В процессе осуществления предпринимательской деятельности предприниматель (предприятие) стремится к расширению своего бизнеса и увеличению его доходности. Использование свободных средств третьих лиц часто является единственным способом, который позволяет достичь указанных целей. Во многом именно этой причиной объясняется повышенный интерес в юридической литературе к отношениям, возникающим в сфере кредитования предпринимательской деятельности.
Обращаясь к правовому регулированию кредита или кредитования предпринимательской деятельности, следует прежде всего уточнить само понятие кредита или кредитования. Дело в том, что в правовой и экономической литературе понятие кредита или кредитования используется очень широко. Еще в начале века крупный немецкий экономист Вильгельм Лексис указывал, что кредит – прежде всего доверие (от латинского credo – доверяю), которым пользуется лицо, взявшее на себя обязательство будущего платежа, со стороны лица, имеющего право на этот платеж, – т.е. доверие, которое заимодавец оказывает должнику*.
* См.: Лексис В.
Кредит и банки. М., 1994 (по изданию 1923 г.). С. 5.
Чаще всего под кредитом в хозяйственном обороте понимают предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов*. При этом объект кредита рассматривается как вещь, определенная родовыми признаками. Иногда к кредитным операциям относят ссуду, понимаемую как предоставление индивидуально определенной вещи, что вряд ли можно считать правильным с правовой точки зрения ** , поскольку такие отношения в праве признаются арендой.
* См.: Российская банковская энциклопедия. М., 1995. С. 215.
** См.: СажинА.Ф., Смирнова Е.Е. Институты рынка. М., 1998. С. 168.
Для определения правового понятия кредитования важно выделить несколько его элементов, отражающих и в совокупности составляющих сущность кредитных операций. Представляется, что о кредитовании в рамках настоящего учебного курса можно и нужно говорить тогда, когда соблюдаются следующие условия:
Между сторонами возникают обязательства, объектом которых являются деньги или иные вещи, определенные родовыми признаками, или так называемая ссуженная стоимость, которую приобретает или сохраняет должник;
Указанная стоимость передается должнику на определенное время;
Передача объекта кредитования предполагает возвратность, охватывающую как возврат аналогичных вещей или денег, так и последующий платеж.
Способы и правовые формы привлечения предпринимателями денежных средств на условиях кредита могут быть самыми разнообразными. Выделение видов кредитования необходимо прежде всего для того, чтобы сконструировать адекватное экономическим потребностям и соответствующим формам правовое регулирование кредита.
При рассмотрении кредитования, как одного из возможных путей финансирования предпринимательства, принято выделять такие его виды, как коммерческое и банковское кредитование.
Источники и экономическое значение коммерческого кредитования принципиально разные, что предопределяет разные правовые подходы к их правовому регулированию*.
*См.: Олейник ОМ.
Основы банковского права. М., 1997. С. 309.
Коммерческое кредитование
– предоставление одним, предпринимателем (кредитором) свободных собственных денежных средств или иных вещей, определяемых родовыми признаками, на срок другому предпринимателю (должнику).
Важно, что коммерческий кредит предоставляется только за счет средств кредитора. Использование в таком качестве средств. других участников хозяйственного оборота или граждан –- прерогатива банков. При коммерческом кредите долг может быть погашен путем возврата вещей того же рода и качества (заем, товарный кредит) или исполнением иной обязанности, например передачей товара в счет полученных денежных средств (коммерческий кредит).
Коммерческое кредитование может осуществляться в прямой или косвенной форме. При прямом кредитовании кредитор передает вещи, определяемые родовыми признаками, а должник обязуется вернуть их по истечении определенного срока. Косвенное коммерческое кредитование имеет место в ситуации, когда само кредитование носит сопутствующий характер относительно передачи в собственность имущества, выполнения работ, оказания услуг.
Таким образом, понятие коммерческого кредита охватывает не только способы кредитования, предусмотренные ст. 823 ГК РФ, но и иные случаи предоставления в процессе предпринимательства на срок имущества, определяемого родовыми признаками*. Коммерческое кредитование позволяет удовлетворить текущие, краткосрочные потребности предпринимателей в денежных средствах, сырье, материалах и т.п.
* В качестве разновидности коммерческого кредитования можно рассматривать финансовый лизинг, при котором предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока лизинга или до его истечения, если лизингополучатель выплатил полную сумму, предусмотренную договором. Поскольку финансовый лизинг обладает значительной правовой спецификой, полагаем, что он заслуживает самостоятельного, отдельного рассмотрения.
Банковское кредитование
– предоставление привлеченных и собственных денежных средств кредитной организации заемщику на условиях возвратности, срочности и платности с соблюдением экономических нормативов.
Банковское кредитование осуществляется специальными субъектами – кредитными организациями, имеющими соответствующую лицензию Банка России. Производится оно, как и коммерческое кредитование, либо путем прямого кредитования, т.е. предоставлением денежных средств заемщику (клиенту) на основе кредитного договора, договора банковского счета (овердрафт) либо путем кредитования дебиторской задолженности (косвенное кредитование).
Существует также такой способ финансирования предпринимательства, как гарантийное кредитование, которое наиболее близко прямому кредитованию, но в отличие от него денежные средства передаются гарантом* не заемщику (клиенту), а его кредитору на основании гарантийного обязательства самого гаранта. В отличие же от косвенного кредитования обязанность по возврату суммы денежных средств, на которую было осуществлено финансирование по гарантийному кредиту, лежит непосредственно на кредитуемом лице, а не на его контрагенте.
**В данном случае термин «гарант» используется как обобщающее определение лиц, принимающих на себя ответственность за исполнение денежных обязательств третьими лицами.
Банковское кредитование всегда осуществляется в денежной форме.
Его значение заключается в том, что кредитная организация первоначально аккумулирует временно свободные денежные средства физических и юридических лиц (например, во вклады и на счета), а затем удовлетворяет спрос на деньги у лиц, испытывающих в них потребность. Вторая стадия указанного процесса наиболее ярко проявляется именно в форме банковского кредитования как составной части предпринимательской деятельности кредитной организации.
Таким образом, экономическая сущность банковского кредитования предполагает финансирование за счет привлеченных кредитором средств третьих лиц, тогда как при коммерческом кредитовании предполагается, что финансирование осуществляется за счет средств кредитора.
В силу этого банковское кредитование обременено требованиями соблюдения экономических нормативов, принципиально отличающими его от коммерческого кредитования. Экономические нормативы устанавливает ЦБ РФ в соответствии со ст. 61 Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
С точки зрения банковского кредитования наибольшее значение имеют такие нормативы, как максимальный риск одного заемщика или группы связанных заемщиков, максимальный размер крупных кредитных рисков, максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам).
Банковское кредитование способно оказывать значительное влияние на экономическое развитие страны. С макроэкономической точки зрения, банковский кредит способствует выравниванию нормы прибыли в различных сферах предпринимательской деятельности, обеспечивая работу механизма перелива капитала из одной отрасли производства в другую, стимулирует процессы концентрации и централизации капитала.
По субъектному составу и принадлежности денежных средств кроме указанного банковского и коммерческого кредита принято выделять также: государственный кредит, при котором кредитором выступает государство, а денежные средства предоставляются из бюджета или иных внебюджетных источников; международный кредит, который предоставляется иностранными или международными, частными или государственными организациями*.
* Указанные виды кредита реализуются через довольно сложную систему договорных связей и, как правило, носят целевой характер, в силу чего они рассмотрены в главе «Государственное финансирование предпринимательской деятельности».
- 153.50 КбВведение………………………………………………………… …………………….....3
1. Фундаментальные элементы системы кредитования………………………….……4
2. Субъекты кредитования и виды кредитов…………………………….….… ……….5
3. Объекты кредитования………………………………...……… ……………….…......9
4. Условия кредитования………………………… …………………………...……......10
5. Этапы кредитования……………………………… ……………......................... .......12
6. Общие организационно-экономические основы кредитования…………………..14
6.1. Методы кредитования и формы ссудных счетов................ .........……….….14
6.2. Кредитная документация…………………… ………………………………..16
6.3. Процедура выдачи кредита……………… …………………………………..17
6.4. Порядок погашения ссуды………………… ………………………………...19
Заключение…………………………………………………… ……………….………..20
Список литературы………………………………… …………………………………..21
ВВЕДЕНИЕ
Перемены, происходящие в экономике России, предполагают существенные изменения во взаимоотношениях банков с субъектами хозяйствования - предприятиями, организациями, другими банками. Банки как коммерческие организации, основными операциями которых являются кредитование, расчетные, депозитные, кассовые и другие операции, несут при их проведении самые разнообразные риски: невозврат выданного кредита, неуплату процентов по ссуде, риски расчетные, валютные, процентных ставок и т.п. Высокая рискованность банковских операций главным образом связана с условиями и результатами деятельности его клиентов.
Финансовая устойчивость банка должна быть обеспечена квалифицированным выбором партнеров на внутреннем и внешнем рынках. Важнейшим средством такого выбора является экономический анализ деятельности клиента. Анализ предоставляет руководству банка информацию, позволяющую оценивать вероятность выполнения клиентом своих обязательств и принимать соответствующие управленческие решения.
Экономический анализ деятельности клиента должен осуществляться банком постоянно, начиная с первого этапа - подготовки к заключению договора на обслуживание клиента. Особенно глубоким должен быть экономический анализ (анализ кредитоспособности) при заключении кредитных договоров. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и народного хозяйства кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.
1.
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЕ
ЭЛЕМЕНТЫ СИСТЕМЫ
КРЕДИТОВАНИЯ
Система кредитования базируется на трех "китах":
1) субъектах кредита;
2) обеспечении кредита и
3) объектах кредитования.
Можно сколько угодно маневрировать организационными основами, технологией кредитных операций, однако во всякой системе эти три базовых элемента сохраняют свое основополагающее значение, практически определяют "лицо" кредитной операции, ее эффективность.
Базовые элементы системы кредитования неотделимы друг от друга. Успех в деятельности банка по кредитованию приходит только в том случае, если каждый из них дополняет друг друга, усиливает надежность кредитной сделки. С другой стороны, попытка разорвать их единство неизбежно нарушает всю систему, подрывает ее, может привести к нарушению возвратности банковских ссуд.
Известно, к примеру, что прежняя система, основанная на принципах централизованного управления экономикой, предпочтение отдавала объекту кредитования. Считалось, что если есть объект кредитования, то это дает право на получение предприятием или организацией банковской ссуды. Такой объект всегда находился: предприятия, не заинтересованные в экономии собственных и заемных ресурсов, накапливали сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей, осуществляли излишние производственные затраты, в целом нуждались в привлечении дополнительных средств. Чаще всего это были качественные товарно-материальные ценности, объективные потребности хозяйственных организаций в дополнительных ассигнованиях; для банка, делающего акценты на наличие объекта кредитования, всего этого было достаточно, но явно не хватало для подкрепления подлинной надежности кредитной операции. Особенно заметно такая ситуация проявляла себя во взаимоотношениях банка с сельскохозяйственными организациями, осуществлявшими вложение средств в затраты растениеводства и животноводства и представлявшие в банк сведения о все возрастающих объемах объекта кредитования. Именно здесь автоматизм выдачи кредита под объект кредитования без учета субъекта кредитования, его кредитоспособности приводил к задержке возврата кредита и в конечном итоге к амнистии долгов, списанию ссудной задолженности отдельных колхозов и совхозов за счет средств государственного бюджета.
Совокупность трех фундаментальных элементов (субъекта, объекта и обеспечения кредита) действует только как система. Может показаться, однако, что одного из них будет вполне достаточно для решения вопроса о возможности кредитования.
На фоне поставленных вопросов неизбежно появляется еще один элемент системы кредитования - доверие. В кредите, как известно, две стороны - кредитор и заемщик. Между ними на началах возвратности совершает движение ссужаемая стоимость. Это движение неизбежно порождает отношение доверия между ссудополучателем, который верит, что банк вовремя предоставит кредит в необходимом размере, и ссудодателем, который верит, что заемщик правильно использует кредит, в срок и с уплатой ссудного процента возвратит ему ранее предоставленную ссуду. Кто-то по этому поводу пошутил, утверждая, что в кредитной сделке всегда два глупца - один ожидает, что банк обязательно поддержит его и предоставит необходимую сумму кредита, второй - верит, что этот кредит возвратится к нему вообще, да еще с выплатой процента. Кредит как экономическое отношение - это всегда риск, и без доверия здесь не обойтись. Доверие хотя и несет в себе определенный психологический оттенок, однако, бесспорно, основано на знании либо субъекта, либо объекта, либо обеспечения кредита. В конечном счете, можно сказать, что доверие, с одной стороны, возникает как необходимый элемент кредитного отношения, с другой – как осознанная позиция двух сторон, имеющая вполне определенное экономическое основание.
2.
СУБЪЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ
И ВИДЫ КРЕДИТОВ
Кто является субъектом кредитования? Прежде чем ответить на этот вопрос, необходимо определиться, о каком кредитовании идет речь. Здесь необходимо учесть форму кредита. В зависимости от того, кто является заемщиком, к формам кредита обычно относят:
1) государственная форма кредита, когда государство берет кредит на конкретный срок и на определенных условиях;
2) хозяйственная (коммерческая) форма кредита , когда в кредитные отношения вступают поставщик, разрешающий отсрочку платежей, и покупатель, выписывающий вексель как обязательство заплатить за полученный товар через определенный период; в современном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу не только товарный, но и, главным образом, денежный кредит:
3) гражданская (личная) форма кредита, когда непосредственными участниками кредитной сделки являются физические лица;
4) международная форма кредита, когда одним из участников кредитных отношений выступает зарубежный субъект.
Помимо данных форм кредита, вносящих в организацию кредитных отношений свои заметные особенности, в их классификации выделяется банковский кредит - как основная форма современного кредита. Именно о нем мы и будем вести речь.
Итак, кто же может быть субъектом (получателем) банковского кредита? Субъектом кредитования с позиции классического банковского дела являются юридические либо физические лица, дееспособные и имеющие материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе кредитные сделки.
Заемщиком при этом может выступить любой субъект собственности, внушающий банку доверие, обладающий определенными материальными и правовыми гарантиями, желающий платить процент за кредит и возвращать его кредитному учреждению.
Субъект получения ссуды может быть самого разного уровня, начиная от отдельного частного лица, предприятия, фирмы вплоть до гocyдарства. До перехода нашего хозяйства к рыночной экономике предприятия и организации при этом делились главным образом в отраслевом разрезе: промышленные, сельскохозяйственные, строительные предприятия, торговые, заготовительные, снабженческо-сбытовые организации. Постепенно, однако, от данного критерия отказались, и в настоящее время в основном публикуется статистика по следующим субъектам кредитования:
Предприятия и организации;
Физические лица;
Другие банки.
На 1 января 1999 г. кредиты, предоставленные хозяйственным организациям и населению, составляли 76,4% ко всем кредитным операциям российских коммерческих банков, кредиты другим банкам - соответственно 13,2% (без учета размера просроченных ссуд).
Разделение кредитов по субъектам их получения порождает еще одно понятие классификации в системе кредитования - вид кредитов. Вид кредитов отображает совокупность свойств, которые характерны для той или иной конкретной кредитной сделки в экономическом и организационном отношении. Экономические свойства кредитной сделки - это свойства самого кредита, они едины (возвратность, платность). Организационные свойства в каждом отдельном случае могут различаться- порядок выдачи и погашения ссуд может быть иным. В соответствии с упомянутой отраслевой направленностью особо могут выделяться промышленные, торговые, межбанковские кредиты. В США в системе классификации ссуд особо выделяются сельскохозяйственные кредиты.
В каждом отдельном случае виды кредитов могут иметь свою инструкцию, регламентирующую порядок их выдачи и погашения. В централизованной союзной банковской системе известными были инструкции отдельно о порядке кредитования по товарообороту, сельскохозяйственных предприятий, инструкция № 1, регламентировавшая кредитование промышленных предприятий с сезонным характером производства, заготовительных организаций и др. Особым технологическим порядком отличаются и межбанковские ссуды.
Виды кредитов различаются не только по субъектам их получения, но и по другим критериям. К ним относятся:
Связь кредита с движением капитала;
Сфера применения кредита;
Срок кредита;
Платность кредита;
Обеспеченность кредита.
По связи кредита с движением капиталов его можно разделить на два типа: ссуду денег и ссуду капитала. Ссуда денег связана, как правило, с потребительскими или иными целями, когда кредит не приносит приращения общественного продукта, а затрачивается и погашается за счет уже созданных накоплений. Ссуда капитала, напротив, предполагает не проедание продукта, а его увеличение; заемщик в этом случае так обязан использовать кредит, чтобы с его помощью получить новую стоимость, не только возвратить кредит, но и заплатить ссудный процент как часть прибыли, дополнительно полученной в результате использования банковских средств. Ссуда капитала является наиболее типичным видом банковского кредита.
По сфере применения кредиты подразделяются на кредиты в сферу производства и в сферу обращения. Для современной практики более характерными являются вложения средств не в сферу производства, как это обычно принято с позиции здоровой экономики, а в сферу обращения, где оборачиваемость и прибыльность операций оказывается выше, чем в производственной сфере. Особенность современной практики состоит и в том, что сами товаропроизводители зачастую лишены возможности обращаться в банк за ссудой, ибо плата за ее использование для них оказывается непосильной ношей.
Ссудный
процент, выплачиваемый за пользование
кредитом, оказывается слишком большим,
не поддается ни включению в себестоимость,
ни выплате из прибыли в силу не столь
значительной рентабельности операций
в производственной сфере. Способными
уплачивать высокий ссудный процент оказываются
главным образом торгово-посреднические
фирмы. Отсюда и перекос кредитных вложений
не в сторону развития производства продукции
(что наиболее важно с позиции стабилизации
рынка и снижения темпов инфляции), а в
сторону сферы торговли.
2. Субъекты кредитования и виды кредитов…………………………….….………….5
3. Объекты кредитования………………………………...……………………….…......9
4. Условия кредитования……………………………………………………...……......10
5. Этапы кредитования……………………………………………................................12
6. Общие организационно-экономические основы кредитования…………………..14
6.1. Методы кредитования и формы ссудных счетов.........................……….….14
6.2. Кредитная документация……………………………………………………..16
6.3. Процедура выдачи кредита…………………………………………………..17
6.4. Порядок погашения ссуды…………………………………………………...19
Заключение…………………………………………………………………….………..20
Список литературы……………………………………………………………………..21
480 руб. | 150 грн. | 7,5 долл. ", MOUSEOFF, FGCOLOR, "#FFFFCC",BGCOLOR, "#393939");" onMouseOut="return nd();"> Диссертация - 480 руб., доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников
Арутюнян, Арменак Араевич. Правовое регулирование банковского кредитования субъектов предпринимательской деятельности в Российской Федерации: диссертация... кандидата юридических наук: 12.00.03 / Арутюнян Арменак Араевич; [Место защиты: Всерос. гос. налоговая акад. М-ва финансов РФ].- Москва, 2012.- 200 с.: ил. РГБ ОД, 61 12-12/359
Введение
Глава I. Понятие, виды и значение банковского кредитования для развития предпринимательской деятельности 14
1.1. Законодательное обеспечение системы банковского кредитования субъектов предпринимательской деятельности на современном этапе экономического развития 14
1.2. Понятие банковского кредитования субъектов предпринимательской деятельности 36
1.3. Виды банковских кредитов, предоставляемых субъектам предпринимательской деятельности 63
Глава II. Правовые особенности банковского кредитования отдельных субъектов предпринимательской деятельности 85
2.1. Предоставление банковского кредита субъектам малого и среднего предпринимательства 85
2.2. Предоставление банковских кредитов иным участникам предпринимательской деятельности 106
Глава III. Основные направления взаимодействия государства и субъектов банковской деятельности, способствующие развитию института банковского кредитования участников предпринимательской деятельности 127
3.1. Государственная поддержка банковской системы в условиях экономического кризиса 127
3.2. Понятие и значение государственных и муниципальных гарантий для развития банковского кредитования предпринимателей 146
Заключение 166
Список источников и литературы 176
В современном мире кредит - это активный и весьма эффективный «участник» народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, ни организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость. Но при определенных обстоятельствах он может играть и отрицательную роль - скрывать перепроизводство товаров, истинное положение должников, способствовать обострению экономических и социальных противоречий.
Слово «кредит» произошло от латинского creditum - ссуда, долг; credere - верить. Если обратиться к римскому праву, то уже оно признавало существование двух различных договоров - ссуды и займа. Постепенно, в период коммерциализации общественных отношений и их капиталистического становления, частное право пошло по пути обобщения договоров займа и ссуды, определяя их как одну правовую категорию -«договор займа», считая договор ссуды разновидностью договора займа.
В дальнейшем, гражданское законодательство развитых стран (Германии, Франции, Швейцарии и т.д.), отказалось от идеи обобщения указанных договоров и провело между ними четкое разделение, однако, до последнего времени, не проводя различия между договором займа вещей, определяемых родовыми признаками и договором денежного займа.
Дальнейшее развитие права и особенно его европейская унификация, привели к появлению специальных норм, регулирующих только договор денежного займа (кредита).
В современном русском языке термин «кредит» сохранил свое основное содержание и определяется как «ссуда, предоставление ценностей (денег, товаров) в долг; коммерческое доверие»75. Причем, если совсем недавно терминами «кредит» и «ссуда» пользовались как синонимами, то в настоящее время, исходя из правовых норм, следует четко различать эти понятия. Действие по выдаче кредита деньгами стало монополией кредитных учреждений, а ссуду вытеснили из института займа в специальный вид обязательства - безвозмездное пользование7 .
Известный ученый М.Ф. Орлов таким образом охарактеризовал кредит: «Кредит вообще есть не что иное, как изобретенный способ для удобнейшего обмена ценностей. Тот, кто первый успел посредством договора приобрести какой-либо предмет, отсрочивая плату на самое короткое время, сделался без всякого намерения истинным изобретателем кредита. В сем общем и первоначальном его смысле, вероятно, кредит был современником первого торгового оборота, и следы его скрываются в глубочайшей древности»77. Г.А. Тосунян, А.Ю. Викулин, A.M. Экмалян, исследовав широкий круг доктринальных источников, выделили семь различных взглядов на существо кредита, нашедших отражение в экономической, финансовой и юридической литературе78: 1) как предоставление денег или товара; 2) как форма движения капитала; 3) как сделка с деньгами или товарами; 4) как денежные средства либо имущество, предоставляемое одной стороной (кредитором) другой стороне (заёмщику) в размере и на условиях, предусмотренных договором; 5) как деятельность определённого вида; 6) как отношения; 7) как акт доверия, оказываемый кредитору заёмщику. Между названными точками зрения нет противоречия - их наличие обусловлено многоаспектностью понятия «кредит», и все они взаимодополняют друг друга. Представляется, что наиболее точно «кредит» описал Е.А. Суханов, охарактеризовав его как экономическую категорию - можно считать, что во всех случаях, в ситуации с передачей одним участником товарооборота другому какого либо имущества с условием возврата его эквивалента и при этом, как правило, с уплатой, вознаграждения, речь идет о предоставлении кредита в экономическом смысле79. В широком понимании кредит можно рассматривать как «денежные средства или другие вещи, определенные родовыми признаками, предаваемые (или предназначенные к передаче) в процессе кредитования в собственность другой стороне в размере и на условиях, предусмотренных договором (кредитным, товарного или коммерческого кредита), в результате чего между сторонами возникают кредитные отношения» . Если отойти от экономических категорий и перейти к правовым и рассматривать данный объект с гражданско-правовой позиции, то под кредитом (банковским, товарным и коммерческим), как совершенно точно указал В.В. Витрянский, следует понимать, прежде всего, отдельные виды обязательств заемного типа, в силу которых одна сторона обязуется предоставить другой стороне денежную сумму или соответствующее количество вещей, определяемых родовыми признаками, а последняя -возвратить в установленный срок другой стороне конкретную денежную сумму или такое же количество вещей того же рода и качества. Таким образом, законодатель в Гражданском кодексе Российской Федерации закрепляет три вида кредита: банковский, товарный и коммерческий. Однако, при рассмотрении кредита в узком смысле, кредит как правовая категория выступает лишь в значении банковского, денежного кредита. Под кредитными отношениями в узком смысле понимают правоотношения, в которых кредитные учреждения предоставляют организациям и гражданам денежные средства на условиях возвратности, срочности и платности82. Исследуемый в настоящей работе «банковский кредит», являющийся составной частью более общего понятия «кредит», юридически связан с банковской операцией, которую имеют право осуществлять исключительно кредитные организации на основании лицензии Банка России. При таком подходе под банковским кредитованием следует понимать банковскую операцию кредитной организации, состоящую в размещении в качестве основного вида своей деятельности с целью извлечения прибыли привлеченных во вклады денежных средств клиентов от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности в соответствии с кредитным договором, заключаемым между кредитной организацией и заемщиком83. В целом, «банковская деятельность» - понятие весьма широкое. Законодатель не дает легального определения данного термина, несмотря на то, что активно его использует.
Банковское кредитование в юридической литературе классифицируют по различным основаниям. Однако единой классификации банковских кредитов не существует. Можно утверждать, что на сегодняшний день, как в стране, так и в мире, активно используются несколько сотен видов банковских кредитов (авальный, акцептный, бланковый, вексельный, контокоррентный, ломбардный, револьверный, рамбурсный, онкольный и т.д.), которые различаются по своим критериям и используются для достижения определенных результатов121.
Наиболее широкая дифференциация кредитов зависит от того, кто является кредитором, т.е. за основу деления банковского кредитования на виды берется субъективный состав кредитных правоотношений. По этому критерию различают кредиты, предоставляемые кредитным организациям Банком России и кредиты, предоставляемые кредитными организациями заемщикам, в том числе кредиты, в которых заемщиком выступает кредитная организация.
Кредиты Банка России предоставляются кредитным организациям в валюте Российской Федерации в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы на условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности.
Согласно ст. 4 Закона о Банке России, Банк России является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, он организует систему их рефинансирования.
Положением Банка России от 4 августа 2003 г. № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» установлены следующие виды кредитов Банка России, обеспечением которых является залог (блокировка) ценных бумаг, включенных в Ломбардный список.
Внутридневной кредит - кредит Банка России, предоставляемый при осуществлении платежа со счета банка сверх остатка денежных средств на данном счете банка. Внутридневные кредиты предоставляются в течение дня работы подразделением расчетной сети Банка России уполномоченной кредитной организации.
Кредит овернайт - кредит Банка России, предоставляемый кредитной организации в конце дня работы подразделения расчетной сети Банка России/уполномоченной расчетной небанковской кредитной организацией (в конце времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных к банковским счетам клиентов Банка России/уполномоченной расчетной небанковской кредитно организацией) в сумме не погашенного кредитной организацией внутридневного кредита. Кредиты овернайт предоставляются на 1 рабочий день.
Существуют следующие основания для предоставления кредита овернайт: - наличие в конце банковского операционного дня неисполненных платежных поручений кредитной организации, в том числе и других платежных документов, а также наличие непогашенного внутридневного кредита, предоставленного кредитной организации в соответствии с генеральным кредитным договором (наличие дебетового сальдо по корреспондентскому счету банка в расчетном подразделении Банка России в пределах установленного лимита рефинансирования); - наличие у кредитной организации на момент предоставления кредита государственных ценных бумаг, учитываемых на счете депо, стоимость которых достаточна для получения определенной суммы кредита овернайт с учетом начисленных процентов по нему. Ломбардный кредит - кредит Банка России, предоставляемый кредитной организации по ее заявлению на получение ломбардного кредита по фиксированной процентной ставке или заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе. Ломбардные кредиты предоставляются на сроки, устанавливаемые Банком России и публикуемые в «Вестнике Банка России». Ломбардные кредиты предоставляются двумя способами: по заявлениям кредитных организаций и по результатам проведенного ломбардного аукциона. В первом случае ломбардный кредит предоставляется по фиксированной процентной ставке, а срок его пользования определяется в заявлении кредитной организации. Во втором случае процентная ставка определяется по результатам аукциона, а срок пользования кредитом определяется Банком России. Положение Центрального Банка Российской Федерации от 12 ноября 2007 № 312-П «Положение о порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами» определяет порядок предоставления Банком России кредитов кредитным организациям, обеспеченных залогом векселей организаций сферы материального производства и прав требований по кредитным договорам указанных организаций и поручительствами кредитных организаций, на основании которых кредитные организации -поручители солидарно между собой и с кредитной организацией-заемщиком, обязуются исполнить обязательства кредитной организации-заемщика перед Банком России (возместить Банку России понесенные им расходы, связанные с реализацией залога, сумму процентов, основного долга по кредиту Банка России и сумму неустойки (пени) за неисполнение (ненадлежащее исполнение) кредитной организацией-заемщиком обязательств по договору на предоставление кредита Банка России (далее - пени). Указанные кредиты предоставляются Банком России на сроки, установленные договором на предоставление кредита Банка России, но не более чем на 180 календарных дней. Здесь необходимо отметить, что Банком России начиная с 30 апреля 2010 г. приостанавливалось проведение указанных операций на срок от 181 до 365 календарных дней. Затем Банк России информировал о приостановлении указанных операций с 10 февраля 2011 г. на срок от 91 до 180 календарных дней124. Классификация кредитов выдаваемых кредитными организациями строго не регламентирована. Рассмотрим наиболее распространенные принципы группирования.
Традиционной является классификация кредитов в зависимости от статуса заемщика. По данному основанию различают кредиты, предоставляемые юридическим лицам и физическим лицам (потребительское кредитование). Однако в данной работе мы не будем исследовать указанную дифференциацию, т.к. тема диссертационного исследования не затрагивает потребительское кредитование.
Отличительным видовым признаком кредитного договора от иных видов договоров займа, является его субъектный состав, в котором обязательно в качестве кредитора выступает кредитная организация.
Сущность деятельности кредитной организации состоит в обороте денежных средств с выгодой для нее самой. Как отмечал Г.Ф. Шершеневич, первоначально банки принимали и хранили вверенные им денежные средства, не решаясь размещать их для активных операций, опасаясь одновременного обращения за ними вкладчиков. Банки если и совершали сделки с заемными деньгами, то тайно от вкладчиков, до тех пор, пока не убедились в несостоятельности своих опасений, т.к. одновременного требования вкладов не происходило. После этого, банки стали активно размещать денежные средства под проценты, а для увеличения ссудного капитала, предлагали вкладчикам вознаграждение в виде процентов за то, чтобы они хранили деньги в банке. После этого, банки из депозитных, кассовых учреждений превратились в кредитные установления то есть стали активно заниматься предпринимательской деятельностью.
Таким образом, учитывая, что кредитные организации также являются субъектами предпринимательской деятельности, необходимо рассмотреть общественные отношения, возникающие в кредитной сделке между двумя кредитными организациями.
Одним из источников пополнения кредитными организациями оборотного капитала является межбанковский кредит. Возможность заключения межбанковского кредитного договора закреплена в ст. 28 Закона о банках и банковской деятельности, согласно которой кредитные организации на договорных началах могут привлекать и размещать друг у друга средства, в том числе, и в форме кредитов. Межбанковский кредит осуществляется на основании генеральных соглашений об условиях кредитования.
При заключении соглашения между кредитными организациями, как правило, используется кредит овернайт, который является краткосрочным -сроком на один день либо на выходные - с вечера пятницы до утра понедельника. Однако рынок межбанковского кредитного капитала ограничен, впрочем, как и общий межбанковский капитал, который напрямую зависит от объемов привлеченных депозитов. В настоящее время, можно проследить небольшую динамику роста межбанковского кредитования. Кредиты, депозиты и иные, размещенные средства, предоставленные кредитным организациям, возросли с 2 трлн. 725,9 млрд. рублей на 1 января 2010 г. до 3 трлн. 212,8 млрд. рублей на 1 июля 2011г. т Незначительный рост межбанковского кредитования можно объяснить опасениями кредитных организаций, еще не отошедших от недавнего кризиса. Основным кредитором российских кредитных организаций является Банк России. Здесь следует отметить, что Банк России не предоставляет кредитные услуги любым лицам, исключение составляют только кредитные организации и Правительство РФ. В целях поддержания ликвидности банковской системы, согласно ч. 6 ст. 28 Закона о банках и банковской деятельности, в случае недостатка у кредитной организации средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств, данная организация может обратиться за получением кредитов в Банк России (рефинансирование). Несмотря на то, что Банк России является государственным учреждением, кредитные договоры с иными кредитными организациями он заключает от своего имени, а не от имени Российской Федерации. Форма, порядок и условия предоставления кредита кредитной организации Банком России определяются Законом о Банке России и нормативными актами Банка России, к которым относятся такие, как: «Положение о порядке предоставления Банком России российским кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами» (утв. ЦБ РФ 12 ноября 2007 № 312-П) (ред. от 10 августа 2009)185; «Положение о порядке предоставления Банком России российским кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» (утв. ЦБ РФ 4 августа 2003 № 236-П) (ред. от 25 ноября 2011)186; Приказ Банка России от 14 февраля 2008 № ОД-101 (ред. от 13 октября 2011) «О предоставлении Банком России кредитным организациям кредитов обеспеченных активами или поручительствами»187. Предоставление кредитов кредитным организациям Банком России осуществляется по результатам кредитного аукциона, проводимого как процентный конкурс заявок кредитных организаций на участие в кредитном аукционе с использованием Системы электронных торгов ЗАО «Межбанковская валютная биржа», в соответствии с ее правилами.
Здесь следует отметить, что ставка рефинансирования Банка России и процентные ставки, под которые Банком России выдаются кредитным организациям кредиты, различаются. Ставка рефинансирования - это константа, действующая в определенный период времени и устанавливающая единицу измерения стоимости заемных денежных средств. Но кредиты Банком России выдаются не по ставке рефинансирования, хотя и приближены к ней.
Согласно ст. 37 Закона о Банке России, Банком России может быть установлена не одна, а несколько процентных ставок по различным видам операций (процентные ставки Банка России являются минимальными ставками, по которым он осуществляет свои операции). Также Банк России может проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Таким образом, Банк России использует процентную политику для воздействия на кредитный рынок, в целях укрепления национальной валюты.
Одним из видов долговых обязательств публично-правовых образований являются государственные и муниципальные гарантии. Данный правовой институт относится к сфере гражданско-правового регулирования, являясь одним из способов обеспечения обязательств и аналогичен одному из видов обеспечения исполнения обязательств, предусмотренных Гражданским кодексом Российской Федерации - банковской гарантии.
В силу акцессорного обязательства (банковской гарантии) кредитное учреждение дает по просьбе другого лица (принципала) письменное обязательство уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по предъявлению бенефициаром письменного требования о ее уплате (ст. 368 ГКРФ).
Вполне понятны опасения кредитных организаций при заключении ничем не обеспеченных кредитных договоров на большие суммы. Не у всех предпринимательских структур имеются возможности предоставлять в обеспечение кредита залог в виде недвижимого имущества. Но даже залог недвижимости не всегда является стабилизатором кредитных отношений, особенно после пережитого экономического кризиса, и возможно в преддверии нового, когда рыночная цена имущества падет и не может обеспечить покрытия по кредитной сделке. Именно для разрешения всех указанных выше проблем и необходима государственная (муниципальная) гарантия.
Легитимное определение исследуемого обязательства -государственной (муниципальной) гарантии дает Бюджетный кодекс Российской Федерации, согласно которому, государственная (муниципальная) гарантия - вид долгового обязательства, в силу которого Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования (гарант) обязаны при наступлении указанного в гарантии события (гарантийного случая) уплатить лицу, в пользу которого предоставлена гарантия (бенефициару), по его письменному требованию определенную в обязательстве сумму за счет средств соответствующего бюджета в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства отвечать за исполнение третьим лицом (принципалом) его обязательств перед бенефициаром (ст. 6 БК РФ).
Гражданский кодекс Российской Федерации изначально не регулировал отношения, касающиеся государственных (муниципальных) гарантий, он лишь в общей форме указывал и указывает на возможность принятия Российской Федерацией, субъектами Российской Федерации и муниципальными образованиями гарантий (поручительств) по обязательствам других субъектов гражданского права, за исключением физических лиц (п. 6 ст. 126 ГК РФ).
В настоящее время государственные (муниципальные) гарантии получили широкое распространение. Такие гарантии, как и банковские, являются новым для российского гражданского права институтом (если говорить о советском гражданском законодательстве, то вполне естественно, в нем мы не найдем никаких упоминаний о подобных правовых конструкциях), оформившихся в условиях перехода к рынку.
Порядок и условия предоставления государственных (муниципальных) гарантий определяются, прежде всего, Бюджетным кодексом Российской Федерации, в котором содержится ряд общих норм о государственных гарантиях (ст. ст. 115 - 117 БК РФ).
Согласно Бюджетному кодексу Российской Федерации, государственные (муниципальные) гарантии предоставляются в пределах общих сумм, установленных годовым бюджетом, как правило, на конкурсной основе и оформляются соответствующим письменным соглашением, причем гарант несет субсидиарную ответственность в пределах суммы выданной гарантии с правом регресса к лицу, получившему гарантию. Министерство финансов России или иной уполномоченный орган обязаны проводить проверку финансового состояния получателя государственной гарантии. Эти общие предписания дополняются правилами законодательства об отдельных видах государственных гарантий.
Наиболее полно правовой механизм государственных гарантий определен Постановлением Правительства РФ от 22 ноября 1997 г. № 1470, которым утвержден Порядок предоставления государственных гарантий на конкурсной основе за счет средств Бюджета развития Российской Федерации. Этот Порядок именует государственную гарантию поручительством Правительства РФ (п. 2), и к нему приложен Примерный договор поручительства, содержащий условие о неустойке и прямые отсылки к нормам Гражданского кодекса Российской Федерации о поручительстве.
Однако Примерный договор ограничивает размер гарантии до 40% от предоставляемых средств и в нем оговорено, что поручитель не возмещает кредитору проценты за пользование средствами, пени и штрафы, а также любые формы упущенной выгоды (п. 1 Примерного договора). Данные правила распространены и на государственные гарантии при осуществлении лизинговых операций.
Ранее, в работе уже было отмечено, что наиболее нуждающимися в денежных заимствованиях являются субъекты малого и среднего предпринимательства. Если обратиться к истории возникновения отношений, связанных с кредитными гарантиями в новой России для малого предпринимательства, то одним из первых нормативных актов устанавливающих интересующие нас гарантии был Федеральный закон от 14 июня 1995 № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» (утратил силу), утративший силу в связи с принятием Федерального закона «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».
кредитный договор предпринимательский
Кредит - это предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных отношений.
Использование кредита позволяет значительно сократить время для расширения масштабов производства, обновить продукцию и повысить эффективность производства и труда. Это возможно потому что капитал физически, в виде средств производства (станков, помещений), не может переходить из одних отраслей в другие. Поэтому «под» эти станки-помещения выдается кредит, который и «отрабатывает» стоимость средств производства. Получается, что кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации товаров. Если подумать: без кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое становление фермерских хозяйств, предприятий малого и среднего бизнеса! Кроме того, следует учитывать и момент безналичных платежей - ведь для того, чтобы бесперебойно совершать платежи, у предприятий периодически возникает дополнительная потребность в средствах (из-за несовпадений сумм денежных поступлений и расходов в середине периода). Привлечение кредитных средств спасает ситуацию.
Рассмотрим подробнее различные виды кредитов, которые можно классифицировать по нескольким основаниям (Приложение 1).
По срокам пользования банковский кредит может быть:
Краткосрочный кредит предоставляется на период до одного года и обслуживает движение оборотного капитала предприятия, содействует своевременному осуществлению расчетов, повышает платежеспособность предприятий, укрепляет их финансовое положение. Краткосрочный кредит является идеальным источником для формирования той части оборотного капитала, которая подвержена наиболее частым колебаниям.
Цель среднесрочного и долгосрочного кредитов заключается в обеспечении потребностей в инвестициях, т. е. кредит обслуживает движение основного капитала, используется на строительство и реконструкцию, освоение новых производств, внедрение современных технологий и проведение других мероприятий, связанных с расширенным воспроизводством основных фондов.
Это классические формы кредитов, на их основе могут создаваться различные кредитные продукты. Ниже дадим определения этим инструментам банковского кредитования и рассмотрим их основные достоинства и недостатки.
В зависимости от формы предоставления банковские кредиты делятся на:
Онкольный кредит - разновидность контокоррента, выдается, как правило, под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета клиента, получая право погашения кредита по первому своему требованию за счет средств, поступивших на счет клиента, а при их недостаточности - путем реализации залога. Процентная ставка по этому кредиту ниже, чем по срочным ссудам. Основным недостатком данного вида кредита является предоставление его только под залог.
Вторая разновидность контокоррентного кредита - овердрафт. Овердрафт -- краткосрочный кредитный инструмент, предназначенный для погашения кассовых разрывов. Под кассовым разрывом понимается дефицит оборотных средств на расчетном счете заемщика.
Банк кредитует предприятия по договору овердрафта в пределах установленного лимита в тех случаях, когда остаток на расчетном счете компании меньше суммы срочного платежа. Лимит средств, предоставляемых по овердрафту, определяется на основании среднемесячной суммы поступлений на расчетный счет компании.
Размер лимита по овердрафту зависит от банка, но в среднем не превышает 30% от среднемесячной суммы поступлений по расчетному счету, остальные 70% призваны свести к минимуму риск невозврата денежных средств.
Овердрафт, открытый на срок до 14 дней (его продолжительность определяет банк), не нуждается в обеспечении, что делает этот инструмент финансирования одним из наиболее удобных для заемщика. При финансировании на срок свыше 14 дней банк может запросить обеспечение, в качестве которого, как правило, выступают товары в обороте.
Стоимость овердрафта (процентная ставка) зависит от срока, на который он выдан. Среднее значение процентных ставок по овердрафту:
Проценты по овердрафту начисляются на остаток суммы задолженности перед банком на начало дня. Договор с банком о предоставлении овердрафта заключается на год, в то время как неснижаемый остаток задолженности предприятия перед банком, как правило, не должен превышать 30 дней. В противном случае банк взимает пени за несвоевременное исполнение обязательств. Компании, желающие получить овердрафт, должны удовлетворять следующим требованиям:
Овердрафт -- это, прежде всего инструмент покрытия непредвиденных кассовых разрывов, его вряд ли можно использовать для увеличения объемов закупок. Для расширения оборота гораздо эффективнее использовать кредитную линию, которая совмещает преимущества овердрафта и кредита.
Кредитная линия - вид кредитования, который предусматривает многократное списание кредитных средств со ссудного счета банка на расчетный счет предприятия на основании заявок в пределах установленной суммы (лимита). Основное отличие кредитной линии от овердрафта заключается в том, что данный вид кредитования носит целевой характер, а также предусматривает кредитование на более продолжительный срок -- до полутора лет по рублевым кредитам и до двух -- по валютным.
Кредитные линии, устанавливаемые банками, различаются по возможности использования свободного лимита кредитования: возобновляемые (в случае частичного или полного погашения выданного кредита предприятие может повторно получить кредит в пределах установленного лимита и срока действия кредитного договора), невозобновляемые (после выдачи суммы в размере установленного лимита кредитование заемщика прекращается) и рамочные кредитные линии.
По сроку действия кредитные линии подразделяются на срочные и постоянного действия.
Срок действия кредитной линии может быть относительно коротким - до года. В зарубежной практике широко используются постоянные кредитные линии, которые не фиксируют дату погашения кредита. Кредит может находиться в распоряжении заемщика сколь угодно долго, вплоть до полного погашения. Срок действия револьверных кредитных линий для надежных заемщиков может составлять 5 - 10 лет.
По субъекту лимитирования кредитные линии устанавливаются и для отдельного экономического субъекта, и для всего объединения (концерна). Во втором случае предприятия, входящие в группу, получают кредит в пределах сублимитов. Такие кредитные линии в зарубежной практике получили название "зонтика".
По плате за пользование кредитом в условиях применения кредитной линии различают две разновидности: плата в условиях действия фиксированной процентной ставки и плата в условиях применения плавающей процентной ставки.
За неиспользованные кредитные линии помимо ссудного процента заемщики уплачивают комиссию.
В сравнении с разовым кредитом описываемая форма кредитования позволяет клиенту:
Погашение кредита может быть многоразовым (частями) и одноразовым (в конце планируемого периода либо по истечении срока).
Обеспечением кредита по укрупненному объекту являются прокредитованные запасы товаров (различные формы залога), гарантии, поручительства. Гарантией возврата кредита часто выступает минимальный компенсационный остаток на расчетном счете клиента, размещаемый в банке по его требованию.
Вексельное кредитование. Существует несколько разновидностей данного инструмента, но основной отличительной особенностью является то, что при данном виде кредитования осуществляются операции с векселями.
Учетный вексельный кредит предоставляется банком векселедержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Векселедержатель получает указанную в векселе сумму за вычетом учетного процента, комиссионных платежей и других накладных расходов. Закрытие кредита осуществляется на основании извещения банка об оплате векселя. Операции по учету векселей являются довольно распространенным видом банковских операций и напрямую не называются кредитованием, хотя имеют все признаки кредита.
Другой разновидностью вексельного кредитования целевой кредит на приобретение срочных векселей банка, предоставившего кредит. Полученные банковские векселя заемщик может использовать для оплаты поставленных товаров.
Полученные заемщиком векселя направляются (передаются по индоссаменту) контрагентам заемщика (как правило, поставщикам) в счет оплаты полученных товаров.
По наступлении срока оплаты по векселям поставщик предъявляет их к погашению в банк. Кроме того, поставщик по согласованию с банком может предъявить вексель к погашению до наступления срока платежа.
В срок, определенный в кредитном договоре, заемщик выплачивает банку сумму полученного кредита и проценты за пользование кредитными средствами.
Требования к организациям, планирующим использовать вексельное кредитование (кредитование на покупку векселя), не отличаются от тех, которые банк предъявляет при предоставлении кредита (устойчивая рентабельность, наличие открытых расчетных счетов компании в банке и т. д.).
Среди торговых компаний существует практика оплаты поставки товаров векселями, но она не очень распространена. Несмотря на то, что это действительно эффективный инструмент повышения надежности дебиторской задолженности, на рынке замечены векселя только известных крупных банков.
По мнению Сергея Комиссарова, заместителя председателя правления «Банка проектного финансирования» (г. Москва), основная проблема применения вексельного кредитования -- в отсутствии должной системы рефинансирования и слабом развитии вексельного рынка.
Факторинг. Объем продаж любого товара или услуги ограничен платежеспособным спросом потребителей. При этом любые маркетинговые мероприятия едва ли помогут изменить ситуацию и увеличить объем продаж. Единственный выход -- предоставление товарного кредита своим покупателям. Именно в этом случае для поставщика наиболее целесообразно использование классического факторинга, который позволяет предоставить покупателям отсрочку по оплате поставленных товаров, одновременно перекладывая работу по управлению дебиторской задолженностью и все возникающие риски на компанию-фактор. К тому же у поставщика не будет возникать дополнительной потребности в оборотных средствах, как это произошло бы в случае использования товарного кредита.
Однако на рынке часто имеет место и прямо противоположная ситуация, когда продавец (производитель) занимает лидирующее положение в своем регионе или сегменте рынка либо является поставщиком эксклюзивной продукции. В этом случае покупатели становятся зависимыми от такого поставщика, поскольку многие из них могут находить и удерживать свои рынки сбыта только при наличии в их ассортименте данной «эксклюзивной» продукции. У компаний-покупателей практически нет шансов договориться с поставщиком о предоставлении отсрочки платежа. Пользуясь безвыходным положением покупателя, поставщик устанавливает либо непомерно высокую цену за предоставление товарного кредита, либо недостаточный размер кредитного лимита.
В этой ситуации может быть применен реверсивный факторинг, при котором инициатором заключения факторингового договора является покупатель, все риски, связанные с неплатежеспособностью покупателя, и бремя выплаты премии фактору перекладываются с поставщика на покупателя. В остальном схема движения товарных и денежных потоков практически не отличается от классического факторинга.
При реверсивном факторинге компания-фактор принимает на себя обязательство по оплате поставок, производимых покупателю на условиях отсрочки платежа. Предприятию устанавливается лимит, в пределах которого факторинговая компания гарантирует поставщикам предприятия оплату отгруженных на условиях отсрочки платежа партий товара. Оплата производится в течение дня с момента представления отгрузочных документов. При этом никаких требований к финансовому состоянию поставщика компания-фактор не предъявляет. По истечении отсрочки платежа предприятие расплачивается с факторинговой компанией.
В силу специфики факторинга, а также в связи с тем, что факторинговые услуги предоставляются без использования залогового покрытия, факторинговые компании предъявляют ряд требований к условиям ведения бизнеса клиентом:
Факторинговые операции становятся все более популярными, и, как правило, оказанием данных услуг занимаются не банки, а специализированные компании, хотя для банков это тоже не запрещенный вид деятельности.
Инвестиционные кредиты. Для развития промышленных предприятий в России необходимы крупные долгосрочные инвестиции, отсутствие которых замедляет процесс восстановления и модернизации производства и не позволяет внедрять новые технологии. Привлечение на рынок долгосрочных ресурсов, в том числе средств из-за рубежа, приводит к расширению деятельности коммерческих банков в этой сфере.
Формы участия российских банков в инвестиционных проектах достаточно разнообразны: прямое кредитование инвестиционных проектов, проектное финансирование, лизинг, выдача гарантий и поручительств участникам реализации инвестиционных проектов, участие банков в финансово-промышленных группах и непосредственно финансовые вложения банков.
Объектами кредитования инвестиционных проектов выступают затраты:
Организация процесса кредитования регулируется внутренними банковскими положениями. Отличительной особенностью различных банковских технологий в этой сфере являются источники инвестиционных ресурсов. В зависимости от вида источников и формы привлечения инвестиционных средств используются разные кредитные технологии: долгосрочный инвестиционный кредит или проектное кредитование (проектное финансирование). Банки могут предоставлять инвестиционные кредиты на синдицированной основе.
В России под проектным финансированием понимается финансирование инвестиционных проектов, обладающее рядом признаков:
По сравнению с инвестиционным кредитом проектное финансирование обладает более широким инструментарием. При кредитовании инвестиционного проекта, когда к финансированию привлекаются только собственные средства заемщика и долгосрочные депозиты банка, используются традиционные формы кредитования. Источником погашения являются результаты текущей деятельности предприятия и чистая прибыль от инвестиционного проекта. Кредитный риск определяется финансовым положением и обеспечением, предоставленным заемщиком.
Для организации проектного финансирования обычно создается специальная компания и тщательно прорабатывается вся схема финансирования и страхования рисков. Помимо банковского кредита здесь могут использоваться коммерческие кредиты, облигационные займы, векселя, лизинг, факторинг и др.
При проектном финансировании банк не удовлетворяется возвратом ссуженной стоимости, а хочет участвовать в прибыли после реализации проекта. Поэтому часто в кредитном договоре предусматривается право банка на приобретение части акций предприятия, являющегося объектом инвестиционной деятельности. Проектное финансирование применяется тогда, когда требуется большой объем инвестиций (строительство аэропорта, крупных предприятий, мостов, трубопроводов, финансирование разработки месторождений полезных ископаемых и т.д.).
При низкой капитализации российских кредитных организаций одним из способов финансирования крупных инвестиционных проектов как на принципах кредитования, так и на принципах проектного финансирования могут быть специализированные кредиты.
Коммерческие банки предоставляют инвестиционные кредиты в рублях и иностранной валюте на следующих условиях:
Правовой формой регулирования кредитных отношений является кредитный договор, рассмотрим его более подробно.
Кредитование предприятий представляет собой одну из форм финансового обеспечения предпринимательской деятельности, связанного с привлечением среднего капитала.
Кредитование предприятий осуществляется на основании принципов срочности, возвратности, платности, материально обеспеченности.
Принцип срочности означает, что все кредиты делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные в зависимости от срока на который они предоставляются. В российской финансовой практике разграничиваются лишь краткосрочные ссуды до одного года, а среднесрочные и долгосрочные рассматриваются как ссуды на срок более одного года.
Принцип возвратности означает, что кредит подлежит возврату или погашению заемщикам в полном объеме.
Принцип платности означает, что кредит предоставляется заемщику с условием его возврата с процентами, которые формируют прибыль кредитной организации.
Принцип материальной обеспеченности означает, что заемщик гарантирует кредитору возврат кредита, а при отказе в выполнении этого требования кредитор должен иметь основание для изъятия из оборота заемщика незаконно удерживаемых средств в размере займа. Кредит может не иметь материального обеспечения, если кредитор абсолютно уверен в платежеспособности и обязательности заемщика.
Предоставлению кредита предшествует проверка банком кредитоспособности предприятия (возможности возвращения размера кредита и оплаты ссудных процентов).
Оценка кредитоспособности предполагает использование показателей, характеризующих деятельность заемщика с точки зрения возможности погашения кредита.
Оценка кредитоспособности происходит с помощью следующих источников информации: материалов, полученных непосредственно от клиента; материалов о клиенте, имеющихся в архиве банка; сведений, сообщенных теми, кто имел деловые контакты с клиентом; отчетов и других материалов частных и государственных учреждений.
Получая информацию об изучении банком материалов и сведений, полученных непосредственно от клиентов, эксперты кредитного отдела обращаются к архивам своего банка. Если клиент уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках в погашении долга и других нарушениях.
Анализ условий кредитования предполагает изучение следующих моментов.
Оценка финансовой устойчивости в отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» -- более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия.
Надежным заемщикам могут открыть кредитную линию, кредитовать контокоррентному счету. Кредитование неустойчивых заемщиков осуществляется при, наличии соответствующих форм обеспечительных обязательств. Предоставление кредита ненадежным клиентам связано для банка с серьезными рисками. Таким хозяйствам банки стараются кредиты не выдавать, если же выдают, то размер ссуды не должен превышать размера уставного капитала и процентная ставка за кредит устанавливается на высоком уровне.
Банк, прежде чем предоставить кредит, определяет степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен Новикова Н.А. 100 вопросов о кредите: теряем или преобретаем?/Н.А. Новикова, Н.В. Орлова.- Ростов н/Д: Феникс, 2006. С.184..
Для получения кредита предприятие заключает с кредитной организацией кредитный договор.
Кредитная документация - это составляемые клиентом и банком документы, которые сопровождают кредитную сделку с момента обращения клиента в банк и до погашения ссуды.
К кредитным документам, составляемым клиентом, относятся: кредитная заявка; технико-экономическое обоснование; заявление на получение ссуды; финансовый отчет; отчет о движении кассовых поступлений; внутренние финансовые отчеты; внутренние управленческие отчеты; прогноз финансирования; налоговые декларации; бизнес-планы; срочные обязательства; договор о залоге (гарантийные письма, страховые полисы); сведения о заложенном имуществе.
К документам, носящим двусторонний характер, относится кредитный договор.
Для оценки риска сделки банку важно также иметь представление о таких характеристиках ссуды, как вид, срок, порядок выдачи и погашения, способ обеспечения возвратности, а также кредитоспособность клиента (уровень его основных финансовых показателей, объемы реализации, прибыли, собственных средств), его организационно-правовая форма, характер взаимоотношений с банком (наличие расчетного счета в данном или в другом банке, ссудной задолженности). Полнота освещения указанных пунктов в кредитной заявке зависит как от объема и срока ссуды, так и от степени информированности банка о клиенте Типенко Н. Г., Соловьев Ю. П., Панич В. Б. Оценка лимитов риска при кредитовании корпоративных клиентов//Банковское дело, 2008, №10, С.28..
В отличие от кредитной заявки заявление на получение ссуды оформляется клиентом после принятия банком положительного решения по запрашиваемому кредиту.
Заявление - это юридический документ, содержащий просьбу клиента предоставить ему кредит в определенной сумме и на определенный срок. Для банка заявление служит мемориальным ордером, оформляющим предоставление ссуды со ссудного счета клиента. Заявление подшивается в документы дня.
Финансовый отчет включает баланс банка и счет прибылей и убытков за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т. д.).
Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и т. д.
Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года (поквартально, помесячно).
Внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании. Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.
Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).
Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.
Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д. В частности, документ должен включать:
Заключение на кредитную заявку представляет собой типовой бланк, заполняемый кредитным работником на основании изучения просьбы клиента. В нем содержится положение и показатели, характеризующие оценку банком юридического статуса и финансового положения заемщика. В числе общих положений указывается: организационно-правовая форма клиента; наименование банка, где открыт его расчетный счет; наличие задолженности по ссудам, в т.ч. выданным другими банками.
Финансовое состояние клиента выражается в показателях его кредитоспособности: уровни коэффициента покрытия, коэффициента ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными средствами; объемы реализации, прибыли, активов, просроченных платежей. В своем заключении кредитный работник дает также оценку управления и состояния учета, отмечает соответствие целевой направленности ссуды приоритетам кредитной политики банка, предлагает целесообразные для данного случая способы обеспечения возвратности кредита. Завершается документ проектом решения: выдать ссуду (отказать в выдаче ссуды).
Особое место среди кредитных документов принадлежит кредитному договору, регулирующему весь комплекс взаимоотношений банка с клиентом. Как правовой документ кредитный договор должен соответствовать весьма жестким требованиям по оформлению, структуре, четкости формулировок. Именно поэтому оправданно существование типовых форм кредитных договоров применительно к различным видам кредитов. В выработке наиболее приемлемых структур кредитного договора и формулировок всех его пунктов активное участие должны принимать юристы. Их участие необходимо также при внесении изменений или дополнений в договор.
Основываясь на типовой форме, банки обычно разрабатывают собственные варианты кредитных договоров. Их может быть несколько, причем основное их отличие друг от друга сводится, как правило, к тому или иному механизму обеспечения погашения кредита.
Договоры подобного рода обычно относятся к коммерческой тайне банка.
Российские банки уже накопили определенный опыт составления кредитных договоров. Однако эта сторона их деятельности еще далека от совершенства, при чем как в правовой, так и в экономической части. В одном и том же банке для однородных ссуд нередко используются разные по форме кредитные договоры; многие их пункты неконкретны, а взаимные обязательства сторон сформулированы нечетко. Часто допускаются небрежности в оформлении (отсутствуют то печать одной из сторон, то указание должностного положения лиц, подписавших договор; отдельные пункты не заполнены и не прочеркнуты, название документа различно в разных случаях и т.д.).
В экономическом плане кредитные договоры отличаются повышенным формализмом: не отражают специфики взаимоотношений банка с клиентом в зависимости от качества ссуды (за исключением уровня процентной ставки); не содержат набора эффективных мер по обеспечению целевой направленности и возвратности ссуд; практически не предусматривают обязательств клиентов по поддержанию каких-либо финансовых коэффициентов на определенном уровне; в них отсутствуют нормы, регулирующие формы и методы контроля банком финансового положения и иных характеристик заемщика.
К кредитной документации относятся также договоры о залоге, договор поручительства гарантийные письма, страховые полисы.
Договор о залоге должен соответствовать требованиям закона "О залоге". В документе должны быть отражены: вид залога (остается во владении залогодателя или передается во владение залогодержателя), состав и стоимость заложенного имущества; права и обязанности сторон применительно к разным видам залога (в т.ч. право распоряжения заложенным имуществом); виды контроля со стороны банка за сохранностью заложенного имущества (при владении им залогодателем); момент возникновения права банка обратить взыскание на предмет залога; порядок обращения взыскания. Содержание договора о залоге дифференцируется по видам залога: заклад, залог товарно-материальных ценностей без права их расходования; залог товаров в обороте или переработке.Федеральный закон «О залоге» от 29.05.92 г. № 2872 - 1 (в ред. от 19.07.2007 г.) // СПС «Консультант плюс»
Гарантийные письма и страховые полисы также должны соответствовать определенным требованиям правового и экономического характера. В правовом аспекте они должны четко определять отношения сторон, что позволяет защитить их интересы. В этой связи положительно должна быть оценена практика заключения трехсторонних договоров поручительства и договоров страхования. Включение банка в число участников таких договоров повышает их эффективность, поскольку не позволяет изменять условия взаимоотношений заемщика и поручителя (гаранта, страховщика) без ведома банка. Важное значение имеет правильное оформление гарантийных писем, договоров страхования или поручительства (наличие печати, указание должностного положения лиц, подписавших документы, подписи этих лиц и т.д.). При использовании банковских гарантий необходимо заключение соответствующих межбанковских договоров (соглашений).
В экономическом аспекте эффективность гарантий (поручительств) и страхования кредитного риска зависит от кредитоспособности организаций, гарантирующих возврат ссуд. Поэтому банкам необходимо обладать навыками анализа кредитоспособности гаранта (поручителя) или страховой организации. В зарубежной практике гарантии часто сопровождаются залогом имущества гаранта. Одновременно банк до выдачи ссуды организует встречи с представителями гарантов для выяснения их готовности выполнить свои обязательства в случае непогашения ссуды заемщиком Деньги. Кредиты. Банки: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина, - 2-изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008. - С.146 с..
Основываясь на общепринятой документации, предоставляемой клиентом для получения кредита, каждый банк сам определяет для заемщика пакет документов, наиболее отвечающий требованиям банка.
