После распада Советского Союза на территории России постепенно начали формироваться новые экономические отношения. Так возродился . Сегодня на территории России финансовым центром можно назвать Московскую биржу, а одним из ключевых индексов считается РТС (RTSI, RTS). Давайте подробнее ознакомимся с ним, чтобы понять насколько велико его значения для отечественного рынка в целом.
Индекс РТС (RTSI, RTS) – главный индикатор фондовой биржи в России. Его расчет начался в 1995 и продолжается до сих пор. Базовое значение индекса составляло 100 пунктов. Он отображает общий уровень капитализации компаний, которые в него входит. Чем выше значение, тем лучше.
Наряду с ним есть и другой важный индекс для российского рынка – ММВБ. Дело в том, что они основаны на показателях ведущих предприятий страны, поэтому могут отображать состояние национальной экономики. Есть очень важное отличие между ними:
РТС включает огромное количество показателей. Сред них можно выделить следующие:
Всего в состав эмитентов входит 50 компаний. Среди них можно выделить наиболее крупные:
50% предприятий представляют нефтяной и газовой сектор.
К эмитентам выдвигаются несколько условий для добавления в индекс РТС. Для начала акции организации должны котироваться на Московской бирже. Вторым важным условием для добавления в РТС является рыночная стоимость организации, которая должна быть больше 0,5% от текущего размера капитализации индекса.
В 1995 начали рассчитывать РТС. Стартовый размер индекса составлял 100 пунктов. Летом 2008 году достиг своей пиковой отметки в 2400 пунктов. Это значит, что рыночная капитализация организаций, которые включены в индекс, за 13 лет присутствия на рынке увеличилась в 24 раза.
19 сентября 2008 года было зафиксировано максимальное увеличение индекса РТС за один день – +22,39%.
После стабилизации фондового рынка РТС снова продемонстрировал положительную динамику. Существуют и другие причины, почему значение индекса спустя почти 8 лет после кризиса по-прежнему вдвое меньше своей максимальной отметки.
Фондовый рынок России дольше восстанавливался после нанесенного ущерба. Немаловажную роль сыграло увеличение курса доллара. Среди эмитентов достаточно большое количество компаний, которые представляют нефтяной сектор. Цены на «черное золото» в последнее время тоже продемонстрировали сильное падение, что в итоге негативно сказалось на индексе РТС.
Поскольку РТС главный индикатор в России, этот фьючерс пользуется большим спросом у трейдеров. Участники торгов могут заключать контракты на его увеличение и падение.
Со своей стороны брокеры обеспечивают наиболее выгодные условия торговли за счет кредитного плеча и минимальной комиссии. На веб-сайте биржи можно ознакомиться с участниками, которые имеют доступ на срочный рынок и могут заключать сделки на индекс РТС.
Для расчета РТС используются специальная база эмитентов. Ее обновление происходит каждые три месяца.
Допустим, в 1995 году общая рыночная капитализация составила 300 тысяч американских долларов. Тогда это значение приняли за 100 пунктов. Через несколько лет рыночная капитализация увеличилась до 500 тысяч долларов. Формула расчета индекса РТС будет выглядеть следующим образом: 500 000/300 000*1,0752559*100=179,20 . Число 1,0752559 представляет собой поправку.
Однако расчет индекса происходит не один раз в год, а каждую секунду на протяжении всей торговой сессии, поэтому он является важным индикатором фондового рынка.
Почему индекс RTS представляет столь важную роль для трейдеров и экономики в целом? Есть несколько причин.
Трейдеры регулярно торгуют этим активом, поэтому он привлекателен не только для постоянных участников рынка, но и новых инвесторов. Работа основана на тех же принципах, как и в случае с обычной покупкой/продажей ценных бумаг.
Этот индикатор позволяет оценить ситуацию на фондовом рынке России в целом. Индекс РТС поможет определить динамику повышения цена на акции компании и увеличения капитализации или наоборот зафиксировать падение.
Если аналогичный индекс ММВБ рассчитывается в национальной валюте, то при расчете РТС влияние оказывает текущий курс рубля к доллару. Поэтому он более объективный инструмент в руках трейдера для оценки ситуации на рынке.
Заключали ли вы контракты на индекс РТС? Расскажите о своем опыте торговли на Московской бирже остальным читателям ПрофитГид.
В настоящее время многие открыли для себя такой способ заработка, как интернет-трейдинг. Суть данного бизнеса в том, что трейдер, торговец, покупает и продает какие-либо активы (акции, опционы, облигации), его заработок складывается из разницы между ценами. Чтобы проанализировать текущее состояние цен на фондовом рынке используется такой инструмент, как индекс РТС. Что это такое, рассмотрим далее.
Индекс РТС – это основной фондовый индекс России, его значение отражает стоимость акций 50 крупнейших компаний РФ. Впервые данное понятие появилось в 1995 году, на тот момент показатель РТС был равен 100. Простыми словами данный показатель определяет стоимость ценных бумаг самых крупных компаний нашей страны, если он растет, то это свидетельствует о развитие всей экономике в целом, а, значит, они привлекают внимание российских и зарубежных инвесторов.
Расшифровка РТС – «Российская торговая система».
До конца 2011 года Российская торговая система была бесспорным лидером на фондовом рынке нашей страны, но в 2012 году она объединилась с московской межбанковской валютной биржей ММВБ. Разница между фондовыми рынками в том, что индекс РТС рассчитывается в долларах США, а ММВБ в национальной валюте, то есть в рублях.
Для расчета данного значения берется стоимость акций 50 крупных компаний-эмитентов. В их число входят:
Если говорить простыми словами, то индекс РТС отражает рыночную стоимость ценных бумаг, умноженную на их количество. Причем рыночная стоимость меняется в режиме реального времени, а индекс российской торговой системы рассчитывается каждые 15 секунд. Организацией торгов ценными бумагами РТС и ММВБ занимается крупнейший биржевой холдинг «Московская биржа».
Участники индекса РТС
Здесь речь пойдет о том, зачем нужно знать индекс российской торговой системы. А нужно это значение в первую очередь для определения экономической ситуации в стране, а для трейдеров, динамика показателя позволяет вести анализ роста и падения цен на акции компаний-эмитентов. Как говорилось ранее, данный показатель меняется каждые 15 секунд.
Посмотреть показатель в режиме реального времени можно на сайте rbk.ru
Цель, ради которой используется индекс РТС – показать изменение котировок компаний на фондовом рынке. Простыми словами, трейдерам в любой момент исходя из текущих показаний наглядно видно, как меняется положение дел в той или иной отрасли и компании. Это значения на мировом рынке особого значения не имеют, а всего лишь позволяют инвесторам проанализировать текущую ситуацию на рынке ценных бумаг, вовремя продать или купить акции и увеличить свой капитал.
Как говорилось вначале, когда данное понятие появилось на фондовом рынке, индекс РТС был равен 100 пунктам. Спустя 19 лет этот показатель вырос более чем в 12 раз. Наивысший показатель российской торговой системы был зафиксирован весной 2498,1 пунктов, наименьшее значение в 1998 году 37,74. Кстати, на данный показатель существенно влияет курс доллара, в период роста, он снижается. Наилучшим образом динамику индекса РТС отражает график.
Таким образом, становится понятно, что такое РТС. Простыми словами, это индикатор российского рынка и общего экономического состояния. По-настоящему данные показатели полезны лишь трейдерам, потому что они позволяют им определить подходящий момент для покупки и продажи акций крупных российских компаний.
В основе расчета индекса РТС лежат акции 50 наиболее ликвидных эмитентов, относящихся к ключевым секторам российской экономики. Наибольший удельный вес принадлежит нефтегазовым компаниям. В их числе, например, «Сбербанк», «Газпром», «Лукойл», «Роснефть», «Норильский никель», «Сургутнефтегаз», «РусГидро», «Уралкалий». Их перечень и удельный вес при расчете индекса ежеквартально пересматривается. Делается это с целью адекватного отражения структуры российской экономики.
Значение индекса РТС определяется как суммарная рыночная капитализация акций/суммарная рыночная капитализация на начальную дату*индекс на начальную дату*корректирующий коэффициент. Таким образом, изменение стоимости акций компаний-эмитентов пропорционально влияет на величину индекса.
Расчет индекса РТС осуществляется в пунктах, в пересчете на . Капитализация определяется на основании стоимости акций и количестве выпущенных акций с учетом доли акций в свободном обращении.
Исторический минимум РТС установился на уровне 37.74 пункта в 1998 г. Максимального значения индекс РТС достиг в середине 2008 г., когда он составил 2400, по отношению к 1995 г. он вырос в 24 раза. В 2013 г. максимум составил 1638.08 пункта. Пересчет индекса РТС осуществляется ежедневно, в течение каждой торговой сессии. Первое значение индекса называется значением открытия, последнее - значением закрытия.
Другим значимым российским индексом является ММВБ. Он рассчитывается с 1997 г. и является взвешенным по капитализации рыночным индексом акций наиболее ликвидных эмитентов, обращаемых на ММВБ. Индекс ММВБ считается по акциям 30 компаний. Таким образом, РТС охватывает более широкий рынок.
После того как две российские биржи РТС и ММВБ объединились, индекс РТС выступает одним из основных и на Московской бирже. Отличие индекса ММВБ в том, что он рассчитывается в рублях. Во время обесценивания российской валюты и роста курса доллара индекс РТС более удобен.
Число российских фондовых индексов постоянно увеличивается, во многом за счет появления новых отраслевых индексов. Так, например, сегодня рассчитываются индексы нефтегазового (RTSog), телекоммуникационного (RTStl), металлургического (RTSmm), промышленного (RTSin), потребительского (RTScr), электроэнергетического (RTSeu), финансового (RTSfn) секторов. По таким индексам инвесторы могут оценивать состояние отдельных экономических сегментов.
Также рассчитываются индексы, включающие акции среднекапитализированных компаний (RTS2); индекс РТС Стандарт (RTSSTD), охватывающий 15 и являющийся базисным для фьючерсов на ФОРТС; индекс волатильности (RTSVX); региональный индекс РТС Сибирь (RTSSIB).
Российская торговая система (РТС) представляет собой одну из двух крупнейших биржевых площадок, предназначенных для торговли российскими ценными бумагами. Она было организована в 1995 году в качестве альтернативы уже существовавшей на тот момент ММВБ. По истечении почти 20 лет РТС трансформировалась в масштабную структуру, которая не только предоставляет доступ к биржевым торгам частным инвесторам и профессиональным но и оказывает целый ряд дополнительных услуг, в том числе клиринговых, расчетных и депозитарных.
Индекс РТС, наряду с индексом ММВБ, является основным индикатором состояния отечественного фондового рынка. Однако после объединения торговых площадок ММВБ и РТС расчетом и того и другого показателя фактически занимается одна и та же объединенная ММВБ-РТС. Основное различие между двумя этими показателями заключается в том, что индекс ММВБ рассчитывается в рублях, а РТС - в долларах. Поэтому на его изменение оказывает влияние не только динамика цен на акции российских компаний, но и изменение курса рубля по отношению к доллару. В условиях постоянного роста курса доллара США индекс РТС показывает более положительную динамику по сравнению с индексом ММВБ. То есть его значение растет быстрее, а снижается медленнее по сравнению со своим «конкурентом».
Биржевые индексы РТС включают в себя целое семейство различных расчетных показателей. К ним относятся: индекс RTS Standart, индекс РТС-2, индекс волатильности (RTSVX), индекс РТС Сибирь (RTSSIB) и целый ряд отраслевых индексов.
Основной индекс РТС (RTSI) рассчитывается на основе информации о торгах акциями 50 самых крупных российских компаний. К их числу относятся Газпром, Лукойл, Сбербанк, Сургутнефтегаз и целый ряд акций других компаний. Для включения акций компании в состав индекса РТС они должны соответствовать двум критериям. Во-первых, акции должны быть допущены к торгам на бирже РТС. Во-вторых, капитализация компании должна составлять не менее 0,5 % от суммарной капитализации всех акций, входящих в индекс. Перечень компаний пересматривается ежеквартально.
Индекс RTSI рассчитывается, начиная с 1 сентября 1995 года. Именно тогда стартовали торги ценными бумагами на торговой площадке РТС. Его значение отражается в относительных единицах. На дату первого дня торгов индекс RTSI был условно принят равным 100 пунктам.
Для того чтобы понять, что такое индекс РТС, приведем условный пример расчета его значения. Предположим, что по состоянию на 1 сентября 1995 года суммарная капитализация компаний, акции которых были включены в состав индекса RTSI, составляла 500 000 долларов. На условную дату очередного расчета она выросла, скажем, до 850 000 долларов. Условное значение индекса в этом случае составит:
850 000/500 000*100 пунктов*1,0752559 = 183 пункта (1,0752559 - это поправочный коэффициент, используемый в расчетах).
Другими словами, капитализация фондового рынка увеличилась в 1,83 раза.
Расчет индекса РТС проводится на основании данных о ценах купли-продажи акций, входящих в состав индекса. Делается это каждые 15 секунд, то есть в режиме реального времени. Но для участников торгов и аналитиков фондового рынка наиболее важную информацию несут данные о значении индексов по состоянию на момент открытия и закрытия торгов, а также максимальное и минимальное значение по итогам торговой сессии. Именно эти данные используются ими для анализа динамики и тенденции изменения цен на акции российских эмитентов.
Теперь стало понятно, что такое индекс РТС и каков алгоритм его расчета. Самое время оценить изменение его значения за время проведения торгов на фондовой бирже РТС. Значения индексов постоянно меняются. На этот сложный процесс оказывает свое влияние целый комплекс различных факторов, к которым относятся и состояние мировой экономики в целом, и макроэкономическая ситуация в стране, и состояние конкретной отрасли, и, конечно, положение дел в каждой отдельной компании. Россия на сегодняшний день в мировой классификации относится к развивающимся рынкам. Поэтому значения отечественных фондовых индексов очень чутко реагируют на колебания индексов развитых рынков, в том числе NASDAQ и DowJones.
1260 пунктов - именно такое значение на сегодняшний день имеет индекс РТС. Динамика свидетельствует о том, что за прошедшие 19 лет капитализация российского ранка акций выросла более чем в 12 раз. На первый взгляд все выглядит очень даже оптимистично. Но так ли это на самом деле?
Индекс достиг своего максимального значения в мае 2008 года. На тот момент оно составляло 2498,10 пунктов. Однако кризис 2008 года привел к серьезному снижению капитализации российских компаний. В результате этого падения значение индекса опускалось до уровня в 80 пунктов. Несмотря на восстановление российской экономики, отечественный фондовый рынок до сих пор не может полностью оправиться от понесенных им серьезных потерь. В результате сегодня компании-лидеры российской экономики стоят почти в два раза дешевле, чем в середине 2008 года. И это с учетом роста курса доллара по отношению к рублю более чем на 10 руб. (с уровня в 23-25 руб. до сегодняшних 35 руб. за один доллар).
Что такое индекс РТС? Это своего рода состояния российского фондового рынка, а, следовательно, и всей экономики в целом. Именно на основании его динамики можно сделать вывод о том, насколько успешно развиваются самые крупные отечественные компании. Анализ изменения индекса позволяет сделать вывод о текущем состоянии рынка ценных бумаг и является одним из основных критериев для принятия решений о покупке или продаже акций российских эмитентов.
Инвестируем в индекс РТС: динамика котировок
РТС (Российская торговая система) была основана осенью 1995-ого года, как альтернатива площадке . В 2011 году биржи ММВБ и РТС объединились в единую биржевую площадку, которая стала называться Московская биржа. В этой статье я расскажу о том, что это такое индекс РТС, как анализировать динамику котировок и стоит ли вообще инвестировать в данный инструмент.
Рассматривая историю и становление индекса на российском биржевом рынке, мы коснемся следующих вопросов:
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Индекс РТС (код RTSI) — это своеобразный индикатор ситуации на рынке акций. Его значение определяется с учетом всех совершенных операций на биржевой площадке и отображает общий уровень рыночной стоимости, которая называется капитализацией. Следует заметить, что подобный показатель для конкретной компании определяется умножением цены ее одной акции на то количество, которое находящееся в обращении.
Биржевой индекс Российской торговой системы состоит из целого ряда показателей, в число которых входят: «РТС-2», «RTS Standart», «РТС Сибирь», а также несколько отраслевых индексов. Расчеты производятся на основе данных, касающихся котировок акций 50 крупнейших компаний России. Речь в данном случае идет о Газпроме, Сбербанке, Сургутнефтегазе, Лукойле и других «гигантах».
Для того чтобы акции той или иной компании были включены в данный перечень и, соответственно, в состав РТС, должны быть выполнены два условия. Во-первых, ценные бумаги должны быть допущены к торгам на этой биржевой площадке (Московская биржа). Во-вторых, рыночная стоимость компании должна составлять, как минимум, 0,5 процента от общей капитализации всех акций, которые уже входят в индекс РТС.
Биржевой индекс RTS появился впервые в сентябре 1995-го года, котировки индекса были на уровне 100 пунктов. Уже спустя два года данный показатель составлял 570 пунктов. Дальнейшая динамика RTS показала, что на протяжении 19 лет капитализация фондового рынка Российской Федерации увеличилась более чем в 12 раз. С одной стороны подобные результаты выглядят более, чем положительными и оптимистичными. Своего пикового значения индекс РТС достиг весной 2008-го года. Но финансовый кризис стал причиной существенного понижения рыночной стоимости большинства крупнейших компаний, вследствие чего значение RTS снизилось до отметки ниже 600 пунктов.
Необходимо заметить, что, невзирая на существенную нормализацию экономической ситуации в стране, российский фондовый рынок полностью не восстановился. Именно по этой причине актуальная капитализация крупнейших компаний страны практически вдвое меньше той, которая была зафиксирована в 2008-го года. Также на падение индекса повлияло существенное увеличение курса американского доллара по отношению к рублю.
Индекса РТС можно назвать своеобразным индикатором рынка акций России, а также общей экономической ситуации. Исследования изменений индекса RTS позволяют получить представление о текущем состоянии фондового рынка и принять решение о продаже или же приобретении акций.
На данный момент фьючерс на RTS представляет собой наиболее популярный и самый ликвидный дериватив (контракт) Московской биржи. Его с полной уверенностью можно назвать самым востребованным финансовым инструментом среди подавляющего большинства трейдеров и инвесторов, специализирующихся на спекуляциях на российском фондовом рынке.
С учетом популярности данного актива брокеры в большинстве случаев предоставляют самые выгодные условия торговли фьючерсами. Речь в данном случае идет об , минимальных размерах комиссии, а также о наименьшем гарантированном обеспечении. Список брокеров, предоставляющих доступ на Московскую биржу и к торговле фьючерсами на RTS, можно найти на официальном сайте биржи moex.com .
Фьючерс представляет собой спор между участниками рынка, темой которого является движение стоимости акций 50 крупнейших российских компаний. На данный момент это самый используемый трейдерами фьючерс, отличающийся рекордной ликвидностью. Его неоспоримым преимуществом является увеличенное кредитное плечо до 1:10.
Для того чтобы начать торговать фьючерсом на индекс RTSI изначально потребуется открыть счет на бирже (см. ). Участники рынка анализируют котировки индекса перед принятием решений, и открытием или закрытием позиций. Прибыль и убытки зависят от того, выигрывает ли в споре участник рынка. Размер фьючерса – это значение индекса умноженное на 100. Рублевую стоимость определяют, исходя из того, что один пункт соответствует 0,02 доллара США, то есть:
Цена (руб.) = значение RTS в пунктах Х 0,02 Х курс доллара
Стоит акцентировать внимание на том, что торговля данным финансовым инструментом является более чем рискованной, особенно для начинающих трейдеров. Все сделки заключаются на, так называемом, срочном рынке. Другими словами, залогом успешной торговли будет наличие достаточного практического опыта, приобретенного на долгосрочном фондовом рынке.
Как я уже говорил, начальное значение индекса было условно приравнено к 100 пунктам. Допустим, что на указанную дату общая рыночная стоимость всех эмитентов была равна 500 тысячам американских долларов, а на день производимых расчетов данный показатель увеличился до 850 тысяч. В итоге значение индекса RTS будет составлять: 850 000 / 500 000 х 1,0752559 х 100 = 183 пункта. В данной формуле 1,0752559 – значение, на которое делается поправка.
Определение значения индекса осуществляется на основе данных о стоимости акций, входящих в его состав. Данная операция повторяется через 15 секунд, что предоставляет информацию в режиме онлайн. При этом наиболее информативными для всех участников рынка являются значения RTS на момент совершения торговых операций.
Ниже привожу основные показатели крупнейших компаний Московской биржи, по которым рассчитывается индекс (moex.com/s772).
Каждые три месяца происходит перерасчет коэффициентов, а также принимается решение относительно списка эмитентов. Для минимизации риска ошибочных расчетов применяется процедура контроля, которая предусматривает пересмотр полученных результатов. Это происходит, если был зафиксирован технический сбой, а также в других нестандартных ситуациях, которые могут оказать значительное влияние на расчеты. В первом случае специалисты биржи осуществляют повторное определение значения индекса в максимально короткие сроки. В тех ситуациях, когда производится перерасчет, вся информация публикуется на официальном сайте Московской биржи.
В индексе РТС представлены крупнейшие компании в основных отраслях отечественной: банки и финансы, нефть и газ, электроэнергетика, химия, телекоммуникации, потребительские товары и торговля, воздушный транспорт и информационные технологии. Благодаря такому составу эмитентов, индекс полностью отражает ситуацию в российской экономике и заслуженно пользуется вниманием инвесторов, не только как самостоятельный инвестиционный инструмент, но и как индикатор рынка.
В заключение предлагаю посмотреть вчерашнюю телепрограмму РБК о перспективах индекса RTSI в 2016 году.
Всем профита!
