В современном мире набирает всю большую популярность. Ведь почти все частные предприниматели, владельцы крупных и мелких предприятий в большинстве случаев предпочитают осуществлять платёжные операции именно таким способом. Одним из видов такого расчёта является расплата векселями. Кроме того, у каждого из них есть возможность взять в банке, так называемый, .
Вексель – это ценная бумага, позволяющая совершать путём её обмена на товары и услуги. Вексельный кредит – это вид банковского займа, который оформляется между финансовым учреждением и заёмщиком . После подписания кредитного договора, заёмщик получает нужную ему сумму, но не в денежном эквиваленте, а в векселях. Процедура оформления вексельного кредита в целом похожа на стандартный процесс кредитования. Например, на такой, как потребительский кредит или и т.д. Количество векселей при заключении договора с банком может быть различным. Так, финансовая организация может оформить всю сумму всего на один вексель или разбить её на три-четыре. Вексельный кредит обычно предоставляется при невысокой процентной ставке. Срок действия вексельного займа составляет от одного дня и до одного года. По условиям договора заёмщик может продлить срок использования векселя . Для этого ему нужно обратиться в банк-кредитор, и написать там заявление. Предъявить вексель можно в любом из банковских филиалов, в главном отделении которого он был оформлен. Кроме того, вексель можно при необходимости обменять на другие векселя разного достоинства. Благодаря векселю заёмщик может (всем существующим) или применить его в качестве залога по другому виду займа. Вексель также можно обменять на наличные деньги, но при этом придётся совершать обмен под двойной процент. Банк также в этом случае может предложить клиенту оформить кредит наличными , а сам вексель оставить под залог. Во время передачи векселя покупателем продавцу, в свободной графе указывается фамилия и имя нового владельца ценной бумаги.
Среди видов векселей следует выделить следующие:
В свою очередь вексельные кредиты бывают следующих видов:
S = V * t * r / 100 * 360
Где S – это сумма дисконта (учётного процента), V – общая денежная сумма векселя, t – определённый срок действия векселя (учёт ведётся до последнего дня платежа), r – годовая процентная ставка. Сумма учётного процента удерживается банком-кредитором во время его передачи векселя клиентом банку. Например, клиент принёс в банк 04.02.2011 вексель на сумму 10 000 рублей, выпущенный 03.01.2011 . Банк принимает вексель и ведёт расчёт по процентной ставке 8%. Рассчитаем сумму денег, которую может получить векселедержатель после того, как банк вычтет из неё размер дисконта:
Расчёт дисконта при ставке, равной 8% будет выглядеть следующим образом:
D = 0.08 * 10 * 58 / 360 = 0.13
В итоге владелец векселя получит такую сумму:
10 – 0,13 = 9,87 000 рублей
Заёмщик или представитель организации, предприятия приходит в банк и заключает кредитный договор. Далее финучреждение выписывает ему краткосрочный вексель
(максимальный срок данной ценной бумаги составляет 6-ть месяцев). По истечении срока действия векселя заёмщик обязуется вернуть сумму займа, полученную в вексельной форме с дополнительными процентами за его предоставление. Заёмщик может воспользоваться данным векселем в качестве оплаты за товар или услугу
. В день окончания срока действия векселя, новый его владелец должен прийти в банк и предъявить его для оплаты (если вексель будет предъявлен раньше времени, то банк заплатит его владельцу меньшую сумму, которая намного ниже реальной стоимости ценной бумаги). Затем банк проверяет подлинность векселя и осуществляет денежный перевод на счёт его держателя
. Заёмщик же обязан в конце срока действия договора вернуть с процентами в виде разовой выплаты или выплачивать ежемесячно равными частями.
В конце следует заметить, что вексельный кредит – это удобно и надёжно. Все платёжные операции контролируются банком, а значит, все действия происходят в рамках закона.
С развитием банковской системы стали появляться новые Одна из них - вексельный кредит. Эту ценную бумагу используют не только как инвестиционный инструмент, приносящий доход, но и как средство платежа. В этой статье будет идти речь именно о второй функции векселя.
Любая организация неизбежно сталкивается с необходимостью получить на временное пользование. С развитием кредитных отношений банки стали предлагать новые виды займов. Векселя — продукт на рынке не новый, но недостаточно освоен участниками. В основе сделки лежит стандартный банковский кредит. Вот только деньги не зачисляются на банковский счет, а предоставляются в виде ЦБ.
Предприятие обращается с целью получить вексельный кредит. Процедура оформления сделки стандартная: у организации запрашивают учредительные документы и финансовые отчеты. После принятия положительного решения заключается договор вексельного кредита. Он практически полностью копирует содержание стандартного договора, кроме одного пункта. Если целью привлечения обычного кредита является оплата сырья, оборудования, погашение задолженности по зарплате, то в случае с вексельным займом целью сделки будет приобретение долговой ценной бумаги банка. Договор о поручительстве, как дополнительная гарантия, может и не заключаться. После подписания бумаг для организации открывают ссудный счет.
Во время использования кредита банк перечисляет средства на счет заемщика. Эта сумма сразу же списывается на приобретение векселя, если в догворе прописано, что банк получает право на безакцептное списание средств. Или плательщик сам должен предоставить платежку, подтверждающую перечисление денег. То есть счет открывается только для соблюдения требований Центробанка. Воспользоваться средствами не по прямому назначению не получится. Проводки делают сотрудники банка. На векселе первым держателем указывается заемщик.
В рамках одного договора может выдаваться несколько ЦБ. Общая сумма по всем векселям должна быть равной объему кредита. Исключения составляют случаи, когда договором предусмотрено взимание дополнительных комиссий.
Обычно вексель приобретают для расчетов с поставщиками. Заемщику достаточно поставить передаточную надпись на ценной бумаге, чтобы погасить задолженность перед своим контрагентом. У векселя появляется новый владелец. Ценная бумага поступает в оборот. Но это заемщика уже волновать не должно. Несмотря на специфику сделки, денежными средствами погашается вексельный кредит. Срок для проведения расчетов указан в договоре. Обычно он не превышает 6 месяцев.
Срок оплаты векселя может превышать срок погашения кредита максимум на две недели. Это обстоятельство нужно учитывать при расчетах. Если вексель досрочно предъявят к оплате, то погашаться он будет не по номиналу, а с дисконтом. Это также отразится на цене, по которой будет проводиться взаиморасчет между заемщиком и кредитором.
Заемщик получил вексель номиналом 1 млн руб. Сумма его обязательств перед банком составляет 4,7 млн руб. Срок погашения задолженности 15.03.16 г. Конечная дата взаиморасчетов между заемщиком и кредитором назначена на 28.09.15 г. На момент обращения в банк кредитор узнает, что учреждение 28.09.15 погасило вексель с дисконтом в 11%. Предъявитель получил на руки не 1 млн руб., а 890 тыс. руб. На эту же сумму уменьшаются обязательства заемщика: 4,7 - 0,89 = 3,81 млн руб.
Аналогичные расчеты осуществляются по всей цепочке собственников. Чем ближе срок взаиморасчетов, тем большие суммы будут учитываться.
Несут в себе три вида рисков: заемный, процентный и угрозу снижения ликвидности. Чтобы их снизить, финансовые учреждения предъявляют требования к клиентам:
При выполнении этих минимальных требований выдаются вексельные кредиты банков на срок до одного года под 6-10%.
Долговые ценные бумаги принимаются к учету поставщиком в составе финансовых вложений (сч. 58-2). В зависимости от того, на какой период выдан вексель, заемщик в балансе отражает оприходование ЦБ по ДТ счетов 66-2 (краткосрочные) или 67-2 банка). Суммы, направленные на оплату задолженности, списываются в ДТ 91-2 «Прочие расходы».
ЗАО получило краткосрочный вексельный кредит от банка на 500 тыс. руб. сроком на полгода под 5,5% годовых. Выплата процентов осуществляется равными частями вместе с погашением основной части долга: 500 * 0,055 = 13,75 тыс. руб. Эта сумма отражается в бухгалтерском учете проводкой ДТ91-2 КТ 66-2.
В ст. 167 НК сказано, что при передаче векселя в счет погашения задолженности поставщика НДС нужно рассчитывать только в случае оплаты этой ЦБ или передачи ее налогоплательщиком по индоссаменту. Получение векселя третьим лицом считается реализацией, поскольку обязательство покупателя перед организацией прекращается без оговорок.
Покупатель ООО рассчитался за товары с ЗАО векселем, купленным в отделении Сбербанка. Продавец осуществил отгрузку товаров на сумму 18 тыс. руб. (НДС 10%). На эту же сумму покупатель передал вексель. С юридической точки зрения ООО обязательства по оплате товаров выполнило. ЗАО не может отражать эту ценную бумагу по счетам учета дебиторской задолженности.
Сбербанк не является дебитором продавца. В таком случае учетный вексельный кредит должен отражаться на счете 58 в сумме затрат на его приобретение, то есть стоимости отгруженной продукции. В БУ у продавца делаются такие проводки:
ДТ62 КТ90-1 «Выручка» — 18 тыс. руб. — отражена реализация товаров на ООО.
ДТ90-3 «НДС» КТ68-3 - 1,636 тыс. руб. — начислен НДС.
ДТ58-2 «Долговые ЦБ» КТ76-3 «Расчеты по прочим доходам» — 18 тыс. руб. — принят к учету вексель.
ДТ76-3 КТ 62 — 18 тыс. руб. — векселем оплачена отгруженная продукция.
Вексельное погашение кредита предусматривает, что НДС за приобретенные товары рассчитывается исходя из балансовой стоимости ЦБ. В балансе также учитываются затраты на покупку векселя. Фактическая сумма расходов может не совпадать с номинальной стоимостью. Если она больше балансовой, то вычет НДС осуществляется на основании счетов продавца.
Существуют две основные схемы движения векселей. Рассмотрим их детальнее.
После согласования покупателем и поставщиком суммы сделки, сроков платежа контрагенты открывают счета в одном банке, расположенном в одном городе, и заключают Покупатель приобретает краткосрочный вексель на сумму сделки, помещает его на депозит и блокирует его. По завершении сделки залог снимается, а средства переводятся на счет поставщика. Если в процессе осуществления сделки были выявлены нарушения, то после разблокировки вексель остается у покупателя. Ценная бумага не может быть выведена из залога без согласования обеих сторон. Так покупатель застрахован от списания средств раньше положенного срока, а поставщик - от неуплаты сделки после ее завершения.
Изменим условия предыдущей схемы. Контрагенты открывают счета в филиалах одного банка в разных городах. Покупатель оформляет долгосрочные векселя на сумму сделки, письменно уведомляет об этом поставщика и дает разрешение на перевод части полученных ЦБ на счет депо. Банк поставщика связывается с кредитным учреждением покупателя, чтобы подтвердить факт блокировки векселей. По завершении сделки ценная бумага разблокируется и переведется на счет поставщика.
Вексельные кредиты, которые коммерческие банки предоставляют своим клиентам, подразделяются, в зависимости от технологии предоставления, на три группы:
1) учетный кредит;
2) векселедательский кредит;
3) онкольный кредит.
Учетный кредит – это кредит, который клиент получает в момент учета векселя, т. е. при покупке их банком, когда к нему полностью переходит право требования по векселю.
Т.к. векселедержатель, предъявивший вексель к учету, получает по нему платеж немедленно, до наступления срока, то для него это фактически означает получение кредита от банка, хотя по балансу эта операция не будет увеличивать сумму заемных средств.
Векселедатель передает клиенту вексель. Клиент предъявляет вексель к учету в банк. Банк выдает клиенту учетный кредит, т.е. сумму предъявленного к оплате векселя, уменьшенную на величину дисконта. Банк, после наступления срока платежа по векселю, предъявляет его к оплате векселедателю. Производится оплата векселя (с процентами). Банк таким образом возмещает затраченные ресурсы и получает прибыль, которая равна процентам за срок, в течении которого вексель находился у банка, и дисконту.
Особенность учетного кредита заключается в том, что заемщиком является одно лицо, а ответственность по кредиту, т.е. обязательство заплатить сумму кредита с процентами, принадлежит другому лицу.
Плата, которую банк берет за предоставление учетного кредита, называется учетным процентом или дисконтом. Она удерживается из суммы векселя в момент учета и определяется по формуле:
где В – сумма векселя, принятая к учету;
Т – срок до наступления платежа по векселю, измеренный в днях;
У – учетная ставка процента, годовых.
Величина суммы учетного кредита зависит не только от учетной ставки, но и от суммы векселя.
где Ку – сумма учетного кредита.
При учете беспроцентных векселей сумма векселя при расчете учетного процента принимается равной номинальной.
Вн – номинальная сумма векселя.
В зависимости от кредитной политики, принятой в банке, а так же от надежности клиента, банк может при учете процентного векселя рассмотреть вопрос о выплате процентов за период использования векселя клиентом. Для этого при расчете суммы учетного процента в расчет принимается не номинальная сумма векселя, а сумма, увеличенная на величину причитающихся процентов.
где Вн – номинальная сумма векселя
Тн – срок обращения векселя
р – процентная ставка по векселю.
При учете дисконтного векселя в расчет принимается продажная стоимость векселя, т.е. сумма, уменьшенная относительно номинальной на величину скидки.
где С – сумма скидки при выдаче дисконтного векселя.
Какая сумма будет учитываться в банке при расчете учетного процента по векселю на сумму 100000 руб. со сроком обращения 3 месяца. До окончания срока остался 1 месяц.
Если вексель беспроцентный – 100000 руб.
Если вексель процентный, с предусмотренной процентной ставкой 10%, то сумма при учете составляет
В= 100000*(1+60*0,1/360)=101666,67
Если по векселю предусмотрен дисконт в размере 10% от номинала, то сумма при учете будет составлять
В=100000‑100000*0,1=90000
Векселедательский кредит – это кредит, который банк выдает клиенту не путем зачисления на счет, а предоставляя простые дисконтные векселя, выписанные от имени банка на его имя. При этом сумма кредита определяется исходя из номинальной суммы выданных векселей.
Кредитный договор, который заключается при предоставлении векселедательского кредита, предусматривает дату возвращения кредита более раннюю, чем дату погашения векселей.
Срок погашения кредитный векселей обычно не менее 3‑х месяцев и не более 1 года, поэтому эти кредиты всегда являются краткосрочными.
До окончания срока кредитного договора клиент должен перечислить банку возмещение по полученным векселям и комиссию, причем этот платеж может быть единовременным.
Сумма комиссии по векселедательским кредитам не зависит от изменения суммы кредита в течении всего срока (т.е. не применяется амортизация кредита)
Т. к. банк не отвлекает ресурсы на выдачу таких кредитов, то общая плата по ним обычно меньше, чем по другим видам кредита, в 2‑3 раза.
Банк выдает клиенту простые дисконтные векселя. Клиент рассчитывается этими векселями с поставщиками. До наступления срока уплаты кредита клиент перечисляет номинальную сумму векселей и комиссионные банку. Последний векселедержатель предъявляет вексель к оплате в банк после наступления срока платежа по нему. Банк оплачивает свои векселя за счет платежа, поступившего от клиента. Прибыль банка равна сумме комиссионных, выплаченных клиентом.
Онкольный кредит – это кредитная операция, при которой банк выдает клиенту ссуду под обеспечение имеющимися у клиента векселями.
Два основных признака отличают онкольный кредит от других видов вексельных кредитов:
1) право собственности на векселя банку не переуступается, они только закладываются в банке на определенный срок с последующим выкупом. Потеря прав на вексель, предоставленный в залог, происходит только в случае невыполнения заемщиком своих обязательств перед банком.
2) предоставление кредита только на часть (60‑80%) номинальной суммы заложенных векселей.
Вексель (от английского Wechel - обменивать, менять) является инструментом кредитно-расчетных отношений. Появление векселя было связано с необходимостью перевода денег из одной местности в другую, а так же при обмене монет, имеющих хождение в одной местности, на валюту другого государства, что во все времена порождает множество затруднений: риск быть ограбленным, запрет на вывоз монет за пределы страны, где они чеканились, да и просто физические трудности перевоза из-за громоздкости монет. Как выход из создавшегося положения появился вексельный кредит.
Подразумевает расчет предприятия, взявшего ссуду у кредитора, не наличными деньгами, а обязательствами в виде векселей с указанием суммы и срока для оплаты. Преимущество вексельного кредита в низкой стоимости пополнения оборотных средств (низкой кредитной ставки). Особенностью вексельных расчетов является отсутствие предоплаты за поставку продукции от покупателя.
Использование векселя может быть продлено после предоставления его кредитору для погашения задолженности по текущему или просроченному платежу. Вексельные расчеты удобны между предприятиями, которые входят в одну промышленную группу. Векселем можно рассчитаться за поставку товаров и услуг, производить расчеты с организациями и физическими лицами.
Вексель выполняет две главные функции: кредитную и расчетную.
Главная привлекательная черта вексельного кредита для заемщика — его относительная дешевизна. Хотя процедура получения вексельного кредита практически ничем не отличается от аналогичной процедуры при обычном кредитовании, процентная ставка по вексельному кредиту составляет всего от 6 до 14% годовых в зависимости от срока кредита, состояния заемщика, предоставленного обеспечения и т.д. по сравнению с 25-28% годовых по коммерческим кредитам.
Возможность осуществлять расчеты между контрагентами даже при наличии у них картотеки неоплаченных требований к расчетному счету.
Для осуществления расчетов не требуется готовить, подписывать и передавать в банк платежное поручение. При наличии с собой векселя руководитель предприятия в любой момент может проставить передаточную надпись и тем самым рассчитаться с контрагентом.
Возможное снижение сумм, принимаемых к зачету при расчете векселями, из-за оплаты банком векселя с дисконтом при его досрочном предъявлении.
Необходимость предварительно согласовывать с контрагентами возможность расчетов векселями. Прежде чем получить кредит, заемщик должен быть уверен, что кредитор, с которым он собирается расплатиться с помощью векселя банка, примет такой платеж. Кроме того, требуется согласовать с кредитором стоимостные условия, т.е. с каким дисконтом он примет вексель к зачету обязательств заемщика.
Простой вексельный кредит предоставляется предприятию на срок от одного дня до года. Вексель может накопить бесчисленное количество надписей передачи и его можно предъявить в любом отделении банка, где он получен. Владелец векселя может обменять его на несколько векселей меньшего достоинства. Досрочное предъявление векселя осуществляется с условием выплаты дополнительного процента.
Процентная ставка по вексельному кредиту ниже ставки традиционного кредита. Векселем можно рассчитаться с банком по кредитной задолженности и использовать его в качестве ликвидного залога.
Посредством векселя, как расчетно-кредитного инструмента можно гасить взаимные долги по цепочке дебиторов и кредиторов, спасать оборотные средства, обеспечивать целевое использование кредита и т. д.
Вексельный кредит способен снизить количество бартерных операций, неплатежей, взаимных зачетов. При необходимости превращения векселя в денежный эквивалент банк предлагает определенную ставку досрочного учета или кредит наличными под залог векселя. Вексель со скидкой, или с дисконтом, дает право его владельцу рассчитываться по счетам с кредиторами по меньшей стоимости. Величина дисконта увеличивается со сроком векселя и устанавливается банком, выдавшим вексель.
Предприятие или предприниматель обращается в банк с ходатайством о предоставлении вексельного кредита . Поскольку основу сделки по вексельному кредитованию составляет все-таки кредит банка, то процедура оформления вексельного кредита полностью аналогична соответствующей процедуре при обычном кредитовании (кредитная линия). У предприятия будут запрошены учредительные документы, документы, характеризующие его финансовое состояние, и документы на предмет залога, предоставляемого предприятием в качестве обеспечения.
Часто банк требует предоставления документов, свидетельствующих о заемщика: копии договоров и подтверждение погашения кредита. Срок принятия решения по заявке - в два-три раза меньше, чем по стандартному кредиту, порядок анализа бухгалтерской отчетности проходит без осложнений.
В случае положительного решения банк и предприятие заключают кредитный договор. Его содержание аналогично содержанию обычно применяемого банком в отношении кредитов (кредитных линий) договора, за исключением одной особенности: если цель привлечения предприятием (предпринимателем) обычного кредита (кредитной линии) — осуществление расходов по закупке сырья, материалов, выплате заработной платы, закупке оборудования и пр., то цель вексельного кредитования — приобретение векселей банка-кредитора.
Вексельное кредитование требует оформления полного комплекта документации. В том числе и договора залога, либо другого договора, принимаемого банком в качестве обеспечения по кредиту (например, договор поручительства, договор об уступке права требования). В конце концов, обеспечительный договор может и не заключаться. В таком случае кредит будет необеспеченным. После подписания договоров предприятию (предпринимателю) открывается ссудный счет. Периодичность уплаты процентов и график погашения заемщиком основного долга по кредиту являются предметом договоренности между банком и заемщиком.
Вексельное кредитование предоставляется в виде и разового кредита. Суммой кредита оплачиваются векселя с использованием договоров купли-продажи, договора об отступном, договора мены на векселя. Стоимость вексельного кредита зависит от срока и установленной процентной ставки в связи со сроком.
Важно. Несмотря на то, что предмет договора при вексельном кредитовании — предоставление денежных средств, — полученный кредит может быть израсходован только на приобретение векселей банка-кредитора. В результате на векселе банка в качестве первого держателя указывается заемщик.
Вексельный кредит – один из наиболее эффективных и выгодных способов преодоления финансового кризиса в различных формах бизнеса.
Этот вид ссуды обладает множеством преимуществ перед другими, главный плюс – минимальная процентная ставка. Переплата по кредиту будет практически незаметна, даже при крупных суммах займа.
Наличные средства в вексельных ссудах отсутствуют полностью. Вы получаете на руки ценную бумагу – вексель – банковскую гарантию выплаты средств, которую можете передать третьим лицам.
Лидирующие позиции в вопросах вексельного кредитования занимает Сбербанк России.
Здесь вы можете получить ценную бумагу на срок от 1 дня до 1 года. Собственно, минимальные сроки и есть ключевой недостаток вексельных ссуд. Но не всегда требуют длительного периода для расчетов, как правило, 1 года хватает для оплаты поставок товара и расчета с банком.
В среднем колеблятся в пределах 15-25+ % годовых. В это же время вексельные ссуды вам выдадут примерно в 2 раза дешевле. К другим преимуществам можно отнести:
Обращаясь в банк для оформления ссуды, заемщик подписывает типовой договор и получает нужную сумму, но только не наличными, а векселем.
Его можно предъявить для оплаты или предоплаты закупки товара или услуг, после получения векселедержатель может обратиться в любое отделение банка и получить всю сумму на руки.
Договор содержит в себе информацию о сроках погашения задолженности, о процентной ставке и так далее. По истечению срока заемщику необходимо предоставить денежную сумму, эквивалентную векселю.
Вексельный кредит банка может быть 2-х видов:
В первом случае речь идет о том, что сам вексель может и выступает залоговым имуществом в процессе получения ссуды. Во втором случае – банк принимает от заемщика вексель, благодаря чему получает учетный процент или дисконт.
Заемщик в четко обозначенный при подписании договора срок. Внесенные средства будут использованы при дальнейшем погашении векселя. То есть – последний векселедержатель предъявляет в банке ценную бумагу и формально получает именно те деньги, которые внес заемщик.
При досрочном предъявлении векселя, финансовая организация может взыскать дисконт.
Получается, если в ваших руках есть ценная бумага на определенную сумму, которой с вами рассчитался, к примеру, ваш оптовый клиент, но срок выплат по ней еще не настал – вы все равно можете обратиться в банк для получения своих средств.
Один из распространенных видов вексельного кредитования – переоформление потребительского или ценными бумагами. Так может поступать клиент, у которого действительно нет возможности погашать ссуду.
Финансовая организация оставляет за собой право взять вексель в счет оплаты или принять ценную бумагу от третьего лица, которую предоставил клиент.
Таким образом, банку удается получить обращаемый документ. С помощью этой ценной бумаги можно выдать вексельный кредит другому заемщику.
Получается, что ценная бумага может выступать отличным подспорьем для владельцев бизнеса.
Для одной стороны он станет возможностью решения финансовых трудностей и расчета с поставщиками, для другой стороны – 100% гарантией выплат со стороны банка. К тому же, заемщику не придется собирать большое количество документов для получения ссуды.
Являясь клиентом банка, выдающего вексельные кредиты, и имея положительный баланс или , вы сможете взять заём на выгодных условиях без предоставления обеспечения.
