Федеральное агентство по образованию
ФГОУ СПО Зейский филиал
«Благовещенский торгово-экономический колледж»
КУРСОВАЯ РАБОТА
По предмету ____________________________________________________________
Тема: __________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
_______________________________________________________________________
Выполнил студент группы______________
Ф.И.О._______________________________
____________________________________
Проверил преподаватель________________
Ф.И.О.________________________________
_____________________________________
Введение…………………….………………………………………………………..3
1. Бухгалтерский баланс как информационная основа для анализа платежеспособности. Официальные критерии оценки платежеспособности………………...4
1.1 Бухгалтерский баланс, его структура и назначение………………………...4
1.2 Понятие ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов………………………………………..15
1.3 Анализ ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса…..17
2. Анализ ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса ООО «Сокон»……………………………………………………………………………..20
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Сокон»………..20
2.2. Бухгалтерский учет в ООО «Сокон»………………………………………21
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса ООО
«Сокон»………………………………………………………………………22
Заключение………………………………………………………………………….26
Список использованных источников……………………………………………...28
Приложения…………………………………………………………………………29
Введение
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.
Тема «Бухгалтерский баланс как информационная основа для анализа платежеспособности. Официальные критерии оценки платежеспособности» является актуальной. Своевременный анализ позволяет не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и кредитоспособность.
Целью данной работы является анализ ликвидности баланса ООО «Сокон». Для достижения цели поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть методику оценки ликвидности баланса
2. Изучить показатели ликвидности баланса
3. Оценить ликвидность баланса ООО «Сокон».
Предметом анализа является ликвидность бухгалтерского баланса и методика её оценки.
Объект исследования - ООО «Сокон».
1. Бухгалтерский баланс как информационная основа для анализа платежеспособности. Официальные критерии оценки платежеспособности
1.1 Бухгалтерский баланс, его структура и назначение
Конечным выражением процесса учета хозяйственных операций предприятия является бухгалтерская отчетность, в которой представлены данные, отражающие имущественное положение организации, состояние ее финансов, результаты ее деятельности. Учетные данные двигаются в процессе учета от хозяйственных операций непосредственно к формам бухгалтерской отчетности, проходя при этом несколько ступеней учета, в каждой последующей из которых более высок уровень обобщения информации. В процессе этого движения стоимостные и натуральные показатели приобретают черты наглядности и удобства в использовании.
На нижней ступени учетного процесса информация вносится и группируется в виде различного рода первичных документов. После соответствующей группировки данные попадают в регистры аналитического учета, причем распределение данных здесь может осуществляться по самым разным признакам, в зависимости от вида аналитического регистра. Следующей стадией обобщения информации являются регистры синтетического учета. Если в рамках этой стадии необходимо выделить более или менее обобщенные регистры, то наиболее наглядным следует признать Главную книгу и Оборотный баланс. Затем следуют формы отчетности, о которых нужно сказать особо.
Состав бухгалтерской отчетности определен Законом «О бухгалтерском учете», ее содержание, Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». В соответствии с этими нормативными актами в состав отчетных форм организации входит бухгалтерский баланс – форма №1. Данную форму отчетности следует признать наиболее универсальной, поскольку наглядность и уровень обобщения учетных данных находятся в ней на качественно более высоком уровне.
По своей сущности бухгалтерский баланс это источник информации об имущественном состоянии организации и его структуре, включая и стоимость вновь созданную в виде приращения собственного капитала.
Другие формы отчетности характеризуют какую-либо часть представленной в балансе информации - денежные средства, прибыль, состав и финансы собственного капитала. Баланс характеризует деятельность предприятия в целом, это главная и универсальная форма отчетности, все другие формы дополняют его, хотя в силу идентичности учетных данных все формы отчетности необходимо понимать как единое целое.
Таким образом, в современном составе отчетности организации форма №1 выполняет роль своеобразного стержня вокруг которого группируются представленные в наглядной форме данные о деятельности предприятия за определенный период времени (отчетный период).
Следует добавить, что процесс обобщения данных не заканчивается составлением бухгалтерского баланса отдельного предприятия. Информация, двигаясь по пути обобщения, может попасть в сводный или консолидируемый баланс. Но если в предыдущих стадиях принципы обобщения данных определяются формой регистров учета, то здесь обобщение происходит путем сложения количественной стоимостной информации. Сводный баланс представляет собой ни что иное, как свод сумм постатейных показателей различных балансов. Такая форма группировки данных удобна для характеристики имущественного состояния какой-либо отрасли. Составляют его различные министерства и ведомства. Консолидируемый баланс это разновидности сводного, в нем объединяются балансы организаций юридически самостоятельных, но экономически связанных между собой, причем эти организации могут принадлежать к разным отраслям хозяйства. Разумеется, внутренний приток капитала не влияет на общие итоги актива и пассива.
Бухгалтерский баланс представляет имущественную массу предприятия в двух разрезах - с точки зрения состава имущества, и с точки зрения источников его приобретения, причем последнее понимается не как местонахождение или адрес источника приобретения, а как обязательство за полученные ценности. Этот факт имеет важное значение для понимания структуры этой формы отчетности, т.к. некоторые ресурсы предприятия по юридической принадлежности могут являться собственными, но экономически представлять собой долговое обязательство.
В силу двоякого отражения имущества организации баланс имеет присущую только ему особенность, которая состоит в сопоставлении имущества и обязательств. Термин баланс происходит от латинских слов bis и lanx, которые в связке можно перевести как двучашие или двойная чаша, т.е. символ равновесия равенства. В силу этого в современном бухгалтерском учете слово «баланс» имеет два значения:
1. Равенство стоимостных и количественных характеристик, т.е. сбалансированность.
2. Форма отчетности.
Необходимо сказать, что принцип бухгалтерского баланса или сопоставление двух взаимосвязанных равновеликих величин существует не только в форме №1. Балансы используют в планировании и анализе, они могут быть материальными и трудовыми. Принцип сбалансированности удобно использовать в факторном анализе, где влияние всех факторов сопоставляется и общим изменением какой-либо величины (прибыли, рентабельности и т.д.)
Необходимо оговориться: балансовый принцип в современной экономической теории выходит за рамки равенства сопоставляемых показателей. В торговых балансах величины экспорта и импорта, обычно, не бывают равны, здесь почти всегда существует активное или пассивное сальдо. Принципа баланса вообще, это скорее не принцип сбалансированности, а сопоставление величин.
Представление в форме №1 имущества, как в реальном воплощении, так и в виде источника его формирования определяет внешний вид баланса, который в соответствии с этим подразделяется на две части. В первой, называемой активом, (от латинского activus - деятельный) хозяйственные средства предприятия классифицируются по их составу. Во второй - пассиве, по источникам их формирования. Разумеется, итоги обоих частей равны между собой, т.к. в обоих отражаются одни и те же средства, но по-разному классифицированные и сгруппированные.
В состав актива бухгалтерского баланса входят два раздела:
1. Внеоборотные активы.
2. Оборотные активы.
В первом представлены средства, используемые в течение длительного периода времени (более 1 -го года). Во втором - имущество более динамичное, быстро изменяющее свое физическое воплощение.
Экономическую природу имущества организации можно понимать по-разному. Во-первых, ресурсы предприятия имеют правовую или вещественную форму, можно проверить их наличие и состояние. Во-вторых, имущество это затраты кем-то когда-то сделанные и полученные предприятием в виде правового и вещественного воплощения.
В-третьих, это затраты, произведенные самим предприятием, или при создании предприятия его собственниками ради дохода в будущем.
Трактовка актива баланса как перечня имущества предприятия тесно связано с контрольной функцией учета. Вторая и третья трактовки основываются на взаимосвязи актива и пассива кругообороте капитала, а также раскрывает зависимость имущества от цели создания и работы организации. (Для коммерческого предприятия - это получение прибыли).
Таким образом, актив баланса это отражение хозяйственных средств в вещественно-затратной форме, которая тесно связана с правами и обязанностями предприятия, с целью его деятельности, подразумевающей результат этой деятельности.
Нужно отметить, что имущество предприятия, представленное в форме №1 в стоимостной оценке и реальная стоимость имущества предприятия могут не совпадать. Последняя тесно связана с конъюнктурой рынка, первая - со способом учета и оценки хозяйственных средств. В периоды высокой информации расхождение между номинальной и реальной стоимостью средств может быть очень велико. Кроме того, точной оценки ценности актива мешают субъективные оценки имущества правового характера, расхождения между ценностью затраченных средств и экономическим потенциалом, полученным в результате этих затрат. (Например, одинаковые суммы средств, потраченные на выплату заработной платы в двух разных организациях, не означает равенства квалификации штата работников, а значит, и равенства возможностей этих организаций).
Введение
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность организаций, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Всё это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: образования, размещения и использования финансовых ресурсов. Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.
Тема «Анализ ликвидности баланса» является актуальной. Своевременный анализ позволяет не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и кредитоспособность.
Целью данной работы является анализ ликвидности баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий». Для достижения цели поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть методику оценки ликвидности баланса
2. Изучить показатели ликвидности баланса
3. Оценить ликвидность баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий».
Предметом анализа является ликвидность бухгалтерского баланса и методика её оценки.
Объект исследования - ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий»
В данной работе использовались такие методы познания, как массовое наблюдение, метод группировки, монографический метод, экономико-математический, абстрактно-логический, табличный.
Курсовая работа изложена на 22 страницах машинописного текста, состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы, содержит две таблицы и 9 приложений.
Глава 1. Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа
1.1 Понятие ликвидности бухгалтерского баланса. Классификация активов и пассивов
Бухгалтерский баланс представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельно-сти. - М.: Финансы и статистика, 2001г
А 1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.
А 1 = стр. 250 + стр. 260
А 2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.
А 2 = стр. 240
А 3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.
А 3 = стр. 210 - стр. 217
А 4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.
А 4 = стр. 190 +стр. 230
Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:
П 1 - содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.
П 1 = стр. 620 + стр. 630
П 2 - охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.
П 2 = стр. 610
П 3 - объединяет долгосрочные обязательства
П 3 = стр. 510 + стр. 520
П 4 - включает собственный капитал.
П 4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 440 + стр. 650
Классификация активов и пассивов организации в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:
А 1 П 1 ; А 2 П 2 ; А 3 П 3 .
Вследствие поддержания данных неравенств проявляется ещё одно соотношение:
Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны - очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в динамике позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостаёт высоколиквидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли.
1.2. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолют ных и относительных показателей
Финансовая устойчивость организации определяется с помощью абсолютных и относительных показателей.
Абсолютные показатели
1. Наличие собственных оборотных средств
а) Наличие собственных оборотных средств (СОС) для формирования оборотного капитала определяется как разница между третьим разделом пассива и первым разделом актива.
СОС= III р. П- I р. А. Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал организации, а его увеличение по сравнению с прошлым годом свидетельствует о развитии организации.
б) Наличие собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат (СД). Определяется путём увеличения предыдущего на? долгосрочных пассивов (итог IV раздела пассива)
СД=СОС+IV р. П
в) Общая величина источников для формирования запасов и затрат (ОИ). Определяется путём увеличения предыдущей? на? краткосрочных заёмных средств (меньше года).
ОИ= СД+КЗС
2. Степень обеспеченности запасов и затрат за счёт собственных и заёмных источников
Данная группа включает в себя следующие показатели:
а) Излишек (+) недостаток (-) собственных источников для формирования оборотных средств и в частности запасов? СОС. Определяется как разность между величиной СОС и статьёй запасы (строка 210 II р. А)
б) Излишек (+) недостаток (-) собственных и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат. ? СД = СД - запасы
в) Излишек (+) недостаток (-) общей величины источников для формирования запасов и затрат? ОИ= ОИ - запасы.
На основании двух групп показателей определяется тип финансовой устойчивости организации.
Абсолютно устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности и кредитоспособности и задаётся условием:
Нормально устойчивая организация. Характеризуется наличием платёжеспособности, но нарушена кредитоспособность. Задаётся следующими условиями:
Неустойчивое финансовое положение. Характеризуется нарушением платёжеспособности, отсутствием кредитоспособности и задаётся условиями
Кризисное финансовое состояние. Характеризуется отсутствием платёжеспособности и кредитоспособности, т.е организация находится на грани банкротства.
Относительные показатели
Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.
Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.
Относительные показатели Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", перераб. и доп. 2003
финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности организации
а) Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Яв-ляется наиболее жестким критерием ликвидности организации; показыва-ет, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при не-обходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.
б) Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому значе-нию показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.
в) Коэффициент текущей ликвидности
К т.л = [ 1;2 ]
Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидно-сти организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженно-сти (текущих обязательств).
Коэффициент К тл имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняя пространственно-временные сопоставления.
Во-первых, числитель коэффициента включает оценку запасов и дебиторской задол-женности. Поскольку методы оценки запасов могут варьировать, это ока-зывает влияние на сопоставимость показателей; то же самое следует ска-зать в отношении трактовки и учета сомнительных долгов.
Во-вторых, значение коэффициента, в принципе, тесно связано с уровнем эффектив-ности работы организации в отношении управления запасами: некоторые компании за счет высокой культуры организации технологического про-цесса, например, путем внедрения системы поставки сырья и материалов, известной под названием «точно в срок» (just-in-time), могут существенно сокращать уровень запасов, т.е. снижать значение коэффициента текущей ликвидности до уровня ниже, чем в среднем по отрасли, без ущерба для своего текущего финансового состояния.
В-третьих, некоторые организации с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента К тл. В частности, это относится к организациям розничной торговли. В данном случае при-емлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности. Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации, необходимо по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение этого и других коэффициентов.
г) Коэффициент «цены» ликвидности
Определяет в какой степени будут покрыты все внешние обязательства организации в результате её ликвидации и продажи имущества
д) Общий коэффициент ликвидности баланса
Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом. С помощью данного коэффициента осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
е) Коэффициент перспективной платёжеспособности
Определяет прогноз платёжеспособности организации на основе сопоставления будущих платежей и предстоящих поступлений, т.е на сколько производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства.
ж) Коэффициент задолженности
К з = <0,38
Показывает, сколько долгосрочных обязательств приходится на 1 руб., вложенный в активы организации.
з) Коэффициент общей платёжеспособности
Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счёт материальных и нематериальных активов.
Глава 2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Сухиничская фабри ка электроустановочных изделий»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий»
В данной курсовой работе рассмотрена хозяйственная деятельность и проанализирован бухгалтерский баланс общества с ограниченной ответственностью «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий» (далее ООО «СФЭУИ»).
ООО «СФЭУИ» было образовано 20 октября 2000 года. Свою деятельность, данная организация начала осуществлять с 1 ноября 2000 года. Местонахождение организации: Российская Федерация, Калужская область, г. Сухиничи, ул. Писемского, д. 14. ООО «СФЭУИ» зарегистрирована Администрацией МО «Сухиничский район» под регистрационным номером 1024000805487 (Приложение 1), Налоговыми органами г. Сухиничи ОАО «СФЭУИ» присвоены ИНН и КПП - 4017004508 и 402701001 соответственно (Приложение 2), Отделом сбора информации присвоены коды ОКПО - 51143741, ОКАТО - 2923650100, ОКВЭД - 31.20.1 и другие (Приложение 3).
ООО «СФЭУИ» действует на основании Устава общества с ограниченной ответственностью, в котором закреплены правовой статус общества, предмет и цели деятельности организации, порядок распределения полученной прибыли, права и обязанности органов управления организацией, размер уставного капитала и т.п.
В соответствии с Уставом ООО «СФЭУИ» имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления хозяйственной деятельности, является собственником принадлежащего ему имущества и отвечает данным имуществом по своим обязательствам.
Уставный капитал ООО «СФЭУИ» составляет 3 500 000,00 (три миллиона пятьсот тысяч рублей).
Основным видом деятельности ООО «СФЭУИ» является производство монтажных коробок и электроустановочных изделий.
Высшим органом управления ООО «СФЭУИ» является Общее собрание участников, к компетенции которого относится решение следующих вопросов: внесение изменений и дополнений в Устав общества; избрание Генерального директора и досрочное прекращение его полномочий; изменение размера уставного капитала; утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности; распределения полученной прибыли; прочих вопросов, предусмотренных законодательством РФ.
Руководство текущей деятельностью организации осуществляет Генеральный директор. Срок полномочий Генерального директора составляет 1 год, однако он может переизбираться неограниченное число раз. Генеральный директор организует выполнение решений Общего собрания участников ООО «СФЭУИ», без доверенности действует от имени организации, представляет её интересы, совершает сделки, утверждает штат, издает приказы и дает указания, обязательные для исполнения всеми работниками организации.
Бухгалтерия ООО «СФЭУИ» представлена главным бухгалтером, бухгалтером-кассиром и пятью специалистами, занимающимися различными участками бухгалтерского учета (бухгалтер материального стола, бухгалтер по расчету заработной платы, бухгалтер по учету основных средств).
В организации применяется журнально-ордерная форма учета. При использовании для ведения бухгалтерского учета вычислительной техники журналы-ордера формируются применяемым программным обеспечением.
В основные задачи бухгалтерии организация входит:
1) формирование учетной политики;
2) ведение бухгалтерского и налогового учетов;
3) своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской и налоговой отчетности;
4) контроль за движением имущества и выполнением обязательств и др.
Обязанности между работниками бухгалтерии в ООО «СФЭУИ» четко распределены. Четкое разделение должностных полномочий позволяет более оперативно обрабатывать информацию и сокращать время на ее проверку.
Организационно-экономическую характеристику ООО «СФЭУИ» дополним основными показателями деятельности организации. Данные сведены в таблицу (Таблица 1).
За исследуемый период времени общая численность работников и сотрудников ООО «СФЭУИ» не изменялась и составляла: 450 человек, из них 30 человек - ИТР, 10 человек - административный аппарат организации и 410 человек рабочие фабрики.
По данным Таблицы 1, можно сделать вывод, что за исследуемую динамику лет можно отметить тенденцию к увеличению практически всех показателей, что указывает на развитие ООО «СФЭУИ», расширение масштабов его деятельности и выпускаемых объемов продукции. К 2006 году по сравнению с 2004 годом многие показатели выросли почти вдвое. Так, выручка от реализации товаров к 2006 году увеличилась на 73% по отношению к 2004 году и на 33% по сравнению с 2005 годом. Одновременно с увеличением выручки наблюдается и увеличение валовой прибыли (на 80% и 34% в 2006 году по сравнению с 2004 и 2005 годами соответственно). В 2004-2006 годах в ООО «СФЭУИ» происходит расширение всех производственных ресурсов, одновременно с расширением объема производства наблюдается эффективное их использование на что указывает ускорение оборачиваемости оборотных средств.
Производительность труда данной организации в 2004 году составила 317 единиц товарной продукции на одного среднегодового работника, что на 97 единиц товарной продукции меньше по сравнению с 2005 годом и на 259 единиц - по сравнению с 2006 годом или на 737% и 34% соответственно.
Процесс реализации продукции характеризуется благоприятными тенденциями в отношении анализируемой организации. Однако ситуация усугубляются ростом дебиторской и кредиторской задолженностей. В среднем за исследуемый период времени кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 1,5 раза. В последующем это может повлечь за собой потерю финансовой независимости и инвестиционной привлекательности.
Проведенный анализ финансовой деятельности ООО «СФЭУИ» показал, что фабрика характеризуется стабильным экономическим положением, что способствует дальнейшему расширению и увеличению размеров ее деятельности.
Таблица 1
Основные показатели ООО «СФЭУИ» за 2004-2006 годы
|
Показатели |
годы |
Изменение 2006 В % + (-) к |
||||
|
Выручка, тыс. руб |
||||||
|
С/с проданной продукции, тыс. руб |
||||||
|
Валовая прибыль, тыс. руб |
||||||
|
Стоимость ОС, тыс. руб |
||||||
|
Стоимость оборотных средств, тыс. руб |
||||||
|
Численность работников |
||||||
|
Фондоотдача руб/руб |
||||||
|
Оборачиваемость оборотных средств, об. |
||||||
|
Производительность труда, тыс.руб/чел |
||||||
|
Рентабильность основной деятельности, % |
||||||
|
Рентабильгость продаж, % |
||||||
|
Дебеторская задолжность, тыс. руб |
||||||
|
Кредиторская задолжность, тыс. руб |
2.2 . Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Сухиничская фабрика электроустановочных изделий» на основе относительных показателей.
На основании групп активов и пассивов, определим ликвидность баланса ООО «СФЭУИ» (Приложение 4 - Приложение 6)
За 2004 год:
А 1 <П 1 , А 2 <П 2 , А 3 >П 3 , А 4 >П 4
За 2005 год:
А 1 <П 1 , А 2 <П 2 , А 3 <П 3 , А 4 >П 4
За 2006 год:
А 1 <П 1 , А 2 >П 2 , А 3 <П 3 , А 4 >П 4
В 2004 году выполняется одно условие, показывающее ликвидность баланса (А 3 >П 3). В 2005 году не выполняется ни одно условие. И в 2006 выполняется одно условие (А 2 >П 2).
Из вышесказанного можно сделать вывод, что баланс ООО «СФЭУИ» не является ликвидным. В этом случае для уточнения платёжеспособности организации рассчитаем показатели, применяемые для оценки ликвидности и сведём их в таблицу (Таблица 2). Возьмём данные из бухгалтерского баланса и отчёта о прибылях и убытках (Приложение 7 - Приложение 9)
Просмотрев динамику коэффициентов за три года, можно сделать следующие выводы. Произошло увеличение коэффициента текущей ликвидности с 0,95 в 2004 году до 1,4 в 2006 году. У ООО «СФЭУИ» достаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. Низкое значение коэффициента быстрой ликвидности говорит об увеличении дебиторской задолженности (она увеличилась с 31465 в 2004 г до 62797 в 2006 г). Необходима постоянная работа с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов.
Снижение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,03 в 2004 г до 0,009 в 2006 г указывает на снижение платежеспособности, однако организация обладает достаточной частью активов для покрытия внешних обязательств.
Коэффициент общей платёжеспособности показывает, что вложения в основные средства, прочие внеоборотные активы происходит практически полностью за счёт краткосрочных кредитов и займов.
Значения рассчитанных коэффициентов чуть ниже нормативных, что характерно для российской экономики. За исследуемый период значения показателей выросли.
На основе вышеизложенного можно сказать, что ООО «СФЭУИ» является платёжеспособной, а баланс организации - ликвидным.
Таблица 2
Финансовые коэффициенты
|
Показатели |
Годы |
Изменение 2006 в % |
||||
Заключение
На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы:
1. Ликвидность баланса - это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства.
2. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия делятся на следующие группы:
А 1 включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.
А 2 содержит быстро реализуемые активы - краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.
А 3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.
А 4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.
3. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:
П 1 - содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.
П 2 - охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.
П 3 - объединяет долгосрочные обязательства
П 4 - включает собственный капитал.
На основе соотношений между активами и пассивами определяется ликвидность баланса.
4. Финансовая устойчивость организации определяется также с помощью относительных показателей, которые в меньшей степени подвержены инфляции.
5. Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «СФЭУИ» показал, что фабрика характеризуется стабильным экономическим положением, что способствует дальнейшему расширению и увеличению размеров ее деятельности.
6. Расчёт и анализ финансовых коэффициентов показал, что анализируемая организация является платёжеспособной и ликвидной.
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ
АЛТАЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра бухгалтерского учета, аудита и анализа
КУРСОВАЯ РАБОТА
НА ТЕМУ: «Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия»
Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия имеет огромное значение, т.к. его данные используются для разработки финансовой политики предприятия. Анализ опирается на показатели квартальной и годовой бухгалтерской отчетности.
Актуальность данной темы состоит в том, что для успешной работы любого предприятия в современных условиях очень важна способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность, а для этого необходимо заблаговременно давать оценку финансового состояния.
На основе данных итогового анализа финансового состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и оттого, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Его качество зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а так же от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.
Целью данной работы является изучение методов анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия, выявление недостатков и резервов улучшения финансового состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо поставить задачи и проанализировать их. К теоретическим задачам можно отнести рассмотрение теоретических аспектов анализа платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. К практическим рассмотрение особенностей организации, платежеспособности анализируемого предприятия.
Объектом исследования данной работы является малое предприятие ООО «Престиж». Предметом исследования - ликвидность баланса и платежеспособность ООО «Престиж».
Методологической базой при написании курсовой работы послужили правовые нормативные акты, публикации в периодической печати, специальная и учебная литература по анализу и бухгалтерскому учету.
Работа состоит из двух глав. Первая глава раскрывает теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия. Вторая глава посвящена анализу ликвидности баланса и платежеспособности ООО «Престиж».
Платежеспособность-это способность предприятия своевременно отвечать по своим обязательствам. Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Финансовая устойчивость-это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Она определяется в соответствии со структурой баланса. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Анализ финансового состояния становится необходимым вопросом каждого предприятия, поскольку его дальнейшее состояние связано с его доходами, с его способностью поддерживать свою платежеспособность, поэтому в современных условиях проведение такого анализа имеет большое значение как для самого предприятия, так и для его партнеров, собственников, финансовых органов. Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют метод финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками. Оценка платежеспособности осуществляется на основе исследования динамики относительных финансовых показателей.
Информационными источниками для расчета показателей и проведения анализа служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность, а так же данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.
Основной целью финансового анализа является получение основного числа ключевых (наиболее информативных) параметров дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, ликвидности его баланса, изменение в структуре расчетов с дебиторами и кредиторами.
Анализ проводится как на текущий момент, так и на ближайшую или отдаленную перспективу. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (пассивов). Устойчивое финансовое состояние-необходимое условие деятельности предприятия, т.к. от этого зависит своевременность и полнота погашения его обязательств по оплате труда работников, расчетов с бюджетом, банками, поставщиками материальных ресурсов, по выплате дивидендов и т.д.
Задолженность предприятия порождает риск нарушения его финансового состояния.
Систематическое проведение анализа и выявление недостатков в финансовом состоянии и резервов его улучшения имеет большое значение для контроля платежеспособности предприятия.
Основными методами анализа финансового состояния являются:
Горизонтальный - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
Вертикальный - это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
Трендовый - это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя очищенных от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формулируют возможное деление показателей в будущем, а следовательно является перспективным, прогнозным анализом;
Анализ относительных показателей - это расчет отношений между отдельными позициями отчета и позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязи показателей;
Сравнительный - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурента, со среднеотраслевыми данными;
Факторный - это влияние отдельных факторов на результативный с помощью детерминированных исследований.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах, свидетельствуют о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Следовательно, финансовая устойчивость предприятия-это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующая его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче-увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса. Основные задачи анализа:
1.Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
2.Прогнозирование возможных финансовых результатов, ликвидности баланса и платежеспособности предприятия исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3.Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить:
С общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
С аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
С аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимальной прибыли и исключения риска банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери.
1.2 Условия финансовой устойчивости
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:
1.Абсолютная устойчивость финансового состояния.
Она встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается системой условий-излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов, или запасы и затраты (З) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл)
З <Ипл,
а коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств (Коз) больше единицы
Коз =Ипл:З>1.
Предприятие имеет излишек всех источников формирования запасов и затрат, обладает платежеспособностью в любой момент времени и не допускает задержек расчетов и платежей.
2. Нормальная устойчивость.
При данном типе финансовой устойчивости гарантируется платежеспособность предприятия:
Излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов,
З=Ипл, Коз=Ипл:З=1.
Нормальная (относительная) устойчивость характеризует относительно стаб
ильное финансовое состояние на рынке. Предприятие имеет излишек собственных и долгосрочных заемных средств и общую величину основных источников формирования запасов и затрат предприятия запасов и затрат предприятия и испытывает (возможно лишь переодически) недостаток собственных оборотных средств. Так же предприятие обладает платежеспособностью, но вынужденно прибегать к долгосрочным заемным источникам финансирования для оплаты первоочередных платежей.
3.Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние.
Это состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.:
Недостаток (-) собственных оборотных средств,
Недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов,
Излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов;
З=Ипл+Ивр, Коз=(Ипл+Ивр):З=1.
Неустойчивое финансовое состояние характеризуется периодически возникающими задержками по обязательным платежам и расчетам, долгам перед работниками по заработной плате, хронической нехваткой «живых» денег. Предприятие испытывает недостаток собственных и долгосрочных заемных средств. Собственных оборотных средств. В общем случае неустойчивое финансовое состояние является пограничным между нормальной (относительной) устойчивостью к кризисным финансовым состоянием, причем эта грань достаточно хрупка.
Прогноз развития событий следующий: в случае если предприятию в следующем финансовом году удастся достигнуть наращивания показателей собственных и долгосрочных заемных средств или собственных оборотных средств, то есть платежеспособность будет гарантирована. Если произойдет дальнейшее уменьшение показателя общей величины основных источников формирования запасов и затрат предприятия либо показатель запасов резко возрастет, то кризис практически неизбежен.
4.Кризисное финансовое состояние.
Это состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом за должности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы:
Недостаток (-) собственных оборотных;
Недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов;
Недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:
З>Ипл+Ивр, Коз=(Ипл+Ивр):З<1.
Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.
Симптомы кризисного финансового состояния тоже, к сожалению, всем хорошо известны: предприятие испытывает недостаток всех видов источников (ресурсов), не способно обеспечить требование кредиторов, имеет заблокированный счет и долги перед бюджетом, внебюджетными фондами, своими работниками, ведет расчеты по взаимозачетам, бартеру, проявляя чудеса изобретательности, для того, чтобы иметь возможность оплатить самые неотложные нужды (например, услуги телефонной станции или приобретение спецодежды).
Но ситуация, которая по приведенной классификации финансовой устойчивости характеризуется как кризисная, еще далека от процедуры банкротства.
Отрицательные значения всех финансовых показателей могут быть следствием неблагоприятного стечения обстоятельств.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:
Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на 1 рубль товарооборота;
Обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором-величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а так же обоснованное снижение уровня запасов.
В соответствии с Законом РФ «Об акционерных обществах» (ст. 35) для оценки финансовой устойчивости акционерных обществ решающую роль приобретает показатель чистых активов, определяемый как разница суммы активов, принимаемых к расчету и суммы обязательств, принимаемых к расчету. Активы акционерного общества, принимаемые к расчету, равняются сумме итогов разделов актива баланса 1 «Внеоборотные активы» и 2 «Оборотные активы» за вычетом балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров, задолженности участников по взносам в уставный капитал, а так же оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Обязательства акционерного общества, принимаемые к расчету, равняются сумме итогов разделов пассива баланса 4 «Долгосрочные обязательства» и 5 «Краткосрочные пассивы», увеличенной на суммы целевого финансирования и поступлений и уменьшенной на суммы доходов будущих периодов и фондов потребления.
Рассчитанные по данному алгоритму чистые активы совпадают для акционерных обществ с показателем реального собственного капитала, который применим для юридических лиц иных организационно правовых норм.
Согласно п.4 ст.35 Закона РФ «Об акционерных обществах» если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины. Не превышающей стоимости его чистых активов. Поэтому разница реального собственного капитала и уставного капитала является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния организации. Алгоритм расчета данного показателя: разница реального собственного капитала и уставного капитала = (реальный собственный капитал) - (уставный капитал) = (уставный капитал + добавочный капитал + резервный капитал + фонды + нераспределенная прибыль + доходы будущих периодов-убытки-собственные акции, выкупленные у акционеров - задолженность участников по взносам в уставный капитал) - (уставный капитал)=(добавочный капитал)+(резервный капитал)+(фонды накопления, потребления, социальной сферы)+(нераспределенная прибыль)+(доходы будущих периодов)-(убытки)-(собственные акции, выкупленные у акционеров)-(задолженность участников по взносам в уставный капитал).
Положительные слагаемые приведенного выражения можно условно назвать приростом собственного капитала после образования организации, отрицательные слагаемые-отвлечением собственного капитала. Если рост собственного капитала превышает его отвлечение (или равен ему), то разница реального собственного капитала и уставного капитала положительна (или, по крайней мере, неотрицательна) и, следовательно, выполняется минимальное условие финансовой устойчивости организации. Если прирост собственного капитала меньше его отвлечения, то разница реального собственного капитала и уставного капитала отрицательна и поэтому финансовое состояние организации следует признать неустойчивым.
В случае определения недостаточности реального собственного капитала усилия должны быть направлены на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности участников по взносам в уставный капитал, распределение чистой прибыли преимущественно на пополнение резервного капитала и фондов накопления.
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности , под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью . Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Исходя из сказанного, в практике аналитической работы используют целую систему показателей ликвидности (см. таблицу в конце главы). Рассмотрим важнейшие из них.
Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) исчисляется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы; краткосрочные кредиты и заемные средства.
Коэффициент абсолютной ликвоидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение этого коэффициента следующее: Кал ³ 0.2.
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) - определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.
Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги. Нормативное ограничение для коэффициента критической ликвидности Ккл ³ 1 .
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. В общем случае нормальными считаются значения этого показателя, находящиеся в пределах 2.
Следует иметь в виду, что если отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.
Соотношение 1:1 предполагает равенство текущих активов и краткосрочных обязательств. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно с уверенностью предположить, что не все активы будут реализованы в срочном порядке, а, следовательно, и в данной ситуации возникает угроза финансовой стабильности предприятия.
Если же значение коэффициента покрытия значительно превышает соотношение 1: 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие располагает значительным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал , который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока Текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно).
В этой связи полезно определить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитывается так называемый коэффициент маневренности. Онопределяется каксоотношениеоборотного капитала и средств из собственных источников.
Также, наряду с коэффициентом маневренности целесообразно использовать коэффициент финансового риска или общей платежеспособности.
Он представляет собой частное от деления всей суммы обязательств по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств.
Для установления допустимых границ задолженности рассчитываются соответствующие коэффициенты:
- коэффициент общей задолженности 1 -отношение привлеченного капитала к итогу баланса (оптимальное значение -меньше 0,75);
- коэффициент общей задолженности 2- отношение привлеченного капитала к собственному (оптимальное отношение –меньше 2);
- коэффициент долгосрочной задолженности 1- отношение долгосрочной задолженности к постоянному капиталу (оптимальное значение - меньше 0,5);
- коэффициент долгосрочной задолженности 2 -отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу (допустимое значение - меньше 1).
Предприятие ООО «Престиж» зарегистрировано в 1995 году.
Общество с ограниченной ответственностью «Престиж» является правопреемником индивидуального частного предприятия «Престиж», которое преобразовано в Общество в соответствии с требованиями гражданского кодекса.
Общество является юридическим лицом по законодательству РФ, имеет круглую печать со своим наименованием, расчетный счет в отделении Сберегательного банка, штамп, имеет право от своего имени заключать договоры, обладает обособленным имуществом и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать имущественные и неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде, арбитраже.
Учредителями Общества являются граждане Российской Федерации. Уставный капитал создан за счет взносов учредителей и составляет 185000 рублей, который распределен по 50% на каждого учредителя в размере 92500 рублей. Целью ООО «Престиж» является получение прибыли.
Высшим органом управления является собрание участников. Единоличным исполнительным органом является директор. Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом.
Предметом деятельности являются производство корпусной мебели, а также осуществление работ и оказание услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
Основным видом деятельности предприятия является производство кухонных гарнитуров и их реализация. Особенности организации учетно-аналитической работы связаны с тем, что данное предприятие является по законодательству Российской Федерации малым предприятием.
Информация, содержащаяся в отчетности малых предприятий, должна отражать в основном данные необходимые для решения вопросов налогообложения. Число потребителей отчетности малого предприятия очень ограничено, по сравнению с потребителями отчетности других организаций.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Престиж»
| № | Показатели | ед. изм. | Период | ||
| 2002 | 2003 | 2004 | |||
| 1 | Выручка | тыс.руб. | 296 | 876 | 908,9 |
| 2 | Объем производства | изд. | 80 | 300 | 305 |
| 3 | Численность персонала | чел. | 11 | 11 | 11 |
| 4 | Затраты на производство | тыс.руб. | 205 | 850 | 878 |
| 5 | в том числе: | тыс.руб. | 100 | 440 | 440 |
| материальные затраты | |||||
| 6 | заработная плата | тыс.руб. | 90 | 290 | 310 |
| 7 | отчисления на социальные нужды | тыс.руб. | 90 | 103 | 110 |
| 8 | амортизация | тыс.руб. | 6 | 10 | 10 |
| 9 | прочие расходы | тыс.руб. | 5 | 7 | 8 |
| 10 | Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ) | тыс.руб. | 30 | 51 | 51 |
| 11 | Прибыль | тыс.руб. | 12 | 26 | 30,9 |
| 12 | Средняя цена ед. продукции | тыс.руб. | 2,85 | 2,92 | 2,98 |
| 13 | Рентабельность (11:4) | % | 0,058 | 0,031 | 0,035 |
| 14 | Производительность труда (1:3) | тыс.руб. | 26,9 | 79,64 | 82,63 |
| 15 | Материалоотдача (1:5) | руб. | 2,96 | 1,99 | 2,07 |
| 16 | Фондоотдача (1:10) | руб. | 9,87 | 17,18 | 17,82 |
| 17 | Амортизациеотдача (1:8) | руб. | 49,33 | 87,6 | 90,89 |
| 18 | Трудоемкость (3:1) | чел. | 0,037 | 0,013 | 0,012 |
| 19 | Материалоемкость (5:1) | руб. | 0,509 | 0,502 | 0,484 |
| 20 | Фондоемкость (10:1) | руб. | 0,338 | 0,058 | 0,056 |
| 21 | Амортизациеемкость (8:1) | руб. | 0,02 | 0,011 | 0,011 |
Из таблицы видно, что предприятие увеличило свои обороты в 2003 году по сравнению с 2002 годом. Резко увеличился объем производства, а следовательно выручка и прибыль. Численность персонала не измениласть, но увеличилась производительность труда, а следовательно и заработная плата. Увеличилась стоимость основных производственных фондов, что говорит о том, что предприятие приобретало оборудование. Видимо за счет этого снизилась трудоемкость. В 2004 году все показатели продолжали расти, хотя темпы роста снизились, но как видно из таблицы продукция предприятия пользуется спросом и прибыль соответственно растет.
Рассчитаем чистые активы предприятия за 2002 год.
Таблица 2 - Расчет чистых активов предприятия за 2002 год
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1.Оценка стоимости чистых активов | |||||
| 1.Активы, принимаемые к расчету | |||||
| -нематериальные активы | 24 | 20 | -4 | ||
| -основные средства | 320 | 300 | -20 | ||
| -незавершенное строительство | - | - | - | ||
| -доходные вложения в материальные ценности | - | - | - | ||
| -долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения за исключением затрат по выкупу собственных акций | - | - | - | ||
| -прочие внеоборотные активы, включая величину отложенных активов | - | - | - | ||
| -запасы | 148,8 | 181,6 | +32,8 | ||
| -НДС по приобретенным материальным ценностям | 37,2 | 45,4 | +8,2 | ||
| -дебиторская задолженность за исключением задолженности участников по взносам в уставный капитал | 17 | 15 | -2 | ||
| -денежные средства | 49 | 48 | -1 | ||
| -прочие оборотные активы | - | - | - | ||
| Итого активы | 596 | 610 | +14 | ||
| 2.Пассивы | |||||
| -долгосрочные обязательства, включая величину отложенных налоговых обязательств | 122 | 109 | -13 | ||
| -краткосрочные займы и кредиты | 20 | 25 | +5 | ||
| -кредиторская задолженность | 92 | 83 | -9 | ||
| -задолженность участников по выплате дивидендов | - | - | - | ||
| -резервы предстоящих расходов | 32 | 41 | +9 | ||
| -прочие краткосрочные обязательства | 9 | 18 | +9 | ||
| Итого пассивы | 275 | 276 | +1 | ||
| Итого стоимость чистых активов | 321 | 334 | +13 | ||
| 2.Оценка превышения чистых активов над уставным капиталом | |||||
| 1.Уставный капитал | 200 | 200 | - | ||
| 2.Превышение чистых активов над уставным капиталом | 121 | 134 | +13 | ||
Превышение чистых активов над уставным капиталом говорит об устойчивости предприятия, тем более что в динамике он растет.
Таблица 3 - Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала за 2003 год
Таблица 4 - Анализ соотношения чистых активов и уставного капитала за 2004 год
Из данных таблиц видим, что соотношение чистых активов и уставного капитала за 2003 и 2004 годы не менялось.
баланс ликвидность платежеспособность актив
Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Престиж» за 2002 год. Для этого выделим в активе баланса:
А1-наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2-быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность до 1 года и прочие оборотные активы);
А3-медленно реализуемые активы (запасы и НДС по ним);
А4-трудно реализуемые активы (внеоборотные активы и дебиторская задолженность больше 1 года.
В пассиве баланса выделим:
П1-наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и ссуды не погашенные в срок);
П2-краткосрочные пассивы (краткосрочная кредиторская задолженность);
П3-долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы);
П4-постоянные пассивы (собственный капитал).
Показатели ликвидности представлены в таблице 2.
Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2002 год
| Статья актива | На начало года | На конец года | Статья пассива | На начало года | На конец года | |||
| На начало года | На конец года | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| А1 | 49 | 48 | П1 | - | - | 49 | 48 | |
| А2 | 17 | 15 | П2 | 133 | 132 | -116 | -117 | |
| А3 | 186 | 227 | П3 | 110 | 103 | 76 | 124 | |
| А4 | 344 | 320 | П4 | 353 | 375 | -9 | -55 | |
| Баланс | 596 | 610 | Баланс | 596 | 610 | - | - | |
| То же в процентах к итогу | ||||||||
| А1 | 8,22 | 7,87 | П1 | - | - | 8,22 | 7,87 | |
| А2 | 2,85 | 2,46 | П2 | 22,32 | 21,64 | -19,47 | -19,18 | |
| А3 | 31,21 | 37,21 | П3 | 18,46 | 16,88 | 12,75 | 20,33 | |
| А4 | 57,72 | 52,46 | П4 | 59,23 | 61,48 | -1,51 | -9,02 | |
| Баланс | 100 | 100 | Баланс | 100 | 100 | - | - | |
Условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Из таблицы 2 видно, что выполняются все условия, кроме А2<П2, это значит, что ликвидность баланса отличается от абсолютной, т.е. краткосрочные обязательства превышают краткосрочную дебиторскую задолженность.
Таблица 6 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2002 год
; 
;
; 
;
Оборотный капитал=А1+А2+А3-П1-П2.
Коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент текущей ликвидности находятся в норме, но коэффициент критической ликвидности не достигает нормы, к тому же еще уменьшился. Из этого следует, что нужно увеличивать показатель А2, т.е. быстро реализуемые активы. Из расчета оборотного капитала мы видим, что текущие активы превышают долгосрочные обязательства, а из расчета коэффициента маневренности видим, что часть средств из собственных источников, вложенная в наиболее мобильные активы увеличивается.
Проведем анализ ликвидности баланса 2003 года.
Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса за 2003 год
| Статья актива | На начало года | На конец года | Статья пассива | На начало года | На конец года | Платежный недостаток(-), излишек(+). | ||
| На начало года | На конец года | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| А1 | 48 | 55 | П1 | - | 42 | 48 | 13 | |
| А2 | 15 | 13 | П2 | 132 | 140 | -117 | -127 | |
| А3 | 227 | 250 | П3 | 103 | 93 | 124 | 157 | |
| А4 | 320 | 337 | П4 | 375 | 380 | -55 | -43 | |
| Баланс | 610 | 655 | Баланс | 610 | 655 | - | - | |
| То же в процентах к итогу | ||||||||
| А1 | 7,87 | 8,4 | П1 | - | 6,41 | 7,87 | 1,99 | |
| А2 | 2,46 | 1,98 | П2 | 21,64 | 21,37 | -19,18 | -19,39 | |
| А3 | 37,21 | 38,17 | П3 | 16,88 | 14,20 | 20,33 | 23,97 | |
| А4 | 52,46 | 51,45 | П4 | 61,48 | 58,02 | -9,02 | -6,56 | |
| Баланс | 100 | 100 | Баланс | 100 | 100 | - | - | |
Из таблицы видим, что условия ликвидности баланса выполняются, кроме соотношения А2 и П2. Оно опять отрицательно, т.е. краткосрочные обязательства увеличились, а краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась. Увеличились запасы, а также внеоборотные активы, долгосрочные обязательства уменьшились, а собственный капитал увеличился. Проанализируем коэффициенты ликвидности.
Таблица 8 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2003 год
Коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности уменьшились, но остаются в пределах нормы. Коэффициент критической ликвидности не достигает нормы и, также как в прошлом году уменьшился, это говорит о том, что предприятию срочно нужно уменьшать свои краткосрочные обязательства, т.е. отдавать долги и увеличивать оборотные активы. Также уменьшился оборотный капитал и коэффициент маневренности, что говорит о необходимости увеличения текущих активов.
Таблица 9 - Анализ ликвидности баланса за 2004 год
| Статья актива | На начало года | На конец года | Статья пассива | На начало года | На конец года | Платежный недостаток(-), излишек(+). | ||
| На начало года | На конец года | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| А1 | 55 | 55 | П1 | 42 | 42 | 13 | 13 | |
| А2 | 13 | 25 | П2 | 140 | 40 | -127 | -15 | |
| А3 | 250 | 250 | П3 | 93 | 168 | 157 | 82 | |
| А4 | 337 | 300 | П4 | 380 | 380 | -43 | -80 | |
| Баланс | 655 | 630 | Баланс | 655 | 630 | - | - | |
| То же в процентах к итогу | ||||||||
| А1 | 8,4 | 8,73 | П1 | 6,41 | 6,67 | 1,99 | 2,06 | |
| А2 | 1,98 | 3,97 | П2 | 21,37 | 6,35 | -19,39 | -2,98 | |
| А3 | 38,17 | 39,68 | П3 | 14,20 | 26,66 | 23,97 | 13,02 | |
| А4 | 51,45 | 47,62 | П4 | 58,02 | 60,32 | -6,56 | -12,7 | |
| Баланс | 100 | 100 | Баланс | 100 | 100 | - | - | |
Из данных таблицы видим, что увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность, видимо предприятие реализовало продукцию в долг, или получило аванс. Увеличились долгосрочные кредиты и займы, но уменьшились краткосрочные обязательства, также уменьшилась сумма труднореализуемых активов, скорее всего предприятие получило долгосрочную дебиторскую задолженность, и брало долгосрочный кредит, за счет чего уплатило часть своих краткосрочных обязательств. Также как и в прошлые годы не выполняется одно условие ликвидности баланса, но ситуация улучшается и П2 превышает А2 уже всего на 15 тыс. руб. (в прошлом году на 127 тыс.руб.).
Таблица 10 - Анализ коэффициентов ликвидности баланса за 2004 год
Все коэффициенты за текущий период увеличились. Резко возросли коэффициенты критической и текущей ликвидности и, в отличии от прошлых лет коэффициент критической ликвидности вошел в норму. Также увеличился оборотный капитал и коэффициент маневренности, что говорит о стабилизации работы предприятия.
Рассчитаем общий показатель ликвидности предприятия на основании показателей ликвидности баланса.
Таблица 11 - Анализ общего показателя ликвидности
В 2002 году показатель общей ликвидности предприятия находился в норме и в течении года еще увеличился, но в 2003 году он уменьшился и к концу года уже не достигал нормы. Это связано с появлением кредиторской задолженности не погашенной в срок, а следовательно наиболее срочной, а также с увеличением краткосрочной кредиторской задолженности. Но в 2004 году за счет уменьшения краткосрочных обязательств показатель общей ликвидности предприятия увеличился и достиг нормы.
Рассчитаем коэффициенты общей и долгосрочной задолженности.
Таблица 12 - Анализ коэффициентов задолженности за 2002 год
Все коэффициенты соответствуют норме, т.е. задолженность находится в пределах допустимых границ.
Таблица 13 - Анализ коэффициентов задолженности за 2003 год
Коэффициенты общей задолженности увеличились, но не превысили норму, коэффициенты долгосрочной задолженности еще уменьшились, это является положительным фактором.
Таблица 14 - Анализ коэффициентов задолженности за 2004 год
Коэффициенты долгосрочной задолженности увеличились, но уменьшились коэффициенты общей задолженности. Финансовое состояние предприятия находится в норме.
Рассчитаем коэффициент общей платежеспособности предприятия.
Таблица 15 - Анализ общей платежеспособности
Платежеспособность предприятия находится в норме, предприятие полностью отвечает по своим обязательствам. В 2003 году показатель платежеспособности немного уменьшился, но в 2004 году снова произошло увеличение.
Целью исследования данной работы являлось изучение методологических аспектов анализа платежеспособности и ликвидности предприятия и выработка рекомендаций по его улучшению. Поставленная цель была достигнута путем рассмотрения теоретических аспектов анализа ликвидности и платежеспособности малого предприятия ООО «Престиж». Информационной базой для анализа являлись бухгалтерские балансы (форма №1), отчеты о прибыли и убытках (форма №2) за 2002, 2003 и 2004 годы.
На платежеспособность предприятия влияют факторы внешние (стабильность законодательства, стабильность цен и т.д.) и внутренние (конкурентоспособность продукции, возможность роста продаж, снижение себестоимости продукции, повышения рентабельности и т.д.)
В ходе работы дана оценка чистых активов, ликвидности баланса, относительных показателей общей и долгосрочной задолженности предприятия. Было выявлено, что структура баланса организации удовлетворительная, организация платежеспособна и финансово устойчива, так как предприятие работает с прибылью, величина чистых активов превышает величину уставного капитала.
Однако, приняв во внимание выявленные в ходе анализа и негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению работы предприятия:
Необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала;
Принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для сохранения финансовой самостоятельности организации;
Не следует задерживать платежи по краткосрочным обязательствам (в 2004 году предприятию удалось сократить их величину за счет выплаты им дебиторской задолженности, но следует иметь свои источники погашения обязательств, не зависящие от других предприятий).
1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.1994.№51-Ф3.
2. Федеральный закон от 08.01.98. №6-ФЗ О несостоятельности (банкротстве).
3. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94. №31-р.
5. Аврин С. Инструмент для анализа финансового состояния предприятия. Экономика и жизнь.-2001г.№14 - с. 24.
6. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М., 1997, 327 с.
7. Балабанов И.Т. основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 1999 - 512 с.
8. Бухгалтерский учет: Учебник / Под редакцией Безруких П.С. - М.: Бухгалтерский учет, 1994 - 528 с.
9. Борисов Л. Анализ финансового состояния предприятия.//Экономика и жизнь.2001 №5- с. 17 – 23.
10. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии, на основе НК РФ, КНОРУС-М., ЭКОР-Новосибирск, издание 6, 2002 год-832с.
11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности//Я-бухгалтер-1998г. №8-с.56-60.
12. Ефимова О.В. Годовая отчетность для целей финансового анализа.//Бухгалтерский учет-1998г.№2-с.66-71.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ //Бухгалтерский учет, 1998 г.-209 с.
14. Ковалев В.В.Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2000г.-286 с.
15. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - М: ИНФА-М,1999г.-584 с.
16. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит: Учебное пособие.- М.: Перспектива, 1994 г. - 365 с.
17. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. Кончиной Н.В. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998 г. - 413с.
18. Рахман З., Шеремет А., Бухгалтерский учет в рыночной экономике. -М.:ИНФРА – М., 1999 г. – 272 с.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2000 г. – 688 с.
20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Нечаев Е.В. Методика финансового анализа - М: ИНФРА-М, 2000 г. - 208 с.
21. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Финансы предприятий-М: ИНФРА-М, 1999г.-343 с.
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Теоретические аспекты ликвидности баланса организации: сущность и значение, понятие ликвидности и методика анализа ликвидности. Анализ бухгалтерского баланса ФГУП "Калугаприбор": организационно-экономическая характеристика и анализ ликвидности баланса.
курсовая работа , добавлен 06.11.2008
Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа на основе абсолютных и относительных показателей. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия ООО "Сухиничская фабрика электроустановочных изделий" на основе относительных показателей.
курсовая работа , добавлен 06.11.2008
Методика составления бухгалтерского баланса как формы финансовой отчетности. Организационно-экономическая характеристика предприятия. Совершенствование технологии формирования показателей баланса. Определение коэффициента ликвидности и платежеспособности.
дипломная работа , добавлен 25.05.2015
Ознакомление с особенностями состава и структуры активов и пассивов, показателей финансовой устойчивости. Рассмотрение основных этапов анализа бухгалтерского баланса на примере: ОАО "Дом Книги". Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.
курсовая работа , добавлен 05.12.2014
Понятие и условия ликвидности баланса предприятия, классификация активов и пассивов. Методика и этапы анализа ликвидности бухгалтерского баланса предприятия ООО "Сухиничская фабрика электроустановочных изделий", его проблемные аспекты и пути разрешения.
курсовая работа , добавлен 20.01.2011
Экономическая сущность бухгалтерского баланса, его виды и аналитические возможности. Оценка вертикального и горизонтального баланса ООО "Фининвест". Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации, оценка показателей ликвидности баланса.
курсовая работа , добавлен 16.05.2015
Проведение анализа ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных и относительных показателей. Оценка ликвидности баланса на примере Рубцовского филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод". Рекомендации по повышению ликвидности баланса.
курсовая работа , добавлен 06.04.2014
Понятие бухгалтерского баланса и его роль. Расчет сравнительного аналитического баланса (форма № 1). Характеристика финансового состояния предприятия. Комплексная оценка ликвидности баланса и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа , добавлен 04.01.2015
Введение…………………………………………………………………………..3
Глава 1. Теоретические аспекты ликвидности баланса организации……5
1.1 Сущность и значение бухгалтерского баланса………………………….......5
1.2. Понятие ликвидности бухгалтерского баланса ……………………………6
1.3. Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса ………………8
Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса федерального
государственного унитарного предприятия «Калугаприбор»… ……….15
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
хозяйствующего субъекта………………………………………………….……15
2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации…..18
Заключение…………………………………………………….......21
Список использованной литературы………..23
Введение
Исследование проблемы платежеспособности и ликвидности организаций показывает, что задолженность хозяйствующих субъектов - частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения по тем или иным причинам адаптироваться к рыночным отношениям. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа платежеспособности, основная цель которого - выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления.
Цель курсовой работы – раскрыть сущность ликвидности бухгалтерского баланса, рассмотреть бухгалтерскую отчетность за определенный период и проанализировать основные показатели ликвидности бухгалтерского баланса.
Исходя из поставленной цели, можно сформулировать круг задач , которые необходимо разрешить в процессе рассмотрения данной темы:
Рассмотреть и изучить в первой главе: сущность и значение бухгалтерского баланса, а также изучить понятие и методику анализа ликвидности бухгалтерского баланса;
Во второй главе, для более полного раскрытия темы, исследовать и проанализировать бухгалтерский баланс и основные показатели ликвидности баланса на примере конкретной организации ФГУП «Калугаприбор»;
В приложения включены годовые бухгалтерские балансы за период 2004– 2006 годы.
Предмет курсовой работы – понятие ликвидности бухгалтерского баланса и методика его анализа.
Объектом исследования является ФГУП «Калугаприбор», созданное в соответствии с Постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 28 января 1956 года № 105.
Для рассмотрения данной темы в работе были использованы следующие методы : массовых наблюдений, сравнительного анализа, монографический метод, абстрактно-логический метод, табличный, метод анализа и синтеза, расчет динамики показателей и др.
При изучении данной темы были использованы теоретические материалы, учебники под редакцией таких авторов, как Г.В. Савицкая, И.Н. Чуев, Л.Н. Чуева и д.р. Но для полного раскрытия темы этого не достаточно, т.к. теоретические материалы не отражают всю суть данного вопроса. Поэтому курсовая работа была иллюстрирована таблицами. Использование материалов и отчетов ФГУП «Калугаприбор» позволило более подробно и точно изложить данную тему.
1. Теоретические аспекты ликвидности баланса организации
1.1. Сущность и значение бухгалтерского баланса
В экономике, как и в других сферах человеческой деятельности, общепринятым является постоянное стремление к соответствию между потребностями и возможностями их удовлетворения.
Такая взаимосвязь предполагает сбалансированность. Баланс (франц. balance, весы) - система показателей, сгруппированных в виде двусторонней таблицы в сводную ведомость, отображающую наличие хозяйственных средств и источников их формирования в денежной оценке на определенную дату. В основе своей термин «баланс» латинского происхождения. Буквально: bis - дважды, lanx - чаша весов. Как символ равновесия весы изображены на гербе Международного Союза бухгалтеров. (Ст. 65, 28)
Конечным выражением процесса учета хозяйственных операций организации является бухгалтерская отчетность, в которой представлены данные, отражающие имущественное положение организации, состояние ее финансов, результаты ее деятельности. В состав отчетных форм организации входит бухгалтерский баланс.
Другие формы отчетности характеризуют какую-либо часть представленной в балансе информации – денежные средства, прибыль, состав и финансы собственного капитала. Баланс характеризует деятельность организации в целом, это главная и универсальная форма отчетности, все другие формы дополняют его, хотя в силу идентичности учетных данных все формы отчетности необходимо понимать как единое целое.
В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой - по источникам их формирования и целевому назначению. Состояние хозяйственных средств и их источников показывается на определенный момент, как правило, на первое число отчетного периода в стоимостном выражении. Принимая во внимание, что их группировка и обобщение в балансе приводится и на начало года, а с учетом современных требований - также и за предыдущий отчетный период, можно утверждать, что состояние показателей дано не только в статике, но и в динамике. Это значительно расширяет границы познания сущности бухгалтерского баланса, его места в определении финансовой устойчивости экономического субъекта на рынке товаров, работ и услуг.
На тему баланса опубликовано колоссальное количество научных трудов. В первой половине XIX в. был распространен даже термин - «балансоведение». Тогда балансоведение рассматривалось в качестве главной составной части учета; некоторыми авторами весь учет сводился к изучению исключительно баланса (Ст. 650, 24).
1.2 Понятие ликвидности бухгалтерского баланса
Одним из индикаторов финансового положения организации является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
При внутреннем анализе платежеспособность прогнозируется на основании изучения денежных потоков. Внешний анализ платежеспособности осуществляется, как правило, на основе изучения показателей ликвидности.
В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации.
Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.
Ликвидность организации - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но организация может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности. Поэтому, оценивая ликвидность организации, надо учитывать ее финансовую гибкость, т.е. способность занимать средства из разных источников, увеличивать акционерный капитал, продавать активы, быстро реагировать на конъюнктуру рынка и т.д. (Ст.569, 25).
Таким образом, понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Организация может быть платежеспособной на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности организации представлены на следующей схеме:
1.3 Методика анализа ликвидности бухгалтерского баланса организации
Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Для проведения анализа ликвидности баланса актив и пассив группируют по следующим признакам:
1) по степени убывания ликвидности (актив)
2) по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Вторая группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.
Третья группа (А3) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их в готовую продукцию, а затем в денежную наличность.
Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.
Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства организации:
П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);
П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);
П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;
П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении организации.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
А1> П1 A2> П2; А3> П3; А4< П4,.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности (Ст. 284, 26).
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитывают относительные показатели (Приложение 1).
Традиционные методы оценки платежеспособности базируются на довольно большом количестве показателей, производных от структуры активов и пассивов баланса организации. При этом предлагаются практически одни и те же коэффициенты и их нормальные ограничения . Однако создание конкурентной среды, обусловленное переходом отечественной экономики на рыночные отношения, вынуждает использовать наиболее современные методики оценки платежеспособности, такие как оценка кредитоспособности клиентов банка или оценка финансового состояния организаций - участников конкурсных торгов (тендеров). Учитывая, что требования банка к платежеспособности своих клиентов намного жестче, чем организаций к самим себе, то использование банковской методики хозяйствующими субъектами повысит платежную дисциплину и ответственность за принимаемые управленческие решения. В этих условиях каждой организации следует установить критерии и требования для оценки своей платежеспособности в целях определения ее категории (Ст. 21,32).
Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта по предлагаемой методике следует выполнять по группам показателей, которым присваивается балльная оценка от 1 до 5:
5 баллов - абсолютно платежеспособен;
4 балла - практически платежеспособен;
3 балла - риск утраты платежеспособности;
2 балла - критическая ситуация;
1 балл - неплатежеспособен.
Для оценки некоторых показателей указанный перечень баллов может быть уменьшен. При этом возможны сочетания отдельных показателей, а в случае отсутствия варианта, применяемого для организации, оценка производится в сторону уменьшения балла.
Следует отметить, что размещение средств организации имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные активы, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и платежеспособность организации. В связи с этим в процессе анализа активов в первую очередь следует определить следующие показатели:
Доля основных средств и незавершенного строительства в валюте баланса:
Д ос нс = (стр. 120 Ф. №1 + стр. 130 ф. № 1) / (стр. 300 ф. №1);
Коэффициент износа основных средств (К и):
К и = стр. 394 справки к разд. 3 ф. № 5 / стр. 370 ф. № 5.
Критерии оценки имущественного положения организаций приведены в табл. 1 (Приложение 2).
После расчетов делаются выводы о необходимости обновления основных производственных фондов, изыскании наиболее эффективных способов приобретения объектов основных средств. Для оценки платежеспособности организации используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент общей ликвидности (К ол) находится по формуле:
К ол = (стр. 290-стр. 230)/ (стр. 610 + стр. 620 + стр. 660) ф. № 1.
Коэффициент срочной ликвидности (К сл):
К сл = (стр. 240 + стр. 250 + стр. 260) / стр. 610 + стр. 620 + стр. 660) ф. № 1.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
К ал = (стр. 260 +стр. 250 – стр. 252) /(стр. 610 +стр. 620 +стр. 660) ф.№1. Оптимальные значения коэффициентов и критерии оценки ликвидности приведены в табл. 2 и 3 (Приложение 2).
После расчетов делаются выводы о способности (неспособности) организаций погасить свои обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, наличии (отсутствии) дефицита свободных денежных средств, зависимости от надежности дебиторов и т. п.
Следует отметить, что уровень коэффициентов ликвидности еще не является признаком хорошей или плохой платежеспособности, в связи, с чем анализ целесообразно дополнить расчетом показателей финансовой устойчивости, ее оценка показывает наличие или отсутствие у организации «запаса прочности» и возможность привлечения дополнительных заемных средств. Наиболее полно уровень финансовой устойчивости определяет коэффициент автономии (К а):
К а = (стр. 490 - стр. 240) / (стр. 300) ф. № 1.
Соотношение средств указывает на самостоятельность (независимость) организации, а оптимальное значение коэффициента автономии рекомендуется на уровне не менее 0,5.
Важной задачей анализа платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости. Первоначально определяется объем собственных средств в формировании текущих активов (С ос):
С ос = (стр. 490) + стр. 590 – стр. 190 – стр. 230 ф. № 1
Затем рассчитывается размер функционирующего капитала (достаточность собственных средств и заемных источников, используемых в обороте длительное время, для покрытия внеоборотных активов и формирования части оборотных активов) (ФК):
ФК = (стр. 490) + стр. 590 - стр. 190 ф. № 1.
Общая величина источников формирования оборотных активов дополнительно включает краткосрочные займы и кредиты (ВОИ):
ВОИ = (стр. 490) + стр. 590 + стр. 610 - стр. 190 ф. № 1.
Размер запасов характеризуется запасами, налогом на добавленную стоимость и товарами отгруженными (33):
33 = стр. 210 +стр. 220 ф. № 1.
Доля собственных средств в формировании текущих активов характеризует ту часть собственного капитала организации, которая является источником покрытия текущих активов; рекомендуемое значение - не менее 0,3:
Доля С ос = С ос / (стр. 290 - стр. 230 ф. № 1.
Тип финансовой устойчивости определяется следующим образом: излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств С ос -33 0 - 1, С ос - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов ФК - 33 0-1, ФК - 33 < 0 - 0; излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов ВОИ - 33 > 0 - 1, ВОИ - 33 < 0 -0. Критерии и оценка по определению типа финансовой устойчивости приведены в табл. 4 и 5 (Приложение 2).
Оценка финансовой устойчивости организации в баллах производится путем сравнения вычисленных показателей с рекомендуемыми значениями и по вариантам сочетания показателей. Важнейшим фактором, оказывающим существенное влияние на снижение платежеспособности и финансовой устойчивости, является размер дебиторской задолженности в оборотных активах. В связи с этим возникает необходимость ее более углубленного анализа.
В процессе анализа платежеспособности важную роль играет уровень отвлечения средств из хозяйственного оборота организаций, т.е. объем дебиторской задолженности через систему показателей, таких как:
Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса (УДЗ):
УДЗ = (стр. 230 + стр. 240) / стр. 300 ф. № 1.
Доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности (ПДЗ):
ПДЗ = [стр. 211 (ф. № 5) + стр. 221 (ф. №5)] / (стр. 230 + стр. 240) ф. № 1;
Удельный вес просроченной дебиторской задолженности свыше трех месяцев в общем объеме просроченной дебиторской задолженности (ПД32):
ПД32 = [стр. 212 (ф. № 5) + стр. 222 (ф. №5)] / [стр. 211 (ф. № 5) + стр. 221 (ф. №5)].
Критерии оценки дебиторской задолженности приведены в табл. 6 (Приложение 2).
Анализ кредиторской задолженности рекомендуется проводить в целях выявления уровня финансирования хозяйственного оборота организации за счет отложенных платежей, а для оценки рассчитываются (табл. 7) (Приложение 2):
Удельный вес кредиторской задолженности в валюте баланса (УКЗ):
УКЗ = стр. 620 / стр. 700 ф. № 1.
Удельный вес просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности (ПКЗ):
ПКЗ = [стр. 231 (ф. № 5) + стр. 241 (ф. № 5)] / стр. 620 ф. № 1;
Удельный вес просроченной кредиторской задолженности свыше трех месяцев в общем объеме просроченной кредиторской задолженности (ПК32):
ПК32 = [стр. 232 (ф. № 5) + стр. 242 (ф. № 5)] / [стр. 231 (ф. № 5) + стр. 241 (ф. № 5)].
Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что если предприятие на протяжении анализируемого периода имеет пассивное сальдо (СДК < 1), это значит, что предприятие предоставляет покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, меньшем, чем объем средств, полученных в виде отсрочек платежей от поставщиков и подрядчиков.
А в случае если активное сальдо (СДК > 1), то это свидетельствует об обратной ситуации, при которой источником финансирования превышения размера кредита, предоставленного предприятием своим покупателям, над кредитом, полученным от поставщиков, является собственный капитал и банковские ссуды при их наличии. Наличие пассивного сальдо по данному показателю более желательно, а наличие активного сальдо является неблагоприятным фактором; балльная оценка данного показателя предполагает только два уровня (Приложение 2, табл. 8).
На основе показателей имущественного положения и структуры активов и пассивов организации рекомендуется проводить итоговую оценку
платежеспособности (Приложение 2, табл. 9).
При этом оценка всей группы показателей вычисляется путем умножения балла, выставленного по каждому показателю, на вес показателя в группе. К отдельным показателям приводятся оптимальные значения. Характеристика общей оценки платежеспособности организации выполняется по данным табл. 9 (Приложение 2).
Полученные результаты следует использовать для исследования путей укрепления платежеспособности хозяйствующего субъекта (Ст. 21-28, 32)
Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса ФГУП «Калугаприбор»
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности хозяйствующего субъекта
Федеральное государственное унитарное предприятие «Калугаприбор» создано в соответствии с Постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 28 января 1956 года № 105.
ФГУП «Калугаприбор» является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование, товарный знак. Организация отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ей имуществом. Организация от своего имени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несет обязанности, выступает истцом и ответчиком в суде в соответствии с действующим законодательством РФ.
Место нахождения организации: Российская Федерация, 248017, г. Калуга, ул. Московская, д. 249.
Организация имеет свидетельство о государственной регистрации (Приложение 3) и свидетельство о постановке на учет в налоговом органе (Приложение 4).
ФГУП «Калугаприбор» создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли. ФГУП «Калугаприбор» специализируется на производстве аппаратуры связи и защиты информации, обеспечивающей обработку оперативной информации, как в стационарных, так и в подвижных объектах информационных сетей.
ФГУП «Калугаприбор» осуществляетразные виды деятельности (Приложение 5).
Организация имеет производственные объекты (корпуса), вспомогательные объекты (здание котельной, станция очистки сточных вод, гараж автомашин, мазутное хозяйство, ацетиленовая станция и др.), складские помещения, социально-бытовые объекты (столовая на 270 мест, овощехранилище, столовая на 450 мест, детская база отдыха «Смена»), а также объекты незавершенного строительства (Корпус № 11, корпус «Молодечно», мойка автомашин, очистные сооружения сточных вод).
Основные статьи направления денежных средств представлены в приложении 6.
Основные экономические показатели деятельности организации представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные экономические показатели деятельности организации
|
Показатели |
Изменения 2006г. В % (+ ) к |
||||
|
Выручка, тыс.руб. |
|||||
|
Себестоимость проданной |
|||||
|
Валовая прибыль, тыс. руб. |
|||||
|
Среднегодовая стоимость |
|||||
|
Среднегодовая стоимость |
|||||
|
Численность работников, чел. |
|||||
|
Фондоотдача, руб./руб. |
|||||
|
Оборачиваемость оборотных |
|||||
|
Производительность труда, |
|||||
|
Рентабельность основной |
|||||
|
Рентабельность продаж. % |
|||||
|
Дебиторская задолженность, |
|||||
|
Кредиторская задолженность, |
|||||
По данным таблицы можно сделать вывод о том, что за исследуемую динамику лет ФГУП «Калугаприбор» характеризуется расширением объемов производства, о чем свидетельствует рост показателя выручки к отчетному периоду в 1,77 раза по отношению к 2003г. и на 17 % по сравнению с 2004г.
Одновременно с ростом выручки наблюдается рост себестоимости продукции, также увеличивается прибыль организации к отчетному периоду в 3,8 раз по отношению к 2003 г. и на 41 % по сравнению с 2004 г.
За исследуемый период времени организация характеризуется расширением объемов всех производственных ресурсов. И одновременно с расширением объемов всех производственных ресурсов наблюдается эффективное их использование. Тенденция изменения вышеуказанных показателей во многом обусловили значение коэффициентов рентабельности, которые увеличились к отчетному периоду по сравнению с 2004 г. и 2005 г.
Положение организации усугубляется ростом дебиторской и кредиторской задолженностей, причем объем кредиторской задолженности больше чем дебиторской. При такой дальнейшей тенденции развития организация может потерять свою финансовую независимость и инвестиционную привлекательность.
В целом, можно сказать, что организация характеризуется стабильным экономическим положением, что позволяет ей занимать определенную долю рынка и способствует расширению размеров объемов своей деятельности.
2.2 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации
Одной из главных задач организации является оценка ее финансового положения, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел организации в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.
Цель этого анализа – получение информации о ее финансовом положении, платежеспособности и доходности.
Источником анализа финансового положения организации являются бухгалтерский баланс (Приложения 7, 8, 9), отчет о прибылях и убытках, и приложения к ним, а так же сведения из самого учета, если анализ проводится внутри организации.
При анализе ликвидности баланса необходимо сопоставить статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву.
Таблица 2
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Сопоставим произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.
А1 ≤ П1; А2 ≥П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4;
А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥П3; А4 ≤ П4.
А1 ≤ П1; А2≥ П2; А3 ≥ П3; А4≤ П4.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее условие: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Анализ ликвидности сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. В нашем случае прослеживается недостаток высоко ликвидных средств, т.е. денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитаем относительные показатели (Приложение 10).
Так, фактическое значение коэффициента текущей ликвидности за исследуемый период выше его нормативной границы. Это говорит о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании. Коэффициент же абсолютной ликвидности соответствует рекомендуемому значению, что говорит о том, что организация может погасить свою краткосрочную задолженность в ближайшее время. Анализ коэффициента цены ликвидации свидетельствует о том, что в случае ликвидации организации и продажи ее имущества все внешние обязательства будут покрыты. В 2004 и 2005 годах баланс организации является более ликвидным, чем в 2006 году, о чем говорит расчет коэффициента общей ликвидности. Коэффициенты перспективной, общей платежеспособности, а также задолженности равны 0, что объясняется отсутствием у организации долгосрочных кредитов и займов. В целом организация ликвидная и платежеспособная, но прослеживается неоправданный рост дебиторской задолженности, невостребованность производственных запасов, что усугубляет ее финансовое положение.
Наряду с традиционной методикой оценки ликвидности баланса рассмотрим анализ ликвидности и платежеспособности организации по бальной оценке. Рассчитаем необходимые показатели (Приложение 11).
Характеристика общей оценки платежеспособности организации выполняется по данным табл. 3.
Таблица 3
Бальная оценка платежеспособности ФГУП «Калугаприбор»
|
Критерии |
Оценка в баллах |
||
|
Критерии оценки имущественного положения |
|||
|
Критерии оценки ликвидности организации |
|||
|
Критерии для оценки финансовой устойчивости |
|||
|
Критерии оценки дебиторской задолженности в баллах |
|||
|
Критерии оценки кредиторской задолженности в баллах |
|||
|
Критерии оценки соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в баллах |
|||
На основе показателей платежеспособности, полученных по бальной оценке, ФГУП «Калугаприбор» в каждый из отчетных периодов относится к третьему уровню (категории), что говорит об удовлетворительной платежеспособности организации и о неустойчивой структуре активов и пассивов баланса. Вероятность утраты платежеспособности средняя, но все же это допустимый уровень видения бизнеса и взаимоотношений с банком.
Полученные результаты следует использовать для исследования путей укрепления платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Заключение
В курсовой работе изложен изученный теоретический материал по вопросу ликвидности бухгалтерского баланса и методики анализа ликвидности баланса на примере ФГУП «Калугаприбор».
Делая выводы о проделанной работе, следует отметить, что одним из индикаторов финансового положения организации является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Очень часто между показателями платежеспособности и ликвидности ставят знак равенства.
Одним из важнейших критериев оценки финансового положения организации является ее платежеспособность, под которой понимается готовность возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств. Иначе говоря, организация считается платежеспособной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Анализ платежеспособности, осуществляемый на основе данных бухгалтерского баланса, необходим не только для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и организации, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
При характеристике платежеспособности следует обращать внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки, просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные в срок кредиты и займы.
В ходе анализа платежеспособности проводят расчеты по определению ликвидности активов организации, ликвидности ее баланса, вычисляют абсолютные и относительные показатели ликвидности. Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т. е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в денежную форму, тем активы ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).
Итак, ликвидность организации - это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
В курсовой работе был проанализирован период деятельности 2004 -2006 года. Информационным обеспечением анализа ликвидности организации послужила бухгалтерская отчетность за этот период.
На основе проведенного анализа были сделаны выводы о финансовом состоянии организации, ее ликвидности и платежеспособности.
Список использованной литературы
