Крупнейшая управляющая компания с иностранным капиталом "ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс" сменила владельцев. Финансовые структуры РЖД и французская BNP Paribas Investment Partners продали свои доли главе группы компаний "Алор" Анатолию Гавриленко, одному из консолидаторов негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Эксперты оценивают произошедшие изменения как негативные: одна из последних рыночных компаний ушла к закрытым структурам.
На российском рынке доверительного управления завершилась одна из крупнейших сделок. Финансовые структуры РЖД и управляющая компания BNP Paribas Investment Partners (является частью международной финансовой группы BNP Paribas) продали свои доли в УК "ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс" структурам главы группы компаний "Алор" Анатолия Гавриленко. "Компания полностью переходит под контроль российского акционера Анатолия Гавриленко, сделка уже завершена",— подтвердил информацию гендиректор "ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс" Владимир Кириллов. Господин Гавриленко оценивает приобретение как хорошую компанию "с эффективным менеджментом и большим объемом средств", которые, как он надеется, "будут полезны для российской экономики". Контроль над управляющей компанией перешел около недели назад, уточнили источники "Ъ" на рынке.
"ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс" (изначально "КИТ Финанс", затем "КИТ Фортис Инвестментс") работает на рынке доверительного управления с 2002 года и входит в топ-10 крупнейших российских управляющих компаний. По данным компании, на 30 апреля 2015 года общий объем чистых активов под управлением и консультированием превышал 153 млрд руб. По данным "Ъ", на начало года треть инвестиционного портфеля составляли средства зарубежных инвесторов. Выручка от услуг доверительного управления за 2014 год превысила 562 млн руб.
Причиной продажи доли в управляющей компании исполнительный директор НПФ "Благосостояние" (контролируется РЖД) Юрий Новожилов назвал решение фонда сосредоточиться на управлении пенсионными резервами (пенсионные накопления были выделены в отдельный фонд "Благосостояние ОПС" и проданы инвесткомпании O1 Group Бориса Минца в конце прошлого года). "Для их управления у нас есть компании, с которыми мы исторически сотрудничаем. "ТКБ БНП Париба" работала с пенсионными накоплениями и концентрировалась на управлении рыночными активами, а лидеры рынка пенсионных накоплений сделали нам хорошее предложение",— пояснил он. Запрос в группу BNP Paribas вчера остался без ответа.
Цену сделки ее участники не раскрывают, но, по сведениям источников, близких к одной из сторон, она была установлена на уровне капитала компании (около 800 млн руб.). Эксперты отмечают, что это немного, всего 0,5% от активов под управлением, в то время как в среднем управляющие компании оценивают в 1-2% от активов. "Весьма вероятно, что иностранцы одновременно с продажей компании выведут большую часть активов",— считает источник "Ъ", знакомый с ситуацией.
Впрочем, по словам Владимира Кириллова, компания продолжит развивать те же направления, что и раньше,— управление средствами институциональных инвесторов и консалтинг по управлению иностранными фондами. "Персонал после смены акционеров сохраняется, и компания будет работать автономно",— отметил господин Кириллов. Анатолий Гавриленко, являющийся акционером трех крупных НПФ ("КИТ Финанс", "Наследие", "Промагрофонд"), допускает, что приобретенная управляющая компания будет подключена к управлению пенсионными накоплениями.
Участники рынка оценивают факт продажи компании негативно. "Эта была одна из последних компаний с иностранным капиталом и интересной моделью работы, при которой российская команда управляла деньгами BNP Paribas. Важно и то, что она была одной из нескольких рыночных компаний, а переход под контроль новых структур — это очевидный шаг в сторону кэптивности, работы с активами НПФ",— сетует гендиректор "Альфа-Капитала" Ирина Кривошеева. ""ТКБ БНП Париба" — один из немногих честных и рыночных игроков, с которыми интересно конкурировать, теперь же она продана в закрытую структуру, и непонятно, как она будет дальше развиваться",— рассуждает гендиректор УК "Сбербанк Управление активами" Антон Рахманов. По его мнению, ключевую роль в сделке сыграл геополитический фактор и желание иностранной компании "свернуть бизнес в России".
Мария Яковлева, Юлия Локшина, Кирилл Сарханянц
Крупнейшая управляющая компания с иностранным капиталом «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» сменила владельцев. Финансовые структуры РЖД и французская BNP Paribas Investment Partners продали свои доли главе группы компаний «Алор» Анатолию Гавриленко, одному из консолидаторов негосударственных пенсионных фондов (НПФ), пишет «Коммерсант».
«Компания полностью переходит под контроль российского акционера Анатолия Гавриленко, сделка уже завершена», - подтвердил информацию гендиректор «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» Владимир Кириллов. Гавриленко оценивает приобретение как хорошую компанию «с эффективным менеджментом и большим объемом средств», которые, как он надеется, «будут полезны для российской экономики».
«ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» (изначально «КИТ Финанс», затем «КИТ Фортис Инвестментс») работает на рынке доверительного управления с 2002 года и входит в топ-10 крупнейших российских управляющих компаний. По данным компании, на 30 апреля 2015 года общий объем чистых активов под управлением и консультированием превышал 153 млрд рублей. По данным издания, на начало года треть инвестиционного портфеля составляли средства зарубежных инвесторов. Выручка от услуг доверительного управления за 2014 год превысила 562 млн рублей.
Причиной продажи доли в управляющей компании исполнительный директор НПФ «Благосостояние» (контролируется РЖД) Юрий Новожилов назвал решение фонда сосредоточиться на управлении пенсионными резервами. «Для их управления у нас есть компании, с которыми мы исторически сотрудничаем. «ТКБ БНП Париба» работала с пенсионными накоплениями и концентрировалась на управлении рыночными активами, а лидеры рынка пенсионных накоплений сделали нам хорошее предложение», - пояснил он.
Цену сделки ее участники не раскрывают, но, по сведениям источников, близких к одной из сторон, она была установлена на уровне капитала компании (около 800 млн рублей). Эксперты отмечают, что это немного, всего 0,5% от активов под управлением, в то время как в среднем управляющие компании оценивают в 1-2% от активов. «Весьма вероятно, что иностранцы одновременно с продажей компании выведут большую часть активов»,- считает источник издания, знакомый с ситуацией.
Впрочем, по словам Владимира Кириллова, компания продолжит развивать те же направления, что и раньше,- управление средствами институциональных инвесторов и консалтинг по управлению иностранными фондами. «Персонал после смены акционеров сохраняется, и компания будет работать автономно», - отметил Кириллов. Анатолий Гавриленко, являющийся акционером трех крупных НПФ («КИТ Финанс», «Наследие», «Промагрофонд»), допускает, что приобретенная управляющая компания будет подключена к управлению пенсионными накоплениями.
Участники рынка оценивают факт продажи компании негативно. «Эта была одна из последних компаний с иностранным капиталом и интересной моделью работы, при которой российская команда управляла деньгами BNP Paribas»,- сетует гендиректор «Альфа-Капитала» Ирина Кривошеева. «ТКБ БНП Париба» - один из немногих честных и рыночных игроков, с которыми интересно конкурировать, теперь же она продана в закрытую структуру, и непонятно, как она будет дальше развиваться»,- рассуждает гендиректор УК «Сбербанк Управление активами» Антон Рахманов. По его мнению, ключевую роль в сделке сыграл геополитический фактор и желание иностранной компании «свернуть бизнес в России».
10.07.2015 09:00
Расставшись с обоими прежними владельцами, управляющая компания сменит название на «ТКБ Инвестмент Партнерс», но сохранит стратегию и команду.
Стопроцентный контроль над «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс» перешел к Анатолию Гавриленко, председателю наблюдательного совета «Алора» и бенефициару пенсионных фондов «КИТ Финанс НПФ», «Промагрофонд» и «Наследие». «Новый акционер полностью поддерживает цели компании, положительно оценивает результаты ее развития и достижения менеджмента», - подчеркивается в сообщении УК.
Ранее компания на паритетных началах принадлежала BNP Paribas Investment Partners (подразделению французской группы BNP Paribas) и структурам РЖД. Сумму сделки стороны не раскрыли, но по сведениям источников «Коммерсанта», близких к одной из них, цифра сопоставима с капиталом «ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс».
На 31 мая собственные средства компании составляли 655 млн рублей, а объем чистых активов под управлением и консультированием, по ее данным, - 136 млрд рублей. По подсчетам Национального рейтингового агентства, за год активы под управлением компании резко сократились - на 43% до 115 млрд рублей (на конец марта). При этом объем собственных средств за тот же период увеличился на 2% до 674 млн рублей.
Генеральный директор "ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс" Владимир Кириллов рассчитывает, что его компания и дальше будет оставаться прибыльной
По информации источника РБК, одной из причин продажи своей доли группой BNP Paribas стало нежелание западных инвесторов вести бизнес в России после продления санкций. В то же время у РЖД необходимость владеть собственной управляющей компанией пропала после того, как часть ее пенсионной империи была приобретена группой О1 Бориса Минца.
Сменив название на «ТКБ Инвестмент Партнерс», компания останется инвестиционным центром по российским ценным бумагам для отечественных и зарубежных клиентов. «Такая покупка - это уникальный шанс на рынке! В компании работают отличные профессионалы, способные следовать намеченному плану и самостоятельно ее развивать, как они это делали все предыдущие годы», - приводятся в сообщении слова Гавриленко.
«Я рад, что новый акционер полностью разделяет взгляд менеджмента на дальнейшее развитие», - прокомментировал сделку генеральный директор компании Владимир Кириллов, особо отметив, что его УК является «независимой и автономной» и ведет операционную деятельность исключительно за счет собственной прибыли.
Денежные средства различных категорий инвесторов в размере свыше 200 млрд. рублей компания направляет как в реальный сектор экономики, так и на приобретение ценных бумаг, с различной степенью риска. Владельцами компании является группа BNP Paribas, а также финансовый менеджмент ОАО «Российские железные дороги». Упр. компании присвоен рейтинг надежности А++ по версии Эксперт Ра и максимальный рейтинг НРА.
В семейство УК ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс входят следующие фонды:
Кроме того, ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс управляющая компания интегрирует под своим началом более мелкие паевые фонды, преимущественно открытого типа. Большинство финансовых институтов зарабатывают деньги посредством покупки акций и облигаций и совершения иных операций на фондовом рынке.
Закрытые фонды группы предусматривают направление финансовых средств на приобретение имущественных объектов, векселей, определенной доли в уставном капитале стабильно работающих корпораций. Активно продвигаются и сервисы, предусматривающие экспертную оценку капиталов и разработку стратегий инвестирования.
Упр. компания иллюстрирует высокую рентабельность в сфере управления пенсионными финансами. За 2013 год доходность составила 8, 55 процентов годовых, что является отличным показателем для российского рынка. Передать свои накопления компании инвесторы могут как посредством обращения в пенсионный фонд, так и через агентов финансовой группы.
Открытое акционерное общество ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс создает различные сервисы, позволяющие клиентам ощущать максимум комфорта при передаче финансовых средств под управление компании. Консалтинговые услуги и инвестиционный калькулятор позволяют ориентироваться в разнообразии финансовых продуктов, и выбрать нужную стратегию зарабатывания капитала.
В 2013 году в результате консолидации активов произошло слияние компании с финансовыми институтами группы Кит Фортис инвестмент. В результате сегмент коллективных инвестиций удалось значительно увеличить. После интеграции компания частично заимствовала тактику инвестирования конкурентов, частично продвигала собственные идеи. Результатом стала неплохая доходность практически всех фондов по итогам 2013 и начала 2014 года.
