Неразменные (кредитные) деньги называют знаками стоимости, заменителями натуральных (вещественных) денег. К неразменным деньгам относятся бумажные, депозитные и электронные деньги.
Номинальная стоимость кредитных денег значительно выше, чем стоимость того материала, их которого они изготовлены. Например, наивысшая ценность десяти бумажных рублей состоит именно в их использовании в качестве денег, а не в каком-либо ином качестве.
Неразменные деньги появились в связи с выполнением деньгами функции средства платежа, когда с развитием товарно-денежных отношений купля-продажа стала осуществляться с рассрочкой платежа (в кредит). Изначально экономическое значение неразменных денег выражалось:
Особенность кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. При этом достигается увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество неразменных денег.
С 30-х годов XX в. в капиталистическом мире утвердилась система неразменных кредитных денег, приближающихся по своей природе к бумажным деньгам. Обеспечением современных банкнот являются в основном государственные ценные бумаги: золотое обеспечение и размен банкнот на золото отменены фактически во всех странах капиталистического мира. Размен доллара США на золото для иностранных центральных банков был прекращен с 16 августа 1971 г.
Качественные сдвиги в денежной системе определили ее неустойчивость в условиях общего кризиса капитализма. Для современной денежной системы капитализма характерны следующие черты:
Cтраница 1
Неразменные деньги (fiat money) — деньги, номинал которых выше их рыночной стоимости; бумажные деньги, не обеспеченные ничем, кроме веры в их универсальный акцепт, например банкноты и чековые депозиты.
Что лежит в основе неразменных денег.
В настоящее время в США используется система неразменных денег. Это, однако, не означает, что не следует изучать другие типы денежных систем.
Многие финансовые учреждения в США имеют право выпускать неразменные деньги is форме открытия текущих счетов; такие финансовые институты мы называем депозитными учреждениями. Вкладчики могут выписывать чеки, чтобы оплачивать покупки товаров и услуг.
История денег представляет собой движение от бартера к товарным деньгам, таким, как золотые и серебряные монеты, и далее от товарных денег к товарному стандарту, а затем к неразменным деньгам.
Как отмечалось в главе 2, в условиях золотого стандарта денежной базой является размер золотого резерва. В системе неразменных денег, однако, золото утрачивает прямую связь с деньгами. Тем не менее здесь существует денежная база (monetary base), которая представляет собой в основном количество денег, выпущенных государством. В США денежная база включает наличные деньги в обращении плюс резервы депозитных учреждений.
В настоящее время в США все принимают монеты, банкноты ФРС и чеки в оплату проданных товаров и услуг. Возникает вопрос: почему мы охотно принимаем в оплату то, что не имеет никакой собственной стоимости. Это означает, что стоимость платежа покоится на вере людей в то, что они могут обменять неразменные деньги на товары и услуги. Слово фидуциарный происходит от латинского fiducia, что означает доверие, вера. Другими словами, в условиях бумажно-денежного стандарта деньги, будь они в форме наличных денег или чековых депозитов, не конвертируемы в строго определенное количество золота, серебра или другого ценного товара. Люди не могут обменять бумажные деньги, находящиеся в их кошельках и бумажниках, или чеки на определенное количество какого-либо конкретного товара; бумажные деньги сами по себе — это только клочки бумаги. Монеты имеют указанную на них стоимость, которая, как правило, выше стоимости металла, заключенного в них. Тем не менее наличные деньги и чековые депозиты являются деньгами благодаря тому, что их принимают к оплате и что их стоимость предсказуема.
Правительства и центральные банки выпускают также неразменные бумажные деньги. В обращении все еще находятся такие банкноты на сумму в 350 млн. долл. Остальные неразменные деньги, используемые в наши дни, существуют в форме банкнот Федеральной резервной системы. Скорее всего, все бумажные наличные деньги в вашем бумажнике или сумочке являются банкнотами ФРС.
Существует два основных типа денег: товарные деньги и неразменные деньги. В системе товарных денег в качестве денег используется реальный товар. В этой системе, основанной на товарном стандарте, в качестве денег используются как полноценные деньги, так и представители полноценных денег. В отличие от этой системы в основе системы неразменных денег лежит фидуциарный стандарт, по которому стоимость денег связана с верой людей в то, что они будут приняты в оплату товаров и услуг. Декретные деньги могут выпускаться правительствами, центральными банками и / или депозитными учреждениями.
Поскольку в ходе этой эволюции издержки ожидания не меняются, а трансакционные издержки снижаются, то и минимальные издержки обращения снижаются. Сокращается и временной интервал, соответствующий минимальным издержкам обращения. В целом эволюция в системе неразменных денег приводит как к удешевлению процесса обмена, так и к уменьшению затрачиваемого на него времени. Выигрывает как каждый индивид, так и общество в целом. Этим снижением издержек и объясняется исторически происшедший переход к системе неразменных денег, существующий в настоящее время.
Страницы: 1
БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ, выпускаемые государством бумажные знаки стоимости, имеющие официальный принудительный номинал и унифицированную форму. Это придаёт им общественную значимость, всеобщую приемлемость и обращаемость в стране. Бумажные деньги не имеют собственной стоимости, так как затраты труда на их изготовление незначительны. Разница между номинальной стоимостью бумажных денег и расходами на их печатание образует эмиссионный доход. Бумажные деньги выполняют основную функцию денег и не относятся к ценным бумагам.
Государство может произвольно укрупнить номинал бумажных денег и выпустить любое их количество. Но выпущенные в обращение бумажные деньги подчиняются требованиям объективного закона денежного обращения, согласно которому объём обращающейся денежной массы прямо пропорционален сумме товарных цен и наступивших платежей и обратно пропорционален скорости обращения одноимённой денежной единицы. Стихийной реакцией хозяйственного оборота на нарушение этого закона является инфляция, снижение покупательной способности бумажных денег. Это происходит, в частности, при их чрезмерной эмиссии государством сверх реальных потребностей оборота в деньгах в целях покрытия бюджетного дефицита, военных и других непроизводительных государственных расходов.
Бумажные деньги претерпели существенные модификации в процессе их длительной эволюции. Исторически они возникли как знак монет, находившихся в обращении. Появление бумажных денег было обусловлено объективными потребностями хозяйственного оборота в эластичном денежном обращении, снижении издержек обращения, трудностями и рисками, связанными с использованием для расчётов монет, в том числе тяжеловесных. Предшественниками бумажных денег, как и банкнот, были сохранные расписки купцов и банкиров о приёме от клиентов на хранение монет, когда обращались тяжёлые железные и бронзовые монеты (7 век).
Например, 1000 бронзовых монет весила 3,5 кг.
Предпосылкой появления бумажных денег явилось отклонение номинала, обозначенного на монетах, от их реального весового содержания. Это происходило под влиянием трёх факторов: естественный износ монет; их порча государством и частными фальшивомонетчиками (начиная с рабовладельческого строя); выпуск денег для покрытия государственных расходов. Государство использовало объективную необходимость и возможность эмиссии бумажных денег для финансирования своих расходов, особенно при экономических и политических потрясениях, а также для обеспечения эластичности денежного обращения. В итоге бумажные деньги заменили полноценные деньги.
Впервые бумажные деньги появились в Китае в 1260-63 годах. О втором выпуске ассигнаций упоминал путешественник Марко Поло в 1286 году. С особого разрешения они разменивались на металл. При капитализме бумажные деньги стали выпускаться регулярно: в Швеции (с 1644), Северной Америке и штате Массачусетс (с 1690), Франции (с 1701), России (с 1769), где эмиссию и размен ассигнаций на серебро и медь осуществляли два ассигнационных банка — в Москве и Санкт-Петербурге. Во время Французской революции 1789-94 годов были выпущены ассигнаты, обращавшиеся до 1797 года, затем повторно в период франко-прусской войны 1870-71 годов. В Великобритании бумажные деньги выпускались в 1797-1820 годах.
Для финансирования Войны за независимость в Северной Америке были выпущены континентальные деньги в таком количестве, что воз продовольствия отдавали за воз бумажных денег.
Разновидностью бумажных денег являлись казначейские билеты, выпускавшиеся обычно казначейством, иногда центральным банком для покрытия государственных расходов, бюджетного дефицита. В России казначейские билеты, выпущенные Временным правительством, получили в обиходе название «керенки». В Советской России в 1919 году казначейские билеты назывались «расчётными знаками», а затем «совзнаками». В период денежной реформы 1922-24 годов были выпущены новые казначейские билеты, эмиссия которых была передана Госбанку СССР в 1925 году; прекращена в 1990, а в 1993 году они были обменены на банкноты Банка России, поскольку между ними не было принципиальной разницы. Таким образом, в историческом аспекте понятие бумажных денег охватывает широкий диапазон их функциональных форм, имеющих специфические особенности. В современных условиях практически нет бумажных денег, выпускаемых государственным казначейством. В большинстве стран обращаются бумажные деньги в широком смысле слова, включающем современные функциональные формы кредитных денег — банкноты, векселя, чеки.
Неразменные на золото и не обеспеченные векселями, банкноты по существу переродились в бумажные деньги, ставшие основой современной денежной системы. В большинстве стран их эмиссия осуществляется центральным банком в процессе кредитования экономики, а также под прирост официальных золотовалютных резервов. Поскольку бумажные деньги подвержены инфляционному обесценению, объём их эмиссии стал объектом государственного регулирования. Денежно-кредитная политика официально направлена на обеспечение стабильности покупательной способности и валютного курса бумажных денег в целях решения проблем социально-экономического развития страны.
Лит.: Денежное обращение и кредит при капитализме / Под редакцией Л. Н. Красавиной. 3-е изд. М., 1989; Шенаев В. Н. Денежная и кредитная системы России. М., 1998; Деньги. Кредит. Банки / Под редакцией О. И. Лаврушина. 2-е изд. М., 2004.
Л. Н. Красавина.
В 70-е гг. ХХ в. произошла полная замена действительных денег знаками стоимости – бумажные и кредитные деньги.
Бумажные деньги являются знаками или представителями полноценных денег.
Сущность бумажных денег – это денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом.
Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.
Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.
Одной из наиболее ранних теорий денег является металлическая теория денег. Представителями раннего металлизма были английские меркантилисты: Вильям Стаффорд (XVI в.), Томас Мэн (WII в.), итальянский меркантилист Фердинандо Галлиани в.) и французский меркантилист Антуан де Монкретьен (XVI в).
Металлическая теория исходила из основного положения меркантилизма, что золото и серебро являются единственным видом богатства. Отрыв стоимости, представляемый деньгами в обращении, от стоимости содержащегося в них металла послужил толчком для развития номиналистической теории денег.
Сущность номиналистической теории: деньги своей собственной стоимости не имеют и являются чисто условной абстрактной единицей, простым ярлыком и счетным знаком, устанавливаемым государством. Сторонники этой теории считали, что деньги не имеют никакой внутренней связи с товарами и получают свою силу от государства. Взгляды, близкие к номиналистам, высказывали еще древние философы: Платон и Аристотель.
Деньги у номиналистов имеют только одну функцию – средство платежа. Деньги – это просто расчетные знаки, т. е. деньги играют лишь роль посредника и могут быть заменены неполноценными монетами и бумажными денежными знаками.
Количественная денежная теория (Джон Локк) – это теория сейчас в целом общепризнанна и может быть сформулирована так: уровень цен всегда пропорционален количеству денег, понимаемому с учетом скорости обращения. Локк считал, что влияние изменения денежной массы на уровень торговли (производства) сильнее, чем на уровень цен, – концепция «деньги стимулируют торговлю».
Второй этап развития количественной теории денег. Давид Рикардо, Джон Милль, Жан-Батист Сэй упростили количественную теорию, сделав ее более строгой. Количественная теория трактовалась в большей мере как закон пропорциональности между денежной массой и уровнем цен.
Третий этап (Стенли Фишер, Кнут Викселль, Джон Кейнс, Милтон Фридмен) – это неоклассический период развития количественной денежной теории. Особое внимание на этом этапе уделяется краткосрочным периодам, нестабильности скорости денежного обращения, а не пропорциональности количества денег и цен в долгосрочном периоде, как это было раньше.
Три направления современной количественной теории денег отличаются незначительно:
Трансакционная теория, описанная в работе Фишера;
Теория, основанная на категории кассовых остатков, развитая Альфредом Маршаллом, Леоном Вальрасом, Кнутом Викселлем;
Теория, основывающаяся на категории дохода, которую развивали Деннис Робертсон и Джон Кейнс.
Кейнсианская теория денег (Джон Кейнс): мы не сможет объяснить событий, происходящих в нашей экономике, если будем сначала игнорировать деньги и финансовые отношения, а затем просто как бы «наложим» их механическим образом на общую схему. Кейнс считал, что деньги представляют собой особый вид облигаций. И появляются они тогда, когда банки финансируют фирмы, приобретающие капитальное имущество.
Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Такое использование денег позволяет участникам сделки легко сравнивать относительную ценность различных товаров и ресурсов. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров, создает условия их уравнивания. Все товары выступают продуктами общественно необходимого труда, поэтому деньги, обладающие стоимостью, могут стать мерой их стоимости.
Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она определяется общественно необходимыми затратами труда на его производство и реализацию.
Масштабом цен при металлическом обращении называется весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров. Между деньгами как мерой стоимости и деньгами как масштабом цен имеются существенные различия. Деньги как мера стоимости относятся ко всем остальным товарам, возникают стихийно, изменяются в зависимости от количества общественного труда, затраченного на производство денежного товара. Деньги как масштаб цен устанавливаются государством и выступают как фиксированное весовое количество металла, изменяющееся со стоимостью этого металла.
При современных деньгах, не разменных на золото, цена товара находит свое выражение не в одном специфическом товаре, а во всех других товарах, напоминая развернутую форму стоимости.
Деньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Товарное обращение включает: продажу товара, т.
е. превращение его в деньги, и куплю товара, т. е. превращение денег в товары (товар – деньги – товар). В этом процессе деньги играют роль посредника в процессе обмена.
К особенностям денег как средства обращения относят реальное присутствие денег в обращении и мимолетность их участия в обмене. В связи с этим функцию средства обращения могут выполнять неполноценные деньги – бумажные и кредитные. В настоящее время господствующее положение заняли кредитные деньги, выступающие как покупательное и платежное средство.
Функция денег как средства платежа возникла в результате кредитных отношений в капиталистическом хозяйстве. В этом случае деньги используются при продаже товаров в кредит, выплате заработной платы рабочим и служащим.
Выделение этой функции связано с участившимися случаями продажи товаров в кредит, а также большим количеством платежей, совершаемых в безналичной форме, когда движение денег и товаров происходит с разрывом времени или места, купли-продажи в кредит, т. е. с отсрочкой уплаты денег. Характерными признаками данной функции денег является их одностороннее движение и наличие разрыва во времени между передачей товара покупателю и денег – продавцу. Деньги как средство платежа отличаются от денег как средства обращения, так как они не опосредуют, а лишь завершают куплю-продажу.
Деньги – наиболее ликвидное имущество (т. е. такое, которое проще всего истратить), они являются очень удобной формой хранения богатства. Эта функция появляется благодаря пространственному и временному обособлению актов продажи и покупки. Если товаропроизводитель, продав свой товар, в течение длительного времени не покупает другой товар, то деньги, изъятые из обращения, выполняют функцию образования сокровищ.
Кредитные и бумажные деньги не могут выполнять функцию средства образования сокровищ, так как не имеют собственной стоимости, но обладают представительной стоимостью, они могут осуществлять функцию средства накопления, производной от функции сокровищ. Необходимым условием для этого является соответствие количества денег законам денежного обращения.
Накопление денежных средств может происходить в форме: банковских депозитов; – вложения в ценные бумаги; приобретения драгоценных металлов, валюты, недвижимости.
Инфляция уменьшает завтрашнюю покупательную способность сегодняшних денег, из-за чего накопление в современных деньгах становится экономически нецелесообразным. Она еще сильнее выталкивает инвесторов на финансовый рынок.
Деньги в сфере международного экономического оборота: эта функция денег получила полное развитие с созданием мирового рынка. Мировые деньги имеют следующие назначения и служат:
а) всеобщим платежным средством – при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному; б) всеобщим покупательным средством – используются при покупке товаров за границей и оплате их наличными; в) материализацией общественного богатства – являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций или предоставлении займов.
Количество денег, необходимых для осуществления функций денег, стало важным, когда они перестали сами себя регулировать, т. е. появились бумажные деньги.
Количество необходимых денег = (Сумма цен реализуемых товаров и услуг – Сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не наступил + Сумма платежей по обязательствам – Сумма взаимопогашающихся платежей) / Среднее число оборотов денег как средства обращения и средства платежа.
← CtrlПредыдущая123 … 121314СледующаяCtrl →
Деньги являются основой денежно-кредитной системы государства. В каждой стране форма организации денежного обращения соответствует принятым законодательным актам. В политической экономии выделяют два подхода к обоснованию природы денег - номиналистический и металлистический.
Представители номиналистического направления утверждали, что деньги представляют собой знаки стоимости и условные счетные единицы. Они не признавали товарную природу денег и возможность их использования как меры стоимости. Юристы утверждали, что металлическое содержание монет несущественно для их ценности. Номиналистические идеи использовались для защиты эмиссии бумажных денег, в том числе для покрытия государственных расходов. Американский экономист П. Самуэльсон считал деньги «искусственной социальной условностью», позволяющей сравнивать разные виды товара.
Идеологи купеческого капитализма - меркантилисты обосновывали необходимость для хозяйственного оборота твердых, устойчивых денег, полноценных монет, они выступали против выпуска в обращение заменителей денег. Главной для них была теория «денежного баланса» - политика, направленная на увеличение денежного богатства страны и пополнение казны, ориентация на то, чтобы денежные суммы от продажи ввезенных товаров уходили на покупку местных изделий. Считалось, что государство тем богаче, чем больше разница между стоимостью (ценой) вывезенных и ввезенных товаров.
Популярная количественная теория денег посвящена причинам изменений величины относительной стоимости денег, т.е. их покупательной силы. Основное положение этой теории состоит в том, что стоимость денег (как действительных, так и их заменителей) определяется их количеством. В соответствии с данной теорией товары вступают в обращение без цены (стоимости), равно как денежный металл (золото) - без внутренней стоимости, а на рынке соотношение массы золота и массы товаров определяет цены товаров и покупательную силу золота.
Деньги возникли в период разложения первобытно-общинного строя, завершив процесс длительного развития форм стоимости товара. Деньги, являясь выражением социальных отношений, стали применяться и как средство обмена, и как счетная единица.
В современной теории денежного обращения выделяют определенные функции денег: мера стоимости; средство обращения; средство платежа; средство накопления; мировые деньги.
Первоначальная функция денег связана не только с торговым обменом, но и с решением вопросов, имевших политическое, общественное и религиозное значение. Функцию меры стоимости денег рассматривают как основную. Деньги выступают в роли общепризнанного товара - эквивалента остального товара, универсального измерителя, с помощью которого товары имеют величину своей стоимости. Например, если при продаже товара получена определенная весовая единица золота (либо серебра), это его цена. Значит, цена - это денежное выражение стоимости товара.
Для выражения стоимости конкретного товара не обязательно наличие денег, необходимо знать ситуацию на рынке, а именно в каких пропорциях единица золота (серебра) обменивается в среднем на разные товары. Деньги с очень крупным номиналом, покупательная способность которых настолько высока, что для обычных торговых сделок они не пригодны, принято называть счетными.
Деление единицы меры на части раскрывает масштаб цен. Это дает возможность продавать или приобретать товар за цену, исчисляемую дробной частью от основной денежной единицы.
Когда впервые стали чеканить монеты, масштаб цен совпадал с весовым масштабом соответствующего металла. Например, фунт стерлингов первоначально в качестве денежной единицы представлял собой фунт серебра. В последующие годы произошло отделение масштаба цен от весового масштаба.
Масштаб цен устанавливается директивно, а реальные цены, выраженные в драгоценном металле как мере стоимости, определяются законами товарного хозяйства. Это значит, что цена товара прямо пропорциональна его стоимости и обратно пропорциональна стоимости денег.
Следует уточнить, что цена - это форма проявления стоимости (меновой стоимости) при обмене товара не на любой другой товар, а только на денежный (золото или серебро или представляющие их денежные знаки). Следовательно, цена товара может увеличиваться при росте стоимости товара и уменьшении стоимости денег, а также при более быстром росте стоимости товара по сравнению с ростом стоимости денег или при более быстром уменьшении стоимости денег по сравнению с уменьшением стоимости товара.
Отметим, что открытие в XVIII в. богатых россыпей золота в Бразилии привело к резкому снижению стоимости золота, что вызвало в европейских странах значительное повышение цен на товары.
Возможность замены настоящих денег знаками, символами стоимости (включая бумажные денежные знаки) вытекает из природы функции денег как средства обращения. В этой функции деньги выступают как посредник при обмене товаров, но необходимо, чтобы денежные знаки обладали общественной значимостью, т.е. такие деньги выпускает государство, которое в законодательном порядке придает им принудительную ценность (курс).
Бумажные деньги - это денежные знаки, монопольное право выпуска которых изначально принадлежит государственной власти. Их принято называть казначейскими билетами или казначейскими векселями.
Они представляют собой краткосрочные обязательства казначейства, выпускаемые для обслуживания розничного товарооборота и для покрытия расходов правительства в данной сфере. Первоначально функцию средства обращения драгоценные металлы выполняли в слитках, которые принимались по весу. В России бумажные деньги (ассигнации) были впервые выпущены в 1769 г.
Деньги как мера стоимости и деньги как средство обращения взаимосвязаны. Они выполняют функцию меры стоимости и используются в качестве средства обмена. Деньги не могли бы являться средством обмена, если бы не были общепризнанной мерой стоимости всех товаров.
Если продавец не превратил вырученные деньги в другой товар, то его деньги становятся накопленными средствами. Накопленные средства полностью не уходят из сферы обращения; если их положить, например, в банк, то они могут участвовать в обороте других сегментов финансового рынка. Накапливают сокровища в вице действительных (золотых и серебряных) реальных денег или в виде предметов, изготовленных из денежного металла (в том числе золотых и серебряных слитков). Рынок золота, серебра и других драгоценных металлов расширяется независимо от их денежной функции.
Если получен товар с последующей оплатой к определенному сроку, с наступлением такого срока должник выполняет свое денежное обязательство, и тогда деньги выполняют функцию средства платежа, т.е. функцию возмещения продавцу стоимости (цены) товара спустя определенное время. В данном случае потребительная стоимость товара оказывается в распоряжении покупателя раньше, чем в руках продавца окажется стоимость этого товара. Как средство платежа деньги (их знаки) могут функционировать также при оплате труда и исполнении других финансовых обязательств.
На Западе самые ранние выпуски бумажных денег в виде банковских билетов были осуществлены в Швеции и США (середина XVII в.), во Франции (1716). В России первые бумажные кредитные деньги были выпущены в обращение в 1841г.
В начале XX в. в США имелось не менее 5 тыс. эмиссионных банков, каждый из которых обладал правом выпускать в обращение банкноты на сумму своего основного капитала. При этом каждый из национальных банков был обязан принимать в оплату билеты всех остальных банков. В итоге возникла необходимость учреждения в стране центрального банка с правом монопольной эмиссии денег (или их знаков). Банкноты центрального банка как его простые векселя до востребования - это и есть современные «бумажные» денежные знаки.
Мировые деньги появились с формированием международного (мирового) товарного рынка. На этом рынке деньги выступают в форме слитков благородных металлов. В мировом обороте золото и серебро являлись универсальной мерой стоимости, всеобщим средством платежа и средством обращения.
Принято различать экономическую и неэкономическую сферу использования денег. Перечисленные выше функции относятся к первой сфере, поскольку деньги (знаки денег) участвуют в экономическом процессе, обслуживая обмен товаров (работ, услуг). Но и в этой сфере деньги (их знаки) могут выполнять и другие роли, а именно:
В практике расчетов применяют и денежные суррогаты. Их называют финансовыми инструментами (заменителями денег), не считая законными средствами обращения и платежа. Они используются для взаимных расчетов по сделкам, например в бартерных расчетах, или при оплате труда материальными ценностями вместо денег и т.п.
Другое понятие - квазиденъги - применяют по отношению к другим финансовым операциям, в том числе к используемым в расчетах (платежах) векселям для прекращения долга.
Итак, по природно-функционалъному признаку выделяют три основных вида денег, отражающих их историческую эволюцию:
В рамках каждого вида выделяют формы денег (их внешнее представление или оформление). В основе эволюции форм лежит поиск более совершенных и удобных платежных инструментов, в том числе обеспечивающих достижение экономии на трансакци-онных издержках.
Рассмотрим основные формы товарного обращения и выделим:
1) анималистическую форму (animal- животное). Функцию эквивалентной формы стоимости выполняли различные животные или производные из них вещи (скот, меха, раковины, кораллы и т.п.). У многих народов роль денег играл скот;
2) вегетабилистическую форму (vegetable - растение, плоды, в том числе зерно, табак и др.);
3) гилоистическую форму (hyle - вещество). Функции денег выполняли различные полезные ископаемые и металлы, орудия труда из них (камни, соль, янтарь и т.п.).
Денежная форма стоимости появилась в III тысячелетии до н.э. в виде медных и серебряных денег. В некоторых государствах, в том числе у греков, до появления монет были свои металлические деньги (слитки золота и других металлов, которые принимались по весу).
Металлические деньги использовались в формах металлических орудий труда (из меди и бронзы), металлических украшений, золотого песка. Считают, что монеты впервые появились в Древней Греции. Развитие промышленности к XV в. позволило увеличить добычу полезных ископаемых, в первую очередь серебра и золота. Серебро в большом количестве добывали Германия, Чехия, Венгрия, а Трансильвания была местом добычи золота.
Полноценные деньги - деньги, покупательная способность которых (способность выражать стоимость всех других товаров) основана на стоимости благородного денежного металла. Они имели формы металлических денежных слитков и монет. Первые монеты были неправильной или квадратной формы, потом круглой формы. Лицевая сторона монеты получила название аверс, оборотная сторона - реверс, а боковая (ребро) - гурт.
Сначала монеты были лишь одной из разновидностей металлических всеобщих эквивалентов. Появление золотой чеканки означало новый этап в истории денежного обращения Европы.
Впоследствии слиткам драгоценных металлов стали придавать определенную стандартную форму и ставить на них соответствующий штамп. Тем самым деньги получили монетную форму и номинал стоимости. Чеканка монет приносила доход. Разность между номиналом монеты и рыночной стоимостью денежного металла, затраченного на ее изготовление, получила название эмиссионного дохода, или сенъоража.
Выпуск древнерусских монет (с изображением Христа) был приурочен к крещению Руси. Ученые-историки считают, что основной денежной единицей Древней Руси была гривна кун. Далее слиток стал первым рублем - новгородская гривна или полугривна (разрубленная пополам гривна). Предполагают, что рубль (возможно, от слова «рубить») появился при делении серебряных платежных слитков (XIII в.).
Начало чеканки русской серебряной монеты для массового денежного обращения относится ко 2-й половине XIV в.; расчетный (счетный) рубль (слиток стандартного веса и формы) стал соответствовать фиксированному количеству монет, которые постепенно снижались в весе. В конце XIV в. монеты чеканили многие удельные княжества и на Руси появилось множество разнообразных по весу и оформлению монет.
В начале XVI в. в результате централизации денежного дела на Руси остались монетные дворы в Новгороде, Пскове, Москве и Твери. Москва и Тверь «били» московскую денгу («московку»), вес которой составлял 0,4 г, а также полуденгу (около 0,2 г). В начале 30-х гг. XVI в. монеты начали обрезать, чтобы привести старые монеты к весовой норме. Во 2-й половине XIX в. среди благородных металлов лидировало золото как единый эквивалент.
В денежном обращении Древней Руси слитки золота играли более значительную роль, чем на Западе. Чеканка монет в Киевской Руси началась раньше, чем во многих европейских государствах.
На «новгородках» стали чеканить всадника с копьем, откуда пошло их новое название - копейная денга, или копейка.
«Московки» с изображением всадника с мечом называли «мечевые денги или просто денги. Полуденги переименовали в «полушки» (с изображением птицы). В разных государствах чеканка и обращение монет из драгоценных металлов сочетались с монетами из недрагоценных металлов (в основном медных, а в дальнейшем - из различных сплавов). Монеты из драгоценных металлов в ходе обращения постепенно стираются, и их вес естественным образом уменьшается. Но в сделках на рынке они продолжают обращаться по номиналу с сохранением покупательной ценности, и некоторые правители стали уменьшать реальное количество благородного металла в своих монетах. Однако номинал полноценных денег должен соответствовать рыночной стоимости определенного денежного металла.
В 1534 г. была проведена первая денежная реформа и в стране впервые появились единые общегосударственные денежные знаки, была создана денежная система.
Переходной формой считают банкноты (долговые обязательства банков), выпуск которых полностью или частично обеспечен запасами денежного металла.
Основные формы неразменных денег - наличные купюры и монеты, эмитируемые центральным (эмиссионным) банком; депозиты в системе коммерческих банков; электронные безналичные средства.
Наличные купюры и монеты - средства платежей. По экономической сути они являются долговым обязательством государства, а депозитные и электронные деньги - долговым обязательством эмитента.
Современные наличные деньги особые, они неразменны на денежный металл. В составе наличных денег преобладают бумажные купюры (95-97%), оставшаяся часть приходится на монеты
После появления банков в X в. для упрощения расчетов для монет из драгоценных металлов появляется новый вид заменителей - бумажные деньги. Бумажные денежные знаки бывают двух видов: государственные, выпускаемые казначейством (казначейские билеты), и банковские билеты или банкноты, выпускаемые банками (bank notes).
Казначейские билеты принято называть просто бумажными деньгами в отличие от банкнот, которые по своей природе являются кредитными деньгами. Их выпуск ограничивался количеством полноценных денег (количеством золотых денег), необходимых для обращения в данный период.
Кредитные деньги возникают как средство платежа, развитие которого происходит на основе капиталистического кредита. Они имеют вид кредит-векселя, банкноты. Банкнота - это вексель банка. Банкнота является бессрочным обязательством эмиссионного банка, подлежащим раньше обмену на золото по предъявлению. При учете векселей банк выпускал в обращение банкноты, один вид кредитных денег заменялся другим. При оплате векселей банкноты возвращались обратно в банк.
В XVI-XVII вв. появились безналичные расчеты, а также новая форма кредитных денег - чек как письменный приказ владельца счета банку перевести владельцу чека определенную сумму денег.
С прекращением размена банкнот на золото механизм банковской эмиссии претерпел значительные изменения, вместе с тем изменилась и природа банкнот. Наряду с коммерческими векселями в качестве законного обеспечения банкнот стали использоваться облигации госзаймов и казначейские векселя.
В XX в. практически все денежное обращение свелось к обращению бумажных и недрагоценных заменителей денег (за исключением отдельных операций с драгоценными металлами в межгосударственных отношениях).
С прекращением размена кредитных денег на золото и их обесценением официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. В результате валютной реформы капиталистического мира 1976-1978 гг. (на основе Ямайского соглашения) официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были отменены. По существу, масштаб проявляется при соизмерении стоимостей товаров посредством цены.
В XX в. стала сокращаться сфера использования наличных денег, в платежном обороте стали преобладать безналичные расчеты и депозитные деньги. Это связано с развитием банковской системы и организацией безналичных расчетов. В настоящее время депозитные деньги выпускаются в обращение путем открытия текущих (трансакционных) банковских счетов. А развитие электронных платежных систем привело к появлению электронных денег.
Cтраница 1
Неразменные деньги (fiat money) — деньги, номинал которых выше их рыночной стоимости; бумажные деньги, не обеспеченные ничем, кроме веры в их универсальный акцепт, например банкноты и чековые депозиты.
Что лежит в основе неразменных денег.
В настоящее время в США используется система неразменных денег. Это, однако, не означает, что не следует изучать другие типы денежных систем.
Многие финансовые учреждения в США имеют право выпускать неразменные деньги is форме открытия текущих счетов; такие финансовые институты мы называем депозитными учреждениями. Вкладчики могут выписывать чеки, чтобы оплачивать покупки товаров и услуг.
История денег представляет собой движение от бартера к товарным деньгам, таким, как золотые и серебряные монеты, и далее от товарных денег к товарному стандарту, а затем к неразменным деньгам.
Как отмечалось в главе 2, в условиях золотого стандарта денежной базой является размер золотого резерва. В системе неразменных денег, однако, золото утрачивает прямую связь с деньгами. Тем не менее здесь существует денежная база (monetary base), которая представляет собой в основном количество денег, выпущенных государством. В США денежная база включает наличные деньги в обращении плюс резервы депозитных учреждений.
В настоящее время в США все принимают монеты, банкноты ФРС и чеки в оплату проданных товаров и услуг. Возникает вопрос: почему мы охотно принимаем в оплату то, что не имеет никакой собственной стоимости. Это означает, что стоимость платежа покоится на вере людей в то, что они могут обменять неразменные деньги на товары и услуги.
Слово фидуциарный происходит от латинского fiducia, что означает доверие, вера. Другими словами, в условиях бумажно-денежного стандарта деньги, будь они в форме наличных денег или чековых депозитов, не конвертируемы в строго определенное количество золота, серебра или другого ценного товара. Люди не могут обменять бумажные деньги, находящиеся в их кошельках и бумажниках, или чеки на определенное количество какого-либо конкретного товара; бумажные деньги сами по себе — это только клочки бумаги. Монеты имеют указанную на них стоимость, которая, как правило, выше стоимости металла, заключенного в них. Тем не менее наличные деньги и чековые депозиты являются деньгами благодаря тому, что их принимают к оплате и что их стоимость предсказуема.
Правительства и центральные банки выпускают также неразменные бумажные деньги. В обращении все еще находятся такие банкноты на сумму в 350 млн. долл. Остальные неразменные деньги, используемые в наши дни, существуют в форме банкнот Федеральной резервной системы. Скорее всего, все бумажные наличные деньги в вашем бумажнике или сумочке являются банкнотами ФРС.
Существует два основных типа денег: товарные деньги и неразменные деньги. В системе товарных денег в качестве денег используется реальный товар. В этой системе, основанной на товарном стандарте, в качестве денег используются как полноценные деньги, так и представители полноценных денег. В отличие от этой системы в основе системы неразменных денег лежит фидуциарный стандарт, по которому стоимость денег связана с верой людей в то, что они будут приняты в оплату товаров и услуг. Декретные деньги могут выпускаться правительствами, центральными банками и / или депозитными учреждениями.
Поскольку в ходе этой эволюции издержки ожидания не меняются, а трансакционные издержки снижаются, то и минимальные издержки обращения снижаются. Сокращается и временной интервал, соответствующий минимальным издержкам обращения. В целом эволюция в системе неразменных денег приводит как к удешевлению процесса обмена, так и к уменьшению затрачиваемого на него времени. Выигрывает как каждый индивид, так и общество в целом. Этим снижением издержек и объясняется исторически происшедший переход к системе неразменных денег, существующий в настоящее время.
Страницы: 1
Что такое деньги? Деньги – это то, что легко и без издержек превращается в любые другие товары, т.е. это высоколиквидный товар. Современная экономическая теория, в отличие от более ранних представлений и марксистской теории, выделяет 3 функции денег:
1. Средство платежа. Деньги принимаются в качестве средства платежа, так как предполагается, что эти деньги также будут приняты другими людьми в последующих платежах. Деньги обеспечивают удобство обмена одного товара на другой, выполняя функцию всеобщего эквивалента товаров, позволяют отказаться от бартера и связанных с ним неудобств.
2. Деньги являются средством накопления богатств.
3. Являются счетной единицей или мерой стоимости других товаров.
Деньги как национальная денежная единица должны выполнять все три функции, только тогда деньги являются деньгами, финансовая система работает эффективно и без сбоев, экономика страны стабильна.
Уравнение Фишера, рассмотренное выше, помогает вычислить необходимый размер денежной массы, но сама денежная масса состоит не только из наличных денег. Функцию платежа могут исполнять три ее составляющие:
1. Наличные деньги.
2. Средства на текущих вкладах населения и расчетных счетах предприятий.
3. Долговые обязательства. Необходимо, чтобы эти обязательства подчинялись всем законам, регулирующим рынок ценных бумаг; организация, выпускающая их, была зарегистрирована и имела соответствующее разрешение, в противном случае, долговые обязательства превращаются в денежные суррогаты и не являются деньгами как таковыми. Если денежные суррогаты, т.е. долговые обязательства, выпущенные теми, кто не имел на это права, вытесняют из каналов денежного обращения реальные деньги, говорят, что финансовая система разлажена и экономика нестабильна.
Деньги – это долговые обязательства государства или банков. Эти обязательства успешно выполняют функции денег, пока их покупательная способность относительно стабильна. Стоимость денег определяется не количеством драгоценных металлов, как это было раньше, а количеством товаров и услуг, которое можно на них купить. Так как деньги являются долговым обязательством государства, то оно, в лице Центробанка, несет ответственность за стабильность денежной единицы. Эта ответственность предполагает эффективный контроль за количеством денег в обращении. Если количество денег растет, то разрушается стабильность товарно-денежных потоков, начинается инфляция и деньги теряют свою покупательную способность. Потеряв управление над денежными инструментами, мы теряем контроль над экономикой в целом, так как деньги — единственный рычаг управления рыночной экономикой. В отсутствие других способов управления экономикой, крайне важной становится стабильность денег, количества денежной массы и т.д.
Именно в рыночной экономике появляется денежная статистика, которая позволяет измерить денежную массу с помощью особых показателей. В России эта статистика была налажена в 1992 году, когда с приходом Гайдара и началом его реформ появилась необходимость в отслеживании количества денег в обращении. Существует несколько показателей денежной массы – денежные агрегаты:
1. М0 – все наличные деньги.
2. М1= М0 + текущие вклады населения и расчетные счета предприятий, вклады до востребования. Таким образом, в денежный агрегат М1 входят, помимо государственных обязательств, еще и обязательства коммерческих банков.
3. М2= М1 + небольшие срочные вклады, положенные на определенное время.
4. М3= М2 + крупные срочные вклады, отличающиеся меньшей ликвидностью, так как потери при нарушении условий вклада очень значительны. Такого рода вложения выполняют функцию накопления богатства, сбережений.
Таким образом, денежная масса делится на агрегаты по показателю ликвидности, причем, несмотря на то, что существуют непринципиальные различия в составе и количестве денежных агрегатов, выделяемых в различных странах, основа деления остается неизменной.
В СССР этой статистики не существовало вообще, и в качестве денежной массы рассматривали только наличные деньги, не принимая во внимание вклады населения. В случае возникновения инфляционного психоза люди стремились снять деньги со счетов, что приводило к резкому увеличению денежной массы. Чтобы этого не допустить, вводились ограничения на размер единовременного съема денег со счета, что приводило к огромным очередям в Сберкассы и дальнейшему развитию инфляционных ожиданий. Все это происходило из-за недоучета денежной массы, рост которой при неизменных ценах приводит к катастрофе.
Рассмотрим необходимость регулирования Центробанком коммерческих банков. Введем термин «баланс коммерческого банка» и рассмотрим его на примере. Баланс коммерческого банка, как и любой бухгалтерский баланс, состоит из двух частей – актива и пассива. Если вкладчик вносит на свой счет 100 рублей, баланс коммерческого банка будет выглядеть следующим образом:
В правой части (пассив) отражена задолженность банка перед вкладчиком, в левой части – задолженность государства перед банком, так как наличные деньги являются кредитным обязательством государства.
Каким образом осуществляется регулирование коммерческих банков в России? Деятельность их основана на так называемых «частичных резервах». Банк должен иметь резервный счет в Центробанке, причем его размер определяется резервной нормой, устанавливаемой Центробанком. Эта норма рассчитывается как доля от общего размера вкладов. Если в нашем примере установлена резервная норма в размере 10%, то банку необходимо положить на резервный счет 10 р. На самом деле, банки зачастую имеют на резервном счете сумму больше обязательной. Выделяют три вида резервов
Обязательные резервы вводятся для контроля за денежной массой, который необходим ввиду объективных причин – при выдаче кредита, т.е. выполнения основной задачи банка, денежная масса увеличивается. Рассмотрим это подробнее на примере. При резервной норме 10% банк из предыдущего примера размещает всю наличность на резервном счете, получая, таким образом, 90 р. избыточных резервов. На эти деньги он выдает кредит предприятию, и в итоге получаем баланс
В момент выдачи кредита денежная масса возрастает
Как видно, денежная масса увеличилась на 90 р. за счет текущих вкладов. Причем это увеличение произошло без дополнительной эмиссии денег и, таким образом, коммерческие банки могут увеличивать денежную массу. Если бы коммерческий банк получил вклад, то размер денежной массы не изменился бы, изменилась бы только ее структура. Выдавая кредит, банк расширяет денежную массу, и резервная норма играет здесь роль ограничителя. Банк не может выдать кредит на сумму, превышающую его избыточные резервы, так как это может привести к нарушению законодательства в случае использования предприятием кредита. Рассмотрим это на примере. Пусть предприятие переводит деньги со счета для покупки оборудования.
Деньги со счета предприятия переводятся за счет резервов. Если бы изначально выданный кредит превысил избыточные резервы, то остаток на резервном счете был бы меньше нормы.
Максимальный кредит, который может выдать коммерческий банк, равен размеру избыточных резервов.
Рассмотрим случай возвращения кредита
Банк получил наличные на погашение долга предприятия, и денежная масса снизилась на 90 р. за счет снижения наличных денег в обращении.
Денежная масса в момент погашения ссуды уменьшается
Если бы долг гасился переводом с текущего счета, то
Денежная масса снижается за счет размеров вклада, причем у банка снова имеются избыточные резервы в размере 9 р. для выдачи кредита.
Рассмотренные нами примеры касались одного коммерческого банка, воздействующего на денежную массу в момент выдачи кредита. Размер его воздействия жестко ограничен количеством избыточных резервов. Каким же образом воздействует на экономику сеть банков? В этом случае появляется понятие денежного мультипликатора – многократное увеличение денежной массы.
Рассмотрим механизм действия денежного мультипликатора. Пусть резервная норма R=20%.
1. Банк А выдает кредит на все избыточные резервы
2. Предприятие переводит деньги в банк Б
3. У банка Б появляются избыточные резервы и он выдает кредит
4. Новый кредит переводится в банк В
В результате у банка В также появляются избыточные ресурсы и т.д.
Первоначальное вложение в сеть коммерческих банков 100 р. наличными в конечном итоге увеличивает денежную массу многократно через создание текущих счетов. Общий размер прироста денежной массы составит 400 р. Таким образом, избыточные резервы позволяют всей банковской системе с помощью системы ссуд создать 400 р. на текущих счетах. Денежный мультипликатор, который возникает в данном случае, показывает, во сколько раз увеличение денежной массы больше, чем первоначальное увеличение избыточных ресурсов
Регуляция коммерческих банков, как видно, необходима, так как воздействие, которое они оказывают на денежную массу очень велико. Банки могут усиливать инфляцию, провоцировать инвестиционные кризисы и многое другое, но существование рыночной экономики без них невозможно.
К. Маркс писал, что «поскольку золотые деньги в процессе обращения сами становятся простым знаком своей собственной стоимости, они могут быть замещены простыми знаками стоимости». Уже в функции денег как меры стоимости содержится возможность замены реальных денег бумажными. Это связано с тем, что:
Бумажные деньги бывают двух видов: государственные, выпускаемые казначейством (казначейские билеты) и банками (банковские билеты или банкноты). Казначейские билеты принято называть просто бумажными деньгами в отличие от банкнот, которые по своей природе являются кредитными деньгами. Исторически бумажные деньги возникли раньше кредитных, банкноты появляются с развитием кредитных отношений.
Первые бумажные деньги появились в Китае в XII в. н. э., в Европе и Америке — в XVII-XVIII вв. В России бумажные деньги (ассигнации) были введены в 1769 г.
Бумажные деньги являются знаками, представителями полноценных денег-. Обращающиеся знаки стоимости приобретают форму символических денег, этому способствует мимолетный характер их обращения, а также то обстоятельство, что их принудительный курс санкционируется государством. Первоначально выпуск бумажных денег был ограничен таким их количеством, которое равнялось количеству золота, необходимого для обращения. Они выражают обязательства государственной власти и стали орудием обращения, способом государственных платежей в счет долгов, платежным средством, имеющим целью извлечение доходов для пополнения государственной казны. Их возможное обесценение связано не только с ростом цен на товары и услуги, но и возможной сменой государственной власти, подрывом доверия населения к государству. Бумажные деньги не размениваются на драгоценные металлы, не определяются потребностью товарооборота. Их эмиссия обусловлена в основном необходимостью финансирования государственных расходов и бюджетного дефицита. Вполне допустима чрезмерная эмиссия бумажных денег, что вызывает их обесценение.
Таким образом, деньги используются в качестве заместителей золота при выполнении своей главной функции — средства обращения, т.е. косвенно заменяя золото, они представляют собой лишь знаки стоимости всех товаров, находящихся в обращении. Сами по себе бумажные деньги не могут служить товаром, вначале они беспрепятственно разменивались на золото по номиналу. Две их главные функции: мера стоимости и средство обращения.
Основными причинами выпуска бумажных денег являются:
Бумажные деньги, выпускаемые казначейством, опираются на перераспределительную функцию государства, на его способность осуществлять внеэкономическое принуждение. Бумажные деньги не являются долговым обязательством государства. В то же время их выпуск можно рассматривать как специфическую форму принудительной финансовой субсидии общества государству.
Бумажные деньги — это денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и не предназначенные для размена на металл, но наделенные государством принудительным курсом. Реальная бумажная стоимость денег определяется объективным законом денежного обращения: их выпуск ограничивается тем количеством, которое отражало бы действительное обращение символически представляемого ими золота. Бумажные деньги — это обязательные к приему денежные знаки, заменяющие золото как средство обращения. Им присуща неустойчивость обращения и обесценение. Они не пригодны для выполнения функции сокровища.
Кредитные деньги — это форма денег, порожденная развитием кредитных отношений, основа современного платежно-расчетного механизма. Они возникают в тот период, когда капитал становится неотъемлемой частью самого производства, т.е. они появляются не из обращения (товар — деньги), а из самого производства, из кругооборота. Кредитные деньги относятся к высшей сфере общественно-экономического процесса и управляются иными законами, чем обычные деньги. Объектом меновых отношений является не товар в своей сущности, а товарный капитал. Функции денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал в форме кредитных денег.
Кредитная система породила кредитные деньги особого рода, представляющие собой неразменные на золото банкноты центральных банков и на их основе банковские депозиты (депозитные деньги, являющиеся базой чекового обращения). Вексель и банкнота возникли на основе обращения долговых обязательств. К. Маркс писал: «Выдача векселей — это превращение товара в одну из форм кредитных денег, а учет векселей — лишь превращение этих кредитных денег в другие деньги, а именно в банкноты». Долговые обязательства с наступлением срока для ликвидации сальдо платежей требовали наличных денег, наличные деньги должны были появиться и до срока платежа по векселю, в противном случае процесс производства мог нарушиться и затормозиться. Таким образом, кредитные деньги подчинены закону денежного обращения и закономерностям движения ссудного капитала. Их обращение связано как с действием закона стоимости, так и закона прибавочной стоимости.
Происходит поэтапная эволюция денег. В условиях золотого денежного обращения переход денежной величины из одной функции в другую происходил без изменения их формы: из средства обращения в средство платежа и обратно. Качественные и количественные переделы золота как денег разрешаются путем появления знаков золота и знаков стоимости, представляющих собой новые формы денег. Постепенно роль денег как средства платежа выходит за пределы сферы товарного обращения. Деньги становятся всеобщим товаром договорных обязательств.
Вексель как первый вид кредитных денег возник в результате продажи товара в кредит. Вексель трансформируется в полноценные деньги у продавца-кредитора, предоставляя покупателю- должнику возможность расплатиться не нему непосредственно не с ним, а с банком, оформившим долговое обязательство в форме векселя. Вексель — это документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное абстрактное письменное долговое денежное обязательство, т.е. это ценная бумага.
Вексель бывает:
Простой и переводной векселя являются разновидностями коммерческого векселя, который может быть двух видов:
Другие вилы векселей:
Особенностями векселя являются:
Для вексельного обращения характерна эластичность, т.е. способность к автоматическому расширению и сжатию:
В сфере денежного обращения векселю отводится ограниченная сфера, поскольку он обслуживает в основном оптовую торговлю, не всегда известна информация о платежеспособности лиц, передающих вексель по индоссаменту, в обращение векселей вовлечен ограниченный круг лиц. Возникающее в широких масштабах несоответствие между количеством обращающихся полноценных денег и объемом товарооборота компенсируется расширением вексельного обращения. Стоимость векселя определяется стоимостью товара, сбыт которого им обслуживается.
Недостатки вексельного обращения вызвали к жизни появление банкноты. Это банковский билет, кредитный знак денег, выпускаемый эмиссионными банками и замещающий металлические деньги в обращении. Банкноты являются бессрочными долговыми обязательствами. Банкнота отличается и от векселя, и от бумажных денег.
Отличие банкноты от векселя:
Банкнота представляет собой долговое обязательство, кредитный банковский билет, вид бумажных денег, выпускается центральным банком в качестве средства обращения, заместителя полноценных денег.
Поскольку банкноты выпускаются в порядке кредитования, а кредиты по истечении срока подлежат возврату, то в конечном счете банкноты возвращаются в эмиссионный банк. Выпуск банкнот в порядке кредитования и регулярный обратный приток их в эмиссионный банк — таковы закономерности банкнотного обращения.
Банкноты могут вернуться в эмиссионный банк не только путем погашения кредита. В течение длительного времени банкноты свободно разменивались на металлические монеты.
Свободный размен банкнот на золото имел принципиально важное значение, поскольку исключал возможность избыточного количества денег и предотвращал их обесценение по отношению к золоту. В 30-е годы XX в. во всех странах свободный размен банкнот на золото был прекращен и уже не возобновлялся.
Отсутствие свободного размена на золото приближает неразменные банкноты к бумажным деньгам. Банкноты, выпущенные в порядке кредитования товарооборота, являются кредитными деньгами. Если же эмиссия банкнот используется для покрытия государственных расходов, то банкноты фактически превращаются из кредитных денег в бумажные.
Неразменные банкноты могут выпускаться в избыточном количестве и подвержены обесценению по отношению к золоту.
Чек представляет собой документ установленной формы, содержащей безусловное распоряжение чекодателя кредитному уч- рождению о выплате держателю чека указанной в нем суммы, и может быть использован для получения по нему денег из банка, а также для оплаты купленных товаров или полученных услуг. Чеки выполняют функцию средства обращения. Чеки появились в обращении в XVI-XVII вв. одновременно в Англии, где банки предоставляли своим вкладчикам специальные книжки с приказными бланками, используемыми для расчетов, явившиеся прообразом современных чековых книжек, и Голландии, где банки стали выдавать своим вкладчикам квитанции на предъявителя. В условиях развитого товарного обращения чеки играют важную роль. Если розничный товарооборот обслуживается большей частью наличными деньгами, то оптовый оборот сопровождается чековым обращением. Чековый оборот значительно превышает оборот наличных денег.
Экономическая природа чека состоит в том. что он служит средством получения наличных денег в банке, выступает средством обращения и платежа, является орудием безналичных расчетов.
Существует множество видов чеков:
Денежные системы, основанные на обращении неразменных бумажных денег, существуют в настоящее время в подавляющем большинстве стран. Очевидные преимущества таких систем, связанные в первую очередь с удобством и экономичностью обращающихся денег, способствовали их повсеместному распространению. Следует отметить, что данный тип денежной системы не является неким застывшим образованием. Он постоянно меняется, возникают новые формы денег, изменяется их роль, трансформируются другие элементы денежной системы.
Как только внутренняя стоимость металлических денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем.
Фидуциарные (от лат. fides - вера) денежные системы - это такие системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности, не размениваются на золото . Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе. К настоящему времени можно выделить 3 вида фидуциарных денежных систем: 1) переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение; 2) полный фидуциарный стандарт; 3) электронно-бумажные денежные системы.
Система неразменных денег - это тип денежной системы, при которой денежные носители не имеют непосредственной связи с металлами. Денежная система, основанная на эмиссии неразменных денежных знаков, предполагает высокий уровень доверия населения к этим деньгам. Доверие является залогом стабильности денежного обращения, полноты выполнения национальными платёжными средствами всех своих функций.
В современном мире неразменные денежные знаки чаще всего предстают в виде обращающихся кредитных обязательств. Это связано с тем, что рыночный характер организации национальных экономик предполагает адекватный порядок денежного обращения. В такой денежной системе предполагается обязательное разграничение функций эмиссии денег в обращение: наличные денежные знаки выпускаются центральным банком страны, а безналичные орудия обращения - корпоративным сектором экономики. При этом следует иметь в виду, что безналичные деньги эмитируются в первую очередь коммерческими банками и иными лицензированными центральным банком финансовыми институтами, а прочие участники расчётов могут выпускать различные расчётные суррогаты (что характерно для кризисных экономик).
Другая особенность оборота кредитных обязательств - тесная связь налично-денежного и безналичного денежного оборотов. Между этими частями денежной массы не может устанавливаться никаких законодательных различий, при этом государство, и прежде всего центральный банк, должны обеспечивать приоритет расчётам на безналичной основе. Такой подход в сочетании с серьёзным государственным контролем, приводимым посредством денежно-кредитной, налоговой политики, позволяет стабилизировать денежное обращение в условиях рыночного хозяйства.
С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию всё более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда.
Образовавшиеся в период и после мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. валютные блоки обеспечили сохранение в развивающихся странах денежных систем, зависимых от метрополий, которые контролировали эмиссионные институты и их операции. Размеры эмиссии обусловливались состоянием платёжных балансов, а не потребностями хозяйства. Во время и после второй мировой войны на базе довоенных валютных блоков были созданы валютные зоны, характерными чертами которых являются: поддержание твёрдого курса валют по отношению к основной валюте; хранение национальных валют в банках страны-гегемона; льготный порядок валютных расчётов внутри зоны.
Существование переходных фидуциарных денежных систем в разных странах мира ограничено рамками XX в. Их исторический предел - начало 1970-х гг.
Для переходных денежных систем характерным явлением становится лаж (франц. I"agio от итал. I"aggio). Он представляет собой превышение рыночной ценой денежного металла, выраженной в бумажных денежных знаках, номинала бумажных денежных знаков, представляющих данное количество денежного металла . Обычно его исчисляют в процентах. Например, в 1817 г. за 1 руб. серебром давали 3,84 коп. ассигнациями. В 1916 г. 10-рублёвые империалы продавались по 16-17 руб. и, таким образом, лаж на золото составлял 60-70 %.
В результате появления лажа формируется двойная система цен на товары: в бумажных знаках и в металлических деньгах.
В России (Советском Союзе) полный фидуциарный стандарт внутри страны фактически сложился ещё в 1930-е гг. Он был закреплён ликвидацией свободной торговли товарами, осуществлявшейся Всесоюзным объединением «Торгсин»; прекращением обращения иностранной валюты с 1 Февраля 1936 г.
В начале 80-х гг. в большинстве малых государств, в т.ч. островных, были созданы национальные денежные системы, обеспечение устойчивости которых является важнейшим условием нормального развития национальных экономик.
Расширение международного обмена, формирование мировых и региональных финансовых рынков привели к возникновению особых форм денег - международных и региональных, которые выступают как мера стоимости, средство обращения и платежа, накопления на мировых и региональных рынках. Иными словами, международные и региональные деньги выполняют такие же функции, как и национальные деньги, но на международном (наднациональном) уровне.
Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков характерно:
· вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банкам); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;
· выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;
· развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в среднем в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами составляет 1:3);
· создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.
Данные обстоятельства вносят свою специфику в механизм функционирования современных денежных систем. Это подтверждает, что денежные системы, как и деньги, не являются застывшими образованиями, а находятся в постоянном развитии.
В условиях современного капитализма банкноты сохраняют кредитную природу - они предназначены для кредитования экономики, государства, выпускаются под прирост официальных золотовалютных резервов, но подчиняются закономерностям бумажно-денежного обращения.
Следует иметь в виду, что состояние денежной системы определяется процессами развития капиталистического воспроизводства, на которое она воздействует, сдерживая или ускоряя его. Влияние денежной системы на экономику усиливается с развитием государственно-монополистического капитализма.
Существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков: свойственная централизованной, административно-распределительной системе экономике и свойственная странам с рыночной экономикой.
Денежная система административно-распределительного типа экономики имеет следующие характерные черты:
· сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином государственном банке;
· законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и наличный обороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает распределение средств производства, а наличный - распределение предметов потребления и услуг;
· обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в государственном банке. Лимитирование (установление предельной суммы) остатка наличных средств в кассах предприятий;
· нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами;
· прямое директивное планирование денежного оборота и его составных элементов как составной части общей системы государственного планирования;
· централизованное директивное управление денежной системой;
· относительная самостоятельность безналичного и налично-денежного оборотов;
· выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с выполнением государственного плана экономического развития;
· сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков при приоритете товарного;
· законодательное установление масштаба цен и валютного курса национальной денежной единицы;
· монополия государственного банка на привлечение сбережений населения.
Такого типа денежные системы существовали в странах социалистического лагеря до его распада.
В большинстве стран современного мира используется вторая разновидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков . Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные черты такого типа денежной системы следующие:
· децентрализация денежного оборота между разными банками;
· разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности;
· отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платёжными оборотами;
· создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования;
· централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка;
· прогнозное планирование денежного оборота;
· тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота;
· активный контроль за денежными средствами со стороны налоговых органов;
· наделение Центрального банка страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства;
· обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги);
· выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики;
· система рыночного установления валютного курса на основе «корзины» валют.
С дальнейшим усилением глобализации хозяйственной жизни и развитием компьютеризации национальные деньги всё больше вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (например, евро).
В денежном обороте всё большая роль отводится электронным деньгам. Их распространение в мире имеет большие преимущества: экономит огромные ресурсы (исключается печатание денег, их защита, транспортировка); способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги); позволяет осуществлять тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и пр.
В настоящее время большая часть денег представлена не материальными знаками, а записями в расчётных книгах банков (существующих в виде электронных баз данных), называемыми «деньгами безналичных расчётов» или «банковскими деньгами». Банковские деньги удобнее бумажных, т.к. позволяют вести платежи на расстоянии без транспортировки денежных знаков. При этом фиксируются все операции с деньгами, что облегчает ведение и контроль счетов. Деньги каждого из банков служат средством обращения во всех сферах экономики, поскольку в любой момент могут быть обращены в другие банковские деньги или банкноты центрального банка.
Современная рыночная экономика способствует проникновению капиталов одних развитых государств в национальное хозяйство других, нередко стран-партнёров или стран-конкурентов. При этом тесные экономические связи хозяйственной системы, усиливают взаимозависимость различных отраслей хозяйства.
