Торговля фьючерсами на рынке — одна из прибыльных, но и рискованных способов заработка трейдера. Прежде чем начать работу в биржевой торговле фьючерсами , нужно изучить основные шаги и понятия о фьючерсах. Что нужно знать, что бы по глупости не попасть на деньги, не провалить сделку и не испортить отношения с брокером?
Начнем с самого понятия «фьючерс» , — сначала Вам покажется, что это сложная и профессиональная аббревиатура, но если перевести с английского, значение «будущее», все остальное станет намного проще и понятней. Фьючерс – это контракт между покупателем и продавцом , условия которого обговариваются сегодня и покупатель обязуется их выполнять в назначенное время продажи. Цена обговаривается раньше для того, что бы, покупатель смог подстраховать себя от повышения цен в будущем. Таким образом, во фьючерсном договоре прописаны следующие условия:
Для подтверждения, что покупатель обязательно купит, а продавец поставит, участники договора, вносят депозитную маржу, которая служит залогом выполнения условий. После выполнения обязательств, Вам ее возвращают.
Торговля на бирже фьючерсами, начинается с подачи, заявки брокеру о данных товара, оговариваются пороговые значения или текущая биржевая цена. После этого, во время торгов, брокер выкрикивает свой заказ на куплю/продажу контрактов. В свою очередь, другие брокеры, интересующиеся тем же видом товара для купли/продажи, предлагает свою цену. Когда цена совпадет, сделка считается заключенной и регистрируется биржевыми системами. После биржевой торговли фьючерсами, брокеры проверяют реквизиты заключенных сделок.
Вы можете в нужный для Вас момент, до окончания срока действия фьючерсного контракта ликвидировать свои обязательства, путем заключения офсетной сделки. В торговле фьючерсами, офсетная сделка означает противоположную ранее заключенной сделке по такому же контракту, с тем же сроком исполнения.
Хочется отметить, что покупатель и продавец принимают финансовые обязательства не друг перед другом, а перед расчетной палатой, которая выступает как третья сторона. Она регистрирует биржевые сделки, определяет и взимает залоговые суммы, ликвидирует взаимопогашающиеся контракты, гарантирует исполнения условий контрактов в торговле фьючерсами. При регистрации контракта, каждая из сторон вносит определенную сумму на счет расчетной палаты.
На торговлю фьючерсами на рынке влияют несколько факторов , такие как: изменения, происходящие в условиях развития экономики, состояние валютно — финансовой системы, достаточность финансовых ресурсов, совершенствование техники торговли и другие.
Теперь рассмотрим торговлю валютными фьючерсами – это та же торговля, только валютой. Первой валютой в торговле фьючерсами, был британский фунт, канадский доллар, немецкая марка, французский франк, японская йена, мексиканский песо и швейцарский франк. Одно из основных затруднений, которое стоит перед новичками в торговле на бирже фьючерсами, являются понимание метода котировки. Все валютные фьючерсы осуществляется на «американских условиях», т.е. в долларах за каждую единицу валюты. Сегодня, одна из крупнейших товарных бирж CME предоставляет наилучше отрегулированный валютный рынок в мире , и второй по величине, не менее известный — электронный рынок Forex. На этой бирже торгуются около 50 фьючерсных контрактов и 30 опционных контрактов, основанных на мировых валютах. Торговля на бирже фьючерсами, сегодня чаще всего ведется на электронной платформе Globex2 , торговли голосом сегодня практически нет. Торговля валютными фьючерсами имеет весомые преимущества:
Торговля фьючерсами на рынке валютой характеризуется высокой ликвидностью. К примеру, средний оборот за день всех срочных валютных контрактов на Чикагской товарной бирже (CME) превышает 100 млрд. долларов США.
Торговля фьючерсами на рынке валютой, подойдет тем трейдерам, которым нужна гарантия в безопасности и прозрачный финансовый инструмент. Биржевая торговля фьючерсами контролирована. Биржа осуществляет централизированный клиринг и не допускает ценовых манипуляций.
Начинающему трейдеру можно торговать валютными фьючерсами через терминал Meta Trader.
Российские трейдеры привыкли использовать в своей деятельности такой инструмент, как фьючерс. РТС, ММВБ и другие биржи дают возможность делать это применительно к широкому спектру финансовых операций. Каковы особенности реализации соответствующих стратегий торговли? Какими бывают фьючерсы и как они помогают зарабатывать трейдерам?
Согласно общепринятому определению в среде трейдеров фьючерсы - это финансовые инструменты, позволяющие осуществлять срочные контракты по базовому активу, которые подразумевают заключение между покупателем и продавцом договоренности о цене и сроках сделки. В свою очередь, прочие аспекты данного актива, такие как, например, количество, цвет, объем и т. д., оговариваются в отдельных спецификациях соглашения. Фьючерсы - это в достаточной мере универсальный финансовый инструмент. Их можно адаптировать к самым разным сферам трейдинга.
Да, это их разновидность. Термин "дериватив" многими трейдерами понимается как синоним словосочетания "производный финансовый инструмент", то есть тот, который является дополняющим классические сделки купли-продажи. Дериватив и фьючерс - это письменное соглашение, определяющее предписания по контракту для продавца и покупателя. Специфика любого дериватива в том, что он по сути сам по себе может быть предметом договора купли-продажи. То есть реальной передачи товара от поставщика к покупателю может и не быть.
Чтобы в достаточной мере подробно изучить сущность фьючерсов, полезно будет узнать, как появились эти финансовые инструменты, каковы основные исторические этапы их внедрения в финансовый оборот. Некоторые трейдеры считают, что механизм взаимоотношений между продавцом и покупателем, который сегодня подходит под определение фьючерсного, появился задолго до того, как рассматриваемый инструмент возник на рынке. Как это часто бывает в экономике, сначала появилось явление, а затем - термин, его характеризующий.
Одним из основных типов товаров всегда было зерно. Если говорить о периоде до конца 19 - начала 20 века, то оно и вовсе было в числе ключевых предметов мировой торговли. Фермеры, вырастившие злаки, отправляли их покупателям наземным или морским транспортом. На рынке зерна в осеннее время часто бывал переизбыток товарного предложения - аграрии стремились поскорее продать урожай. В свою очередь, весной мог возникнуть дефицит зерна, которое попросту не успевало вырасти, в то время как то, что не было реализовано, еще осенью успевало испортиться, так как его часто было негде хранить. Рынку как-то нужно было урегулировать этот дисбаланс. Так появились срочные финансовые инструменты, которые позволяли фермерам, выращивающим зерно, равно как и поставщикам любых других товаров сельскохозяйственного типа, заключать с покупателями контракты еще до того, как злаки успевали созреть или прибыть в точку реализации.
Те соглашения стали называться форвардными (от англ. forward - "вперед"). Фьючерсы - это, можно сказать, адаптация форвардного контракта к особенностям торговли на бирже. Их появление эксперты связывают с устоявшимися в бизнесе стандартами сделок, благодаря чему соответствующие соглашения можно быть заключать безотносительно типа продаваемого товара. В итоге торговля фьючерсами распространилась на сделки, в рамках которых продаются и покупаются уже не только зерно и другая сельхозпродукция, но также сырье, металлы, некоторые готовые пищевые товары: сахар, кофе и т. д. К относительно новому, если говорить об истории товарных отношений, инструменту приспособились и финансовые биржи.
Есть сведения, что первая торговля фьючерсами в трейдинге была проведена на бирже Dow Jones для сделок по одноименному индексу. В результате финансисты получили отличный инструмент - подобно тому, как это могли делать поставщики зерна в осеннее время. Со временем фьючерсы на индексы стали настолько распространены, что объемы торгов по ним иногда стали превосходить показатели по классическим сделкам.
Новый финансовый инструмент стал проникать также и на валютные рынки. Одним из факторов заинтересованности трейдеров в использовании фьючерсов стала, как считают некоторые эксперты, отмена "золотого стандарта" в США в 1971 году. Сразу после вступления новых норм котировки на мировом рынке валют стали претерпевать сильные колебания. Трейдеры предположили, что фьючерсы - это тот самый инструмент, который поможет рынку пройти фазу высокой волатильности.
Соответствующие механизмы торговли были внедрены, и в силу быстрого роста их популярности эксперты предположили, что это было именно то, чего требовал рынок. Фьючерс на доллар и рубль, как отмечается в ряде источников, был впервые заключен в апреле 1998 года. В первый день торгов общая сумма контрактов превысила 200 млн руб.
К слову, история русской биржевой торговли берет начало со времен Петра Великого. А в начале 20 века в России функционировало по некоторым данным 87 товарных бирж. С конца 20-х годов и по 1991-й этот институт торговли в нашей стране не функционировал. Но после перехода России к свободному рынку стал одним из ключевых для экономики страны.
Когда же в России стали проводиться первые сделки с фьючерсами? Есть сведения, что первые прецеденты применения данного финансового инструмента были зафиксированы в 1996 году на Санкт-Петербургской бирже. Стали появляться первые аналитические статьи, в которых выдвигались тезисы о перспективности задействования фьючерсов в российском трейдинге. В 1990-х годах посредством данного финансового инструмента стали исполняться контракты по государственным и муниципальным облигациям.
Сейчас на обеих крупнейших применим фьючерс (РТС и ММВБ). На первой есть даже специализированный сегмент для торговли с помощью данного финансового инструмента - FORTS. Доступны на FORTS фьючерсы и опционы (другой популярный способ заключать контракты). Полезно будет, к слову, рассмотреть их отличия.
Ключевой критерий отличия фьючерсов от опционов - владелец первого обязательно должен выполнить условия по соглашению. В свою очередь, второй финансовый инструмент разрешает стороне сделки не выполнять условия, которые указаны в контракте. Например, не продавать акции, если они подешевели в сравнении с ценой на момент их покупки.
Однако продолжим исследование фьючерсов. Современные трейдеры классифицируют их на два типа. Во-первых, выделяют так называемые постановочные фьючерсы. Они представляют собой контракт, в момент исполнения которого покупатель обязуется приобрести, а продавец - уступить оговоренное в спецификации сделки количество некоторого актива. При этом цена фьючерса будет та, что зафиксирована на самых свежих торгах. Если контракт истечет, а продавец не уступит актив, его могут ожидать штрафные санкции.
Есть также и расчетные фьючерсы. Их особенность в том, что продавец и покупатель рассчитываются между собой в тех суммах, которые составляют разницу между ценой актива на момент подписания и исполнения соглашения безотносительно его фактической поставки.
Один из ключевых элементов фьючерсных сделок - спецификация. Она представляет собой источник, в котором закрепляются базовые условия контракта. Структура спецификаций сделок рассматриваемого типа обычно такова: указывается наименование соглашения, конкретный его тип - расчетный или постановочный, величина базового актива, сроки, а также некоторые спекулятивные параметры. В числе ключевых можно назвать тик, или минимальный шаг изменения цены.
Его значения зависят от конкретного актива. Для пшеницы, если говорить об основных мировых биржах, - это порядка 5 центов за тонну. Зная то, каков объем фьючерсного контракта, трейдер может легко вычислить общее изменение цены по всей сумме актива. Например, если заключено соглашение по пшенице на 200 тонн, то можно подсчитать, что минимальная корректировка по цене составит 10 долларов.
Каким образом осуществляется торговля, скажем, фьючерсами на Brent и другие сорта нефти? Очень просто. На современных товарных биржах торгуется указанный сорт нефти, а также еще два - Light Sweet и WTI. Все они именуются маркерными, поскольку другие сорта нефти оцениваются, исходя из соотнесения со стоимостью торгуемых. Контракты на выполняются на двух основных биржах - NYMEX, что в Нью-Йорке, а также ICE, что в Лондоне. На американской идет торговля нефтью Light Sweet, на английской - двумя другими сортами. Особенности торговли черным золотом состоят в том, что они круглосуточные.
Общепринятым ориентиром для трейдеров планеты выступает сорт Brent. Эта нефть является маркерной для значительной части мировых сортов черного золота, включая российскую нефть Urals. Правда, как отмечают некоторые аналитики, в среде трейдеров есть активисты, которые не считают целесообразным держать Brent за эталон. Главная причина - добывают ее в основном только в Северном море, на норвежских месторождениях. Запасы же их снижаются, в результате чего уменьшается, как считают некоторые аналитики, ликвидность товара, а цена нефти может не отражать реальных рыночных трендов.
Фьючерс на Brent можно легко распознать по аббревиатуре BRN лондонской биржи ICE. Полное название контракта звучит как Brent Crude Oil. Поставляется нефть в рамках контрактов помесячно. Соответственно, заключать сделки можно при интервале в месяц. Максимальная длительность контракта - 8 лет. Есть краткосрочные нефтяные фьючерсы, а есть долгосрочные. Величина соответствующего контракта - 1 тыс. баррелей. Величина 1 тика - цент, то есть минимальное изменение цены контракта - 10 долларов.
Как выиграть на нефтяных торгах, используя фьючерсы? Котировки нефти, как считают некоторые экономисты, зависят от положения дел в глобальной экономике. Если человек неплохо разбирается в этой теме, то он может попробовать заключить контракт на покупку или продажу нефти по установленной цене, открыв таким образом длинную или короткую позицию соответственно. Допустим, при стоимости нефти 80 долларов за баррель человек предполагает, что через 3 месяца сырье вырастет до 120 долларов. Он заключает 1 минимальный контракт на покупку черного золота при цене 90 долларов за баррель. Приходит 3 месяца. Нефть ожидаемо дорожает до 120 долларов за баррель, а в распоряжении трейдера она оказывается по цене в 90. Ему согласно условиям биржи тут же начисляется положенная разница в 40 долларов.
Очевидно, что для того, чтобы торговать с помощью фьючерсов нефтью, трейдеру потребуются значительные денежные вложения. Минимальная величина контракта, как мы уже отметили, - 1 тыс. баррелей, то есть если брать текущие, не самые высокие цены на черное золото, потребуется вложений примерно на 50 тыс. долларов. Однако у трейдера есть возможность заработать, заключив фьючерс на доллар, на ММВБ, например. Согласно условиям биржи минимальный объем контракта составляет 1 тыс. долларов. Тик - 10 копеек.
Например, человек предполагает, что доллар США снизится с текущих 65 рублей до 40. Он открывает длинную позицию на продажу одного контракта по цене, скажем, 50 долларов, срок - 1 месяц. Через месяц рубль действительно усиливает позиции - до 40 единиц за американский доллар. Человек же имеет право продать заданную в спецификации контракта сумму при курсе в 50 долларов и выручить с 10 рублей с каждой единицы американской валюты. Но если он не угадает с курсом, ему так или иначе придется выполнить обязательства перед биржей. Обычно это происходит за счет размещения на аккаунте торговой площадки депозита требуемого размера.
Аналогичные механизмы заработка возможны при торговле акциями предприятий. При взвешенном, квалифицированном анализе положения дел на рынке трейдер может рассчитывать на отличный заработок посредством фьючерсов. Торговля на современных биржах в достаточной мере комфортная, прозрачная и защищена российским законодательством. В распоряжении трейдера, как правило, есть удобные аналитические инструменты, например, график фьючерса по выбранному активу. Использование соответствующего в среде российских финансистов приобрело достаточно устойчивую популярность.
Фьючерс – это контракт на покупку или продажу какого-либо актива в будущем, но по текущей стоимости.
Для более простого понимания, предлагаю вам рассмотреть пример: фермер засеял свои поля пшеницей, в данный момент стоимость пшеницы составляет 200 рублей за тонну. Согласно прогнозам, год предвидится урожайным, без засух и прочих природных катаклизм. Зная это, фермер предполагает, что осенью пшеницы будет больше, чем спрос на нее, что, в свою очередь, приведет к снижению ее стоимости. Сделав такие выводы, фермер решает уже сегодня продать свой будущий урожай по текущей цене, чтобы не прогадать в будущем. Он заключает договор с покупателем о том, что осенью он ему продаст 100 тонн пшеницы по текущей цене. В этом случае фермер является продавцом фьючерсного контракта.
Главный смысл фьючерсного контракта – это получение продукта в будущем по текущей цене.
Самые первые финансовые инструменты зародились вместе с торговлей. Изначально это был совершенно неорганизованный рынок, который основывался на устных договоренностях между купцами. После появления письма стали появляться контракты на поставку тех или иных товаров. К 18 веку в Европе уже были основные виды финансовых инструментов, которые со временем приобрели черты современных.
На сегодняшний день существует огромное количество простых стратегий использования фьючерсов.
Первая стратегия заключается в использовании фьючерсов для хеджирования рисков. Как это делается, лучше всего рассмотреть на конкретном примере. Допустим через месяц к вам должна поступить выручка в долларах, но при этом вы опасаетесь, что к этому времени изменится обменный курс. В подобной ситуации оптимальным выходом будет приобретение фьючерсов на валютную пару доллар/рубль, которые позволят вам обменять через месяц доллары на рубли по курсу на момент приобретения фьючерсов.
Второй стратегией применения фьючерсов являются спекулятивные операции. В этом случае основной задачей спекулянтов является получение прибыли за счет разницы в стоимости покупки и продажи фьючерсов. Также положительное влияние на прибыльность купли/продажи фьючерсов оказывает небольшой размер комиссии.
Третьей стратегией применения фьючерсов являются арбитражные операции. В данном случае получение прибыли осуществляется за счет разницы в межрыночных спредах. При выполнении арбитражных операций трейдер приобретает фьючерсы на одной бирже, а реализует на другой, где стоимость этого актива выше.
Торговля фьючерсами для начинающих начинается с выбора необходимого инструмента. В качестве примера рассмотрим золото, но можно использовать и любой другой продукт, среди которых серебро, нефть и так далее. Предлагаю вам использовать для этих целей самые крупные биржевые холдинги: CME и ICE. Итак, выбираем подпункт «Products», далее «metals» и в появившемся окне выбираем «GC Gold» – это фьючерс на золото. Нажав на это, перед вами откроется окно с ссылкой на спецификацию контракта. В появившейся табличке вы сможете найти массу полезной информации. Торговля фьючерсами для начинающих может показаться достаточно сложной, но пугаться не стоит, так как со временем вы наберетесь определенных навыков и с легкостью будете справляться с этим.
Чтобы освоить основы торговли фьючерсами, необходимо научиться проводить анализ ликвидности фьючерса. Для этого необходимо просмотреть все контракты, определить их объемы и узнать текущее биржевое значение. Еще один важный момент, на который вы должны обратить внимание – это время начала и окончания ведения торгов интересующим вас фьючерсом. Этот пункт особенно важен, если поставка продукта совсем скоро. Торгуя фьючерсами, это обязательно стоит учитывать, чтобы не остаться с ящиком золота на неликвидном рынке и думать потом, откуда взять деньги, чтобы за него рассчитаться.
Еще один важный момент – вы должны научиться правильно рассчитывать количество покупаемых контрактов. Заключая договора, у вас всегда должны быть на счету запасные денежные средства на тот случай, если рынок не оправдает ваши ожидания. На срочном рынке эта сумма называется маржей. Как только вы создаете сделку на вашем счету замораживается определенная денежная сумма, размер которой определяется биржей. Замороженной денежной суммой вы не сможете воспользоваться до тех пор, пока ваш контракт будет в силе. Как только контракт будет закрыт, денежную сумму можно будет вывести.
Фьючерсный рынок без спекулянтов – это тоже самое, что и аукцион без покупателей. Почти на всех рынках спекулянтов больше, чем настоящих покупателей. Именно благодаря им товары становятся ликвидными.
Когда спекулянты на фьючерсном рынке заключают договора, они сознательно подвергают себя риску. На риск они идут ради того, чтобы получить прибыль на колебаниях цены.
Предлагаю вашему вниманию пример успешной торговли: 1 мая спекулянт купил контракт на медь по 105,25(маржа составила 1500 долларов), через 5 дней контракт был продан по цене 111,70, в результате чистая прибыль составила 1612,5 долларов.
Если бы рынок не оправдал ожидания спекулянта и ему пришлось бы продать медь по 99,25, тогда он понес бы убытки в размере 1500 долларов, то есть, слил бы всю свою начальную денежную сумму. Спекулянтами могут быть как обычные люди, так и корпоративные члены биржи. И те, и другие преследуют одну цель: заработать на контрактах, покупая, когда цена идет вверх и продавая, когда цена движется вниз.
Для более детального углубления в торговлю фьючерсами, предлагаю вам прочитать книгу, которую написал Тодд Лофтон «Основы торговли фьючерсами». Скачать ее вы можете, перейдя по ссылке, размещенной ниже.
В этой статье я расскажу об особенности торговли фьючерсами, покажу на примере, чем они отличаются от акций.
В моих видеоуроках , где я рассказываю о торговле на собственном биржевом счёте , в последнее время, я больше внимания стал уделять спекуляциям фьючерсами. Из вопросов и комментариев к видеоурокам я понял, что торговля фьючерсами интересует моих читателей и подписчиков, но менее понятна им, чем, например, торговля акциями. Чтобы было понятнее, необходимо рассказать более детально об особенностях этого инструмента – фьючерса.
Фьючерс – производный инструмент. Слово «производный» означает, что этот инструмент – произведён
из другого продукта, который является его основой (базовым активом). Например, условно, молоко – производная коровы, а корова – базовый актив.
Есть фьючерсы на акции, где базовый актив – акции, на товары, где базовый актив – товары (нефть, газ, золото и т.д.), на валюты, где базовый актив – валюты.
Главная и самая «вкусная» отличительная особенность фьючерсов от акций – кредитное плечо – возможность торговать на заёмные средства. Приведу пример инвестиции во фьючерсы и в акции.
Обыкновенная акция Сбербанка стоит 150 рублей. На бирже вы можете купить лот, состоящий из 10 акций за 1 500 рублей. Если цена акций вырастет до 160 рублей, ваша прибыль составит:
(160 – 150)*10 = 100 рублей, доход на инвестицию составит: (100/1 500)*100=6,66%
Обыкновенная акция Сбербанка – базовый актив июньского фьючерса SRM7, цена которого, приблизительно, будет 15 000 рублей (соответствует цене акций 150). Но, чтобы купить этот фьючерс, необязательно иметь 15 000 рублей на торговом счёте, хватит 10% от его стоимости (гарантийное обеспечение или сокращённо – Г.О.). Гарантийное обеспечение фьючерса на обыкновенные акции Сбербанка составляет 2 068 рубля (устанавливает биржа произвольно). Если на вашем торговом счёте есть сумма, превышающая размер Г.О. (2 068 рубля), можете купить 1 фьючерс.
Цена обыкновенных акций Сбербанка выросла до 160 рублей, а цена фьючерса, приблизительно, — до 16 000.
Ваша прибыль составит: 16 000 – 15 000 = 1 000 рублей. Доход на инвестицию составит: (1 000/2 068)*100 = 48,35%
Обратите внимание! Одинаковая сумма инвестиций, а доходность разная – 6 и 48%
Основной постулат экономики: «Чем выше риск, тем выше должна быть потенциальная прибыль». Этот закон работает и в обратном направлении.
Если вы купите 1 лот обыкновенных акций Сбербанка, то, скорее всего, не потеряете все свои деньги. Вы владеете активом (акцией).
Купив фьючерс, вы рискуете потерять все свои деньги при незначительном колебании его стоимости. Кредитное плечо позволяет получить сверхдоход, но может уничтожить ваш счёт.
Есть ещё одна техническая деталь, которую также необходимо обсудить. Когда вы покупаете акцию за 160 рублей, то в депозитарий вносится информация, что вы владеете акцией, цена которой 160 рублей. Фактическая цена покупки акции меняется только в одном случае, — если вы покупаете себе ещё этих акций – тогда цена покупки высчитывается по формуле усреднения.
Ценообразование фьючерсов происходит по другому сценарию. Приведу пример.
У вас на счету 2 500 рублей. Вы купили фьючерс SRM7 по цене 15 000 рублей. Со счёта резервируется Г.О. – 2 068 рубля, а остаток составляет: 2 500–2 068=432 рублей. Цена фьючерса меняется в течение торговой сессии, но фиксируется во время промежуточного клиринга (клиринг проводят в 14:05, 18:50, 23:50 мск.).
Предположим, цена выросла и, на момент клиринга, составляет 15 500 рублей – в этом случае 500 рублей прибыли (называют вариационной маржой) зачисляют на счёт. Теперь счёт вырос до: 500+432=932 рублей. Но изменилась и цена покупки – теперь это последняя цена клиринга (15 500 рублей). И, если цена снижается до 15 250, вариационная маржа становится отрицательной, но, фактически, вы в плюсе, потому что покупали фьючерс по цене 15 000 рублей.
Если же цена фьючерса снижается до уровня: 15 000 – 432 = 14 568 , то ваш счёт иссяк, и брокер потребует срочно внести средства для обеспечения открытой позиции, либо принудительно закроет её.
Описанный выше принцип объясняет, почему цена покупки или продажи фьючерса меняется при каждом клиринге, и прибыльная позиция может казаться убыточной из-за отрицательного значения вариационной маржи.
Выход один – записывать точки входа своих позиций и отслеживать состояние торгового счёта.
Если все свои средства использовать только для спекуляции фьючерсами, то, скорее всего, вы потеряете их, потому что повышенный риск с течением времени убивает счёт – это элементарная математика.
Разумно размещать свои средства в активах с различным уровнем риска. Например, 70% средств положить на вклад в банке, 20% вложить в акции, а 10% оставить для спекуляций фьючерсами.
Есть и безрисковая схема управления инвестициями, когда все средства вы кладёте на вклад в банке, а рискуете только начисленными процентами – покупаете на эти деньги фьючерсы. Если вы потеряете свои деньги, то тело вклада (начальная сумма инвестиций) останется неизменной. Такая схема уменьшает уровень потенциальной прибыли, но гарантирует сохранность ваших средств.
Современный рынок фьючерсов и опционов является крупнейшей торговой площадкой, сочетающей в себе стабильность, современную инфраструктуру, гарантии, современные технические решения проверенные десятилетиями. Как торговать фьючерсами, чтобы получать стабильный и быстрорастущий доход – такой вопрос задают многие новички на этом рынке.
Фьючерсный контракт представляет собой договоренность между двумя участниками рынка о поставке актива в установленные сроки и по заранее условленной цене. Посредником при заключении сделки выступает биржа, которая выступает в роли регулятора. Фьючерсные контракты по ряду аспектов (форма оплаты, размер пени за невыполнение договоренностей, вид товара, условия поставки) стандартизированы за исключением цены на товар, выставляемый на торги на бирже. Основным свойством, которым обладает фьючерс, является возможность передавать обязательства по договору третьим лицам, что позволяет участникам сделки минимизировать уровень риска. Каждый фьючерс имеет свою спецификацию и обращается на рынке определенное время. Например, многие фьючерсы обращаются на рынке полгода, из которых последние 3 месяца обычно наиболее активные для совершения сделок. Торговля этими финансовыми инструментами осуществляется на биржах многих стран, в том числе и на срочном рынке Московской биржи.
Чтобы понимать как торговать фьючерсами, нужно знать особенности этого инструмента. Фьючерсные контракты отличаются следующими принципами:
Фьючерсные контракты для трейдеров имеют следующие преимущества:
Гарантии исполнения фьючерсных контрактов обеспечиваются за счет формирования страхового фонда. Все фьючерсы имеют определенный срок действия договоренностей, по истечении которого должен быть поставлен актив по фиксированной цене и получен определенный финансовый результат. Целью фьючерса является извлечение прибыли за счет дисконта при заключении сделки. Существуют фьючерсы на различные типы активов, удовлетворяющих рыночным условиям:
Чтобы иметь полное представление о том, как торговать фьючерсами, рассмотрим как организованы рынки по данным активам. Торговля фьючерсами осуществляется на фьючерсных биржах. Субъектами при заключении сделки являются фьючерсная биржа, расчетная фирма и клиент. Биржа ведет счета профессиональных участников рынка – брокеров, которые имеют договорные отношения с физическими и юридическими лицами. Все действия и расчеты для реализации сделки выполняет биржа и расчетная фирма. Задача трейдеров состоит в прогнозировании движения цен. Для начала торгов важно знать все параметры фьючерсного контракта – сроки заключения, гарантийное обслуживание, время исполнения обязательств по договору, стоимость контракта. Количество фьючерсов для покупки ограничивается размером средств на счете клиента.
С помощью этого финансового инструмента трейдер имеет возможность вести маржинальную торговлю с крупным торговым плечом (от 1 к 2 до 1 к 10), что определяет размер рисков и ликвидность фьючерса. Сегодня изучить технические тонкости торговли фьючерсными контрактами стало гораздо проще благодаря внедрению современных торговых платформ. Самой важной задачей трейдера является правильное прогнозирование и выбор наиболее высоколиквидных активов, которые способны принести крупную прибыль.
Достаточно один раз разобраться как торговать фьючерсами, чтобы по достоинству оценить преимущества данного финансового инструмента. Некоторые советы, которые могут пригодиться трейдерам начинающим торговать фьючерсами.
