Сущность финансов, как и любой экономической категории, проявляется в их функциях. Финансы выполняют основные функции – распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются параллельно во времени, поскольку каждая финансовая операция включает, с одной стороны, распределение общественного продукта и национального дохода, а с другой – контроль за этим распределением.
1. Распределительная функция финансов заключается в том, что:
– через распределение и перераспределение вновь созданной стоимости обеспечиваются общегосударственные потребности, формируются источники финансирования общественного сектора экономики, достигается сбалансированность бюджетов и внебюджетных фондов в рамках единой бюджетной системы РФ;
– вновь созданная стоимость подлежит распределению в целях выполнения денежных обязательств предприятий перед бюджетом, банками, контрагентами. Ее результатом является формирование и использование централизованных фондов денежных средств, содержание непроизводственной сферы экономики.
Основными объектами реализации распределительной функции финансов являются обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, а также источники финансирования бюджетного дефицита. Особую роль играет процесс перераспределения доходов между различными уровнями бюджетов.
2. Контрольная функция финансов заключается в реализации контроля рублем за реальным денежным оборотом, участником которого является государство, формированием централизованных фондов денежных средств. Контроль рублем имеет две формы:
– контроль за изменением финансовых показателей, состоянием платежей и расчетов;
– контроль за реализацией стратегии финансирования.
В первом случае применяется система санкций и поощрений, использующая меры принудительного или стимулирующего характера. Во втором случае речь идет о реализации долгосрочной финансовой политики, в которой основное внимание обращается на предвидение изменений и заблаговременное приспособление к ним порядка и условий финансирования.
Контрольная функция государственных и муниципальных финансов реализуется по следующим основным направлениям:
1) контроль за правильным и своевременным перечислением средств в централизованные фонды;
2) контроль за соблюдением заданных параметров централизованных фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального развития;
3) контроль за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов. Контрольная функция финансов всегда имеет конкретную форму проявления. Она может быть направлена на бюджет определенного уровня, внебюджетный фонд, предприятие или учреждение и т. п.
Многие современные экономисты выделяют и другие функции финансов. Они носят субъективный характер и выполняют роль управленческих инструментов.
Регулирующая функция тесно связана с вмешательством государства с помощью финансов в процесс воспроизводства.
Стимулирующая функция государственных и муниципальных финансов заключается в обеспечении развития различных сфер общественной жизни через систему льгот и экономических программ.
Фискальная функция финансов связана с тем, чтобы поддерживать нерентабельные, но необходимые отрасли хозяйства.
17. Валюта, валютные курсы Термин «валюта» применяется в трояком понимании:
Валюта - это денежная единица данной конкретной страны.
Валюта - это иностранные денежные средства и расчетные единицы.
Валюта - это международные расчетные единицы типа «евро», СДР и пр.
Поскольку задача мировой валютной системы состоит в содействии развитиюмеждународной торговли , то любая национальная валюта должна обладать внешней и внутренней обратимостью, т. е. возможностью конвертации в валюты других государств. Конвертируемость определяет степень ликвидности валюты на международных финансовых рынках. Таким образом, конвертируемость валюты характеризует качество валюты. В зависимости от степени конвертируемости можно выделить три группы (класса) валют.
1. Свободно-конвертируемая валюта (СКВ). Такая валюта свободно и без ограничений обменивается на другие иностранные валюты, т. е. СКВ обладает полной внешней и внутренней обратимостью.
Сфера обмена СКВ распространяется как на текущие операции (операции, связанные с осуществлением экспорта-импорта товаров и услуг), так и на операции, связанные с движением капиталов, например, получением внешних кредитов или иностранных инвестиций.
Таким образом, можно сказать, что свободно-конвертируемой является валюта той страны, в которой законодательно не предусмотрено каких-либо ограничений при осуществлении любых операций с ней.
Свободно-конвертируемыми валютами признаны американский доллар (USD), английский фунт стерлингов (GBF), швейцарский франк (CHF) и др.
2. Частично конвертируемая валюта (ЧКВ). К таким валютам относятся национальные валюты тех стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов, а также по отдельным видам обменных операций. Например, частично конвертируемым является российский рубль.
3. Неконвертируемая (замкнутая) валюта (НКВ). Это национальная валюта, которая функционирует только в пределах данной страны и не обменивается на иностранные валюты.
Разряд валюты определяет Международный валютный фонд.
Кроме этого, в международной торговле применяются валютные единицы, существующие только в безналичной форме - клиринговые валюты.
Клиринговые валюты - это расчетные валютные единицы, которые существуют только в безналичной форме и используются только странами -участницами платежного соглашения при проведении взаимных расчетов за поставленные товары и услуги.
В мировой экономике существует понятие резервных валют.
Резервная валюта - это национальные кредитно-денежные средства ведущих стран - участниц мировой торговли, которые используются для международных расчетов по внешнеторговым операциям и при определении мировых цен.
Исторически первоначально роль резервной валюты выполнял английский фунт стерлингов. Это было закономерно, потому что в Англии активно развивалась промышленность и торговля. Кроме того, Англия располагала множеством колониальных владений, где торговый обмен основывался на фунте стерлингов. Однако впоследствии, в связи с бурным развитием США, их национальная валюта (доллар) стала стремительно вытеснять фунт стерлингов, выполняя роль основной резервной валюты. Окончательно за долларом США роль резервной валюты (USD) была закреплена в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции.
В настоящее время американский доллар - основная резервная валюта мира. В этой валюте осуществляется большая часть международных расчетов, фиксируются мировые цены по многим товарным группам. Кроме того, вся мировая статистика построена на USD.
Большое влияние на международные экономические отношения оказывает валютный курс. Необходимо отметить, что в настоящее время на валютный курс может оказывать большое влияние денежно-кредитная политика государства. С целью поддержания национальной валюты центральный банк любой страны может проводить валютные интервенции.
Валютные интервенции - это воздействие на курс национальной денежной единицы путем купли или продажи значительного объема иностранной валюты государственными органами. Например, Центральный банк России (ЦБР) для укрепления рубля может продать на валютном рынке часть своих валютных резервов.
2. Роль коммерческих банков в банковской системе страны.
Коммерческий банк – организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, срочности и платности.
Коммерческий банк – предприятие, осуществляющее особый вид предпринимательской деятельности, связанной с движением ссудных капиталов, их мобилизацией и распределением.
Классификация:
По форме собственности банки могут быть государственные, частные, смешанные, акционерные.
По характеру деятельности – эмиссионные, коммерческие, инвестиционные, ипотечные, сберегательные, специализированные, международные кредитно-финансовые учреждения.
По видам совершаемых операций – универсальные или специализированные.
По территории – федеральные, республиканские и региональные.
По размеру – крупные, средние и мелкие.
По обслуживанию различных отраслей экономики.
По наличию филиальной сети
Функции коммерческих банков:
1. Посредничество в кредите) банки перераспределяют временно свободные средства общества);
2. Стимулирование накоплений в хозяйственной деятельности за счёт гибкой кредитной политики;
3. Посредничество в платежах между хозяйствующими субъектами.
Операции коммерческих банков:
1. Прием средств (депозитарий)
2. Выдача средств (кредит)
3. Расчет (организация безналичных расчетов) между клиентами банка и ведение счетов клиентов банка.
Расчетных счетов может быть несколько.
Существуют также текущие счета (проводятся все операции, но с ограничениями) - открываются, когда организация не самостоятельная (филиал)
4. Операции с валютой (купля-продажа, обмен).
Если организация может выполнять более трёх из этих операций - она называется банком. Если одна-две - кредитная.
5. Инкассация денежных средств, векселей, и кассовое обслуживание физических и юридических лиц.
6. Привлечение во вклады и размещение драг металлов и камней.
7. Выдача банковских гарантий.
8. Выдача поручительства за третьих лиц, предусматривающего исполнение обязательств в денежной форме.
9. Факторинговые и форфейтинговые операции.
10. Аренда сейфов.
11. Лизинговые операции.
12. Оказание консультационных услуг.
Пассивные операции коммерческих банков:
1. Привлечение (образование) собственного (уставного) капитала, нераспределенная прибыль, прочие фонды.
2. Приём вкладов (депозитная операция).
3. Открытие и ведение счетов клиентов, в том числе банков-корреспондентов.
4. Получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных кредитных ресурсов.
5. Выпуск собственных ценных бумаг (векселей, сберегательных сертификатов).
6. Операции РЕПО
7. Евро-валютные кредиты.
Активные операции коммерческих банков:
1. Капитал и фонды (основные)
2. Денежные средства (касса, чеки, валюта и т.д.)
3. Драгоценные металлы и природные камни (приобретенные)
4. Межбанковские операции (кредиты, депозиты).
5. Операции с клиентами.
6. Операции с ценными бумагами и пр.
Все активы делятся на 4 группы:
1. Первичные (M0 - наличные деньги и средства на корреспондентных счетах, дохода не приносят, служат для поддержания ликвидности банка).
2. Вторичные (приносят небольшой доход, в основном нужны для пополнения первичных резервов; высоколиквидные активы - краткосрочные векселя, облигации, краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам).
3. Банковские кредиты (ссуды) - самая доходная группа активов и самая рискованная).
4. Портфель банковских инвестиций размещение средств в ценные бумаги).
Найдено похожих страниц:10
Распределительная функция финансов связана с распределением ВВП и НД. Без участия финансов НД не может быть распределен.
Эта функция осуществляется во всех сферах общественной жизни. Сферами распределения являются:
1 – материальное производство;
2 – сфера услуг (не материальное производство);
3 - обращение;
4 – потребление.
Субъектами распределения на микроуровне выступают юридические и физические лица, на макроуровне – государство.
Объектами распределения служат ВВП и НД в денежной форме.
С помощью распределительной функции осуществляется распределение новой стоимости – на микроуровне; и перераспределение этой стоимости - на макроуровне.
Распределительная функция охватывает три последовательные ступени:
формирование фондов денежных средств . На микроуровне создаются финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов, необходимые для кругооборота капитала, и денежные средства домохозяйств, на макроуровне – централизованные средства государства;
распределение средств через финансовые инструменты . На микроуровне образуются обособленные фонды предприятия (уставный, оплаты труда, амортизаций) и домашнего хозяйства для конкретного потребления. На макроуровне – возникают бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды;
использование денежных фондов призвано обеспечить на микроуровне расширенное производство, на макроуровне – улучшение народнохозяйственных пропорций, общегосударственных потребностей страны.
Взаимосвязь элементов финансово-кредитных отношений со стадиями воспроизводственного процесса характеризуется встречным движением натурально-вещественных и стоимостных параметров, которые могут быть представлены в следующей форме: (схема)
|
Производство |
Распределение |
|||
|
Оборотные и внеоборотные фонды, фонды оплаты труда и т.д. |
Бюджеты развития, амортизационные фонды, инвестиционные фонды и др. | |||
|
Финансы и кредит | ||||
|
Фонды потребления, фонды расходуемых финансовых ресурсов и др. |
Фонды обращения, выручка, прибыль, доходы населения, цены и др. | |||
|
Потребление |
Обмен (обращение) |
|||
Таким образом, финансово-кредитные отношения пронизывают все стадии воспроизводственного процесса. На каждой стадии имеют свои специфические формы и сущностные границы проявления.
Распределительные финансовые отношения имеют ряд особенностей :
Финансово-кредитные отношения создают свою особую систему распределения . В целом система распределения, обеспечиваемая финансовыми отношениями, включает три взаимосвязанных уровня. Эти уровня соответствуют уровням вертикальной системе управления экономикой.
Уровни финансового распределения:
федеральный уровень;
территориальный (на уровне субъектов федерации);
Финансовому распределению присуща многоступенчатость , порождающая разные виды распределения
Виды финансового распределения:
внутрихозяйственное;
внутриотраслевое;
межотраслевое;
межтерриториальное;
межгосударственное.
Каждый названный вид финансового распределения обслуживается разными звеньями финансовой системы:
Внутрихозяйственное – финансами предприятия, компаний, ассоциаций.
Межотраслевое и межтерриториальное – государственным бюджетом, внебюджетными фондами.
Межгосударственное – государственными финансами и бюджетами союзов государств.
Схема 1.7. Общественное назначение финансов
Вопрос о составе функций финансов относится к числу дискуссионных, поскольку существует несколько точек зрения.
Наиболее распространенная до последнего времени позиция - бифункциональная, признающая наличие двух функций: распределительной и контрольной.
Но в условиях рыночной экономики основными методами воздействия на общественные отношения, на производственную и непроизводственную деятельность становятся экономические стимулы - поощрение и ответственность за результаты деятельности принимают форму возрастания или сокращения доходов субъекта стимулирования.
Возможностью использования в качестве стимула обладают все стоимостные распределительные категории, но финансы в силу их многообразия, широты сферы функционирования и других особенностей являются абсолютно приоритетными.
В этой связи все больше сторонников имеет точка зрения, признающая наличие также регулирующей или стимулирующей функции финансов.
Распределительная функция финансов - историческая предшественница остальных; она состоит в том, что финансы служат орудием распределения стоимости созданного продукта и формирования денежных доходов и накоплений (Схема 1.8).
Схема 1.8. Функции финансов
Процесс распределения всей созданной стоимости начинается с выделения фонда возмещения стоимости потребленных средств производства. На данном этапе функционируют такие категории, как цена и деньги в функции меры стоимости (оценка потребленной ранее созданной стоимости), амортизация (выде-
ление фонда возмещения физического и морального износа основных производственных фондов) (Схема 1.9).
Деньги
Орудия распределения 
Цена
Амортизация
Финансы
Кредит
Прибыль
Зарплата
Схема 1.9. Процесс распределения созданной стоимости
Распределительные отношения характеризуют (Схема 1.10):
а) 
участники производства
4 собственник средств производства в госсекторе
у
Органы госвласти и управления
г)
в) 
д)
Результаты распределения
Конечные доходы государства, предпринимателей, непроизводственных структур, населения = первичные доходы, не подвергавшиеся перераспределению + производные (вторичные)
Схема 1.10. Распределительные отношения
Финансы как категория, выражающая движение стоимости от одного владельца к другому, функционируют, в основном, на стадии перераспределения в форме бюджета, целевых фондов, налогов, государственного кредита.
В результате действия финансов в их распределительной функции образуются централизованные и децентрализованные фонды государства и экономических субъектов, специальные внебюджетные фонды, доходы непроизводственных структур, отдельных индивидуумов, которые используются для удовлетворения общественных и личных потребностей.
Контрольная функция отражает способность финансов быть орудием контроля за формированием, движением и использованием финансовых ресурсов.
Особенность контрольной функции состоит в том, что она протекает в сфере распределительных отношений и основана на зависимости расходов от величины денежных доходов субъектов.
Вместе с тем, сфера финансового контроля шире, чем сфера распределительной функции: она распространяется не только на формирование и использование ресурсов, но и на все условия образования этих ресурсов, т. е. на всю экономическую сторону производства.
Осуществление финансового контроля базируется на финансовой информации, финансовых показателях, отражающихся в статистической, бухгалтерской и оперативной отчетности, а также на системе норм и нормативов (расходов, платежей в бюджет, в целевые фонды, амортотчислений, оплаты труда и других).
Как проявление функции экономической категории финансовый контроль осуществляется объективно, но результаты его выявляются в процессе контрольной деятельности субъектов, наделенных контрольными полномочиями.
Путем сверки плановых (прогнозных) показателей с отчетными, сопоставления норм с реальными расходами выявляются нарушения финансовой дисциплины, истинные результаты финансовой деятельности, предпринимаются меры по ликвидации последствий и профилактике нарушений, ошибочных действий, злоупотреблений.
В связи с этим возникает мнение о том, что финансовый контроль есть не объективная функция финансов, а контрольная деятельность финансового менеджмента, которая осуществляется субъективно (Схема 1.11). 
Схема 1.11. Распределительные отношения
Главные направления воздействия финансов в контрольной функции:
Распределение национального дохода заключается в создании так называемых основных или первичных доходов. Их сумма равна национальному доходу Основные доходы формируются при распределении национального дохода среди участников материального производства. Они делятся на две группы:
Зарплата рабочих, служащих, доходы фермеров и иных лиц, занятых в сфере материального производства;
Доходы организаций (учреждений, предприятий) сферы материального производства.
Однако первичные доходы не в состоянии обеспечить в полном объеме выполнение функций и задач государства. Необходимо дальнейшее распределение или перераспределения национального дохода.
Перераспределение национального дохода связано с межотраслевым и территориальным перераспределением средств в интересах их более эффективного использования и накопления предприятиями и организациями; с наличием производственной и непроизводственной сферы, в которой национальный доход. не создается (здравоохранение, культура); с перераспределением доходов между различными социальными группами населения. В результате перераспределения образуются вторичные, или производственные доходы. Это доходы, получаемые в отраслях непроизводственной сферы налоги. Вторичные доходы служат для формирования национального дохода. Перераспределение национального дохода в РФ происходит в интересах структурной перестройки народного хозяйства, развития приоритетных отраслей экономики в пользу наименее обеспеченных слоев населения. Конечная цель распределения и перераспределения национального дохода и ВВП, совершаемых с помощью финансов, состоит в развитии производительных сил, создании рыночных структур экономики. укреплении государства, обеспечении высокого качества жизни широких слоев населения. При этом роль финансов подчинена задачам повышения материальной заинтересованности работников и коллективов предприятий и организаций в достижении наилучших результатов при наименьших затратах.
Контрольная функция финансов .
Данная функция проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и расходовании их по целевому назначению. Финансовый контроль охватывает производственную и непроизводственную сферы и нацелен на повышение экономического стимулирования, на рациональное и бережное расходование материальных, трудовых и финансовых ресурсов и природных богатств, сокращении непроизводительных ресурсов и потерь.
Одна из важнейших задач финансового контроля - проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.
Контрольная функция финансов проявляется также через деятельность финансовых органов. Работники финансовой системы и налоговой службы осуществляют финансовый контроль в процессе финансового планирования, при исполнении доходной и расходной частей бюджетной системы.
Регулирующая функция финансов .
Эта функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс производства. В целях регулирования экономики и социальных отношений используется также финансовое и бюджетное планирование, государственное регулирование рынка ценных бумаг.
функции финансов реализуются через финансовый механизм, представляющий собой часть хозяйственного механизма. Финансовый механизм включает совокупность организационных форм финансовых отношений в народном хозяйстве, порядок формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, методы финансового планирования формы управления финансовой системой, финансовое законодательство.
2. Сферы и звенья финансовой системы: краткая характеристика.
финансовая система -- есть совокупность взаимосвязанных сфер и звеньев финансовых отношений, присущих им централизованных и децентрализованных фондов денежных средств и аппарата управления ими.
Финансовая система РФ включает в себя 2 крупные сферы :
* финансы предприятий, учреждений и организаций (децентрализованные финансы);
* общегосударственные финансы (централизованные финансы).
Финансы предприятий - исходное звено финансовой системы, являющееся основой общегосударственных финансов. Это объясняется тем, что именно на предприятиях в процессе материального производства создается решающая доля национального дохода страны - главного источника формирования, как децентрализованных, так и централизованных денежных фондов. Поэтому от состояния данного звена финансовой системы во многом зависит финансовое положение страны в целом.
Финансы предприятий представляют собой систему денежных отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов предприятий. Они включают денежные отношения, которые возникают между:
Предприятиями (это, главным образом, оплата за продукцию, товары и услуги);
Предприятиями и вышестоящими организациями (образование централизованных фондов министерств и ведомств);
Предприятиями и входящими в них структурными подразделениями;
Предприятиями и государственным бюджетом (платежи в бюджет, финансирование из бюджета);
Предприятиями и учреждениями банков (получение кредитов, их возврат, уплата процентов) и т.д..
Финансы предприятий состоят из двух подсфер :
* финансы предприятий материального производства и
* финансы учреждений и организаций непроизводственной сферы.
Решающую роль в национальной экономике играют финансы предприятий материального производства, которые непосредственно обслуживают производство, кругооборот средств предприятий. Именно в этой подсфере создается решающая часть финансовых ресурсов предприятий, значительная доля которых затем посредством налогов направляется на формирование доходной части государственного бюджета.
В зависимости от ряда объективных факторов, существенно влияющих на организацию финансовых отношений, каждая подсфера финансовой системы может подразделяться на отдельные звенья.
Так, в зависимости от:
1. характера деятельности субъекта хозяйствования сфера финансов предприятий классифицируется на такие звенья , как:
а).финансы предприятий, работающих на коммерческих условиях;
б).финансы предприятий, занимающихся некоммерческой деятельностью;
в).финансы общественных объединений;
2. отраслевой направленности в первой подсфере (финансы предприятий материального производства) можно выделить такие звенья, как:
а). финансы предприятий промышленности;
б). финансы предприятий сельского хозяйства и агропромышленного сектора;
в). финансы предприятий транспорта, связи, торговли, общепита и т.д.;
во второй подсфере (непроизводственной) различают такие звенья, как:
а). финансы образования;
б). финансы культуры и искусства;
в). финансы здравоохранения и физической культуры;
г). финансы науки и научного обслуживания;
д). финансы ЖКХ и бытового обслуживания и т.д.;
3. формы собственности в составе первой и второй подсфер финансовой системы различают следующие звенья:
а). финансы государственных учреждений и организаций;
б). финансы предприятий, учреждений, организаций, основанных на коллективной собственности (акционерные предприятия);
в). финансы предприятий, учреждений, организаций, основанных на совместной собственности;
г). финансы предприятий, учреждений, организаций, основанных на частной собственности;
д). финансы предприятий, учреждений, организаций, основанных на смешанных формах собственности.
Общегосударственные финансы можно определить как систему денежных отношений по формированию централизованных фондов денежных средств и использованию их на удовлетворение общегосударственных потребностей.
Общегосударственные (централизованные) финансы включают в себя такие звенья , как:
* государственный бюджет;
* внебюджетные фонды;
* государственный кредит;
* страхование.
Для государственных финансов критерием структурирования является уровень управления .
1. федеральный уровень (Федеральный бюджет, федеральный Пенсионный фонд);
2. уровень субъектов федерации;
3. уровень местного самоуправления.
Главным звеном общегосударственных финансов является государственный бюджет .
Велика роль государственного бюджета и в межтерриториальном перераспределении финансовых ресурсов в пользу тех или иных отраслей (в основном ТЭК, сельское хозяйство, промышленность), а также в перераспределении финансовых ресурсов между производственной и непроизводственной сферами.
Кроме того, он служит финансовой базой для обеспечения обороноспособности страны. Велика его роль и в финансировании НТП и содержании социальной сферы. В зависимости от состояния бюджета формируется имидж государства на мировом уровне.
Крупным звеном финансовой системы являются внебюджетные фонды . К числу основных внебюджетных фондов России относятся: Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Государственный фонд занятости населения, Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования.
Необходимость использования средств внебюджетных фондов наряду с государственным бюджетом вызвана, прежде всего, тем, что бюджетные ресурсы ограничены. А формирование внебюджетных фондов позволят привлечь дополнительные финансовые ресурсы, которые используются на конкретные мероприятия в рамках деятельности фондов.
Важным звеном общегосударственных финансов является государственный кредит , посредством которого осуществляется формирование дополнительных финансовых ресурсов государства за счет мобилизации временно свободных денежных средств населения, предприятий, учреждений, организаций и иностранных государств.
Государственный кредит представляет собой совокупность денежных отношений, возникающих между государством как заемщиком (или займодателем) денежных средств и физическими, юридическими лицами, иностранными правительствами в процессе формирования и использования общегосударственного фонда денежных средств.
Страхование - звено финансовой системы, которое представляет собой один из методов создания резервных фондов для защиты собственности граждан от убытков при стихийных бедствиях и других неблагоприятных событиях, для дополнительного материального обеспечения граждан при наступлении различных событий в их жизни.
3. Государственный долг: понятие, виды, последствия, методы управления.
Государственный долг - сумма прямых договорных обязательств органов государственного управления перед экономическими субъектами других секторов экономики (резидентами) и зарубежными кредиторами
Государственный долг возникает в результате заимствований в денежной форме, выпуска долговых обязательств, принятие долгов других экономических субъектов, безналичного выпуска долговых обязательств Иными словами, государственный долг - сумма всех выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства перед внутренними и внешними кредиторами, а также процентов по ним (включая гарантии по кредитам, которые предоставляются и иностранными заемщиками государственным предприятиям).
Различают первичный долг , равный сумме основного долга без начисленных процентов и непогашенный долг , который состоит из основной суммы долга и начисленных процентов
Различают текущий и капитальный государственный долг Текущий долг - сумма основного долга, подлежащего погашению в текущем году, и подлежащих уплате в этот период процентов по всем выпущенным на этот момент займам Капитальный долг - общая сумма долга и процентов, которые должны быть оплачены по займами.
Государственный долг подразделяется на внутренний и внешний . Внутренний долг представляет собой величину задолженности своим гражданам и предприятиям. Он существует в виде суммы выпущенных и непогашенных долговых обязательств.
Внешний долг - задолженность гражданам и организациям иностранных государств. Это наиболее тяжелый долг, поскольку по нему государство связано рядом целевых обязательств, с одной стороны, а с другой - в его уплату приходится рассчитываться ценными товарами и платить большие проценты. В некоторых развивающихся странах ежегодные обязательства выплат по займам превышают все поступления от внешнеэкономической деятельности.
Последствия государственного долга приводят к существенному сокращению возможностей роста потребления для населения данной страны, а также увеличению налогов для оплаты растущего долга и связанных с ним процентов.
При наличии значительного долга происходит перераспределение доходов различных слоев населения, а также утечка национального капитала за рубеж.
Рост государственного долга вызывает определенные негативные последствия для национальной экономики. Во-первых, поиски источников его погашения приводят к необходимости повышения налогов, что является антистимулом хозяйственной активности (сокращение спроса, сбережений). Во-вторых, отвлечение денежных ресурсов ограничивает возможности частного предпринимательства и роста экономики. В-третьих, возникает проблема ухудшения материального благополучия населения в результате необходимости обслуживания внешнего долга. В-четвертых, происходит перераспределение доходов в пользу держателей государственных ценных бумаг. В-пятых, в конечном счете, происходит подрыв финансово-кредитной системы, что чревато негативными последствиями для экономики в целом.
Обращение к банковским структурам за кредитом существенно меняет состояние денежного рынка, ведя к увеличению спроса на деньги и как следствие - к росту процентных ставок, т.е. к удорожанию кредита. Предприниматели, прибегнув к более дорогому кредиту, пытаются компенсировать удорожание издержек ростом цен. В то же время дорогой кредит угнетает инвестиции, т.к. для многих они становятся недоступными. В результате в долговременном периоде бюджетный дефицит ведет к инфляции и падению темпов роста ВВП.
Управление государственным долгом осуществляется с помощью следующих методов:
1. рефинансирование. Представляет собой погашение основного долга и процентов по нему за счет средств, полученных от размещения новых займов;
2. аннулирование. Это отказ государства от уплаты основного долга и процентов по всем ранее выпущенным займам;
3. конверсия. Принятие государством решения об изменении доходности ранее выпущенных займов;
4. новация. Соглашение между кредитором и заемщиком о прекращении действия обязательств и их замене другими обязательствами, предусматривающими другие условия погашения займов;
5. унификация. Объединение нескольких ранее взятых на себя государством обязательств с заменой на новые ранее выпущенных финансовых инструментов;
6. консолидация. Увеличение сроков действия ранее выпущенных обязательств.
финансовая политика - это целенаправленная деятельность государства и других субъектов "ведения хозяйства в сфере формирования, распределения и использования финансовых ресурсов для достижения поставленной цели
В качестве важнейших направлений государственной финансовой политики выступают: бюджетная, налоговая, денежная, кредитная, ценовая, валютная, таможенная, инвестиционная, социальная и политика в области международных финансов.
Бюджетная политика представляет собой совокупность мероприятий по осуществлению взаимодействия бюджетов разных уровней. Бюджетная политика выражается в структуре доходной и расходной частей бюджета, в источниках и способах покрытия бюджетного дефицита, в формах и методах управления государственным долгом. От характера решения этих вопросов зависит социально ―экономическая направленность бюджетной политики и тип построения модели бюджетного федерализма.
Налоговая политика направлена на создание приемлемых как для государства, так и для участников рынка условий налогообложения, обеспечивающих улучшение финансового положения реального сектора экономики. Налоговая политика определяет состав налогов, размер их ставок, льгот и санкций по каждому виду налогов.
Под денежно-финансовой политикой понимается обеспечение устойчивости денежного обращения через управление эмиссией, регулирование инфляции и курса национальной денежной единицы, а также управление деятельностью финансового рынка.
В кредитно-денежной политике важное значение имеют эмиссионная, ценовая, валютная, кредитная, ― а в ней, в свою очередь, учетная и инвестиционная политика.
Ценовая политика государства выражается в корректировке цен и тарифов на монопольные товары и услуги.
Валютная политика представляет собой совокупность экономических, юридических и организационных форм и методов в области валютных отношений, осуществляемых государством и международными валютно-финансовыми организациями.
Таможенная политика выражается, с одной стороны, в ограничении или расширении доступа на внутренний рынок товаров и услуг, а с другой – в поощрении либо сдерживании экспорта товаров и услуг из страны.
Инвестиционная политика представляет собой комплекс мероприятий по созданию условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций в реальный сектор экономики. В настоящее время она направлена на повышение роли Бюджета развития РФ как источника финансового обеспечения государственной инвестиционной политики; развитие ипотечного кредитования; создание условий для инвестирования сбережений населения в экономику.
Социальная финансовая политика связана, прежде всего, с решением задач финансового обеспечения прав граждан России, установленных в Конституции РФ. В настоящее время она охватывает пенсионную политику, иммиграционную политику, политику финансовой помощи отдельным социальным группам населения и др.
Политика в области международных финансов направлена на продолжение интеграции России в мировую финансовую систему; вступление во Всемирную торговую организацию; урегулирование внешней задолженности России в рамках Парижского и Лондонского клубов; укрепление позиций России в Международном валютном фонде и Мировом банке реконструкции и развития; расширение финансового сотрудничества со странами Центральной и Юго-Восточной Азии; повышение устойчивости рубля по отношению к иностранным валютам.
5. Управление финансами: понятие, объекты и субъекты, основные этапы управления.
Управление государственными финансами можно определить как использование государственными органами политической и экономической власти от имени общества и над обществом для управления финансовыми ресурсами в целях, необходимых и признанных данным обществом.
В системе управления финансами выделяют объект и субъект управления. Объектами управления будут группы финансовых отношений, а субъектами – финансовые органы управления. Подавляющее большинство авторов относит к финансовым отношения хозяйствующих субъектов и населения с государственными и местными органами власти по поводу уплаты обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды и выделения средств из данных фондов.
К объектам финансового управления также можно отнести взаимоотношения:
Объекты управления финансами можно классифицировать также по звеньям финансовой системы Российской Федерации. По ϶ᴛᴏму признаку следует выделить следующие объекты финансового управления: государственные финансы, финансы хозяйствующих субъектов и местные финансы.
Субъектами управления финансами будут законодательные и исполнительные органы власти и управления в ϲᴏᴏᴛʙᴇᴛϲᴛʙии с компетенцией в финансовой сфере. Их правомерно классифицировать по звеньям финансовой системы. Так, текущее управление государственными финансами осуществляют Министерство финансов Российской Федерации и его территориальные органы. Управление местными финансами осуществляют финансовые органы муниципалитетов. Крупные хозяйствующие субъекты создают специализированные органы управления финансами (департаменты финансов, финансовые управления или отделы), в небольших организациях функции по управлению финансами входят в должностные обязанности экономистов, в основном главных бухгалтеров.
К функциям финансового управления следует относить финансовое планирование и прогнозирование, финансовый анализ, финансовый контроль, учет финансовых ресурсов с денежных средств, а также регулирование финансов на базе использования всех данных функций.
Воздействие субъекта на объект управления может осуществляться с помощью как административно-распорядительных, так и экономических методов управления. Административно-распорядительные методы предполагают выработку приказов, распоряжений, других распорядительных документов, их доведение до подчиненных и контроль за исполнением. Экономические методы основаны на материальной заинтересованности персонала в повышении эффективности выполнения ϲʙᴏих функций.
Выделяют следующие функциональные элементы управления (инструменты) финансами:
1. Финансовое планирование
2. Финансовое прогнозирование
3. Оперативное управление
4. Финансовый контроль
1. Целью фин. планирования является обеспечение фин. ресурсами воспроизводственных процессов в соответствии с программами соц.эконом. развития на планируемый период.
2. Основной целью фин. прогнозирования является оценка предполагаемых объемов фин.ресурсов для определения предпочтительных вариантов фин. Обеспечения деятельности субъектов хозяйствования, органов гос. власти и органов местного самоуправления.
3. Оперативное управление представляет собой процесс разработки комплекса мер направленных на достижение максимального эффекта при минимуме затрат на основе анализа текущей фин. ситуации и соответствующее перераспределение фин. ресурсов.
4. Финансовый контроль это совокупность действий и операций, осуществляемых специальными уполномоченными органами с целью контроля над соблюдением субъектами хозяйствования, органами гос. власти и органами местного самоуправления норм права в процессе образования, распределения и использования фин. ресурсов для своевременного получения полной и достоверной информации о ходе реализации принятых управленческих фин. решений.
6. Финансовое планирование: цель, задачи, объект, методы, виды.
Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства.
Финансовое планирование - это система действий по составлению комплекса планов, обеспечивающих оптимизацию управления финансовыми ресурсами в перспективе, их формирование и использование.
Цель финансового планирования - прогнозирование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами и акционерами, обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности.
