Из всех экономических теорий XX века наибольший вклад в экономику США и Западной Европы внесла теория Джона Мейнарда Кейнса (1883-1946, Англия). Его работа «Общая теория занятости, процента и денег», опубликованная в 1936 г. произвела подлинную революцию в экономической теории, подвергнув резкой критике теорию неоклассиков .
Непосредственной причиной появления концепции Дж. Кейнса был самый сильный кризис 1929-1933 гг. названный Великой депрессией , который характеризовался огромной безработицей, с одной стороны, и избытком совершенно неиспользуемых мощностей - с другой.
Кризис 1929–1933 гг. обнаружил несоответствие между теориями неоклассиков и реальной действительностью. Неоклассики считали, что капитализм есть саморегулирующаяся система. Помощь государства в регулировании экономики является излишней и, более того, вредной.
Кейнс, проанализировав современную ему капиталистическую экономику, пришел к выводу: эпоха свободной конкуренции ушла в прошлое, капиталистическая экономика не полностью использует возможности производительных и трудовых ресурсов и сотрясается периодическими кризисами.
Основное положение теории Кейнса - признание того, что развите экономики носит цикличный характер , а кризис - явление, органически присущее рыночной экономике, признание неспособности экономики к саморегулированию. Поскольку рыночная экономика не является совершенной и саморегулируемой, то максимально возможную занятость и экономический рост может обеспечить только активное вмешательство государства в экономику .
Государство должно активно стабилизировать экономику путем увеличения или уменьшения спроса (потребительского и инвестиционного), применяя инструменты как денежно-кредитной политики (в первую очередь - снижение процентной ставки), так и налогово-бюджетной политики (финансирование частных компаний из госбюджета и манипулирование ставкой налога).
Разработанная Кейнсом теория государственного регулирования капиталистической экономики получила название кейнсианства (кейнсианской теории) .
Значение кейнсианской теории заключается в следующем:
Признание неизбежности вмешательства государства в экономику послужило основой провозглашения президентом США Ф.Д. Рузвельтом «Нового курса», направленного на решение комплекса задач по обеспечению стабильного воспроизводства с помощью государственных мер. Идеи Дж.М. Кейнса нашли широкое распространение в государственной практике западноевропейских стран в 1940–1960-е годы.
Как известно, с 70-х годов ХIX в. до начала 30-х ХХ в. в экономической науке господствовали маржинализм и неоклассическая теория. Критическому расшатыванию господства этого учения послужили, как мы уже знаем, идеи институционалистов, которые предложили новые подходы к анализу рыночной экономики. Сомнительным казался неоклассический принцип невмешательства государства в экономику и на фоне успехов советской экономики на ее первом этапе. Общее же разочарование в эффективности рыночного саморегулирования, которое безоговорочно отстаивали неоклассики, наступило в годы мирового экономического кризиса 1929-1933 гг.
Это был наиболее глубокий и длительный кризис, особенно для США. До 1933 г. промышленное производство и национальный доход в этой стране снизились более чем на половину. Инвестиционная деятельность в некоторые годы кризиса полностью прекращалась. Без работы осталось 25 % всей рабочей силы. В 1933 г. в капиталистических странах насчитывалось 33 млн. безработных.
Неоклассики, опираясь на «закон рынков» Ж. Б. Сея, считали, что кризис не может быть длительным, а существующая кризисная ситуация – освобождение экономики от балласта и настаивали на свободном выходе из кризиса. Но проходило время, а выхода из кризиса не было видно. Вопросы относительно причин экономических кризисов, путей их преодоления и недопущения в будущем оставались открытыми. В таких условиях в США начинает реализовываться «Новый курс» Ф. Рузвельта, а в Германии и Италии – курс фашизма. Практика пошла впереди теории. Это свидетельствовало о кризисе западноевропейской экономической науки.
Именно в этих условиях в 1936 г. английский ученый Джон Мейнард Кейнс (1883-1946) опубликовал книгу «Общая теория занятости, процента и денег» , в которой обосновал невозможность саморегулирования капиталистической экономики на макроуровне и необходимость государственного вмешательства в экономические процессы. Этим Кейнс, по словам американского экономиста С. Харриса, «подарил демократическому капитализму новый срок жизни,...укрепил это общество, когда ему угрожала смертельная опасность».
Сам Дж. М. Кейнс в письме к Дж. Б. Шоу, написанному в 1935 г., писал: «Мне кажется, что я пишу книгу по экономической теории, которая осуществит революцию в подходах к экономическим проблемам». И он не ошибся. Западные экономисты действительно провозгласили «кейнсианскую революцию». Американский историк экономической мысли Б. Селигмен поставил книгу Кейнса рядом с «Богатством народов» А. Смита и «Капиталом» К. Маркса.
Какие же идеи Дж. Кейнса заслужили такой высокой оценки? В первую очередь, суть кейнсианской революции заключалась в применении макроэкономического анализа . Как известно, классика не различала микро- и макроэкономические аспекты экономики, а микроэкономический анализ был внедрен и обоснован неоклассической школой. В центре такого анализа была отдельная фирма, проблемы минимизации расходов и максимизации прибыли. Условия процветания фирмы отождествлялись с условиями процветания нации в целом, приумножении ее национального богатства. Кейнс перенес исследование с «горизонта» фирмы на уровень общественного производства, взаимодействия производства и обмена на макроуровне.
Новым в теории Кейнса было и то, что он впервые среди западноевропейских ученых признал наличие безработицы и экономических кризисов, как внутренне присущих капитализму. В то время неоклассики, в том числе и учитель Кейнса А. Маршалл, в качестве основополагающей использовали доктрину Сея: поскольку каждый производитель продает свой товар, чтобы купить другой, то предложение порождает соответствующий спрос, и общего перепроизводства, общего кризиса не может быть. Эта уверенность была святой истиной для всех экономистов, кроме марксистов. Восприятие или не восприятие человеком закона Сея было, как отмечал Гелбрэйт, признаком, по которому «экономисты отличались от дураков».
Кейнс отбрасывает закон Сея. Поскольку в рыночной экономике обмен осуществляется не по формуле «товар-товар», а по формуле «товар – деньги – товар», то продавец может и не стать покупателем, ведь полученные от продажи деньги могут вызывать не только спрос, но и желание экономить. Поэтому общий кризис сбыта является объективной реальностью.
Дж. М. Кейнс отрицает предположение классиков, что экономика работает в режиме полного использования факторов производства и неоклассический тезис ограниченности ресурсов. Он спрашивает: «...где вы видите дефицит ресурсов? У нас не дефицит, а избыток». Действительно, как уже отмечалось, депрессия 30-х годов ХХ в. характеризовалась массовой безработицей, незагруженностью производственных мощностей, большой массой не используемого капитала.
Какой же выход предлагает основатель кейнсианства? В отличие от Дж. Б. Кларка, А. Маршалла, А. Пигу и других неоклассиков он считает, что объем национального производства, его динамика и уровень занятости определяются непосредственно не факторами предложения (величиной используемого труда и капитала, их производительностью), а факторами спроса, которые обеспечивают реализацию этих ресурсов. Поэтому Кейнс основное внимание в своей знаменитой работе уделяет обоснованию теории эффективного спроса, т. е. потенциально возможного и регулируемого государством спроса, поскольку все жизненно важные проблемы капиталистической экономики, по его мнению, являются результатом недостаточного спроса.
Отсутствие эффективного спроса, по Кейнсу, является следствием двух причин: психологической природы человека и неэффективности капиталовложений. Ученый рассуждал таким образом. Эффективный спрос является тождественным национальному доходу и состоит из личного и производственного спроса. Первый – это расходы на потребительские блага, второй – на инвестиции. Динамика личного потребления, по мнению Кейнса, подчинена действию основного психологического закона, суть которого заключается в том, что люди склонны, обычно, увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той мере, в которой растет доход». Отставание потребления от темпов роста дохода приводит к росту сбережений.
Рис. 11.1. Основной психологический закон Дж. М. Кейнса
Результатом действия этого закона является относительное снижение личного спроса. Компенсировать это снижение можно за счет увеличения производственного спроса. Именно инвестиции Кейнс считал основным фактором стимулирования совокупного спроса.
Однако компенсирующий рост размера инвестиций наталкивается на проблему превращения всех сбережений в реальные капиталовложения. Предшественники Кейнса такой проблемы не заметили. Неоклассики, продолжая традиции классической школы, исходили из того, что акт сбережения в то же время превращается в акт инвестирования, т. е. сбережения и инвестиции тождественны (S=I). Поэтому стремление к сбережениям, считали они, нужно поддерживать и поощрять, поскольку высокий уровень сбережений является условием экономического роста.
Кейнс с такими допущениями не соглашается, считая, что автоматического превращения сбережений в инвестиции не может быть, поскольку их уровень и динамика зависят от разных факторов. Сбережения обусловливаются ростом дохода. Размер инвестиций зависит от процентной ставки, состояния конъюнктуры, размеров налогообложения, ожидаемой эффективности капиталовложений.
Высокий уровень процентной ставки вынуждает капиталистов держать свой капитал в денежной форме (по терминологии Кейнса – в «ликвидной форме»), а не вкладывать его в оборудование, станки, прирост запасов. Деньги накапливаются, а не направляются в отрасли, которые обеспечивают экономический рост. Норма ожидаемой прибыли уменьшается в связи с действием закона убывающей производительности капитала. По мере роста размеров ранее накопленного капитала перспективы инвестиционных вложений в производство становятся менее благоприятными.
Таким образом, уменьшение склонности к потреблению, снижение прибыльности растущего по размерам капитала, избыточное преимущество ликвидности приводят к недопотреблению и накоплению нереализованных товаров. В результате нарушается экономическое равновесие, несоответствие между совокупным предложением и совокупным спросом, что и приводит к экономическим кризисам или длительной стагнации. Следовательно, именно недостаточным спросом Кейнс объясняет циклический характер капиталистического производства.
Динамикой эффективного спроса, по Кейнсу, определяется и уровень безработицы. Кейнсианская теория занятости существенно отличается от других теорий. Так, Мальтус обосновывал безработицу исходя из «закона народонаселения». Маркс считал безработицу неминуемым следствием роста органического строения капитала. Взгляды неоклассиков на эту проблему отразил А. Пигу. В 1933 г. он опубликовал работу «Теория безработицы», в которой выделяет две причины и соответственно две формы безработицы: добровольную и фрикционную. Первая возникает в результате отказа рабочих работать за плату, что равняется предельному продукту труда. Этому способствует деятельность сильных профсоюзов. Фрикционная безработица связана с недостаточной информированностью рабочих о новых рабочих местах, их нежеланием изменять квалификацию, место проживания и т.п.. В обоих случаях рабочие отказываются от работы добровольно, а безработица возникает в результате несовершенства процесса приспособления людей к изменениям рыночной ситуации. Т. е., неоклассики отмечают то, что уровень занятости в руках самих рабочих и их согласие работать за низшую заработную плату обеспечивает рост занятости.
Кейнс не отрицал существования добровольной и фрикционной безработицы, но главной формой этого явления он считал вынужденную безработицу. В отличие от неоклассиков, ученый доказывает, что даже в условиях снижения реальной заработной платы работающие не оставляют работы, а безработные не сокращают предложение рабочей силы. Таким образом, реальная заработная плата зависит от спроса на труд, но, поскольку он ограничен, то существует вынужденная безработица.
Кейнс негативно относился к снижению заработной платы, поскольку это приводит не к росту занятости, а к перераспределению доходов в интересах предпринимателей и рантье. Уменьшение же потребительского спроса со стороны рабочих не будет компенсировано ростом спроса со стороны других групп населения, поскольку рост их доходов будет сопровождаться уменьшением склонности к потреблению.
Не соглашается ученый с неоклассиками и относительно их утверждения, что снижение заработной платы способствует росту эффективности капитала и росту инвестиций. Это может быть правомерным для поведения отдельной фирмы. Что же касается народного хозяйства, то снижение заработной платы уменьшает потребительский спрос, что приводит к свертыванию производства инвестиций, росту безработицы.
Кейнс не одобряет и попыток относительно повышения заработной платы, поскольку ее рост ведет к инфляции, росту цен на товары и падению реальной заработной платы. Он выступает сторонником жесткой заработной платы. «Самая умная политика, - считает ученый, - заключается, в конечном итоге, в поддержке устойчивого общего уровня денежной заработной платы».
Следовательно, у Кейнса занятость зависит не от заработной платы, а является функцией изменения эффективного спроса:
N=F(Du) , где
N – объем занятости;
Du – эффективный спрос.
Безработица является следствием нехватки эффективного спроса, что «неминуемо сопровождает современный капиталистический индивидуализм» и предопределяется органическими изъянами системы свободной конкуренции.
Таким образом, Дж. М. Кейнс решительно отбрасывает доктрину «lassez faire», доказывает, что капитализм не способен своими внутренними силами справиться с экономическими кризисами и безработицей и считает необходимым активное государственное вмешательство в экономическую жизнь.
Основной задачей экономической политики государства, по мнению Кейнса, является стимулирование эффективного спроса. Поскольку доля потребления в доходе имеет тенденцию к снижению, то объектом государственного стимулирования должны стать, в первую очередь, инвестиции. Он выделяет два основных способа увеличения инвестиций: бюджетную и денежно-кредитную политику.
Решающее значение в концепции Кейнса принадлежит бюджетной политике. Поскольку частные инвестиции в условиях депрессии резко сокращаются, то необходимо увеличивать государственные инвестиции и государственные закупки товаров и услуг. Активизация инвестиционной политики государства может происходить и за счет организации общественных работ – строительства дорог, предприятий, освоения новых районов. На что конкретно будут использованы бюджетные средства, по Кейнсу, принципиального значения не имеет. Главный критерий эффективности стабилизационной бюджетной политики – увеличение платежеспособного спроса, даже если расходы денег государством внешне будут выглядеть напрасными. На этот счет ученый отмечает: «Сооружение пирамид, землетрясения, даже войны могут приводить к увеличению богатства». По его мнению, инвестиции в какую-нибудь отрасль способствуют росту занятости, доходов и потребления не только в данной отрасли, но и в родственных с ней отраслях. В свою очередь, изменения в этих отраслях порождают рост занятости, доходов и спроса в отраслях «второго порядка». Это явление можно сравнить с камнем, брошенным в воду, от которого во все стороны расходятся круги. Его назвали эффектом мультипликатора.
Понятие мультипликатора внедрил в теорию в 1931 г. ученик Кейнса Ричард Кан. В переводе с английского мультипликатор означает множитель, а мультипликационный эффект – то, что усиливает результат.
Кан исследовал влияние роста инвестиций на занятость. Кейнс рассматривает мультипликатор дохода, который отражает количественную связь между объемом национального дохода и общей суммой инвестиций. «Увеличение дохода, - писал ученый, - равняется увеличению общей суммы инвестиций, умноженному на мультипликатор». Т. е.:
ΔY=ΔI*K м , где
ΔΥ – прирост дохода;
ΔΙ – прирост инвестиций;
К м – мультипликатор, или коэффициент пропорциональности.
Отсюда ученый выводит формулу мультипликатора:
Км= ΔY/ΔI.
Увеличение инвестиций, по Кейнсу, ведет к увеличению занятости, а следовательно, и «дохода общества». Увеличиваются и расходы на потребление. Чем больше потребление, тем более емким становится рынок, и создаются более благоприятные условия для роста производства, занятости и дохода.
Кейнс, изучая эффект мультипликации, имел в виду, в первую очередь, использование государственных инвестиций. Однако неминуемым следствием увеличения государственных расходов является дефицит государственного бюджета и роста денежной массы в экономике.
Представители классического направления считали, что следствием роста денежной массы является инфляционный рост цен. По мнению Кейнса, такое явление может быть характерным только в условиях полной занятости. В условиях же неполной занятости рост денежной массы будет распределяться между повышением цен, ростом номинальной заработной платы и ростом производства и занятости. Чем дальше от полной занятости находится экономика, тем больше по мере роста денежной массы она будет влиять на рост производства и занятости, а не на рост цен. Поэтому, по мнению Дж. Кейнса, бюджетный дефицит, рост денежной массы и инфляция являются достаточно гибкой ценой за поддержку высокого уровня занятости и стабильного роста объемов национального производства.
Денежно-кредитная политика должна быть направлена на стимулирование эффективного спроса путем снижения ставок процента и влияния на стремление к ликвидности. Кейнс предлагал отказаться от золотого стандарта и осуществлять регулируемую «накачку» денежной массы в обращение. Наличие большого количества денег в обращении обеспечит снижение процентной ставки, будет стимулировать уменьшение «осторожности ликвидности», способствовать росту эффективности капиталовложений. Предприниматели будут вкладывать средства не в ценные бумаги, а в развитие производства.
Однако, по мнению Кейнса, денежно-кредитная политика имеет определенные ограничения. Возможны ситуации, когда рост денежной массы практически не снижает норму процента, т. е. возникает «ловушка» ликвидности (рис. 11.2).
Рис. 11.2. «Ловушка ликвидности»
Кроме того, интерес к инвестированию определяется, как известно, оценкой будущих выгод от капиталовложений. В условиях экономического кризиса эта оценка очень низкая, а на протяжении экономического цикла характеризуется резкими колебаниями. Компенсировать эти колебания путем влияния на норму процента не удается. Поэтому решающее значение Кейнс придает не денежно-кредитной, а бюджетной политике.
Важным способом стимулирования эффективного спроса, по Кейнсу, является государственная политика доходов. Он отстаивал необходимость перераспределения доходов в интересах социальных групп с наибольшей склонностью к потреблению. К таким группам относятся наемные работники, особенно люди с низкими доходами. Согласно основному психологическому закону, при низких доходах склонность к потреблению больше, а, следовательно, и эффективность государственной поддержки населения может быть достаточно высокой.
В отличие от классической теории, Дж. Кейнс в сфере внешнеэкономической политики отстаивает протекционизм. Государство, ограничивая импорт дешевых иностранных товаров, создает условия для развития национального производства, роста занятости и роста национального дохода.
Таким образом, кейнсианская революция действительно имела место. Кейнсианство быстро завоевало ведущее место в экономической науке во многих странах развитого капитализма. На достаточно длительное время оно стало теоретической основой государственного регулирования экономики.
Кейнсианство – это совокупность различных теорий о том, как агрегированный показатель спроса (потребление всех субъектов) оказывает сильное влияние на производство в краткосрочной перспективе, особенно во время рецессий. Зарождение этой школы связано с именем известного британского экономиста. В 1936 году Джон Мейнард Кейнс опубликовал свою работу «Общая теория занятости, процента и денег». В ней он противопоставил свое учение классическому предложение-ориентированному подходу к регулированию национального хозяйства, этот подход почти сразу был применен на практике. На сегодняшний день кейнсианство – это уже не одна школа, а несколько течений, каждое со своими особенностями.
Представители кейнсианского подхода рассматривают агрегированное (совокупное) предложение как показатель, который равнозначен производственной мощности экономики. Они считают, что на него влияют множество факторов. Поэтому совокупный спрос может расти и падать хаотично, оказывая влияние на общий выпуск, занятость и инфляцию. Такой подход к национальному хозяйству впервые применил британский экономист Джон Мейнард Кейнс. Доминирующие в то время ориентированные на предложение представления не отвечали потребностям времени, будучи не в состоянии решить проблему последствий Великой депрессии.
Кейнсианство – это направление, которое выступает за активное вмешательство государства в экономику. Его представители считают, что решения в частном секторе являются причиной неэффективности в национальном хозяйстве. Поэтому единственным «лекарством» является активная монетарная и фискальная политика со стороны центрального банка и правительства. Именно от последних зависит стабилизация циклов деловой активности. Кейнсианцы выступают за смешанную экономику. Преимущество отдается частному сектору, но во время рецессий государство активно вмешивается в национальное хозяйство.
Кейнсианство в экономике развитых стран было стандартной моделью в конце Великой депрессии, во время Второй мировой и в период послевоенного роста (1945-1973 гг.). Однако оно утратило свое доминирующее положение после энергетических кризисов и стагфляции в 1970-х годах. В настоящее время мы можем наблюдать повторное увеличение интереса к этому направлению. Это связано с неспособностью классических рыночных моделей справиться с последствиями финансового кризиса 2007-2008 годов. Новое кейнсианство – это школа, которая предполагает рациональность ожиданий домохозяйств и фирм, а также существование «провалов» рынка, для преодоления которых необходимо вмешательство государства. На особенностях мы остановимся в конце данной статьи.
Многие ученые придерживались взглядов этой экономической школы. Среди них:
Экономическая школа, которая выступает за вмешательство государства в национальное хозяйство, особенно во время рецессий, названа по имени ее основателя и главного апологета. Идеи, которые изложил Джон Мейнард Кейнс, изменили теорию и практику современной науки. Он разработал свою теорию причин цикличности, и считается одним из самых влиятельных экономистов 20 века и современности. Кейнсианство в экономике стало настоящей революцией, ведь оно посмело опровергнуть классические идеи «невидимой руки» рынка, которая может самостоятельно решить любые проблемы. В 1939-1979 годах взгляды этой экономической школы доминировали в развитых странах. Именно на них основывалась политика их национальных правительств. Однако только после второй мировой войны удалось взять достаточное количество займов, чтобы ликвидировать безработицу. По мнению Джона Кеннета Гелбрейта, который отвечал за контроль инфляции в США в этот период, трудно было найти другой более удачный период для демонстрации возможностей применения подхода кейнсианства на практике. Идеи Кейнса были настолько популярны, что его называли новым Адамом Смитом и основателем современного либерализма. После Второй мировой войны Уинстон Черчилль попытался построить свою предвыборную кампанию на критике этого направления и проиграл Клементу Эттли. Последний как раз выступал за экономическую политику, основанную на идеях Кейнса.
Теория кейнсианства занимается пятью вопросами:
Кейнс считал, что для решения проблем, связанных с Великой депрессией, нужно стимулировать экономику (поощрять инвестиции) с помощью комбинации двух подходов:
Эта самая известная теория Кейнса была опубликована в феврале 1936 года. Она считается ключевой работой в сфере экономики. «Общая теория занятости, процента и денег» заложила основы терминологии и сформировала современную теорию. Она состоит из шести частей и предисловия. Главная идея этой работы заключается в том, что занятость определяется не ценой на труд как фактор производства, а расходами денег (совокупным спросом). По мнению Кейнса, предположение о том, что конкуренция на рынке в долгосрочной перспективе приведет к полной занятости, так как последняя – непременный атрибут равновесного состояния, которое устанавливается, если государство не вмешивается в экономику, а все идет своим чередом, неверное. Напротив, он считал, что безработица и недостаточность инвестиций – это в порядке вещей при отсутствии грамотного управления со стороны правительства. Даже понижение зарплат и увеличение конкуренции не приносит должного эффекта. Поэтому Кейнс в своей книге отстаивает необходимость вмешательства государства. Он даже допускает, что можно было не допустить Великой депрессии, если бы в тот период все не было отдано на откуп свободному и конкурентному рынку.
После мирового финансового кризиса наблюдается повторное увеличение интереса к рассматриваемому направлению. Новое кейнсианство, представители которого все больше усиливают свои позиции в экономическом сообществе, появилось еще в конце 1970-х годов. Они настаивают на существовании «провалов» рынка и невозможности совершенной конкуренции. Поэтому цена на труд как фактор производства является негибкой. Поэтому она не может сразу подстраиваться под изменения рыночной конъюнктуры. Таким образом, без вмешательства государства состояние полной занятости является недостижимым. По мнению представителей нового кейнсианства, только действия государства (фискальная и монетарная политика) могут привести к эффективному производству, а не принцип laissez faire.
Великие классики прошлого не различали микро- и макроэкономические аспекты экономики. Микроэкономический анализ был создан неоклассической экономикой, создание основ краткосрочного макроэкономического анализа выпало на долю Кейнса.
Теорию Кейнса можно назвать "кризисной", так как, по сути, он рассматривает экономику в состоянии депрессии. По его теории, государство должно активно вмешиваться в экономику по причине отсутствия у свободного рынка механизмов, которые по-настоящему обеспечивали бы выход экономики из кризиса. Кейнс считал, что государство должно воздействовать на рынок в целях увеличения спроса, так как причина капиталистических кризисов - перепроизводство товаров.
Он предлагал несколько инструментов.
Это гибкая кредитно-денежная политика, стабильная бюджетно-финансовая политика и др. Гибкая кредитно-денежная политика позволяет перешагнуть через один из серьезнейших барьеров - неэластичность заработной платы. Это достигается, считал Кейнс, путем изменения количества денег в обращении. При увеличении денежной массы реальная зарплата уменьшится, что будет стимулировать нвестиционный спрос и рост занятости. С помощью бюджетно-финансовой политики, Кейнс рекомендовал государству увеличить налоговые ставки и за счет этих средств финансировать нерентабельные предприятия. Это не только уменьшит безработицу, но и снимет социальную напряженность.
Главными чертами кейнсианской модели регулирования являются:
Доля национального дохода высока и перераспределяется через госбюджет;
Создается обширная зона государственного предпринимательства на основе образования государственных и смешанных предприятий;
Широко используются бюджетно-финансовые и кредитно-финансовые регуляторы для стабилизации экономической конъюнктуры, сглаживания циклических колебаний, поддержания высоких темпов роста и высокого уровня занятости.
Теория Дж.М.Кейнса на самом деле весьма прагматична, тесно связана с истолкованием задач государственной политики и в этом смысле знаменует собой методологический поворот от социально нейтральной экономики к традициям политической экономии.
Советы и рекомендации английского экономиста Кейнса уже нашли широкое применение на практике, в экономических программах, акциях экономической политики. Кейнсианские рецепты применялись в основном в Англии и США, но были и другие страны Запада, воспользовавшиеся ими. Идеи основной работы Дж.М.Кейнса рассмотрим более детально, опираясь на его труд «Общая теория занятости процента и денег» [«The General Theory of Employment, Interest and Money»] (1936) и некоторые статьи.
Основой подхода Дж. М. Кейнса к экономическому анализу является идея «денежной экономики», которая была письменно изложена в малоизвестной статье в 1933 году.Излагая данную идею, Дж. М. Кейнс резко противопоставил себя и классикам, и неоклассикам (причем он называл «классиками» и тех, и других) в выделении сущности и роли денег. По его мнению, объектом исследований «классиков» была «реальная обменная экономика» . Это экономика, в которой деньги используются только как нейтральное звено в сделках с реальными предметами и реальными активами и не воздействуют на мотивы и решения хозяйствующих субъектов. В такой экономике деньги выступают только в качестве единицы счета и средства обмена, не являясь активом длительного пользования и не выполняя функцию средства сохранения ценности, будучи лишь некоторым удобством. Особенность подхода «классиков» заключалась в том, что закономерности «реальной обменной экономики» переносились ими на современное им рыночное хозяйство. Дж. М. Кейнс полагал, что такое перенесение необоснованно и указал, что более важно анализировать иной тип хозяйства, названный им «денежной экономикой» . В такой экономике деньги представляют собой актив длительного пользования и используются в качестве средства сохранения ценности. Кейнс считал, что деньги играют самостоятельную роль. Только в «денежной экономике» возможны деловые циклы, связанные с колебаниями спроса на деньги как на самый ликвидный актив длительного пользования.
К сожалению, Дж. М. Кейнс не развил идею «денежной экономики» в стройную концепцию. Данное обстоятельство, а также ее отсутствия в «Общей теории» обусловили игнорирование данное идеи в работах ближайших последователей Дж. М. Кейнса - представителей традиционного кейнсианства. Важность идеи «денежной экономики» состоит в том, что она стала теоретическим фундаментом посткейнсианства, адепты которого сумели успешно развить эту идею.
Отправным пунктом макроэкономического анализа Дж. М. Кейнса является принцип эффективного спроса. Эффективный спрос, по Дж. М. Кейнсу, - это просто фактический совокупный спрос на блага, при котором совокупный спрос равен совокупному предложению. Принцип эффективного спроса заключается в том, что реальный национальный доход определяется эффективным спросом, и при этом последний может быть меньше, чем необходимо для обеспечения полной занятости. Следовательно, ресурсы общества могут использоваться не полностью. Таким образом, Дж. М. Кейнс сформулировал основную задачу своего экономического анализа: определение факторов, влияющих на объем использования, т.е. занятости, ресурсов, имеющихся в экономике.
История человеческого познания мира политики, государства и экономики – важнейший источник и существенная часть современного научного знания о политических и экономических явлениях и вместе с тем необходимая п
смотреть на рефераты похожие на "Теория Дж. М. Кейнса"
НАЦИОНАЛЬНАЯ АКАДЕМИЯ УПРАВЛЕНИЯ
Курсовая работа
|на тему: |Теория Джона Мейнарда Кейнса |
Выполнил
студент I курса 2 группы дневной формы обучения
Колосов Юрий Станиславович
Рецензент
Курсовая работа защищена “___” __________ 1998 года
с оценкой _________________.
Начальник комиссии _____________________________
Вступление 3
1. Причины появления и популярности теории Дж. М. Кейнса 5
2. Основные концепции кейнсианской теории 11
2.1. Уровень занятости и совокупный спрос 11
2.2. Склонность к потреблению и сбережению 12
2.3. Сбережения и инвестиции 15
2.4. Кейнсианский «крест» 19
2.5. Теория инвестиционного мультипликатора 20
2.6. Теория инфляции 24
2.7. Социальный идеал Кейнса 26
2.8. Рецепты макрорегулирования 27
3. Теория Кейнса в современных условиях 29
3.1. Кейнс и мировая экономика 29
3.2. Дальнейшее развитие кейнсианства 30
Выводы 33
Список использованной литературы 35
Вступление
История человеческого познания мира политики, государства и экономики – важнейший источник и существенная часть современного научного знания о политических и экономических явлениях и вместе с тем необходимая предпосылка его дальнейшего развития. Без истории нет теории. Сегодня, когда повсеместно усиливается внимание к проблемам социального и политического предвидения и прогнозирования, становится ясно, что без истории невозможны и научная прогностика, футурология в области современных социологических наук. Познавательный потенциал истории политической и экономической мысли весьма значим и в плане научной разработки глобальных проблем современности. Историческая ретроспектива во всё большей мере становится необходимым моментом для выявления, выработки и обоснования соответствующих концепций и представлений о современности и перспективах ее развития.
Представители различных теоретических и идейно-политических направлений
черпают из экономических учений прошлого суждения и аргументы для
обоснования отстаиваемых ими позиций, критики своих противников и т. п.
Старые теории нужны, в основном, для лучшего понимания новых. Такая точка
зрения выражена всемирно известным ученным Марком Блаугом в его книге по
истории экономической мысли: “Современная теория покрыта шрамами вчерашних
проблем, ныне разрешенных, вчерашних промахов, ныне исправленных, и не
может быть полностью понята, если не рассматривать ее как наследие
прошлого”.
В истории развития экономической мысли можно выделить несколько этапов, периодов. Каждый сменялся последующим путем революционным, с возникновением новых, принципиально отличных идей и теорий.
Дж. М. Кейнс – своего рода революционер экономической науки нашего
века. Английский экономист, влияние которого на экономическую мысль в XX
века сравнимо с воздействием Адама Смита и Давида Рикардо на экономическую
мысль XIX века, был человеком необычайно интеллектуальным и неординарным.
Он создал принципиально новые методологические подходы к экономике и
экономической политике, являлся родоначальником и разработчиком
макроэкономики, создателем нового языка экономической теории. Выдающийся
ученный полвека назад дал ответ на то, является ли экономика наукой
практической: “Идеи экономистов и политических мыслителей – и когда они
правы, и когда они ошибаются – имеют гораздо большее значение, чем принято
думать. В действительности именно они и правят миром. Люди практики,
которые считают себя совершенно неподверженными интеллектуальным влияниям,
обычно являются рабами какого-нибудь экономиста прошлого”.
И главная задача данной работы – осветить взгляды, положения, подходы и предложения выдающегося родоначальника кейнсианской школы; показать основные идеи и принципы, доказать их необходимость и сегодня, применить и значимость как для современного общества так и для истории.
1. Причины появления и популярности теории Дж. М. Кейнса
Как остановить спад? Эта проблема достигла апогея, когда в конце 20-х – начале 30-х и США, Западная Европа, практически весь капиталистический мир, переживали «великую депрессию». Кризисное падение производства сопровождалось массовой безработицей. Это был самый глубокий и продолжительный кризис, особенно тяжело поразивший США. Падение производства составило десятки процентов. Официальные показатели безработицы в Великобритании не опускались ниже 20%. В Германии они были еще выше. В США без работы оставались 25% и более семь человек из десяти трудоспособных работали, а трое искали работу, стояли в очереди на бирже труда, жили на пособие.
Экономисты не были едины в поисках причин спада. Предлагались различные рецепты выхода из экономического кризиса. Одни искали объяснение в перенасыщенности спроса, другие, напротив, считали, что спрос упал до чрезмерно низкого уровня. Кто-то видел причину в падении капиталовложении, а кто-то в просчетах системы банковского регулирования.
Правящие круги, бизнесмены, специалисты ломали голову над тем, как вывести экономику из длительной депрессии, преодолеть нарастание массовой безработицы. В тот период это была наиболее острая, самая неотложная проблема практики и теории.
Большинство экономистов считали, что безработица вызвана недостаточным потреблением и низким уровнем спроса. В качестве спасительного средства они предлагали использовать общественные работы. Государство должно «запустить экономический двигатель», предоставив людям работу на строительстве дорог и пр. Затраченные деньги, кроме прямого воздействия на уровень занятости, послужат к созданию других рабочих мест, связанных с производством товаров и услуг для тех, кто уже получил работу. Таким способом экономика сама вытянет себя из застоя.
Эти предложения, однако, не получили поддержки у правительств. Именно в
тех условиях появилась книга английского экономиста Джона Мейнарда Кейнса
(1883 – 1946) «Общая теория занятости, процента и денег» (1936).
Он окончил Итонский и Кембриджский университеты, получил отличное
экономическое и математическое образование. В 1929 году Кейнс стал членом
Британской академии наук.
Кейнс был не только ученым, но и функционером: главным представителем
Британского казначейства на Парижской мирной конференции во время первой
мировой войны, заместителем канцлера казначейства, членом совета директоров
Английского банка, членом правительственного комитета по финансам и
промышленности, экономического консультативного совета, разрабатывал основы
послевоенных международных финансовых отношений, которые с некоторыми
изменениями были приняты Бреттон-Вудской конференцией, состоявшейся в 1944
году, и привели к созданию Международного Валютного Фонда и Международного
Банка реконструкции и развития.
Кейнс был также членом попечительского совета Национальной галереи, председателем Совета по поддержке музыки и искусств, казначеем Королевского колледжа, возглавлял журналы «Nation» и «New-Statesmen», а также национальное общество по страхованию жизни. Кроме того, он был управляющим инвестиционных компаний, организовал балетную труппу «Комарго», построил художественный театр в Кембридже. Играя на бирже, нажил 2 миллиона долларов. Б. Рассел сказал о нем так: «Интеллект Кейнса отличался такой ясностью и остротой, каких я более не встречал... Мне иногда казалось, что столь большая острота ума не может совмещаться с глубиной. Но я думаю, что эти мои ощущения были неверны».
Свою основную работу Кейнс и задумал как систематическое обоснование тезиса о необходимости системы общественных работ, правительственных субсидий и займов на жилищное строительство в условиях массовой безработицы. Но Кейнс сделал гораздо больше. В «Общей теории» он показал, что в рыночной экономике нет механизма, автоматически приводящего к полной занятости. Экономика может долго оставаться в состоянии депрессии и бедности. Государство должно увеличить расходы, чтобы увеличить производство и занятость, проводить активную инвестиционную политику. По сути «Общая теория» подводила теоретическую базу под рекомендации тех, кто предлагал для снижения безработицы широко использовать общественные работы, усилить воздействие государства на уровень занятости, стимулирование спроса.
До Кейнса в экономической литературе были распространены взгляды, согласно которым инвестициям отводилась относительно пассивная роль: нужны прежде всею сбережения, которые, дескать, сами неизбежно приведут к инвестициям. Образно говоря, «сбережения – собака, виляющая хвостом инвестиций». Кейнс перевернул прежнюю формулу, отстаивая точку зрения, по которой, скорее всего, «инвестиции – собака, виляющая хвостом сбережений». Иначе, решающую роль призваны играть инвестиции, а сбережениям в большинстве случаев отводится пассивная роль.
Прежде чем подробнее остановиться на аргументации Кейнса, хотелось бы объяснить, в чем причины неизменной популярности Кейнса и его теории. Ведь со времени выхода в свет его основной работы, с 1936 года, прошло более полувека. Существенно изменилась экономическая обстановка, проблемы, стоящие перед экономической наукой. Не остались неизменными методы, инструменты регулирования. Эволюционировали или пересмотрены концепции, на которые они опираются. По-новому сформированы взгляды теоретиков на факторы экономического роста, пути преодоления нестабильности экономики.
Попытаюсь высказать несколько соображений.
Во-первых, наряду с несомненными различиями между взглядами сегодняшних
сторонников кейнсианской теории и позицией, выдвинутой ее автором в 30-х
годах, сохраняются общие подходы, составляющие ядро кейнсианской теории.
Эти подходы выражают суть концепции Кейнса.
Теория Кейнса – это, прежде всего, теория эффективного спроса. Идея
Кейнса состоит в том, чтобы через активизацию и стимулирование совокупного
спроса (общей покупательной способности) воздействовать на производство и
предложение товаров и услуг. Кейнсианская теория, как было упомянуто выше,
это теория, придающая решающее значение инвестициям. Чем выше их
прибыльность, ожидаемый от них доход и чем значительнее размеры инвестиций,
тем больше масштабы и выше темпы производства. Концепция, выдвинутая и
отстаиваемая Кейнсом, предусматривает активное вмешательство государства в
экономическую жизнь. Кейнс не верил в саморегулирующийся рыночный механизм
и считал, что для обеспечения нормального роста и достижения равновесия
необходимо вмешательство в процесс экономического развития извне. Рыночная
экономика сама себя (без участия государства) «вылечить» не может.
Во-вторых теория Кейнса остается значимой и популярной потому, что имеет прямой выход на практику. Она представляет не просто дальнейшее развитие теории, пересмотр теоретических положений классиков, а обосновывает практические рекомендации, направленные на регулирование воспроизводственного процесса, снижение уровня безработицы. По Кейнсу, равновесие может быть достигнуто не только при полной, но и при неполной занятости.
Кейнс не только занимался теоретическими разработками, но и, как я уже упоминал ранее, принимал активное участие в работе правительственных органов. Выполнял роль консультанта по вопросам финансов и денежного обращения; редактировал журнал «Economic journal». Авторитет Кейнса, как крупного специалиста и влиятельного экономиста, подкреплял значимость выдвигаемых им рекомендаций.
В-третьих, принципиальное значение имеет кейнсианская методология, которая выходит за рамки какой-либо одной проблемы. Многие считают, что предложенная Кейнсом система анализа означала «революцию» в экономической теории. Великие классики прошлого не различали микро- и макроэкономические аспекты экономики. Однако, поскольку условия процветания отдельной фирмы не тождественны эффективности экономики в целом, то макроэкономический подход не может не отличаться от микроэкономического. Поэтому дальнейшее развитие экономической науки потребовало построения двух разных уровней экономического анализа.
Микроэкономический анализ был создан неоклассической экономикой, а вот
создание основ краткосрочного макроэкономического анализа выпало на долю
Кейнса. Прежде всего, по его мнению, необходимо решить задачу
агрегирования, т. е. представить экономическое поведение в виде функции от
небольшого числа основных переменных, количественная характеристика которых
требует простых единиц измерения. При макроэкономическом подходе многих
ненужных осложнений удастся избежать, если при анализе функционирования
экономической системы в целом строго ограничиваться двумя единицами
измерения – денежной единицей и единицей труда. Единица труда – это есть
один час труда неквалифицированного рабочего.
Кейнс ввел в теоретический обиход экономической науки макроэкономические модели, основанные на взаимосвязи небольшого числа наблюдаемых переменных, а общее равновесие экономики – к равновесию товарного рынка, денежного рынка, рынка облигаций и рынка труда. Причиной возможной нестабильности экономики он считал колебания в уровне дохода, вызванные неожиданными изменениями объема инвестиций. Последние, если они достигают опасной границы, не могут быть скорректированы только силами рыночной саморегуляции и требуют дополнительного (но не заменяющего рынка) вмешательства государства. Тем самым, Кейнс предложил новую технологию экономического анализа, усовершенствовав не только методы, но и язык экономической теории.
Возможно, что самой большой заслугой Кейнса стало создание нового языка экономической теории. Этот язык имеет дело с небольшим числом мало изменяющихся в короткий период времени агрегированных величин, что позволило свести всю экономику к функционированию четырех взаимосвязанных рынков: рынка товаров и услуг, рынка труда, денежного рынка и рынка ценных бумаг. С учетом достижений маржиналистов возник двухэтажный мир микро- и макроэкономической теории, в котором математическое моделирование стало возможным не только на микроуровне, но также и на макроуровне. Первая такая модель появилась уже в 1937 г. – это знаменитая IS/LM-модель Хикса.
Ключевым в экономическом поведении Кейнс считал роль предположений.
«Когда ждут повышения цен и хозяйственная жизнь сообразуется с этим, то
этого вполне достаточно, чтобы вызвать на некоторое время повышение цен, а
когда ожидание оправдывается, повышение еще более усиливается. То же
наблюдается и при ожидании падения цен. Относительно слабый предварительный
толчок в состоянии вызвать значительное понижение».
Кейнс вводит связанное с ожиданиями понятие предельной эффективности капитала mec. Например пусть цена предложения капитального имущества – наименьшая цена, достаточная для того, чтобы побудить производителя к выпуску новой добавочной единицы этого имущества. Тогда предельная эффективность капитала есть отношение ожидаемого дохода от капитального имущества к цене предложения этого имущества. Mec уменьшается, когда увеличивается предложение капитала, и возрастает, когда открываются новые возможности его применения, когда ожидается хорошая экономическая конъюнктура. Mec может принимать отрицательные значения, если ожидаются убытки, а не прибыль. Разновидностью предельной эффективности капитала является предельная эффективность инвестиций (mei).
Взгляды Кейнса пользовались огромной популярностью до конца 50-х годов,
но позже, особенно когда изменились условия функционирования послевоенной
экономики, стали подвергаться все большей критике. Однако даже самые ярые
его противники открыто признают, что современную экономическую науку нельзя
даже представить себе без того, что было привнесено в нее творчеством Джона
Мейнарда Кейнса.
Автор «Общей теории» показал, что экономический рост зависит от структуры общественного продукта, что равновесие может быть достигнуто и при неполной занятости и что полезно исследовать типичные явления, складывающиеся из массовых устремлений и действий участников экономических процессов.
2. Основные концепции кейнсианской теории
2.1. Уровень занятости и совокупный спрос
Проблема, которую стремился решить Кейнс, состояла в том, чтобы
уяснить, с какими факторами связаны колебания производства и занятости.
Вопрос об уровне занятости, факторах безработицы классиков практически не
волновал. Считалось, что освободиться от «излишка» рабочей силы, если он
возникал, можно без особых затруднений – посредством снижения заработной
платы, а поднять уровень занятости следует противоположным путем – увеличив
размеры заработной платы. Иными словами, можно добиться повышения или
падения спроса на труд через динамику оплаты труда.
Возникновение безработицы связывалось с изменением уровня оплаты труда.
Понижая заработную плату, предприниматели сокращали производственные
издержки, расширяли выпуск продукции, не опасаясь затоваривания. Они
исходили из того, что и на рынке товаров, и на рынке труда, и на рынке
денег в условиях свободной конкуренции надежно функционирует универсальный
регулятор – цена. Движение цен (процента, заработной платы) позволяет
перераспределять ресурсы и исправлять возникающие несоответствия на всех
рынках.
Кейнс пришел к заключению, что подобная трактовка ошибочна. По его мнению, «понижение заработной платы не является лекарством от безработицы». Рабочие, оказавшись за воротами фабрик, согласны трудиться и при пониженной оплате, но не могут найти работу. Профсоюзы выступают против снижения заработков. В условиях ухудшения конъюнктуры предприниматели сокращают производство, увольняют часть рабочих. Картина, складывающаяся в обществе на макроуровне, оказывается в явном противоречии с рецептами классиков, исходивших из того, что «безработицы не должно быть, потому что ее быть не может». Традиционное утверждение относительно того, что изменения в уровне заработной платы обусловливают сдвиги в уровне занятости, оказывается несостоятельным.
Кейнс обратил внимание на то, что ускользало от внимания других экономистов. Он выступил с критикой так называемого закона Сэя, который разделялся многими. Сэй считал, что производство само формирует доходы, обеспечивая соответствующий спрос на товары, что будто бы исключает общее перепроизводство товаров и услуг. Нарушения могут происходить по отдельным товарам или товарным группам в силу каких-либо внешних причин, а не в силу нарушения внутренних взаимосвязей, несовершенства самого хозяйственного механизма.
Подобная позиция правомерна для безденежного, натурального обмена. Надо не забывать о роли денег, о том, что товары не просто обмениваются «товар на товар», а продаются и покупаются. Если спрос меньше произведенного в обществе продукта, то возникает несоответствие, часть продукции не находит сбыта; возникает общее перепроизводство; цены не успевают выравнивать спрос и предложение.
Здесь действует «эффект храповика». В случае возрастания спроса цены растут, а в случае его сокращения остаются на прежнем уровне. Понизить уровень заработной платы весьма трудно (колесо не крутится в обратном направлении); рабочие и профсоюзы упорно противодействуют. Низкие ставки не устраивают и предпринимателей, они боятся потерять квалифицированных рабочих.
То, что может сделать отдельная фирма, нередко для других оказывается
проигрышным вариантом. Нормальное функционирование отдельных фирм –
недостаточное условие для успешного функционирования экономики в целом.
Если же произойдет повсеместное снижение заработной платы, то снизится
покупательная способность населения, сократится спрос на товары, а это
приведет не к снижению (как полагают классики), а к увеличению безработицы.
Производство еще больше сократится, численность потерявших работу
возрастет.
Кейнс приходит к выводу, что размеры общественного производства и занятости, их динамика определяются не факторами предложения, а факторами платежеспособного спроса. В центре внимания должны находиться спрос и его составляющие факторы.
2.2. Склонность к потреблению и сбережению
В общем виде совокупный спрос распадается на потребительский спрос C и инвестиционный спрос I. Совокупный спрос – это денежный спрос. Спрос на потребительские товары зависит от того, каков объем совокупного денежного дохода и как расходуется этот доход.
Естественно, что с ростом доходов растет и спрос, увеличиваются расходы
на потребление Но это не означает, что расходы увеличиваются в той же самой
пропорции, на ту же самую сумму. Возражая классикам, Кейнс писал об
ошибочности утверждения, что «вся стоимость продукции должна быть
израсходована прямо или косвенно на покупку продуктов», будто «весь доход
человека расходуется на покупку услуг и товаров». Расходуются не все
деньги, получаемые в виде дохода; часть их откладывается в виде сбережений.
Поэтому совокупные расходы представляют лишь одну часть совокупного дохода,
другая его часть – сбережения.
Изображенная на рис. 1 простая функциональная связь (расходы растут не в той степени, в какой увеличиваются доходы) представляет одно из исходных положений кейнсианской теории.
Рис. 1. Схематическое изображение концепции Кейнса
По Кейнсу, доход является основным фактором, определяющим потребление.
Он считает, что размеры сбережений – это остаток, образуемый в виде разницы
между размером дохода и уровнем потребления. Размеры сбережений регулирует
не процентная ставка, которая, как считали классики, поощряет сбережения.
«Применительно к короткому периоду влияние нормы процента ставок на
индивидуальное потребление при данном уровне дохода следует признать
второстепенным и сравнительно небольшим».
Денежная масса, вопреки представлениям классиков, влияет не только на
уровень цен, но и на деловую активность, с ней связаны размеры дохода и
динамика спроса. Кейнс ввел категорию «предпочтение ликвидности», которое
означает стремление иметь запас денег в виде наличности, спрос на деньги.
Он обусловливается различными причинами, не обязательно связанными с
процентной ставкой.
Средства, используемые для личного потребления, возрастают вместе с ростом дохода. Но они, как было отмечено, возрастают не в той пропорции, в которой увеличивается доход. В качестве причины, по терминологии Кейнса, выступает «основной психологический закон», смысл которого состоит в том, что по мере роста дохода, увеличения богатства склонность к потреблению снижается. Отмечаются мотивы поведения людей, подталкивающие их к некоторому сдерживанию расходов, направляемых на покупки, расширение потребления (скупость, предусмотрительность, расчетливость и др., всего восемь мотивов).
Отношение уровня потребления C к размеру дохода Y автор «Общей теории» называет склонностью к потреблению C/Y. Отношение же приростных величин – прироста потребления к приросту дохода – называет предельной склонностью к потреблению .
Почему «предельная» склонность? Потому что речь идет о дополнительном,
предельном доходе и его делении на потребляемую и сберегаемую части.
«Склонность» потому, что этот процесс несколько сдерживаемого роста
потребления складывается из субъективных (психологических) решений
индивидуумов. Порождаемая мотивами субъективного характера склонность к
потреблению формирует в совокупности относительно устойчивое отношение.
Психология общества такова, что «люди склонны, как правило, увеличивать
свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет
доход».
«Побуждение к удовлетворению неотложных первостепенных нужд человека и его семьи обычно представляет собой более сильный мочив, чем побуждение к накоплению, и последнее только тогда начинает проявляться в полную силу, когда достигнут известный уровень благосостояния. Это ведет к тому, что с ростом реального дохода, как правило, более высоким оказывается удельный вес той части дохода, которая направляется в сбережения».
Как видно из простейшего графика (рис. 2), отношение потребления к доходу (предельная склонность к потреблению) по мере роста дохода уменьшается: .
Потребление
Рис. 2. Зависимость потребления от дохода.
При этом отношение больше 0, но меньше 1. Доля потребления в каждом дополнительном долларе дохода падает.
2.3. Сбережения и инвестиции
Главным фактором стимулирования совокупного спроса Кейнс считал инвестиции. Они должны компенсировать недостаточность потребительского спроса. Рост инвестиций призван стимулировать рост спроса, а рост платежеспособного спроса приведет к повышению занятости и увеличению национального дохода.
Объем инвестиций также наталкивается на определенные препятствия. То, что с ростом дохода растут и сбережения, не означает, что вслед за этим в той же пропорции увеличиваются инвестиции. Прирост сбережений не обязательно трансформируется в прирост инвестиций. Равенство, согласно которому сбережения должны быть равны инвестициям (S=I), нарушается.
Почему сбережения не равны инвестициям? Прежде всего, уровень и
динамика сбережений и инвестиций зависят от действия разных факторов.
Сбережения определяются ростом дохода. Размер инвестиций зависит от многих
переменных: уровня процентной ставки (чем выше процент, тем ниже уровень
инвестиций), состояния конъюнктуры, размеров налогового обложения,
ожидаемой рентабельности капиталовложений.
До Кейнса традиционно считалось, что стремление сберегать служит основой роста и прогресса. Его надо всячески поддерживать и поощрять. Но рост сбережений при определенных условиях может вести к уменьшению размеров инвестиций.
Проблема роста инвестиций особенно волновала Кейнса, поэтому он вводит важные изменения и в представления о норме процента, от которой зависит величина инвестиций.
Росту инвестиций препятствует снижение нормы ожидаемой прибыли. Падение
этой нормы происходит в силу закона убывающей производительности капитала.
Ввиду возрастающих размеров ранее накопленного капитала перспективы
инвестиционных вложений в производство становятся менее благоприятными.
Если к тому же процентная ставка сохраняется на относительно высоком
уровне, денежные средства вкладываются не в оборудование, станки, прирост
запасов, а в ценные бумаги. Деньги накапливаются, а не направляются в
отрасли, обеспечивающие экономический рост.
Ситуация усложняется из-за наличия взаимосвязи между нормой процента и предельной эффективностью капитала mec. «Действительная величина текущих инвестиций будет стремиться расти до тех пор, пока не останется больше никаких видов капитального имущества, предельная эффективность которых превышала бы текущую норму процента». Иначе говоря, величина инвестиций стремится к значению, при котором I=mec.
В условиях равновесия они совпадают, но при удалении от равновесия их значения могут сильно различаться. Если Imec, то побуждение инвестировать будет малым, часть сбережений не будет переведена в инвестиции и величина совокупного дохода будет малой, порождая безработицу. Кроме того, mec может испытывать значительные колебания, нейтрализуя положительный эффект снижения процентной ставки, необходимого для роста инвестиций.
Размер инвестиций зависит также от ожиданий, степени риска, уверенности в целесообразности инвестирования. «Сдержанность и осторожность инвеститоров, – отмечает венгерский экономист Я. Корнай, – возможно, являются одной из главных причин отсутствия в целом достаточного спроса для обеспечения полной занятости. Поэтому необходимо стимулировать потенциальных инвеститоров к осуществлению капиталовложений».
Уровень инвестиций будет зависеть от нормы прибыльности и процентной
ставки. Если к примеру, норма прибыльности равна 12%, а процентная ставка –
6%, то ожидаемая эффективность капитальных вложений достаточно высока и
привлекательна для инвесторов. Если же норма прибыльности равна 6% и
процентная ставка также 6%, то расчет на получение достаточно высоких
доходов от расширения и модернизации производства, увеличения запасов сырья
и комплектующих оказывается мало привлекательным. Спрос на инвестиционные
товары упадет.
Кейнс отвергает доктрину laissez faire и считает, что государство должно воздействовать на совокупный спрос, если его объем недостаточен. В качестве инструментов регулирования величины спроса он рассматривает кредитно-денежную и бюджетную политики.
Кредитно-денежная политика воздействует на увеличение спроса через
понижение процентной ставки, облегчая этим инвестиции. Это требует роста
денежной массы, но не вызывает инфляцию, если величина спроса недостаточна
(и, следовательно, если велика безработица), потому что инфляция и высокий
уровень безработицы несовместимы между собой.
Тем не менее, кредитно-денежная политика имеет ограниченное значение с точки зрения стимулирования увеличения спроса. Дело в том, что стремление к инвестированию определяется, как видно из определения mec, не только величиной процентной ставки, но и оценкой выгодности от будущих капиталовложений. Однако в условиях экономической депрессии эта оценка крайне низка и вообще подвержена резким колебаниям, которые не сможет сгладить никакая кредитно-денежная политика. Если к тому же процентная ставка сохраняется на относительно высоком уровне, то денежные средства вкладываются не в реальный сектор, а в ценные бумаги, деньги накапливаются, а не направляются в отрасли, обеспечивающие экономический рост.
В связи с этим Кейнс сделал следующее замечание: «Я теперь отношусь несколько скептически к возможности успеха чисто денежной политики, направленной на регулирование нормы процента. Я рассчитываю на то, что государство, которое в состоянии взвесить mec с точки зрения длительных перспектив и на основе общих социальных выгод, будет брать на себя все большую ответственность за прямую организацию инвестиций».
Согласно выводам, к которым пришел Кейнс, экономическое равновесие определяется в конечном счете равенством между сбережением и накоплением. А главной проблемой является недостаточность совокупного спроса; ему препятствует сокращение предельной склонности к потреблению, снижение прибыльности увеличивающегося в размерах капитала, чрезмерное предпочтение ликвидности (наличности).
Общая схема взаимозависимостей изображена на рис. 3.
Рис. 3. Равновесность при неполной занятости
Кейнс показал, что в современных условиях нет свободного движения цен в сторону понижения. Нельзя без конца понижать процентную ставку. На каком-то этапе может возникнуть такая ситуация, что владельцы денег начнут проявлять осторожность и перестанут давать их взаймы, будут держать деньги в запасе на случай всяких непредвиденных обстоятельств.
Итак, основные положения, на которые опирается в анализе автор «Общей теории»:
Совокупный спрос не равнозначен совокупным доходам. Доходы в самом общем виде распадаются на две части: потребление и сбережения.
Сбережения не обязательно равны инвестициям, они в силу ряда причин
«отстают» и не превращаются в инвестиции.
При анализе ситуации возникающего неравновесия на макроуровне следует идти не от производства, а от спроса. Размеры спроса играют более важную роль при обеспечении занятости и загрузке производственных мощностей, нежели движение и «гибкость» цен.
Рассмотрение функциональных связей между важнейшими категориями следует вести на макроуровне, что позволит выявить факторы, влияющие на экономический рост и равновесность.
2.4. Кейнсианский «крест»
Для рассмотрения упрощенной схемы взаимосвязи между доходом, потреблением и инвестициями, допустим, что экономика является «закрытой», следовательно, не зависит от внешних потоков товаров, капиталов, рабочей силы. Нас интересует под воздействием каких параметров «двигаются» доходы.
Пусть доходы равны расходам. На графике (рис. 4) это равенство отображено в виде прямой OF с углом наклона в 45° (биссектрисы). Все значения доходов, равных расходам, соответствуют точкам, лежащим на этой прямой.
Рис. 4. Кейнсианский (крест(
Известно, что часть дохода идет на потребление C, а часть откладывается в виде сбережений S. Расходы растут, но не в той степени, как увеличиваются доходы Для кривой BC, отражающей уровень потребления, характерно его приращение с постепенным убыванием.
В начале потребительские расходы обеспечиваются как за счет текущего дохода, так и за счет прошлых сбережении («проедания» ранее накопленных средств и запасов). В точке A сбережения равны нулю. После достижения этого рубежа часть дохода начинает откладываться в виде сбережении S. Теперь потребление растет, несколько отставая от роста дохода.
Взаимосвязи, выраженные на графике, проиллюстрированы числовым примером на таблице 1 (цифры условные).
Таблица 1
| |B |A |F |
|Доходы |200 |500 |800 |
|Расходы |250 |500 |600 |
|Сбережения |–50 |0 |200 |
Последняя строка в приводимом примере показывает наличие на первом
рубеже (точка B) отрицательных сбережений (S=–50), в точке A – нулевых
(S=0), на последнем рубеже (точка F) – положительных сбережений (S=200).
Соответствие между совокупным спросом и совокупным доходом –
предпосылка достижения равновесия в экономике. Оно будет иметь место тогда
(рис. 4), когда сбережения равны инвестициям. Если инвестиции уменьшаются,
то уменьшается и доход. Меньшие размеры дохода означают соответствующее
уменьшение сбережений, а от размера сбережений зависят инвестиции.
В данном случае не стоимостная, а, так сказать, «натуральная»
схематическая система связей между доходом, потреблением и инвестициями,
позволяет представить картину хозяйственного механизма, обосновываемую в
«Общей теории», чуть нагляднее.
2.5. Теория инвестиционного мультипликатора
Важную роль в кейнсианской теории играет концепция мультипликатора. В переводе мультипликатор означает «множитель» (multiplication – умножение, увеличение; multiplier – множитель, коэффициент). Инвестиционный мультипликатор множит, усиливает спрос в результате воздействия инвестиций на рост дохода.
Первоначально эффект мультипликации был показан на примере увеличения
занятости при организации общественных работ. При расширении общественных
работ рост числа занятых оказывался более значительным, чем увеличение
числа работников, непосредственно привлекаемых к общественным работам. К
примеру, рабочие, нанятые для сооружения шоссейных дорог, увеличивая спрос
на потребительские товары, «вызывают» тем самым дополнительную занятость в
отраслях, специализирующихся на выпуске этих товаров во «вторичном»
секторе. В свою очередь рост доходов и потребления этой группы рабочих
потребует расширения производства предметов потребления в смежных отраслях
– «третичном» секторе. Образующаяся таким образом цепная связь
распространяется (по убывающей) и на другие сектора. Эффект мультипликации
будет зависеть от величины «начального» импульса.
Кейнс использовал мультипликатор, трансформировав его в показатель,
выражающий взаимосвязь между приростом инвестиций и увеличением дохода.
Кейнсианский мультипликатор показывает, как влияет прирост инвестиций
(государственных и частных) на прирост выпуска (и дохода).
Мультипликатор помогает «почувствовать» эффект государственного
стимулирования. Если государство наняло рабочих, доходы которых вырастут на
1 млн. долл., то совокупный доход в обществе вырастет на большую сумму. Это
произойдет, во-первых, потому что существует взаимосвязь между отраслями.
Прирост доходов под влиянием увеличения инвестиций порождает цепочку
межотраслевых взаимосвязей, которая в итоге вызывает рост производства, а
значит, и дохода. Во-вторых, прирост дохода, возникший от увеличения объема
инвестиций, делится на личное потребление и сбережение. Чем выше доля
потребления С, тем сильнее действует мультипликатор. Мультипликатор и
прирост потребления (предельная склонность к потреблению) находятся в
прямой пропорциональной зависимости. Мультипликатор и прирост сбережений
(предельная склонность к сбережению) находятся в обратной пропорциональной
зависимости.
Формула мультипликатора исходит из известного нам положения, согласно которому доход Y равен сумме потребления C и сбережений S. Если принять, что Y=1, то C+S=1. Поскольку мультипликатор показывает, в какой мере увеличивается (прирастает) доход под воздействием накопления, то коэффициент мультипликации KM может быть выражен как единица, деленная на предельную склонность к сбережению:
Другое выражение этой зависимости:
где – предельная склонность к потреблению.
Согласно произведенным подсчетам коэффициент мультипликации в индустриально развитых странах колеблется между 2 и 3. В 80-х гг. в США прирост инвестиций вызывают прирост национального дохода примерно в 2,5 раза (KM=2,5).
Модели и расчеты, иллюстрирующие действие инвестиционного
мультипликатора, условны. Общий эффект мультипликатора не проявляет себя
сразу, а как бы «растягивается» на протяжении определенного периода.
Применительно к показателям американской экономики 20-х годов затухание
первоначального эффекта продолжалось примерно полтора-два года. Эффекты
мультипликации наслаивались и добавлялись. В реальной действительности
действует не простой, а многосложный мультипликатор.
Само проявление мультипликационного эффекта предполагает наличие определенных условий. Он проявляет себя, прежде всего, при наличии неиспользованных мощностей, свободной рабочей силы. Весьма существенно, куда, в какие отрасли направляются инвестиционные вложения, какова их структура. Эффект мультипликации имеет место обычно в условиях подъема, а не в период спада. Вообще, мультипликатор – механизм с двумя лезвиями: он может усиливать как рост национального дохода, так и его сокращение.
Рассматривая эффект мультипликации, Кейнс имел в виду в первую очередь расходы из государственного бюджета, в том числе на общественные работы. Он иронически замечал, что можно было бы организовать и бессмысленные работы, чтобы только занять безработных. «Если бы казначейство наполняло старые бутылки банкнотами, закапывало их на соответствующей глубине в бездействующих угольных шахтах, заполняло эти шахты доверху городским мусором, а затем, наконец, предоставляло бы частной инициативе на основе хорошо испытанных принципов laissez faire выкапывать эти банкноты из земли, то безработица могла бы полностью исчезнуть, а косвенным образом, привело бы, вероятно, к значительному увеличению как реального дохода общества, так и его капитального богатства по сравнению с существующими размерами. Разумеется, более целесообразно было бы строить жилые дома и т. п., но если этому препятствуют политические и практические трудности, то и предлагаемый вариант окажется лучше, чем ничего».
Стимулирующий эффект мультипликатора зависит от многих факторов. Если увеличиваются налоги, то величина реального мультипликатора снижается. Если слишком значителен импорт, то часть новых доходов «уплывет» за границу, увеличится вероятность дефицита платежного баланса.
Как известно, инвестиционная деятельность наименее стабильна, она
сильнее подвержена внешним воздействиям, чем, например, сфера потребления.
На учете действия мультипликационных связей строится экономическая
политика, принимаются решения по регулированию экономической жизни.
Понимание мультипликационных взаимосвязей необходимо и для уяснения
особенностей экономических сдвигов в условиях переходной экономики. Само
понятие мультипликатора позволяет уяснить три важных особенности
экономического процесса. Во-первых, при KM>1 программы стимулирования
экономической деятельности должны частично основываться на
самофинансировании: получаемый доход должен приносить новый доход, часть
которого сберегается и служит источником новых инвестиций.
Во-вторых, поскольку
