Для человека начинающего свой путь на финансовых рынках следует разобраться в вопросах: в чем разница между брокером и дилером, и многое другое.
Для начала стоит разобраться: кто такой брокер, трейдер, дилер, маклер, и чем они занимаются на финансовых рынках.
— лицо (физическое, либо юридическое), занимающееся торговой деятельностью на финансовых рынках со спекулятивной целью по собственной инициативе. Целью трейдера является получение прибыли от торговли на колебаниях цены торгового инструмента (актива).
Различают частных и профессиональных трейдеров.
Профессиональные трейдеры выступают от лица финансовых компаний, торгуя средствами компании с целью получения прибыли. Для того, чтобы стать профессиональным трейдером необходимо иметь финансовое образование (для особенно при торговле на фондовой бирже), лицензию (аттестат) трейдера и значительный опыт торговли (минимум 6-12 месяцев успешной торговли) на финансовых рынках. Такие трейдеры могут торговать как через интернет, при помощи торговых терминалов, так и находясь непосредственно на бирже, торгуя «в яме» (на полу) биржи.
Частные трейдеры занимаются торговой деятельностью собственными деньгами либо управляют средствами инвесторов. Как правило, частные трейдеры могут не иметь лицензии и финансового образования, и почти всегда пользуются посредническими услугами брокеров для выхода на рынок.
Управляющий трейдер может быть как профессиональным, так и частным трейдером, который принимает инвестиции для управления ими с целью получения прибыли. Более подробно о деятельности управляющих трейдеров можно почитать в статье посвященной ПАММ-счетам .
По стилю торговли трейдеры различаются на следующие группы:
В зависимости от ситуации на рынке трейдеров на сленге называют «Медведями» и «Быками».
Медведи — трейдеры, которые торгуют на понижение рынка на нисходящих трендах (открывают ордера на продажу актива, (Sell)). Название пошло от стиля удара лапой медведя (бьет лапой сверху вниз).
Быки — трейдеры, которые торгуют на повышение рынка на восходящих тредах (открывают ордера на покупку активов, (Buy)). Название произошло от стиля удара быка (бьет рогами снизу вверх).
— компания, выполняющая посреднические услуги между трейдерами и биржами, обеспечивающая совершение торговых сделок на финансовых рынках.
Брокер принимает торговые заявки клиентов и размещает их на рынке, за что взимает определенную комиссию. Таким образом, брокер предоставляет прямой доступ к ликвидности для своих клиентов .
Брокерские компании обязательно имеют регистрацию, а также лицензии, дающие право на предоставление брокерских услуг. Кроме того, брокеры контролируются и регулируются уполномоченными регулирующими органами, такими как, например FCA ( UK) , NFA ( US) , ASIC (Австралия) , BaFIN (Германия) , CySEC (Кипр) и многие другие. Лучшие брокеры Европейского Союза в обязательном порядке обязаны придерживаться норм и стандартов принятой директивы ЕС —MiFID . В России, в связи с изменением законодательства о форекс, регулированием рынков занимаются саморегулирующиеся организации АФД и НАФД (бывший ЦРФИН).
Таким образом, отличие брокера от трейдера заключается в том, что брокеры предоставляют свои услуги посредника, а трейдеры занимаются непосредственно торговой деятельностью на финансовых рынках.
— компания, выполняющая посреднические услуги от своего имени и собственными средствами. Котировки в данном случае формируются самим дилером на основании котировок от поставщиков ликвидности.
Принцип работы Дилингового Центра следующий: дилер принимает заявки от трейдеров, обязуясь их исполнить, но может не выводить их на межбанковский рынок, а производить расчет внутри компании. Такой принцип называется Dealing Desk (DD) , который подразумевает вмешательство со стороны дилингового центра.
Для стабильной деятельности, дилер обязан иметь внушительный уставной и собственный капитал, установленный в законодательном порядке. Это позволяет брокеру покрывать все взятые на себя обязательства клиентов. Как и брокерские компании, ДЦ могут регулироваться уполномоченными органами.
Многие компании в СНГ, предоставляющие доступ к торговле на Форекс и CFD являются именно Дилинговыми Центрами, не смотря на то, что позиционируют себя как брокеры Форекс и брокеры CFD .
Биржевой маклер чаще всего встречается на фондовой бирже, и его функции отчасти схожи с функциями брокера, но всё же существует отличие брокера от маклера.
— лицо (физическое или юридическое), которое выполняет функции посредника при сделках на бирже. Трейдер предоставляет заявку маклеру, который и реализует торговую сделку от своего имени. Маклер обладает информацией обо всех текущих котировках цены активов. Находясь непосредственно в здании биржи, маклер принимает и обрабатывает заявки трейдеров, находящихся «в яме» биржи. На внебиржевых финансовых рынках биржевой маклер практически не встречается, так как в нем нет необходимости при торговле через интернет.
Таким образом, отличие брокера от маклера заключается в том, что брокер лишь выводит сделки клиентов на рынок, а маклер осуществляет их от своего имени. Кроме того брокеры могут быть как биржевом, та и на внебиржевом рынках , в отличие от маклеров, которые встречаются лишь на биржах.
Участвовать в сделках на фондовом рынке человек может в статусе брокера или трейдера. Что это за профессии?
Под брокером понимается участник фондовых торгов, выполняющий главным образом посреднические функции при осуществлении различных сделок и получающий за это вознаграждение от участников соответствующих контрактов. Задача брокера - провести сделку в рамках легитимных механизмов и в полном соответствии с пожеланиями заказчика.
Кроме того, участники торгов обращаются к брокерам в целях получения содействия в нахождении покупателей и продавцов тех или иных активов по устраивающей цене. В этом случае брокер, который оказывается способным найти нужного партнера, как правило, получает значительный процент от сделки.
Решение задач, характеризующих деятельность брокеров, требует от специалистов данного профиля довольно высокого уровня профессиональной подготовки и знаний в области различных аспектов работы фондовых рынков и заключения сделок на них.
Технически работа брокера может осуществляться как посредством личного общения с трейдерами, так и в автоматическом режиме - например, если он разрабатывает ПО, позволяющее на основе специальных алгоритмов находить для заказчика нужных партнеров либо проводить защищенные сделки по купле-продаже активов.
Брокер и заказчики работают на основе договора, по которому стороны в определенном объеме несут ответственность за свои действия, приобретают права и обязанности. Как правило, больший объем ответственности и обязанностей по соответствующим контрактам имеет брокер, поскольку, во-первых, получает за свою работу компенсацию, а во-вторых - решает задачи особой сложности, в которых его партнер может быть попросту некомпетентен (и потому вынужден полностью довериться брокеру).
Под трейдером понимается любой участник фондовых торгов - вне зависимости от уровня своего профессионализма, источников используемых капиталов, самостоятельности принимаемых решений. Как правило, трейдер использует собственные финансовые ресурсы для инвестирования в акции и осуществления различных торговых операций - купли-продажи различных активов, валют, сырья.
Трейдером может стать практически любой желающий. Минимальный порог инвестирования во многих фондовых проектах составляет буквально несколько долларов. Но, безусловно, для успешного трейдинга желательно, во-первых, наличие существенных объемов капитала, а во-вторых - необходимых навыков для эффективного его инвестирования.
Главное отличие брокера от трейдера в том, что первый участник фондовых торгов выполняет, как правило, посреднические функции и не участвует в купле-продаже активов, а второй - является как раз таки основным участником торгов и обращается при необходимости к услугам брокера.
Трейдер зарабатывает за счет разницы цен при купле и продаже активов - когда ему удается приобрести товар дешевле и продать дороже (либо сыграть на короткой позиции - продав дериватив дорого, после - купив его дешево).
Брокер зарабатывает за счет комиссий и вознаграждений с посреднических операций, которые он осуществляет вне зависимости от того, удалось ли заработать обратившемуся к нему за помощью трейдеру.
Трейдер - это, как правило, физическое лицо, конкретный финансист, участвующий в сделках. Иногда разные трейдеры принимают решения коллегиально, но, так или иначе, делают общую ставку на куплю или продажу тех или иных активов на фондовом рынке.
Брокером может быть и юридическое лицо - например, торговая площадка, которая обеспечивает легитимные операции по купле-продаже различных активов, а также помогает трейдерам, участвующим в торговле, находить партнеров и заключать с ними сделки.
Для брокера вместе с тем не характерно оказание консультационных услуг для трейдеров - он, как правило, не подсказывает, с какими партнерами лучше заключать сделки, какие активы выбрать для покупки или для продажи. Брокер всего лишь исполняет распоряжения заказчика в лице трейдера. Но иногда в спектр услуг брокерских контор входит и консалтинг. Правда, в этом случае финансист обычно не несет ответственности за результат торговых операций, в которых участвуют трейдеры, получившие соответствующие консультации.
Таким образом, брокер обретает гарантированный доход от участия в работе фондового рынка. Трейдер - только в случае, если применит правильную, адекватную рыночным трендам стратегию участия в операциях купли-продажи.
Определив, в чем разница между брокером и трейдером, зафиксируем выводы в таблице.
| Брокер | Трейдер |
| Что общего между ними? | |
| Брокеры в своей профессиональной деятельности чаще всего взаимодействуют с трейдерами, и наоборот - в рамках правоотношений в сфере фондовых торгов | |
| В чем разница между ними? | |
| Оказывает посреднические услуги при торговых операциях на фондовом рынке и не участвует в купле-продаже активов | Пользуется соответствующими услугами, которые оказывает брокер, является основным участником торгов на фондовом рынке |
| Зарабатывает на комиссиях и вознаграждениях за оказанные посреднические услуги | Зарабатывает на разнице в цене между активами при их купле или продаже |
| Может быть физлицом либо юрлицом | Обычно это физлицо |
| Как правило, является специалистом (группой специалистов, если речь идет о брокере - юрлице), обладающим высокой квалификацией в области фондовых торгов | Человек с любым уровнем компетентности в сфере фондовых торгов может стать трейдером |
Чтобы понимать, , для начала стоит разобраться с самим термином слова. Ним может выступать как физическое, так и юридическое лицо, будучи неким посредником (маклером) между продавцом и покупателем. Действуют в сфере оборота валюты, ценных бумаг, драгоценных металлов, товаров и услуг. В обязанности брокера входит выполнение заявленной стратегии клиента и закрытие сделок по их средствам. В качестве вознаграждения используется комиссионная выплата. Чтобы заработать такую должность, потребуется получение определенной лицензии. Впрочем, в обязательства брокеров входит не только посредничество, но и консультация.
Весь рынок финансов строится на тесном взаимодействии всех участников. Каждый выполняет определенную функцию в отведенное время, поддерживая организм торговли в активном состоянии.
На данный момент существует три основных направления торгов :
фондовый рынок (сделки с валютой);
знаменитый форекс (драгоценные металлы, ценные бумаги, финансы и т. д.);
бинарные опционы (подвид предыдущего с использованием меньшей суммы сделок).
Абсолютно все происходящие внутри системы процессы, имеют тесную взаимосвязь, что подразумевает их рассмотрение в общем контексте. И фондовая биржа и валютный рынок подчиняются единой системе правил, позволяющим осуществлять параллельные сделки. Конечно, они имеют некоторые различия по функциональным особенностям, а также властным полномочиям на международном рынке.
Чтобы полноценно функционировать на бирже и осуществлять торговую сделку с ценными бумагами либо валютой, требуется наличие специальной регистрации. Присутствие официальной лицензии гарантирует право на участие в процессе торгов и открытие фондовых сделок. Это правило является обязательным, без исключений, подкрепляется законодательными актами, а также прописано в уставе самой биржи. Выполнение работы на фондовом рынке возлагается на таких представителей, как дилер и брокер. В их специализацию входит оформление и сопровождение сделок для клиентов по финансам.
Основным отличие от брокерской деятельности является отсутствие функции посредника. Дилеры являют собой профессиональную часть фондового рынка с собственным набором специализации.
Ими могут выступать следующие категории :
кредитные союзы и учреждения;
финансовые структуры;
коммерческие банки.
Торговля проводится исключительно от собственного имени и в узких интересах компании. Сумма доходности напрямую зависит от финансовых возможностей участника, а также на уровень владения информации по фондовым сделкам. Основные операции выполняются за счет покупки и продажи, в частности с ценными бумагами.
Основная особенность - это использование предоставленных клиентом средств для осуществления сделок между продавцом и покупателем. Как правило, брокер заключает контракт на определенное количество сделок либо времени. Являясь, по сути посредником, получает в качестве вознаграждения комиссионные. Их размер напрямую зависит от личных умений, а также от составленного договора. Фондовая биржа располагает значительным количеством брокерских компаний, которые имеют в штате сотни или тысячи сотрудников. Преимущество таких структур состоит в тесном взаимодействии с банковскими и финансовыми организациями.
Прежде всего, работа брокера заключается в выполнение условий купли-продажи, установленных клиентом. Это правило касается и размещения активов на международном рынке. В некоторых случаях брокеры могут советовать клиенту стратегию или тактику ведения торгов. Обычно, длительное сотрудничество подразумевает более доверительные отношения, что положительно сказывается на специфике продаж в целом. Осознание того, кто такие брокеры и чем они занимаются , открывает возможность к развитию собственного дела, при наличии необходимых знаний. В общем итоге, и дилеры и брокеры преследуют одинаковые цели - получить максимальную прибыль от сделки. Отсюда их взаимодействие только на руку.
Брокер по принципу работы на форекс, практически не отличается от фондового рынка. Разница заключается лишь в комиссии, которая реализуется как спред (разность цены заявки на покупку и продажу с наилучшими показателями в данный момент времени). При этом сохраняется процедура, по которой брокер выполняет прямые поручения клиента, выступая трейдером. Также он не является контрагентом, заинтересованным в получении убытка, за счет проигрыша сделки. Скорее наоборот: чем лучше торгует трейдер, тем выше прибыль по торговому обороту.
На валютном рынке форекс существует 2 основных типа участников :
Маркет-мейкер - представители финансовых учреждений, структур и компаний. Занимают более низкий ранг в отличие от операторов. Их специализация - это обслуживание рядовых трейдеров.
Оператор рынка - представители солидных коммерческих структур или банков, гарантирующих значительный уровень надежности сделок. Обеспечивают взаимодействие с крупными компаниями и предприятиями с внушительным капиталом, имеющих большие счета, и валютные запасы.
Следует отметить, что серьезную долю сотрудничества вносят и дилерские структуры. Осуществляя взаимное функционирование с брокерами, они получают выгоду от сотрудничества. Международный рынок форекс имеет в составе больше дилеров, нежели брокеров. Это обусловлено спросом на трейдерские услуги, которые исключают крупные зарубежные банки, занимаясь развитием среднего звена.
Данная сфера постоянно совершенствуется, порождая новые направления. Сегодня отмечается 5 ключевых специалистов в области брокеров.
Вот они :
Биржевой - люди, имеющие право на покупку и продажу акций, торговле на валютных операциях, драгоценных металлах и т. д. В основу деятельности вкладывается анализ мирового рынка, различных показателей и индексов. Их задача распоряжаться деньгами клиентов для получения прибыли.
Кредитный - выполняют роль посредника между заемщиком (арендатором) и кредитором. Помогают в оформлении лизинговых договоров, ускоряют процесс получения в аренду транспорта, любой недвижимости, а также промышленного оборудования. Сотрудничество с ними повышает шанс на получение одобрения от кредитора.
Таможенный - упрощают процедуру переправки любых грузов или транспорта через границу. Взаимодействие с такими брокерами, значительно ускоряет бумажную волокиту. Услуги пользуются спросом среди юридических и физических лиц.
Брокер по недвижимости - занимаются поиском и оформлением сделок по аренде либо продаже жилья. Это может быть квартира, дом или промышленное помещение. Работают не только за процент от сделки. Чаще это фиксированная плата, весьма скромных аппетитов. Крайне полезны как в небольших городах, так и в мегаполисах.
Страховой - преимущество такого вида деятельности, это оформление договора на брокера. Он связывается с нужной компанией по обеспечению страховых услуг, в том числе комплексного вида. Комиссионные получают с заказчика по завершении сделки. В некоторых случаях незаменимы.
Теперь кто такой брокер и чем он занимается становится более понятно. В зависимости от возникшей ситуации, следует выбирать и направление. Помощь людей данной профессии неоценима. Современный метод ведения бизнеса и постоянно растущие запросы в сфере услуг, привлекают в работу брокеров разных мастей.
Первые компании подобного сервиса были ориентированы исключительно на сотрудничество с крупными структурами. Это упрощало ведение большого и среднего бизнеса, позволяло налаживать нужные связи между клиентами и поставщиками. А также связывало воедино банковскую и прочие финансовые сферы влияния. Сегодня брокеры оказывают свои услуги не только юридическим, но и физическим лицам. Это могут быть вопросы касающиеся аренды недвижимости, транспорта либо торговля на фондовой бирже.
Есть несколько ключевых направлений :
Работа с документацией . В случае когда времени на бумажную волокиту совсем нет, можно прибегнуть к услугам брокерских компаний. Они сумеют не только составить список необходимых документов, но и подсобить в их оформлении. Помогут достать нужные бумаги, а также обработаю порядка 50% неизбежных процедур, экономя вам время. В их обязанности входит и сопровождение контрактов.
Консультации . Множество начинающих и даже крупных компаний, часто прибегают к такого рода услугам. Быть в курсе действующего законодательства, а также возможных изменений (поправок), не всегда получается вовремя. В некоторых обстоятельствах это может отрицательно сказаться на делах фирмы. Брокеры владеют подобной информацией всегда. Поэтому не стоит пренебрегать услугой этих специалистов.
Анализ рыночного спроса . Наиболее развитая и частая область для брокерских корпораций. При необходимости в покупке жилой площади, аренде помещения или прокате транспорта, следует обратиться к специалистам. Они сумеют провести тщательный мониторинг ситуации на рынке и выдать наиболее подходящий для клиента вариант решения. Это сэкономит не только деньги, но и время.
Пользоваться услугами профессиональных брокеров нужно. Зачем тратить лишнюю энергию, нервы и финансы, когда это могут сделать за тебя. Услуги подобного рода не стоят дорого и полностью себя окупают.
Теперь когда стало понятно, кто такие брокеры и чем они занимаются, самое время указать на их ключевые достоинства в работе. Перед заключением контракта с фирмой, следует понимать, что они преследует первоначальной собственную выгоду, а потом вашу. К их помощи стоит прибегать в том случае, когда времени реально не хватает.
К достоинствам работы с брокерами относятся :
сохранение времени и средств клиента;
помощь в оформлении документов;
устранение ошибок в ликвидности;
выявление поправок в законодательстве;
увеличение прибыли в торговых сделках;
поиск лучших условий аренды.
Также с помощью услуг брокеров, можно рассчитывать на получение консультации по ряду вопросов, касающихся недвижимости, торговли на рынке форекс, фондовой бирже, а также кредитованию. В случае недостаточного опыта в ведении бизнеса, следует обращаться к профессионалам. Они будут всегда под рукой и своевременно подскажут нужный план действий. И все это - за скромные комиссионные. Далее о том, на что стоит обратить внимание при выборе брокера.
Помимо положительных качеств для сотрудничества, с брокерскими компаниями, есть и ряд моментов, которые необходимо учитывать, перед заключением контракта.
К ним относят следующие пункты :
Размеры комиссионных . Перед оформлением сделки, внимательно изучайте условия. Некоторые, брокерские структуры не всегда открыто указывают на суммы. В результате торгов или других сделок, показатели дивидендов могут отличаться от ожидаемых. В этом случае, заработает брокер, а не клиент. Согласовывайте данный вопрос заранее. В некоторых моментах лучше договариваться о фиксированной сумме вознаграждения, а иногда в процентном соотношении.
Низкий уровень специалиста . К сожалению, развитая система маркетинга не всегда сулит положительные изменения в бизнесе. Очень часто, с помощью рекламных трюков, удается попасть на низкопрофильного брокера, выдающего себя за профессионала. Его уровень напрямую зависит от будущих доходов клиента. Нужно быть бдительным и тщательно изучать рекомендации.
Зависимость от брокера . Этот трюк часто проделывают в кругу финансовых структур. Клиента убеждают об отсутствии необходимости в выводе средств из игры. Проще говоря - предлагают постоянное реинвестирование вложений. Формально прибыль растет, а реально зарабатывает лишь сам брокер или его компания. Отслеживайте собственные вклады и решайте самостоятельно долю риска. В случае неудачи капитал теряете именно вы.
Вы думаете, что брокер и дилер – это наименования одной и той же профессии? Необходимо сказать, что, хотя они и имеют некоторые черты сходства, в большинстве своем все же являются разными терминами, обозначающими не схожих по своему роду деятельности специалистов. Чтобы понять, в чем заключаются их различия, следует определить, что именно они должны делать, дабы осуществлять свою работу качественно и эффективно.
Брокер
– это посредник между двумя сторонами сделки, то есть он является третьей официальной стороной договора, которая помогает двум другим установить контакты между собой. Брокеры действуют в самых различных сферах жизнедеятельности людей, будь то купля-продажа каких-либо товаров или ценных бумаг, страхование, кредитование или лизинг. За выполнение брокером своих обязанностей по проведению сделки он получает комиссионное вознаграждение.
Дилер
является своего рода поставщиком между продавцом и покупателем товаров и услуг, только две эти стороны могут никогда и не встретиться друг с другом, а следовательно, именно дилер является их связующим звеном. Он приобретает товар или продукцию у поставщика, а затем, накрутив определенный процент, продает их мелким оптовикам или же непосредственно покупателю.
В чем же разница между брокером и дилером? Хотя и теми и другими могут быть как юридические, так и физические лица, на этом их сходство заканчивается. Самое главное отличие заключается в том, что брокер всегда действует с согласия какой-либо из сторон, например, покупает технику или ценные бумаги, занимается страхованием груза и его транспортировкой в другую страну. При этом условия сделки оговариваются заранее, а в договоре указывается, какие именно действия должен совершить брокер.
Дилер действует на свой страх и риск, удачи и поражения влияют только на его собственный кошелек. Он самостоятельно выбирает, с каким именно поставщиком или продавцом он будет сотрудничать, а временной период между договорными отношениями с продавцом и покупателем может иметь достаточно большой диапазон.
Брокер действует с согласия одной из сторон сделки и преследует получение положительного результата именно для нее, дилер же действует в своих собственных интересах.
Брокер получает вознаграждение, обусловленное договором, а дилер может устанавливать процент накрутки самостоятельно исходя из условий рынка.
Финансовый и торговый рынок невозможно представить без посредников между покупателями и продавцами. Брокеры и дилеры – это посредники, которые взаимодействуют с населением и представителями бизнеса, а также государства.
Клиент не может просто так попасть на биржу в операционный зал, да и без необходимых знаний это не принесло бы какой-либо значительной прибыли. Все операции осуществляются через профессиональных посредников. В приобретении активов клиенту помогают брокеры и дилеры , заказчик обращается к кому-либо из них, посредник производит анализ рынка и дает совет по приобретению, осуществляет посредническую деятельность при формировании сделки.
Биржевой брокер занимается покупкой и перепродажей ценных бумаг (акций, контрактов и другого), он не только организует связь покупателя и продавца, получая с этого прибыль, но и дает ценные советы клиенту и клиентской компании, основываясь на опыте и анализе ситуации на мировом финансовом рынке.
Брокером может быть лицо или компания, официально зарегистрированная на бирже и осуществляющая деятельность в посредничестве при заключении сделки на фондовой бирже. Брокер, не становясь собственником приобретенных активов, заключает сделки, оплачиваемые клиентом. Он ведет счета клиента, принимает деньги или ценности в уплату, может действовать по поручению, может принимать решение сам, опираясь на свой собственный опыт. Оплата (брокеридж) в виде комиссионных может быть определена по соглашению сторон, либо комитет биржи назначает размер денежного вознаграждения. Брокер получает процент от заключенных сделок, в которых принимал участие.
Хороший посредник (брокеры и дилеры) предоставит клиенту наилучшую цену на бирже, даст выигрышный совет, опираясь на ситуацию в рыночной среде. Сделки совершаются через фирмы, конторы и их филиалы. Брокер не может превышать свои полномочия и выдавать клиенту неправдоподобную информацию о ценовых показателях на бирже. Если брокер осуществил деятельность неправомерно, то за эти незаконные действия его можно привлечь к ответственности. Назначать свою котировку либо цену брокер не имеет никакого права, в его обязанности входит выдавать сформированную демократическим способом цену биржи, а также вывести ордер заказчика на биржевые торги.
Дилеры взаимодействуют с клиентами, брокерами, другими дилерами, с инвесторами и имеют право назначать свои котировки валют (товарных фьючерсов, контрактов на акции, финансовых инструментов) и цены заказчику. Фирма или отдельное лицо может предоставлять дилерские услуги на финансовой бирже, вести посредничество в торговом или биржевом сегменте за собственный счет и от своего имени. Может обладать местом на бирже, что не является обязательным условиям для деятельности.
Дилинговый центр осуществляет формирование потока котировок для своих клиентов, управляет счетом клиента, получает денежные вознаграждения на свои банковские счета. Прибыль дилера формируется из разницы (спред) в котировках на приобретение и на сбыт ценных бумаг, а также при изменении курсов. Если клиент осуществляет деятельность через дилера, то по усмотрению посредника приказы заказчика могут быть напрямую внесены на биржу либо в банк, а также могут быть приняты на балансовый счет дилера. Основная часть рисков от производимых операций с целью получения прибыли ложится на плечи дилера или дилингового центра.
Брокеры и дилеры или посреднические организации формируют внутренний учет производимых операций с ценными бумагами, для того, чтобы на основе анализа финансовой среды принимать решения о возможном инвестировании и планировании дальнейших операций. Сбор важной финансовой информации также производится в отношении клиента компании: учитывается наличие денежных средств, активов, валютных контрактов, опционов в портфеле заказчика или фирмы, а также анализируются уже заключенные сделки.
Брокеры и дилеры предоставляют своим клиентам регулярную отчетность по всем результатам сделок клиента с ценными бумагами, также предоставляется информация о балансе денежных средств на счету клиента.
Итак, брокеры и дилеры отличаются между собой тем, что брокерские компании оказывают лишь посреднические услуги между трейдерами и биржей, получая за это комиссионное вознаграждение. А дилерские фирмы имеют возможность совершать сделки напрямую с клиентом без участия биржи. Брокеры и дилеры на примерах: являются Финам, БКС, АйТиИнвест, Открытие и другие; дилерскими конторами можно назвать любых посредников рынка Форекс.
Бывает так, что в рамках одной компании оказываются и брокерские и дилерские услуги, например, у Финама есть брокерский отдел, где можно получить доступ на Московскую Биржу, а есть дилерский отдел, где Финам предлагает услуги для рынка . Но важно понимать, что два этих сегмента никак не пересекаются. Таким образом, брокеры и дилеры это важные участники современного финансового рынка, без которых невозможно представить его качественное функционирование.
