В условиях развития денежного рынка можно сталкиваться с таким явлением, как денежная эмиссия, которая подвержена, в свою очередь, эффекту денежного мультипликатора – увеличению суммы денег по определённому коэффициенту. При эмиссии могут возникать такие случаи, когда наблюдается большой рост массы по сравнению с тем увеличением, которое происходило ранее. Например, центральный банк приобретает на сумму 10 000 рублей, и когда приходит время расплатиться с их продавцом, он занимается выпуском такой суммы банкнот. Продавец может распоряжаться деньгами по своему усмотрению. Так, он может положить их в банк, который имеет увеличение своих активов и готов выдавать кредиты. Таким образом, осуществляется новая выдача кредитов, которая служит причиной увеличения денежной массы. Также есть возможность и дальнейшего перемещения денег, а также их увеличения, и данный эффект в экономике имеет название мультипликатора. Денежный равен:
Окончательной формулой записи денежного мультипликатора будет:
Всеми эмиссионными процессами управляет исключительно Центральный банк, а сам процесс эмиссии производится при участии коммерческих банков. Так, Центральный банк в основном занимается выполнением своей функции регулирования посредством изменения возможностей коммерческих банков.
Итак, банковский мультипликатор – это процесс многократного увеличения денежной массы в качестве депозита в коммерческом банке, который возник как следствие изменения размера банковских резервов. Причём мультипликация представляет собой как расширение, так и сужение денежной массы, а в экономике очень много внимания уделяется именно процессам, которые направлены на увеличение денег, так как именно от этого процесса зависит устойчивость той или иной ситуации. Банковская мультипликация является сочетанием процессов расширения – как в депозитном, так и в кредитном аспекте. И в данном случае наблюдается взаимосвязь многочисленных процессов, которые не могут существовать один отдельно от другого. Они взаимосвязаны посредством общей природы денег.
Можно привести такой пример. Хозяйствующий субъект, который пользуется услугами банка А, решил продать выручку на бирже, сумма которой составляет 5 000 рублей, и она впоследствии зачисляется на счёт Центрального банка. Так, банк А занимается зачислением суммы на расчётный счёт, часть из которой размещается в качестве минимального резерва. Согласно имеющимся нормативным документам, норма обязательного резерва будет составлять 119 рублей. По итогу будет иметь 4 881 , и эта сумма может использовать в его дальнейшей деятельности. Вся эта сумма является своего рода избыточным резервом коммерческого банка, и за счёт этой суммы он может предоставить кредит другой организации или другому клиенту. Например, второй получает кредит на сумму 4 881 рублей, и таким образом избыточный резерв сокращается при увеличении платежей на ту же самую сумму. Далее, клиент получает возможность расплатиться средствами с депозита и перечислить сумму контрагенту посредством банка Б. В результате всего этого второй банк из Центрального банка получит на своё счёт 4 881 рублей, и таким образом, увеличит свои резервы, а далее эту сумму можно зачислить на счёт клиента. Этот банк от суммы вклада будет иметь резерв, равный 122 рубля, который и перечислит на резервный счёт в Центральный банк. Так, разница между резервом и обязательным резервом составит 4 759 рублей, которые банк Б трансформирует в кредит.
Можно получить дополнение к депозитам, которые уже существуют, а также кредиты на новый депозит. Так, происходит процесс, когда появляются новые депозиты в банках. В ходе возникновения новых депозитов происходит формирование резерва ЦБ РФ, а также появляются новые кредиты. Также банковский мультипликатор денежного предложения можно назвать количественной оценкой процесса мультипликации денег на счетах коммерческих банков.
Данный механизм имеет постоянное действие и определяется при помощи специальных коэффициентов:
Такой механизм имеет место на существование только в условиях двухуровневой банковской системы, когда центральный банк осуществляет своё непосредственное управление, а коммерческие банки тем самым позволяют ему действовать автоматически. Причём данные факторы не имеют зависимости от желания руководителей этих банков. Ведь один банк не может заниматься мультипликацией денег, а вот система – вполне. В том случае, когда происходит уменьшение нормы минимальных резервов, коммерческие банки будут иметь увеличенный свободный резерв, и это может привести к росту объёма кредитования.
Только кредитные вложения могут создать новые депозиты (из всех вложений в активы), так, осуществляется основная эмиссионная функция банковской системы в целом. Чем большей является доля банка в активах, тем большим объёмом обладает эмиссионная деятельность такого банка.
Например, если поступление депозитов в банк составляет 2 000 рублей, а обязательный резерв – 100 рублей, то на выдачу кредитов можно использовать только 1900 рублей. Таким образом, обязательный резерв должен присутствовать всегда, и его величина в обязательном порядке вычитается от суммы поступающих депозитов. Остальные деньги могут идти на выдачу кредитов.
В целом банковский мультипликатор основывается на многочисленных операциях с кредитами, которые производят коммерческие банки, по этой причине в некоторых ситуациях он называется депозитно-кредитным мультипликатором. Очень важно внести некоторые уточнения в данные понятия, а именно – банковский мультипликатор даёт характеристику процессу мультипликации в целом с позиции субъекта, то есть можно получить ответ на вопрос о том, кто занимается мультипликацией денег.
Данное понятие представляет соотношение динамики кредитования, которое осуществляется группой некоторых организаций, к динамике активов, которая вызывает изменение объёма кредитов. Другими словами, данное понятие – это отношение изменения обязательств к первоначальному приросту активов.
Также можно встретить понятие депозитного мультипликатора, который отражает объект мультипликации, то есть показывает денежные средства, находящиеся на счетах коммерческих банков.
Так, все понятия, что встречаются в банковской системе, различаются между собой, и необходимо владеть основными базовыми знаниями, которые позволят рассчитать данный показатель.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Каждого коммерческого банка в результате движения средств с одного счета на другой.
Банковский мультипликатор срабатывает не только тогда, когда коммерческий банк предоставляет кредит, но также и в том случае, когда Центробанк приобретает у коммерческих банков валюту, акции или другие ценные бумаги. В итоге происходит уменьшение ресурсов банков, вложенных в активные операции, и рост свободных резервов, которые затем используются для кредитования, то есть начинает работать банковский мультипликатор. Рассмотрим это понятие более подробно.
Сущность и механизм банковского мультипликатора удобнее всего выявлять на конкретном примере. Предположим, что некая корпорация, которую обслуживает банк А, продала выручку от экспорта с помощью непосредственного участия банка на ММВБ на сумму 10 000 руб., которая впоследствии была переведена на коррсчет Центрального банка РФ. Банк А перевел средства на корпорации (депозит до востребования). Согласно установленным Центробанком нормам, часть этих денег должна быть зачислена на особый счет в виде обязательного минимального резерва. Допустим, что обязательная норма составляет 4%. Тогда сумма резерва будет равна 400 руб.
Таким образом, коммерческий банк получает в свое распоряжение сумму в 9 600 руб., которую может использовать для получения прибыли. Эти средства еще называют порой избыточными резервами коммерческого банка. Ничто не мешает учреждению направить их на предоставление кредита другой фирме, которая пользуется его услугами. Итак, наш банк дает кредит другой компании на сумму 9 600 рублей. В результате этой операции избыточный резерв сокращается до нулевого значения вместе с одновременным зачислением выданной суммы на депозит в этом же банке. Дальше с помощью кредита компания расплатилась за сырье и перечислила сумму на счет поставщика в банке Б. В результате он получает в свое распоряжение средства в размере 9 600 рублей, 4 % от которой (384 рубля) идет в резерв, а остальные 9 216 руб. банк Б тоже может направить в кредит какой-либо другой фирме. Таким образом, происходит увеличение денег, и к уже существующим кредитам и депозитам прибавляются новые суммы.
Кб.м. = М2к.г. : (М2к.г. - М0н.г.), где
Кб.м. - коэффициент банковской мультипликации;
М2к.г. - размер денежной массы на конец расчетного года;
М2н.г. - размер денежной массы на начало расчетного года;
М0н.г. - вся сумма на начало расчетного года.
Банковский мультипликатор работает только в том случае, когда имеет два уровня. На первом расположен центральный банк страны, контролирующий этот механизм. А на втором уровне находятся непосредственно сами коммерческие банки, которые его запускают вне зависимости от своего желания. При этом эффект увеличения денег достигается не одной отдельно взятой организацией, а всей банковской системой. Очевидно, что банковская мультипликация напрямую зависит от величины обязательных резервов. Чем ниже норма, тем больше у коммерческих банков свободных резервов, которые они пускают в ход и тем самым увеличивают денежную массу.
Банковский мультипликатор может работать и в противоположную сторону. Если клиенты начнут массово снимать деньги с депозитов, общая сумма всех кредитов уменьшится и произойдет кредитное сжатие денежной массы.
Стоит отметить, что среди всех активных операций в лишь кредитные вложения способны создать новые депозиты, таким образом выполняя эмиссионную функцию национальной банковской системы. Чем больше кредитов выдается, тем больше объем эмиссионной деятельности.
Рассматривая процесс депозитного расширения, предположим, что: 1) деньги не покидают банковскую сферу и не оседают в виде наличности, 2) кредитные возможности используются банками полностью и 3) предложение денег определяется только поведением банковского сектора. Однако, изучая предложение денег, следует иметь в виду, что на его величину оказывает влияние поведение домохозяйств и фирм (небанковского сектора), а также важно учесть тот факт, что коммерческие банки могут использовать свои кредитные возможности не полностью, оставляя у себя избыточные резервы, которые они не выдают в кредит. И при таких условиях изменение величины депозитов имеет мультипликативный эффект, однако его величина будет иной. Выведем формулу денежного мультипликатора: Денежная масса (М1) состоит из средств на руках у населения (наличные деньги) и средств на текущих банковских счетах (депозиты):
Однако центральный банк, который осуществляет контроль за предложением денег не может непосредственно воздействовать на величину предложения денег, поскольку не он определяет величину депозитов, а может только косвенным образом влиять на их величину через изменение нормы резервных требований. Центральный банк регулирует только величину наличности (поскольку он сам ее пускает в обращение) и величину резервов (поскольку они хранятся на его счетах). Сумма наличности и резервов, контролируемых центральным банком, носит название денежной базы (monetary base) или денег повышенной мощности (high-powered money) и обозначается (Н):
Каким образом центральный банк может контролировать и регулировать денежную массу? Это оказывается возможным через регулирование величины денежной базы, поскольку денежная масса представляет собой произведение величины денежной базы на величину денежного мультипликатора. Чтобы вывести денежный мультипликатор, введем следующие понятия:
1) норма резервирования rr (reserve ratio), которая равна отношению величины резервов к величине депозитов:
или доле депозитов, помещенных банками в резервы. Она определяется экономической политикой банков и регулирующими их деятельность законами;
2) норма депонирования сr (), которая равна отношению наличности к депозитам:
3) Она характеризует предпочтения населения в распределении денежных средств между наличными деньгами и банковскими депозитами. Поскольку
а R = rr х D, то можно записать:
М = С + D = сr х D + D = (сr + 1) х D (1)
Н = С + R = сr х D + rr х
D = (сr + rr) х D (2)
Величина [(сr + 1)/ (сr + rr)] представляет собой денежный мультипликатор или мультипликатор денежной базы, т.е. коэффициент, который показывает, во сколько раз увеличится (сократится) денежная масса при увеличении (сокращении) денежной базы на единицу. Как любой мультипликатор, он действует в обе стороны. Если центральный банк хочет увеличить денежную массу, он должен увеличть денежную базу, а если он хочет уменьшить предложение денег, то денежная база должна быть уменьшена. Заметим, что если предположить, что наличность отсутствует (С=0), и все деньги обращаются только в банковской системе, то из денежного мультипликатора мы получим банковский (депозитный) мультипликатор: multD = 1/ rr . Еще одно его название - мультипликатор депозитного расширения. Все эти термины означают одно и то же, а именно: если увеличиваются депозиты коммерческих банков, то денежная масса увеличивается в большей степени. Банковский мультипликатор показывает, во сколько раз изменится (увеличится или уменьшится) величина денежной массы, если величина депозитов коммерческих банков изменится (соответственно увеличится или уменьшится) на одну единицу. Таким образом, мультипликатор действует в обе стороны. Денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему (увеличивается сумма депозитов), и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (т.е. их снимают с депозитов). А поскольку, как правило, в экономике деньги одновременно и вкладывают в банки, и снимают со счетов, то денежная масса существенно измениться не может. Такое изменение может произойти только в том случае, если Центральный банк изменит норму обязательных резервов, что повлияет на кредитные возможности банков и величину банковского мультипликатора. Это есть один из важных инструментов монетарной политики (политики по регулированию денежной массы) Центрального банка. Не случайно банковский мультипликатор часто называют «простым денежным мультипликатором» (simple money multiplier), а денежный мультипликатор - сложным денежным мультипликатором или просто денежным мультипликатором (money multiplier). Величина денежного мультипликатора зависит от нормы резервирования и нормы депонирования. Чем они выше, т.е. чем больше доля резервов, которую банки не выдают в кредит и чем выше доля наличности, которую хранит население на руках, не вкладывая ее на банковские счета, тем величина мультипликатора меньше.
Это можно показать на графике, на котором представлено соотношение денежной базы (Н) и денежной массы (М) через денежный мультипликатор, равный: (сr + 1)/(сr + rr) Очевидно, что тангенс угла наклона равен (cr + rr)/(cr + 1
При неизменной величине денежной базы Н1 рост нормы депонирования от сr1 до сr2 сокращает величину денежного мультипликатора и увеличивает наклон кривой денежной массы (предложения денег), в результате предложение денег сокращается от М1 до М2. Чтобы при снижении величины мультипликатора денежная масса не изменилась (сохранилась на уровне М1), центральный банк должен увеличить денежную базу до Н2. Итак, рост нормы депонирования уменьшает величину мультипликатора. Аналогично можно показать, что рост нормы резервирования (увеличения банками доли депозитов, хранимых в виде резервов), т.е. чем больше величина избыточных, не выдаваемых в кредит, банковских резервов, тем меньше величина мультипликатора.
Напомним, что эмиссию наличных денег монопольно осуществляет центральный банк. Однако существенная роль и значение коммерческих банков в современной бумажно-кредитной системе связаны с их способностью в ходе кредитных операций осуществлять безналичную ссудно-депозитную эмиссию денег (создавать новые деньги) и, тем самым, непосредственно воздействовать на денежную массу.
Рассмотрим более подробно процесс создания КБ денег, который также называется процессом депозитного расширения или депозитной мультипликации. Уточним, что данный процесс возможен только в условиях системы частичного резервирования, т.е. когда денежные средства, поступившие в банк на депозит (V ) (срочный или до востребования), используются следующим образом: часть поступает в резервы (R ), а часть используется для выдачи кредитов (K ):
Величина резервов, в свою очередь, зависит от нормы обязательных резервов (rr o ), устанавливаемой ЦБ и определяемой как доля от общей суммы депозитов, подлежащая обязательному хранению в центральном банке на беспроцентных счетах:
Норма обязательных резервов, с одной стороны, является одним из инструментов монетарной политики, проводимой ЦБ, а, с другой стороны, выполняет защитную функцию, гарантируя клиентам банка возврат размещенных на депозитах денежных средств.
Кредитные возможности отдельного банка (кредитный потенциал) можно рассчитать по следующей формуле:
Таким образом, каждый взятый в отдельности КБ, выдавая ссуды, увеличивает количество денег в обращении на величину своего кредитного потенциала.
Теперь рассмотрим банковскую систему в целом. Предположим что, во-первых, коммерческие банки полностью используют свои кредитные возможности, и, во-вторых, деньги, попав в банковскую систему, ее не покидают, т.е. не оседают на руках у населения в виде наличности.
Пусть норма обязательных резервов составляет 10 % от суммы любого депозита. В банк A поступил вклад в размере одной тысячи рублей. Тогда будет запущен процесс депозитной мультипликации, в ходе которого банковская система в целом из одного рубля, поступившего на депозит в банк A , создаст более одного рубля кредитных денег и, тем самым, многократно увеличит их количество в обращении (∆ M ) (табл. 4.1).
Таблица 4.1 Процесс создания банками денег
|
Депозиты |
Изменение денежной массы ∆ M |
|||
|
Итого |
Таким образом, в результате кредитных операций банковская система увеличила количество денег в обращении на 9 тыс.
Банковский мультипликатор – это коэффициент, показывающий общую сумму денег, которую может создать банковская система из каждой денежной единицы, размещенной на первоначальном депозите (в нашем случае в банке A ). Тогда:
(4.9)
где V A – первоначальный депозит, т.е. размещенный в банке A ; K A – первоначальный кредит, т.е. выданный банком A .
Мультипликатор действует в обе стороны: в случае изъятия клиентом денежных средств с депозита, будет запущен процесс депозитного сжатия.
Рассмотренный нами процесс депозитной мультипликации представляет собой научную абстракцию, так как в действительности часть денежных средств, полученных в виде кредитов, остается на руках у населения и к тому же количество денег в обращении определяется не только поведением банковского сектора, но и в не меньшей мере поведением домохозяйств и предпринимателей.
Тогда для определения количества денег, созданных в ходе кредитных операций, необходимо использовать денежный мультипликатор (mult Д ), представляющий собой коэффициент, показывающий изменение денежной массы (∆ M ) при изменении денежной базы (∆ B ) на единицу:
Для определения денежной базы вспомним, что денежная масса (M ) представляет собой совокупность наличных (C ) и безналичных (т.е. депозитов V ) денежных средств:
Величина наличности (C ) непосредственно определяется центральным банком, так как именно он осуществляет эмиссию денежных знаков. Кроме того, ЦБ устанавливает норму обязательных резервов, т.е. воздействует на объем резервов (R ). Тогда денежная база («деньги повышенной мощности») представляет собой сумму наличности и резервов и находится под контролем Центрального банка:
Величина депозитов (V ) определяется поведением частного сектора, и то, каким образом домохозяйства распределяют имеющиеся средства между наличностью и депозитами, отражает норма депонирования (cr ):
Тогда денежный мультипликатор можно также вычислить по формуле:
(4.15)
Для определения величины денежной массы (M ) следует использовать следующую формулу:
(4.16)
Значение денежного мультипликатора меньше величины банковского, но они могут быть равны друг другу только в одном случае: когда наличность (C ) равна нулю.
Денежный мультипликатор - важнейший параметр денежного обращения, определяющий способность банковской системы на основе денежной базы увеличивать (мультиплицировать) денежную массу в обращении и поэтому позволяющий контролировать динамику денежной массы и уровень инфляции.
Однако деньги, формируемые за счет мультипликации, центральный банк может формировать лишь косвенно. Например, количество и объем банковских депозитов определяются не столько политикой центрального банка, сколько тем, как относятся к ней физические и юридические лица, насколько доверяют банковской системе.
Денежный мультипликатор упрощенно рассчитывается как отношение средней денежной массы (обычно М2) к средней денежной базе за период; называется также мультипликатором денежной базы.
Денежный мультипликатор показывает связь денежной массы с денежной базой, как будет изменяться (мультиплицироваться) денежная масса при изменении денежной базы. При денежной эмиссии в первую очередь увеличивается денежная база, а затем - денежная масса, причем в размере, соответствующем мультипликатору.
Считается, что денежный мультипликатор действует на основе обязательного резервирования части банковских депозитов в центральном банке и его максимальный уровень теоретически определяется величиной, обратной средней ставке обязательного резервирования, утверждаемой центральным банком. В этом случае мультипликатор определяет верхнюю границу мультипликации - максимальную возможность банковской системы расширять объемы денег (кредитов) экономике при существующей норме резервирования. Если банковской системы не существует, то обращаются только наличные деньги. Тогда мультипликационный эффект отсутствует, а сам мультипликатор равен 1, являющейся нижней границей величины денежного мультипликатора. Максимальная величина денежного мультипликатора как обратная средней норме резервирования часто используется для контроля и сопоставления с фактической величиной мультипликатора как частного от деления средних величин (за соответствующий период) денежной массы на денежную базу, что позволяет выявить внутреннюю природу мультипликативного эффекта и факторы его изменения.
Вместе с тем денежный мультипликатор действует и в государствах, где обязательное резервирование отсутствует, т.е. максимальный уровень мультипликатора не ограничен нормативами резервирования.
Деньги, формируемые за счет мультипликации (это их главный признак), составляют большую часть безналичных денег и денежной массы в целом и называются также по-разному. Например, их определяют как «частные». Однако эти деньги э митируют и государственные банки (кроме Центрального): Внешторгбанк, Россельхозбанк и др. Эти деньги называют также эндогенными в противоположность экзогенным - базовым. Предлагается название «небазовые деньги» в противоположность базовым.
Таким образом, деньги М2 могут быть структурированы на базовые (деньги денежной базы в широком определении, кроме остатков касс коммерческих банков, которые в М2 не входят) и небазовые.
Способность банков создавать депозитные деньги используется для управления денежной массой в стране и для влияния на деловую активность. Используя денежный мультипликатор, можно рассчитать размеры увеличения или уменьшения общей суммы денежной массы при изменении нормы резервов. В нашей стране еще только предстоит освоить такой метод регулирования экономики, как управление банковскими резервами. В рыночной экономике управление банковскими резервами предпочтительней эмиссии.
1. Банковская система.
2. Кредитно-денежная система.
1. Банковская система .
Современная экономика представляет собой очень сложную систему, каждая часть которой тесно связана с другими и играет важную роль. Но, одну из важнейших ролей играет банковская система, обеспечивающая на современном этапе развития экономических взаимоотношений нормальное функционирование всей экономики в целом. Банковская система обладает рядом признаков.
1. Банковская система, прежде всего,не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов. В нее нельзя механически включать субъекты, также действующие на рынке, но подчиненные другим целям. В банковскую систему нельзя включать производственные, сельскохозяйственные единицы, имеющие другой род деятельности.
2. Банковская система специфична, она выражает свойства, характерные для нее самой в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее элементами и отношениями, складывающимися между ними.
Когда рассматривается банковская система, то имеется в виду, что она в качестве элемента включает банки, которые как денежно-кредитные институты дают «окраску» банковской системе.
Сущность банковской системы влияет на состав и сущностьее элементов. Практика знает несколько типов банковской системы:
· распределительная централизованная банковская система;
· рыночная банковская система;
· система переходного периода.
Современная банковская система России представляет собой систему переходного периода. Она выступает, как рыночная модель и разделена на два яруса.
Первый ярус охватывает учреждения Центрального банка Российской Федерации, осуществляющего выпуск денег в обращение (эмиссию); его задачей является обеспечение стабильности рубля, надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. Второй ярус состоит из деловых банков, задача которых - обслуживание клиентов (организаций и населения), предоставление им разнообразных услуг (кредитование, расчеты, кассовые, депозитные, валютные операции и др.).
3. Банковскую систему можно представить какцелое, как многообразие частей, подчиненных единому целому. Это означает, что отдельные части банковской системы (различные банки) связаны таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую. В случае если ликвидируется один банк, вся система не становится недееспособной - появляется другой банк, который может выполнять банковские операции и оказывать банковские услуги.
4. Банковская система не находится встатичном состоянии, напротив, она пребывает в динамике. Важны два момента. Во-первых, банковская система как целое все время находится в движении, она дополняется новыми компонентами, а также совершенствуется. Во-вторых, внутри банковской системы постоянно возникают новые связи. Взаимодействие образуется как между центральным банком и коммерческими банками, так и между последними.
5. Банковская система является системой«закрытого» типа. В полном смысле ее нельзя назвать закрытой, поскольку она взаимодействует с внешней средой, с другими системами. Кроме того, система пополняется новыми элементами, соответствующими ее свойствам. Тем не менее, она «закрыта», так как, несмотря на обмен информацией между банками и издание центральными банками специальных статистических сборников, информационных справочников, бюллетеней, существует банковская тайна. По закону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств на счетах, об их движении.
6. Банковская система -самоорганизующаяся, т.е. саморегулируемая, поскольку изменение экономической конъюнктуры, политической ситуации неизбежно приводит к «автоматическому» изменению политики банка.
7. Банковская система выступает какуправляемая система. Центральный банк, проводя независимую денежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либо органу исполнительной власти. Деловые банки, будучи юридическими лицами, работают в соответствии с общим и специальным банковским законодательством, их деятельность регулируется экономическими нормативами, устанавливаемыми центральным банком, который контролирует деятельность кредитных институтов (в ряде стран функции надзора за деятельностью коммерческих банков возложены на другие специальные государственные органы).
Все эти признаки свойственны и российской банковской системе, которая, находясь в переходном периоде, тем не менее, является развивающейся системой. Взаимодействие между звеньями банковской системы приобретает более разносторонний характер, улучшается нормативная база ее деятельности.
Банковская система не изолирована от окружающей среды, напротив, она тесно взаимодействует с ней, представляет собой подсистему экономической системы.
