Прежде всего, хотелось бы порассуждать, а нужно ли вообще составлять какие то планы, стратегии? Может проще торговать, что называется "от фонаря"? Захотел открыть позицию, открыл, пошло в твою сторону, ждешь прибыли, нет значит закрылся по стопу.
Почему многие преуспевающие трейдеры советуют разработать свою стратегию?
Да все просто, дело в том, что если вы открываетесь не придерживаясь никаких правил, через неделю вы не сможете ответить, по какой причине была совершена та или иная сделка. Хорошо если все ваши сделки приносят прибыль (думаю это только супер везунчику под силу), а если ваши сделки приносят убыток? Что делать?
Надо анализировать, разбираться что происходит не так. А что можно проанализировать, если сделки открывались без системно или другими словами, хаотично. Ни про какой анализ говорить не приходится, поэтому, прежде чем начинать торги, каждому трейдеру жизненно необходимо разработать торговую систему и придерживаться ее.
Торговая система (стратегия) - это свод неких правил, по которым трейдер, анализирует, рассчитывает позицию и совершает сделки. Торговая стратегия обязана учитывать все возможные нюансы.
Совершенно не важно, используется рабочая стратегия или нет. На первоначальном этапе, главное системный подход. В дальнейшем, вы сможете подкорректировать, подкрутить, подправить те места, которые наиболее уязвимы и которые не дают заработать.
Но есть и исторические наработки, то, чем пользовались трейдеры, которые составляли торговые стратегии для себя. Не надо по 100 раз изобретать велосипед, возьмите то, что уже придумано и добавьте своей приправы. Иначе, вам придется переписывать историю и совершать, уже совершенные старшим поколением ошибки (ознакомьтесь с наиболее распространенными ошибками начинающего трейдера).
Для начала, трейдер должен разобраться, какой стиль торговли ему подходит на данный момент.
Более опытные трейдеры, надеюсь поймут, почему говорю про "данный момент ". Новичок не может со стопроцентной уверенностью сказать, что мой путь это внутридневная торговля, или скальпинг. Хочешь не хочешь, попробовать придется все. Но на первых парах, можете прочитать о каждом виде торговли, и выбрать то, что на данный момент больше подходит вашему психологическому состоянию.
Существует два торговых стиля: долгосрочная и краткосрочная торговля. Многие трейдеры поспорят с этим, мол: "где же скальпинг, внутридневная торговля, трейдеры инвесторы ". Спорить не буду, у каждого свои представления, но для меня именно два стиля, являются основными, все остальное, это как бы подкатегории.
Данный вид торговли рассчитан на удержание позиции от недели и более. В эту категорию можно отнести инвесторов, которые смотрят на рынок не с целью извлечь прибыль сиюминутно, а как раз то с прицелом на будущее. Так как у долгосрочника нет предела удержания позиции, он как и инвестор способен держать позицию очень и очень долго, пока не настанет время забирать прибыль.
Этот вид торговли подразумевает работу более быструю. Краткосрочник анализирует более мелкие колебания и пытается заработать на дневном интервале. К этому стилю можно отнести скальперов, которые в день открывают и закрывают более 50, а то и 100 ордеров, или дейтрейдеров, которые стараются поймать внутридневные движения.
Но не советую зацикливаться на выборе стиля, это совершенно не важно к какому стилю, вас приписывают другие. Можно открыть сделку на 5-ти минутке, и вот вы уже скальпер, удержали позицию до конца дня, и вот вы уже дейтрейдер, не видите оснований для закрытия и на следующий день, и вот вы уже долгосрочный трейдер.
Так что, выбирайте исходя из свободного времени. Есть время посидеть и поторговать внутри дня, используйте для анализа более мелкие таймфреймы, нет времени, ваши интервалы D1, W1 и месяц.
На следующем этапе, трейдер должен определиться, что именно будет использоваться для анализа рынка (индикаторы, трендовые линии, уровни поддержки / сопротивления, фундаментальный анализ).
Предположим выбор пал на уровни поддержки / сопротивления (вы можете использовать то, что понравилось вам). Давайте разбираться на примере, как должен действовать трейдер.
Прежде всего, нужно найти некую закономерность, откуда с большой вероятностью отскакивает цена (рис. 1).
Предположим вы видите постоянные отскоки от круглых чисел (1.100, 1.150, 1.200). Прогоните по истории и посмотрите, как цена отрабатывала эти уровни ранее, если круглые числа действительно дают постоянный отскок цены, проанализируйте как входить в сделку, отложенным ордером или открывать по рынку.
Рис. 1. Уровень, от которого цена постоянно отскакивает.
На рисунке 1 изображен уровень поддержки валютной пары GBPUSD. Видно, что цена несколько раз билась в уровень 1.5650 и не разу не закрепилась ниже. Для себя мы должны отметить, что данный уровень является сильным и можно попробовать зайти в лонг (купить).
Где лучше поставить stop loss (рис. 2)?
Рис. 2. Установка Stop Loss`a.
После того как уровень поддержки найден, обращаем внимание на хвосты (тени свечей). Уровень тестировался около 5 раз, а хвосты останавливались примерно на одном уровне. Для себя отмечаем, что если мы правы и пара действительно пойдет в лонг, то с большой вероятностью, ниже хвостов цену опустить не должны, а значит найден идеальный уровень для Stop Loss`a.
Где установить take profit (рис. 3)?
Рис. 3. Выбираем место для Take Profit`a.
К take profit`у можно подойти с фантазией. Имеется два уровня, один в районе 1.5670, второй 1.5690 (думаю понятно почему отмечены эти уровни). При покупке от уровня поддержки, вполне нормаль, если часть позиции будем закрывать вблизи первой цели, остальное оставим до цели номер 2.
На этом, выявление закономерностей закончено. Если у вас не хватает идей для выявления закономерностей, можете воспользоваться нашими наработками перейдя в раздел Торговые стратегии для заработка.
Важно!! Приведенный выше пример, можно использовать как основание для входа в позицию.
На следующем шаге, следует разобраться каким объемом входить в сделку.
Сделать это не трудно, об этом частенько пишу на страницах своего сайта, но на всякий случай повторюсь.
Вы должны заложиться на допустимый риск на сделку. Очень часто пишут про 2-5% от депозита, будем придерживаться этих цифр.
Что это значит? К примеру, ваш депозит составляет 10 000$, 2-5% составят 200 - 500$. То есть, в одной конкретной сделке, разрешено рискнуть 200 - 500$.
Осталось рассчитать каким лотом можно войти, в зависимости от установленного стопа. Для этого почитайте статью Кредитное плечо на рынке Форекс , в которой детально описана процедура расчета.
Не стоит забывать, что соотношение stop loss`а к take profit`у, должно превышать 1 к 2. В примере выше, отчетливо видно, установленный стоп чуть больше 10 пп, тейк даже до первой цели превышает 20 пп. В данном случае соотношение 1 к 2 и это нормально, тк имеется дальнейший потенциал к росту.
Разработать прибыльную торговую стратегию (систему) это не только определить места входа и выхода с нужной лотностью. Трейдер обязан учитывать абсолютно все:
Не забудьте учесть ваш рабочий график. Торгуя на круглосуточном рынке Форекс, очень трудно поймать грань, во сколько начинать торги, во сколько заканчивать. Невозможно торговать всегда, организм должен отдыхать, да и ваши родные, так же нуждаются в вашем внимании.
Очень часто, трейдеры не учитывают такие вещи как:
Глупо бросаться сразу в бой. Для начала, опробуйте разрабатываемую стратегию на демо счете. Проверка стратегии на истории - это очень хорошо, но все же в реальном времени, так сказать в онлайн, 100% проявятся некоторые изъяны.
Не заигрывайтесь, ваша цель исключительно проверить ожидания от торговой стратегии. Если все идет хорошо и система работает, переходите на реальный счет. В противном случае подкорректируйте нерабочие моменты и проверьте заново.
Если все идет по плану и ваша стратегия приносит положительный результат после прогона на демо счете, можно пробовать реальные деньги.
И снова предостережение, используйте на первых парах самые минимальные лоты. Торгуя на реальные деньги, хочешь не хочешь включаются эмоции, которые так или иначе могут мешать адекватно совершать сделки.
Не торопитесь, поторгуйте минимальным лотом, свои деньги всегда успеете заработать, рынок был вчера, есть сегодня и будет завтра. На время тестирования, постарайтесь исключить эмоциональную составляющую и оценить реальные шансы стратегии на победу.
И последнее. Составить торговую систему (стратегию) без дневника сделок , просто не реально. Вы обязаны записывать все свои сделки очень подробно. В оптимальном варианте, кроме записи сухих цифр (по такой то цене купил, по такой то продал), больше всего нужно знать свое эмоциональное состояние в моменты совершения и удержания позиции.
Отмечайте очень подробно, в дальнейшем, только ваши записи помогут понять что было сделано правильно, а что нет. Только дневник сделок поможет подкрутить нужные винтики и заставить вашу торговую стратегию приносить прибыль.
В данной статье, подробно рассказано о разработке торговой стратегии . Самое трудное в трейдинге, не найти закономерности или правильно определить лотность, а придерживаться собственных записей.
Знаком с очень большим количеством трейдеров, которые имеют уникальные торговые системы, они логичны и при прогоне по истории, приносят хорошую прибыль. Но к сожалению, не могут на них заработать только потому, что сами же нарушают прописанные правила.
Надеюсь данная статья поможет составить торговую стратегию (систему), но остальное зависит только от вас и ваших аналитических способностей.
Запомните, торговля, анализ, разбор сделок - это только 10% успеха , остальные 90% это психология, вера в себя и в свои возможности. Удачи и до встречи!!!
На успех в торговле влияет несколько факторов: настрой, отработка навыков и выбранная стратегия. На последний приходится примерно 50% успеха. Поэтому, стоит определиться с выбором, учитывая жесткость любого финансового рынка, на котором вы планируете торговать.
Чтобы преуспеть на финансовом рынке, вы должны четко понимать стратегию торговли, которая больше всего соответствует вам и вашим торговым целям.
Почему не получается?
Стратегия – это концепция, лежащая в основе вашей системы торговли – и именно это дает вам преимущество на рынках.
Многие стратегии торговли могут зарабатывать деньги, НО, из-за вашей собственной психологии, убеждений и предпочтений, многие из них могут не сработать так, как вы этого ожидаете. У вас должна быть действующая торговая стратегия для руководства решениями, иначе вы потеряете средства.
Большинство новичков на финансовом рынке испытывают нетерпение и просто хотят начать использовать выгодную систему торговли здесь и сейчас. Именно поэтому большинство людей сталкиваются с неудачами в торговле… Все хотят быстрых решений, которые обеспечивают мега-доход. НО, не понимая, как ваша стратегия торговли соответствует вашей психологии, вы вряд ли будете торговать с прибылью… потому что она не подходит ВАМ!
Как решить эту проблему?
И дело не в том, что она не работает. Просто, когда вы пытаетесь действовать против своих убеждений и образа жизни, это вызывает психологический дискомфорт. Результатом является не что иное, как стресс и дорогостоящие ошибки.
Например, трейдеры-новички часто спрашивают у меня: «Можете ли вы показать мне, как вы торгуете?». Но, это неправильный вопрос. Каждый человек имеет разные убеждения, опыт, предпочтения, страхи, сильные, слабые стороны и т. д. Поэтому в этой ситуации надо спрашивать:
«Какая стратегия торговли подойдет для меня?»
Вот лично я пробовал как системы на пробой, так и на пробой уровней. И не смотря на всю популярность торговли при отбое – такой подход явно не для меня. Множество пойманных стопов, ложных разворотов, и не знания в определении точек выхода со сделок лично мне не дали результатов. При этом подобные системы пользуются спросом в других трейдеров. Но вот трендовые системы на пробой – это то что мне подходит и то, по какой методики торгую я.
Только зная себя и свои предпочтения, убеждения, цели, вы можете выбрать из множества различных стратегий, которые работают.
Из чего выбирать?
Итак, поговорим о некоторых моментах анализа.
Изначально очень важно определить для себя рабочий таймфрейм. Правильно подобранный временной интервал позволяет сделать проще процесс торговли, так как оно определяет, какое количество времени вы будете затрачивать на это дело. В зависимости от того, насколько длительный будет выбран интервал, это обеспечит вам более стабильную прибыль, но и подходит для более сложной и профессиональной подготовки.
Также следует выбрать вид анализа рынка: технический, фундаментальный или интуитивный, хотя последний чаще применяется в комплексе с первыми двумя, даже среди профессиональных трейдеров. И конечно, не стоит забывать о типах технического анализа: классического (уровневый), трендового или индикаторного.
После того, как вы определили стратегию, которая вам подходит больше всего, вы можете разработать систему ожиданий результатов торговли и структурировать свою работу и размер позиции для достижения ваших целей.
Перед тем, как останавливаться на торговой системе, следует понять, что вы от нее ожидаете, учитывая ее возможности и ваш опыт. Если возникнут вопросы, я с удовольствием помогу вам разобраться в этом подробнее.
Достаточно часто начинающие трейдеры, которые только пытаются осваивать азы рынка, задаются с одной стороны простым, но глобальным вопросом: “Какую стратегию выбрать, чтобы торговать на рынке?”. По сути дела, выбор той или иной торговой системы является непростой задачей и субъективной задачей, так как что хорошо подойдет одному человеку, может быть неприемлемым для другого!
Исходя из этого, четкого и структурированного ответа на данный вопрос попросту нет. Многое зависит именно от Вашего характера и предпочтений. Тем не менее, существуют некоторые рекомендации, которые позволят Вам быстрее понять, что к чему.
Для начала нам необходимо определить, в какое время торговли нам наиболее подходит. Далеко не каждый человек может сидеть целый день за терминалом, ведь у каждого из нас есть и свои личные дела (работа, учеба и так далее). Естественно, определенным выходом из этого являются мобильные терминалы, которые устанавливаются на Ваш планшет или смартфон.
Но тут опять же, возможно у Вас такая специфичная работа, что использовать мобильные терминалы не получиться использовать, когда есть желание. По большому счету, использование мобильных терминалов является совершенно другим вопросом, который достоин отдельного внимания.
Таким образом, для начала необходимо четко определить, в какое время Вы сможете уделять время торговле и, исходя из этого, подобрать необходимый для себя таймфрейм. Например, Вы занятой человек и целый день находитесь на работе.
В таком случае, не получится много времени уделять торговле. Учитывая этот момент, наиболее хорошо подойдет дневной таймфрейм, так как необходимо заглядывать в терминал только на закрытии рынка. В принципе, торговых систем для этого временного интервала предостаточно, и ограничивается все лишь Вашей фантазией.
Если же Вы являетесь офисным сотрудником и есть возможность иногда заглядывать в торговый терминал, то можно использовать часовой таймфрейм. В качестве стратегии Вы можете выбрать Doske Scalping, которую мы рассматривали ранее. Опять же, если у Вас есть достаточно времени, то наиболее хорошо подойдут таймфреймы М30-Н4.
В данном случае, необходимо будет заглядывать в терминал раз в несколько часов. При желании можно использовать системы на тиковом графике, например Forex Speedometr, но при этом необходимо обладать железной выдержкой и нервами. Кроме того, существуют и универсальные торговые системы, которые можно смело использовать на многих временных интервалах. Для примера, можно присмотреться к системам MACD-combo и Метод Пуриа.
Например, если Вы уже четко знаете, сколько времени сможете уделять торговле, как быть дальше? Для начала стоит отчетливо понимать, что два трейдера, которые торгуют по одной системе, могут иметь различные результаты. Парадоксально, но такое действительно происходит всегда! Начнем с того, что огромную роль играют психологические факторы, например, один трейдер четко действует по системе, другой нарушает ее правила, соответственно, и результаты у них будут отличаться.
Как правило, торговля на реальном счету сильно отличается от демо торговли, и трейдер может попросту не справляться со своими эмоциями. Кроме того, каждый трейдер склонен всячески корректировать систему под себя, например, выставлять другой стоп-лосс и тейк-профит, непредусмотренный базовыми правилами системы.
Другие трейдеры добавляют свои индикаторы к системе или торгуют в другое время. По большому счету, примеров можно привести великое множество. Но суть сводится к тому, что в действительности успех напрямую обуславливается технической и психологической подготовкой трейдера. Исходя из этого, на различных формах можно встретить противоположные отзывы о той или иной системе. Просто одному трейдеру она действительно подошла, и он зарабатывает с ее помощь, а другому человеку этого сделать не удалось.
В любом случае, чтобы выбрать торговую систему, нужно учитывать свои собственные предпочтения. Представьте, ведь Вы обязательно купите именно тот автомобиль, который Вам нравится по определенным критериям, то же самое должно быть и с торговой системой. Тестируя ту или иную систему, Вы должны понимать, приходится ли она Вам по нраву? Комфортно ли Вам торговать с ее помощью? Если у Вас изначально нет уверенности в системе, то лучше отказаться от нее.
//www.youtube.com/watch?v=L22hVcM9Ap8
Почему? – спросите Вы. Все очень просто, любой убыток по данной системе (а без убытков невозможно обойтись, так как они являются составной частью трейдинга в целом) будет вызывать у Вас страх при открытии других позиций, которые потенциально были бы прибыльными. Тем самым, Вы попросту будете нарушать правила системы, ухудшая при этом ее математическое ожидание.
Ваша система должна соответствовать Вашему характеру! Если Вам комфортнее держать сделку в рынке долгое время, то и система должна быть консервативной. Но если Вы хотите совершать большое количество сделок в день, то здесь уже необходимо рассматривать различные скальперские системы.
Кроме того, система четко должна соответствовать Вашему представлению о торговле. Например, многие трейдеры явно выступают против Мартингейла, но при этом существует и не малый процент тех людей, которые охотно используют его и хвалят.
Но вполне может быть и такое, что человек может комбинировать торговые системы. Например, есть три стратегии и от каждой из них он берет на его взгляд лучшие элементы, тем самым создавая личную торговую систему. В любом случае, этот вопрос является целиком и полностью субъективным. Все будет напрямую зависеть только от Вас и Ваших предпочтений.
Динамика бизнеса требует от менеджмента активного целеполагания. Принятие конкретных тактических решений в каждый конкретный момент зависит от целого ряда условий и обстоятельств. Одним из важнейших из которых является соответствие этих решений (или, как минимум, непротиворечие) долгосрочным, верхнеуровневым целям бизнеса. Заданным векторам его развития. Которые в совокупности своей и можно назвать стратегией компании. Таким образом, выбранная стратегия предприятия определяет суть принимаемых решений, постановки задач на длительном отрезке времени. Фактически, стратегия означает для бизнеса жизненный выбор смысла и способа своего существования. Поговорим о том, как осуществляется этот выбор. Из чего приходится выбирать.
Одна из главных целей стратегического управления на предприятии – обеспечение рационального распределения ресурсов между направлениями деятельности и их эффективного использования для наилучшего к достижения поставленных стратегических целей.
Ресурсы организации – это продуктивные активы, которыми располагает организация. Согласованное взаимодействие ресурсов создает Организационные Компетенции – способность компании осуществлять определенные продуктивные действия. Те области деятельности организации, которые наиболее важны для нее, в которых она добилась относительного совершенства, и которые создают фундаментальную ценность для клиентов, получили название “ключевых компетенций организации”.
Основная цель стратегии (согласно ресурсной точке зрения (resourcebasedview)) – это получение компанией устойчивого конкурентного преимущества . Устойчивое конкурентное преимущество возникает у компании в случае, когда ее ключевые компетенции совпадают с ключевыми факторами успеха индустрии/рынков, на которых эта компания конкурирует, ключевыми драйверами, определяющими успех ведения бизнеса на этих рынках (см. рис.).
Соответственно, к основным задачам в рамках планирования и реализации ресурсной стратегии относятся:
При планировании того, каким образом компания собирается конкурировать на рынке, необходимо определиться с тем, каким образом компания будет себя позиционировать на рынке, и какая из базовых стратегий ляжет в основу разрабатываемой стратегии.
Согласно Майклу Портеру 1 , существует три базовые стратегии (genericstrategies):
1 Портер Майкл. Американский экономист, профессор кафедры делового администрирования Гарвардской школы бизнеса, признанный специалист в области изучения экономической конкуренции.
Стратегия Ценового Лидерства позволяет получить конкурентное преимущество за счет самой низкой цены на рынке. Иными словами, компания стремится производить товары (услуги), такие же, как у конкурентов, но продавать их дешевле, чем конкуренты.
Суть данной стратегии можно продемонстрировать с помощью модели “цепочка создания стоимости”. Первая цепочка создания стоимости – усредненная по рынку, и, соответственно, состоит из усредненных затрат на активности и средней прибыли.
Вторая цепочка создания стоимости принадлежит компании, реализующей стратегию ценового лидерства. Эта компания сократила издержки на осуществляемые ее активности и, таким образом, увеличила свою норму прибыли и получила возможность установить цену на свой продукт ниже средней по рынку.
Стратегия Дифференцирования позволяет получить конкурентное преимущество за счет производства уникальных товаров (услуг), таких, которые не производят конкуренты. Здесь речь может идти, как и об абсолютно уникальных товарах (на рынке отсутствуют аналоги), так и лишь о некоторых уникальных характеристиках товаров (услуг). Например: высочайшее качество, удобный интерфейс, клиентоориентированный сервис, престижный бренд и т.д.
Суть данной стратегии также можно продемонстрировать с помощью модели “цепочка создания стоимости” (см. рис.).
Первая цепочка создания стоимости – усредненная по рынку, и, соответственно, состоит из усредненных затрат на активности и средней прибыли.
Вторая цепочка создания стоимости характерна для компании, реализующей стратегию дифференцирования. Это компания увеличила затраты на определенные активности для того, чтобы получить товар (услугу), обладающую уникальными характеристиками. Благодаря этой уникальности, компания может позволить себе взимать премиальную надбавку, установив цену на данный продукт (услугу) выше средней по рынку.
Третья базовая стратегия – Фокус. Если первые две стратегии предполагают, что компании, выбравшие их, работают по всему спектру рынка (индустрии), то фокусная стратегия подразумевает выбор компанией для обслуживания узкой целевой ниши. За счет знания потребностей целевого клиента и его ценовых предпочтений, оптимизации своей деятельности и создания персонифицированных продуктов, удовлетворяющих специфические нужды целевого клиента, компания получает конкурентное преимущество перед “глобальными” конкурентами, обслуживающими весь рынок с менее персонифицированными продуктами.
Резюме (Портера) – «не застрянь посредине!»
Описанные выше три базовые стратегии представляют собой взаимоисключающие стратегические альтернативы. Компании, которым не удалось выработать стратегию в одном из этих трех направлений, согласно Майклу Портеру, «завязли посредине» (stuckinthemiddle).
Портер рассуждает о том, что стратегия ценового лидерства и дифференцирования настолько фундаментально различные, требующие принципиально разного набора ресурсов и компетенций, что любая фирма, пытающаяся их объединить «застрянет посредине» и не сможет достичь выдающихся результатов. По его словам, такие компании, почти гарантировано, малоприбыльные и обречены на исчезновение.
На практике классические стратегии, при всей своей изящности и логичности, не всегда работают. Фирмы, реализующие схожие стратегии, показывают весьма несхожие результаты. А компании, не имеющие четкого позиционирования (те, что по выражению Портера “завязли посредине” и должны были бы, по его мнению, умереть) преуспевают! В чем секрет?
Чаще всего провал стратегии объясняется неэффективностью ее реализации. Любая стратегия настолько хороша, насколько хороша ее реализация. Этому можно посвятить отдельный полноценный материал. Однако существуют и другие, более ранние причины неудач, проистекающих из ошибки выбора наиболее релевантного для данного рынка типа стратегии.
Классические стратегии (Ресурсная стратегия и Стратегии конкурентного позиционирования) не всегда применимы и/или эффективны на практике. Как мы помним, классические стратегии направлены на приобретение компанией устойчивого конкурентного преимущества за счет овладения важными для данного рынка стратегическими ресурсами (компетенциями). Причем такие ресурсы (компетенции) должны быть в теории ценны, редки, и сложно поддающимися копированию и имитации. Однако, благодаря современным финансовым, информационным и управленческим технологиям, большинство ресурсов в наше время относительно легко доступны и имитируемы.
Кроме того, не на всех рынках существуют важные стратегические ресурсы, определяющие успех работы на данном рынке.
Напрашивается вопрос, а не упущен ли из анализа какой-либо фактор (факторы), также влияющие коренным образом на успешность реализации той или иной стратегии? Или список возможных стратегий неполный?
Отвечая на последний вопрос, давайте дополним наш список еще одной стратегией - стратегией «X-факторы» и рассмотрим ее далее подробнее.
Стратегию «X-факторы» в двух словах можно описать так: «сосредоточься на срочном и важном».
Компания, реализующая Стратегию “X-факторы”, фокусируется в своей деятельности в первую очередь на следующих четырех активностях:
Стратегический капитал – это совокупный фонд конкурентных активов организации. К ним относятся:
После определения состава стратегического капитала компании становится ясно – на что в первую очередь организация может опираться в своих стратегических решениях. На что может рассчитывать при планировании долгосрочной и среднесрочной стратегии. И какие активы требуют развития и приобретения при их отсутствии, либо недостаточном развитии.
Проблемное поле – это совокупность наиболее значимых для выбранного рынка проблем и аспектов деятельности.
На рисунке представлены примеры проблемных полей для рынка розничной реализации бензина и рынка негосударственного пенсионного обеспечения.
Смысл формирования проблемного поля компании – определение зон и наиболее важных аспектов конкретного бизнеса, на которых необходимо сфокусировать внимание и деятельность компании.
Стратегические работы (проекты) – это распределение инвестиций стратегического капитала организации в текущем периоде. Иными словами, это те работы, которым в настоящий момент времени устанавливается наивысший приоритет, уделяется наибольшее внимание первых лиц компании, и в которые инвестируется львиная доля стратегического капитала организации.
Определение состава и планирование стратегических работ производится после уточнения Стратегического капитала и Проблемного поля компании. Решения и цели, выработанные на этих этапах приоритезируются и организуются в структуру либо стратегического плана, либо дерева целей компании.
Как уже я написал в самом начале, большинство стратегий проваливаются из-за не эффективной их реализации.
Исполнительские провалы (“дыры”) – это наиболее типичные ошибки реализации стратегии. К ним относятся:
Если не уделять этому вопросу должного внимания, то по закону энтропии Исполнительские провалы обязательно произойдут: любая система, если она не поддерживается и не развивается – стремится к саморазрушению. Все стремится двигаться по пути наименьшего сопротивления: не напрягаться, не погружаться, не фокусироваться и т.п. А стратегические ошибки – самые дорогостоящие для компании.
Каждая из стратегических работ (принятых стратегических решений, выработанных стратегических целей) нуждается в соответствующем контроле и корректировке в ходе исполнения. Только так можно системно и надежно нивелировать возможные Исполнительские провалы.
После того, как мы рассмотрели несколько типов стратегий, я предлагаю схему для выбора оптимальной. На рисунке проиллюстрирован принцип определения эффективной стратегии в зависимости от стратегической важности ресурсов и возможности эксклюзивно контролировать эти ресурсы на выбранном рынке.
Итак, для принятия решения мы имеем четыре линии рассуждения:
Успех компании, несомненно, определяется правильным выбором и четкой реализацией стратегии. Поэтому крайне важно определить верный тип стратегии, наиболее подходящий для рынка, на котором компания осуществляет свою деятельность. Здесь самыми значимыми факторами, определяющими выбор конкретного типа стратегии, являются факторы внешней среды (рынка), а именно существование на рынке ценных стратегических ресурсов и наличие возможностей для получения эксклюзивного контроля над данными ресурсами.
Для рынков, где стратегически важные ресурсы существуют, но они НЕ уникальны и доступны большинству участников, наиболее эффективной может оказаться стратегия “X-факторы”, предполагающая четкую организацию работ по созданию стратегически важных ресурсов и компетенций, и эффективное их применение к наиболее важным проблемным областям данного рынка.
Организация, реализующая стратегию “X-факторы”, не ищет пути для создания уникального конкурентного преимущества (через обладание редким, важным ресурсом, или уникальную конкурентную позицию на рынке). Успех этой организации зиждется на правильном определении проблемной области своего рынка, на четкой и объективной оценке своего стратегического капитала, на умении организовать стратегические работы и избегать попадания в исполнительские провалы.
Специалисты по стратегическому планированию доказывают, что для получения представления о стратегической позиции организации во внешней среде и выяснения тенденций, опасностей, шансов, а также отдельных чрезвычайных ситуаций, которые способны повлиять на сложившиеся тенденции, необходимо провести стратегический анализ. Требуется пройти несколько этапов для постепенного перехода от концепций к конкретным организационно-техническим мероприятиям.
Первый этап - стратегический анализ, который предполагает осуществление анализа внешней среды, в которой работает организация, изучение (оценку) ресурсов, которыми располагает организация для того, чтобы понять и оценить свои стратегические возможности, выступающие в форме ограничений.
Менеджерам важно анализировать природу явлений и состояний внешней среды для того, чтобы понять, выявить и по возможности оценить ключевые переменные, которые воздействуют на работу организации и ее результаты. Другими словами, выявляются возможности и угрозы, и позиционируется собственное положение как возможность противостоять этому влиянию, если оно негативное, и наоборот. Оценивается, почему эти факторы важны, с какой степенью неопределенности приходится сталкиваться. В частности, оценивается текущее конкурентное положение относительно основных конкурентов. После такого анализа менеджеры должны быть уверены, что они не столкнутся с неприятными сюрпризами в будущем. Одновременно они оценивают собственные силы и слабости, чтобы убедиться, что стратегия реализуема. Поэтому для выбора разумной стратегии необходимо оценить ресурсы организации с точки зрения стратегической перспективы.
Итогом анализа является представление о том, насколько можно улучшить результаты работы, изменив конкурентную стратегию в соответствующих видах деятельности организации. Анализ конкурентных позиций показывает, что одни виды деятельности более перспективны, чем другие, а некоторые совсем не перспективны. Уровень результатов, на которые может рассчитывать организация, пользуясь своими конкурентными преимуществами, отражает существующий потенциал организации. Если организация удовлетворена нынешними возможностями и считает их ориентиром на будущее, то анализ конкурентных возможностей заканчивается и фирма переходит к составлению программ и бюджетов.
Второй этап - выбор стратегии: сравнение перспектив фирмы в различных видах деятельности, установление приоритетов и распределение ресурсов между ними, анализ путей диверсификации производства. Фактически на этом этапе и выполняется стратегическое планирование. Формулировка стратегии состоит в установлении соответствия собственных возможностей и условий внешней среды. Перед выбором стратегии необходима оценка собственных сил и слабостей, а также определение того, какие рыночные технологические, технические и финансовые ноу-хау (существующие сегодня и предлагаемые по разумным ценам) следует внедрить в потенциальные области деятельности. Это делается одновременно с оценкой аналогичных позиций конкурентов (если удается) для понимания собственных перспектив и определения областей, где компания может стать лидером, а где - аутсайдером (и даже банкротом).
Выявление (идентификация) альтернативных стратегий предполагает также анализ путей диверсификации производства. Диверсификация - это одновременное развитие различных видов производства, не связанных друг с другом технологически. Диверсификация производства дает синергический эффект, это стратегическое преимущество, которое возникает при координации менеджерами взаимоотношений между подразделениями в рамках различных бизнес-процессов или соединения нескольких подразделений и сосредоточения управления в одних руках. Таким образом, задачами второго этапа являются оценка недостатков и определение новых видов деятельности, к которым фирме следует перейти.
Ожидаемые результаты можно оценивать с помощью различных методов прогнозирования, маркетинговых исследований в рамках методологии, относящейся к инвестиционной деятельности: разработка инвестиционного проекта, оценка ожидаемых потоков денежных средств, определение источников и структуры финансирования проекта, расчет эффективности при помощи методов определения чистой текущей стоимости (NPV) и внутренней нормы отдачи (IRR) и др. Соизмеряя ожидаемые результаты с текущими, фирма выходит на перспективные цели и задачи в форме различных программ. Считается, что при формировании стратегических программ необходимо учитывать:
Альтернативные направления и методы определяются на третьем и четвертом этапах. М. Портер в 1985 г. выделил три альтернативных варианта базовой стратегии, которым может следовать компания:
Например, услуга предназначена для определенной группы потребителей (сегмента продуктовой линии или определенного географического региона). При этом компания должна определиться, по какой из первых двух стратегий она будет продвигаться вперед: на основе лидерства в издержках или поиска уникальных свойств продукта.
М. Портер и многие специалисты считают, что любая компания для получения существенных и устойчивых конкурентных преимуществ должна выбрать единую базовую стратегию, а не быть «слугой всех господ», стараясь сделать все вещи для всех людей.
Третий этап. Если базовая стратегия выбрана, то следует определить направления деятельности для ее реализации. Здесь есть несколько возможностей: 1) ничего нового не делать (продолжать прежнюю деятельность); 2) уйти с некоторых рынков; 3) продавать продукты на рынке с большим эффектом (рыночное проникновение), зачастую это предполагает и большее умение; 4) продавать продукты на новых рынках (развитие рынка); 5) разрабатывать новые услуги (развитие продукта); 6) разрабатывать новые продукты для продажи на новых рынках (диверсификация). Позиции 3-6 соответствуют так называемой матрице Ансоффа.
Четвертый этап. После того как направление выбрано, можно переходить к выбору метода следования по этому направлению. В 1989 г. Джонсон и Скоул предложили три альтернативных метода: внутреннее развитие, поглощение компаний и некоторые формы совместного развития, такие, как венчурные предприятия и франчайзинг. Создав венчурное предприятие, компания вкладывает деньги в бизнес для развития, экспансии (захвата рынка) или производства нового продукта (инновации). При этом в случае неудачи финансовые и иные потери не должны оказать существенного влияния на основной бизнес. Франчайзинг - это бизнес по продаже товаров с фирменным знаком по разрешению компании-собственника знака.
Пятый этап - оценка стратегического выбора. Стратегические альтернативы сравнивают для выявления достоинств каждой из них на основе следующих критериев.
Их перечисленных критериев выбирают основной критерий, который позволяет уменьшить число рассматриваемых вариантов. Эти варианты подвергаются более тщательной и детальной оценке, которая может осуществляться при помощи экспертных методов, например методом анализа иерархий.
Если в рассматриваемых стратегиях предполагается достижение одной цели, то выбирается одна из стратегий. Если должны быть достигнуты несколько целей, то можно выбрать разные стратегии, но в любом случае руководители должны быть уверены, что это стратегии с наибольшим потенциалом для фирмы. Одновременно могут осуществляться программы инвестирования в физические, нематериальные и финансовые активы. Во всех случаях должны быть привлечены специалисты в области финансового, а также риск-менеджмента.
Шестой этап состоит в постановке оперативных и стратегических организационных программ и бюджетов. Оперативные программы и бюджеты ориентируют подразделения фирмы в их повседневной работе, направленной на обеспечение текущей рентабельности, тогда как стратегические закладывают основы будущей рентабельности. Таким образом, на этом шаге более высокие уровни планирования соединяются с более низкими.
Рассмотрим одну из известных моделей стратегического анализа и планирования. В начале 1970-х годов появилась модель GE/McKinsey, предназначенная первоначально для сравнительной оценки 43 важных видов бизнеса компании GE. К началу 80-х годов эта модель стала одной из наиболее популярных моделей многофакторного анализа стратегических позиций бизнеса (ее внедрили 45% компаний из списка «Форчун 500»). Модель дает сравнительную базу для видов деятельности, которые сильно отличаются друг от друга («Наша модель - это единственный способ сравнить яблоки с апельсинами»). Возможность сравнения достигается тем, что по оси X «Относительное преимущество на рынке» и оси Y «Привлекательность рынка» откладывают значения различных факторов в зависимости от их важности для того или иного вида бизнеса. Значения факторов связаны с ожидаемой отдачей от инвестиций в тот или иной бизнес в обозримой перспективе. Таким образом, все рассматриваемые виды деятельности (бизнеса) компании ранжируются по значимости с учетом количественных и качественных факторов и целесообразности инвестиций, что делает оценку каждого вида более точной. Стратегия заключается в том, чтобы увеличивать ресурсы, выделяемые для развития и поддержания бизнеса в той сфере, где у компании есть определенные рыночные преимущества, и, наоборот, сокращать присутствие, если позиции компании на рынке оказываются слабыми. Для других видов деятельности стратегия должна быть избирательной с учетом дополнительных обстоятельств.
В таблице приведен вариант модели GE/McKmsey, предложенный Д. Дэем.
Таблица 1. Факторы для построения модели GE/McKinsey
| Привлекательность рынка для бизнеса | Сильные стороны конкурентной позиции |
| А. Факторы рынка
Объем продаж (в стоимостном и натуральном выражении) Размер рынка продукта (услуги) Темпы роста рынка Стадия жизненного цикла продукта Разнообразие рынка Эластичность спроса по цене Покупательная способность Цикличность (сезонность) спроса |
А. Позиция на рынке
Относительная доля рынка Темп изменения рыночной доли Колеблемость доли в сегментах Воспринимаемая клиентами дифференциация качества, цен и обслуживания Предлагаемый ассортимент Имидж компании |
| Б. Экономические и технологические факторы
Интенсивность инвестирования в отрасль Инвестиционный потенциал отрасли Инвестиционный риск Уровень и срок использования технологии Мощность (возраст) индустрии Барьеры входа и выхода в отрасли Доступ к источникам сырья (для телекоммуникаций - доступ к клиенту) |
Б. Экономическая и технологическая позиции
Относительная позиция по издержкам Уровень использования мощностей Технологическая позиция Запатентованные технология, услуги, процессы Доходность на одного клиента (ценность клиента) |
| В. Конкурентные факторы
Тип конкурентов Структура конкуренции Угроза появления продуктов-заменителей Ощущаемые изменения среди конкурентов |
В. Способности
Сильные стороны системы управления Сильные стороны системы маркетинга Корпоративная культура и трудовые отношения Система распределения ресурсов |
В следующей таблице показаны варианты стратегического выбора по Дэю.
Таблица 2. Варианты стратегического выбора
| Сильная | Инвестируйте в развитие | Защищайте позицию | Развивайтесь селективно |
| Обеспечьте максимальные инвестиции
Соглашайтесь на скромную норму прибыли Консолидируйте (согласуйте) разные позиции Концентрируйте усилия на сохранении сильных сторон |
Рынок предлагает возможности, которых может не быть на стадии зрелости
Серьезно инвестируйте только в выборочные сегменты Увеличивайте долю на рынке до максимума Ищите новые привлекательные сегменты |
Сосредоточьтесь вокруг небольшого числа сильных сторон
Ищите пути преодоления слабых сторон Контролируйте наличие оживления в отрасли, темпы получения дохода и при их снижении прекратите инвестиции Уходите из бизнеса, если нет признаков устойчивых темпов роста, и переориентируйтесь на другой (более привлекательный) сегмент |
|
| Средняя | Развивайтесь селективно | Извлекайте доход | Небольшое расширение |
| Сосредоточьтесь на инвестировании в привлекательные отрасли.
Делайте упор на повышение производительности. Развивайте сильные стороны для противостояния конкуренции |
Укрепляйте позицию в сегментах с высокой нормой прибыли, в особенности при больших барьерах для входа конкурентов на рынок (относительно малым риском)
Незначительные инвестиции Подготовьте программы для выхода с рынка на случай непредвиденных обстоятельств |
Ищите способы развития без большого риска, совершенствуйте организационные и бизнес-процессы
Минимизируйте инвестиции |
|
| Слабая | Защищайтесь и выборочно инвестируйте | Защищайте свою систему извлечения доходов | Добейтесь прибыли или уходите |
| Найдите ниши (специализация)
Сосредоточьтесь на «зарабатывании сегодня» Развивайте и защищайте сильные стороны |
Минимизируйте инвестиции
Сохраняйте денежную наличность Рассмотрите возможность рационализации или продажи бизнеса |
Продайте бизнес за максимально возможную цену или сократите ассортимент, сократите постоянные издержки, избегайте инвестиций | |
| Привле-
кательность рынка |
Сильные | Средние | Слабые |
| Конкурентные позиции | |||
Автор - доктор экономических наук, кандидат технических наук, профессор; министр связи, информатики и космоса РСФСР (1990-1991), министр связи РФ (1991–1997), заместитель Председателя Правительства РФ (1997-1999), советник генерального директора "СЦС Совинтел".
