Ценные бумаги и их виды. Акции. Номинальная стоимость курса акций. Облигации. Рынок ценных бумаг. Первичный и вторичный рынок. Организованный и неорганизованный рынок. Фондовая биржа и ее функции. Аккумуляция капитала. Межотраслевые переливы капитала. Переход управления к эффективному собственнику. Биржевые спекуляции. Биржи в России.
Ценная бумага - документ установленной формы и обязательных реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
ценные бумаги делятся на 2 класса:
· основные ценные бумаги
· производные ценные бумаги или деривативы - финансовый термин в значении производная, вторичная ценная бумага.
Основные ценные бумаги - это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. К таким бумагам относятся:
· облигация
· вексель
· банковские сертификаты
· коносамент
· варрант
· депозитный сертификат
· сберегательный сертификат
· закладная
· трастовый сертификат
Производная ценная бумага или дериватив - это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива. К производным ценным бумагам относятся: фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные и др.), свободно обращающиеся опционы и свопы.
Акция представляет собой ценную бумагу , закрепляющую права ее владельца - акционера на:
· получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов
· участие в управлении акционерным обществом
· часть имущества, остающегося после его ликвидации. Бланк акции должен содержать следующие реквизиты
· фирменное наименование акционерного общества и его местонахождение
· наименование ценной бумаги - «Акция», ее порядковый номер, дату выпуска, вид акции - простая или привилегированная - и ее номинальную стоимость, имя держателя
· размер уставного капитала акционерного общества на лень выпуска акций, а также количество выпускаемых акций, срок выплаты дивидендов. подпись председателя правления акционерного общества, место печати, предприятие - изготовитель бланков ценных бумаг
Облигация является ценной бумагой , предоставляющей ее держателю право на получение:
· от эмитента облигации - суммы основного долга (номинальной стоимости), выплачиваемой при ее погашении в денежной форме или ином имущественном эквиваленте,
· зафиксированного дохода в виде процента, начисляемого к номинальной стоимости облигации. Реквизиты бланков облигаций следующие,
· фирменное наименование эмитента и его местонахождение,
· наименование ценной бумаги - «Облигация»,
· наименование (имя) держателя, порядковый номер и номинальная стоимость,
· дата выпуска, вид облигации (закладная, облигация без обеспечения, конвертируемая облигация). обшая сумма выпуска,
· процентная ставка, условия и порядок выплаты процентов, условия и порядок погашения,
· место печати, предприятие - изготовитель бланков ценных бумаг.
Выпуск облигаций могут осуществлять государство и юридические лица, имеющие соответствующий организационно-правовой статус.
Акции и облигации , имея сходство как ценные бумаги, обладают отличительными особенностями. Если акции предоставляют право владельцам на получение дивидендов, имущественной доли при ликвидации акционерных обществ участие в управлении, то облигации таких прав владельцам не дают.
Их возможности касаются только получения основной суммы долга при погашении облигаций и процентного вознаграждения. Никаких имущественных прав, а тем более претензий на участие в правлении акционерным обществом владелец облигаций предъявлять не вправе.
Акции и облигации являются эмиссионными ценными бумагами. На эмиссионные ценные бумаги может быть выпущен сертификат.
Сертификат ценной бумаги (от лат. certifico - удостоверяю) - документ, удостоверяющий совокупность прав на определенное количество ценных бумаг.
Сертификат эмиссионной ценной бумаги - документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в нем количество ценных бумаг. При этом владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата. Выпуск сертификата может быть осуществлен как в документарной - так и в бездокументарной форме.
При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой. При бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг решение о выпуске ценных бумаг является документом, удостоверяющим права, закрепленные ценной бумагой .
Эмиссионная ценная бумага в целом закрепляет имущественные права в том объеме, в котором они установлены в решении о выпуске данных ценных бумаг, и в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Вексель - это документ, составленный по установленной законом форме и содержащий безусловное абстрактное денежное обязательство. Вексель представляет собой разновидность «кредитных денег».
Различают вексель простой и переводной.
Вексель простой - ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю векселя.
Вексель переводной - письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), об уплате указанной в векселе суммы денег держателю векселя (ремитенту).
Трассат становится должником по векселю только после того, как акцептирует вексель, т.е. согласится на его оплату, поставив на нем свою подпись. Только после этого можно говорить о том. что вексель акцептован.
Чек относится к ценным бумагам и содержит ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Таким образом, чек по характеру выполняемых функций напоминает переводной вексель, в котором в качестве трассата выступает банк.
Уважаемые читатели!
Так уж случилось, что наш сайт в основном посвящен вопросам кредитования, тем не менее, вложение денег — также очень важная сфера, в которой может быть задействован простой человек, который берет потребительские кредиты и пользуется кредитными картами.
Поэтому я попросил моего знакомого Андрея Скворцова, который трудится финансовым обозревателем в одном из московских изданий, написать для нас с вами обзорный материал о том, что вообще такое акции, какие они бывает, какое место занимают на рынке ценных бумаг, и как именно с ними оперировать.
Передаю слово Андрею:
Акции представляют собой разновидность ценных бумаг без точно установленного срока. Их наличие подтверждает то, что держатель внес свою долю в капитал того или другого акционерного общества. Владелец акций имеет право на часть прибыли в форме дивидендов и участвовать в распределении имущества, если вдруг акционерное общество ликвидируется.
Акции, существующие ныне на рынке ценных бумаг, были порождены акционерной формой тех предприятий, уставный капитал которых создан посредством выпуска акций, дающих право голоса, а также привилегированных – не голосующих. Уставный капитал корпорации – то количество акций, которое можно выпустить по уставу, и, таким образом, выпущенные акции являются проданной долей уставного капитала.
Следует обратить внимание: акции на рынке ценных бумаг имеют свою курсовую и балансовую стоимость. Балансовая стоимость акции — часть чистой стоимости активов общества, исходя из общего количества выпущенных акций. А вот курсовая (или рыночная) стоимость всегда зависела и зависит от спроса и предложения на эти акции, представляет собой нынешнюю стоимость на фондовой бирже, либо спрос на них во внебиржевом обращении.
Обычные акции – это те акции, вся прибыль от которых зависит от дохода действующей корпорации. Распределение прибыли производится согласно величине вложенных средств и капитала, и зависит от количества приобретенных акций. Риск для владельцев обычных акций связан с тем обстоятельством, что дивиденды могут уменьшиться и даже совсем не выплачиваться. При разорении владельцы обычных акций в претензиях на активы окажутся на самом последнем месте – после банков, всех обладателей облигаций и держателей привилегированных акций. Но ведь обычные акции дают право голоса, имеют высокую ликвидность.
Исходя из степени просчитываемого риска, а также возможной доходности акций, которые имеют обороты на рынке ценных бумаг, их делят на несколько разновидностей:
— «голубые фишки»;
— спекулятивные акции;
— акции роста;
— доходные;
Циклические.
Акции, называемые «голубыми фишками» выпускаются финансово мощными корпорациями (скажем, в Соединенных Штатах – General Motors, Ford, IBM и т.д.). Подобные корпорации за всю свою легендарную историю существования всегда дорожили своей репутацией и стабильно выплачивали своим акционерам полагающиеся дивиденды. Поэтому «голубые фишки» можно считать самыми безопасными и доходными.
Спекулятивные акции принадлежат тем корпорациям, которые не имеют возможность предъявить курс на ближайшие годы. Продаются, скажем, «из-под прилавка», минуя биржу. Их стоимость много меньше, чем акции серьезных корпораций, но их минус — большая степень риска.
Акции роста – акции корпораций, прибыль которых выше среднего уровня, но выплаты получаются не очень высокими, т.к. эти корпорации финансируют производство, разнообразные научно-технические исследования и т.д. Но вполне возможно, что будущая стоимость подобных акций постепенно возрастет.
Доходные акции
часто принадлежат телефонным корпорациям, многочисленным компаниям водо- и электроснабжения, их дивиденды нередко превышают средний уровень.
Циклические акции — тип акций, стоимость которых возрастает и падает синхронно с волнами подъемов и кризисов в экономике. Их нужно приобретать до начала подъема и избавляться от них до экономического спада.
Что такое акции, в наше время уже знают все. А вот как с их помощью заработать (где купить, какие выбрать, на что обратить внимание) как раз и поговорим с этом посте.
С чего начать?
Понятно, что акции продаются и покупаются там же, где и все другие ценные бумаги — то есть, на фондовой бирже.
Чтобы купить акцию понравившейся Вам компании, придется воспользоваться услугами брокера. По условиям заключенного с брокером договора, на Ваше имя открывается специальный счет, на котором и будут в дальнейшем храниться купленные акции. На сегодняшний день акции в классическом бумажном варианте уже большая редкость. Практически повсеместно используется электронный регистр, куда просто вносится количество и вид принадлежащих Вам акций.
Получается, что и личное присутствие покупателя акции на бирже уже не требуется. Распоряжение о покупке той или иной акции можно отдать брокеру по телефону или в электронном формате (услуга предоставляется, естественно, за отдельную плату).
Чем больше по стоимости та или иная операция, тем меньший процент придется заплатить за ее выполнение брокеру и наоборот. Обычно вознаграждение посреднику составляет десятые доли процента от сделки.
После заключения договора на комплексное обслуживание с брокером и открытия необходимых в этом случае счетов (депозитарного и брокерского) на счет вносятся денежные средства. Случается, что брокерская компания вводит минимально допустимое значение для входа в рынок.
После этого брокеру подается заявка на покупку определенного количества конкретных акций (в заявке указывается их количество и цена).
Брокер передает заявку трейдеру на бирже. После покупки на свой электронный адрес от брокера Вы получите детальный отчет. С момента, когда Ваше имя вносится в реестр акционерного общества, Вы становитесь полноценным акционером.
Какие выбирать акции?
Определиться с выбором той или иной акции в качестве объекта инвестирования часто бывает сложно даже опытному инвестору, не говоря уже о новичках в этой сфере.
Тем более что акция — это ценная бумага, доход по которой не гарантирован. Если компания не получит прибыль, то она не будет выплачивать своим акционерам положенные им дивиденды. Соответственно, заработать на таких акциях будет возможно только, перепродав их дороже, чем купив.
Опять-таки, если акции сильно подешевеют, продать их удастся лишь с убытком для себя.
Обычно новичкам, столкнувшимся с проблемой выбора акции, рекомендуют покупать акции тех компаний, услугами которых будущий акционер пользуется в своей повседневной жизни (предприятия сотовой связи, любимый мясокомбинат и т.д.)
Скорее всего, именно эти компании получают высокий и стабильный доход, а значит, и их акции будет медленно, но зато постоянно расти в цене. Такие предприятия на сленге профессиональных трейдеров называются «голубыми фишками».
Если на большой доход с акций Вы не рассчитываете (или Вам не хочется постоянно следить за динамикой рынка, чтобы держать руку на пульсе событий), деньги советуют вкладывать в стабильно развивающиеся компании. В этом случае заработать получится не на спекуляциях, а на пассивном постоянном доходе в виде дивидендов.
Как узнать реальную стоимость акции?
Теоретически цена на акции конкретного предприятия должна объясняться вечными законами спроса и предложения. Однако на самом деле, на стоимость этой ценной бумаги влияет огромное количество факторов, которые и определяют ее привлекательность в глазах покупателей.
Например:
— доходность самого предприятия;
— стабильный рост на протяжении нескольких последних лет;
— надежды инвесторов в связи с внедрением новой технологии или проекта и т.д.
Кроме того, не стоит забывать и о субъективных факторах. Например, в день, когда Стив Джобс объявил о том, что он покидает пост главы компании Эппл, стоимость акций компании резко пошла вниз и едва не привела к катастрофическим последствиям. Держатели акций посчитали, что без своего бессменного руководителя компания будет неспособна удержать лидирующие позиции на рынке компьютерных технологий и не сможет показывать такую высокую доходность, как это было раньше.
Андрей Скворцов, финансовый обозреватель,
специально для сайт
Объем мирового рынка акций, если исходить из его капитализации (т.е. стоимости продаваемых на нем акций), составил в 2003 г. около 23 трлн долл. Здесь, как и на остальных, доминируют развитые страны. Однако выпуск акций как главный для их компаний источник привлечения средств характерен не для всех развитых стран. Так, в , Италии компании традиционно предпочитают использовать для этих целей банковские кредиты. Поэтому в развитых странах с их обилием капитала уровень капитализации рынка акций (отношение рыночной стоимости акций к ВВП страны) говорит не столько об отсталости или продвинутости национального рынка акций, сколько о сложившемся подходе компаний этой страны к привлечению финансовых ресурсов — через рынок банковских кредитов или через . Так, отношение капитализации рынка акций к ВВП в Германии (около 35%) ниже, чем в Чили или Малайзии (соответственно около 74 и 130%).
В последние годы капитализация российского рынка акций быстро растет. В конце 2004 г. она превысила 242 млрд долл.
К акциям близки депозитарные расписки (depositary receits), т.е. свидетельства о владении акциями той или иной компании, выпускаемые для того, чтобы сами акции не пересекали границы государства и не подпадали под связанные с этим ограничения.
Таблица 18.2. Рыночная капитализация и объем продаж акций в мире в 2003 г.
Источник: World Development Report. Washington D.C. : The World Bank. 2004. P. 266-268.
(stock exchanges) есть не во всех странах мира. Во многих странах есть только одна фондовая биржа, в других странах их несколько (в Индии их 8). На фондовых биржах продают акции только ведущих национальных и иностранных компаний. Таких компаний, включенных в биржевые листинги (списки фирм, акции которых котируются на бирже), насчитывается в мире менее 50 тыс. Наиболее крупными фондовыми биржами мира являются Нью-Йоркская и Чикагская, Токийская и Осакская, Лондонская, Франкфуртская, Парижская, Амстердамская, Миланская.
Но акции большинства средних компаний и всех малых компаний, т.е. основная масса ценных бумаг в мире, продается вне биржи, «поверх прилавка» (over the counter) из-за трудностей прохождения процедуры листинга для таких компаний. Подобной торговле сильно помогают электронные фондовые биржи, наиболее известной из которых является американская NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automatic Quotations). В них торговля ценными бумагами осуществляется через дилеров, связанных друг с другом электронной сетью, а сведения о котировках ценных бумаг доступны всем.
- это ценная бумага, удостоверяющая единичный вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами для ее владельца. Зарубежные эмитенты имеют право выпускать обыкновенные и привилегированные акции. Эти ценные бумаги аналогичны соответствующим российским, однако обыкновенные акции за рубежом могут быть эмитированы и без права голоса.
Обыкновенные акции обычно ценятся на рынке ценных бумаг выше, чем привилегированные, так как только первые дают право голоса на собрании акционеров, т.е. позволяют участвовать в управлении акционерным обществам. Естественно, стратегические инвесторы приобретают лишь обыкновенные акции, так как их интересует власть в данном акционерном обществе, а стратегические инвесторы — основные покупатели на фондовом рынке.
Кстати, у акции есть одно очень важное преимущество перед твердопроцентными бумагами (прежде всего облигациями). Рост их доходов (дивидендов) в основном опережает темпы роста инфляции. Инфляция — главный бич кредиторов — не отражается значительно на акционерном капитале. Поэтому можно говорить о том, что акции обладают антиинфляционной устойчивостью.
В данной статье мы рассматриваем акции на рынке ценных бумаг как индикатор экономической мощи государства. А также говорим о том, как туда попадают акции, как продаются, покупаются и каким образом этот процесс превращает обычных людей в миллионеров.
Международный рынок ценных бумаг представляет собой сферу, взаимодействие внутри которой считается оптимальным торговым сочетанием, как для правительственных органов, регулирующих отношения, так и для частных инвесторов, желающих заработать свою часть от крупного пирога прибыли. Стать инвестором в наше время совершенно несложно. Суммы, предполагаемые для начальных инвестиций не обязательно должны превышать отметки в шесть нулей. Вход на современные площадки организовывают брокеры. И минимальные суммы, регламентируемые ими в среднем останавливаются на отметках в 50 – 60 тысяч рублей. Это вполне адекватный денежный порог, учитывая сколько денег способен выручить адекватный трейдер.
Собрать денежную массу, подобрать брокера и передать ему свои сбережения, если достигнут необходимый уровень доверия и взаимопонимания, относительно несложно. Здесь задача инвестора также состоит в том, чтобы максимально увеличить свои имеющиеся знания о рынке. Для того, чтобы контролировать сделки, совершаемые нанятым брокером. Учитывая, что большинство посреднических компаний берут свои комиссионные исходя от непосредственной прибыли, то можно быть уверенным, что брокер заинтересован в том, чтобы совершаемые на ваши деньги сделки были максимально продуктивными. Но все же, для того чтобы войти в мир инвестирования и обезопасить себя от финансовых проблем, необходимо самостоятельно изучить рынок и диктуемые им понятия. О самой концепции мировых и российских торговых площадок и инструментах, для достижения успеха на них, мы и поговорим сегодня.
Для начала необходимо разобраться, что же такое акции на рынке ценных бумаг. И как образуется стоимость акций.
Рынок, он же маркет (от английского Stock Market) – это совокупность всех экономических отношений между его участниками, посредством размещения, торговли и обмена ценными бумагами (акциями и облигациями). Первый зачаток рыночных отношений образовался еще в первобытные времена. Когда один человек начал получать нечто, в обмен на свои активы. В те времена хорошие котировки имели шкуры животных, редкие камни, еда, инструменты вроде палок и молотков. Так образовалась торговля и бартер. Бартер это обмен одного актива, на равноценный другой. Либо неравноценный с дополнительной доплатой или оказываемой взамен услугой.
Со временем развития торговли и денежных средств, развились и рыночные отношения между участниками. Первые официально зарегистрированные сделки с ценными документами датируются серединой 16-го века, а уже в 1750-ых годах, в Англии торговцы образовали первые функциональные площадки, которые стали прообразами современных фондовых бирж. Одновременно аналогичные платформы рыночных отношений начали складываться и в Азии, и в Северной Америке, где только начало образовываться государство США.
Современный же рынок бумаг представляет собой часть мирового финансового оборота, в которой происходят торговые действия по продаже и покупке. На организованном рынке ценных бумаг в ходу могут быть не только основные акции, облигации и векселя. Но и срочные контракты – фьючерсы, контракты на поставку, валюты, драгоценные металлы, вроде золота или серебра и другие активы.
Акцией считается ценная бумага, которая закрепляет за свои держателем право владения определенной, установленной количеством акций, долей в акционерном обществе, предприятии либо компании. Здесь может быть именное исполнение бумаги, с подписью, либо не именной квиток, который имеет право быть переданным, как передается денежная банкнота. Данное владение гарантирует держателю не только возможность продать бумагу при увеличении ее рыночной стоимости, но и получать регулярно выплачиваемые дивиденды. Чаще всего раз в год. Это часть денежной массы от общей прибыли предприятия, в расчет на количество имеющихся у держателя акций.
Облигация же представляет собой долговое обязательство. Дебет, который выкупается и продается, путем уплаты определенной стоимости. Облигация не предполагает выплат дивидендов. Но также может быть передана безвозмездно, либо путем продажи, а также вручена обратно эмитенту, лицу, выпустившему ее. В последнем случае эмитент обязан уплатить не только изначальную сумму покупки облигации, но также и процент за пользование суммой. Что и является основной прибылью держателя. Конечно, возвращение облигации может быть произведено только в рамках, установленных самой бумагой. Имеется в виду срок и сумма процентов.
Предприятие организованное в форме юридического лица как открытое или закрытое акционерное общество (ОАО либо ЗАО), уставная денежная масса которого была собрана в результате размещения и продажи долевого владения обязано собирать совет директоров, состоящий из держателей наиболее крупных пакетов. Обязанности по управлению предприятием переходит в руки специально нанятого директора (CEO). Возможные стратегические вопросы и решения связанные с развитием общества принимаются только с учетом мнения каждого имеющегося акционера. Выражается которое путем закрытого голосования по поднятым вопросам повестки дня общего собрания акционеров, которые назначаются советом директоров и о котором заранее предупреждаются все держатели. Основной используемый принцип учета голосов выражается в формуле: одна акция – один голос.
Процесс выпуска акций предприятием называется эмиссией. Соответственно, общество, выпустившее данные квитки может именоваться эмитентом. Основные этапы процедуры выхода ценных бумаг следующие:
Участниками торговой платформы являются все те, кто прошел регистрацию биржей и получил право на проведение свой деятельности в рамках, обусловленных уставом площадки, а также законодательством государства. Обращающиеся на рынке активы могут быть проданы или куплены инвесторами. Инвестором является любое лицо, имеющее достаточное количество капитала и желание вложить его в то или иное перспективное, по его оценками, дело. Дела инвесторов на бирже часто ведут брокеры. Это специально лицензированные лица, которые являются непосредственными участниками торгов и представляют интересы своих клиентов по получению ими прибыли. Задача брокера состоит в грамотном анализе движения стоимости ценных бумаг и заключении контрактов на их покупку и продажу. Брокер может вести как агрессивную торговлю, с целью быстрой перепродажи мощно растущих активов, так и умеренную, с использованием фундаментального анализа для совершения сделок по приобретению частей тех корпораций, в жизни которых прогнозируется умеренный, но надежный рост.
На организованном рынке ценных бумаг торгуемые активы можно подбирать с учетом не только спекуляции, что часто влечет за собой высокие налоговые ставки на данный вид деятельности, но и активы, рассчитанные на долгосрочное владение, которые считаются наиболее надежными и менее налогооблагаемыми инструментами заработка. Данный вид требует грамотного анализа не только биржевой ситуации, но и всей деятельности предприятия, так как именно нахождение вами у него особого элемента, будь то оригинальный товар либо отлаженная структура управления, сделает такую инвестицию крайне прибыльной. Одним из поклонников такого метода трейдинга является знаменитый Уоррен Баффетт, американский инвестор получивший прозвище “Оракул из Омахи”. Несколько лет Баффетт занимал первое место в рейтинге самых богатых людей планеты по версии Forbes, и уже долгое время является самым богатым инвестором на Земле. Именно его успехи вдохновляют тысячи людей ежедневно заниматься сделками на бирже. Возможно он вдохновит и вас?
Приветствую вас, дорогие друзья! Согласитесь, что непрерывное развитие мирового фондового рынка предоставляет нам потрясающую возможность не только сохранить наши деньги, но еще и приумножить их. Так, только за минувший год акции таких компаний как Facebook , Alibaba , Nvidia выросли на 36%, 52% и 112% , соответственно. И я сейчас говорю вам лишь о всемирно известных корпорациях, чьи названия находятся у нас на слуху. А если посмотреть на развитие отрасли фармацевтики , потенциал роста которой составляет около 1000% в год? Неплохой вариант вложения, не правда ли? Сегодня я хочу рассказать вам о том, где купить акции физическому лицу и как это лучше сделать.
Прежде, чем мы с вами перейдем к непосредственной работе с фондовым рынком, давайте поговорим, какими инструментами мы вообще будем торговать. Чтобы сделать такой нелегкий выбор, я предлагаю вам совершить небольшой экскурс в мир финансового инструментария.
Начну, пожалуй, с того, что несмотря на огромное множество торговых инструментов, самыми популярными и востребованными среди трейдеров остаются акции и фьючерсы . Именно о них мы с вами и поговорим.
Стоит отметить, что инвестирование в акции – это самый популярный и распространенный вид инвестирования. Большинство вкладчиков интересует именно этот вид ценных бумаг. Для тех, кто не знает и для тех, кто подзабыл, рассказываю, что акциями мы называем ценные бумаги, которые удостоверяют ваше участие в бизнесе конкретной компании. То есть, заключая договор купли-продажи акций, вы автоматически становитесь совладельцем фирмы-эмитента этих бумаг. В ходе активного развития компании стоимость ее акций будет расти, а вы, соответственно, будете получать с этого определенную прибыль. Нужно отметить, что именно акцию принято считать базовым инструментом торговли .
Что же касается фьючерсов , то владение таким инструментом дает трейдеру возможность покупать определенное количество товара в будущем по сегодняшней цене. Иными словами, фьючерсный контракт является своеобразной «страховкой» от инфляции.
Если сегодня вы закупаете тонну угля по цене 1000 долларов, что на сегодняшний день эквивалентно 65 000 рублей, а через полгода, когда продавец доставит вам оплаченный товар, доллар подскочит до 75 рублей, вы сэкономите на сделке 10 000 рублей. В рамках торговли такими ценными бумагами на фондовых биржах, вам следует рассматривать фьючерс как обычный товар, которые можно приобрести и продать в любой момент времени. Будучи трейдером, вам не нужно думать о том, куда вы денете товар, который вам поставят в будущем. Просто торгуйте и получайте с этого прибыль.
Любая торговля акциями для начинающих должна быть основана на четкой и продуманной последовательности действий. Я предлагаю вам несложную инструкцию, четкое следование которой, не только поможет вам решить, какой брокер лучше, но и существенно облегчит процесс покупки ценной бумаги.
В первую очередь, займитесь оценкой своих финансовых ресурсов и решите, какую часть средств вы готовы отправить в свой . Вы должны понимать, что для приобретения акций вам необходим брокерский счет , открыть который можно лишь имея определенную сумму для оплаты первого взноса. В зависимости от того, какого брокера вы выберете, порог входа будет отличаться. Так, вы можете заплатить всего пару тысяч рублей, чтобы открыть счет, а можете отдать за это и несколько десятков тысяч рублей.
Согласитесь, что в любом деле важно понимание того, чем именно вы занимаетесь . Купить несколько ценных бумаг – дело нехитрое. Куда более ценно ваше понимание, зачем и с какой целью вы это делаете. Чтобы «прокачать» себя, я советую вам сформировать базу знаний, необходимую для торговли на фондовом рынке. В этом вам помогут:
Теперь вам предстоит выбрать свою собственную торговую стратегию . Это необходимо для того, чтобы в последующем определиться с брокером, тарифами фирмы посредника и торговым инструментарием. Ведь, как мы уже с вами выяснили, торговать можно не только акциями, а еще и фьючерсами, и облигациями.
Самое время определиться, куда вы обратитесь для того, чтобы приобрести ценные бумаги. Самыми популярными вариантами, где можно купить акции компаний, являются:
Несмотря на то, что продажа ценных бумаг не относится к основному виду банковской деятельности, вы вполне сможете стать держателем акций, обратившись в ВТБ, Сбербанк или Газпромбанк. Правда, в таком случае вы столкнетесь с проблемой ограниченного выбора и завышенной стоимости продукта. По очевидным причинам в банке вам с радостью продадут и свои собственные ценные бумаги.
Как вы знаете, вести торги на фондовом рынке физические лица не могут. Поэтому вам придется обратиться за помощью к посредникам – брокерам. Алгоритм взаимодействия с ними довольно прост:
Эмитенты - это те, кто занимается выпуском собственных ценных бумаг.
Поскольку существует два вида акций: именные , которые регистрируются в реестре акционерного общества, и на предъявителя , которые свободно продаются и покупаются на вторичном рынке без перерегистраций собственников, вы вполне можете покупать ценные бумаги напрямую из рук в руки, не привлекая к этому брокеров.
Определитесь, ценные бумаги каких компаний вас интересуют. Хотите вы работать с отечественными, американскими или европейскими биржами. Если вы заинтересованы в работе с РФ , то вам подойдут все брокеры, которые работают с биржами ММВБ и РТС .
Если же вас интересует Европа и США , то тогда вам предстоит заняться поиском посредника, имеющего зарубежную регистрацию.
Из-за действующего законодательства Российской Федерации, а именно Федерального закона №39 «О рынке ценных бумаг» , физическое лицо, претендующее на признание его квалифицированным инвестором, обязательно должно соответствовать, как минимум, одному из следующих условий:
Пожалуй, важнейший шаг. Ведь в случае, если брокер разорится, прогорят все ваши деньги и ценные бумаги. Чтобы не попасть впросак, я советую вам прочесть .
С выбранным посредником вам необходимо заключить договор . Для этого запаситесь своим паспортом, идентификационным кодом и небольшим количеством свободного времени. При заключении договора на ваше имя будет открыт счет в банке, при помощи которого вы будете пополнять брокерский счет.
После того, как вы пополните торговый счет на сумму, необходимую для входа на рынок, заключение договора с брокером можно считать успешно завершенным.
Настройте на своем компьютере программное обеспечение и скачайте торговую программу.
Сообщите брокеру о том, какие акции вас интересуют в первую очередь или добавьте их в торговый терминал. Не забудьте о том, что ваш набор должен быть достаточно ликвидным и диверсифицированным .
Сделать это вы сможете исходя из полученных знаний, опыта своего и вашего ментора, а также опираясь на выбранную вами торговую стратегию.
Выбор основывался на том, что данный брокер являлся дочерней компанией Финама, доверие к которой в разы выше, нежели у аналогичных фирм на этом рынке. Кроме того, just2trade застраховал мой капитал на максимально возможную сумму – 50 000 долларов .
Открыть у брокера счет
Привлекло меня и то, что посредник берет минимальные комиссии за свою работу, а порог входа на рынок составляет всего 200 долларов . Для удобства работы и с целью экономии денег на комиссии, связанной с вводом и выводом денег с брокерского счета, я открыл в банке Финам сразу 2 счета: рублевый и долларовый. Схема работы с ними такова:
Чтобы вывести заработанные средства, достаточно проделать манипуляции в обратном порядке.
В случае, если в вашем городе отсутствуют филиалы Финама, поинтересуйтесь в своем банке об условиях перевода денежных средств . Уточните, какова максимальная сумма перевода по карте, а в каком случае, вам придется прибегнуть к помощи банковского перевода. Альтернативные варианты вроде вебмани или PayPal я даже не рассматриваю, поскольку в данном случае вам придется оплачивать сумасшедшие комиссии.
На сегодняшний день мой инвестиционный депозит составляет 3000 долларов , и я работаю с кредитным плечом 1 к 3. Таким образом, в среднем одна позиция покупается на сумму в 1000 долларов, а всего акций в моем портфеле 9.
Работая с акциями, вам придется познакомиться с разными видами налогов. Однако, самыми основными, на которых я хочу сосредоточить ваше внимание, являются:
Хочу обратить ваше внимание на то, что все брокеры в Российской Федерации тщательно скрывают информацию о том, каковы размеры капиталов и доходность их клиентов. По этой причине принятие решения относительно того, стоит ли оплачивать существующие налоги или нет, остается за вами .
По большому счету, это все, что вам нужно знать на первых порах для того, чтобы начать инвестировать в ценные бумаги. Как вы, я полагаю, поняли, на начальном этапе все ваши действия должны быть основаны на четком анализе и оценке многих факторов. По мере того, как вы будете набираться опыта, увеличится и скорость принятия решений. В работе с инвестициями, начало – это уже половина успеха. Не бойтесь пробовать новое, будьте решительны и удачи вам. До скорых встреч!
Здравствуйте, уважаемые подписчики. Сегодня мы поговорим про японские свечи для начинающих. Если говорить простым языком, то под этим биржевым термино...
Здравствуйте, уважаемые читатели блога о финансах! В прошлых обзорах мы разбирались в том, что представляет собой диверсификация и риск портфеля инвес...
