Одним из основополагающих правил трейдинга на валютном рынке является выставление страховочных ордеров Stop Loss. Это необходимо, чтобы не потерять весь свой депозит или значительную его часть. Многие новички все же пренебрегают этим правилом, быстро теряя свои средства. Затем у них наступает разочарование в трейдинге и абсолютная убежденность в невозможности заработка этим способом.
Однако, все-таки, существуют методы торговли без защитных приказов. Подобные методы предусматривают защиту капитала на депозите различными способами.
Стандартные правила установки защитных ордеров иногда срабатывают и против участников торговли. Все маркетмейкеры прекрасно знают, что трейдеры выставляют стопы на открытые позиции чуть выше или ниже локальных экстремумов с учетом возможных уровней поддержки/сопротивления. Зачастую можно наблюдать, как в начале торговой сессии или любого рыночного движения цена актива делает резкий скачок в обратную сторону, а уже затем движется в другом направлении. Именно таким способом основные участники рынка выбивают стоп-лоссы простых инвесторов, закрывая их позиции с убытком для них.
Эффективной методикой ведения торговли считается локирование позиций. Слово локирование происходит от английского «lock», означающего закрытие. В данном случае метод предусматривает открытие еще одной позиции, но уже в противоположном направлении. Причем вновь открывшийся ордер должен иметь такой же объем, как и открытый ранее. Таким образом, создается своеобразный замок, не позволяющий убытку увеличиваться. Для правильного раскрытия замка и минимизации возникших потерь существует несколько способов. Можно открыть ордер немедленного исполнения или же отложенный приказ.
На примере актива GBPUSD наглядно продемонстрирована методика локирования. Первоначально был открыт ордер на продажу (SELL), но цена развернулась в обратном направлении. Чтобы не позволить убытку расти в дальнейшем, был открыт ордер BUY. Теперь ордера перекрывают друг друга. Создан замок. Для его раскрытия существует несколько способов. В данной ситуации видно, что оптимальным вариантом будет моментальное закрытие короткой позиции, а фиксация прибыли в последующем намного перекрывает убытки. Однако не всегда все проходит так гладко, как на приведенном графике. Для грамотного раскрытия замка, требуется тщательный анализ рыночной ситуации.
Этот метод во многом схож с предыдущим, но отличается от него тем, что сделка, открывающаяся в противоположную сторону, имеет больший объем, чем открытая ранее. Аналогично с методом локирования позиций открываются ордера немедленного исполнения или отложенные.
Метод разворота лучше применять при трейдинге с использованием ценовых уровней. В этом случае перед инвестором на графике актива вырисовывается более наглядная картина возможной динамики трендового движения. Открытие локирующего ордера с большим объемом должно перекрыть все убытки.
На рисунке 2 видно, как были неудачно открыты две длинные позиции объемом 0,1 лота. При пересечении ценой сверху вниз 2-го уровня, после закрытия бычьей свечи, сразу же открывается локирующая короткая позиция, но уже с объемом 0,3 лота. Ее можно закрыть после отскока цены от 1-го уровня, получив прибыль или, по крайней мере, безубыток. Затем профит начинают уже давать ранее открытые длинные позиции. В результате четкого анализа, с помощью уровней поддержки и сопротивления, трейдинг может принести неплохую прибыль. В данной ситуации открытие ордера SELL объемом в 0,3 лота дает возможность переждать неблагоприятный рыночный период.
Стратегия усреднения также предусматривает минимизацию потерь от неудачно открытой позиции или полную ликвидацию убытка. Это достигается путем усредняющего входа в рынок ордером или ордерами, открытыми в направлении самой первой позиции.
Метод усреднения можно рассмотреть на конкретном примере актива GBPUSD. На графике видно, что изначальный вход в сделку на покупку был неудачным. Цена развернулась и пошла в обратном направлении. Был возможен вариант закрытия данной длинной позиции по Stop Loss, однако были бы и убытки. Метод усреднения предусматривал открытие ордера с таким же объемом и в том же направлении, при отскоке цены от 1-го уровня. Последующее развитие событий показало, что выбранная стратегия усреднения себя оправдала. На рисунке видны варианты закрытия ордеров, красноречиво подтверждающие не только минимизацию потерь, но и возможность получения хорошего профита, максимальный размер которого составил 705 пунктов.
В данном случае усредняющая сделка была открыта с таким же объемом, как и первая. Но иногда в методе усреднения позиций применяется стратегия Мартингейла. Она предусматривает открытие следующих ордеров (через определенные расстояния) в том же направлении, но с увеличением объема каждой последующей позиции.
Следует отметить, что такой метод торговли требует от инвестора соблюдения высочайшей самодисциплины и скрупулезной оценки собственных рисков. Все вышеуказанные методы трейдинга проверялись опытными трейдерами на практике. Начинающему инвестору, прежде чем приступать к торговле реальными средствами, обязательно следует проверить описанные методики на демонстрационном счете, а затем, желательно, и на центовом. Это позволит более уверенно чувствовать себя при последующей торговле с крупным депозитом.
Одним из первых правил торговли на валютном рынке Форекс, которое настойчиво вкладывают в голову трейдеру, является обязательная постановка ордера стоп-лосс для ограничения своего возможного убытка, если цена пойдет в сторону, обратную открытой сделки. Нет сомнений, что одним из самых важных качеств трейдера является умение управлять своими убытками. Тем не менее, стоп-лосс – не единственный способ ограничения вероятных потерь от торговли на валютном рынке.
Основной проблемой на Форекс являются стандартные правила их установки, например, выше или ниже локальных экстремумов, уровней поддержки или сопротивления и так далее. Большинство непрофессиональных трейдеров, располагает свои стоп-лоссы именно по этим стандартным правилам. В свою очередь, маркетмейкеры, зачастую, используют это для получения собственной выгоды. Часто на рынке можно наблюдать такую картину – перед тем, как начать основное движение, цена совершает резкий скачок в противоположном направлении, «выбивая» стандартные стоп-лоссы, и только после этого движется в нужную сторону. Это явление среди форекс трейдеров носит название «охота за стопами» или «стоп-хантинг». В итоге, большинство трейдеров, правильно просчитавших ситуацию на рынке и открывших позицию в соответствии с классическими правилами технического анализа, вместо прибыли получают убыток.
Альтернативные методики ограничения убытков, преимущественно, подразумевают некоторые «многоходовые комбинации», в соответствии с которыми начальная позиция имеет сравнительно небольшой объем. Затем, по мере развития ситуации на рынке, размер позиции наращивается. В результате, трейдер получает распределенную позицию, состоящую из ряда ордеров с разной ценой открытия, разными объемами и, иногда, разных направлений.
Рассмотрим несколько альтернативных способов ограничения убытков на рынке Форекс.
Подразумевает открытие второй позиции, имеющей такой же объем, но в противоположном первой позиции направлении. Противоположная позиция может открываться вручную или с использованием отложенных ордеров SellStop или BuyStop. В итоге, трейдер получает две разнонаправленные позиции с одинаковыми объемами, убыток на депозите не фиксируется. Существует несколько методик раскрытия «замков», описание которых достойно отдельной статьи. В результате грамотной работы с «замками» можно снизить принятый на депозит убыток или вообще вывести «лок» в плюс.
Существует множество нюансов локирования позиций (наличие и размер , размер депозита и маржи, преимущественное использование во флете и прочие), которые в контексте данной статьи мы рассматривать не будем.
Методика использования разворота позиции сходна с локированием, но отличается тем, что позиция в противоположную сторону открывается с увеличенным объемом. Так же, как и в случае с «замками», ордера можно открывать вручную или использовать отложенные ордера. Обычно, такой прием используется при торговле по уровням или , пробитие которых увеличивает вероятность того, что цена продолжит движение в направлении противоположном первоначальной позиции. Подразумевается, что вторая позиция, за счет увеличенного объема, а следовательно, меньшего движения цены, может перекрыть убыток, получаемый по первоначальной позиции.
Если цена идет против открытой позиции, методика усреднения предусматривает открытие второй позиции в том же направлении, что и первое, но по лучшей цене. В результате, даже небольшой ценовой откат позволит закрыть суммарную позицию в безубыток.
Иногда для усреднения позиций применяется , предполагающий пропорциональное увеличение объема каждой последующей открываемой позиции для уменьшения размера отката.
Усреднение относится к приемам контр-трендовой торговли и требует от трейдера безукоризненной самодисциплины и тщательной оценки своих рисков.
Безусловно, для описания каждой методики ограничения убытка на Форекс необходима отдельная статья. Тем не менее, никакие описания и рекомендации не смогут заменить личного опыта, который можно приобрести только во время практической торговли на валютном рынке. А для того, чтобы цена полученного опыта не оказалась завышенной, можно использовать
С того самого момента, как я начал изучать рынки и общаться с другими трейдерами, мне приходится наблюдать интересное явление - многие новички торгуют на Форекс без стоп-лоссов, теряют деньги со скоростью звука, после чего окончательно разочаровываются в данном виде заработка. На самом деле, эта проблема весьма серьёзная, поэтому сегодня мы поговорим о том, как можно работать без защитных приказов.
Прежде чем описывать торговлю на Форекс без стоп-лоссов , следует сразу учесть, что единого рецепта успеха не существует. Один трейдер будет успешен только при поддержке «стопов», у другого спекулянта подобные приказы станут по кусочкам съедать депозит, ну а третий человек вообще может заняться инвестированием и в итоге обгонит по доходности вышеперечисленных коллег.
По большому счёту, вопрос «использовать или игнорировать стоп-лоссы?» сводится к обычной психологии, поскольку не все могут смириться с ситуациями, когда цена сбивает этот приказ (на счёте образуется убыток), после чего котировки разворачиваются и начинают двигаться в направлении изначального сигнала.
Данное правило как раз и используется при торговле на Форекс без стоп-лоссов, более того, существует целый класс , некоторым из которых в своё время даже были посвящены отдельные обзоры.
Реверсивная система - это торговый алгоритм, в основу которого заложены обратные сигналы. Например, если мы удерживали трендовую длинную позицию, после чего направление рыночной тенденции изменилось на противоположное, потребуется закрыть покупку и в этот же самый момент открыть продажу.
Таким образом, фиксированный стоп-лосс в системе не используется, но трейдер держит руку на пульсе и готов зафиксировать потери самостоятельно. Подобная тактика обладает следующими преимуществами:
Тем не менее, несмотря на все свои преимущества, торговля на Форекс без стоп-лоссов несёт определённые риски, среди которых, как я уже вскользь упоминал, центральное место занимает психологическая нагрузка.
Дело в том, что когда приходит время руками фиксировать потери, многие новички не могут это сделать, поскольку думают о невозможности восполнить потери. Если такая мысль посещает, алгоритм вашей системы явно недоработан, отсюда и отсутствие уверенности в положительном математическом ожидании серии операций.
С другой стороны, если торговая стратегия была тщательно протестирована на истории и показала хороший результат, а рынок так и «подбивает» работать без стоп-лосса и пересиживать просадку, запомните одно простое правило - плавающий убыток сам по себе уже равносилен отсутствию денег.
Например, если трейдер с депозитом в $500 торгует на Форекс без стоп-лоссов, а его текущая позиция к моменту поступления противоположного сигнала показала минус $10, это значит, что у него на счёте осталось $490. Да, напротив слова «баланс» в терминале так и будет написано $500, но это фикция, поскольку $10 из оборота уже выбыли. Вопрос - зачем держаться за эту убыточную позицию, которая, плюс ко всему, продолжает «проедать» реальные деньги?
Кстати говоря, когда речь заходит про торговлю на Форекс без стоп-лоссов, некоторые авторы и преподаватели часто упоминают «локи», т.е. открытие встречных равновеликих ордеров, которые заменяют собой защитный приказ и как бы фиксируют плавающий убыток в замок, предоставляя трейдеру время подумать над тактикой выхода из просадки.
Это тоже фикция, поскольку «лок» равносилен отсутствию позиции. Я ещё могу понять, когда локирование используется в сеточных стратегиях, где позиции регулярно добавляются, обновляются, закрываются и т.д., но если речь идёт именно про замену стоп-лосса, данный инструмент принесёт больше вреда, чем пользы.
И последняя спорная тактика, которая часто используется при торговле на Форекс без стоп-лоссов, опирается на усреднение, т.е. периодические доливки к убыточной позиции, направленные на «улучшение» средней цены входа.
В принципе, усреднение действительно имеет право на жизнь, но лишь при одном важном условии - если оно «вшито» в конкретную торговую систему, т.е. является её неотъемлемой частью, а не разновидностью рулетки.
По своему опыту могу судить, что усреднение чаще всего приносит положительный эффект на крупных таймфреймах и низком плече (не более 1 к 3), а вот все остальные комбинации рано или поздно заканчиваются сливом. Чтобы в этом убедиться, просто посмотрите на динамику GBPUSD после Brexit.
В целом, как мы сегодня убедились, торговать на Форекс без стоп-лоссов можно, но делать это лучше системно. Что касается «локов», то они не годятся на роль защитных приказов.
