РСБУ vs МСФО: что нужно знать о них инвестору
В последнее время я получаю вопросы, которые читатели задают мне в комментариях на блоге, в Телеграм-канале, а также в ходе обучения на : в чем разница между отчетностью по МСФО и РСБУ? Эти два стандарта имеют существенные отличия по целям, форме, оценке дохода и стоимости активов, по налогооблагаемой базе и даже по периоду предоставления. Не удивительно, что данные по двум этим видам отчетности у компаний, торгуемых на , не совпадают.
Эти различия требуют детального пояснения, без которых трудно сориентироваться перед принятием инвестиционного решения. В статье мы ответим на вопросы о том, что это вообще такое МСФО и РСБУ, почему они сосуществуют на российском рынке и что необходимо учитывать частному инвестору при анализе отчитывающейся компании.
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
При анализе тех или иных финансовых инструментов, прежде всего акций российских компаний, частные инвесторы сталкиваются с понятиями отчетности по МСФО (Международные стандарты финансовой отчетности) и РСБУ (Российские стандарты бухгалтерского учета). Сейчас на глобальном рынке есть два конкурирующих стандарта – европейский МСФО (IFRS) и американский ГААП (US GAAP). Их доля на мировом рынке примерно 50/50. Поскольку Россия территориально ближе к Европе, у нас с конца 90-х годов 20-го века начался переход на европейскую практику бухучета.
У российского Минфина не было выбора: переходить на мировые стандарты или оставить привычные отечественные. Без этой реформы ни один инвестор, особенно зарубежный, не смог бы адекватно оценивать в России. Отчетность по РСБУ, без специальных знаний, он просто не поймет. Аудиторы присваивают рейтинг также опираясь на международные стандарты. Без отчетности по новым стандартам за 2 последних года, не может состояться российской компании, даже на Московской бирже. Не будут всерьез рассматривать компанию также банки-кредиторы и контрагенты. По перечисленным причинам, государство обязывает перейти на МСФО все общественно значимые компании, и которых обращаются на рынке. Кроме внешних причин, есть и внутренние: дальновидные руководители используют экспертную оценку по стандартам МСФО для принятия более гибких управленческих решений.
РСБУ являются наследием советской эпохи, когда необходимости в экономической оценке компании для целей инвестирования просто не было. Содержанием старых стандартов является балансовый и внебалансовый учет имущества и его амортизации, отражение оборотных средств, начисление и расчет прибыли. Целью учета была не столько оценка реальной рыночной стоимости, сколько предотвращение уклонения от налогов и расхищения «социалистической собственности». Современные стандарты РСБУ претерпели много изменений и уже наполовину слились с МСФО, но разница в оценке компании может быть довольно существенной. Приведу в пример отчет аудиторов PWC о чистой прибыли Сбербанка по МСФО за 1-3 квартал 2017. Раскрытие финансовой информации банк обязан размещать на своем сайте. Как видим, чистая прибыль составила 576,3 млрд руб.
Тот же главный бухгалтер, но уже по стандартам РСБУ, показывает прибыль 506,4 млрд руб.
Почему же на рынке сохраняются стандарты РСБУ? Ответ вижу таким. Если резко перейти на новые стандарты, придется:
Но если с малым и средним бизнесом все понятно, то остается вопрос: для чего крупные публичные компании, которые могут позволить себе высококвалифицированного бухгалтера с экспертным суждением, продолжают предоставлять отчетность по РСБУ? Есть ряд причин:
Таким образом, сейчас идет переходный период, который продлится еще довольно долго. Кроме того, сама отчетность РСБУ подвергается изменениям путем включения в нее данных, принятых в МСФО. К примеру, форма №2 (Отчет о прибылях и убытках) теперь включает раздел «Прочие совокупные доходы и расходы».
Для удобства сравнения, посмотрим разницу между двумя стандартами на примере таблицы с основными параметрами бухгалтерского учета.
| Что сравниваем | РСБУ | МСФО |
| Основная идея | Все активы и операции должны быть юридически подтверждены документами | Преимущество экономического смысла над юридическим |
| Применение | Для отчета перед контрольными и налоговыми инстанциями | Для анализа инвесторами и кредиторами, для целей прогноза и принятия управленческих решений |
| База для анализа | Только документы, подтверждающие проведение операции | Учитывается профессиональное суждение бухгалтера, подтвержденное независимым аудитором |
| Отчетный период | Календарный год с 1 января по 31 декабря | Период устанавливает сама компания |
| Валюта | Только рубли | Валюта, в которой проводятся операции |
| На что распространяется | Отчитывающееся юридическое лицо | Консолидированная отчетность по всей группе |
| Стоимость денежных средств | Дисконтирование не применяется | во времени денежные потоки |
| Оценка имущества | Балансовая стоимость с учетом амортизации | Оценка и переоценка с привлечением независимого оценщика |
| Процентный доход | по договору, начисляется линейно на первоначальную стоимость | Эффективная ставка %, начисляется на амортизируемую стоимость, с учетом ожидаемого изменения |
| Определение стоимости активов и обязательств | Стоимость по документам. Там, где нельзя оценить текущую стоимость, определяется по первоначальной стоимости | Справедливая стоимость, учитывающая время и рыночные условия реализации |
| Стоимость активов для продажи | Балансовая стоимость (возможно завышение) | Только то, что компания может получить при продаже |
| Нематериальные активы | Не применяется | Оценка неденежного потока с учетом потенциальной выгоды |
| Производные финансовые инструменты | Учитываются как имущество. Оцениваются только по факту сделки | Оцениваются по справедливой стоимости, с учетом будущих денежных потоков |
| Налоговая база | Сумма доходов и расходов, облагаемая налогом на прибыль | Зависит от способа погашения балансовой стоимости актива (продажа или использование) |
| Раскрытие качественной информации | Не применяется | Учитывается политика компании, качество управления капиталом в динамике |
Из таблицы видно, что учет по МСФО более адекватно отражает сложную экономическую реальность, содержит развернутые алгоритмы расчета и учитывает современные финансовые инструменты – многосторонние финансовые гарантии, деривативы и др. Но самое принципиальное отличие в том, что МСФО признает силу оценочного суждения составителя отчетности. К примеру, стандарты РСБУ не учитывают видение рыночных перспектив компании, будущее изменение стоимости денежных средств, необходимость хеджирования процентных и валютных рисков.
При выборе акций российских компаний, важно быть уверенным в положительной динамике их финансовых показателей как по стоимости бумаг, так и по . Или вкладывать в явно недооцененные перспективные активы. И в том, и в другом случае не обойтись без первичного анализа отчетности. Она доступна для скачивания на компаний-эмитентов, ежегодно и поквартально, обычно по двум стандартам. Однако изучение сайтов компаний на предмет опубликованных форм отчетности, я считаю непродуктивным занятием. Отчетность по всем публичным компаниям есть на онлайн-сервисах, например, smart-lab.ru или ru.investing.com. Там же их удобнее и анализировать, поскольку необходимые показатели отчетности уже собраны и обработаны.
Для российского инвестора, как и для иностранного, актуальны данные по МСФО, поскольку анализ акций и облигаций компаний по российским стандартам даст искаженные результаты. И не из-за того, что они хуже международных, а потому что предназначены для других целей. Из более чем ста страниц отчетности, инвестора должны интересовать только две формы: баланс и отчет о финансовых результатах. В них тоже много строк и цифр, нам нужны из них несколько основных, необходимых для расчета мультипликаторов:
Нас интересуют мультипликаторы, которые я уже описывал на блоге в отдельных статьях. Они основаны как раз на бухгалтерских данных по МСФО и отражают финансовое состояние анализируемых компаний. Их проще читать, сравнивать компании и делать выводы о качестве актива. Напомню самые распространенные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость анализируемой компании.
P . S . Процесс поиска и анализа отчетности компаний я подробно раскрываю в . В частности, в уроке №9 мы подробно разбираемся где и что следует смотреть. Присоединяйтесь к учебной группе, которая с каждым днем растет и использует для общения со мной и друг с другом закрытый канал Telegram. Если у вас остались вопросы, пишите в комментариях.4 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Не имело бы смысла, если бы не существенные различия между этими двумя системами бухгалтерского учета. Несмотря на провозглашенное сближение РСБУ и международных стандартов финансового учета, отличия РСБУ и МСФО значительны. Это касается не только конкретных стандартов учета, в большей мере это относится к различиям в самих подходах к составлению бухгалтерской отчетности. Такие подходы в свою очередь определяются целями составления отчетности. Для кого она формируется? Если цель отчетности по международным стандартам – это предоставление финансовой информации инвесторам и кредиторам для принятия инвестиционных решений, то отчетность по РСБУ используется главным образом контролирующими фискальными органами в целях проверки правильности составления налоговой отчетности. При такой разнице в целях и круге пользователей, системные различия в принципах подготовки отчетности неизбежны.
В данной статье я попыталась обобщить принципиальные расхождения в подходах МСФО и РСБУ. Скорее всего, этот список различий неполный. Но и его достаточно, чтобы сделать вывод — различия РСБУ и МСФО будут сохраняться еще продолжительное время. Никакими декларациями о сближении эту пропасть не преодолеть.
Список принципиальных различий между РСБУ и МСФО
Данная публикация — это скорее приглашение к дискуссии, чем полный и всеобъемлющий перечень расхождений в принципах и подходах РСБУ и МСФО. Надеюсь, что для кого-то это будет полезным для выработки собственных подходов к трансформации отчетности из РСБУ в международные стандарты отчетности. В разных компаниях свои трансформационные корректировки, но поиск различий между РСБУ и МСФО для каждого конкретного случая следует начинать, основываясь на принципиальных расхождениях между этими системами бухгалтерского учета.
В МСФО неукоснительно соблюдается принцип приоритета экономического содержания над юридической формой , согласно которому в бухгалтерском учете необходимо отражать экономическое содержание операций. РСБУ этот принцип только декларируют (ПБУ 1/2008, п.6). В российской бухгалтерской практике, напротив, наибольшее внимание уделяется надлежащему документальному оформлению операций, а экономическая сущность, как правило, отодвигается на задний план или вообще не учитывается.
Примеров тому много, вряд ли можно составить исчерпывающий список, я приведу только пару из них.
Согласно МСФО 17 «Аренда» классификация аренды основывается на распределении рисков и выгод, связанных с владением активом, между арендодателем и арендатором. Аренда классифицируется как финансовая, если она переносит на арендатора все существенные риски и вознаграждения, связанные с переданным активом, вне зависимости от того, что указано в договоре (и каковы условия перехода права собственности).
В РСБУ классификация аренды основывается на форме договора, а не на сути взаимоотношений сторон. Форма и содержание договора лизинга в российской практике являются определяющими при отражении объектов сделки на балансе арендатора или арендодателя. Как следствие этого, многие договоры аренды, учитываемые в РСБУ как операционная аренда, по МСФО должны быть классифицированы как финансовая аренда с соответствующим отражением в учете.
По МСФО возможны ситуации, когда риски и выгоды от владения запасами переданы, а право собственности по договору еще не перешло к покупателю. Тем не менее по международным стандартам финансовой отчетности такие запасы должны быть отражены в составе оборотных активов.
В РСБУ же при вынесении решения о признании актива в составе баланса определяющим является переход права собственности, хотя это прямо и не прописано в существующих ПБУ. Но попробуйте отразить в российском учете какие-либо материальные ценности, право собственности на которые, по договору еще не было передано.
Использование юридической формы как приоритетной при отражении финансовой аренды, запасов или в других ситуациях приводит к неполному отражению активов (и обязательств), имеющихся в распоряжении компании и, соответственно, к неправильной оценке рисков и возможных экономических выгод пользователями отчетности.
Напротив, отражение экономического содержания таких операций в отчетности, составленной по международным стандартам дает возможность принимать более взвешенные инвестиционные решения. Кроме того, это исключает возможность манипулирования отчетными показателями с помощью заключения контрактов, имеющих подходящую для подобных целей юридическую форму.
Согласно РСБУ основанием для записи в бухгалтерском учете является первичный документ, который имеет более высокую доказательную ценность, нежели профессиональное суждение бухгалтера. Именно это и является причиной того, что юридическая форма при отражении операций в бухгалтерском учете превалирует над экономической сущностью. В МСФО напротив роль профессионального суждения является определяющей во многих ситуациях, как например:
И это не полный перечень таких ситуаций.
Большинство случаев, где необходимо применение профессионального суждения в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, относятся к тем областям учета, которые еще не нашли своего отражения в российских ПБУ. Возможно, такое положение дел как раз и связано с тем, что российские законодатели не решаются доверить бухгалтерам право применять свое профессиональное суждение при формировании отчетных показателей.
Надо отметить, что и сами российские бухгалтеры не стремятся брать на себя такую ответственность, не используя даже те возможности применения профессионального суждения, которые уже прописаны в РСБУ.
Например, в ПБУ 6/01 «Учет основных средств» срок амортизации объектов основных средств должен определяться, исходя из оценки ожидаемого срока использования в соответствии с ожидаемой производительностью и с учетом ожидаемого физического износа. Однако в российской практике при выборе срока амортизации основных средств бухгалтеры чаще всего руководствуются амортизационными группами, используемыми для начисления амортизации в целях налогового учета.
В МСФО широко применяется дисконтирование для оценки стоимости активов (основных средств, нематериальных активов, финансовых инструментов, активов, переданных в финансовую аренду). Это связано с необходимостью учета временной стоимости денег. Поскольку отчетность МСФО предназначена для инвесторов, применение дисконтирования является обязательным для удовлетворения их потребности в качественной финансовой информации. Ведь инвестиционные решения — это решения, которые базируются на концепции временной стоимости денег.
В российском бухгалтерском учете дисконтирование практически не используется, за исключением ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». Дисконтирование здесь предусмотрено в отношении долговых ценных бумаг и займов, предоставленных организацией. Однако при этом оговорено, что никаких записей в бухгалтерском учете не производится.
Помимо расчета справедливой/возмещаемой стоимости активов, дисконтирование в МСФО применяется в ситуациях, когда оплата за основные средства, нематериальные активы, запасы отсрочена во времени . Такие случаи трактуются в учете РСБУ и МСФО по-разному. Финансовые доходы и расходы, неявно подразумеваемые в схеме платежей, по международным стандартам признаются в качестве доходов и расходов в ОПУ. Для этого используется расчет дисконтированной стоимости отложенной оплаты. Согласно РПБУ такой расчет не производится, и актив принимается к учету по номинальной величине платежей. В случае приобретения значительных по стоимости активов с длительной отсрочкой платежей разницы в стоимости этих активов по РСБУ и МСФО могут составить существенную величину.
Третий пример — это финансовые инструменты , которые становятся все более распространенными и в России. В МСФО финансовые инструменты учитываются либо по справедливой стоимости, либо по амортизированной стоимости. Учет финансовых активов/обязательств по амортизированной стоимости производится с использованием эффективной процентной ставки, которая является ставкой дисконтирования денежных потоков к получению/уплате в связи с такими финансовыми инструментами.
В РСБУ финансовые вложения, которые не учитываются по текущей рыночной стоимости, подлежат отражению по первоначальной стоимости (ПБУ 19/02, п.21). Величину премии или дисконта по финансовым вложениям разрешено (но не требуется) относить на доходы в течение срока обращения финансового вложения (ПБУ 19/02, п.22). Тем не менее, данное положение не всегда применяется на практике, да и в случае его применения дисконтирование не используется.
Такой подход к учету финансовых вложений приводит к искажению информации в отчетности РСБУ о стоимости финансовых активов/обязательств и о финансовых доходах/расходах от таких инструментов. Хотя, безусловно, это будет искажением отчетности только с точки зрения инвесторов, в то время как для фискальных органов такой учет финансовых инструментов является приемлемым.
В МСФО для оценки стоимости активов и обязательств все шире применяется справедливая стоимость . Это связано с тем, что для инвесторов, которые являются пользователями отчетности по международным стандартам финансового учета, более важной и значимой является информация о текущей стоимости как отдельных активов и обязательств, так и компаний в целом. Такая информация позволяет принимать правильные инвестиционные решения, так как справедливая стоимость предоставляет более объективную основу для оценки экономических выгод, которые способны принести активы компании в будущем.
В РСБУ основным способом оценки для большинства объектов учета продолжает оставаться учет по исторической стоимости. Конечно, в некоторых ПБУ теперь (в свете декларируемого сближения с МСФО ) используется понятие текущей рыночной стоимости, которая в определенных случаях рекомендована к применению. Но в РСБУ применение текущей рыночной стоимости для оценки активов, мягко выражаясь, менее распространено, чем справедливой стоимости в МСФО. Примеры, которые приходят на ум сразу, это:
Если в МСФО с выходом нового стандарта появилось единое руководство (методики оценки, требования к раскрытию) по измерению справедливой стоимости, то в РСБУ такого единого понятия текущей рыночной стоимости нет.
Для целей ПБУ 19/02 «под текущей рыночной стоимостью ценных бумаг понимается их рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг», для целей ПБУ 05/01 под текущей рыночной стоимостью понимается сумма денежных средств, которая может быть получена в результате продажи запасов, в ПБУ 6/01 определения текущей рыночной стоимости нет.
В российской теории и практике учета отсутствует требование проведения тестирования долгосрочных активов на обесценение, которое изложено в МСФО 36 «Обесценение активов».
Тестирование активов на обесценение, предусмотренное МСФО 36, базируется на постулате, что балансовая стоимость активов не должна превышать экономические выгоды, которые компания может получить от продажи или использования таких активов. Российские ПБУ до недавнего времени не предусматривали проверку на обесценение активов. Первая попытка ввести в российскую теорию бухгалтерского учета такую проверку на обесценение предпринята в ПБУ 14/2007 по нематериальным активам. В пункте 22 данного ПБУ написано, что «нематериальные активы могут проверяться на обесценение в порядке, определенном Международными стандартами финансовой отчетности». Могут, но не должны. До применения этого пункта на практике дело, естественно, не дойдет до тех пор, пока стандарт, подобный МСФО 36, не будет разработан в системе российских ПБУ.
А вот применительно к основным средствам, которые составляют основную массу активов в большинстве российских компаний, такая норма до сих пор не прописана. Между тем, отсутствие проверки на обесценение долгосрочных активов, в частности, основных средств может приводить (и наверняка приводит!) к завышению их балансовой стоимости в учете РСБУ.
В этом случае финансовое положение и финансовые результаты компании, отраженные в российской финансовой отчетности, не будут соответствовать действительному положению дел. А это, в свою очередь, может послужить причиной принятия необоснованных экономических решений.
Отсутствие в РСБУ требования проверки на обесценение основных средств и признания убытков от обесценения, серьезно подрывает доверие пользователей к российской отчетности. Эту проблему могла бы решить регулярная переоценка основных средств, которая разрешена (но не является требованием) в ПБУ 06/01, но большинство российских компаний предпочитает учитывать основные средства по исторической стоимости.
Принципы учета, прописанные в различных стандартах МСФО, направлены и позволяют вести учет с соблюдением принципа соответствия доходов и расходов . В РСБУ этот принцип безусловно декларируется, но на практике порядок отражения операций, закрепленный в ПБУ, в ряде случаев приводит к его нарушению. В отчетности, составленной по международным стандартам, расходы признаются в отчете о совокупном доходе на основе их более точного сопоставления с соответствующими статьями доходов по сравнению с тем, что происходит в учете согласно РСБУ.
Приведу такие примеры.
Есть проблема независимости. Странно доверять их оценкам безоглядно. Надо переделывать прогноз самому, или нанимать своего аналитика. Ответить с цитированием
Бухгалтерский учет и анализ / Лытнева Н.А., Парушина Н.В., Кыштымова Е.А. Ростов н/Д: Феникс, 2011. 604 с. 3. Никитина Н.. Парамонова Л.
Внимание
Система управления затратами и ее роль в финансовом менеджменте / Проблемы теории и практики управления. 2006. № 11. с. 51-55. 4. Парамонова Л.А. Основные направления повышения качества и полезности информации, формируемой в системе бухгалтерского учета для целей корпоративного управления / Школа университетской науки: парадигма развития.
Удальцова Я. Проекты новых ПБУ: / Я. Удальцова // Рисковик. 2012. № 7. с. 5 6. Российская Федерация. Положение по бухгалтерскому учету.
Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99 [Электронный ресурс]: № 43н утв. Министерством финансов РФ 06.07.1999 г. (в редакции изменений и дополнений от 08.11.2010 № 142н) // СПС Консультант Плюс.
7. Российская Федерация. Положение по бухгалтерскому учету.
Именно по этой причине в подавляющем большинстве случаев полностью сблизить данные виды учета невозможно. Таким образом, налог на прибыль, который определяется из расчета налоговой базы, указываемой в налоговой декларации, отражается в бухгалтерском учете в том же виде без надлежащего обоснования.
Также при расчете непосредственно чистой прибыли для выплаты дивидендов не учитывается влияние различий в порядках признания соответствующих величин в бухгалтерском и налоговом учетах. Подводя итоги, можно сказать, что учет прибыли и убытков организаций в отечественном бухгалтерском учете приближен к международному уровню, кроме того на сегодняшний день ведутся работы к сближению в отношении понятия доходов в РСБУ.
Литература: 1. Вахрушина М.А. Международные стандарты финансовой отчетности: /М.А. Вахрушина // Учеб. пособие М.: Омега-Л, 2011. с 115-134 2.
Лытнева Н.А.
Приведённая стоимость поступлений учитывается при помощи сравнительного подхода, то есть принимается равной сумме, которую организация-продавец получила бы за аналогичные продукцию, товары, работы или услуги, продавая их на обычных условиях оплаты без предоставления отсрочки (рассрочки). В случае, когда цена аналогичных продукции, товаров, работ или услуг при их продаже на обычных условиях оплаты без предоставления отсрочки (рассрочки) не может быть определена, приведённая стоимость будущих денежных поступлений определяется путем дисконтирования их номинальных величин с использованием процентной ставки, по которой аналогичный покупатель может получить аналогичное заёмное финансирование.
Можно ли ее принимать как EBIT? В чем отличия? Когда-то в IFRS отчетности выделялась текущая деятельность — и необычные операции — результаты от покупки/продажи бизнеса, результаты убыточного бизнеса который обособлен в качестве активов, предназначенных для продажи, и так далее. Потом эта группировка на уровне ОПУ была снята. Сейчас надо дополнительно внимательно прочесть Примечания на предмет сокрытия необычных операций в обычных статьях.
EBIT — Earnings before Interest and Tax — Прибыль до начисления налога на прибыль и процентных расходов/доходов. Финансовые расходы (доходы) обычно выделяются на ОПУ — можно довольно быстро найти нужную строчку или произвести операцию сложения.
А вот «операционная прибыль» — это может быть что угодно. Например, так могут назвать операционную маржу (operational margin = выручка минус себестоимость).
Важно
Балансовая прибыль записывается в отчет о финансовых результатах как прибыль до налогообложения. Итак, операционная прибыль обычно больше балансовой, но в некоторых случаях эти два показателя могут быть равны.
Если процентов к уплате нет или они составляют незначительную долю в прибыли, в целях планирования используется показатель балансовой прибыли. Видео о валовой и операционной прибыли: (12 голос., средний: 4,10 из 5) Загрузка…
ТолкованиеПеревод Прибыль (по МСФО) Прибыль (по МСФО) (earnings, profit) -группа показателей Отчета о прибылях и убытках, среди которых: EBIT - прибыль до уплаты процентов и налогов EBITDA- прибыль до уплаты процентов, налогов и амортизационных отчислений EBT – прибыль до уплаты налогов (доналоговая прибыль) NOPAT – чистая прибыль от операционной (основной производственной) деятельности компании после вычета налогов Чистая прибыль/ чистый убыток – положительная (или отрицательная) разница между доходами и расходами в отчетный период времени, итоговая статья Отчета о прибылях и убытках Все эти понятия подробнее рассматриваются в соответствующих статьях словаря. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки.
М.: Дело. Л. И. Лопатников.
Возможно, дело в том, что во втором отчете используется скорректированная прибыль. Потом нужно разобраться, где у Вас по МСФО считается, а где по РСБУ.
Во втором отчете есть статья «Поправки МСФО», значит, он сначала считался по РСБУ.Первый отчет по чему считался: по РСБУ или по МСФО? Структура статей для РСБУ не свойственна. В РСБУ даже примечания не предусмотрены. Думаю, отсюда и различия.
Амортизация начисленная за год вообще то у Вас должна быть везде одинаковой. Последний раз редактировалось Сергей Васильевич; 24.06.2010 в 18:00.
Ответить с цитированием
Возможно, дело в том, что во втором отчете используется скорректированная прибыль. Потом нужно разобраться, где у Вас по МСФО считается, а где по РСБУ. Во втором отчете есть статья «Поправки МСФО», значит, он сначала считался по РСБУ.Первый отчет по чему считался: по РСБУ или по МСФО? Структура статей для РСБУ не свойственна. В РСБУ даже примечания не предусмотрены. Думаю, отсюда и различия. Амортизация начисленная за год вообще то у Вас должна быть везде одинаковой. Последний раз редактировалось Сергей Васильевич; 24.06.2010 в 18:00. Ответить с цитированием
Структуру и порядок формирования финансового результата в «Отчете о финансовых результатах» можно представить следующим образом: (табл.1.) Таблица 1 Формирование финансового результата организации № Алгоритм расчета Показатель 1 + Выручка 2 – Себестоимость продаж 3 = Валовая прибыль (убыток) 4 – Коммерческие расходы 5 – Управленческие расходы 6 = Прибыль (убыток) от продаж 7 + Доходы от участия в других организациях 8 + Проценты к получению 9 – Проценты к уплате 10 + Прочие доходы 11 – Прочие расходы 12 = Прибыль (убыток) до налогообложения 13 – Текущий налог на прибыль 14 – Изменение отложенных налоговых обязательств 15 + Изменение отложенных налоговых активов 16 + Прочее 17 = Чистая прибыль (убыток) Система показателей финансовых результатов деятельности организации включает в себя не только абсолютные, но и относительные показатели эффективности хозяйствования.
Предоставление Заказчику Информационной услуги возможно при условии создания им на Сайте соответствующей учетной записи. Учетная запись (регистрационный аккаунт) создается в момент покупки и должна содержать реальные фамилию, имя, отчество Заказчика, адрес его электронной почты и телефон.
5.2. Регистрация учетной записи осуществляется путем заполнения регистрационной формы.В регистрационной форме необходимо указывать подлинные имя, отчество, фамилию, адрес электронной почты и доступный телефон.5.3. Заказчик несет ответственность за конфиденциальность пароля. Операционная прибыль (ebit) и формула ее расчета Стоимость Информационной услуги различна для разных Программ и для разных Пакетов.Стоимость различных Пакетов информационной услуги определена на соответствующих интернет-страницах Сайта.4. УСЛОВИЯ ОКАЗАНИЯ ИНФОРМАЦИОННОЙ УСЛУГИ 4.1.
А в примечании там указана по отдельной 5-й ГРЭС. Последний раз редактировалось Andrei_Apprais; 24.06.2010 в 20:59. Ответить с цитированием
А в примечании там указана по отдельной 5-й ГРЭС. В примечании там все указано. В разделе 6 — 2 млн 245, в разделе 7 — 103 тыс, итого 2348 тыс.
В ОДДС (косвенным методом) — 2349. Сходится. Мне понравилось — отчеты ОГК-4 и Мосэнерго написаны чуть ли не под копирку (аудитор один и тот же) — но форма ОПУ сильно отличается. Показательно. Последний раз редактировалось Genn; 24.06.2010 в 21:43.
Теоретические основы МСФО специалисты, как правило, получают, изучая DipIFR, однако после сдачи данного экзамена не могут сделать трансформацию отчетности в формат МСФО, т.к. для этого необходимы практические навыки, а не только знание стандартов.
В данной статье мы рассмотрим:
Трансформация - это процесс корректировки российской отчетности для получения отчетности по МСФО при помощи трансформационной таблицы.
Трансформационная таблица - это рабочий документ (для трансформации финансовой отчетности), как правило в Excel, используемый для подготовки финансовой отчетности путем внесения корректировок в исходные цифры российской отчетности.
Для удобства используем статьи баланса (БС) и отчета о финансовых результатах (ОФР), все статьи занимают один столбец и прописываются друг под другом в отдельных ячейках. Чем более продвинутая форма трансформационной таблицы - тем детальнее данные статьи. Например, следует написать не просто строку «административные расходы», а указать: зарплата, аренда, юридические услуги и т.д. Это в дальнейшем позволит сэкономить время на расшифровках отчетности.
Отметим, что набор статей баланса и отчета о финансовых результатах для каждой компании будет отличным. В МСФО нет регламентированной формы отчетов.
Также следует указать суммирующие строки: «Итого активы», «Итого обязательства», «Итого капитал и обязательства», «Прибыль до налогообложения», «Прибыль после налогообложения».
Для того чтобы не сделать ошибки при применении метода двойной записи, в трансформации лучше принять за правило, что все активы мы отражаем с плюсом, все пассивы с минусом, расходы с плюсом, доходы с минусом (либо, как альтернатива: активы с минусом, пассивы с плюсом, расходы с минусом, доходы с плюсом).
Например, корректировка:
Дебет26 Кредит70 =50 000 руб (начисление премии по итогам 2017 года) будет в трансформационной таблице представлена
ОФР: Зарплата (Дебет 26) + 50 000 (расход с плюсом)
БС: Кредиторская задолженность (Кредит 70) - 50 000 (пассив с отрицательным знаком)
(см. корректировку 2 в примере 1 Трансформационной таблицы)
Пример 1 Трансформационная таблица
| ООО "Горошек", тысячи рублей, 2017 год | РСБУ | Корректировка 1 | Корректировка 2 | Корректировка 3 | МСФО |
| Данные из ОСВ | Списан товарный знак | Начисление премии | Реклас-сификация расходов | ||
| БС | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 (1+2+3+4) |
|
Товарный знак, созданный организацией самостоятель-но, в качестве нематериаль- ного актива в МСФО не признается (п. 63 МСФО (IAS) 38). |
|||||
|
Внеоборотные активы |
|||||
|
Основные средства |
|||||
|
Нематериальные активы |
|||||
|
Отложенные налоговые активы |
|||||
|
Итого внеоборотные активы |
|||||
|
Оборотные активы |
|||||
|
Дебиторская задолженность |
|||||
|
Итого оборотные активы |
|||||
|
Итого активы |
|||||
|
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
|
Долгосрочные обязательства |
|||||
|
Долгосрочные заемные средства |
|||||
|
Краткосрочные обязательства |
|||||
|
Кредиторская задолженность |
|||||
|
Уставные капитал |
|||||
|
Добавочный капитал |
|||||
|
Нераспределенная прибыль |
|||||
|
Прибыль текущего года |
|||||
|
Итого капитал |
|||||
|
Проверка (итого капитал и обязательства минус Итого Активы) |
|||||
|
Выручка |
|||||
|
Себестоимость |
|||||
|
Административные расходы |
|||||
|
Амортизация |
|||||
|
Заработная плата+ЕСН |
|||||
|
Представительские расходы |
|||||
|
Услуги связи |
|||||
|
Консультационные услуги |
|||||
|
Прочие доходы/расходы |
|||||
|
Списание товарного знака |
|||||
|
Финансовые доходы |
|||||
|
Финансовые расходы |
|||||
|
Налог на прибыль |
|||||
Для получения исходных данных российской отчетности используют оборотно-сальдовую ведомость (ОСВ) . Она должна быть сформирована с учетом субсчетов и развернутого сальдо по счетам расчетов. Данные из ОСВ следует разнести в первый столбец.
далее проверить, что работают контрольные соотношения: сумма прибыли текущего года в разделе Капитал равна прибыли за период в отчете о финансовых результатах (в нашем примере это −80 000) и в балансе Активы=Обязательства+Капитал.
Убедившись, что работают все проверочные формулы, переходим к шагу 3.
Корректировки бывают двух видов:
Особое внимание следует обратить на первые, именно из-за них отчетность по МСФО будет отличаться от РСБУ, а следовательно в будущем году мы должны вновь их повторить, но уже через нераспределенную прибыль. Это будут так называемые реверсивные проводки.
Нет универсального перечня корректировок, они для каждой компании рассчитываются индивидуально.
Анализируется каждая строка трансформации на предмет отличия в международной отчетности от РСБУ. Анализируются также операции, на предмет в правильном ли периоде они отражены.
В частности, в примере мы видим, что в данных по РСБУ есть нематериальные активы (НМА). Чтобы узнать в какой величине мы должны представить этот нематериальный актив в отчетности по МСФО нам необходимо понять, из чего состоят НМА в компании. Выясняем, что это - товарный знак, созданный самой организацией. В соответствии с п. 63, 64 МСФО (IAS) 38 торговые марки, созданные самой организацией, не подлежат признанию в качестве НМА, так как затраты на их создание невозможно отличить от затрат на развитие бизнеса. Данные затраты должны быть списаны в расход. Создаем корректировку № 1 в трансформационной таблице. Данная корректировка влияет на финансовый результат .
При дальнейшем анализе мы видим, бухгалтерия отразила начисление премии согласно первичному документу в 2018 году. Обратите внимание, при составлении отчетности по МСФО мы заглядываем «в будущее». Однако данная премия будет выплачена за работу 2017 года, и по принципам начисления должна быть отражена в МСФО в периоде, к которому относится. Поэтому корректировка 2 - это начисление премии. Данная корректировка тоже влияет на финансовый результат .
Далее, обращаем внимание, что статья «прочие административные расходы» не информативна для пользователей. При анализе выяснилось, что из 5 000 т.р. мы можем выделить Амортизацию на 1000 т.р., Представительские расходы на 1500 т.р., Услуги связи на 500 т.р. и Консультационные услуги на 1500 т.р. Не расшифрованными остается 500 т.р.
Данная операция не повлекла за собой изменение финансового результата , мы просто выделили расходы из одной строки в четыре строки. Это второй вид корректировок.
В примере мы не будем рассчитывать отложенный налог по МСФО, а ограничимся тремя корректировками. На практике корректировок обычно больше. Итоговый столбец содержит в себе данные по МСФО. Эти данные впоследствии будут перенесены в Отчет о финансовом положении (так называется баланс по МСФО) и в Отчет о прибыли и убытке и прочем совокупном доходе МСФО.
Однако, интересно посмотреть как будет выглядеть трансформационная таблица в 2018 году ? Для простоты предположим, что у нас не было никакой деятельности, мы не выплачивали зарплату, не начисляли амортизацию и т.д. Но мы помним, что бухгалтерия сделала проводку по начислению премии в апреле 2018. Эту операцию мы учтем, тогда наши «входящие» данные по РСБУ из ОСВ будут выглядеть таким образом (см. столбец 1 примера 2 Трансформационная таблица)
Пример 2 Трансформационная таблица
| ООО "Горошек", тысячи рублей, 2018 год | РСБУ | Вступительная проводка 1 | Вступительная проводка 2 | Коррек-тировка XX | МСФО |
| Данные из ОСВ | Списан товарный знак | Начисление премии | |||
| БС | 1 | 2 | 3 | 4 | 5(1+2+3+4) |
|
Товарный знак, созданный организацией самостоятельно, в качестве нематериального актива в МСФО не признается (п. 63 МСФО (IAS) 38). |
Приказ о премировании датирован 04.04.2018. Бухгалтерия по РСБУ данные затраты отражает в 2018 году. Для целей МСФО учитываем в 2017 году. (Концепции МСФО) |
||||
|
Внеоборотные активы |
|||||
|
Основные средства |
|||||
|
Нематериальные активы |
|||||
|
Отложенные налоговые активы |
|||||
|
Итого внеоборотные активы |
|||||
|
Оборотные активы |
|||||
|
Денежные средства и эквиваленты |
|||||
|
Дебиторская задолженность |
|||||
|
Предоплата по налогу на прибыль |
|||||
|
Итого оборотные активы |
|||||
|
Итого активы |
|||||
|
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||||
|
Долгосрочные обязательства |
|||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
|||||
|
Долгосрочные заемные средства |
|||||
|
Итого долгосрочные обязательства |
|||||
|
Краткосрочные обязательства |
|||||
|
Краткосрочные заемные средства |
|||||
|
Кредиторская задолженность |
|||||
|
Задолженность по налогу на прибыль |
|||||
|
Итого краткосрочные обязательства |
|||||
|
Уставные капитал |
|||||
|
Добавочный капитал |
|||||
|
Нераспределенная прибыль |
|||||
|
Прибыль текущего года |
|||||
|
Итого капитал |
|||||
|
Итого капитал и обязательства |
|||||
|
проверка (итого капитал и обязательства минус Итого Активы) |
|||||
|
Выручка |
|||||
|
Себестоимость |
|||||
|
Административные расходы |
|||||
|
Амортизация |
|||||
|
Заработная плата+ЕСН |
|||||
|
Представительские расходы |
|||||
|
Услуги связи |
|||||
|
Расходы на создание товарного знака |
|||||
|
Консультационные услуги |
|||||
|
Прочие административные расходы |
|||||
|
Прочие доходы/расходы |
|||||
|
Списание товарного знака |
|||||
|
Финансовые доходы |
|||||
|
Финансовые расходы |
|||||
|
Прибыль/убыток до налогообложения |
|||||
|
Налог на прибыль |
|||||
|
Отложенные налоговые активы/обязательства |
|||||
|
Прибыль/убыток за текущий период |
|||||
Далее разберемся с данными по МСФО. Первое, что мы должны сделать - откорректировать нераспределенную прибыль. Как помните, в 2017 году у нас были две операции, влияющие на финансовый результат. Теперь они должны отражаться в нераспределенной прибыли по МСФО. Для этого мы делаем вступительные проводки.
В 2018 году товарный знак по-прежнему находится в нематериальных активах по РСБУ, следовательно, нам необходимо снова его списать, но т.к. расходы по списанию мы в МСФО понесли уже в 2017 году, теперь можем смело отнести данную операцию в нераспределенную прибыль.
Со второй корректировкой иная ситуация. В 2017 году мы отразили в МСФО расход по премии на 50 000 т.р. В 2018 году эти же 50 000 т.р. вошли из ОСВ как расход по данным РСБУ. Значит, чтобы не было дважды признания одного и того же расхода в разных периодах, нам необходимо вступительной проводкой откорректировать ОФР РСБУ против нераспределенной прибыли МСФО. Обратите внимание на вступительную проводку 2 в примере 2 Трансформационная таблица. Финансовый результат от этой операции равен нулю (в разделе Капитал нераспределенная прибыль +50 000 т.р. и прибыль текущего года −50 000т.р.; в ОФР по строке Заработная плата+ЕСН в итоге тоже ноль).
В 2017 году у нас был финансовый результат 10 000 т.р. и накопленная нераспределенная прибыль прошлых лет −40 000 т.р. Таким образом в 2018 году необходимо показать величину нераспределенной прибыли по МСФО −30 000 т.р.
Убеждаемся, что итоговая строка Нераспределенной прибыли МСФО в 2018 году −30 000 т.р.
В 2017 году у нас была корректировка по реклассификации административных прочих расходов, но т.к. она не оказала влияния на финансовый результат, в 2018 году мы ее не повторяем и никак не учитываем. Она остается в прошлом.
В трансформации 2018 года после вступительной проводки мы будем делать новые корректировки.
Таким образом, выполняется один из этапов формирования отчетности по МСФО, а именно трансформация из РСБУ. Далее предстоит еще кропотливая работа по заполнению форм отчетности и примечаний к ним, описания значимых положений учетной политики, формирования полного пакета в соответствии с МСФО, это как правило занимает основную часть времени при формировании отчетности по МСФО и также требует специальных практических знаний и навыков.
Также следует отметить, что компания, которая впервые готовит отчетность по МСФО, должна руководствоваться стандартом МСФО (IFRS1) «Первое применение международных стандартов финансовой отчетности», и трансформационная таблица должна учитывать требования этого стандарта.
Цели
В первую очередь эти два стандарта различаются по целям предоставления информации. Отчетность по МСФО больше используется инвесторами и кредиторами для принятия инвестиционных решений. Тогда как РСБУ предназначен для предоставления информации контролирующим и налоговым органам.
Форма и содержание
В российской практике больше внимания уделяется документарному оформлению операций. Тогда как основным принципом международного стандарта является приоритет экономического содержания над юридической формой. А профессиональное суждение бухгалтера является определяющим во многих случаях, например, при определении срока полезного использования, оценке денежных потоков, выбора ставки дисконтирования, классификации финансовых инструментов и прочее.
Консолидация
Международные стандарты предоставляют возможность формирования отчетности по всей группе, включая материнскую компанию и дочерние организации. Соответственно, все доходы, расходы, имущество и обязательства будут учитываться как единое целое. Однако в российской практике отсутствует само понятие консолидации. Отсюда и существенные расхождения в финансовых результатах, отражаемых в отчете по МСФО или РСБУ.
Отчетный период
В РСБУ отчетный период установлен строго с 1 января по 31 декабря. Тогда как по МСФО финансовый год не привязан к календарному. Компания может самостоятельно установить отчетный период, исходя из собственных предпочтений.
Валюта
По российским стандартам отчет составляется только в рублях. Международная отчетность составляется в функциональной валюте (в которой компания получает выручку и производит расчеты).
Дисконтирование
В отчетности по МСФО на благо инвесторам учитывается временная стоимость денег. Метод дисконтирования применяется при оценке активов, в случае отсрочки оплаты за основные средства, при учете финансовых инструментов. В российской же практике дисконтирование практически не используется.
Процентный доход
По МСФО процентный доход признается по методу эффективной ставки процента, в стандартах РСБУ используется ставка процента установленная по договору. Эффективная ставка процента по РСБУ не рассчитывается. По МСФО расчет основывается на ожидаемых денежных потоках на протяжении времени существования актива. Пересчет проводится по мере изменения ожиданий или времени получения денежных потоков.
Справедливая стоимость
Пользователи отчетности в первую очередь заинтересованы в отражении реальной стоимости активов, обязательств и компании в целом. Это позволяет принимать более адекватные инвестиционные решения. Именно в МСФО применяется принцип оценки по справедливой стоимости. Тогда как в РСБУ активы и обязательства оцениваются по исторической стоимости.
Финансовые активы, имеющиеся для продажи
Такая категория не выделяется в рамках РСБУ. Финансовые вложения, текущую рыночную стоимость которых нельзя определить, учитываются по первоначальной стоимости. По МСФО все финансовые вложения учитываются по справедливой стоимости.
Завышение балансовой стоимости активов
В отчете, составленном по МСФО, балансовая стоимость активов не должна превышать средства, которые компания может получить от продажи или использования таких активов. По международным стандартам долгосрочные активы должны проверяться на обесценивание. Однако отсутствие такой в меры России может приводить к завышению балансовой стоимости активов в отчете по РСБУ.
Многокомпонентные соглашения
РСБУ не содержит особых положений регулирующих многокомпонентные соглашения. Критерии признания выручки определяются персонально к каждой операции. В определенных обстоятельствах чтобы отобразить суть операции необходимо разделить ее на компоненты. В других случаях наоборот следует учитывать блок из нескольких операций, когда экономический эффект достигается только при их взаимодействии. Таким образом, в случае применения РСБУ к таким операциям может теряться значительная часть их экономического смысла.
Нематериальные активы
В РСБУ отсутствует конкретное определение нематериального актива. По МСФО нематериальный актив представляет собой идентифицируемый не денежный поток, не имеющий материальной формы. При учете нематериальных активов, РСБУ делает упор на возможность принесение им экономических выгод в будущем и предназначение объекта. В стандартах МСФО момент отображения нематериального актива выбирается с учетом времени поступления вероятных экономических выгод, требуется надежная оценка стоимости такого актива.
Налоговая база
Согласно РСБУ налоговая база представляет собой сумму дохода или расхода облагаемую налогом на прибыль. Определение налоговой базы по МСФО зависит от того каким образом руководство намеривается погашать балансовую стоимость актива. Например, стоимость актива может быть возмещена через использование или через продажу. Таким образом, собираемые налоги по МСФО более четко отражают реальные процессы, которые их породили.
Производные финансовые инструменты
В РСБУ не выделяются как особый вид имущества, их учет ведется за балансом. В балансе происходит только итоговый расчет по операциям с ними. По МСФО производные финансовые инструменты могут классифицироваться как капитал, активы или обязательства, в зависимости от их природы, ожидаемых денежных потоков.
Конвертируемые инструменты
В РСБУ специальные правила отсутствуют. Акции не зависимо от вида - капитал, конвертируемые облигации - обязательство. Согласно МСФО конвертируемый инструмент должен быть разделен на 2 компонента: компонент обязательства и компонент капитала. Компонент обязательства признается по справедливой стоимости. Компонент капитала измеряется как остаточная стоимость и вносится в капитал без возможности переоценки.
Акции с правом обратной продажи
Такие акции по РСБУ признаются частью капитала, но по МСФО являются обязательством. Согласно этому критерию стандарты МСФО могут требовать классификации в качестве обязательства долей участия в открытых ПИФах, ООО, товариществах и подобных организациях.
Отчет о движении денежных средств
По стандартам РСБУ разрешен только прямой метод составления отчета о движении денежных средств. Правилами МСФО разрешается составление отчета как прямым, так и косвенным методом. Косвенный метод подразумевает корректировку чистой прибыли с учетом операций не денежного характера. Например, прибавление к чистой прибыли расходов на амортизацию, т.к. они не порождают реального движения денежных средств. Дебиторская задолженность в таком случае наоборот будет вычитаться, так как с ее увеличением денег на счете нашей фирмы не прибавится. Финансовые аналитики единогласны во мнении об удобстве косвенного метода, который позволяет конкретнее представлять природу денежных потоков и перспективы по ним. Отсутствие данного метода в РСБУ делает проблематичным использование такой отчетности в целях анализа.
Раскрытие качественной информации
МСФО в отличие от РСБУ подразумевает раскрытие качественной информации об управлении капиталом. Сюда включаются цели и политика компании, количественные данные по управлению капиталом, изменения в вышеперечисленных показателях в сравнении с предыдущим периодом.
Вывод
Таким образом, существенные различия в основных принципах МСФО и РСБУ приводят к принципиальным расхождениям при составлении отчетности. При этом очевидно, что отчетность по МСФО представляет большую ценность для инвесторов, поскольку отражает реальное положение дел и наиболее удобна для интерпретации.
При подготовке отчетности по международным стандартам делается упор на последовательное составление всех трех форм отчетности и связь между ними. Сначала составляется отчет о финансовых результатах, в котором отражаются доходы и расходы от всех видов деятельности. Финальной позицией в этом отчете выступает чистая прибыль, с которой в свою очередь начинается отчет о движении денежных средств. Его основная задача - отразить, как компания генерирует кэш, скорректировав прибыль на все не денежные статьи. Напомним, что самый популярный метод оценки бизнеса - DCF, опирается как раз на прогноз изменения денежных потоков компании. Затем полученные из первых двух отчетов результаты заносятся в бухгалтерский баланс.
РСБУ имеет более строгий вид, отчеты о финансовых результатах и движении денежных средств достаточно независимы. Основной упор делается на формализм, для каждой статьи есть строго закрепленное название и порядковый номер.
БКС Экспресс
