Значение структуры инвестиций в основной капитал. Что такое инвестиции в основной капитал? Структура инвестиций в основной капитал

ИОК в основной капитал это одна из форм вложения денег на долгосрочную перспективу с целью извлечения прибыли. Основным капиталом называются активы предприятия, которые предназначены для покупки оборудования, инструментов, техники или строительства зданий. При этом процесс инвестирования представляет собой все доступные операции по ресурсами предприятия для увеличения её реального капитала, которые ограничены по времени, но тем не менее достаточны для получения результата.

Инвестиции могут являться деньгами, ценными бумагами или акциями, правами на использование природных ресурсов, правами на имущество, лицензиями или кредитами, технологиями и нематериальными активами.

Другими словами, является результатом финансирования одним объектом другого. Чтобы инвестировать в основной капитал и получать высокую прибыль, важно обладать соответствующим источником финансирования, без которого весь процесс невозможен . То есть, показатель инвестирования будет достоверным лишь тогда, когда его приросту соответствует прирост от всех имеющихся источников финансирования.

Этот процесс будет эффективным, если основывается на полном контроле текущих источников инвестирования, на структуризации объектов инвестирования по секторам и отраслям экономики.

В основной капитал напрямую зависят от объема финансирования, так что последний способен контролировать показатели ИОК. Данный метод не распространяется на всю экономику, однако используется в качестве статистических данных по различным организациям. К примеру, сумма инвестиций компании приравнивается к сумме, полученной от двух источников финансирования, как от привлеченных средств, так и от собственных.

Собственные финансы образуются от полученной прибыли и износа фондов. А привлеченные средства подразумевают заемные или бюджетные деньги, зарубежные инвестиции, банковские кредиты и так далее.

Так или иначе, существует два критерия, характеризующие этот процесс: время и риски.

То есть, инвестиции в основной капитал можно считать суммой всех затрат, которые необходимы для создания основных средств: покупку машин и оборудования, реконструкцию старых и строительство новых объектов, и другие действия необходимые для увеличения прибыли. Также инвестициями в основной капитал можно считать затраты на повышение квалификации и образование.

Важно отметить, что государство активно участвует в процессе инвестирования 2 путями: вкладывая деньги в госсектор и предоставляя кредиты или субсидии. Большая часть денег направлена на развитие инфраструктуры, оставшаяся – на расширение или реорганизацию предприятий, на их строительство и так далее.

Для характеристики ИОК используют термин «объем и норма накоплений». Объем – это вкладываемый капитал, а норма – отношение объема к внутреннему продукту.

Инвестиции в основной капитал это важная часть, как организаций, так и государств. Они необходимы для роста предприятий, наращивания потенциала – всего, что приводит к росту инвестиций. При этом инвестициями могут являться не только деньги, а также ценные бумаги, права на недвижимость и природные ресурсы, нематериальные активы и все, что сможет обеспечить прибыль в будущем.

В 2007 году инвестиции в основной капитал составили 26053,3 млрд. руб. в текущих ценах, показатель ВВП приблизился к отметке в 960873 млрд. руб., доля инвестиций в ВВП составила 26,1%. Сопоставление динамики ВВП и объема инвестиций показывает, что рост ВВП в республике происходил при опережающем росте инвестиций и, следовательно, при увеличении доли инвестиций в ВВП. Это значило, что рост ВВП в дальнейшем будет обеспечиваться не столько за счет лучшего использования оборудования, как за счет его обновления. Это говорит о том, что наблюдался не просто экономический рост, а экономическое развитие.

Длительное воздействие негативных внешних и внутренних факторов, существенно усложнившее экономическое положение субъектов хозяйствования в 2009 году, сказалось на снижении инвестиционной активности в экономике. В условиях существенных ограничений по основным источникам финансирования реальный рост инвестиций в основной капитал замедлялся.

«В первом квартале он составил 119,1 % во втором - 115,9, в третьем - 110 и в четвертом - 96,9 % относительно соответствующих кварталов 2008 г. (по объектам производственного назначения - 123, 116,6, 109,2 и 90,6 %).

За год в целом общий объем освоенных капиталовложений превысил 43 трлн.рублей и составил 108,6% в сопоставимых ценах к уровню 2008 года (при прогнозном параметре - 123-125%)».

Без учета жилищного строительства в отраслях экономики освоено 34,2 трлн. рублей, или 79,4 % всех капиталовложений (в 2008 году - 82,7 %).

На фоне более значительного замедления роста реального ВВП доля инвестиций в основной капитал в объеме ВВП в 2009 году увеличилась до 31,5 % (при 28,7% годом ранее).

Наиболее интенсивно снижался рост капитальных затрат в активную часть основных средств. Если объем выполненных строительно-монтажных работ по сравнению с 2008 годом увеличился на 19,4 процента (годом ранее - на 24%), то капиталовложения в машины, оборудование, транспортные средства сократились на 1,5%(при росте на 26,4 % годом ранее).

Для сравнения, в 2007 инвестиции в основной капитал составляли 100%, инвестиции в строительно-монтажные работы составили 42,1%, Технологическая структура инвестиций в основной капитал в 2009 изменилась в сторону увеличения доли строительно-монтажных работ до 48,6 % (41,6 % годом ранее) при снижении доли затрат в активную часть основных средств до 39,1 % (43 %). рисунок 1.

Рисунок 1 Темп роста и удельный вес затрат на строительно-монтажные работы и приобретение активной части основных средств в 2009 году рост к соответствующему периоду предыдущего года в сопоставимых ценах, %)

В 2010 году доля иностранных инвестиций в основной капитал Беларуси (за исключением кредитов иностранных банков) составила 2% в общем объеме инвестиций. В 2009 году этот показатель также составлял 2%.

Из иностранных источников инвестировано 1 трлн. 87,6 млрд. рублей, что на 17,2% больше, чем за 2009 год. Кредиты иностранных банков составили 1 млрд. 259,8 млн. рублей, или 2,3% общего объема инвестиций. За год они увеличились в 4,2 раза. Кредиты по иностранным кредитным линиям составили 1 млрд. 768,7 млн. рублей (3,3% общего объема инвестиций), увеличившись за год на 81%.

Среди источников инвестиций в основной капитал в 2010 году по-прежнему преобладали собственные средства организаций, а также средства консолидированного бюджета и кредиты банков. Эти источники составили, соответственно, 33,3%, 18,6% и 32,1% от общего объема инвестиций. Средств консолидированного бюджета использовано 10,1 трлн. рублей (на 3% меньше), собственных средств организаций - 18 трлн. рублей (на 3,2% больше). Кредитов банков инвестировано 17,4 трлн. рублей (на 44,4% больше).

В 2010 году объем инвестиций в основной капитал в Беларуси увеличился на 16,6% по отношению к аналогичному прошлогоднему показателю и составил в сопоставимых ценах 54,2 трлн. рублей. Годовой прогноз предполагал рост этого показателя на 23-25%.

На объектах производственного назначения использовано 33,2 трлн. рублей (на 13,9% больше). Удельный вес инвестиций производственного назначения в общем объеме инвестиций составил 61,2% (в 2009 году - 63%). На объектах непроизводственного назначения использовано 21,1 трлн. рублей (на 21,2% больше). Стоимость строительно-монтажных работ составила 27,4 трлн. рублей (на 19,3% больше), подрядных работ - 26,9 трлн. рублей (на 11,1% больше).

«Затраты на приобретение машин, оборудования, транспортных средств в 2010 году составили 20,7 трлн. рублей (на 17% больше). Их удельный вес в общем объеме инвестиций сложился на уровне 38,1%, на долю импортного оборудования пришлось 17,8%».

В прошедшем году организациями государственной формы собственности использовано 27,3 трлн. рублей инвестиций в основной капитал (на 21% больше), в том числе организациями республиканской собственности - 11,2 трлн. рублей (на 12,1% больше), коммунальной - 16,1 трлн. рублей (на 18,9% больше).

На рисунке 2 представлена информация о темпах роста ВВП и инвестиций в основной капитал в 2009-2010 гг.

Рисунок 2 темпы роста ВВП и инвестиций в основной капитал (к соответствующему периоду предыдущего года, нарастающим итогом, %)

В объеме ВВП доля инвестиций в основной капитал повысилась до 33,3 % (в 2009 году - 31,6 %). При увеличении численности занятого населения в 2010 году объем инвестиций в основной капитал на 1 занятого в среднем по экономике увеличился до 3,91 тыс. долларов США (рисунок 3).

Рисунок 3 Динамика объема инвестиций в основной капитал на 1 занятого в среднем по экономике в 2006-2010 гг. (тыс.дол. США)

Рост инвестиций большей своей частью был обеспечен за счет роста на 21 % капиталовложений в организациях государственной формы собственности, на долю которых приходилось 50,4 процента всех капитальных расходов в экономике.

В течение года интенсивнее росли капиталовложения в объекты непроизводственного назначения. В сопоставимых ценах годовой объем инвестиций по объектам непроизводственного назначения увеличился на 21,2 %, по объектам производственного назначения - на 13,9 %.

За 2011 год в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили 18,9 млрд. долларов США инвестиций, что в 2,1 раза больше, чем за 2010 год.

«Основными инвесторами организаций республики были субъекты хозяйствования России (50% от всех поступивших инвестиций), Соединенного Королевства (23,3%), Кипра (6,6%), Австрии (5,1%)».

Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в организации торговли (35,6% от всех поступивших инвестиций), транспорта (30,8%), промышленности (26,1%). В таблице 1 представлено валовое поступление иностранных инвестиций с разбивкой по видам экономической деятельности.

В январе-июне 2011 года в республике сохранялась положительная динамика и высокие темпы роста инвестиций в основной капитал, что явилось одним из основных факторов экономического роста страны. На инвестирование экономики республики за этот период использовано 32,6 трлн. рублей, что в сопоставимых ценах составляет 127,6% к уровню января-июня 2010 года.

«Вместе с тем в течение первого полугодия 2011 года динамика инвестиций по месяцам характеризуется снижением темпов роста от месяца к месяцу. Только в мае темп роста вырос на 34,7 п.п. в результате проведенной девальвации белорусского рубля и увеличения объемов инвестиций за счет курсовой разницы по ранее заключенным договорам в валюте. В июне, по сравнению с маем, траектория резко снижается - на 39,2 п.п.»

«Высокие темпы во многом были обусловлены увеличением объемов строительно-монтажных работ (124,1%), их доля в общем объеме инвестиций в основной капитал составила около половины. В первом полугодии 2011 года, как и в предыдущие годы, инвестиции в приобретение машин, оборудования, транспортных средств (доля 40,2%), в меньшей степени формировали инвестиционную политику. При том, что именно новое оборудование создает предпосылки для роста эффективности и создания более качественной продукции».

Финансирование инвестиций преимущественно осуществлялось за счет кредитов банков, которые, с учетом иностранных, выросли на 59,1%, а их удельный вес увеличился на 7,4 п.п. и составил 37,3%.

«По-прежнему медленными темпами продолжает осуществляться привлечение прямых иностранных инвестиций. За пять месяцев 2011 года в страну привлечено 743,1 млн. долларов США прямых иностранных инвестиций на чистой основе (без учета задолженности прямому инвестору за товары (работы, услуги)), что составляет 11,4% от запланированного годового объема. На рисунке 4 представлена информация об инвестициях в основной капитал в январе-июне 2011 года». .

Рисунок 4

Инвестиции в основной капитал составили 32,6 трлн.руб., что на 27,6% больше, чем в 2010 году. Строительно-монтажные работы выполнены в объеме 16 трлн. руб. или 124,1 % уровня 2010 года. Затраты на приобретение машин, оборудования, транспортных средств составили 13,1 трлн. руб. и увеличились по сравнению с 2010 годам на 41,2 %.

В таблице 4 представлено валовое поступление иностранных инвестиций с разбивкой по видам экономической деятельности.

Таблица 4 Валовое поступление иностранных инвестиций по видам экономической деятельности (тыс. долларов США)

«Валовое поступление прямых иностранных инвестиций составило 70,2% от всех поступивших иностранных инвестиций. По сравнению с 2010 годом валовое поступление прямых иностранных инвестиций увеличилось в 2,4 раза. Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты (90,8% от общего объема прямых инвестиций). Задолженность за товары, работы, услуги в объеме валового поступления прямых иностранных инвестиций за 2011 год составила 11,6 млрд. долларов США, что в 2,3 раза больше, чем за 2010 год. Наибольшие суммы валовых прямых иностранных инвестиций были направлены в организации торговли (45% от всех прямых инвестиций), транспорта (42,8%), промышленности (7%). Значительные объемы прямых иностранных инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги поступили от резидентов России (54,4% от общего объема прямых инвестиций). От резидентов Соединенного Королевства поступило 30,4% валового объема прямых инвестиций, Украины - 4,2%, Кипра - 2,6%. Прочих иностранных инвестиций (не от прямого инвестора) получено 5,6 млрд. долларов США, или в 1,6 раза больше, чем за 2010 год. На их долю приходилось 29,8% от всего валового поступления иностранных инвестиций». ,

За 2011 год наибольшие суммы иностранные инвесторы вложили в организации г. Минска (76,2%). На организации Минской области приходилось 9,8% валового поступления иностранных инвестиций, Гомельской области - 7%.

Что касается в целом инвестиций в основной капитал, то здесь мы имеем следующие показатели:

Таблица 5 Динамика инвестиций в основной капитал в 2007-2011 гг.

Исходя из анализа динамики инвестиций в основной капитал, можно сделать следующие выводы:

· Негативное воздействие внешних и внутренних факторов, усугубивших экономическое положение субъектов хозяйствования в 2009 году, повлияло на снижение инвестиционной активности;

· Наиболее интенсивно снижался рост капитальных затрат в активную часть основных средств, в то время как технологическая структура инвестиций в основной капитал двигалась в направлении увеличения (для сравнения 39,1% в отношении к 48,6%);

· В 2010 году объем инвестиций в основной капитал увеличился на 16,6% в сравнении с показателем прошлого года. Кредиты иностранных банков увеличились в 4,2 раза, а кредиты по иностранным кредитным линиям увеличились на 81%. Среди источников преобладали собственные средства организаций, консолидированного бюджета и кредиты банков;

· За 2011 в реальный сектор экономики инвесторы вложили 18,9 млрд. долларов США. Рост инвестиций был обеспечен ростом на 21% капиталовложений в организациях государственной формы собственности. Наибольшие суммы поступили в организации торговли, транспорта, промышленности.

· Темп роста был обеспечен проведенной девальвацией белорусского рубля, увеличением объемов инвестиций за счет курсовой разницы по ранее заключенным договорам в валюте, а также увеличением объемов строительно-монтажных работ. Инвестиции в приобретение машин, оборудования, транспортных средств имели не приоритетное значение, хотя именно новое оборудование является гарантом создания более качественной продукции;

· Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты. Значительные объемы прямых иностранных инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги поступили от резидентов России, Великобритании, Украины и Кипра.

09 Апр

Инвестируем в основной капитал предприятия

Для того чтобы ваше предприятие развивалось и увеличивало экономические показатели, в него необходимо постоянно . Это помогает вовремя сменить оборудование, модернизировать производство или выпустить новую линейку продукции.

Наиболее интересный и выгодный план развития фирмы – это инвестиции в основной капитал предприятия. Последний включает активы предприятия: здания, технику, а некоторые специалисты относят сюда и персонал. способны качественно управлять процессами компании и предлагать новые идеи.

Инвестируя в основной капитал, вы тем самым увеличиваете качество предлагаемых услуг и повышаете спрос на свою продукцию. Такие вложения позволяют фирме наращивать свои объёмы на рынке и способствуют приобретению статуса лидера в производстве того или иного товара.

Если вы как руководитель не будете инвестировать в собственный капитал фирмы, долго она не просуществует или будет занимать последние места на рынке. Другое дело – объём этих вложений, он зависит от размера предприятия и средств владельца.

Важно отметить, что понятие инвестирования в основные средства существует и на уровне целого государства. В этом случае средства бюджета распределяются между строительством крупных объектов (стадионов, спортивных комплексов, медицинских учреждений) и реализацией межнациональных мероприятий (всевозможные чемпионаты мира). Сроки окупаемости таких вложений могут занимать несколько десятков лет.

Направления для вложений

Перед началом инвестирования вы должны определиться, какую именно часть основного капитала лучше спонсировать. От этого зависит дальнейшая продуктивность дел фирмы и приток денежных средств.

Существуют четыре основных направления вложений, одно из которых может выбрать владелец предприятия:

• в основной капитал на длительный период – вложение средств в строительство новых объектов (зданий, производственных сооружений, складов). Этот процесс занимает несколько лет, после которых на счёт предприятия поступит первая чистая прибыль;
• Вложения в краткосрочные программы, которые принесут доход до конца отчётного периода . К примеру, вы можете осуществить поставку небольшого нового оборудования, благодаря которому сможете механизировать отдельные виды производства. Окупаемость данного направления достаточно быстра, но и доход невелик, в отличие от объёмов при реальных инвестициях;
• Выпуск ценных бумаг или выдача кредитов сторонним фирмам . Выпуская акции, вы сможете поднять репутацию и статус фирмы, привлечь новых инвесторов и задать новый темп развития своего предприятия. Оформление займов под небольшой процент позволит получить дополнительные средства и повторно использовать их в обороте. Главное, грамотно выбирайте заёмщиков, чтобы данный вид инвестирования не принёс убытков компании;
• Оформление всевозможных разрешений на работу: лицензий, сертификатов, патентов. Такие вложения позволяют в дальнейшем увеличить стоимость вашего товара и повышают уверенность клиентов в надёжности фирмы.

Какую сферу выбрать

Существует определённая статистика, которая отображает уровень в основной капитал по разным сферам жизнедеятельности.

Инвесторы чаще всего проявляют интерес к следующим областям:

• Строительству новых комплексов (жилых, торговых, офисных, спортивных);
• Культурным мероприятиям;
• Агропромышленному производству;
• Частному оказанию коммунальных услуг;
• Охоте и лесопромышленности, рыбному хозяйству;
• Банковской сфере;
• Торговым посредникам;
• Образовательным учреждениям частного характера;
• Туризму и ресторанным сетям;
• Медицинским комплексам;
• Транспорту и доставке;
• Ремонту оборудования.

Конкретные объекты расходования средств

Осуществляя капитальные вложения в развитие , предприниматель, в первую очередь, должен задуматься над тем, что именно он будет финансировать, какие объекты производства заменять новыми.

Инвестиции в основной капитал включают следующие направления, гарантирующие высокую окупаемость:

• Обучение наёмных работников – получение ими навыков в бухгалтерии, искусстве управлять активами, курсы личностного роста, семинары по повышению собственных продаж;
• Увеличение штата сотрудников и образование дополнительных филиалов;
• Проведение исследований – краш-тесты автомобилей, опросы клиентов, пилотные проекты;
• Ремонт имеющегося оборудования для увеличения его функциональности и повышения качественных характеристик;
• Покупка нового транспорта для увеличения объёма грузоперевозок или количества пассажиров;
• Приобретение новых инструментов, имеющих высокое качество и длительный срок службы;
• нового производственного здания для роста объёма продаж;
• для сооружения дополнительных построек или ведения хозяйства.

Факторы воздействия на окупаемость инвестиций

Бывает так, что предприниматель деньги вложил, а доход от инвестиций почему-то не приходит или темпы его роста настолько малы, что владелец бизнеса сомневается в их целесообразности.

При осуществлении инвестирования в основной капитал необходимо учитывать, что на этот процесс действует множество факторов, которые в совокупности могут повлиять на результат самым разным образом.

Важно учитывать следующие моменты:

• Конкурентные преимущества выпущенного товара. Сюда входит качество, оригинальность, польза для клиентов;
• Использование мощности производства в таком режиме, чтобы оно смогло обеспечить поставку нужного объёма товара, но и не стояло без дела;
• Продвижение услуг/товаров. – в СМИ, аренда рекламных баннеров на улицах города, раздача буклетов, опросы;
• Целесообразное использование имеющихся средств. Их нужно тратить только на самое основное и грамотно подбирать подрядчиков, поставщиков, которые предлагают низкую цену и высокое качество;
• Обращение за помощью к независимым профессионалам, которые помогут выявить недостатки предприятия и подскажут, как лучше управлять капиталом.

Что может повлиять на инвестиционный климат предприятия

Организуя приток средств в основной капитал, необходимо учитывать и то, что его дальнейшее развитие зависит не только от деятельности фирмы. Существуют и внешние события, которые могут повлиять на становление предприятия на рынке.

За пределами компании воздействие оказывают:

• Текущий курс экономической политики государства – поддержка малого и среднего бизнеса, борьба с монополией, коррупцией;
• Индекс-дефлятор – общий уровень цен на все товары по стране;
• Налоговые ставки – их повышение заставляет многих уходить в теневой бизнес, инвестировать в который мало кто решится;
• Социальное развитие в стране – чем беднее население, тем меньше спрос;
• Уровень инвестиционного риска по стране – за последние годы инвестиции в основной капитал России значительно снизились, хотя и есть потенциал.

Что сдерживает инвестиции в основной капитал предприятия

По некоторым причинам не все владельцы предприятий, особенно начинающие, могут осуществлять инвестиции в основной капитал.

К таким сдерживающим фактам компании относятся:

• Кризисное явление в экономике;
• Боязнь всё потерять;
• Малая сумма накоплений;
• Непростая процедура получения кредита на развитие компании;
• Высокие проценты по привлечённым средствам;
• Низкий спрос на производимые товары;
• Малый доход от вложений в основной капитал небольших фирм;
• Прорехи в законах страны;
• Старое оборудование или низкая мощность производства.

Инвестор должен понимать, что чем больше он вложит в основной капитал, тем больше он получит в дальнейшем прибыли от функционирования предприятия. Первый период после вливания денег в производство может быть убыточным для фирмы, но через некоторое время вы вернёте вложенные средства и начнёте получать доход.

Не вкладывая собственные деньги в предприятие, в том числе в основной капитал, вы не сможете поставить фирму на ноги и получать прибыль от своей деятельности. Только наличие первоначальных вложений поможет получить плоды своих трудов.

Источники инвестиций в основной капитал

Развитие собственного бизнеса путём повышения суммы основного капитала гарантирует успех грамотному руководителю. У каждого предпринимателя имеется несколько возможностей организовать процесс инвестирования.

Существует два вида средств вложения:

• Собственные;
• Привлечённые.

Структура инвестиций в основной капитал с использованием собственных средств включает:

• Полученную прибыль;
• Амортизационные отчисления.

Данные источники есть в каждой фирме и вполне подходят для целей вложения в основной капитал. Но здесь есть риск потери собственных активов при неграмотном подходе управляющего.

Менее рискованной и более привлекательной для предприятия считается доля привлечённых инвестиций в основной капитал:

• Средства из бюджета страны – и другая денежная помощь от региона;
• Выпуск собственных ценных бумаг – облигации и акции способствуют привлечению дополнительных средств;
• Помощь стороннего инвестора – самый удобный вариант вложений. Если вы сумеете позиционировать свой проект правильно, и инвестор захочет вложить свои деньги, вы в любом случае ничего не потеряете даже при низком результате сделки. Инвестором может выступать как частное лицо, так и другая фирма с российскими корнями, а нередко могут осуществляться иностранные инвестиции в основной капитал;
• Кредиты банков и других компаний. В настоящее время – это самый распространённый вид инвестирования.

Инвестиционная политика фирмы

Чтобы инвестиции приносили деньги, необходимо заниматься их планированием и расчётом, то есть, вести инвестиционную политику. Она затрагивает все способы привлечения и вложения активов фирмы. Самое первое место в ней уделяется вложениям в основной капитал. Он является фундаментом развития бизнеса и даёт старт развитию всего предприятия.

Разрабатывая инвестиционную политику, необходимо просчитать возможные сбои в производстве, поломки или аварии. На эти цели также необходимо выделять средства посредством инвестирования.

В целом, индекс инвестиций в основной капитал (показательность эффективности политики) затрагивает:

• Основные и оборотные активы;
• Резервные фонды и размеры накоплений;
• Обновление оборудования;
• Принятие решений и их реализацию по запланированным проектам;
• Распределение полученных доходов на цели инвестирования;
• Поиск источников средств для вложений;
• Сферы инвестирования;
• Учёт расходов и полученной прибыли, соотношение показателей;
• Контроль за налоговыми отчислениями;
• Дальнейшее реинвестирование активов.

Стратегии инвестирования основного капитала

Важный фактор существования фирмы – наличие стратегии развития. Дальнейшее функционирование предприятия будет зависеть именно от неё. Стратегия определяет направления инвестирования и задаёт темп дальнейшего использования активов.

При учёте инвестиций в основной капитал принимаются следующие решения, связанные с реализацией стратегии:

• Разработка плана компании по вложению в основной капитал;
• Структурирование бюджета фирмы;
• Оценка влияния микроклимата фирмы и экономической обстановки в стране на рост основного капитала;
• Планирование объёма и нишей вложения средств;
• Подбор источников привлечения средств.

Основной капитал и его наращение в процессе жизнедеятельности фирмы позволяет реализовать стратегию в нужном направлении посредством инвестирования. Если руководитель сможет увеличить основной капитал за сравнительно небольшой период, то он однозначно поднимет темпы производства и будет следовать намеченной стратегии.

Как привлечь инвестора

Использование инвестиций в основной капитал при помощи только собственных средств неэффективно и занимает много времени. Для этих целей лучше , который пожелает раскрутить ваш бизнес и получить выгоду с этого через определённый период.

Такой человек, который захочет вложить средства в основной капитал фирмы, потребует для рассмотрения:

• Бизнес-план;
• Инвестиционный договор.

Не надейтесь, что даже при длительном сроке существования вашей фирмы, инвестор сразу же вложит деньги в ваши активы. Такие люди думают и о своей выгоде, которую они получат в ходе реализации проекта. Вы должны представить разработанный план таким образом, чтобы у инвестора не осталось сомнений в его прибыльности.

При этом необходимо грамотное составление договора. В нём прописываются все права и обязанности сторон сделки. Если вы упустите какой-то момент, то можете остаться и должником инвестора.

Важно предусмотреть такие пункты, которые прямо говорят о том, что если проект окажется невыгодным, вы не будете расплачиваться за это с инвестором. Главное, правильно сделайте все расчёты на этапе планирования, чтобы инвестирование действительно принесло свои плоды.

Чтобы заинтересовать потенциального инвестора, необходимо в подробностях рассказать, какую выгоду получит он лично от участия в вашем проекте. По желанию вы можете придумать и специальные условия для такого человека по завершении проекта. К примеру, он может получать ежемесячный доход с вашей прибыли или стать совладельцем бизнеса.

Разработка инвестиционного плана

Этап планирования при дальнейшем инвестировании основного капитала – это важнейший шаг к реализации проекта. Составлением бизнес-плана занимаются специалисты, если он готовится для крупной компании. Если у вас небольшое предприятие, и вы планируете привлекать средства из бюджета государства, то можете и сами написать бизнес-план.

Оценка инвестиций в основной капитал осуществляется по следующим пунктам, которые должны быть указаны при планировании инвестиций:

• Цель вложений и её обоснование – какую пользу принесут вложенные активы;
• Сумма, требующаяся для реализации проекта в общем и по каждому отдельному направлению. Счёт и прогнозирование показателей затрат инвестиций в основной капитал;
• Срок, необходимый для осуществления поставленной цели;
• Время, которое понадобится для возврата вложенных средств;
• Прибыль, которую сможет получить предприятие и инвестор по окончании проекта.

Инвесторы – это люди, имеющие большие активы и желающие их приумножить. Для того чтобы привлечь такого человека в свой бизнес, потребуется приложить максимум усилий. От ваших стараний будет зависеть развитие вашей фирмы и становление вас как эффективного руководителя.

• Обратитесь к посредникам, которые занимаются поиском инвесторов. Они предлагают свои услуги за плату, но и имеют широкую базу инвесторов;
• самостоятельно или с помощью профессионалов;
• Отдельно обозначьте для инвестора специальные выгодные условия;
• Если у вас большая фирма, то вы можете проводить всевозможные семинары или мероприятия, направленные на состоятельные слои населения. Последние могут проявить интерес именно к вашей компании;
• Разработайте качественную структуру управления своим предприятием. Внутри фирмы должен быть порядок всё время. Он способствует более быстрому продвижению дел и заключению выгодных сделок;
• Заводите как можно больше деловых контактов, знакомьтесь с новыми людьми и посещайте различные семинары других компаний – здесь можно найти потенциального инвестора.

История неоднократно показывала, что грамотные инвестиции в основной капитал являются надежным основанием для процветания компании в будущем. Совокупные расходы предприятий на строительство, расширение их производственных мощностей и реконструкцию зданий, обновление оборудования и т.д. позволяют анализировать их стратегию развития, а также финансовое и экономическое положение.

Примечательно, что структура инвестиций в основной капитал во многом определяет эффективность вложений. Некоторых интересует вопрос: что она собой представляет? Структура инвестиций — это состав вложений по направлению их использования и видам, а также та часть, которую они занимают в совокупных инвестициях компании. Все вложения можно классифицировать на несколько групп.

Классификации инвестиций

В зависимости от направления использования средств инвестиции бывают:

— в новое строительство – возведение объектов гражданского и производственного значения;

— модернизация и техническое перевооружение – предполагают пересмотр расходов на покупку инновационных технологий и оборудования, а также замену устаревшего.

Существует классификация по типам экономической деятельности. Она входит в состав финансового планирования компании. К тому же отражается в бухгалтерских документах организации, поскольку это требует Общероссийский классификатор.

В целом по государству структура инвестиций в основной капитал дает представление о распределении инвестиционных потоков по экономическим сферам и географическим регионам, благодаря чему можно сделать макроэкономический срез.

В зависимости от источников финансирования вложения разделяют на 2 категории:

— собственные средства – они формируются из чистой прибыли, отчислений на амортизацию, взносов учредителей, страховых выплат и иных внутренних поступлений;

— привлеченные инвестиции, они создаются при использовании следующих источников:

— государственные займы, которые могут предоставляться на льготных или обычных условиях, средства из разных бюджетов;

— кредиты банковских организаций (отечественных или иностранных), компаний, инвестиционных фондов и частных инвесторов;

— целевое финансирование из ФСС, ФМС, ПФ и иных внебюджетных фондов, поступления от благотворительности;

— выручка от продажи векселей, акций, облигаций и иных ценных бумаг.

Технологическая структура и ее особенности

Существует такое понятие, как технологическая структура. Она представляет собой расходы на постройку объекта и их часть в совокупной стоимости. Она позволяет увидеть распределение части капитальных инвестиций, которые направляются на выполнение строительно-монтажных работ, покупку оборудования и техники, осуществление проектно-изыскательных и иных работ.

Оценка технологической структуры инвестиций в основной капитал имеет большое значение в практической и научной сфере. От нее во многом зависит эффективность использования вложений. Модернизация данной структуры сводится к увеличению доли оборудования и техники в стоимости реализации проекта. Технологическая структура инвестиций в основной капитал формирует соотношения между активными и пассивными составляющими производственных фондов будущего предприятия.

Повышение доли техники и оборудования, другими словами активных компонентов производственных фондов будущего производства, содействует повышению его мощности. Это значит, что будут уменьшены капитальные инвестиции на единицу продукции. Увеличение автоматизации и механизации труда обеспечивает рост экономической эффективности, этой же цели способствует уменьшение расходов на единицу изготовленной продукции.

Важность воспроизводственной структуры

Значительное влияние на эффективность применение вложений оказывает воспроизводственная структура инвестиций. Они представляют собой распределение основных производственных фондов по формам воспроизводства. Такая структура позволяет определить долю капвложений, которая будет направлена на сооружение новых объектов, их реконструкцию либо перевооружение функционирующего производства, его модернизацию и расширение.

Увеличение части капвложений, которые направляются на техническое перевооружение либо реконструкцию производства позволяет модернизировать воспроизводственную структуру. Как показывают рекомендации специалистов и многие случаи из практики, реконструкция нередко имеет большую выгоду, чем новое строительство. Одна из причин – сокращение срока введения новых производственных мощностей в действие, а также существенно снижение объемов вложений.

Тенденции инвестирования в основной капитал в РФ

В Российской Федерации в последние годы сложилась умеренно позитивная инвестиционная ситуация. Так, по результатам 2012 года инвестиции в основной капитал в годовом выражении прибавили 6.7%. Аналитики не ожидали такого роста. Общий объем средств, которые государство и компании выделили на данные цели превысили 12 трлн рублей.

В 2013 году динамика вложений в основной капитал особой стабильностью не отличалась. В результате в реальный сектор экономики вложения снизились на 0.7% против показателей 2012 года.

Показатели за 2014 год на данный момент не получены. С учетом девальвации рубля, санкций и оттока капитала рассчитывать на положительную динамику не приходится.

Для инвестиций в основной капитал счет бухгалтерского учета — 08. Изучим, каким образом учет инвестиций в основной капитал с использованием бухгалтерских проводок по счету 08 может осуществляться на практике.

Что такое инвестиции в основной капитал

Под инвестициями в основной капитал понимаются (раздел II приказа Росстата от 25.11.2016 № 746):

• затраты на создание, реконструкцию (модернизацию) объектов, покупку машин, оборудования, инвентаря, классифицируемых с точки зрения учета в качестве внеоборотных активов;
• вложения в интеллектуальную собственность;
• инвестиции в биологические ресурсы.

Инвестиции в основной капитал могут быть произведены как за счет собственных, так и за счет заемных (или поступивших в порядке помощи) средств, в рамках договоров мены, договоров долевого участия.

В состав инвестиций в основной капитал не включаются затраты на приобретение активов, цена которых — менее 40 000 рублей, за исключением случаев, когда данные активы отражаются в бухгалтерском учете как основные средства.

Не признаются инвестициями в основной капитал организации:

• покупка основных фондов, ранее находившихся на балансе сторонних организаций;
• затраты на приобретение квартир в многоквартирных жилых домах;
• покупка земельных участков, объектов природопользования;
• заключение договоров аренды, покупка лицензий, приобретение гудвилла, маркетинговых связей (относящихся в соответствии с системой национальных счетов к непроизведенным активам).

Синоним понятия «инвестиции в основной капитал» — «капитальные вложения» (ст. 1 закона «Об инвестиционной деятельности» от 25.02.1999 № 39-ФЗ).

Следует отметить, что инвестиции в основной капитал (в отличие от, собственно, основного капитала) находятся за пределами юрисдикции главных источников права, регулирующих учет основных средств, — приказа Минфина от 13.10.2003 № 91н, а также ПБУ 6/01. Какие же нормы права следует рассматривать как руководящие при учете капитальных вложений?

Учет инвестиций в основной капитал: основные регулирующие нормы

Основное внимание законодателя обращено на учет результатов инвестиций — непосредственно основного капитала, числящегося на балансе организации. Как только основной капитал сформирован и отражен в учете по первоначальной стоимости, он уже попадает под юрисдикцию указанных норм права — приказа № 91н и ПБУ 6/01.

До момента постановки объекта основных средств на учет бухгалтеру правомерно руководствоваться фактически только одним источником права — приказом Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н, который вводит в оборот планы счетов бухучета, используемые частными предприятиями.

Как учитывать инвестиции в основной капитал по приказу № 94н (о счетах бухучета)

Приказ, о котором идет речь, вводит в оборот счет 08 «Вложения во внеоборотные активы», который правомерно использовать в целях отражения на балансе предприятия инвестиций в качестве объектов учета. Но как только результатом осуществления этих инвестиций становится изготовление или приобретение основного средства, его учет ведется уже на другом счете — 01 «Основные средства», и регулируется данный учет, как мы отметили выше, уже нормами приказа № 91н и ПБУ 6/01.

На счете 08 «Вложения во внеоборотные активы» могут отражаться затраты, осуществляемые с любых источников финансирования:

• собственных;
• заемных;
• направленных из бюджета.

На счете 08 отражаются затраты на создание, модернизацию, а также поддержание мощностей предприятия, закупку оборудования, машин и прочих производственных и непроизводственных объектов основных средств.

Об этом говорят положения п. 1.2.1 Рекомендаций по ведению бухучета в сельхозкооперативах, утвержденных Минсельхозом России 25.01.2001. По принципу правовой аналогии в силу отсутствия иных отраслевых норм данная формулировка может быть применена и в отношении предприятий иных сфер, не относящихся к сельскому хозяйству.

Предприятие, осуществляя учет инвестиций в основные средства, может открыть к счету 08 при необходимости различные субсчета. Например, если капитальные вложения осуществляются в самостоятельное производство актива, то может использоваться субсчет 08.03 «Строительство объектов ОС». Если актив покупается — задействуется субсчет 08.04 «Приобретение объектов ОС».

Счет 08 Плана счетов бухучета правомерно отнести к активным. То есть по его дебету отражаются непосредственно инвестиции в оборотные средства, а по кредиту — списание затрат предприятия в процессе оприходования тех или иных активов. Проводки на данном счете отражают денежное выражение хозяйственных операций нарастающим итогом с начала отчетного года.

Изучим теперь нюансы учета вложений в ОС с использованием указанного счета и субсчетов к нему подробнее.

Инвестиции в ОС могут быть осуществлены в виде:

• вложений на самостоятельное производство фондов;
• вложений на производство фондов с привлечением подрядчиков;
• закупок готовых фондов.

Учет капитальных вложений по счету 08: производство ОС

Учет фондов, производимых предприятием самостоятельно хозяйственным способом, осуществляется при следующих хозяйственных операциях:

1. Выплата зарплаты работникам, занятым в производстве основных средств. Оформляется данная выплата проводками:

Дт 08.03 Кт 70 — отражается начисление собственно зарплаты;

Дт 08.03 Кт 69.01 (02, 03, 04) — отражается начисление на зарплату взносов в ПФР, ФСС, ФФОМС.

2. Принятие в производственный цех оборудования в целях его установки на создаваемый объект основных средств. Данная операция отражается в регистре с использованием проводок:

Дт 08.03 Кт 07.

3. Принятие в производственный цех материалов в целях их использования при создании объекта основных средств. Здесь применяется следующая корреспонденция:

Дт 08.03 Кт 10.

4. Осуществление прочих расходов, не классифицированных в рамках вышеотмеченных операций, но имеющих прямое отношение к созданию объекта основных средств, которое характеризуют соответствующие операции. Например, это могут быть расходы, связанные с оплатой услуг транспортных компаний. Они отражаются в регистрах проводкой:

Дт 08.03 Кт 60.

Таким образом, основными объектами учета в рамках инвестирования в основные средства будут:

• расходы на оплату труда, оборудование, материалы;
• расходы на сторонние услуги.

В свою очередь, если предприятие, инвестируя в производство основных средств, привлекает подрядчиков, то стоимость выполняемых данными подрядчиками работ (без учета НДС) отражается по дебету счета 08 и кредиту счета 60. НДС же отражается по дебету счета 19.01.

Другой способ инвестирования в ОС — покупка готовых активов.

Учет капитальных вложений: покупка ОС

Хозяйственные операции, характеризующие данный вариант инвестирования в основные средства, отражаются практически по тому же принципу, что и в случае с регистрацией операций по привлечению услуг подрядчиков при строительстве основных средств. То есть при условии:

• отражения расходов на покупку ОС по дебету счета 08 и кредиту счета 60;
• при учете НДС по дебету счета 19.01.

Кроме того, если к основным средствам поставляются дополнительные запчасти и инструменты, то их стоимость может отражаться по дебету счета 10.05. При необходимости могут задействоваться иные субсчета счета 10. Например, субсчет 10.03, если вместе с основным средством, представленным автомобилем, поставляется бензин. Или — субсчет 10.09, если к основному средству, например представленному трактором, также поставляется сельскохозяйственный инвентарь (косилки, веялки).

Объекты ОС принимаются в эксплуатацию по сформированной первоначальной стоимости, и соответствующая хозяйственная операция отражается проводкой Дт 01 КТ 08. После этого предприятие осуществляет учет принятого на баланс основного средства по тем нормам, что установлены указанными выше федеральными нормативными актами.

Узнать больше об особенностях ведения учета с применением проводок по счету 08 вы можете в статье .

Итоги

Под инвестированием в основные средства (осуществлением капитальных вложений) понимается процесс, в рамках которого предприятие вкладывает капитал в создание, модернизацию или закупку объекта основных средств. До того как данный объект принимается на баланс, в целях учета инвестирования в него используется счет 08. После учет объекта ОС ведется с использованием счета 01 (в соответствии с нормами ПБУ 06/01 и корреспондирующих с ним источников права).

Ознакомиться с иными фактами о капитальных вложениях предприятия вы можете в статьях:

• ;
• .