Инвестиции постоянно сопровождаются рискованными обстоятельствами, можно потерять средства при неблагоприятном течении событий. Но, снизить риски потерь можно в несколько раз.
Диверсификация – распределение инвестиций в разные финансовые инструменты, чтобы снизить вероятные риски. Если говорить простыми словами, то диверсификацию можно сравнить с древней мудростью – раскладыванием яиц в разные корзины.
Диверсификация рисков широко используется финансистами. В качестве примера можно представить план работы доверительного управления в ПИФах. В паевых инвестиционных фондах средства вкладываются одновременно в несколько предприятий. Невзирая на то, что некоторые инвестиции показывают отрицательную доходность, весь инвестиционный портфель получается доходным.
Схема диверсификации для непосвященного человека достаточно простая, но на самом деле дела обстоять намного сложнее. Пытаться снизить риски до нулевой отметки – оптимальная цель диверсификации. В таком случае инвестор получает такую прибыль, на которую рассчитывал при подписании договора. Если инвестор идет на инвестиционный риск, то результат финансирования отличается от запланированного: доход получается меньше или больше ожидаемого.
Финансовое правило утверждает, что при наличии двух денежных активов с аналогичной планируемой доходностью и разным риском люди чаще предпочитают менее рискованный план. Чтобы вкладывались в рискованный актив, он должен представляться выгодным – это своеобразная премия. Здесь действует и обратный принцип: если предлагают актив с доходом выше среднего – это высокий риск.
Мы получим утвердительный ответ только в одном случае - если инвестиции сделаны в рискованный актив. Если вкладываться в активы с разумными рисками, то убытки гарантировано не преодолеют предполагаемый порог. Если человек хочет полностью исключить возможность убытка, то доходность получится в границах инфляции. Если стремитесь к доходу, превышающему инфляцию, то следует морально подготовиться к вероятным убыткам.
На результат инвестиции иногда влияют некоторые обстоятельства, но не настолько сильно, как в азартной игре. Есть вложения более надежные, а другие – рискованные.
Огромное воздействие на итоги оказывает срок инвестиции. Риски инвестирования снижаются при увеличении срока контракта. При покупке акций на 12 месяцев по теории вероятности убытки возможны в 25%. Если купить акции на три года, то вероятность обанкротиться снижается в пять раз. При пятигодичной инвестиции риск близок к нулю. Поэтому тем, кого привлекают высокодоходные акции, рекомендуем вкладываться на максимальные сроки, где меньше вероятность потерь.
На вероятность убытков у инвесторов влияют его опыт и срок, на который средства вкладываются. Снижают риск такими действиями:
Страховку инвестиций выполняют компании, которые за некоторое финансовое вознаграждение обязуются возместить убытки, если они возникнут. Страхование уменьшают страховые риски, вызванные несчастными случаями (такими как наводнение, пожар и пр.), но снижают доход. Но даже страховщики не работают снижением рыночной стоимости активов.
Уменьшить убытки от снижения цены на актив поможет диверсификация, представляющая собой вложения в несколько разных типов активов. Тогда риск по одному ненадежному активу скомпенсирован прибылью от прочих. Оплачивать диверсификацию отдельно не придется, но в итоге доход немного меньше, чем выгода от отдельных активов в инвестиционном пакете. Диверсификация не помогает в кризисные времена, когда одновременно снижается цена практически акций и компаний, в которые вкладывался человек.
Хеджирование – вариант снижения риска с применением производных инструментов из сферы финансов. Отчасти хеджирование схоже со страхованием, но вместо страховки приобретаются другие инструменты. Риск при хеджировании управляется инвестором. Если человек пытается хеджированием полностью исключить возможность неудачи, он увидит низкий доход, аналогичный процентам по обычному вкладу в банковский депозитарий. Рынок хеджирования непростой для понимания, и доступен только опытным пользователям.
Обычно у новичков нет средств на дорогостоящие инвестиции. Теоретически им наиболее доступен диверсифицированный инвестиционный портфель, но непонятно, с чего начать? Первая рекомендация: двигайтесь спиралеобразно.
Начните с маленьких вложений – не более сотни долларов в месяц вложите в акции или одной компании. Через месяц можно обратиться к другой компании. Действуйте таким способом постоянно. Но на этом не останавливайтесь, продолжая расширять спираль инвестиций в , банковских вкладах. Вкладывайте везде, куда позволяет семейный бюджет и знания.
На следующем этапе, когда вложили везде, куда хотели, повторяйте вложения сначала, в те же инвестиционные проекты. Постепенно делая тяжелее собственный инвестиционный портфель новыми средствами, часть из которых – из полученной ранее прибыли. По такой формуле пассивный доход увеличивается довольно быстро и безболезненно для семейного кошелька. Самое главное при диверсификации – снизить риски при инвестировании.
Не страшно ошибаться, если человек рассматривает ошибки как жизненный опыт и делает из них выводы. При диверсификации чаще всего встречаются следующие четыре ошибки.
В действительности риск разных вложений сильно отличается, но всегда они управляемы. Это не значит, что человек обязательно останется без своих денег. Выбирайте такой риск, чтобы даже наибольшие потери составляли менее десятой части от суммы вложения. Чем выше риск, тем больше прибыли.
Если совсем избегать риска, устанавливая его на нуль, то получить высокий пассивный доход не получится. Разумно взвесить на весах разума все достоинства и минусы вложения – вот что отличает удачливого инвестора от бедного человека.
Cтраница 1
Диверсификация инвестиций и видов деятельности означает, что ресурсы не концентрируются полностью на одном направлении деятельности, одном рынке поставок и сбыта.
Диверсификация инвестиций (глава 7) очень важна для сокращения риска. В результате инвестиционные консультанты уделяют большое внимание тому факту, чтобы хоть какая-то часть инвестиций была вложена в ценные бумаги с фиксированным доходом. Особенно в тех случаях, когда требуется, чтобы портфель приносил хотя бы какой-то доход, инвестиционный консультант будет, скорее всего, склонен выбрать инвестиции в облигации для выполнения этой задачи. Очевидно, что размер суммы, вкладываемой в облигации, будет зависеть от размера портфеля, периодов времени между регулярными пересмотрами, отношения клиента к риску.
Эффективность диверсификации инвестиций в рыночные ценные бумаги определяется тем, что доходность по различным видам ценных бумаг изменяется по-разному и проигрыш в одних может быть компенсирован выигрышем в других.
Эффективность диверсификации инвестиций в рыночные ценные бумаги, например, определяется тем, что доходность различных видов ценных бумаг изменяется по-разному.
Основным методом защиты инвестиций от риска является диверсификация инвестиций, распределение инвестируемого капитала между различными видами инвестиций.
Концепции диверсифицируемого и недиверсифицируемого риска применяются и к диверсификации инвестиций на международном уровне. Комбинируя акции компаний, расположенных в разных странах, можно снизить риск портфеля ценных бумаг, но такое снижение риска имеет предел. Существуют общие факторы, которые оказывают влияние почти на все компании, независимо от того, в каких странах мира они находятся Таким образом, несмотря на то, что транснациональная диверсификация позволяет реально снизить риск, все же он остается довольно существенным даже для портфеля, в котором инвестиции оптимальным образом диверсифицированы на глобальном уровне.
Другой организационно-экономической мерой защиты от риска может стать диверсификация инвестиций в развитие, сочетающаяся с постоянным контролем деятельности предприятия, в которое вложены средства. Степень диверсификации может быть повышена также за счет вложений в предприятия, находящиеся на разных этапах своего развития, или за счет вложения в предприятия разных регионов страны. Риск частных капиталовложений снижают тем, что инвесторы передают свои полномочия специалистам по управлению ценными бумагами, сохраняя за собой право участвовать в управлении предприятием и контролировать целевое использование вкладываемых средств.
В результате диверсификации предприятия превращаются в многосторонние сложные комплексы, включающие различные фирмы и комбинаты, которые весьма отдаленно связаны с первоначальным видом деятельности. Диверсификация производства связана с диверсификацией инвестиций, расширением номенклатуры внутренней и внешней торговли.
Под управлением портфелем, понимается технология формированиям поддержания набора. Основой формирования любого портфеля является диверсификация инвестиций с целью снижения риска по каждому из направлений и риска в целом.
Вообще говоря, чтобы выбрать подходящий набор активов, инвестору необходимо исследовать каждую их категорию относительно следующих характеристик: текущая доходность, потенциал роста, безопасность, ликвидность, издержки на совершение сделок (брокерские комиссионные) и потенциальная экономия на налогах. Многие инвесторы используют акции специализированных взаимных фондов (см. гл. Они часто применяются для диверсификации инвестиций внутри каждой категории активов - группа инвестиционных фондов может использоваться для перевода капитала инвестора между категориями по телефону. В качестве альтернативы построению собственного портфеля вы можете рассмотреть акции фондов размещения активов - взаимных фондов, которые стремятся уменьшить подверженность рыночным колебаниям, инвестируя в нужные активы в нужное время. Эти фонды подобно схемам размещения активов делают акцент на диверсификации и оперируют на уровне относительно умеренных результатов, жертвуя спекулятивными возможностями в пользу предсказуемости. Такие фонды, как Вангвард стар фунд, USSA корнестон и Перманент портфолио, используют стратегию фиксированной структуры портфеля, а такие, как Фиделити с ассет менеджер, Интегрэтид ресосез тотл ретерн фунд и Оппенхеймер ассет эллокатион, используют гибкие удельные веса, которые меняются в установленных границах.
Акционеры, владеющие контрольным пакетом акций компании, находящейся в стесненных обстоятельствах, могут захотеть, чтобы их компания была поглощена другой, уже имеющей сформировавшийся рынок акций. Чтобы уменьшить издержки по уплате налога на недвижимое имущество, для них было бы желательным держать средства в ликвидных ценных бумагах, которые регулярно котируются на фондовом рынке. Если благосостояние владельца находящейся в трудном положении компании во многом зависит от состояния дел на его предприятии, то слияние последнего с акционерным обществом позволит ему значительно повысить ликвидность своих вложений, а также продать часть акций, чтобы осуществить диверсификацию инвестиций.
Финансовые фьючерсы могут играть важную роль в портфеле инвестора, поскольку он: 1) хорошо знаком с этими объектами инвестирования; 2) ясно представляет себе огромный риск, связанный с их использованием; У) всецело подготовлен (в финансовом и эмоциональном отношении) к вероятности некоторых убытков. Финансовые фьючерсы - - очень - неустойчивые ценные бумаги, имеющие потенциал высокой прибыли и убытков. Такой размах колебаний - почти 58 пунктов - даже для одного контракта означает прибыль или убытки в сумме приблизительно 29 000 долл. Диверсификация инвестиций, очевидно, весьма важна как средство, сокращающее возможные разрушительные последствия неустойчивости цен. Финансовые фьючерсы - своеобразные инструменты инвестиций, но при умелом использовании они могут обеспечить огромные доходы.
В момент времени А снижение дохода по ценной бумаге Y компенсируется скачком доходности ценной бумаги X, а. В, наоборот, падение дохода от актива X компенсируется ростом дохода от актива Y. Таким образом, вложение только в ценные бумаги X или Y дает менее стабильный по величине доход, чем вложение в портфель из обеих бумаг. Более того, портфельная инвестиция дает и более высокий средний доход. Конечно, приведенный пример крайне прост, но он хорошо демонстрирует основной принцип: диверсификация инвестиций позволяет снизить риск. Этот пример легко расширить и показать, что подобный эффект присущ и более сложным по составу портфелям инвестиций.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД - финансовая компания, осуществляющая коллективные инвестиции в ценные бумаги. Может привлекать денежные средства непосредственно или через выпуск и продажу собственных акций. Покупает, держит и продает ценные бумаги с целью получения прибыли на вложенный капитал. Осуществляет управление средствами инвесторов. Располагая информацией и опытом работы на фондовом рынке, обеспечивает возможности вложения в недоступные для отдаленного инвестора ценные бумаги, диверсификацию инвестиций и управление специально сформированными портфелями ценных бумаг. Источником доходов являются дивиденды и проценты по ценным бумагам, доходы от роста их курсовой стоимости, а также плата инвесторов за профессиональные услуги фонда. Первые инвестиционные фонды в пореформенной России появились в конце 80 - х начале 90 - х гг., что было связано с появлением ваучеров и необходимостью их инвестирования.
Страницы: 1
Вроде бы ничего сложного. Распределить свои средства по нескольким активам и получать прибыль в виде пассивного дохода. На самом деле не все так просто. За кажущейся простотой кроются свои хитрости.
Самое главное правило — инвестируемые средства не должны никак пересекаться друг с другом. Чтобы в случае возникновения проблем с одним, другие продолжали приносить стабильный доход. Каким бы прибыльным и надежным не был объект инвестиций — вероятность его краха все же есть всегда. Никто и ничто не вечен. Поэтому средства нужно распределять по видам диверсификации.
Инвестируя деньги в разных валютах вы будете застрахованы от риска значительных потерь при скачках валют. Посмотри на евро, его курс по отношению к доллару упал на 30%. Или на рубль — обесценился почти в 2 раза. Конечно со временем ситуация может восстановиться, но на это уйдет годы, а это ваша недополученная прибыль.
Поэтому следует распределять свои активы одновременно сразу в несколько платежных систем: евро, доллары, рубли, фунты и т.д. Как правило, ослабление курса одной валюты приводит к укреплению курса другой. В итоге ваши вложения особенно не пострадают. Соответственно, вы будете застрахованы от различных потрясений и неожиданных скачков курсов валют.
Заключается в распределение активов между различными сферами: фондовый рынок, Форекс, недвижимость, банковские вклады, реальный бизнес, интернет-проекты.
Здесь многие новички делают серьезную ошибку. Допустим, купили акций на фондовой бирже, вложились в ПИФы и в добавок отдали в доверительное управление часть средств брокеру, который опять же торгует на фондовой бирже. И думают, что их портфель полностью диверсифицирован и защищен от рисков. На самом деле — все это вложения в один инструмент — фондовый рынок. Помните кризис 2008 года? Тогда акции российских компаний подешевели в 4 раза.
Вы планируете инвестировать часть своих средств в определенную сферу. Нужно распределить ваши вложения между несколькими компаниями предоставляющих подобные услуги. Решили вкладывать деньги в ПАММ счета? Выберите несколько компаний и распределите между ними свои средства. В случае закрытия одной, вы не потеряете все свои деньги.
Справедливости ради стоит отметить, что правильно диверсифицированный инвестиционный портфель будет недоступен для большинства начинающих инвесторов. В силу ограниченности свободных средств им будут недоступны некоторые высоко стоимостные инвестиции, такие как недвижимость, доверительное управление, вложения в бизнес и т.д., стоимость входа в которых начинается от нескольких десятков тысяч долларов.
А у некоторых вообще практически нет денег для начала инвестирования. А получать пассивный доход хочется. Что же делать?
Что можно посоветовать. Двигайтесь по спирали.
Начните с небольших вложений. Долларов по 100-200 в месяц. Сначала инвестируйте в один инструмент, допустив в ПАММ-счета одного брокера. Через месяц выделив еще определенную сумму — вкладывайте в другого. Через определенно время у вас будут вложения в нескольких компаниях, предоставляющих подобные услуги (институционная диверсификация).
Потом откройте вклад в банке. И прочее, прочее, прочее. В общем инвестируйте туда, куда вам позволяет ваш бюджет.
Следующий виток спирали.
У вас уже есть вложения в несколько сфер, диверсифицированным по отраслям и по институтам. Далее повторяйте все сначала. Вкладывайте дополнительно деньги в уже открытые вами инвестиционные проекты.
Вот так потихоньку вы постепенно утяжеляете свой инвестиционный портфель притоком новых денег и в совокупности с получаемой прибылью, ваш пассивный доход начинает расти.
Достигнув определенного уровня вам будут уже доступны более серьезные вложения, перечисленные выше.
Думаю, теперь вы поняли что такое диверсификация, ее виды и самое главное — как снизить риски при инвестировании.
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ - распределение капитала инвестора между раз-личными ценными бумагами. В мировой практике принято ограничивать инвес тиции в каждый вид ценных бумаг 10 процентами общей стоимости портфеля. Различают ДИВЕРСИФИКАЦИИ ВЛОЖЕНИЙ: по виду ценных бумаг, по отраслям экономики, регионам и странам, сроку погашения (для облигаций).
Словарь финансовых терминов .
Диверсификация вложений Энциклопедия права
Диверсификация вложений - (от лат di versus разный + facere делать; англ. diversification of investments) распределение капитала инвестора путем его вложения в разные виды ценных бумаг. В мировой практике принято ограничивать инвестиции в каждый вид ценных бумаг 10%… … Большой юридический словарь
Англ. diversification of deposits процесс эффективного управления портфелем ценных бумаг, когда происходит вложение средств в различные ценные бумаги. Считается, что инвестиции в каждый вид ценных бумаг должны составлять не более 10% от общей… … Словарь бизнес-терминов
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ ВЛОЖЕНИЙ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ - распределение капитала инвестора между различными ценными бумагами. Принято ограничивать инвестиции в каждый вид ценных бумаг 10% от общей стоимости портфеля. Различают Д.в. по виду ценных бумаг, по отраслям экономики, регионам и странам, а также … Большой экономический словарь
Диверсификация вложений капитала по срокам для гарантирования ликвидности. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ - (от лат. diversus разный и facere делать) 1) распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Такую Д. называют Д. кредитов. В… … Юридическая энциклопедия
Диверсификация - (Diversification) Диверсификация это инвестиционный подход направленный на снижение финансовых рынков Понятие, основные методы и цели диверсификации производства, бизнеса и финансовых рисков на валютных, фондовых и сырьевых рынках Содержание… … Энциклопедия инвестора
- (новолат. diversificatio изменение, разнообразие; от лат. diversus разный и facere делать) расширение ассортимента выпускаемой продукции и переориентация рынков сбыта, освоение новых видов производств с целью… … Википедия
- (от лаг. diversus разный и facere делать) 1) распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Такую Д. называют Д. кредитов. В… … Энциклопедический словарь экономики и права
Диверсификация - Проникновение крупных монополий в отрасли, не имеющие прямой производственной связи или.функциональной зависимости от основной отрасли их действия. Расширение вложений капитала среди различных типов ценных бумаг и различных компаний во… … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
Здравствуйте, дорогие гости блога сайт, сегодня я решила рассказать вам про диверсификацию вклада в ПАММ-счета, которая позволяет сократить риски. В случае если человек на все свои деньги покупает акции одной компании, то это не диверсификация, а вложение в одну корзину.
Диверсификация вклада является распределением всего капитала по различным источникам дохода, главной задачей которого является получение прибыли и сокращение рисков. Если вы решили заработать на инвестировании в ПАММ-счета, вам также следует позаботиться о диверсификации. Вкладывать все накопления в один нецелесообразно, к выбору подходящих счетов нужно отнестись с максимальной ответственностью. Неправильный выбор счетов может привести к полной потери депозита, опытные инвесторы советуют параллельно инвестировать в акции надежных предприятий, банковские депозиты и облигации.
Диверсификация инвестиций обеспечивает более высокую безопасность вашим накоплениями. Но, к сожалению, многие вкладчики забывают о необходимости диверсифицировать инвестиции, что приводит к полному сливу депозита. К такому отрицательному исходу часто приходят и инвесторы в ПАММ-счета.
Неопытные вкладчики допускают серьезную ошибку, находят надежный ПАММ-счет и вкладывают в него все свои накопления. Как только счет перестает приносить прибыль, вкладчики теряют все свои накопления и разочаровываются в ПАММ-инвестировании. Для того чтобы не пойти по пути этих трейдеров, стоит инвестировать свой капитал в некоторое количество ПАММ-счетов.
У инвестирования в ПАММ-счета, как и у любого другого способа заработка, есть свои преимущества и недостатки, которые обязательно стоит учитывать, если вы решили подзаработать на этом. Любой управляющий, даже с большим опытом работы, допускает «просадку». Величина просадки во многом зависит от торговой стратегии, которую применяет управляющий. В случае если просадка чрезмерно высокая, то от вложения капитала в такой счет лучше всего отказаться, так как высока вероятность того, что счет трейдера может полностью обнулиться.
Выбирая счета, лучше всего отдавать предпочтение тем, которые обладают более низкой просадкой, пусть и более низкой доходностью.
Инвестирование в ПАММ-счета наделено следующими преимуществами:
Инвестирование в ПАММ может принести вам как прибыль, так и убытки. Поэтому такой способ заработка накладывает на трейдера некую стрессовую нагрузку. Инвестор должен постоянно следить за действиями управляющего и моментально принимать решения, что может привести к стрессу. Инвестируя сразу в несколько счетов, трейдер обязан быть предельно внимательным и уравновешенным человеком, чтобы в опасные моменты спасти свои накопления. Со временем все эти умения появятся у любого инвестора, который ответственно отнесется к этому.
Начинающим инвесторам я бы посоветовала начинать с небольших денежных сумм. Но перед этим лучше всего просмотреть различные обучающие ролики по теории и практики инвестирования в ПАММ.
Итак, диверсификация портфеля инвестиций позволяет получать стабильный доход и защищает от риска потери капитала. Точной схемы диверсификации нет, но опытные инвесторы уверяют, что если вкладывать накопления в 6-7 счетов, риски существенно сокращаются.
При выборе ПАММ-счетов стоит учитывать торговые стратегии, используемые управляющими. Должное внимание стоит уделить уровню просадки, которая рассчитывается при помощи простых математических вычислений. Размер просадки можно также узнать во вкладке «Показатели».
Существует три основных типа торговых стратегий:
Выбирать ПАММ счета следует в соответствии с целями инвестирования, а также допустимого уровня риска. Вкладчики, жалеющие моментально обогатиться, как правило, выбирают агрессивные счета, не обращая внимания на риски. Такое инвестирование может принести неплохой доход, но чаще всего оно заканчивается полным сливом депозита. Чтобы зарабатывать на ПАММ-инвестировании, стоит выбирать управляющих, которые обладают большим опытом и используют неагрессивные торговые методики.
Брокеры с памм системами для диверсификации инвестиций
Стратегия управления ПАММ-портфелем может быть пассивной или активной. Пассивная стратегия управления обычно применяется при долгосрочном инвестировании. Она предполагает выполнение следующих действий:
Эту стратегию обычно применяют сторонники консервативного инвестирования. Такие инвесторы не любят рисковать и отдают предпочтение получению стабильного, хоть и небольшого дохода, при умеренном уровне риска. Главное преимущество этого подхода состоит в том, что инвестору не нужно постоянно отслеживать ситуацию на ПАММ-счетах.
Активная стратегия подходит для тех инвесторов, которые не боятся рисковать. Данная методика заключается в определении оптимальных моментов для входа и выхода из ПАММ-счета. При условии грамотного выбора описанных выше моментов инвестор может рассчитывать на получение существенного дохода.
Для достижения максимального размера дохода, необходимо постоянно следить за выбранными ПАММ-счетами, что требует от инвестора определенного опыта и квалификации. В настоящее время ПАММ-счета являются одним из самых востребованных инвестиционных инструментов. Основной причиной их популярности является высокий уровень доступности. ПАММ-счета дают возможность любому новичку, не обладающему крупным капиталом, стать инвестором.
Чтобы первые инвестиции в ПАММ-счет были успешными и принесли желаемый результат, необходимо быть осторожным и не гнаться за сверхприбылью.
