Рассчитаем обобщающие показатели, характеризующие эффективность использования оборотных фондов предприятия.
Время обращения оборотных средств определяется выражением 1:
(дней оборота), (2.3.1)
Показатель времени обращения отражает число дней, в течение которых оборотные средства совершают полный кругооборот, т. е. измеряется в днях.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше.
Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов (Кооа):
Рентабельность оборотных активов рассчитаем по формуле:
ЧП – чистая прибыль; ОА – среднегодовая стоимость оборотных активов.
Рентабельность оборотных активов ощутимо влияет на процесс производства, выполнения производственных и финансовых планов.
Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле:
(2.3.4)
где N РП1 – объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.; – длительность одного оборота в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.
Полученные результаты сведем в таблицу 13
Таблица 13 - Анализ общей эффективности оборотных средств ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» за отчетный период
|
Показатели |
Единицы измерения |
Прошлый год |
Отчетный год |
Отклонение (+;-) |
|
Чистая прибыль | ||||
|
Среднегодовая стоимость оборотных средств | ||||
|
Время обращения оборотных средств | ||||
|
Скорость обращения оборотных средств | ||||
|
Коэффициент участия (загрузки) оборотных средств в обороте | ||||
|
Рентабельность оборотных средств | ||||
|
Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств |
По полученным расчетным данным таблицы 13 можно сделать вывод о том, что ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» время обращения оборотных активов сократилось в конце года на 2201,25 дня. Скорость обращения оборотных средств увеличилась на 11,09 оборотов. Коэффициент участия (загрузки) оборотных средств в обороте уменьшился на 6,03 руб. Рентабельность оборотных средств составляет в начале года 14 копеек на каждый 1 руб., на конец года на 31 копейку больше, что составляет 45 копеек. Относительное вовлечение оборотных средств составляет 765794,77 на конец года.
Рассчитаемпоказатели оценкиэффективности запасов предприятия, полученные результаты свести в таблицу 14
Таблица 14 - Анализ эффективности запасов предприятия за отчетный период
|
Показатели |
Единицы измерения |
Прошлый год |
Отчетный |
Отклонение (+;-) |
|
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг |
тыс. руб. | |||
|
Прибыль от продаж |
тыс. руб. | |||
|
Среднегодовая стоимость запасов |
тыс. руб. | |||
|
Время обращения запасов | ||||
|
Скорость обращения запасов | ||||
|
Рентабельность запасов | ||||
|
Относительное высвобождение (вовлечение) средств, авансированных в запасы |
тыс. руб. |
По полученным данным таблицы 14 можно сделать вывод о том, что на ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» рентабельность запасов на начало отчетного периода составляла 38,66 руб/руб., в конце года 2,93 руб./руб.. За отчетный период рентабельность запасов снизилась на 3,57 руб.руб. Скорость оборота товарно-материальных запасов (К об. зап.) является одним из важнейших факторов, влияющих на общую оборачиваемость оборотного капитала. Период обращения запасов (Взап. c/c) - это средний период времени, необходимый для превращения сырья в готовую продукцию и последующей продажи.
За анализируемый период в ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» оборачиваемость запасов снизилась до 2,05 оборота, что говорит о падении темпов производства, неэффективном использовании запасов и нерациональной хозяйственной политике в области закупки материалов и сбыте готовой продукции. Следовательно, ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» нужно пересмотреть свою маркетинговую и сбытовую политику, и не допускать накопления больших запасов материалов и готовой продукции на складах.
Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности(табл.15)
Таблица 15 - Анализ эффективности дебиторской задолженности предприятия за отчетный период
|
Показатели |
Единицы измерения |
Прошлый год |
Отчетный год |
Отклонение (+;-) |
|
Чистая прибыль | ||||
|
Среднегодовая сумма дебиторской задолженности | ||||
|
Время обращения дебиторской задолженности | ||||
|
Скорость обращения дебиторской задолженности | ||||
|
Рентабельность дебиторской задолженности | ||||
|
Относительное высвобождение (вовлечение) средств авансированных в дебиторскую задолженность |
Период погашения дебиторской задолженности это отношение продолжительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности и рассчитывается:
За анализируемый период ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» погашение дебиторской задолженности уменьшилось на 909,81 день, следовательно, увеличилась её оборачиваемость. Это говорит о снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, о возвращении отвлечённых средств в оборот и главное об убыстрении процесса расчёта за реализованную продукцию. Это является положительным изменением свидетельствующим об уменьшении отвлеченных средств в качестве дебиторской задолженности и об их возвращении в оборот, как следствие, повышается ликвидность оборотных средств.
Таблица 16 - Анализ эффективности денежных средств ОАО «Вимм-Биль-Данн Продукты Питания» за отчетный период
|
Показатели |
Единицы измерения |
Прошлый год |
Отчетный год |
Отклонение (+;-) |
|
Чистая прибыль | ||||
|
Среднегодовая сумма денежных средств | ||||
|
Время обращения денежных средств | ||||
|
Скорость обращения денежных средств | ||||
|
Рентабельность оборотных денежных средств | ||||
|
Относительное высвобождение (вовлечение) средств авансированных в денежные средства |
Среднегодовая сумма денежных средств за анализируемый период снизилась на 2509293 тыс.руб.
Период оборачиваемости денежных средств выглядит следующим образом 2:
Период оборота денежных средств сократился на 342,07, что говорит о снижении эффективности их использования, существенном понижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости, а также говорит о выбытии средств из оборота.
Рассчитаемвлияние факторов эффективности оборотных средств, обусловивших изменениевыручки (таблица 17), изменение чистой прибыли предприятия (таблица 18).
Таблица 17 - Анализ влияния изменения среднего остатка и скорости обращения оборотных средств на динамику выручки в отчетном году, тыс. руб.
|
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
Влияние на выручку, тыс. руб. |
|
|
размер влияния |
||||
|
1. Выручка, тыс. руб. | ||||
|
2. Средний размер оборотных средств, тыс. руб. |
=(16531004+2271808,17)/360 | |||
|
3. Скорость обращения оборотных средств, обороты |
ΔК об.оа = ΔВ(Выр.р.) / ΔОА ср.= 32,455/ 52230,03 | |||
Размер средних оборотных средств на оборачиваемость оборотных активов повлиял незначительно. Их оборачиваемость увеличилась за счёт роста выручки от продаж, что говорит о увеличении объёма производства и сбыта, а также о рациональном и эффективном использовании оборотного капитала (чем больше оборотов совершат за год оборотные активы, тем больше будет и выручка).
Таблица 18 - Анализ влияния изменения среднего остатка и рентабельности оборотных средств на динамику чистой прибыли в отчетном году, тыс. руб.
|
Показатели |
Прошлый год |
Отчетный год |
Влияние на выручку, тыс. руб. |
|
|
размер влияния |
||||
|
1. Чистая прибыль, тыс. руб. |
ΔВ(Выр.р.) = Т * ОА ср.1 * [ (1 / Выр.р.1) – (1 / Выр.р.0) ]=360*2271808,17* ((1/25199299)-(1/2700716) | |||
|
2. Средний размер оборотных средств, тыс. руб. |
Оакт = (Воа 1 – Воа 0) * Выр.р 1 / T 1 = =(16531004+2271808,17)/360 | |||
|
3. рентабельность оборотных средств, обороты |
R= (Оакт / ΔВ(Выр.р.)) | |||
Таким образом увеличение рентабельности оборотных средств привело к увеличению размера оборотных средств на 52230,03, что в свою очередь повлияло на рост прибыли 3245,5 тыс.руб.
Для повышения оборачиваемости оборотных средств компании необходимо более эффективно использовать оборотные средства и изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции и др.
В целях улучшения управления дебиторской задолженностью предприятию целесообразно создавать резервы по сомнительным долгам. Это позволит при необходимости уменьшить на сумму убытков по сомнительным долгам величину налогооблагаемой прибыли.
Немаловажную роль для уменьшения дебиторской задолженности может сыграть применение гибкого ценообразования, стимулирующего покупателя своевременно рассчитываться по своим обязательствам.
Рекомендуется продумать содержание договоров с покупателями и оговорить в них уплату пени за каждый день просрочки платежа (например, в размере 1,5% от суммы договора). Это позволит не только укрепить финансово-платежную дисциплину партнеров хозяйства, но и предусмотреть получение предприятием дополнительных внереализационных доходов.
Задание
По данным бухгалтерской отчетности 1, 2, 5 рассчитать:
показатели эффективности использования производственных ресурсов (основных средств, оборотных средств, материальных ресурсов);
показатели оборачиваемости оборотных средств;
показатели рентабельности деятельности;
показатели платежеспособности;
показатели финансовой устойчивости;
показатели чистые активы и чистый оборотный капитал.
Оформить в таблицы и написать вывод о финансовом состоянии в анализируемом периоде.
1) АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕСУРСОВ
| Наименование показателя | Предыдущий год (2003) | Отчетный год (2004) | |
| 197832 | 181494 | -16338 | |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 11426 | 9170 | -2256 |
| Среднегодовая стоимость основных средств | 115779 | 67374 | -48405 |
| Фондоотдача | 1,71 | 2,69 | +0,98 |
| Фондоемкость | 0,59 | 0,37 | -0,22 |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств | 33385 | 46404 | +13019 |
| Среднегодовая стоимость материальных ресурсов | 22079 | 29496 | +7417 |
| Материалоотдача | 8,96 | 6,15 | -2,81 |
| Материалоемкость | 0,11 | 0,16 | +0,05 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 12860 | 13944 | +1084 |
| Прибыль на 1 руб. мат. затрат | 15,38 | 13,02 | -2,36 |
Среднегодовая стоимость основных средств = сумма показателей стр. 190 на отчетный год /2
а) за 2003: (162840+68718)/2 = 115779
б) за 2004: (68718+66030)/2 = 67374
Фондоотдача = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость основных средств
а) за 2003: 197832/115779 = 1,71
б) за 2004: 181494/67374 = 2,69
Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных средств/ Выручка (нетто) от продажи товаров
а) за 2003: 115779/197832 = 0,59
б) за 2004: 67374/181494 = 0,37
Среднегодовая стоимость оборотных средств = сумма показателей стр. 290 на отчетный год /2
а) за 2003: (28610+38160)/2 = 33385
б) за 2004: (38160+54648)/2 = 46404
Среднегодовая стоимость материальных ресурсов = запасы + НДС по приобрет. ценностям/ 2
а) за 2003: ((20200+ 1526)+(20552+1880))/2 = 22079
б) за 2004: ((20552+1880)+(34480+2080))/2 = 29496
Материалоотдача = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость материальных ресурсов;
а) за 2003: 197832/ 22079= 8,96
б) за 2004: 181494/ 29496= 6,15
Материалоемкость = Среднегодовая стоимость материальных ресурсов/ Выручка (нетто) от продажи товаров.
а) за 2003: 22079/197832 = 0,11
б) за 2004: 29496/181494 = 0,16
Прибыль на 1 руб. материальных затрат = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Прибыль (убыток) от продаж
а) за 2003: 197832/ 12860= 15,38
б) за 2004: 181494/ 13944= 13,02
Эффективность использования материалов уменьшилось, это видно из таблицы:
Материалоемкость повысилась на 0,05, она показывает сколько материальных ресурсов приходиться на производство ед. продукции.
Материалоотдача за отчетный период снизилась на 2,81, этот показатель характеризует количество произведенной продукции с 1 руб. потребленных материальных ресурсов.
Фондоотдача показывает, сколько продукции произведено с помощью 1 руб. основных средств. В анализируемый период произошло повышение показателей.
Величина показателя фондоемкость снизилась. Фондоемкость характеризует величину основных средств необходимых для производства продукции стоимостью 1 руб.
| Наименование показателя | Предыдущий год (2003) | Отчетный год (2004) | |
| Выручка (нетто) от продажи товаров | 197832 | 181494 | -16338 |
| Среднегодовая стоимость совокупного капитала | 149164 | 113778 | -35386 |
| 33385 | 46404 | +13019 | |
| Коэффициент оборачиваемости всего капитала | 1,33 | 1,60 | +0,27 |
| В том числе оборотного капитала | 5,93 | 3,91 | -2,02 |
| Продолжительность оборота всего капитала | 271,44 | 225,68 | -45,76 |
| В том числе оборотного капитала | 60,75 | 92,04 | +31,29 |
Среднегодовая стоимость совокупного капитала = сумма баланса на начало и конец периода
а) за 2003: (191450+106878)/2=149164
б) за 2004: (106878+120678)/2=113778
Среднегодовая стоимость оборотного капитала = сумма стр.290 на начало и конец периода
а) за 2003: (28610+38160)/2=33385
б) за 2004: (38160+54648)/2=46404
Коэффициент оборачиваемости капитала =выручка /ср. стоимость капитала;
а) за 2003: 197832/149164=1,33
б) за 2004: 181494/113778=1,60
Аналогичным способом рассчитывается коэффициент оборотного капитала.
Оборачиваемость в днях = (ср.стоимость оборотных средств / выручка от продаж) Х360;
Коэффициент оборачиваемости всего капитала увеличился на 0,27;
Продолжительность оборота всего капитала уменьшилась на 45,76;
Продолжительность оборота оборотного капитала увеличилась на 31,29
Показатели оборачиваемости капитала предприятия дают основание сделать вывод об ухудшении его использования, однако показатели оборачиваемости оборотного капитала растут.
3) ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
| Наименование показателя | Предыдущий год (2003) | Отчетный год (2004) | Отклонение |
| Выручка (нетто) от продажи товаров | 197832 | 181494 | -16338 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 12860 | 13944 | +1084 |
| Рентабельность продаж в % | 6,5 | 7,7 | +1,2 |
| Средне годовая стоимость капитала | 149164 | 113778 | -35386 |
| Рентабельность капитала в % | 7,7 | 8,0 | +0,3 |
| Средне годовая стоимость оборотных средств | 33385 | 46404 | +13019 |
| Рентабельность оборотных средств в % | 34,2 | 19,8 | -14,4 |
| Средне годовая стоимость основных средств | 115779 | 67374 | -48405 |
| Рентабельность основных средств в % | 9,9 | 13,6 | +3,7 |
Рентабельность продаж = Прибыль (убыток) от продаж/ Выручка (нетто) от продажи товаров
а) за 2003: 12860/197832=0,065
б) за 2004: 13944/181494=0,077
Рентабельность капитала = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость капитала
а) за 2003: 11426/149164=0,077
б) за 2004: 9170/113778=0,08
Рентабельность оборотных средств = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость оборотных средств
а) за 2003: 11426/33385=0,342
б) за 2004: 9170/46404=0,198
Рентабельность основных средств = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость основных средств
а) за 2003: 11426/115779=0,098
б) за 2004: 9170/67374=0,136
Показатель рентабельности продаж, которая характеризует, сколько прибыли имеет предприятие с 1 руб. продаж, вырос в отчетном периоде на 1,2%. Рентабельность капитала выросла по сравнению с предыдущим периодом на 0,3%. Рентабельность собственного капитала, характеризующая доходность собственных средств снизилась на 45,4%. с 159,3 в 2003г. до 114,0. Рентабельность оборотных средств снизилась на 14,4% с 34,2 в 2003г. до 19,8% в 2004г.
Рентабельность основных средств характеризует прибыль до налогообложения, приходящихся на 1. руб. основных средств, она выросла на 3,7%.
4) ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства(260) + краткосрочные фин. вложения(250) /краткосрочные обязательства;
Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства;
Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы- Расходы будущих периодов)/ Краткосрочные обязательства;
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.
Коэффициент срочной ликвидности показывает степень погашения краткосрочных обязательств денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью отмечено увеличение этого показателя на 1,75;
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами, отмечено увеличение этого показателя на 0,03.
В связи с тем, что показатели ликвидности не соответствуют нормативным значениям (Коэффициент текущей ликвидности норма -2, Коэффициент срочной ликвидности норма -07,-1) рассчитаем коэффициент восстановления и утраты платежеспособности:
Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности(2004г)+6/12(Коэффициент текущей ликвидности(2004г)- Коэффициент текущей ликвидности(2003г)) / 2
Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности =(1,33 + 6/12 (1,33-1,36)) / 2= 0,66
Т. к. Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности менее 1, то предприятие не может восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев.
5) КОФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
| Наименование показателя | На 01.01.04 | На 01.01.05 | Отклонение |
| Собственный капитал | 77212 | 77358 | +146 |
| Долгосрочные обязательства | 904 | 3190 | +2286 |
| Краткосрочные обязательства | 28762 | 40130 | +11368 |
| Заемный капитал (стр. 590+610+620+630) | 29666 | 43320 | +13654 |
| Валюта баланса | 106878 | 120678 | +13800 |
| Коэффициент финансовой автономии | 0,72 | 0,64 | -0,08 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 0,28 | 0,36 | +0,08 |
| Коэффициент текущей задолженности | 0,27 | 0,33 | +0,06 |
| Коэффициент финансового риска | 0,38 | 0,56 | +0,18 |
| Коэффициент покрытия долгов собственными средствами | 2,6 | 1,79 | -0,81 |
Коэффициент финансовой автономии = Собственный капитал/Валюта баланса;
Коэффициент финансовой зависимости = Заемный капитал/ Валюта баланса;
Коэффициент текущей задолженности = Краткосрочные обязательства/ Валюта баланса;
Коэффициент покрытия долгов собственными средствами =Собственный капитал/ Заемный капитал;
Коэффициент финансового риска = Заемный капитал/ Собственный капитал.
Снизилась финансовая зависимость предприятия от внешних источников - удельный вес собственного капитала вырос на 146, но заемного капитала увеличился на 13654, соответственно увеличился и коэффициент финансового риска на 0,18. Коэффициент финансовой автономии уменьшился на 0,08, коэффициент текущей задолженности увеличился на 0,06, коэффициент покрытия долгов собственными средствами уменьшился на 0,81.
6) АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЧИСТЫЕ АКТИВЫ
Чистые активы = Оборотные активы-(Займы и кредиты+ Кредиторская задолженность+ Задолженность учредителям по выплате доходов+ Прочие краткосрочные обязательства);
Собственные оборотные средства = Оборотные активы- Внеоборотные активы.
В анализируемом периоде чистые активы предприятия увеличились на 5360, что говорит о улучшении финансовой устойчивости, однако предприятие не может само финансировать свою деятельность за счет оборотного капитала т.к. показатель Собственные оборотные средства имеет отрицательную величину.
Похожие рефераты:
Расчёт налоговой базы для работодателей. Определение текущей платёжеспособности. Анализ показателей ликвидности. Анализ показателей структуры капитала. Показатели рентабельности и коэффициент капитализации. Коэффициент промежуточной ликвидности.
Анализ активов и пассивов сравнительного аналитического баланса. Расчет показателей деловой активности и показателей, характеризующих вероятность банкротства предприятия. Определение финансовой устойчивости фирмы. Анализ отчета о прибылях и убытках.
Состав оборотных средств предприятия, материально-вещественные ценности. Основные и оборотные производственные фонды и фонды обращения. Плановые запасы товарно-материальных ценностей. Анализ финансового состояния, оценка бухгалтерского баланса.
Особенности методики расчета основных финансовых коэффициентов. Характеристика расчета коэффициента текущей ликвидности и коэффициента собственных оборотных средств. Структура бухгалтерского баланса. Показатели финансовой устойчивости предприятия.
Системный подход и метод анализа хозяйственной деятельности предприятий, его характерные черты. Сущность и задачи функционально-стоимостного анализа (ФСА), последовательность его проведения. Определение фондоотдачи и коэффициента срочной ликвидности.
Методика расчета коэффициентов рентабельности активов и оборачиваемости дебиторской задолженности. Характеристика основных источников средств предприятия. Анализ структуры аналитического баланса. Особенности эффективного использования оборотных средств.
Директор компании, у которого перед глазами есть только показатели прибыли и общей рентабельности не всегда может понять, как их корректировать в нужную сторону. Для того чтобы иметь в руках все рычаги управления, совершенно необходимо провести также расчет оборачиваемости оборотных средств.
Картина использования оборотных средств складывается из четырех основных показателей:
Рассмотрим расчет этих данных на примере обычного предприятия, а также расчет ряда важных коэффициентов для понимания значения показателей оборачиваемости в общей картине успешности компании.
Основная определяющая скорость оборота оборотных средств формула выглядит так:
Коб - это коэффициент оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотов оборотных средств было совершено за конкретный период времени. Другие обозначения в данной формуле: Vp — объем реализации продукции за отчетный период;
Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период.
Чаще всего показатель рассчитывается для года, но может быть выбран совершенно любой, нужный для анализа период. Этот коэффициент и есть скорость оборота оборотных средств. Например, годовой оборот мини-магазина мобильных телефонов составил 4 800 000 руб. Средний остаток средств в обороте составлял 357 600 руб. Получаем коэффициент оборачиваемости:
4800000 / 357 600 = 13,4 оборотов.
Также имеет значение, сколько дней длится один оборот. Это один из важнейших показателей, который показывает, через сколько дней компания увидит вложенные в оборот средства в виде денежной выручки и сможет их использовать. Исходя из этого, можно планировать и совершение платежей, и расширение оборота. Длительность рассчитывается так:
Т - число дней в анализируемом периоде.
Рассчитаем этот показатель для приведенного выше цифрового примера. Поскольку предприятие торговое, то имеет минимальное количество выходных - 5 дней в году, для расчета используем цифру 360 рабочих дней.
Рассчитаем, через сколько дней предприятие могло увидеть вложенные в оборот деньги в виде выручки:
357 600 х 360 / 4 800 000 = 27 дней.
Как видим, оборот средств короткий, руководство предприятия может планировать платежи и использование средств на расширение торговли практически ежемесячно.
Для расчета оборачиваемости оборотных средств важное значение имеет и показатель рентабельности. Для его расчета нужно вычислить соотношение прибыли к среднегодовому остатку оборотных средств.
Прибыль предприятия за анализируемый год составила 1640 000 руб, среднегодовой остаток 34 080 000 руб. Соответственно рентабельность оборотных средств в данном примере составляет всего 5%.
И еще один показатель, необходимый для оценки скорости оборота оборотных средств - это коэффициент загрузки средств в обороте. Коэффициент показывает, сколько оборотных средств авансировано на 1 руб. выручки. Это оборотная фондоемкость, которая показывает, сколько оборотных средств должно быть потрачено, чтобы компания получила 1 рубль выручки. Рассчитывается он так:
Где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;
100 — перевод рублей в копейки.
Это противоположный коэффициенту оборачиваемости показатель. Чем он меньше, тем лучше используются оборотные средства. В нашем случае этот коэффициент равен:
(357 600 / 4 800 000) х 100 = 7,45 коп.
Данный показатель является важным подтверждением того, что оборотные средства используются очень рационально. Расчет всех этих показателей обязателен для предприятия, которое стремится воздействовать на эффективность работы при помощи всех возможных экономических рычагов.
В Forecast NOW! можно рассчитать
Пример расчете показателя оборачиваемости по группам товаров:
Оценка динамики изменения оборачиваемости по товарам/группам товаров также очень важна. При этом важно соотнесение графика оборачиваемости с графиком уровня сервиса (насколько мы удовлетворили спрос потребителей в предыдущем периоде).
Например, если оборачиваемость и уровень сервиса снижаются, то это нездоровая ситуация - нужно более внимательно изучить эту группу товаров.
Если оборачиваемость растет, но при этом снижается уровень сервиса, то рост оборачиваемости, скорее всего, обеспечивается меньшими закупками и увеличением дефицита. Возможна и обратная ситуация - оборачиваемость снижается, но при этом расчёте уровень сервиса - спрос клиентов обеспечивается большими закупками товара.
В этих двух ситуациях необходимо оценить динамику прибыли и рентабельности - если эти показатели растут, то происходящие изменения выгодны для компании, падают - необходимо принимать меры.
В Forecast NOW! оценить динамику оборачиваемости, уровня сервиса, прибыли и рентабельности просто - достаточно провести нужный анализ.
Пример:
С августа имеет место рост оборачиваемости при снижении уровня сервиса - необходимо оценить динамику рентабельности и прибыли:
Рентабельность и прибыль с августа падают, можно сделать вывод о негативной динамике изменений
Оборотные производственные фонды - это часть оборотных средств, которая потребляется в каждом производственном цикле и стоимость которой в отличие от основных производственных фондов полностью переносится на вновь созданную продукцию (работы, услуги).
Натурально-вещественным содержанием оборотных фондов являются предметы труда, находящиеся в производственных запасах (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо и т.д.) и вступившие в процесс производства, расходы будущих лет на освоение новой продукции и совершенствование технологии, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, стоимость которых не превышает 10 тыс. руб. или срок службы которых менее 12 месяцев независимо от стоимости.
Фонды обращения - это фонды, обеспечивающие непрерывность процесса производства и реализации продукции (работ, услуг) предприятия. Они используются для обслуживания сферы обращения, проведения снабженческо-сбытовой деятельности.
Фонды обращения состоят из готовой к реализации продукции, отгруженной продукции, по которой документы не переданы в банк для оплаты или находящейся в пути, дебиторской задолженности и денежных средств в кассе, на расчетных счетах в банках и в расчетах, необходимых для закупки сырья, материалов, топлива и т.д., выплаты заработной платы.
Натурально-вещественное содержание оборотных средств изучается по левой части бухгалтерских балансов предприятий, которая называется активом. Отсюда отдельные элементы оборотных средств называются активами .
Средства, авансируемые для формирования оборотных средств, изучают по правой части бухгалтерских балансов, называемой пассивом. Отсюда отдельные источники поступления оборотных средств называются пассивами .
Оборотные средства формируются за счет двух основных источников:
1) собственных , то есть выделенных предприятию при его образовании и пополняемых в дальнейшем средств,
2) заемных средств (кредитов).
Собственные оборотные средства - это часть оборотных средств, которая характеризует имущественную самостоятельность и финансовую устойчивость предприятия. Они формируются в первую очередь за счет отчислений от прибыли.
Средства заемные - это источник формирования оборотных средств; денежные средства, получаемые в виде ссуд банков (кредитов) и из других источников; временно находятся в распоряжении предприятия и используются наравне с собственными оборотными средствами.
Основным источником финансирования прироста собственных оборотных средств является прибыль предприятия. Дополнительная потребность в оборотных средствах, обусловленная временными нуждами, обеспечивается краткосрочными кредитами банков.
Кроме собственных и заемных средств в обороте предприятий постоянно находятся привлеченные средства - кредиторская задолженность всех видов.
Кругооборот оборотных средств предприятия включает три стадии:
На первой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную (приобретаются производственные запасы и рабочая сила),
На второй - производственные запасы при участии орудий труда и рабочей силы превращаются в готовую продукцию (работы, услуги),
На третьей - готовая продукция (работы, услуги) реализуется, средства освобождаются и вновь принимают денежную форму.
Кругооборот считается завершенным, когда средства за реализованную продукцию поступили на расчетный счет предприятия. Первая и третья стадии кругооборота относятся к сфере обращения, вторая - к сфере производства. Непрерывность процесса производства предусматривает наличие оборотных средств в каждой из трех стадий.
Среднегодовая стоимость оборотных средств - рассчитывается как средняя хронологическая , ввод и выбытие оборотных средств приурочиваются к середине месяца:
где ОС н.г , ОС к.г - стоимость оборотных средств соответственно на начало и конец года,
ОC i - стоимость оборотных средств на 1-е число i -го месяца, начиная с февраля (i = 2) и завершая декабрем (i = 12).
Эффективность использования оборотных средств предприятия характеризуется такими показателями как оборачиваемость оборотных средств и коэффициент оборачиваемости.
Оборачиваемость оборотных средств - это продолжительность их полного кругооборота, совершаемого от первой стадии (приобретение) до последней (реализация готовой продукции, работ, услуг) в днях:
где ОС ср - средний за период Т остаток оборотных средств,
Р - выручка от реализации за период Т ,
Т - длительность периода, дней.
Пример . Остатки оборотных средств по предприятию составили: на 1.01 - 110 тыс. руб., на 1.02 - 115 тыс. руб., на 1.03 - 125 тыс. руб., на 1.04 - 130 тыс. руб. Реализация продукции за первый квартал составила 900 тыс. руб. Рассчитать оборачиваемость оборотных средств.
Решение . Средние за период остатки оборотных средств:
Однодневная выручка:
Оборачиваемость оборотных средств:
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - это количество оборотов, совершенных оборотными средствами за данный период:
Пример . Для условий предыдущего примера рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
Решение . Коэффициент оборачиваемости:
то есть, за квартал оборотные средства предприятия совершили 7,5 оборотов.
Показатели оборачиваемости связаны соотношением:
В целях повышения эффективности функционирования оборотных средств предприятия осуществляют не только их учет, но и нормирование, для чего рассчитывают:
1) нормы запасов оборотных средств в днях,
2) нормативы оборотных средств в денежном выражении.
Норматив - это технико-экономический показатель, отражающий предельную величину параметра, уровень использования ресурса.
Норматив оборотных средств - это минимальная сумма денежных средств, необходимых предприятию (фирме) для удовлетворения общей потребности в оборотном капитале. В общем виде расчет норматива отдельного элемента оборотных средств может быть выполнен по формуле:
где НО - норматив отдельного элемента оборотных средств,
О - оборот по данному элементу за период (например, расход материалов за год, квартал, месяц и т.п.),
Т - продолжительность периода в днях (год принимается равным 360 дням, квартал - 90 дням, месяц - 30 дням),
Н - норма запаса оборотных средств по данному элементу в днях,
О/Т - однодневный расход данного элемента.
Пример . По смете затрат на год потребность в материалах составляет 720 тыс. руб. Норма запаса составляет 15 дней (то есть материал должен быть поставлен за 15 дней до его запуска в производство). Рассчитать норматив оборотных средств на материалы.
Решение . Однодневный расход материала:
Норматив оборотных средств на материалы:
Это значит, что в течение года предприятие должно поддерживать запас материалов на уровне 30 тыс. руб.
В экономической литературе принята группировка оборотных средств предприятия, согласно которой оборотные средства подразделяются:
1) по сфере оборота на:
a) оборотные производственные фонды (сфера производства),
b) фонды обращения (сфера обращения);
2) по элементу оборотных средств на:
a) производственные запасы (сырье, материалы, топливо, запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы),
b) затраты на незаконченную продукцию (незавершенное производство, расходы будущих периодов),
c) готовую продукцию (продукция на складах, отгруженная продукция),
d) денежные средства и средства в расчетах (денежные средства, дебиторская задолженность и прочие расчеты);
3) по охвату нормированием на:
a) нормируемые (производственные запасы),
b) ненормируемые (денежные средства и средства в расчетах);
4) по источнику формирования на:
a) собственные,
Оборотные средства – это основа деятельности любого предприятия. Без данной статьи невозможно производство продукции, так как сырье, материалы и полуфабрикаты являются частью оборотных средств.
Оборотные средства предприятия – это часть имущества, которая однократно участвует в процессе производства, сразу же переносит стоимость на себестоимость производимой продукции, требует восстановление после каждого производственного цикла, характеризуется краткосрочным сроком использования до 12 месяцев.
Оборотные средства также называют мобильными средствами или оборотным капиталом . Они представляют собой средства труда – ресурсы, из которых производится продукция. Такие средства выражаются в стоимостном (деньги) или натуральном (штуки, килограммы и т.д.) значении , они требуют постоянного обновления.
Все статьи оборотных средств отражены во втором разделе бухгалтерского баланса
. Оборотный капитал можно разделить на материальные и нематериальные средства.
К материальным относят запасы (сырье, материалы, полуфабрикаты, топливо и энергия на производственные нужды), незавершенное производство, готовую продукцию, к нематериальным – дебиторскую задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения. Каждый пункт указывается в стоимостном выражении.
Структура оборотного капитала подразумевает долю каждой статьи в общей сумме оборотного капитала. Предприятия стремятся к минимизации доли дебиторской задолженности и запасов в общей структуре капитала.
Коэффициент оборачиваемости отражает какое число оборотов оборотными средствами необходимо совершить, чтобы обеспечить заданную выручку. Показатель можно найти следующим образом:
К об =TR/S об ,
Данные для расчета выручки отражены в отчете о финансовых результатах.
Среднюю стоимость оборотного капитала можно найти по следующей формуле:
S об = S об нг + S об кг,
Данные для расчета средней стоимости оборотного капитала можно найти в бухгалтерском балансе.
Темп оборачиваемости – показывает сколько дней происходит один оборот.
Т о =Т/К об ,
Видео — показатели эффективности использования оборотных средств предприятия:
Для целей анализа оборотных средств их делят на нормированные и ненормированные.
К нормированным относятся запасы, незавершенное производство и готовая продукция. Данные величины рассчитываются и их величина планируется.
К ненормированным относят денежные средства – этот показатель невозможно точно запланировать.
Анализ оборотных средств позволяет разделить капитал на группы по ликвидности – способности обращаться в деньги. Денежные средства обладают абсолютной ликвидностью, остальные – высокой и средней (то есть необходимо некоторое время, чтобы, например, запасы обратились в денежные средства).
Существует несколько методов оптимизации использования оборотных средств предприятия для каждой статьи капитала. В случае запасов возможно применение следующих методов:
Система «точно-в-срок» подразумевает поставку сырья и материалов непосредственно ко времени производства. Таким образом, предприятие не нуждается в складских помещениях и величина запасов равна нулю. Самой большой сложностью в применении данного метода является поиск надежного поставщика, который вовремя будет обеспечивать ресурсами нужды производства.
Снижение длительности периода производственного цикла возможно за счет внедрения дополнительных мощностей (станков, рабочих мест), сокращения простоев оборудования и рабочих.
Более быстрый период оборачиваемости приведет к снижению суммы оборотного капитала и высвобождению денежных средств.
Для минимизации величины дебиторской задолженности возможны следующие решения:
При заключении договора на поставку продукции необходимо указать как положительные (скидки), так и отрицательные (штрафы) стимулы для покупателя.
В случае невозврата средств существует возможность продать дебиторскую задолженность факторинговой фирме, которая займется возвратом долга покупателя. Данный метод позволяет вернуть только часть задолженности, но в случае безнадежных долгов этот метод эффективен, так как лучше получить часть денег, чем не получить ничего.
Рентабельность оборотного капитала – относительный показатель деятельности – отражает сколько прибыли приносит 1 руб., вложенный в оборотные средства предприятия.
Рентабельность = Прибыль, руб. / Средняя стоимость оборотных средств, руб.
Среднюю величину оборотных средств предприятия можно найти по следующей формуле:
S об = S об нг + S об кг,
Обычно предприятия рассчитывается, исходя из прибыли от реализации. Прибыль от реализации прописывается в отчете о финансовых результатах предприятия.
В целом, оборотные средства являются важной частью деятельности предприятия. Необходимо отслеживать их величину и анализировать эффективность использования.
Видео — что такое оборотные средства предприятия и пути улучшения их использования:
Обсуждение (13 )
Да, вот эффективное использование оборотных средств любого предприятия — это и есть самое важное, что влияет в результате на благополучие всей компании. Как говорится, надо уметь потратить свои деньги.
Эффективность использования оборотных средств и их прибыльность полностью зависит от скорости их оборачиваемости, т.е. купили сырье — израсходовали на производство- продали продукцию — вернули деньги потраченные на покупку сырья с прибылью, на все это потратили месяц. Чем меньше в днях полная оборачиваемость тем эффективнее использование.
На эффективность использования оборотных средств предприятия большое влияние оказывает обеспеченность предприятия нормируемыми оборотными средствами. Это те средства, как правило сырье, которые должны обеспечить бесперебойное производство продукции в зависимости от ритмов поставок. Их обязательное наличие должно обеспечить процесс производства определенное количество времени в днях. По одному виду сырья трехдневный запас, по другому — десяти. Заготовка в прок, будет ухудшать показатели использования оборотных средств.
Когда инфляция идет с приставкой гипер очень сложно правильно рассчитать запасы сырья, и правильного вложения оборотного капитала в него. Так как с ростом цен падает и спрос и можно запастись сырьем в не сезон, а в сезон просто не реализовать произведению продукцию по причине изменения покупательского спроса вы сделали красные подушки, к примеру, а в моде синие. Или еще один фактор люди в связи с инфляцией стали покупать товары первой необходимости, а вашу мебель поставили в десятую очередь. Много переменных и в зависимости от вида бизнеса нужно принимать взвешенные решения.
Добрый день. Лично мое мнение, что оборотные средства необходимо пополнять для увеличения производства либо же закупки товара. От этого и прибыль будет расти. Каждый месяц в оборотные средства необходимо вкладывать 10% от дохода.
А сейчас вопрос нормативных запасов вновь становиться весьма актуальным. С одной стороны свехнормативка тянет производственные показатели вниз и уменьшают эффективность работы. Но с другой стороны, цены растут и будут расти еще не меньше чем полгода. Естественное желание — это приобрести материалы по пока доступным ценам. Но кредиты кусаются! И весьма сильно! Вот и приходиться по сто раз все прикидывать и сопоставлять. Короче, это ножницы. Для обрезания головы реальному бизнесу
Поделюсь своим опытом. Дебиторка у меня есть, но только проверенные покупатели, те которые в течении месяца погашают задолженность. С остальными работаю только по предоплате, какие бы выгодные условия они не предлагали. Основная торговля у меня летом, поэтому зимой оборотных средств не хватает, а зимой как раз происходит основная закупка товара, т.к. цены значительно ниже. Поэтому зимой обычно беру краткосрочный кредит. Который летом себя с лихвой окупает.
Оборотные средства это жизнь любого предприятия.Если нет собственных оборотных средств, то это быстро приведет к краху любого предприятия. При привлечении оборотных средств очень важно рассчитать рентабельность такого привлечения.Главное что бы прибыль покрывала убытки по займам и увеличивала ресурсы оборотных средств и на предприятии росла денежная масса, обладающая абсолютной ликвидностью.
На использовании оборотных средств можно запросто экономить денежные средства, так как на мой взгляд они играют большую роль в управлении предприятием. Можно, контролируя расходы на производство, получать большую прибыль. За счет снижения средств на сырье, закупку их по наименьшей стоимости, можно тем самым увеличить объем производства, что очень важно как для крупных предприятий, так и для малых.
На самом деле оборотные средства в ряде наших современных сфер бизнеса играют куда гораздо большую роль, нежели основные. В торговле, например, из основных только стеллажи какие могут быть и все. А аренда, доставка (как правило транспортной компанией), покупка самого товара — все это именно оборотка. В малом бизнесе соотношение основных и оборотных средств, как правило, меньше или около единицы. То есть, ооротных средств больше, чем основных.
И если в 90х речи никакой не было ни о нормировании, ни особо эффективности использования, то сейчас все наоборот. Банки выдают кредиты куда более охотнее именно на оборотные средства, т.к. они гораздо более ликвидны. И большая вероятность им вернуть свои деньги. По мне же, кредиты и должны браться именно на оборотные средства, а основные надо привлекать за счет своих долговых бумаг. Текущий кризис неплатежеспособности сейчас как раз и сложился из-за неправильного понимания целей кредита для бизнеса. Оборудования и всего «основного» набрали в долг, а как крутиться и за счет чего оборотку формировать никто и не думал.
В целом же советую, начинающим бизнес как можно больше делать соотношение в пользу оборотных средств. Ликвидно и если «не пойдет! всегда сможете с наименьшими затратами прикрыть.
