Джон Ме́йнард Кейнс - это английский экономист , основатель кейнсианского направления (кейнсианство) в экономической теории. Считается одним из основателей макроэкономики как самостоятельной науки.
Кейнс родился 5 июня 1883 года в Кембридже (Англия) в семье известного экономиста, преподавателя экономики и философии в Кембриджском Университете , Джона Невила Кейнса , и успешной писательницы Флоренс Ады Браун , занимавшейся также и общественной деятельностью (она была первой женщиной-мэром Кембриджа). Его младший брат, Джефри Кейнс (1887-1982), был хирургом и библиофилом (исследователем поэзии Уильяма Блейка). А его младшая сестра Маргарет Невилл Кейнс (1890-1974) была замужем за лауреатом Нобелевской премии по физиологии и медицине (1922), психологом Арчибальдом Хиллом , выйдя за него в 1913 году. Оказалось так, что племянница Дж. Кейнса — Полли Хилл (дочь Арчибальда и Маргарет) — также стала известным экономистом.
Мейнард Кейнс рос в университетской преподавательской среде, однажды на его пятилетие прабабка Джейн Элизабет Форд написала ему:
Ожидается, что ты вырастешь очень умным, поскольку всё время живешь в Кембридже.
С 1906 по 1914 годы Кейнс работал в Департаменте по делам Индии, в Королевской комиссии по индийским финансам и валюте. В этот период он пишет свою первую книгу - «Денежное обращение и финансы Индии» (1913), а также диссертацию по проблемам вероятностей, основные результаты которой в 1921 году были опубликованы в работе «Трактат о вероятности». После защиты диссертации Кейнс начинает преподавать в Королевском колледже.
В период с 1915 по 1919 год Кейнс служит в Министерстве финансов Великобритании. В 1919-1920 году как представитель Минфина Кейнс участвует в Парижской мирной конференции и предлагает свой план послевоенного восстановления европейской , который не был принят, но послужил основой для работы «Экономические последствия мира» .
В октябре 1918 года Кейнс встретил русскую балерину дягилевской антрепризы Лидию Лопухову на первых послевоенных сезонах в Лондоне. В 1921 году Кейнс влюбился в Лидию, когда она танцевала в дягилевской постановке «Спящей красавицы» Чайковского в лондонском театре Альгамбра.
4 августа 1925 года они поженились, как только Лидия получила развод от своего первого русского мужа Рандолфо Барроки. В том же году Дж. М. Кейнс совершил свою первую поездку в СССР
на празднование 200-летия Академии наук , а также стал балетным меценатом и даже сочинял балетные либретто. Кроме того, Дж. М. Кейнс был в СССР ещё в 1928 и 1936 годах с частными визитами.
В 1919 году Кейнс возвращается в Кембридж, но большую часть времени проводит в Лондоне, состоя в правлении нескольких финансовых компаний и редколлегии ряда журналов. Кейнс был владельцем еженедельника Nation, а также редактором (1911-1945) журнала Economic Journal , занимаясь консультированием правительства.
В 1920-е годы Дж. М. Кейнс занимается проблемами будущего мировой экономики и . Кризис 1921 года и последовавшая за ним депрессия привлекли внимание учёного к вопросам стабильности цен
, уровня производства и занятости. В 1923 году Кейнс публикует «Трактат о денежной реформе»
, где анализирует причины и последствия изменения стоимости
, при этом уделяет внимание таким вещам, как влияние на распределение доходов
, роль ожиданий масс людей, зависимость между ожиданиями в изменении цен и процентными ставками
и т.п.
Правильная денежно-кредитная политика
, по мнению Кейнса, должна исходить из приоритета поддержания стабильности цен внутри страны, а не ставить целью поддержание завышенного , как это делало в тот период Правительство Великобритании («Экономические последствия мистера Черчилля», 1925).
Во второй половине 1920-х годов Кейнс посвящает себя «Трактату о деньгах» (1930), где он продолжает исследовать вопросы, касающиеся валютных курсов и золотого стандарта .
В конце 1920-х - начале 1930-х годов экономику США поразил глубокий кризис - «Великая депрессия» , охватившая не только американскую экономику, но и европейские страны, причём в Европе этот кризис начался даже раньше, чем в США. Руководители и экономисты ведущих стран мира лихорадочно искали способы выхода из кризиса. А Джон Кейнс, как предсказатель, оказался колоссально неудачлив: за пару недель до начала Великой депрессии Джон делает предсказание о том, что мировая экономика вышла на тренд устойчивого роста и что рецессий больше не будет никогда. Как известно, Великая депрессия была предсказана Фридрихом Хайеком и Людвигом Мизесом за месяц до её начала. Так, похоже, не понимая сути экономических циклов, Джонни теряет во время депрессии все свои сбережения.
Кейнс против Хайека (рэп-битва столетия):
В феврале 1936 года Джон Мейнард Кейнс публикует свой основной труд - «Общую теорию занятости, процента и денег» , в которой он закладывает основную систему и терминологию современной макроэкономики:
После «Общей теории занятости, процента и » за Кейнсом утверждается статус лидера в экономической науке своего времени.
В 1940 году Кейнс стал членом Консультативного комитета при Минфине по военным проблемам, а затем и советником министра. В том же году он публикует свою работу «Как оплачивать войну?» .
Кейнс был успешным и умудрился сколотить неплохое состояние. Хоть после Кейнс и оказался на грани банкротства
, но вскоре он сумел восстановить своё богатство.
К моменту смерти Кейнса (21 апреля в 1946 году; 63 года) его оценивался в 400 тысяч фунтов стерлингов
(сегодня это ~11 миллионов GBP), а стоимость его коллекции книг и предметов искусства составила 80 тысяч фунтов стерлингов (~2 миллиона GBP).
1-й барон Кейнс CB (англ. John Maynard Keynes , 1st Baron Keynes , 5 июня 1883, Кембридж - 21 апреля 1946, поместье Тилтон, графство Суссекс) - английский экономист, основатель кейнсианского направления в экономической теории. Кавалер ордена Бани.
Кроме того, Кейнс создал оригинальную теорию вероятностей, не связанную с аксиоматикой Лапласа, фон Мизеса или Колмогорова, основанную на предположении, что вероятность является логическим, а не числовым отношением.
Возникшее под влиянием идей Джона Мейнарда Кейнса экономическое течение впоследствии получило название кейнсианство. Считается одним из основателей макроэкономики как самостоятельной науки.
Кейнс родился в семье известного экономиста, преподавателя экономики и философии в Кембриджском университете, Джона Невила Кейнса, и Флоренс Ады Браун (Florence Ada Brown ), успешной писательницы, занимавшейся также и общественной деятельностью. Его младший брат, Джефри Кейнс (Geofferey Keynes ) (1887-1982), был хирургом и библиофилом, его младшая сестра Маргарет (1890-1974) была замужем за лауреатом Нобелевской премии психологом Арчибальдом Хиллом. Племянница экономиста - Полли Хилл - также является известным экономистом.
Кейнс был очень высоким, ростом примерно 198 см. Биографы сообщают о его гомосексуализме. Серьёзные отношения имел с художником Дунканом Грантом в период с 1908 по 1915 гг. Кейнс продолжал материально помогать Гранту всю свою жизнь. В октябре 1918 года Кейнс встретил русскую балерину дягилевской антрепризы Лидию Лопухову, которая в 1925 году стала его женой. В том же году он совершил свою первую поездку в СССР на празднование 200-летия Академии наук, а также стал балетным меценатом и даже сочинял балетные либретто. Кроме того, Кейнс был в СССР ещё в 1928 и 1936 годах с частными визитами. Брак Кейнса, по всей видимости, был счастливым, хотя из-за проблем медицинского характера супруги не могли иметь детей.
Кейнс был успешным инвестором и сумел сколотить неплохое состояние. После краха фондового рынка 1929 года Кейнс оказался на грани банкротства, но вскоре сумел восстановить своё богатство.
Увлекался коллекционированием книг и сумел приобрести многие оригинальные работы Исаака Ньютона (Кейнс называл его Последним Алхимиком (англ. «the last alchemist ») и посвятил ему лекцию «Newton, the Man ». В предисловии к «Лекциям по физике» Хидеки Юкавы упомянута также биографическая книга Кейнса о Ньютоне, но имеется в виду печатное издание этой лекции или более обширный труд, из контекста неясно.
Интересовался литературой и драматургией, оказывал финансовую помощь Кембриджскому художественному театру, что позволило этому театру стать, хотя и только на некоторое время, наиболее значительным британским театром, расположенным вне Лондона.
Кейнс учился в Итоне, в королевском колледже в Кембридже, причём в университете учился у Альфреда Маршалла, который был высокого мнения о способностях студента. В Кембридже Кейнс принимал активное участие в работе научного кружка, которым руководил популярный среди молодёжи философ Джордж Мур, был членом философского клуба «Апостолы», где завязал знакомство со многими своими будущими друзьями, ставшими впоследствии членами Блумсберийского кружка интеллектуалов, созданного в 1905-1906 гг. Например, членами этого кружка были философ Бертран Рассел, литературный критик и издатель Клив Белл и его жена Ванесса, литератор Леонард Вулф и его жена писательница Вирджиния Вулф, литератор Лайтон Стрэчи.
С 1906 по 1914 годы Кейнс работал в Департаменте по делам Индии, в Королевской комиссии по индийским финансам и валюте. В этот период он пишет свою первую книгу - «Денежное обращение и финансы Индии» (1913), а также диссертацию по проблемам вероятностей, основные результаты которой в 1921 году были опубликованы в работе «Трактат о вероятности». После защиты диссертации Кейнс начинает преподавать в Королевском колледже.
В период с 1915 по 1919 год Кейнс служит в Министерстве финансов. В 1919 году как представитель Министерства финансов Кейнс участвует в Парижских мирных переговорах и предлагает свой план послевоенного восстановления европейской экономики, который не был принят, но послужил основой для работы «Экономические последствия мира». В этой работе он, в частности, возражал против экономического притеснения Германии: наложения огромных контрибуций, которые в конечном итоге, по мнению Кейнса, могли привести (и, как известно, привели) к усилению реваншистских настроений. Напротив, Кейнс предлагал ряд мер по восстановлению экономики Германии, понимая, что страна является одним из важнейших звеньев мировой экономической системы.
В 1919 году Кейнс возвращается в Кембридж, но большую часть времени проводит в Лондоне, состоя в правлении нескольких финансовых компаний, редколлегии ряда журналов (был владельцем еженедельника Nation, а также редактором (с 1911 по 1945 гг.) журнала Economic Journal, занимаясь консультированием правительства. Кейнс также известен как успешный игрок на бирже.
В 1920-е годы Кейнс занимается проблемами будущего мировой экономики и финансов. Кризис 1921 г. и последовавшая за ним депрессия привлекли внимание учёного к проблеме стабильности цен и уровня производства и занятости. В 1923 году Кейнс публикует «Трактат о денежной реформе», где анализирует причины и последствия изменения стоимости денег, при этом уделяет внимание таким важным моментам, как влияние инфляции на распределение доходов, роль ожиданий, зависимость между ожиданиями в изменении цен и процентными ставками и т. д. Правильная денежно-кредитная политика, по мнению Кейнса, должна исходить из приоритета поддержания стабильности внутренних цен, а не ставить целью поддержание завышенного курса валюты, как это делало в тот период правительство Великобритании. Кейнс критикует проводимую политику в своём памфлете «Экономические последствия мистера Черчилля» (1925).
Во второй половине 1920-х годов Кейнс посвящает себя «Трактату о деньгах» (1930), где продолжает исследовать вопросы, касающиеся валютных курсов и золотого стандарта. В этой работе впервые появляется идея об отсутствии автоматической балансировки между ожидаемыми сбережениями и ожидаемыми инвестициями, то есть их равенства на уровне полной занятости.
В конце 1920-х - начале 1930-х годов экономику США поразил глубокий кризис - «Великая депрессия», охватившая не только американскую экономику - европейские страны тоже были подвержены кризису, причём в Европе этот кризис начался даже раньше, чем в США. Руководители и экономисты ведущих стран мира лихорадочно искали способы выхода из кризиса.
Как предсказатель, Кейнс оказался колоссально неудачлив. За две недели до начала Великой депрессии он делает предсказание о том, что мировая экономика вышла на тренд устойчивого роста и что рецессий не будет никогда. Как известно, Великая депрессия была предсказана Фридрихом Хайеком и Людвигом Мизесом за один месяц до её начала. Не понимая сути экономических циклов, Кейнс проигрывает во время депрессии все свои сбережения.
Кейнс был назначен членом Королевской комиссии по финансам и промышленности и Экономического консультативного совета. В феврале 1936 года учёный публикует свой основной труд - «Общую теорию занятости, процента и денег», в которой к примеру вводит понятие мультипликатора накопления (мультипликатора Кейнса), а также формулирует основной психологический закон. После «Общей теории занятости, процента и денег» за Кейнсом утверждается статус лидера в экономической науке и экономической политике своего времени.
В 1940 году Кейнс стал членом Консультативного комитета при Министерстве финансов по военным проблемам, затем советником министра. В том же году он публикует работу «Как оплачивать войну?». Изложенный в ней план подразумевает депонирование в принудительном порядке всех средств, оставшихся у людей после уплаты налогов и превышающих некоторый уровень, на специальные счёта в Почтовом сберегательном банке с их последующим разблокированием. Такой план позволял решить сразу две задачи: ослабить инфляцию спроса и уменьшить послевоенный спад.
В 1942 году Кейнсу пожалован наследственный титул пэра (барон). Был президентом Эконометрического общества (1944-1945).
Во время Второй мировой войны Кейнс посвящает себя вопросам международных финансов и послевоенного устройства мировой финансовой системы. Он принимал участие в разработке концепции Бреттон-Вудской системы, а в 1945 году вел переговоры об американских займах Великобритании. Кейнсу принадлежит идея создания системы регулирования валютных курсов, которая бы сочеталась с принципом их стабильности де-факто в долгосрочной перспективе. Его план предусматривал создание Клирингового союза, механизм которого позволил бы странам с пассивным платёжным балансом обращаться к накопленным другими странами резервам.
В марте 1946 года Кейнс участвовал в открытии Международного валютного фонда.
Кейнс завоевал репутацию талантливого участника различного рода дебатов, и Фридрих фон Хайек несколько раз отказывался обсуждать с ним вопросы экономики. Хайек в свое время выступал с резкой критикой идей Кейнса, в спорах между ними нашло отражение противостояние англосаксонской и австрийской традиции в экономической теории. После выхода «Трактата о деньгах» (1930) Хайек обвинил Кейнса в отсутствии у него теории капитала и процента и в неправильном диагнозе причин кризисов. Надо сказать, что в некоторой степени Кейнс был вынужден признать справедливость упрёков.
Широко известна также дискуссия (часто называется Дискуссия о методе) Кейнса с будущим лауреатом нобелевской премии по экономике Яном Тинбергеном, введшим регрессионные методы в экономическую науку. Эта дискуссия началась статьей Кейнса «Метод профессора Тинбергена» (Professor Tinbergen’s Method ) в журнале «Economic Journal » и продолжалась в цикле статей разных авторов (между прочим, в ней принял участие и молодой Милтон Фридман). Однако, многие считают, что более интересное изложение этой дискуссии (в силу большей откровенности) было в частной переписке между Кейнсом и Тинбергеном, в настоящее время опубликованной в Кембриджском издании сочинений Кейнса. Смысл дискуссии заключался в обсуждении философии и методологии эконометрики, а также экономики вообще. В своих письмах Кейнс рассматривает экономику не столько как «науку о мышлении в терминах моделей», сколько как «искусство выбора соответствующих моделей» (моделей, соответствующих постоянно меняющемуся миру). Эта дискуссия стала во многом определяющей для развития эконометрики.
О внутренних проблемах компаний:
«Трудность заключается не в новых идеях,а в
освобождении от старых, выросших вместе с нами
и проникших во все уголки нашего сознания…»
Джон Кейнс
Английский экономист и инвестор, который также занимался теорией вероятностей и индуктивным методом для решения научных задач…
В 1936 году вышла наиболее известная книга Джона Кейнса : Общая теория занятости, процента и денег / General theory of Employment, Interest and Money.
«До XX века считалось прописной истиной, что работодателям выгодно платить работникам поменьше, чтобы побольше оставлять себе. Так они и поступали, что, порождая чрезмерное расслоение населения на богатых и бедных, служило первопричиной жестоких социальных конфликтов. Как показал XX век, это «непримиримое» противоречие на деле таковым не является, интересы работника и работодателя противоположны только на уровне отдельного предприятия, или, как говорят экономисты, на микроэкономическом уровне. Если же брать макроэкономический уровень, т.е. всю совокупность предприятий данной страны или данного региона, то следует принимать во внимание, что работники являются ещё и покупателями, причём, поскольку они составляют основную часть населения, именно их покупательная способность имеет решающее значение. Бедные работники покупают товаров мало, что не позволяет предпринимателям расширять производство, тормозя рост их прибылей. Это и есть основная кейнсианская идея: высокая заработная плата работников (в процентах от стоимости продукции или от ВВП) - это локомотив экономики; создавая высокий потребительский спрос, она выгодна не только работникам, но и работодателям. При внешней простоте этой идеи реализовать её сложно, отдельные предприниматели ничего не смогут сделать - решившиеся первыми поднять зарплату своим работникам быстро разорятся. Выход один - зарплату работникам должна увеличивать сразу вся популяция предпринимателей данной страны, для чего они должны быть соответствующим образом организованы. Эту работу и берёт на себя государство, занимающееся регулированием рынка на макроэкономическом уровне, т.е. на уровне всей совокупности предприятий, и не вмешивающееся в бизнес на уровне микроэкономики, т.е. на уровне отдельного предприятия. В теоретическом плане проблема, таким образом, решается переходом от микро- к макроэкономике, что, собственно, и сделал Кейнс , разработав теорию государственного регулирования рынка, нацеленного на создание оптимального (по Кейнсу -эффективного) спроса. Именно эта идея лежала в основании «Нового курса» (1933-1937 гг.) в США, которые первыми начали переход к кейнсианской экономике. За Соединенными Штатами после Второй мировой войны последовали другие развитые страны. Переход к кейнсианской экономике потребовал около четверти века и был вчерне завершён в этих странах к концу 1960-х гг. Реально зарплата наёмных работников составляет сегодня в странах «золотого миллиарда» около 50-70% от стоимости продукции (или от ВВП) при одновременном резком снижении по сравнению с недавним прошлым социального неравенства. К примеру, на Тайване в 1953 г. децильный коэффициент фондов распределения доходов был равен 30,4, в 1972 г.- уже только 6,8. Резко повысив уровень жизни основной массы населения - численность среднего класса в странах, построивших кейнсианскую экономику, составляет 70-80% населения, - это увеличило потребительский спрос, обеспечив экономике устойчивый рост на протяжении десятилетий. Разумеется, и кейнсианская экономика не обходится без кризисов. Кейнсианская забота о работнике со временем закономерно становится чрезмерной, и тогда экономика буксует, как это было в странах Запада в 1970-х гг. Вывел их из кризиса монетаризм (в форме «рейганомики», «тэтчеризма» и пр.), который, в противоположность кейнсианству, защищает работодателя. С тех пор так оно и идёт. В фазе относительной «недокормленности» работников (зарплата ниже оптимального для текущего состояния экономики уровня) используются кейнсианские (в узком смысле слова) средства повышения зарплаты, в фазе относительной «перекормленности» работников (зарплата превышает оптимальный для текущего состояния экономики уровень) в ход пускаются монетарные средства снижения уровня зарплаты. Однако в обеих фазах экономика остаётся кейнсианской в широком смысле, т.е. зарплата не опускается ниже 50-70% от стоимости продукции при невысоком уровне социального неравенства. «Мы все теперь кейнсианцы», сказал знаменитый монетарист Милтон Фридмен ».
Кейнс, Джон Мейнард (1883-1946), Keynes, John Maynard
1. Первые шаги
2. Новая философия
3. Ранние экономические взгляды
4. Дискуссии по поводу золотого стандарта
5. От “Трактата о деньгах” к “Общей теории”
6. Кейнсианская революция
7. Вторая мировая война и послевоенный период
8. Оценка
9. Заключение
Краткие биографические сведения
получил образование в Итоне и Кембридже;
совмещал карьеру государственного служащего, занятия финансовыми спекуляциями и научную деятельность с прочным интересом к искусству;
в 1918 г. был главным представителем Британского казначейства на Парижской мирной конференции;
в 1925 г. женился на русской балерине Лидии Лопуховой;
в 1942 г. получил титул пэра;
в 1944 г. был английским представителем на Бреттон-Вудской конференции;
скончался 21 апреля 1946 г.
Основные работы
The Economic Consequences of the Peace
(1919)
Treatise on Monetary Reform
(1923)
A Treatise of Money
(1930)
(1936)
Резюме
Дж. М. Кейнс
внес самый значительный и до сих пор вызывающий споры вклад в развитие экономической мысли XX в. Его называли отцом макроэкономики, хотя и до него многие ученые активно занимались решением макроэкономических проблем. Значение его теоретических работ заключалось в том, что он смог оценить не-нейтральность монетарных факторов экономики и использовать их для объяснения принципов ее функционирования. Прежние экономические доктрины рассматривали деньги лишь в качестве удобного промежуточного средства для использования в процессе обмена товаров: в лучшем случае они не имели никакого воздействия на экономику, в худшем же влияли на колебания цен, которые считались временным явлением, при этом экономика считалась устойчивой сама по себе и способной возвращаться к состоянию полной занятости.
Исследования Дж. М. Кейнса впервые позволили объяснить, почему безработица не всегда является следствием ошибок или недостаточной выдержки предпринимателей, а может быть результатом их разумного выбора. Он указывал, что издержки увеличения занятости растут быстрее доходов от возросшего сбыта продукции; поэтому становится невыгодным наращивать производство и повышать занятость сверх определенного уровня, который оказывается ниже уровня полного отсутствия безработицы. Так как подобная ситуация будет сохраняться до тех пор, пока ее не изменит вмешательство внешних сил, то мы будем иметь
состояние равновесия в условиях
безработицы
несмотря на то, что все агенты делают для себя все возможное в условиях тех ограничений, с которыми они сталкиваются. Возможно, наиболее важным для бизнеса и менеджмента является утверждение о последствиях индивидуальных действий, которые невозможно предсказать: инвестиции не обеспечивают ожидавшихся доходов не потому, что их осуществление оказалось неоправданным, а по той причине, что они делаются “в неудачное время” (когда, например, другие люди не делают инвестиций и, таким образом, поддерживают спрос на товары, а также на свои собственные свободные средства).
1. Первые шаги
Джон Мейнард Кейнс
родился в Кембридже, Англия. В своей семье он был старшим из трех детей. Его отец, Джон Невилл Кейнс был преподавателем (а позднее архивариусом Университета) логики и политэкономии. Политэкономия - одно из ранних названий экономикс и буквально означает “ведение государственного хозяйства”. Она воспринималась не как прикладная, а как абстрактная дисциплина наподобие политологии или философии. Работы Джона Невилла Кейнса, посвященные целям и методам политэкономии, основывались на классических подходах. Мать Мейнарда, Флоренс Ада Кейнс, была женщиной, не типичной для своего времени. Закончив Ньюхемский колледж в первые годы после разрешения женщинам обучаться в Кембридже, она принимала активное участие во многих прогрессивных социальных проектах и стала первой женщиной-мэром города Кембриджа. Семья Кейнсов входила в состав религиозной общины конгрегационалистов.
Обучение Мейнарда экономике, а также другим основным научным дисциплинам началось еще дома; отец наблюдал за занятиями сына и нередко они вместе работали в его кабинете. С раннего детства Мейнарда считали исключительно одаренным ребенком и заставляли много заниматься, но то, что другому ребенку казалось чересчур обременительным и порождало сопротивление, вызывало у него чувство упоения работой и приводило к блестящим результатам. Он завоевал право на получение стипендии в Итоне, где усовершенствовал свои знания в области философии и впервые почувствовал интерес к коллекционированию редких книг (позднее он приобрел записки И. Ньютона, посвященные его алхимическим исследованиям). Затем Дж. М. Кейнс перешел в кембриджский Королевский колледж (King’s College
), где философия и этика занимали его внимание больше, чем основная изучавшаяся им дисциплина - математика.
Дж. М. Кейнс получил университетский диплом с отличием в 1905 г. и поощряемый Альфредом Маршаллом (см. МАРШАЛЛ, А.) остался в Кембридже для подготовки сдачи экзаменов по экономике, но вскоре решил участвовать в экзаменах для устройства на гражданскую службу. По результатам экзаменов он оказался вторым и был принят в Управление по делам Индии, в котором проработал два года. В 1908 г. Дж. М. Кейнс вернулся в Кембридже, где вплоть до начала Второй мировой войны преподавал экономикс и готовил материалы для диссертации.
2. Новая философия
Дж. М. Кейнс
и его кембриджский кружок, в особенности члены группы “Апостолов”, находились под сильным влиянием философии Дж. Мура. Для самого Дж. Мура созерцание прекрасного и наслаждение радостями дружбы были истинными целями жизни - мировоззрение, губительное для ценностей викторианской эпохи. В сферу его художественных интересов входили театр, балет, живопись и собирание редких книг (в Кембридже он основал Художественный совет и Художественный театр). Однако в Дж. М. Кейнсе стремление к этим эстетическим целям уравновешивалось пониманием необходимости внесения вклада в общественную жизнь, которое он активно реализовывал на практике. Дж. М. Кейнс интересовался также политической философией Эдмунда Бурка. Он создал собственный идеал, но был готов и к разработке “искусства возможного” (Fitzgibbons
, 1989;
Helburn
, 1992;
O’Donnell
, 1989;
Skidelsky
, 1983).
В период службы в Управлении по делам Индии Дж. М. Кейнс трансформировал свою раннюю критику Дж. Мура в новаторскую работу по философии вероятности, которую представил в 1908 г. в качестве диссертации в ученый совет Королевского колледжа. Однако он был избран в состав ученого совета только на следующий год, после того как внес исправления в свою работу (одна из немногих сравнительных неудач Дж. М. Кейнса). Текст диссертации был опубликован лишь в 1921 г. в виде книги под названием
Treatise on Probability
(“Трактат о вероятности”).
В
Probability
Дж. М. Кейнс пытался вывести принципы рационального поведения в условиях реальной неопределенности. Реальную неопределенность следует отличать от такой неопределенности, для которой подходящее поведение может быть выведено на основе классической теории вероятности. Классическая же теория вероятности подходит для тех экспериментов, результаты которых не зависят от времени - как времени проведения опыта, так и времени появления результата событий в ходе эксперимента. Ситуация с принятием решений в условиях неопределенного будущего качественно отличается от ситуации управляемого эксперимента, так как история не подлежит повторному воспроизведению.
Законы классической теории вероятности не дают никаких указаний относительно правильных действий в условиях реальной неопределенности. Тем не менее, реальная неопределенность не должна парализовать или ослабить наши усилия по поиску верных решений. В некоторых случаях подсказку может дать связь, существующая между действиями и их последствиями. Повторяющаяся очевидность этих подсказок, хотя и не играет решающей роли, но все же может повысить “степень рационального убеждения” в вероятной связи между действием и его результатом. Эти вероятностные показатели служат руководством к рациональному поведению (Carabelli
, 1988). Когда много лет спустя Дж. М. Кейнс писал свою “Общую теорию”, ее центральной темой было поведение в условиях подобной неснижаемой неопределенности.
3. Ранние экономические взгляды
Работая в Управлении по делам Индии,
Дж. М. Кейнс
внимательно изучал денежную систему этой английской колонии и в 1913 г. опубликовал книгу
Indian Currency and Finance
(“Индийская валюта и финансы”). Хотя использованный в ней метод анализа был традиционным, в этой работе отчетливо проявились две черты, которые оказались характерными для научной деятельности Дж. М, Кейнса на протяжении всей его жизни и непрерывно стимулировали эволюцию его мышления: доскональное знание экономических институтов и прагматический подход к рекомендациям по поводу их улучшения. Он твердо выступал за соблюдение благоразумия в следовании установленным правилам денежно-кредитной системы и высказывал скептицизм в отношении золотого стандарта. Когда после Первой мировой войны ученый выступил с критикой политики обменного курса Великобритании, в его распоряжении имелось еще больше аргументов против сохранения золотого стандарта, однако в этой более ранней работе скептицизм Дж. М. Кейнса основывался лишь на непонимании того, что успех золотого стандарта был обеспечен не оправданностью его введения, а зависимостью от единого и мощного финансового центра, каким был в то время Лондон. Подобное понимание институционального и исторического контекста не было характерным для того времени, когда золотой стандарт рассматривался как самодостаточный источник монетарного порядка.
В 1915 г.
Дж. М. Кейнс
поступил на работу в Казначейство, где занимался вопросами внутренних и внешних финансов Великобритании в период военного времени. В конце войны он возглавил делегацию Казначейства на мирной конференции в Париже. Дж. М. Кейнс не довольствовался полученными им жесткими инструкциями и подходил к рассматриваемым проблемам с точки зрения высокопоставленного государственного и политического деятеля. Он резко выступал против стремления Франции наложить на Германию огромные контрибуции, доказывая, что побежденная страна не сможет заплатить запрашиваемой суммы. Все усилия Дж. М. Кейнса в этом направлении оказались тщетными и вызвали лишь резко негативную реакцию французов, что создало угрозу его положению в качестве главы делегации.
Поскольку позиция Дж. М. Кейнса не получила поддержки, он подал в отставку и изложил взгляды в
The
Economic Consequences of the Peace
(“Экономические последствия Версальского договора”) (1919). Работа ученого стала сенсацией благодаря глубине анализа экономических причин войны и последствий предлагавшихся условий мира, а также яркому описанию действий основных политических сил Парижской мирной конференции и резким характеристикам ее главных участников. В результате Дж. М. Кейнс приобрел известность, но главным образом не среди ученых, а в качестве “героя” истории (он стал объектом карикатур Дэвида Лоу). Однако в официальных кругах книга (по понятным причинам) была воспринята как глубокое оскорбление. В результате Казначейство решило предать имя Дж. М. Кейнса забвению - до тех пор, пока он вновь не стал ему необходимым.
В 1920-х гг.
Дж.М. Кейнс
читал лекции в Кембридже (бесплатно, для того, чтобы иметь время для работы над своими сочинениями), занимался журналистикой, участвовал в финансовых сделках, писал научные труды и стремился к осуществлению поставленных Дж. Муром целей - наслаждения дружбой и созерцанием красоты. Одну часть недели он проводил время в Королевском колледже, а другую - на Гордон-сквер в лондонском районе Блумсбери. В конце концов он снял дом в графстве Суссекс. Ученый мирно уживался в Дж. М. Кейнсе с бизнесменом, а менеджер - с эстетом (Skidelsky
, 1992).
4. Дискуссии по поводу золотого стандарта
После выполненной в 1921 г. корректировки
Treatise on Probability
с целью ее подготовки для печати Дж.М. Кейнс -политэконом направил весь свой дар убеждения на критику возврата Великобритании к золотому стандарту. При этом Дж. М. Кейнс-ученый изложил свои воззрения на данную проблему в
A Tract
on Monetary Reform
(“
Трактат о денежной реформе
”)(1923). Его исходная позиция по вопросу о золотом стандарте базировалась на взглядах, изложенных ранее в
Indian Currency and Finance Reform
. С тех пор международные условия изменились. Положение Лондона в качестве единственного мирового центра финансов активно оспаривалась Нью-Йорком. При этом не утихали дебаты вокруг вопроса о возвращении к золотому стандарту на условиях довоенного паритета, несмотря на то, что цены в Великобритании выросли гораздо больше, чем в странах-конкурентах, главным образом в США. Таким образом, Великобритании пришлось бы пойти на дефляцию, что она в конечном итоге и сделала. Для тех, кто воспринимал монетарные факторы лишь в качестве причин временного нарушения равновесия, подобная перспектива не выглядела обескураживающей, однако для Дж. М. Кейнса личная трагедия невостребованности его идей и социальные издержки неизбежной будущей безработицы перевешивали все аргументы о выгодах использования золотого стандарта.
Дж. М. Кейнс
остался одним из немногих противником его введения. Возврат к золотому стандарту воспринимался практически как единственно верное решение, а сохранение довоенного паритета - как единственно достойный выход из положения, поскольку установление более низкого паритета привело бы к негативным последствиям для кредиторов, так как Великобритания делала заимствования для ведения военных действий, и значительная их часть была получена из-за границы.
В первые два года после окончания войны в Великобритании наблюдались самые резкие колебания цен за всю историю ее мирного развития. В 1920 г. индекс розничных цен вырос на 16%, а затем в течение двух лет упал на 28%. Однако этого снижения оказалось недостаточно для достижения паритета, и поэтому в стране стали набирать силу процессы, которых так опасался Дж. М. Кейнс: безработица выросла в 1922 г. на 14% и продолжала оставаться все послевоенные годы крайне высокой, не опускаясь ниже уровня 10%. Дефляция, начавшаяся в целях подготовки к переходу к золотому стандарту продолжалась и после его введения в 1925 г. Выступления трудящихся привели в 1926 г. к проведению общенациональной забастовки, однако лишь мировой экономический кризис, началом которому послужил финансовый крах на Уолл-Стрит, и коллапс мировой торговли сделали непригодность золотого стандарта очевидной для всех. Великобритания оUончательно отказалась от него в 1931 г.
В условиях наметившегося поворота нетрудно было понять то нетерпение, которое испытывал Дж. М. Кейнс, наблюдая крушение традиционной долгосрочной методологии под воздействием временных монетарных факторов. Широкую известность получила его фраза из
Tract of Monetary Reform
, которая часто используется в отрыве из общего контекста книги:
Ориентация на
долгосрочный период
в текущих делах является ошибочной. В долгосрочном периоде мы все мертвы. Экономисты поставили бы себе слишком простую, слишком бесполезную задачу, если бы в бурные периоды могли бы сообщать нам лишь о том, что после того как буря пройдет, океан вновь станет спокойным (CW
IV: 65).
В связанный с возвратом к золотому стандарту бурный период Дж. М. Кейнс продемонстрировал также стремление к ограничению роста безработицы, причем в случае необходимости даже за счет сокращения прибылей (в
The General Theory
он говорил о том, что в первую очередь хотел бы видеть сокращение доходов
rentier
(рантье)). В
Tract
он доказывал, что высокие процентные ставки создают скорее дефляцию прибылей, чем дефляцию спроса, которая приводит к падению доходов и сокращению занятости. Вклад этой работы в подготовку к кейнсианской революции заключается в том, что в ней содержится отказ от долгосрочного рассмотрения ситуации в качестве основы для проведения экономического анализа. Этот отказ заложил условия для перехода от
A Treatise on
Money
к
The General Theory
.
5 От “Трактата о деньгах” к “Общей теории”
Послевоенные события подчеркнули значение влияния банковской и денежно-кредитной политики на экономику (см. ФРИДМЕН, М.). Однако некоторые экономисты продолжали отстаивать ошибочное представление о “нейтральности” денег и их воздействии лишь на “номинальные” переменные.
Дж. М. Кейнс
, который всегда стремился доверять доказательствам, увиденным собственными глазами, не мог вынести подобного упорства. Он начал писать научный труд о деньгах, в котором были бы обобщены его знания о функционировании денежных рынков и роли денег в экономике. Результатом его усилий стало появление написанного несколько тяжеловесным стилем двухтомника с традиционным разделением между “чистой” и прикладной теориями денег. Определяющий трактат не был промежуточной ступенью для людей, подобных Дж. М. Кейнсу, чья неутомимая мысль постоянно стимулировалась участием в общественных делах и которые продолжали без устали учиться. Мышление Дж. М. Кейнса развивалось в тесной взаимосвязи с выполнением работы для Комитета по финансированию промышленности, возглавлявшегося Г. Макмилланом (Clarke
, 1988).
Значение
Treatise of Money
(1930) во многом определяется содержащимся в ней изобилием институциональных деталей и исторических подробностей и развитию подхода к “отклонениям” в долгосрочной перспективе, при которой происходит интегрирование монетарных и “реальных“ факторов. Именно в этой книге Дж. М. Кейнс пытался установить, какие процессы корректировки провоцируются вариациями спроса (“неожиданными дарами”), приводящим к незапланированным прибылям и убыткам. “Неожиданные дары” определяются как отклонения от состояния долгосрочного равновесия. Это долгосрочное состояние равновесия является вполне традиционным: оно определяется нормальными прибылями и нормальными реальными зарплатами, при этом равновесие цен определяется количеством денег. Отклонения от долгосрочной (полной) занятости приписываются недостатку предпринимательского чутья (если предприниматели стали бы производить больше, чем им позволяли продавать их возможности) и рассматриваются в качестве временных. В рамках этой теории предполагается, что для повышения занятости зарплаты работников должны снижаться.
Эти выводы являются вполне классическими, однако,
Treatise
являлся важным шагом к созданию
The General Theory
, поскольку в нем утверждалось, что процентная ставка (стоимость ценных бумаг) определяется не потоком сбережений и спросом на заемные средства для финансирования инвестиций, а устанавливается с учетом деятельности оптимистически и пессимистически настроенных финансовых спекулянтов (“быков” и “медведей”). Эти типы поведения подразумевали размещение запаса финансового капитала, а не только потоков. Говоря современным языком, Дж. М. Кейнс использовал портфельный подход. Результатом учета деятельности “быков” и “медведей” является разрыв традиционной связи между ссудным процентом и нормой прибыли и, таким образом, связи с “основами”. Спекулянты интересуются не основами, а быстрыми прибылями от своих финансовых операций (Дж.М. Кейнс знал это не понаслышке, так как зарабатывал такими сделками себе на жизнь).
В момент опубликования Дж. М. Кейнсом
Treatise
британская экономика находилась в состоянии начавшейся еще в 1922 г. депрессии, которая усугублялась падением деловой активности в США и начавшимся затем коллапсом мировой торговли. Мог ли кто-нибудь поверить в то, что ужас восьми лет, в течение которых уровень безработицы не опускался ниже 10% (а впереди было еще девять таких лет), был вызван действием “временных монетарных факторов”? В то время были ученые, которые, столкнувшись с несоответствием их теории реальным фактам, продолжали защищать теорию, указывая на “несовершенства” окружающего мира. Однако Дж. М. Кейнс, обнаружив несоответствие теории и действительности, принялся искать новую теорию.
В Кембридже образовалась группа блестящих молодых ученых (известная под названием “арены”), которые встречались друг с другом для обсуждения
Treatise
; нередко они критиковали автора, в особенности за неспособность объяснить изменения объема производства иначе чем случайной флуктуацией. Таким образом, уровень занятости также оказывался случайным. Однако это не было объяснением, а объяснение было крайне необходимо. В середине 1931 г. одновременно с завершением работы для комитета Г. Макмиллана Дж. М. Кейнс в поисках объяснения занялся ревизией своих собственных идей. В процессе этого поиска он написал выдающуюся работу, радикально изменившую структуру экономикс:
The General Theory of
Employment, Interest and Money
(“Общая теория занятости, процента и денег”).
6. Кейнсианская революция
Под
кейнсианской революцией
обычно понимается политика, основанная на главном выводе
The
General Theory
о том, что для противодействия экономическому спаду государство должно управлять дефицитом. Однако некоторые ученые отстаивали эту точку зрения еще задолго до Дж. М. Кейнса. Недовольство Дж. М. Кейнса существующим положением дел было связано с тем, что эта политическая рекомендация не могла быть поддержана существующей теорией. Цель его книги заключалась в том, чтобы изложить теорию, подкрепляющую эту политику и определяющую условия ее применения. Именно эта теория (и даже скорее лежащий в ее основе метод) действительно является революционным.
Ключевым понятием
The General Theory
является “принцип эффективного спроса”, согласно которому занятость определяется совокупным спросом при условиях получения работниками обычной заработной платы и наличия технических условий для обеспечения предложения. Спрос определяет уровень производства, который является прибыльным для фирм с точки зрения приемлемых цен, а также обеспечения предложения. Этот правило справедливо даже для малых фирм, которые согласно традиционной теории принимают цены как некую данность. Здесь Дж. М. Кейнс подчеркивает два момента: (1) цены не могут приниматься как заданные, так как рынок, на котором должны продаваться товары связан с будущим (которое по своей природе является неопределенным); (2) цены у отдельных фирм зависят от совокупного уровня экономической активности. Следовательно, не существует способа, которым фирмы, даже слишком маленькие для того чтобы повлиять своими действиями на рынок, могут определять необходимый уровень производства и занятости без предварительного учета (“формирования ожидания”) совокупного спроса. Этот учет необходим для них потому, что хотя совокупный спрос и может изменяться, причем иногда довольно резко и непредсказуемо, но его флуктуации происходят не только на случайной основе (вывод, отличающийся от точки зрения, изложенной Дж. М. Кейнсом в работе 1930 г.). В
The General Theory
исследуются причины если и не предсказуемых, то хотя бы объяснимых изменений спроса.
Если спрос не в состоянии обеспечить полную занятость, то возникает “вынужденная безработица” и при этом отсутствует механизм, посредством которого может быть достигнут адекватный уровень спроса. Если ожидания производителей относительно будущего спроса соответствуют уровню производства, который не в состоянии в условиях существующих ставок оплаты труда предоставить работу всем желающим, то безработица может продолжаться сколь угодно долго. Равновесие, соответствующее состоянию полной занятости (нулевой безработицы), является лишь частным случаем данной ситуации. В этом выводе нет никакой ошибки, так как в этом случае ожидания всех заинтересованных сторон оказываются выполненными.
Там, где в работе 1930 г. рассматривается ситуация в долгосрочном периоде с одинаковым (нормальным) уровнем производства, на который лишь накладываются случайные колебания, в
The
General Theory
анализируется уровень производства в реальном контексте (когда объем капиталовложений задан и объем производства может быть увеличен за счет приема новых работников), то есть непосредственная связь между уровнем производства и занятостью. В современной науке это называется анализом экономики в краткосрочном периоде, однако во временном исчислении этот период может быть длительным или ограниченным в зависимости от того, как быстро появляется и начинает вносить свой вклад в увеличение производства новый капитал. Экономической науке удалось освободиться от груза классической теории долгосрочного периода, а с ним и от “классической дихотомии”, в соответствии с которой денежная масса определяла цены, а “реальные переменные” зависели от “реальных факторов”. Совокупный спрос становится “монетарной” переменной; при этом не существует элементов, определяемых исключительно “реальными” силами. Отныне монетарные факторы уже не рассматриваются как нейтральные или временные.
Элементами совокупного спроса являются
потребление
и
инвестиции
. Потребление определяется главным образом уровнем доходов и таким образом возрастает вместе с ростом совокупного дохода; но само потребление не в состоянии инициировать подобный рост. В то же время инвестиции являются независимыми от текущих доходов по двум причинам: (1) цель инвестирования состоит в увеличении возможностей соответствия будущему, а не текущему спросу; (2) по крайней мере, некоторая доля инвестиций финансируется не из текущих денежных потоков, а за счет банковских кредитов. Так как банки могут выдавать ссуды, которые не соответствуют предыдущим накоплениям, этот источник заимствований делает возможным ситуацию, в которой объемы инвестиций превышают объемы текущих накоплений, что отличается от классических взглядов, согласно которым инвестиции ограничиваются величиной существующих накоплений. Накопления теперь начинают приводиться в соответствие с инвестициями за счет увеличившегося дохода, а ни каким-либо другим способом.
В силу потенциальной изменчивости ожиданий предпринимателей относительно будущего спроса и отсутствия любых финансовых ограничений помимо оценок самих банкиров инвестиции оказываются непредсказуемым элементом спроса. Это не так уж и плохо, поскольку именно инвестиции способны вывести экономику из состояния спада в краткосрочном периоде и придать ей долгосрочную конкурентоспособность. Инвестиции не только обеспечивают дополнительный доход, равный своей величине, но также инициируют дальнейший рост расходов на потребление, так что произведенный доход будет пропорционален исходным инвестициям. Это и есть тот “мультипликатор”, идея которого впервые была рассмотрена Дж. М. Кейнсом и Губертом Гендерсоном (Can Lloyd George Do It?,
1929) и подробно разработана их коллегой Ричардом Каном (Kahn
, 1931).
Процентная ставка является платой за пользование направляемыми на финансирование инвестиций заемными средствами. Дж. М. Кейнс утверждает, что общий уровень процентных ставок определяется теми же силами, которые были описаны в
Treatise
: спекулятивными ожиданиями и поведением “быков” и “медведей”. Если их оценки, оценки банкиров и инвесторов на перспективы роста или спада совпадают, степень изменчивости инвестиционного потока возрастает.
Раньше считалось, что если предприниматели просто решили бы увеличить производство, то они смогли бы реализовать дополнительно произведенную продукцию, поскольку в этом случае произошел бы одновременный рост занятости и доходов (данная зависимость известна под названием закона Сэя, гласящего, что предложение создает свой собственный спрос). Важным элементом теории Дж. М. Кейнса является “фундаментальный психологический закон” (как он называл его сам), согласно которому на потребление направляется не весь прирост дохода (предельная склонность к потреблению ниже обычной). Таким образом при росте доходов происходит отставание роста потребления, которое для того, чтобы производители могли продать всю свою продукцию, необходимо ликвидировать. Если ожидаемые инвестиции не способны устранить этот разрыв, то остается одно из двух: стимулировать инвестиции или искать другой способ приведения в соответствие доходов и расходов. Инвестиции зависят от существующих ожиданий и процентной ставки. “Приукрашивание” перспектив экономики с целью повлиять на ожидания инвесторов - весьма трудная задача (хотя некоторые государства пытаются это делать), а во времена рецессий снизить процентные ставки особенно непросто, поскольку они уже и так весьма невелики. Именно в этот момент возникает знаменитая рекомендация Дж. М. Кейнса государству: заполнять разрыв, образованный в результате снижения инвестиций в период высокой безработицы. Анализ с использованием мультипликатора показывает, что результирующее повышение экономической активности обеспечит финансирование такого рода политики за счет выгод снижения безработицы и увеличения налоговых поступлений.
Альтернативное “лекарство” от безработицы, предлагавшееся в то время (и позднее), подразумевало снижение ставок зарплаты. В
The General Theory
Дж. М. Кейнс показывает, что это предложение строится на представлении о том, что зарплата относится лишь к издержкам производства, в то время как она является одновременно и источником спроса. Поэтому неправильно говорить о том, что сокращение ставок зарплаты не приведет к снижению спроса. Трудно предсказать, что при этом произойдет в действительности, однако никто не может с уверенностью заявлять о будущих однозначных улучшениях ситуации. Сам Дж. М. Кейнс считал, что снижение ставок зарплаты может привести к ухудшению показателей занятости.
7. Вторая мировая война и послевоенный период
Появление
The General Theory
ознаменовало начало долгой борьбы за отказ от традиционных методов экономического мышления, которая началась вследствие неудовлетворенности идеями долгосрочного анализа, изложенными в
Tract on Monetary Reform
. Однако Дж. М. Кейнс никогда не был только лишь теоретиком. В политическом контексте того времени его книга также была крайне необходимой. В десятилетие между Общенациональной стачкой и появлением в 1936 г.
The General
Theory
положение британских рабочих заметно ухудшилось, поэтому все чаще стали раздаваться заявления о том, с безработицей и бедностью могут справиться лишь другие общественные системы, а именно системы, основанные на идеях фашизма или коммунизма. Однако спасение для Англии пришло не благодаря идеям Дж. М. Кейнса, а начавшемуся перевооружени¦ армии.
В 1937 г.
Дж. М. Кейнс
перенес первый серьезный сердечный приступ, сопровождавшийся общим ухудшением здоровья. В следующие два года интенсивность его работы резко снизилась, и после начала войны он стал строить планы относительно возвращения в Кембридж, чтобы заменить там тех, кто лучше подходил для военной или гражданской службы. Однако вскоре его внутренняя потребность к действию и огромный опыт получили реальное воплощение в виде многочисленных публикаций и выступлений, а затем и в написании важной брошюры под названием
How to Pay for the
War
(“Как финансировать войну”) (1940). Затем он стал участвовать в работе консультативного комитета при Министерстве финансов, а вскоре получил должность в Казначействе, где занимался не только вопросами финансирования войны, но и разработкой программы послевоенной организации торговли и, в особенности, системы расчетов.
Tretise on Money
завершалась описанием плана создания наднационального банка, идею которого Дж. М. Кейнс выдвинул еще в первой своей книге. Его предложение о Международном клиринговом союзе, ставшее известным под названием плана Кейнса, стало отправной точкой переговоров, завершившихся в Бреттон -Вудсе принятием решения о создании международной валютной системы. Клиринговый союз подразумевал полный отказ от любых форм автоматизма (унификации) в международных монетарных механизмах ради достижения дискреционного финансового управления, хотя и с ограниченными возможностями применения в международных операциях. Дело в том, что Дж. М. Кейнс хотел помешать странам-кредиторам накапливать неиспользуемые денежные средства. Эта идея является примером распространения им на международную сферу выраженного в
The General Theory
беспокойства по поводу того, что в периоды рецессии люди предпочитают иметь на руках наличные средства в результате чего процентные ставки остаются высокими и оказывают на экономику дефляционное воздействие.
Однако европейцам не удалось убедить американцев принять план Кейнса, и не в последнюю очередь потому, что США уже были главным мировым кредитором и опасались дальнейшего “излияния” долларовых ссуд. В результате был создан Международный валютный фонд, который лучше соответствовал не столь далеко идущим планам американского представителя на переговорах Гарри Декстера Уайта. Позиция Дж. М. Кейнса на этой конференции была ослаблена тем обстоятельством, что вскоре ему предстояло вести переговоры о предоставлении Великобритании американских займов. Поэтому он не решился также твердо отстаивать свою точку зрения, как много лет тому назад в Париже. Условия кредита оказались достаточно обременительными, но все же наиболее приемлемыми для той ситуации, в которой действовал Дж. М. Кейнс. Несмотря на тяжесть условий кредита Дж. М. Кейнс активно выступал за их принятие. Наиболее известное его выступление по этой проблеме состоялось в палате лордов, членом которой он стал в 1942 г. В результате соглашение о кредите было подписано в установленный срок и представлено на одобрение парламента, который в то время ожидал результатов ратификации статей договора, выработанного на Бреттон-Вудской конференции. Три месяца спустя, в марте 1946 г., Дж. М. Кейнс отправился в американский город Саваннах в штате Джорджия на торжественную встречу, посвященную началу деятельности новых институтов, созданных в соответствие с решениями Бреттон-Вудской конференции (Международного валютного фонда и Всемирного банка). Однако это мероприятие оказалось не таким приятным, как ожидал Дж. М. Кейнс; хотя повестка дня предусматривала утверждение окончательных деталей соглашения, в процессе их обсуждения вновь проявились все прежние разногласия.
В поезде, на обратном пути в Нью-Йорк,
Дж. М. Кейнс
почувствовал себя на грани полного нервного истощения. Несколько недель спустя, в своем доме в Суссексе в пасхальное воскресенье у него случился очередной инфаркт. На это раз его последствия оказались роковыми.
8. Оценка
Общий вклад Дж. М. Кейнса может оцениваться в двух аспектах: его научных достижений в качестве ученого-экономиста и роли его книг в подготовке кейнсианской революции. В этой статье неоднократно говорилось о непрерывной эволюции его взглядов и о применении его теоретических моделей, по мере их развития, к решению важных социальных и экономических вопросов на самом высоком уровне.
Жизнь
Дж. М. Кейнса
как экономиста отличалась целостностью даже в моменты развития его взглядов. Эту целостность мы начинаем понимать как результат его обширной научной эрудиции. Принято считать, что экономист должен одновременно быть философом, историком и политиком. Дж. М. Кейнс был и тем, и другим, и третьим, а кроме того обладал талантом полемиста, умел убеждать людей и блестяще владел пером. Р. Скидельски утверждал, что для человека нет середины, что он всегда следует за случаем (Skidelsky
, 1992). Смысл подобной точки зрения состоит в том, что этика Дж. М. Кейнса, а также его политическая и математическая философия влияли на формирование его экономических представлений пока, наконец, в
The General Theory
не было достигнуто то единство теории и практики, которое выражало его философские убеждения.
Экономическая теория Дж. М. Кейнса
основывалась на результатах его собственных наблюдений как в институциональной, так и в психологической областях. Такой подход не является обычным; до него экономическая наука развивалась как логическая система, основанная на том, что подавалось в качестве очевидных аксиом (то есть использовался дедуктивный метод). Экономическая теория Дж. М. Кейнса была одновременно и дедуктивной, и индуктивной, причем в последнем случае она нередко строилась на его интуиции и, таким образом, оставалась лишенной непосредственного выражения. В данной статье этому есть несколько примеров: развитие банковской системы до такого состояния, в котором выдача кредита больше не требует предварительных накоплений, определяет поворотную точку для перехода от инвестиций, определяемых сбережениями, к инвестициям, оказывающим основное влияние на формирование дохода; психология потребления, удерживающая экономику от обязательного достижения полной занятости; оптимистические и пессимистические настроения, управляющие инвестициями и рынками ценных бумаг.
Научный шедевр Дж. М. Кейнса
, его
The General Theory of Employment, Interest and Money
, вероятно была слишком радикальной для своего времени, а, возможно, даже и для нашего. Лишь недавно к ученым пришло понимание того, насколько революционной является эта работа. Обратите внимание на те психологические барьеры, которые препятствуют усвоению ее основных обращений. В частности, в ней говорится, что:
1. Когда безработица является высокой, то многие рабочие не имеют перспектив трудоустройства, поскольку занятость зависит от уровня спроса, ожидаемого работодателями, при этом основным элементом, влияющим на изменение спроса от периода к периоду, являются инвестиции, которые определяются также как “капитал”.
2. Рабочие могут вести переговоры относительно номинальной зарплаты, но уровень цен, и, следовательно, их реальная зарплата, определяется также и уровнем совокупного спроса.
3. Производители определяют объемы инвестиций независимо от объемов имеющихся сбережений, а домашние хозяйства не контролируют этот элементом совокупного спроса с помощью предоставляемых ими финансов.
4. Финансы находятся в руках банкиров, которые могут выдать кредит одним росчерком пера и которые, подобно предпринимателям, являются источниками волн оптимизма и пессимизма.
5. Цена заимствования (процентная ставка) определяется на рынке ценных бумаг; финансовые спекулянты мало заботятся об основных экономических показателях (производительности труда или прибыли фирм-изготовителей), а стремятся лишь к получению денег за счет операций друг с другом и с центральным банком.
6. Ссуды, выдаваемые банкирами, приводят к изменению предложения денег, над которым общество в общем случае не имеет прямого контроля, однако готовность выдавать кредиты определяет уровень занятости, производства и даже будущую конкурентоспособность.
Все эти утверждения являются истинными, поскольку производство организовано согласно капиталистическим принципам, подразумевающим, что владение средствами производства сосредоточено в руках немногих членов общества. Владельцы средств производства должны заниматься наймом рабочей силы на условиях договорной оплаты труда для того выпуска продукции, который в будущем должен быть реализован на рынке. Очевидно, что будущему, а значит и рынку, свойственна неопределенность. Следовательно, производители подвергаются риску того, что их решения окажутся убыточными или не обеспечат им той прибыли, на которую они рассчитывали. С другой стороны рабочие испытывают неуверенность относительно своей будущей занятости и не имеют прочной рыночной позиции в вопросах своей реальной зарплаты, так как цены, а значит и реальная зарплата в совокупности определяются “рынком”.
Монетарный аспект теории Дж. М. Кейнса связан с конкретной ступенью институционального развития общества. В отличие от классической теории процентной ставки, которая базируется на понятиях потоков сбережений и инвестиций, теория Дж. М. Кейнса признает важность для развитых экономик вторичных рынков финансовых активов, что является логичным и чрезвычайно значительным шагом в развитии экономической мысли. Эти рынки позволяют индивидам приобретать требования на прибыли предприятий не подвергаясь рискам, имеющих отношение к предпринимателям, которые оказываются “привязанными” к своим инвестициям и должны управлять предприятиями для получения прибылей, поскольку, не получая прибылей, они могут оказаться банкротами. Финансовые требования являются ликвидными для каждого их индивидуального владельца, но, разумеется, не могут быть ликвидными для всех владельцев одновременно. Доход индивида, владеющего этими требованиями финансового рынка, определяется разницей между долгосрочными прибылями, ожидаемыми от управления предприятием, и нормой прибыли игроков финансового рынка.
Теория Дж. М. Кейнса
, хотя и неявно, но все же признает, что банкиры имеют возможности “создавать” деньги, а значит, по крайней мере частично, влиять на формирование состава и объема совокупного дохода. Другими словами,
The General Theory
воспринимает мир таким, каким он является на самом деле, даже если признание некоторых элементов его властных отношений требует малоприятных усилий. Неудивительно, что теория, выступавшая против сложившихся принципов управления экономикой и признававшая существование некоторых неприятных фактов, имела непростую судьбу. Почти сразу после публикации этой книги Дж. М. Кейнса защитники традиционных взглядов начали атаку на излагавшиеся в ней новые идеи. В конце концов экономическая теория Дж.М. Кейнса стала представляться как система уравнений с вычеркнутым прошлым и будущим (а значит и с вычеркнутыми неопределенностью и ожиданиями): это была “кейнсианская экономика” с ее акцентом на государственных расходах и даже “тонкой настройке”, забывающая обо всех предостережениях самого Кейнса. Можно сказать, что серьезное восстановление настоящей
экономической теории Дж. М. Кейнса
началось с выхода в 1968 г. книги А. Лейонхуфвуда
On Keynesian Economics and the Economics of Keynes
(
“О кейнсианской экономической теории и экономикс Кейнса
)
, в которой подчеркиваются их различия.
9. Выводы
Дж. М. Кейнс
продемонстрировал, что в предоставленной самой себе современной монетаристской капиталистической экономике может возникнуть длительная высокая безработица. Он пришел к выводу о том, что экономической системе, если она должна по-прежнему обеспечивать наивысший уровень производительности труда в условиях либерального общества, необходима определенная помощь. Дж. М. Кейнс выступал за проведение сознательной политики денежно-кредитного регулирования как на национальном, так и на международном уровнях, а также за управление инвестициями, которые, будучи целиком отданными в частные руки, могут использоваться достаточно произвольно и недальновидно. Необходимо также отметить, что Дж. М. Кейнс имел чересчур оптимистичные представления об альтруизме государственных чиновников.
Теория Дж. М. Кейнса
в руках ее многочисленных толкователей превратилась в набор расхожих формулировок. Однако сам Джон Мейнард Кейнс никогда не отказывался от ее использования для интерпретации и оценок реальных экономических явлений.
Джон Мейнард Кейнс краткая биография и интересные факты из жизни основателя теории кейнсианство и макроэкономики изложены в этой статье.
Джон Кейнс появился на свет 5 июня 1883 года в семье экономиста, преподавателя философии и экономики в университете Кембриджа.
Свое образование он получил сначала в Итоне, королевском колледже при Кембридже. Джон, будучи студентом, участвовал в научно кружке, состоял в философском клубе «Апостолы», членом интеллектуального Блумсберийского кружка.
Его успешное обучение сулило ему блестящую карьеру. В период с 1906 – 1914 годов его направили работать в Департамент по делам Индии и Королевскую комиссию по индийской валюте и финансам. В это же время он начал писать свою книгу под названием «Денежное обращение и финансы Индии» и диссертацию, охватив проблемы вероятностей. Превью к научной работе стала статья «Трактат о вероятности». Защитив диссертацию, Кейнса пригласили преподавать в колледже, где он обучался.
С 1915 по 1919 года он работает в Министерстве финансов. Кейнс берет участие в мирных переговорах в Париже и предложил свой план по послевоенному восстановлению экономики в Европе. Но его план не был учрежден, так как он выступал за восстановление экономики в Германии, а не за усиление репараций.
С 1919 года Кейнс все больше времени проводит в Лондоне, так он состоит в редколлегии журналов — еженедельника «Nation», журнала «Economic Journal» и правлении финансовых компаний, занимался консультированием правительства. Также экономист успешно играл на бирже.
Долгое время занимался исследованием вопросов финансов, золотого стандарта и валютных курсов. Он был первым, кто выдвинул идею об отсутствии балансировки между ожидаемыми инвестициями и сбережениями.
Кейнс имел членство в Королевской комиссии по промышленности и финансам и в Экономическом консультативном совете. Свой главный труд он опубликовал в 1936 году – это была «Общая теория занятости, процента и денег». В нем он поясняет новое понятие мультипликатора накопления и сформулировал основной психологический закон.
В 1940 году Кейнс получил членство в Консультативном комитете при Министерстве финансов по военным проблемам, потом стал советником министра. Спустя 2 года ему даровали титул барона. В 1944 году его избрали президентом Эконометрического общества.
В период Второй мировой войны Джон разрабатывал концепцию Бреттон — Вудской системы и выдвинул идею создания системы, занимающийся регулированием валютных курсов. В 1946 году он был одним из создателей Международного валютного фонда.
