Инвестиционный портфель представляет собой набор различных финансовых инструментов, которые помогают владельцу (инвестору) получать прибыль. Сформирован портфель посредством вложения денег в приобретение разнообразных инвестиционных составляющих с разной степенью риска и доходности. Диверсифицировать капитал, то есть размещать деньги в разные отрасли инвестирования, необходимо для снижения возможных финансовых потерь. Поэтому многие инвесторы задаются вопросом, какова же оптимальная структура инвестиционного портфеля.
Нет в природе такого шаблона, по которому можно было бы рекомендовать одинаковый состав способов инвестирования каждому желающему инвестировать свои средства. Каждый инвестор уникален, а, значит, и структура каждого портфеля должна быть сориентирована под конкретного владельца.
При работе над собственным планом инвестиций следует учитывать общие правила и закономерности, которые прошли обкатку у многих более опытных инвесторов. Структура инвестиционного портфеля в периоды взлета и расцвета рыночной экономики не требует такого пристального внимания, как в годы финансовых потрясений. Если экономика находится в состоянии стабильности, инвестировать средства можно в высокодоходные области (даже если существует вероятность риска). При этом необходимо все же иметь в портфеле варианты с более низкой доходностью и вероятностью потерь (на всякий случай).
Если речь идет о времени, когда экономику лихорадит и о стабильности приходится только вспоминать, лучше всего обратить взоры к инструментам более консервативным, приносящим небольшой, но стабильный доход. Оптимальная структура предполагает, что в нем должны быть как консервативные, так и . Здесь все зависит от того, на какой срок вы собираетесь размещать средства.
Все инвестиционные инструменты делятся на две большие группы:
Вообще же, для начинающего инвестора самым оптимальным вариантом была бы структура портфеля ценных бумаг на 60-70% состоящая из инвестиций консервативного характера и на 30-40% из высокодоходных инвестиций. Таким образом, можно свести к минимуму потенциальную потерю средств.
Но при этом необходимо помнить о том, что большую выгоду может принести . Консервативные варианты хороши в периоды кризисов, но за кризом всегда следует резкий рост экономики. Задача хорошего инвестора – вовремя отследить момент, когда экономика движется на подъем и перераспределить финансовые инструменты инвестирования.
Структура портфеля ценных бумаг всегда выстраивается в зависимости от его вида. Всего различают три основных вида портфелей инвестиций:
Начиная формировать собственный портфель, нужно ответить на ряд вопросов:
Помните, что оптимальная структура инвестиционного портфеля – это та, где соблюдается установленное видом портфеля равновесие, не допускается перекоса в ту или другую сторону. Старайтесь не отдавать приоритет ценным бумагам одной компании, так как в этом случае риск сильно возрастет (даже если вы при этом формируете портфель консервативного вида). Именно принцип диверсификации (равномерного распределения финансовых инструментов) обезопасит вас от возможных потерь.
Инвестиционный портфель — услуга, которая подойдет тем, кто желает вложить свои деньги на определенный срок под конкретные цели: создание, накопление, сохранение или приумножение капитала, либо получение пассивного дохода.
Хранение денег на банковских депозитах не спасает их от инфляции — реальная доходность отрицательная. То же самое касается и валюты — доллара и евро. Акции и золото могут сильно падать в цене, поэтому несут в себе большие риски, а значит подходят не всем инвесторам. Недвижимость требует значительного капитала и тоже может падать в цене или простаивать без аренды.
Угадать, какой актив принесет наибольшую доходность в следующем году, практически невозможно. То, что было лучшей инвестицией в прошлом году, может стать худшей в следующем.
Поэтому самый лучший способ приумножить свои деньги и защитить их от инфляции — сформировать грамотный инвестиционный портфель, который включал бы различные классы активов по всему миру.
Инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов, в которые инвестор вкладывает свои сбережения. Капитал распределяется между различными классами активов: акциями, облигациями, недвижимостью, товарными активами т.д. В качестве финансовых инструментов используются низкозатратные индексные фонды, которые повторяют динамику рыночных индексов.
Распределение активов определяет риск и доходность вашего портфеля и должно соответствовать вашим финансовым целям, возрасту и устойчивости к риску. Портфель составляется таким образом, чтобы вы могли получить максимально возможную доходность при вашем уровне риска.
В таблице ниже, взятой из отчета инвестиционной компании J.P.Morgan Asset Management, наглядно показана ежегодная доходность различных иностранных активов за 10 лет (2003-2012). Например, S&p 500 — индекс акций США, REITs — недвижимость США, Barclays Agg — облигации США, MSCI EME — акции развивающихся стран, включая Россию, MSCI EAFE — акции развитых стран.
Акции и недвижимость могут показывать очень высокую доходность, но имеют большой риск, так как могут сильно падать в цене. Другие активы, например, облигации, имеют риск гораздо меньше, но дают низкую доходность. Серый квадрат Asset Alloc. — это инвестиционный портфель, составленный из активов, которые есть в таблице. Как видно из картинки, портфель Asset Allocation — менее волатилен по сравнению с другими активами и приносит среднюю доходность.
— это стратегия инвестирования, которая стремится сбалансировать риск и доходность портфеля, регулируя соотношение активов в портфеле в зависимости от сроков инвестирования, целей инвестора и его устойчивости к риску.
Стратегия Asset allocation обладает рядом важных преимуществ. Она имеет общемировое признание, используется крупнейшими управляющими компаниями, и рекомендуется американской комиссией по ценным бумагам (SEC). Она не требует высокой квалификации, глубоких знаний или большого опыта, поэтому лучше всего подходит начинающим инвесторам. Она понятна, проста и не отнимет у вас много времени, так как управление портфелем сводится к одной простой процедуре — ребалансировке портфеля раз в год. Ну и главное — она показывает хорошие результаты, которые превосходят результаты профессиональных управляющих.
1. Инвестиционный портфель должен быть прост в управлении и не отнимать много времени.
У большинства людей нет времени, желания и знаний, чтобы заниматься активным управлением своих инвестиций. Вместо того, чтобы заниматься активным управлением, анализом рынка, чтением аналитики и новостей, клиент уделяет время себе и своей семье.
2. Инвестиционный портфель должен учитывать устойчивость инвестора к риску.
У каждого человека свой темперамент, кто-то любит рисковать, а кто-то нет. Чем больше склонность инвестора к риску, тем больше должна быть доля агрессивных инструментов в портфеле и наоборот.
3. Инвестиционный портфель должен учитывать сумму инвестирования.
У каждого способа инвестирования есть минимальный порог входа, где-то он совсем небольшой, а где-то высокий. Чем больше сумма инвестирования, тем больше перечень доступных финансовых инструментов и возможностей для инвестирования. А с небольшой суммой этот перечень часто бывает ограничен. Поэтому при составлении портфеля необходимо учитывать сумму инвестирования.
4. Инвестиционный портфель должен учитывать срок инвестирования.
Чем больше инвестиционный горизонт, тем больше агрессивных инструментов можно включить в портфель, так как на длительном сроке колебания портфеля не имеют большого значения. Но на коротком сроке и по мере приближения к цели в портфеле должны преобладать консервативные инструменты.
5. Инвестиционный портфель должен учитывать цель инвестирования.
Выбор финансовых инструментов для портфеля сильно зависит от характера цели. Например, для сохранения капитала подойдут одни инструменты, для накопления — другие, для получения пассивного дохода — третьи.
6. Инвестиционный портфель должен иметь низкие издержки и комиссии.
На длительном сроке инвестирования ежегодная комиссия всего в 1% может вылиться в сотни тысяч или даже миллионы потерянной прибыли. Поэтому комиссии и издержки портфеля должны быть минимальными.
7. Инвестиционный портфель должен быть широко диверсифицированным.
Диверсификация (или, говоря простым языком, хранение яиц в разных корзинах) — одно из основополагающих правил безопасного инвестирования. Диверсификация снижает риски. При достаточно широком уровне диверсификации проблемы у отдельных компаний и даже стран не сильно влияют на результаты портфеля. Грамотно составленный портфель должен включать в себя разные классы активов по всему миру и в разных валютах.
8. Инвестиционный портфель должен учитывать состав активов
Для инвестирования доступно огромное количество финансовых инструментов. У неопытного инвестора легко разбегутся глаза от разнообразия. Например, фонды акций отличаются по странам, капитализации, стилю, сектору и так далее. Фонды облигаций по дюрации, надежности и эмитенту. Чтобы выбрать самый лучший и подходящий, надо выяснить, во что инвестирует тот или иной фонд, и как его лучше комбинировать с другими активами в портфеле.
9. Инвестиционный портфель должен
учитывать надежность инструментов
Инвестиционные инструменты отличаются своей надежностью. Одни фонды выпущены крупными, известными компаниями с хорошей репутацией, другие — мелкими и молодыми. При выборе инструментов для портфеля нужно учитывать их надежность.
10. Инвестиционный портфель должен
учитывать условия инвестирования
Инвестировать можно разными способами: через брокера, управляющую компанию, банк, страховую компанию. Одни работают в России, другие за рубежом. Каждый вариант имеет свои условия, преимущества и недостатки, которые могут отлично подойти одним инвесторам и совсем не подойти другим. Для того, чтобы подобрать самый подходящий вариант, надо знать особенности каждого способа инвестирования.
В результате работы вы получите инвестиционный портфель, составленный под ваши задачи, с учетом ваших условий и устойчивости к риску. Документ будет включать описание структуры портфеля и его состав — финансовые инструменты с их описанием и рекомендации по управлению портфелем.
Составление инвестиционного портфеля для накопительной программы бесплатно.
Срок выполнения: до 20 дней.
Гарантии: если вы посчитаете, что оказанная вам услуга не подходит, в течении 14 дней вы вправе потребовать вернуть вам деньги.
Если вы хотите получить комплексный подход к вашим личным финансам, вы можете заказать
Доходность указана в долларах США. Более подобно ознакомиться с примерами портфелей можно на.
При инвестировании и управлении портфелем могут возникнуть различные вопросы или трудности. Так же может меняться личная ситуация клиента, обстоятельства, цели, законодательство, появляться новые возможности и финансовые инструменты. Клиент под воздействием эмоций может нарушить дисциплину, а из-за отсутствия опыта совершить ошибки. Поэтому рекомендуется заказывать годовое сопровождение портфеля.
Что содержит отчет:
Практически каждая инвестиция содержит в себе 100% риск, именно поэтому для инвестора важен не только процент прибыли, но и надежность инвестиции, как минимум сохранность средств. Даже если инвестиции имеют 100% риска, инвесторы применяют древний прием, который сводит риски к нулю.
Ключевое слово тут – диверсификация , что простыми словами означает «не класть все яйца в одну корзину».
Для современных инвестиций, формирование инвестиционного портфеля просто необходимо. Портфель акций содержит в себе разные отрасли, акции отбирались по стратегии Купи и держи которую так любит Уоррен Баффетт. Учитывая графики многих компаний, даже по консервативной стратегии отдельные акции могут принести более 200% годовых, а портфель служит контролем риска.
Инвестиционный ПАММ портфель:
ПАММ счет (номер) | Прибыль / Убыток | % Управляющего |
---|---|---|
Eternity (312978) | 1,2% | 25-50% |
Moriarti (329842) | 18,1% | 25-40% |
Merk-pamm2 (340703) | 2,7% | 15-27% |
V.I.P. Market (392088) | -3% | 30-40% |
Solaris500 (403783) | -2,4% | 26-44% |
ETS (403593) | -2,4% | 25-50% |
TSG (403595) | -0,1% | 25-50% |
Forsazh (406640) | 3% | 18-30% |
A0-HEDGE (345423) | 2,2% | 18-36% |
Sam (375772) | 3,8% | 10-30% |
Kamai (436968) | 172,7% | 30-40% |
Itera (320389) | 13,3% | 15-30% |
Perpetuum Mobile (355130) | 14,8% | 18-50% |
Mik777 (361057) | 6,5% | 20-50% |
AMERICA_USD (422060) | 12,1% | 30% |
Heads or tails (434008) | 124,6% | 15-20% |
Вы же можете добавлять и более агрессивные ПАММ счета, вовремя исключать убыточные и добавлять новых прибыльных управляющих.
Как вы уже поняли, инвестиционный портфель создается для уменьшения рисков и повышения надежности сохранения средств.
Пример. Если у вас в портфеле 12 проектов и 2 из них дали минус, то плюсы остальных десяти перекроют убыток и в конечном итоге выведут вас в прибыль, что наглядно подтверждает наш портфель в таблице выше.
Второй составляющей формирования инвестиционного портфеля будет процент соотношения , то есть на сколько пропорционально нужно инвестировать в каждый проект.
Предположим , что 80% средств вы вложили в проект который вам безумно нравится и только 20% вложили в остальные 5-7 проектов. Будет ли это правильной диверсификацией? Не смотря на то что у вас в портфеле 6-8 составляющих, ваши риски будут очень высоки, так как 80% капитала будет сосредоточено в одном месте.
Конечно, это не означает что инвестировать нужно «поровну «. К примеру, возьмем высокорискованные/высокодоходные инвестиции (к примеру агрессивные или стартапы ) — они уже имеют повышенный риск, поэтому вкладывать в них нужно меньшие суммы, чем в консервативные составляющие.
Будет определяться именно по разделению вкладов в консервативные и агрессивные составляющие.
Какой портфель вам больше импонирует?
Poll Options are limited because JavaScript is disabled in your browser.
Потрфель из акций и облигаций с добавлением ПАММ счетов * 9%, 365 голосов
Портфель криптовалют * 7%, 260 голосов
Портфель ПАММ счетов 6%, 236 голосов
Потрфель из ETF акций и ETF облигаций с добавлением ПАММ счетов * 5%, 181 голос
* - добавлен посетителем
Каждый инвестор, который сталкивался с вопросом распределения своих инвестиций, рано или поздно приходил к выводу: не стоит держать все яйца в одной корзине .
Фондовый рынок позволяет провести крайне широкую диверсификацию капитала и уберечь его от чрезмерных рисков.
Некоторым описанный подход покажется чрезмерно консервативным, но результатом будут 1200% за 5 лет.
В первую очередь мы разделим депозит на две части. Большая часть (70%) будет отправлена на консервативную часть портфеля. Оставшиеся 30% будут максимально эффективно распределены по рискованным активам.
Итак, формирование инвестиционного портфеля этой части капитала будет проводиться максимально ответственно, поскольку в самом плохом варианте развития событий именно эта часть поможет сохранить положительный баланс по счету. Преобладающим видом дохода будет выбран пассивный.
На рынке есть несколько инструментов, которые могут предоставить такую возможность.
1. На первом месте будут находиться государственные облигации (), шанс дефолта которых близок к нулю. Платой за гарантии будет низкая доходность, которая ориентировочно составит 5-6% годовых.
2. На втором месте будут находиться долговые бумаги ведущих , таких как: Сбербанк, ГАЗПРОМ, Магнит, Роснефть, ВТБ . Шанс дефолта здесь тоже крайне низок, но не равен нулю.
Повышение риска отразится для инвестора ростом доходности, но крайне небольшим. 6-8 % это максимум, что нам смогут дать эти бумаги, но больше нам пока и не нужно.
3. В 2010 году на государственном уровне был принят закон о микрофинансировании частными организациями и фондами физических лиц. Это привело к появлению ряда паевых фондов , которые обращаются на бирже, имеют фиксированную стоимость и предоставляют консервативный заработок в 12-14% годовых . Такие фонды чаще всего имеют структуру ЗПИФ (закрытый паевой инвестиционный фонд ). Чтобы приобрести такой продукт необходимо иметь статус . К счастью, многие брокеры сейчас синтетически присваивают данный статус за отдельную плату (5-9 тыс рублей).
В современном мире было бы глупо недооценивать влияние доллара на финансовую сторону жизни государств и обычных людей. Риск девальвации рубля заставляет инвесторов искать убежище в валютных активах.
Но просто покупать доллары было бы слишком опрометчиво.
В конце концов, в определенных форс-мажорных обстоятельствах доллар может вести себя нестабильно, поэтому было бы неплохо, чтобы консервативная долларовая позиция приносила нам доход.
4. Для этих целей отлично подойдут крупных отечественных компаний, номинированные в долларах . Доходность наиболее устойчивых эмитентов в валюте составит примерно 5-8% годовых (ВТБ, ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ ).
Итак, всего мы выбрали порядка 4-х отличных по рискам инструментов, но все они достаточно консервативны, чтобы наш счет подрастал равномерно и без рывков.
Деньги мы разделим между ними в разных пропорциях.
Обратите внимание, что мы полностью нивелировали риск инвестиционного портфеля от колебаний национальной валюты, что позволит нам получать наши доходности вне зависимости от резких перепадов на рынке. Наш итоговый процент составит приблизительно 10% в комбинированной валюте (RUR/USD).
Из этой части нашего капитала мы постараемся выстроить рискованную и крайне выгодную часть портфеля. Но даже здесь мы не будем забывать о здравом смысле, и будем поступательно двигаться к увеличению пропорций риска и доходности.
На первом месте в этой пирамиде формирования инвестиционного портфеля располагаются акции, предлагающие высокие дивиденды. Политика корпораций относительно выплат собственникам части прибыли всегда меняется, поэтому будут представлены актуальные на текущий момент эмитенты.
К сожалению, в России весьма скудно развиты отдельные отрасли производства, поэтому мы ограничимся лишь несколькими наименованиями.
В первую очередь, это привилегированные акции Сургутнефтегаза (сырье, нефть ), МТС (телеком, услуги ), ГМК Норильский Никель (сырье, цветные металлы ).
Акции будут покупаться на долгий срок, поэтому конкретная цена не имеет особой роли, но входить в них все же рекомендуется после небольшого отката: 5-10% . В среднем выплаты по этим бумагам будут колебаться в районе 10-12% + изменение курсовой стоимости.
Оставшуюся часть средств рекомендуется разместить под бумаги стартапов и активно развивающихся компаний, где рост может превышать 200-500% годовых . Основная задача – найти несколько компаний, которые бы обгоняли наш консервативный доход хотя бы на 20-30%. Ваш брокер всегда может помочь вам с выбором и подбором компаний, вам останется лишь выбрать и принять решение. Кроме того, вы можете воспользоваться « «, которые предлагает брокер .
Именно так будет выглядеть устойчивый и жизнеспособный инвестиционный портфель грамотного инвестора.
Конечно, итоговая доходность в среднем по портфелю не превысит 20% годовых , но здесь многие забывают о том, что всегда можно пополнять свой депозит.
Текущая доходность позволит нам без особых рисков удвоить капитал всего за 5 лет. Но если прибавить к этому регулярные пополнения от основного источника дохода, то сложный процент начнет творить чудеса.
Вот как будет выглядеть капитал с нашей доходностью, если мы будем ежемесячно пополнять его хотя бы на 10% и вложим примерно миллион рублей:
График выплат | |||||
---|---|---|---|---|---|
Дата расчёта | Начисленные проценты , руб. | Уплаченный налог , руб. | Выплаченные проценты , руб. | Пополнение вклада , руб. | Сумма вклада на конец периода , руб. |
1 год | 107 617 | 7 533 | 100 084 х12 | 100 000х12 | 2 504 584 |
2 год | 191 826 | 13 428 | 178 398 х12 | 100 000х12 | 4 309 654 |
3 год | 292 824 | 20 498 | 272 326 х12 | 100 000х12 | 6 474 617 |
4 год | 417 391 | 29 217 | 388 174 х12 | 100 000 х12 | 9 074 003 |
5 год | 559 236 | 39 146 | 520 090 х12 | - | 12 085 313 |
Итого за 5 лет с 1 000 000 мы преумножим наш капитал до 12 000 000. Достойный заработок, не так ли?
Конечно в примере выше за 4 года мы еще доложили 4 миллиона, но есть более удачный пример, где вместо пополнения капитала используются реинвестиции , то есть полученная прибыль вкладывается снова.
Это более доступные инвестиции (от $10 ) в ПАММ счета , и картина складывается не хуже:
Всего за 3 года инвестиций, сложный процент превращает нашу прибыль в 814,6%!
Не ограничивается только планированием новых вложений, ведь вместо этого вы можете использовать уже полученную прибыль.
К примеру, в первый месяц вы вложили 100 долларов в ПАММ счет, на второй месяц вы вложили еще 100 в другой ПАММ счет , на третий месяц также вложили в третий ПАММ счет , а вот дальше вы уже сможете вкладывать в новые ПАММ счета прибыль полученную за 3 месяца с первого ПАММ, за 2 месяца со второго и за месяц с третьего. Далее таким же образом вы уже будете только реинвестировать расширяя ваш портфель. Таким же образом можно поступать и на фондовом рынке.
Кроме самих финансов, управление инвестиционным портфелем помогает контролировать текущие риски, например вовремя избавляться от убыточного актива и приобретать вместо него новый. В поиске новых активов или анализе текущих вам могут помочь личные консультанты от вашего брокера. Они не примут за вас решение, но могут помочь с предоставлением определяющей информацией по активам и их текущему состоянию.
Инвестиционный портфель может иметь разные активы, но вы всегда должны помнить о планировании портфеля для того, чтобы четко понимать риски и не превышать их в случае изменения состава портфеля. Кроме этого вы должны иметь представление о предстоящей прибыли, о возможностях развития портфеля благодаря или системного пополнения капитала.
Однако, становится предельно ясно, что сам по себе инвестиционный портфель уже может снижать риски к нулю и приводить инвестора к стабильной прибыли.
Как вы относитесь к портфельным инвестициям?
Портфельные инвестиции (portfolio investments) представляют процесс покупки ценных бумаг различных типов, номиналов и доходности с целью составления портфеля ценных бумаг для извлечения прибыли без возможности влияния, контроля или управления работой лица, выпустившего эти ценные бумаги (эмитента).
Более доступно портфельные инвестиции можно описать следующим образом: инвестор покупает ценные бумаги (акции, облигации, векселя и др.) крупных компаний, которые гарантируют выплату определенного процента (дивиденда) за их приобретение. Это можно сравнить с банковским вкладом — человек вкладывает деньги и в банк, за что и получает установленный процент от суммы в виде дохода.
Если инвестор владеет уже рядом ценных бумаг, то это и есть портфель ценных бумаг .
Таким образом, владелец ценных бумаг инвестирует денежные средства с целью получения дальнейшей прибыли или так называемого «пассивного дохода», для получения которого инвестору не нужно заниматься какой-либо деятельностью, связанной с управлением предприятия или организацией его работы . Аналогичным образом, вкладывая деньги в банк, мы не можем влиять на его функционирование, мы лишь соглашаемся с условиями выплат процентов.
Любые инвестиции должны приносить прибыль, и портфельные инвестиции – не исключение. Это и является основной целью.
Однако прибыльность портфельных инвестиций во многом зависит от вида ценной бумаги, ее стоимости и процента получаемого дохода. Кроме того, немаловажным фактором, влияющим на прибыль, является и отрасль, в которой работает предприятие, выпустившее ценные бумаги. Общая экономическая обстановка в стране также повышает или уменьшает уровень риска снижения доходности.
Таким образом, главной целью инвестора при создании портфеля инвестиций является построение оптимального баланса или соотношения уровня доходности со степенью риска по всему составу имеющихся ценных бумаг.
Помимо этого, при вложении денежных средств в портфельные инвестиции, владелец ценных бумаг должен постоянно учитывать динамику изменения фондовых рынков – стоимости и доходности. И в будущем поддерживать прибыльность от инвестиций на стабильно растущем уровне.
Портфельные инвестиции составляют множество ценных бумаг. Причем их количество, состав и характеристики могут изменяться меняться в зависимости от факторов, влияющих на прибыльность вложений.
Инвестор самостоятельно формирует портфель, принимая решение по тем или иным сделкам с ценными бумагами – продает или покупает.
Основными принципами формирования портфельных инвестиций является несколько существенных показателей:
Инвестиции могут быть надежными, если их доходность мало зависит от обвалов на финансовом рынке или экономической нестабильности в стране. Но надежные или безопасные инвестиции чаще всего малоприбыльные и неликвидные. Примером таких инвестиций могут быть государственные ценные бумаги – векселя, имеющие низкий процент доходности, но достаточно высокий уровень надежности.
Как уже известно, инвестиции должны приносить прибыль. Но помимо этого получаемый доход от владения ценными бумаги должен быть стабилен и устойчив. Чаще всего этот принцип исполняется в ущерб надежности или ликвидности инвестируемых бумаг.
Под инвесторы понимают возможность быстро и без риска утраты части стоимости продать ценную бумагу или реинвестировать в боле выгодный проект. Однако на практике наиболее ликвидные финансовые инструменты одновременно являются особенно рискованными.
Ни одна ценная бумага не может обладать всеми вышеперечисленными характеристиками одновременно, только одним или двумя параметрами. Поэтому при формировании портфеля инвестиций стоит взвешенно подходить к вложению денежных средств и учитывать соотношение доходности и риска потери прибыли.
Существует три основных принципа, с помощью которых можно сформировать портфель инвестиций с учетом риска и доходности ценных бумаг.
При использовании этого метода инвестор оценивает часть рискованных инвестиций и покрывает их долю безопасными и легкореализуемымми ценными бумаги таким образом, чтобы доходность одних ценных бумаг превышала потери и ущерб от других. При таком формировании портфеля риск потерь минимален, и заключается лишь в недополучении прибыли.
Этот принцип очень четко отражает знаменитая поговорка – «не клади все яйца в одну корзину». Ценные бумаги в портфеле инвестиций не должны быть от одного эмитента и одного уровня доходности, при этом какой бы высокий процент прибыльности не был рассчитан.
Совокупность инвестиций составляют вложения в диаметрально разные сферы деятельности. Риск по одним бумагам будет перекрываться за счет стабильности других, а низкий доход компенсируется высоким. Оптимальное количество ценных бумаг в портфеле составляет от 10 до 20 видов.
При использовании данного принципа высокий уровень доходности достигается за счет не стабильно начисляемых дивидендов, а за счет того, что инвестор может в быстрый срок реализовать имеющиеся активы по реальной рыночной стоимости и вложить их в более перспективный проект или сформировать новый инвестиционный портфель.
Основным критерием классификации портфельных инвестиций является метод получения прибыли от инвестиций:
В данном случае доходность инвестиций зависит не от причитающихся по ним процентов прибыли, а от темпов роста стоимости ценных бумаг. В зависимости от скорости увеличения стоимости выделяют следующие типы:
Формируется исключительно на основе консервативного принципа для повышения уровня постоянного и стабильного дохода.
Сочетание портфеля роста и портфеля дохода позволяет оптимально сочетать риски и прибыль. Даже при финансовой неустойчивости одних предприятий, другие в то же время могут повысить процент прибыльности по ценным бумагам, и за счет баланса вложений инвестор не потеряет доход.
Управление инвестициями предполагает применение определённых действий со стороны инвестора, направленных на то, чтобы
При этом инвестор может использовать активную или пассивную стратегию управления инвестициями.
Такая стратегия подразумевает постоянный контроль за динамикой финансового рынка, реинвестирование, покупку или продажу ценных бумаг для быстрого достижения определённой цели.
Такой метод требует значительных финансовых вложений, так как необходимы инструменты наблюдения – электронные системы и финансовые площадки, компьютерная техника, а если портфель довольно объемен, то потребуются грамотные специалисты для мониторинга ситуации на финансовом рынке.
Такой способ управления используют банки и крупные финансовые организации.
Она представляет собой точный расчет уровня дохода и вложение денежных средств на долгосрочный период, используя принцип диверсификации ценных бумаг. В основном применяется для малорискованных вложений на долгий срок при небольшом количестве разных видов ценных бумаг.
Этот метод не требует дополнительных вложений, но он неэффективен при нестабильной экономической и финансовой ситуации на рынке .
Ввиду того, что портфельные инвестиции требуют тщательного расчета при формировании портфеля ценных бумаг, то основными инвесторами являются финансово-кредитные учреждения, инвестиционные фонды, а также частные лица, способные оценить финансовую привлекательность тех или иных ценных бумаг.
Если владелец портфеля инвестиций не участвует в управлении предприятием и получает пассивный доход от вложений в ценные бумаги, то вложение в прямые инвестиции предполагает размещение денежных средств в активы, которые требуют постоянного контроля и действий со стороны инвестора. Кроме того, лицо принимает на себя ответственность по управлению тем или иным проектом. Примером может быть покупка доли в уставном капитале общества.
В странах Западной Европы, США и Азии финансовые рынки ценных бумаг довольно динамичны и дают инвесторам большой фронт для работы. Существует немало международных компаний, размещающих выпускаемые акции на разных финансовых площадках.
Таким образом, формировать портфель инвестиций можно и на зарубежных рынках. Инвестор самостоятельно может выбрать ту страну или компанию, приобрести ценные бумаги которой будет ему выгодно. Портфель зарубежных инвестиций строится по одним и тем же принципам, рассмотренным выше. В любом случае инвестор должен учитывать все международные риски – политические, экономические и т.д.
Портфельные инвестиции все больше распространяются среди инвесторов. Однако грамотное распределение денежных средств требует детальных знаний финансового рынка и экономики страны в целом. При этом сбалансированный подход поможет владельцам ценных бумаг получать гарантированный доход выше установленных средних показателей при минимальном риске потерь.
Инвестиции – вложение денег во что-либо для получения дохода и, как следствие, денежной свободы и независимости.
Инвестиционный портфель – это группа ценных активов (золото, акции, облигации, опционы), собранных вместе с определенной целью. Более умудренные опытом, консервативные инвесторы вкладываются в долгосрочные проекты – с небольшими рисками и меньшей прибылью. Более рисковые «авантюрные» инвесторы предпочитают краткосрочные и более прибыльные дела, но в случае провала, могут остаться ни с чем. Однако всех их объединяет одна задача – получить доход.
Консервативный – содержит наименьшее количество рисков, предполагает меньшую прибыль. Безопасность вложенных средств – вот главная задача такого портфеля. В большинстве случаев состоит из краткосрочных займов, облигаций, вкладов в золоте, недвижимости.
Агрессивный – подходит людям, не боящимся рисковать. Они должны иметь стойкую психику, готовую к колебаниям рынка. Но и прибыль в случае удачи будет велика. Чаще всего большинство активов – акции.
Сбалансированный – это идеальный тип портфеля, в котором равные доли занимают оба показателя – стабильность и риск. В случае неудачи одних вложений, другие станут подспорьем.
Идеальный инвестиционный портфель
Риски инвестирований
цели инвестирований
сроки инвестирований
Формирование инвестиционного портфеля
Если человек хочет спокойно получать стабильный доход без рисков, ему стоит выбрать консервативный портфель. При этом он будет получать доход около 4-5% в месяц, но это компенсируется надежностью. Агрессивный же портфель позволяет получать 30-70% в месяц, но это сопряжено и с повышенными рисками. Поэтому лучший выход – это сбалансированный портфель – что-то среднее между ними двумя. Такой портфель позволит получать до 20% дохода в месяц при меньшем уровне рисков. Доступные варианты инвестирования достаточно обширны.
Управление инвестпортфелем
Есть несколько стратегий управления:
Агрессивная стратегия подразумевает постоянное отслеживание биржевого рынка, непрерывающуюся оценку возможных доходов и обновление активов. Пассивная или консервативная стратегия – это сохранение инвестиционных инструментов неизменными долгое время. Портфель формируется при помощи долгосрочных бумаг при пониженных рисках.
Сбалансированная стратегия – это равномерное распределение всех активов, которая в случае колебания рынка, гарантирует минимальные потери.
Следуя четко выбранной стратегии, но в то же время реагируя на рыночные изменения, можно добиться успеха на поприще инвестиций. Выгодное вложение в кризис станет подспорьем для начинающих инвесторов.
Редакция сайт желает вам финансового благополучия и предлагает познакомиться со статьей о том, как научиться торговать на Форекс .
Подпишитесь на наш канал в Яндекс.Дзен