Девальвация – явление, которое всегда огорчает простых людей. С обесцениваем рубля покупательная способность населения падает. Поскольку большинство получает зарплату в национальной валюте, каждый поход в магазин становится огорчением: купить на честно заработанные деньги можно все меньше.
Теперь давайте посмотрим, как возникает девальвация, что к ней приводит. Когда регулирующие органы проводят девальвацию, они занимаются коррекцией внутренней финансовой политики. По сути, они защищают валюту своей страны от других валют, более популярных на рынке. В результате этого процесса курс максимально приближается к реальному.
Такая процедура периодически проводится во многих государствах. Обычные люди от нее проигрывают, и проблема сохранения сбережений выходит на первое место. Чтобы потери от девальвации были минимальными, опытные инвесторы вкладывают деньги в акции. Если грамотно выбрать активы, можно не только защитить свои деньги от обесценивания, но и приумножить капитал.
Как ни странно, в некоторых случаях девальвация бывает выгодной. От нее выигрывают сырьевые монополисты, предприятия-импортозаместители, физические лица, труд которых оплачивается в иностранной валюте.
Государство тоже может оказаться в выигрыше. Когда мировые цены на нефть снизились, доходы российского бюджета резко упали. Но за счет обесценивания рубля эти потери немного компенсируются. Когда наша валюта слабеет, каждый евро или доллар, поступающий в страну, стоит дороже. Поскольку расходы бюджета остаются в рублях, дефицит казны выходит не таким большим.
После падения продаж в национальной валюте и насыщения рынка иностранными деньгами Центробанк может решить вывести часть валюты из оборота. Рубль начнет падать по отношению к доллару, и люди могут начать сдавать сбережения в инвалюте. Такая процедура является открытой девальвацией.
Если говорить об актуальных на сегодняшний день рисках девальвации рубля, стоит выделить его сильную зависимость от доллара. Особенно это ощущается в последние годы, когда западные страны ввели санкции против России. В сложных условиях государство вынуждено проводить такую финансовую политику, но основной удар на себя принимает народ. Для него последствия девальвации бывают печальными:
Ощутимый удар девальвация наносит по российским предприятиям, которые вынуждены закупать сырье за рубежом. Результатом становится сильное удорожание товаров или банкротство компаний, что уж точно не идет на пользу отечественной экономике.
Все эти перемены мы ощущаем на себе. Как только рубль склоняет голову перед такими мировыми гигантами, как доллар и евро, уровень жизни и фрилансеров, и офисных работников быстро падает. Хорошо, если вы получаете гонорар в иностранной валюте. Но и в этом случае потери неизбежны, ведь платить за товары и услуги приходится за рубли, то есть дороже, чем обычно.
Поскольку у государства есть право контроля за рынком, мало кому удается избежать печальных последствий девальвации. Опасаясь очередного обвала рубля, мы вынуждены принимать решение: какую сумму оставить в рублях, а сколько вложить в покупку иностранных денег или других активов. Чтобы сделать правильный выбор, люди иногда прибегают к помощи финансовых аналитиков.
Я должна сказать, что не стоит складывать все яйца в одну корзину. Лучше всего вкладывать деньги в разные проекты: облачный майнинг, покупку крипты , банковские депозиты или чей-то проверенный бизнес. Если произойдет спад в экономике или даже очередной дефолт, у нас будет определенная подушка безопасности.
Принимать решение о сохранности своих сбережений вынуждены не только мы с вами. Девальвация является обычным явлением для тех стран, которые больше всего зависят от евро и доллара: Польша, Украина, Румыния, Греция, прибалтийские государства.
Особенно ярким примером девальвации я бы могла назвать так называемый венгерский прорыв, который случился в этой балканской стране в 1946 году. В те сложные времена валюта Венгрии обесценивалась со скоростью 400% в сутки.
К счастью, такие случаи являются исключением, и рассчитать рентабельность вложений в этот период невозможно. Но если годовой показатель инфляции не превышает 15% в год, вполне реально рассчитать, какие дивиденды принесут вложения в тот или иной проект. Валюту и ее сумму вы, конечно, выбираете сами.
Стоит сказать несколько слов и еще про один вид девальвации – конкурентную. Про торговые войны между странами, думаю, слышали все, но бывают еще и валютные войны. Иногда валютное давление является лучшим способом повлиять на ту или иную страну. Единственным способом от него избавиться может быть девальвация.
Для минимизации рисков от валютных войн я бы посоветовала выбирать доверительное управление . Если вы выберете достойную компанию с грамотным экспертом, он поможет выбрать самые эффективные инструменты для инвестиций. Это позволит сберечь средства, но и самостоятельное изучение рынка пойдет нам только на пользу.
Хоть рубль не всегда оправдывает ожиданий, но это наша национальная валюта. Еще наши мамы, папы, бабушки и дедушки радовались ее укреплению и горевали о потере своих сбережений, нажитых тяжелым трудом. Интересно, что рубль резко меняет позиции в те года, в которых есть восьмерка. Вспомните только дефолт 1998 года и рывок вниз в августе 2008-го.
И все-таки я считаю, что девальвация – не повод для паники. Просто нужно стараться грамотно вкладывать деньги, чтобы защитить себя от превратностей судьбы.
Даже самая прочная национальная валюта иногда теряет в цене. На ее стоимость влияют самые разные факторы: политическая обстановка в мире, экономические кризисы в разных странах, появление крипты и многое другое.
Все это сильно влияет на нашу потребительскую способность, но мы тоже не должны бездействовать. Нужно регулярно мониторить ситуацию на рынке, изучать доходность вложений в те или иные активы и повышать уровень своей финансовой грамотности. Конечно, от негативных последствий девальвации не застрахован ни один человек, но мы постараемся свести их к минимуму. Искренне желаю вам удачи и финансового процветания!
В феврале в России начинает действовать «временное бюджетное правило», которое рассматривается Минфином как решение проблемы дефицита бюджета. Новая денежно-кредитная политика финансовых властей предполагает, что Центробанк по поручению министерства будет регулярно покупать валюту на российском рынке, чтобы направить нефтяные доходы на пополнение резервных фондов. Объем интервенций будет равен сумме, полученной от превышения фактических цен на нефть над заложенными в бюджете $40 за баррель. За год ЦБ может купить около $20–25 млрд.
Вмешательство регулятора в операции на валютном рынке поможет сбалансировать бюджет, но за это придется заплатить свою цену: граждане столкнутся с искусственным ослаблением рубля и ускорением темпов инфляции.
Дополнительные нефтегазовые доходы бюджета в 2017 году составят 1,4 трлн рублей при цене в $50 за баррель и 2 трлн рублей при $55 за баррель. На покрытие дефицита бюджета заложено 1,8 трлн рублей из Резервного фонда, так что при благоприятном сценарии и активации нового бюджетного правила резервы могут пополниться более чем на 200 млрд рублей.
«Бесконечно финансировать дефицит за счет проедания резервов, которые изрядно похудели с 2014 года, неразумно. Лучший способ в такой ситуации — несколько ослабить рубль», — считает советник брокера «Открытие» Сергей Хестанов. От девальвации прежде всего выигрывает федеральный бюджет, доходы которого увеличиваются в рублевом выражении.
Аналитик Металлинвестбанка Сергей Романчук считает, что действия Минфина преследуют сразу несколько целей. Главный мотив — формирование новой бюджетной дисциплины, которая обезопасит правительство от траты нефтегазовых сверхдоходов. Вторая цель — уменьшение волатильности рубля: покупка валюты в условиях высоких цен на нефть должна снизить зависимость курса от колебаний котировок. Наконец, для покрытия дефицита бюджета властям нужен дешевый рубль.
По расчетам Минфина, для достижения нужных параметров бюджета рубль нужно девальвировать примерно на 10%. Курс доллара, который заложен в бюджет на этот год, составляет 67,5 рубля, а текущая стоимость американской валюты — около 60 рублей. «Думаю, отсюда и берется цифра в 10%, хотя Минфин ее и не обосновывал», — говорит директор Института стратегического анализа ФБК Игорь Николаев. Покупка валюты нужна для того, чтобы сохранить Резервный фонд, который иначе был бы исчерпан уже в этом году. «С учетом президентских выборов это важная задача. В 2018 году придется тратить больше денег, а сейчас, пока есть удачный расклад с ценами на нефть, получается прикупать валюту», — считает экономист.
Не исключено, что при падении цен на нефть купленную валюту вскоре придется продавать обратно, но такая операция будет происходить уже не на открытом рынке, а как внутренняя сделка между ЦБ и Минфином. Как и в случае расходования средств Резервного фонда, валюта будет перечислена в золотовалютные резервы ЦБ, а Минфин получит эмиссионные рубли на соответствующую сумму. Правительство заработает на курсовой разнице, но такой механизм финансирования дефицита бюджета будет стимулировать рост инфляции.
Рынок неоднозначно воспринял новость о возобновлении интервенций ЦБ: многие посчитали это нарушением режима «свободного плавания», в котором рубль находится с конца 2014 года.
Основной недостаток планов правительства состоит в том, что они исходят из сохранения высоких цен на нефть. «По нашей оценке, в ближайшем будущем цены опустятся значительно ниже $50 за баррель. Прежде всего за счет того, что США начнут реализовывать свою стратегию по энергетической безопасности и сократят импорт нефти, а также и из-за повышения ставок ФРС», — говорит Николаев. Эти риски в правительстве осознают, полагает эксперт, отсюда стремление начать пополнение резервов как можно скорее.
Петр Саруханов / «Новая»
Населению в связи с ожидаемой девальвацией рубля надо морально готовиться к росту розничных цен.
«Импортные товары, которые в больших городах занимают 40-45% потребительской корзины россиян, подорожают пропорционально ослаблению рубля. Отечественные товары подорожают несколько меньше, но и в них часть стоимости складывается из импортных составляющих», — объясняет Сергей Хестанов.
20-25 млрд долларов, которые может выкупить Минфин в течение года, — достаточно чувствительная сумма для российского рынка. Чтобы избежать панических настроений среди инвесторов, нужно растянуть график интервенций и проводить операции максимально прозрачно.
Но правительство не может застраховаться от всех рисков: если на девальвацию наложатся внешние шоки, то ситуация выйдет из-под контроля. «Если против рубля сыграют другие факторы, такие как падение цен на нефть и повышение ставки ФРС, мы можем столкнуться с ситуацией, похожей на конец 2014 года, когда рубль девальвировался практически в два раза. И тогда его ослабление на 10% покажется цветочками», — предупреждает Николаев.
Несмотря на улучшение основных показателей экономики России, эксперты продолжают обсуждать, будет ли девальвация рубля в 2018 году. Чиновники считают стоимость рубля завышенной, что негативно отражается на развитии экономики. Масштабы колебания котировок будут зависеть от внешней конъюнктуры.
Сильный рубль становится угрозой для восстановления экономического роста, уверены в правительстве. Глава МЭР Максим Орешкин считает позиции рубля переукрепленными, что сдерживает развитие отечественного экспорта. Также подобные тенденции валютного рынка лишают бюджет дополнительных поступлений.
В 2018 году курс доллара скорректируется до 70 руб./долл., что соответствует базовому прогнозу МЭР. Плавное ослабление рубля будет соответствовать фундаментальным факторам и позволит снять чрезмерную нагрузку с Резервного фонда. В результате увеличится рублевая стоимость барреля нефти, что положительно отразится на бюджетных поступлениях.
Эксперты также ожидают ослабление рубля, однако сомневаются в правительственном прогнозе касательно масштабов девальвации. Если сохранится стабильность на нефтяном рынке, то курс доллара сможет удержаться в диапазоне 60-65 руб./долл. Кроме того, аналитики не уверены в положительном эффекте от укрепления позиций доллара.
Базовый прогноз экспертов исключает возможность масштабной девальвации рубля в 2018 году. Колебания валютных котировок будут сохраняться в пределах 5-7%, если не произойдет существенного изменения цен на нефть.
Глава Центра стратегических разработок Алексей Кудрин допускает ослабление рубля до 60-62 руб./долл. Более масштабное обесценивание отечественной валюты станет возможным, если стоимость нефти будет сохраняться ниже 55 долл./барр.
Представитель банка «Зенит» Владимир Евстифеев подчеркивает влияние торгового баланса на позиции рубля. В январе-марте традиционно увеличивается приток валюты, что укрепляет позиции рубля. Однако уже во второй половине 2017 года возобновится умеренный рост курса доллара. Данная тенденция сохранится в следующем году, подчеркивает Евстифеев.
Девальвация рубля будет иметь ряд негативных последствий для российской экономики, предупреждают эксперты. В первую очередь ухудшится динамика ключевых показателей в 2018 году. Кроме того, поведенческие факторы приведут к росту объемов импорта, что негативно отразится на торговом балансе.
Доминирующим фактором для российской валюты в следующем году останется динамика рынка «черного золота». Движение цен на нефть определит будущее валютных котировок.
Снижение цен на нефть – главный фактор, который может дестабилизировать валютный рынок. Российская валюта сохраняет чувствительность к колебаниям нефтяных котировок. В случае обвала цен рубль начнет обесцениваться, уверены эксперты.
Нефтяной рынок будет сохранять значительную волатильность. Участники ОПЕК должны определиться с продлением условий по сокращению нефтедобычи. Успех в переговорах зависит от различных факторов, в том числе показателей нефтедобычи в США.
Повышение цен на нефть привело к активизации сланцевой нефтедобычи в США, что отражается на перераспределении рыночной доли. Американские компании сохраняют рентабельность при стоимости барреля выше 50 долларов. При этом они сохраняют значительный потенциал для дальнейшего роста добычи, который будет компенсировать ограничения со стороны ОПЕК.
В таких условиях продление квот окажет ограниченный эффект на стоимость нефти. В результате представители картеля могут отказаться от нового соглашения, что приведет к возобновлению медвежьего тренда на рынке «черного золота». В таком случае стоимость барреля обвалится до 40 долларов, что отразится на ослаблении рубля до 80 руб./долл.
Кроме того, эксперты отмечают другие факторы, которые могут привести к обесцениванию российской валюты.
Чрезмерный дефицит бюджета может стать угрозой для устойчивости финансовой системы, отмечают эксперты. Запасы Резервного фонда на исходе, что отражается на возможностях правительства финансировать расходную часть. Ухудшение внешней конъюнктуры приведет к снижению поступлений в государственную казну.
Другим фактором риска для отечественной экономики остается замедление ВВП Китая. Поднебесная испытывает значительные финансовые трудности, что привело к рекордному сокращению золотовалютных резервов. Дальнейшая просадка китайской экономики приведет к оттоку капитала с развивающихся рынков, что отразится на привлекательности российских активов. Кроме того, экономические трудности Китая оказывают давление на нефтяные котировки.
Дополнительным фактором неопределенности остается дальнейшая судьба западных санкций. Расширение ограничительный мер станет новой угрозой для восстановления экономического роста и негативно отразится на позициях рубля.
Отечественная валюта сможет избежать значительной девальвации в 2018 году, уверены чиновники. Валютные котировки вернутся на уровень 70 руб./долл., что соответствует фундаментальным факторам.
Базовый прогноз экспертов не предполагает значительного ослабления рубля. Однако резкое снижение стоимости нефти станет ударом для российской валюты и приведет к более масштабной девальвации.
Действительно ли ожидается девальвация рубля в 2019 году в России, что из себя представляет это понятие, если объяснить простыми словами, и какие могут быть последствия такого процесса, расскажет наша статья.
Грустно осознавать, но девальвация российской национальной валюты входит в число наиболее реальных угроз экономического характера. Квалифицированные эксперты совершают попытки оценки реальности такого итога событий в текущем году, причем делалось подобное не единожды. Исходя из их прогнозов, Россию ожидает постепенное обесценивание рубля, подобное ощутить на себе мы сможем уже в конце 2018 года.
По мнению экспертов, невозможно полностью исключить возможную девальвацию по той простой причине, что на сегодняшний день сложилась весьма удручающая картина. Дело в том, что большинство западных инвесторов отказались от вложения своих средств в российскую экономику, что повлекло за собой тяжелые последствия. По сути, перестало быть рентабельным вложение в сельское хозяйство, хай-тек и строительный бизнес, вложения в эти сферы сократились примерно на 30%.
Руководство страны периодически подчеркивает, что санкции, введенные Америкой и некоторыми европейскими государствами, в первую очередь, вредят тем, кто их вводит. На самом деле дело обстоит несколько иначе. Все эти меры серьезным образом ударили по российскому бизнесу, и еще неизвестно, когда эти санкции будут сняты и произойдет ли это вообще в обозримом будущем.
После введения против России санкций, начался рост цен на все товары, что необратимо привело к началу инфляции. Кроме того, что западные инвесторы не желают вкладывать средства, сами россияне усугубляют и без того сложную ситуацию, выводя свои капиталы в страхе их обесценивания. Это в большой степени отразилось на ситуации с российскими банками, некоторые из них не могут самостоятельно преодолеть возникшие проблемы и тогда в дело вмешивается Центробанк, назначая процедуру санации.
Если взять прогнозы по курсу доллара, то к началу 2019 году он достигнет своего максимума, составив 70 рублей за 1 доллар. Конечно, такой исход возможен только в самом худшем случае.
Но не все прогнозы столь оптимистичны, есть мнение, что в будущем году доллар взлетит до 100 рублей, и тогда уже будет идти речь не о девальвации, а о деноминации российской валюты. Уже обозначены факторы, влияющие на состояние курса валюты:
Россия предусмотрительно совершила покупку золота, увеличив свой запас драгоценного металла на 26, 1 тонну. Это было сделано из расчета на то, что на такое вложение нереально наложение санкций, в отличие от долларового эквивалента.
В последнее время стала четко просматриваться одна тенденция, не взирая на то, что курс рубля буквально летит вниз, но цена на нефть не только не стоит на месте, но даже увеличивается. Это смахивает на заговор.
Последствия мирового кризиса продолжают серьезно сказываться на экономике России, так что уже подавляющее большинство наших соотечественников смогло явственно ощутить рост цен, как на потребительские товары, так и на коммунальные услуги. И если снижение покупательской способности сегодня уже никто не отрицает, то разговоры о девальвации рубля пока еще в самом разгаре.
Некоторые россияне ошибочно путают понятие девальвации государственной валюты с инфляцией, хотя, по сути, эти определения тесно взаимосвязаны между собой. Инфляция больше свидетельствует о снижении покупательской способности, тогда как второе заявляет о падении его стоимости по отношению к определенным мировым валютам.
Между тем, девальвация в России, как и в других странах, обычно является не последствием различных экономических событий, а механизмом, используемым правительством для регулирования в стране. Как свидетельствует статистика прошлых лет, девальвация чаще всего применялась в наиболее сложные для государств моменты, когда явно ощущался недостаток валютных резервов.
Как известно, российский рубль сегодня находится в довольно сложном положении и, как считают ряд аналитиков, ситуация в любой момент измениться к худшему. Что же так сильно влияет на курс национальной валюты? Причина этому — ряд экономических факторов, среди которых:
Так что последние новости сегодня весьма неутешительны. И хотя эксперты, близкие к Кремлю, утверждают, что в 2018 году наступит заметное улучшение, мнение большинства независимых аналитиков куда более пессимистичное.
В процессе девальвации куда проще приходится людям, которые брали кредиты в национальной валюте. Действительно, в такой ситуации вместе с валютой обесценивается и сам кредит. Если же кредит взят в американских долларах, то населению не позавидуешь. Поэтому россияне внимательно следят за последними новостями, прикидывая, не грозит ли девальвация и насколько она возможна.
Что может случиться с кредитами в случае обесценивании рубля?
В условиях возможной девальвации рубля жителям России очень важно суметь сохранить собственные сбережения.
Для этого следует:
