Рассчитав основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Коммаш», можно проанализировать полученные коэффициенты в статике (по сравнению с нормативным значением) и динамике (сравнить значения на начало и на конец года).
Общий показатель платежеспособности не соответствует нормативному значению - это говорит о том, что предприятие не способно вовремя погасить задолженность по своим срочным обязательствам; коэффициент платёжеспособности на конец года снизился, по сравнению со значением на начало года на 0,1 , это свидетельствует о том, что задолженность ОАО «Коммаш» на конец периода уменьшилась.
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и на конец года не изменился и составил 0,04. Этот коэффициент также не соответствует нормативному значению и показывает то, что предприятие в ближайшее время может погасить лишь незначительную часть краткосрочной задолженности за счёт денежных средств.
Коэффициент критической оценки существенно отличается от нормативного значения и говорит о том, что большую часть краткосрочных обязательств предприятие не может погасить за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Это показатель увеличился на конец года на 0,1 по сравнению с показателем на начало года и свидетельствует о том, что задолженность предприятия возросла.
Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 1,9 , на конец - 1,7 (что соответствует нормативному значению) и показывает, что большую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам предприятие может погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Коэффициент маневренности капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, а в силу того, что показатель увеличился на конец года на 0,1 по сравнению с началом года (является отрицательным фактором), говорит об уменьшении функционирования капитала.
Доля оборотных средств в активах на начало и на конец года одинаковая и составляет 0,2, что ниже нормативного значения и показывает, что мобильность капитала предприятия незначительная и не изменяется в течение года.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало года составляет 0,5 , а на конец года -0,4 (соответствует нормативному значению) и характеризуется тем, что предприятие обладает наличием собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.
Проанализировав нормативные коэффициенты предприятия можно заметить, что ОАО «Коммаш» не имеет в наличии достаточного количества денежных средств, чтобы своевременно выплачивать как краткосрочные, так и долгосрочные обязательства, что приводит к увеличению задолженности предприятия другим лицам и организациям. Однако предприятие имеет в наличии собственные оборотные средства, необходимые для финансовой устойчивости организации, принимая во внимание то, что доля оборотных средств в активах ниже нормативного значения.
Рис. 8.1. Зависимость экономической эффективности деятельности предприятия от доли оборотных активов в общей структуре активов предприятия
Низкий уровень оборотных активов означает высокий риск потери ликвидности и, как следствие, перерывы и сбои в процессе производства и реализации продукции, неудовлетворенность контрагентов, покупателей, потребителей и, соответственно, низкий уровень прибыли и рентабельности.
Излишне (неоправданно) высокая доля оборотных активов означает:
1. омертвление финансовых ресурсов в оборотных активах;
2. высокие издержки по поддержанию основных элементов оборотных активов.
Это имеет следствием более высокие издержки и снижение экономической эффективности.
Источники финансирования инвестиций в оборотный капитал
Теоретически источниками финансирования инвестиций в оборотный капитал могут служить любые источники финансовых ресурсов предприятия, как краткосрочные, так и долгосрочные. Однако вид конкретного источника накладывает ограничения на его использование при финансировании инвестиций в оборотный капитал. Так, уставный капитал и добавочный капитал в денежной части используются для финансирования оборотных средств, как правило, лишь на начальном этапе деятельности предприятия, когда иных источников для авансирования средств в основной и оборотный капитал у предприятия просто не существует. Нераспределенная прибыль предприятия представляет собой основной собственный источник формирования оборотного капитала в силу своей гибкости: при снижении потребности в оборотном капитале высвободившиеся средства могут легко быть направлены на другие инвестиционные нужды либо на потребление. Присутствие в составе источников формирования оборотных средств прибыли предприятия сообщает последнему дополнительную финансовую устойчивость в долгосрочной перспективе, снижая риск потери ликвидности в краткосрочной. Доля нераспределенной прибыли, использованная на финансирование оборотных активов, известна, как собственные оборотные средства. Однако финансирование инвестиций в оборотный капитал за счет собственных источников имеет обратную сторону в виде высокой стоимости последних. Как следствие, необходимо достижение компромисса между снижением риска потери ликвидности и повышением стоимости финансирования (т.е. снижением экономической эффективности). Нахождение оптимального соотношения между различными источниками финансирования и представляет собой содержание управления финансированием оборотных средств.
Теоретически, а в условиях стабильных экономик и практически, на финансирование инвестиций в оборотный капитал могут направляться долгосрочные кредиты и займы предприятия. Этот источник имеет преимущество по сравнению с собственными в виде более низкой стоимости, которое, однако, уравновешивается необходимостью выплачивать кредитору проценты в течение всего срока кредитования, в том числе и в случае, когда полученные заемные средства предприятием не востребованы. Чтобы избежать подобного негативного развития событий, использование долгосрочных обязательств для финансирования оборотных активов принято ограничивать постоянной (системной) частью последних.
В литературе нет единого мнения относительно того, как правильно определить постоянную (системную) и переменную (сезонную) части потребности в оборотном капитале. Предположим, однако, что потребность в оборотных активах, а, следовательно, и в источниках финансирования возможно условно разделить на постоянную и переменную (сезонную) части.
Постоянную часть оборотного капитала определим, как некоторый минимум оборотных активов, необходимый для продолжения деятельности предприятия.
Сезонная составляющая отражает потребность в дополнительных оборотных активах, связанную с сезонными колебаниями производства и реализации.
В остаточной части оборотные активы финансируются за счет краткосрочных источников: заимствований финансового характера (то есть предусматривающих выплату процентов кредитору в явном виде), задолженности по счетам поставщиков, а также устойчивых пассивов (счетов начислений). В число последних входят: минимальная переходящая задолженность по оплате труда, некоторым видам налогов и иных обязательных платежей, задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам, задолженность заказчикам по авансам полученным и предоплате продукции и т.п.
Определение оптимального соотношения между источниками финансирования невозможно без классификации краткосрочных источников в зависимости от их стоимости. По этому признаку источники финансирования оборотных средств можно условно поделить на три основные группы:
1. устойчивые пассивы могут рассматриваться, как безвозмездные при условии соблюдения сроков оплаты;
2. задолженность по счетам поставщиков является безвозмездной лишь внешне, так как поставщики продукции в кредит объективно должны закладывать в цену продукции стоимость финансирования средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность;
3. краткосрочные банковские кредиты и иные заимствования финансового характера являются по определению возмездными, так как их стоимость выражена в явном виде.
Стратегии (модели) краткосрочного финансирования
Прежде, чем обратиться к рассмотрению основных подходов к финансированию оборотных средств, отметим, что анализ проводится на основе допущения о существовании у предприятий сформировавшейся политики в области закупок, заработной платы, налогов и т.п. Таким образом, устойчивые пассивы не рассматриваются здесь в качестве активной переменной (тем более, что они имеют, как правило, тенденцию к колебаниям, совпадающим с циклом основного производственного процесса). В качестве активной переменной рассматривается лишь та часть оборотных активов, которая не поддерживается спонтанным финансированием. «Растягивание» коротких пассивов, весьма популярное на практике, здесь также не рассматривается. Кроме того, следует иметь в виду еще одно весьма важное обстоятельство: та или иная модель финансирования реализуется предприятием в любом случае . Другое дело, что понимание механизма формирования моделей финансирования позволяет менеджеру управлять этим процессом в целях оптимизации структуры финансирования.
Активы
Чистое отношение текущих затрат к хозяйственным средствам, активам.
Сельско-хозяйственный энциклопедический словарь
Большой экономический словарь
Большой экономический словарь
Большой экономический словарь
Большой экономический словарь
Экономический словарь
Экономический словарь
Большой бухгалтерский словарь
Большой бухгалтерский словарь
Словарь бизнес терминов
Словарь бизнес терминов
Экономический словарь
Большой бухгалтерский словарь
Энциклопедический словарь экономики и права
Энциклопедический словарь экономики и права
75. Источники формирования оборотных средств, их оптимизация Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.Собственные (в момент ввода в эксплуатацию) оборотные средства покрывают
41. Учет оборотных средств Оборотные средства – это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения, представляющие собой оборотный капитал. Оборотные средства – это часть производственных фондов, которые участвуют и расходуются лишь в одном
Из книги Теория бухгалтерского учета. Шпаргалки автора Ольшевская Наталья42. Источники формирования оборотных средств предприятия Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.Общий размер собственных оборотных средств устанавливается предприятием самостоятельно.
43. Элементы оборотных средств Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных
56. Учет оборотных средств Оборотные средства –?это денежные средства, вложенные в оборотные фонды и фонды обращения, представляющие собой оборотный капитал. Оборотные средства –?это часть производственных фондов, которые участвуют и расходуются лишь в одном
58. Элементы оборотных средств Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных
Из книги Бухгалтерский управленческий учет. Шпаргалки автора Зарицкий Александр Евгеньевич70. Источники образования оборотных средств Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении предприятия и формируются за счет собственных ресурсов (это прибыль, акционерный капитал, паевые взносы, бюджетные средства и другие источники). Общий размер
1. Сущность оборотных средств Для осуществления производственного процесса промышленные предприятия нуждаются не только в основных, но и в оборотных производственных фондах и фондах обращения. Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные
2. Нормирование оборотных средств Нормирование оборотных средств заключается в разработке норм по видам товарно-материальных ценностей и затрат, а также мероприятий, способствующих повышению эффективности использования оборотных средств.Для обеспечения
автора Ермасова Наталья Борисовна3.1. Состав и структура оборотных средств
3.2. Анализ оборотных средств Анализ оборотных средств позволяет:– оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;– определить ликвидность баланса предприятия, т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные
3.3. Определение собственных оборотных средств Собственные оборотные средства рассчитываются как разность между оборотными средствами (запасы, дебиторская задолженность, авансы выданные, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) и краткосрочными
13.3.2. Правовой режим оборотных средств Правовой режим оборотных активов определяется Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным Приказом Министерства финансов РФ, Положением по бухгалтерскому учету
31. Нормирование оборотных средств Оборотные средства – это совокупность денежных средств, которая представляет собой вложения в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечения непрерывности процесса производства или реализации
характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов имеющих оборачиваемость менее одного года), она численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Теоретически (да иногда и практически) возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое.
2) Коэффициент обеспечения собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих материальных активов. Минимальное значение равно 0,3.
3) Доля собственных оборотных средств в общей их сумме показывает какая часть оборотных средств является собственными средствами предприятия, т.е. сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль собственных оборотных средств. Традиционно считается, что этот показатель должен расти.
4) Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на рубль текущих обязательств и определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным пассивам. Его минимальное значение колеблется от 1,5 до 2.
5) Коэффициент быстрой ликвидности носит вспомогательный характер и рассчитывается по более узкому кругу товарно-материальных ценностей, исключается из расчета наименее ликвидная часть текущих активов – запасы и прочие
затраты. Минимально допустимое значение этого коэффициента равно 1.
На основе отчетности, подготовленной по международным стандартам бухгалтерского учета, оцениваем финансовое состояние компании и по этим показателям результаты оформляем в таблицу.
Таблица 3
Показатели финансового состояния ОАО «Новошип»
Из таблицы видно, что все показатели в 1997 году выросли по сравнению с 1996 годом кроме коэффициента быстрой ликвидности, но он не опустился ниже минимально допустимого значения, соответственно можно сделать вывод, что предприятие обладает в целом устойчивым финансовым положением и остается платежеспособным предприятием. Небольшой спад ликвидности объясняется привлечением значительных заемных средств от иностранных банков для обновления флота.
2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ФОНДОВ
2.1. Основные производственные фонды ОАО «Новошип», их назначение, состав и структура
Предприятия морского транспорта имеют в своем владении и распоряжении средства производства, образующие материально-вещественную основу их хозяйственной деятельности. В совокупности средства производства составляют производственные фонды, которые в зависимости от роли в производственном процессе и способа перенесения стоимости подразделяются на основные и оборотные.
Основные производственные фонды – это средства труда (суда, перегрузочное оборудование, производственные здания, сооружения, машины и др.), которые в течение длительного времени многократно участвуют в процессе производства, сохраняя натуральную форму, и переносят свою стоимость на вновь созданный продукт постепенно, частями, по мере износа.
Кроме производственных, на морском транспорте имеются основные фонды непроизводственного значения. Их стоимость не участвует в формировании себестоимости продукции. Доля непроизводственных фондов на морском транспорте составляет около 5% общей стоимости его основных фондов.
Оборотные производственные фонды - это предметы труда, которые потребляются целиком в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на произведенную продукцию. К ним относятся материалы, топливо, малоценные и быстроизнашивающиеся (служащие менее года) предметы, запасы и т.д.
Для нормального функционирования предприятий, кроме оборотных фондов, нужны еще и фонды обращения, которые включают в себя готовую, но неоп
лаченную продукцию, денежные средства в банке, кассе и в расчетах, продовольствие на судах и т.п. Оборотные фонды и фонды обращения в совокупности составляют оборотные средства предприятия.
Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия морского транспорта должны располагать необходимыми основными производственными фондами, характеризующими производственную мощь судоходной компании. Поэтому проанализируем основные фонды ОАО «Новошип» и рассмотрим их наличие в 1996-1997 годах по назначению.
Таблица 4
Наличие основных фондов ОАО «Новошип» на конец 1996–1997 годов в млн.руб.
|
Показатели |
Отклонения |
|||||
|
Балансовая стоимость |
Структура основных фондов, % |
Балансовая стоимость |
Структура основных фондов, % |
Балансовой стоимости |
% изменения |
|
|
Всего основных фондов | ||||||
|
1.Основные производственные фонды | ||||||
|
в том числе: | ||||||
|
Промышленно-производственные фонды (флот) | ||||||
|
Промышленно-производственные фонды основной деятельности | ||||||
6. Доля оборотных средств в активах, зависит от отраслевой принадлежности предприятия. (> 0,5).
L6 = стр.290/стр.300
L6н.г. = 1480124/2619414 = 0,5651
L6к.г. =1574710/2844729 = 0,5536
Показатели больше 0,5, это говорит об положительном значение доли оборотных средств в активах, что хорошо сказывается на предприятии. Но наблюдается снижение данного показателя по сравнению с прошлым годом.
7. Соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств, показывает на сколько текущие активы превышают краткосрочные обязательства.
L7 = стр.290-стр.690
L7н.г. = 1480124 – 749740 =730384
L7к.г. =1574710 – 826763 = 747947
По сравнению с прошлым годом в этом году мы видим значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами, что положительно влияет на организацию.
На основании рассчитанных коэффициентов можно сделать вывод что предприятие ООО « Агат» является неплатежеспособным.
Основанием для признания предприятия неплатежеспособным является снижение величин следующих коэффициентов ниже их нормативных значений:
Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец отчетного периода меньше 0,2;
Значение коэффициента критической ликвидности на конец отчетного периода ниже 0,7.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.
Часто применяемым способом оценки финансовой устойчивости предприятия является расчет коэффициентов.
1.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (леверидж). Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. Вложенных в активы собственных средств. Финансовую активность организации по привлечению заемных средств.(≤1,5)
U1=(590+690)/490
U1=(351791+826763)/1666175=0,7073
Данный коэффициент показывает риск потери финансовой устойчивости предприятия.
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования. Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.(Нижняя граница 0,1, оптимально >0,5)
U2=(1666175-1270019)/1574710=0,2516
На данном предприятии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше указанного нормативного значения. Этот показатель является основным фактором, обуславливающим общую платежеспособность, т.е. у предприятия является наличие реального собственного капитала.
3.Коэффициент финансовой независимости (автономии). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. (больше 0,4 меньше 0,6)
U3=1666175/2844729=0,5857
Предприятие имеет небольшую зависимость от кредиторов. В рыночной экономике большая и все увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия. Напротив, использование заемных средств, свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их.
4.Коэффициент финансирования. Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных. (минимально 0,7, оптимально = 1,5).
U4=490 / (590+690)
U4=1666175/(351791+826763)=1,4137
Оптимальное значение коэффициента финансовой устойчивости не менее 0,7. Коэффициент финансирования больше минимального значению, а это свидетельствует об отсутствии опасности наступления банкротства и неплатежеспособности.
5.Коэффициент финансовой устойчивости. Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. (>0,6).
U5=(490+590)/ 700
U5=(1666175+351791)/2844729=0,7094
Значение коэффициента финансовой устойчивости, больше оптимальному значению 0,6, следовательно, ООО «Агат» находится в финансово-устойчивом положении.
6. Коэффициент финансовой маневренности. Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в подвижной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. (Нормы нет – чем выше, тем лучше).
U6= (490 + 590 – 190)/ 490
U6= (1666175+351791-1270019)/1666175=0,4489
В нашем примере у предприятия недостаточно возможностей финансового маневра, поскольку лишь небольшая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы.
Финансовое положение предприятия нельзя назвать устойчивым. Предприятие не может покрыть свои обязательства, и не сможет погасить краткосрочные обязательства. Однако предприятие не зависит от средств кредиторов, стоимость оборотных активов превышает краткосрочные обязательства, поэтому назвать предприятие неплатежеспособным нельзя.
Задание 24
Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 23 и сделаем выводы.
Таблица 23
Дебиторская и кредиторская задолженность
| показатель | На начало отчетного года | На конец отчетного года | изменение | Темп роста | ||
| Сумма, тыс.руб. | Удельный вес,% | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес,% | Сумма, тыс.руб. | % | |
| 1.дебиторская задолженность: краткосрочная – всего | 254 654 | 80,211 | 383 677 | 80,182 | 129 023 | 150,666 |
| В том числе: 1.1.расчеты с покупателями и заказчиками | 206 063 | 64,906 | 324 204 | 67,753 | 118 141 | 157,332 |
| 1.2.авансы выданные | - | - | - | - | - | - |
| 1.3.прочая | 48 591 | 15,305 | 59 473 | 12,429 | 10 882 | 122,395 |
| 2. дебиторская задолженность: долгосрочная – всего | 62 828 | 19,789 | 94 829 | 19,818 | 32 001 | 150,934 |
| Итого | 317 482 | 100,000 | 478 506 | 100,000 | 161 024 | 150,72 |
| 3. кредиторская задолженность: краткосрочная – всего | 604 556 | 74,44 | 675 195 | 65,745 | 70 639 | 111,684 |
| В том числе: 3.1.авансы с поставщиками и подрядчиками | 464 107 | 57,114 | 521 760 | 50,805 | 57 653 | 112,422 |
| 3.2.авансы полученные | - | - | - | - | - | - |
| 3.3.расчеты по налогам и сборам | 60 501 | 7,445 | 63 939 | 6,226 | 3 438 | 105,683 |
| 3.4.кредиты | - | - | - | - | - | - |
| 3.5.займы | - | - | - | - | - | - |
| 3.6.прочая | 79 948 | 9,839 | 89 496 | 8,714 | 9 548 | 111,943 |
| 4.кредиторская задолженность: краткосрочная – всего | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| В том числе: 4.1.кредиты | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| 4.2. займы | - | - | - | - | - | - |
| Итого | 812 592 | 100,000 | 1 026 986 | 100,000 | 214 394 | 126,384 |
По данным выше приведенной таблицы сделаем выводы:
· Дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 161 024 тыс. руб. или на 50,72%.
· Краткосрочная дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 129 023 тыс. руб. или на 50,67%.
· Удельный вес Краткосрочной дебиторской задолженности во всей дебиторской задолженности составил: на начало отчетного года 80,21%, на конец 80,18%. Это значение практически не изменилось.
· В составе краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес составляют расчеты с покупателями и заказчиками за оба периода, на конец отчетного года удельный вес расчетов с покупателями и заказчиками увеличился, а удельный вес прочей краткосрочной дебиторской задолженности уменьшился.
· Долгосрочная дебиторская задолженность за анализируемый период выросла на 32 001 тыс. руб. или на 50,93%.
· Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности в общей дебиторской задолженности составил: на начало периода 19,79%, на конец периода 19,82%.
· Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 214 394 тыс. руб. или на 26,38%.
· Удельный вес на конец периода Краткосрочной кредиторской задолженности в составе Кредиторской задолженности равен 66,75%, а удельный вес Долгосрочной кредиторской задолженности равен 34,25%.
· За анализируемый период краткосрочная кредиторская задолженность выросла на 70 639 тыс. руб. или 11,68%.
· В составе Краткосрочной кредиторской задолженности за оба периода наибольший вес имеют расчеты поставщиками и подрядчиками, затем прочая кредиторская задолженность, а потом расчеты по налогам и сборам.
· Долгосрочная кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 143 755 тыс.руб. или на 69,1%.
Определим соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей за оба периода:
На начало периода = ДЗ 0 /КЗ 0 = 317 482 / 812 592 = 0,391,
На конец отчетного периода = ДЗ 1 /КЗ 1 = 478 506 / 1 026 986 =0,466,
Как на начало, так и на конец периода дебиторская задолженность ниже кредиторской задолженности. Это говорит о том, что ООО «Агат» приток денежных средств больше, чем отток.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей на начало года составил 0,0,391, а на конец года 0,466, т.е. увеличился на 0,075.
ООО «Агат» необходимо вести постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контроль за состоянием расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые виды задолженности.
Задание 25
На основании проведенного анализа финансового положения предприятия можно заключить, что большинство показателей характеризуют положение предприятия как:
Предприятие может своевременно погашать кредиторскую задолженность
Оборотных средств у предприятия достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
В ближайшее время предприятие платежеспособно.
Оценивая результаты анализа ликвидности баланса компании, необходимо отметить наличие растущих дефицитов. Причина дефицитности баланса - несбалансированность наиболее ликвидных активов и кредиторской задолженности.
Что касается соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель близок к оптимальному, хотя преобладание кредиторской задолженности над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.
ым видам деятельности (по элементам затрат). Пояснительная записка, необходимая для анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, нам не была предоставлена. В целом, бухгалтерскую отчетность за два года можно считать достоверной и качественной для проведения анализа. Потому, что все данные на конец прошлого года соответствуют началу отчетного. Отсутствуют данные лишь за 2002 год, ...
Финансового положения предприятия. 24. На основании проанализированных относительных показателей и коэффициентов дайте комплексную оценку финансового положения предприятия. Комплексная оценка деятельности организации 25. На основании данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дайте комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности...
Сокращения себестоимости и увеличения цены реализации составляет 3911,21 тыс. руб. Заключение Проведенные исследования позволили сделать следующие выводы. СХА имени Чапаева является средним по размеру хозяйством Староюрьевского района Тамбовской области. Оно расположено в северной природно-хозяйственной зоне области, в четырех километрах от железнодорожной станции и в 100 километрах от г. ...
