Риск представляет собой вероятность потерь, которая может отразиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведении какой-либо экономической операции. Вот и банк не может работать без риска, как и не может быть полностью преодолен ни один из видов риска. А поскольку целью деятельности банка является получение максимальной прибыли, он должен уделять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально возможных рисках. Во избежание банкротства, для достижения и сохранения устойчивого положения на рынке банковских услуг банкам необходимо искать и применять эффективные методы и инструменты управления этими рисками. Конкретные риски, с которыми чаще всего сталкиваются банки, будут определять результаты их деятельности. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ними.
По этой же причине для экономистов, банковских работников риски всё чаще становятся предметом обсуждения и анализа.
В связи с этим, в литературе и аналитических материалах, касающихся банковских операций, возрастает внимание к банковским рискам, их классификации, методам управления и анализу. Всё больше появляется статей в специализированной периодической печати, посвященных отдельным проблемам управления рисками, минимизации возможных потерь в ходе деятельности банка.
Кредитный риск представляет собой опасность (угрозу) неисполнения или неполного исполнения заемщиком кредитных обязательств (возврата кредита и уплаты процентов по нему), которая выражается в возможности возникновения потерь или убытков у кредитора.
Кредитный риск определяется, в первую очередь, как риск экономический, связанный с управлением финансовыми ресурсами. Однако в отличие от других видов экономических рисков он обладает специфическими чертами, важнейшей из которых является то, что он связан с движением кредита, принимающим вид ссуды или займа.
Однако кредитные операции банки осуществляют не только при размещении имеющихся у них в распоряжении денежных средств, но и при формировании источников этих средств. То есть банки совершают активные операции – предоставляют кредиты, и получают кредиты от кредиторов, таким образом, осуществляя пассивные операции.
Поскольку основным банковским риском является кредитный, то коммерческим банкам необходимо разработать качественную систему управления риском (риск-менеджмент) (рис.1).
Риск-менеджмент представляет собой управление рисками во всех процессах и продуктах, на всех уровнях банковской структуры и выступает как стратегический компонент оптимизации использования капитала с учетом риска. Иными словами, управление рисками – это совокупность методов, инструментов и целенаправленных действий банка, призванных идентифицировать риски, в определенной мере прогнозировать их наступление и исключать или минимизировать последствия их реализации.
Оценка кредитного риска рассматривается с позиции анализа риска юридических лиц, частных лиц и кредитного портфеля банка.
При этом могут использоваться финансовые показатели (коэффициенты) и различные модели. К методикам для количественной оценки кредитных рисков предъявляется особое требование по прозрачности, точности и стабильности.
Рис. 1. Система управления банковским кредитным риском
Финансовых показателей в настоящее время насчитывается несколько десятков. Но наиболее распространенными выступают следующие финансовые коэффициенты:
1. Коэффициенты ликвидности – показывают, способен ли заемщик рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, а также, какая часть задолженности может быть возвращена в срок. При этом выделяют коэффициент текущей ликвидности, промежуточной ликвидности и абсолютной ликвидности.
2. Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности – характеризуют соотношение собственных и заемных средств клиента. При этом выделяют: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, автономии, финансирования, маневренности средств и мобильности средств.
3. Коэффициенты деловой активности. Позволяют определить эффективность использования отдельных статей активов и совокупных активов предприятия. В практике используют коэффициенты общей оборачиваемости средств, текущих активов, основного капитала, дебиторской задолженности.
4. Коэффициенты прибыльности или рентабельности показывают эффективность использования активов и собственных средств предприятия и конкретный финансовый результат.
Для того чтобы принять окончательное решение о выдаче кредита или отказе в выдаче используются модели, прогнозирующие ухудшение финансового состояния.
Каждый банк разрабатывает свою модель риска для количественной оценки и анализа риска с учетом общих рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору. От точности оценки кредитного риска зависит величина потерь банка, процентов за кредит и конкурентоспособность банка.
Однако не все банки обладают эффективными методиками. В российских банках используются адаптированные зарубежные методики оценки кредитоспособности, в частности Модель Альтмана. Она представляет собой статистическую модель на основе оценки показателей финансового положения и платежеспособности компании и позволяет оценить уровень риска банкротства.
Оригинальная модель Альтмана имеет вид:
Z2 = 1,2х1 + 1,4х2 + 3,3х3 + 0,6х4 + 0,999х5, где:
Х1 – чистые оборотные активы (текущие активы (раздел 2 бухгалтерского баланса фирмы)) – текущие обязательства (раздел 4+раздел 5))/ всего активов;
Х2 – нераспределенная прибыль (балансовая прибыль – (балансовая прибыль*0,20))/ всего активов;
Х3 – прибыль до выплаты процентов и налогов (балансовая)/ всего активов;
Х4 – рыночная стоимость капитала (акций)/ стоимость обязательств;
Х5 – выручка от реализации/ всего активов.
В зависимости от значений показателя вероятности банкротства Z дается оценка вероятности банкротства предприятия:
Если Z ≤ 1,8 – вероятность банкротства очень высокая;
1,81 2,71 Z >3 – очень низкая. Предположим, что в банк обратилась компания с просьбой о предоставлении кредита. Перед работником кредитного подразделения стоит задача по анализу кредитоспособности потенциального клиента и оценке вероятности его банкротства. Используя модель Альтмана и предоставленный заемщиком бухгалтерский баланс, получим следующие данные: Подставляя полученные данные в модель Альтмана, получим: Z = 1,2 · 0,38 + 1,4 · 0,45 + 3,3 · 1,03 + 0,6 · 0,74 + 0,999 · 1,68 = 0,456 + 0,63 + + 4,29 + 0,444 + 1,678 = 7,498. Таким образом, можно сделать выводы, что вероятность банкротства у предприятия минимальная. В качестве модели, позволяющей определить вероятность невыполнения условий кредитного договора заемщиком, используется модель надзора за ссудами Р. Чессера, имеющая вид: У = –2,04 + (–5,24Х1) + 0,005Х2 – 6,65Х3 + 4,4Х4 – 0,07Х5 – 0,1Х6, где Х1 – наиболее ликвидные активы / общие активы; Х2 – выручка от реализации / ликвидные активы; Х3 – совокупный доход / общие активы; Х4 – общая задолженность / общие активы; Х5 – основной капитал / общие активы; Х6 – оборотные активы / выручка от реализации; Где: Р – вероятность невыполнения условий договора; е – число, равное 2,71. Если Р > 0,50, следовательно заемщик с большей долей вероятности не выполнит условия договора, если Р < 0,50 – заемщик надежный клиент. Несмотря на высокую значимость прогнозных моделей, применяемых для определения будущего финансового положения клиента, существует проблема обеспечения соответствия и непротиворечивости различных показателей. Поэтому следует применять методики по определению кредитного рейтинга в качестве итогового показателя кредитоспособности заемщика и индивидуального кредитного риска коммерческого банка. Оценку риска кредитования необходимо проводить по направлениям, представленным в рисунке 2. Рис. 2. Схема оценки кредитного риска на основе кредитного рейтинга Экспертами кредитных подразделений коммерческого банка должны определяться весовые коэффициенты по каждому направлению оценки. Баллы находятся в диапазоне от 0 до 100. Чем ниже присвоенный балл, тем ниже кредитный риск. Однако значение 0 свидетельствует о неудовлетворительной кредитоспособности заемщика. Также по каждому направлению оценки устанавливаются весовые коэффициенты. Среди методик оценки качества заемщиков – физических лиц наибольшее распространение приобрела методика кредитного скоринга. Эта методика основана на анализе различных характеристик клиентов: возраст, доход, семейное положение, профессия и многое другое. В результате анализа данных критериев получают итоговый показатель, по величине которого можно судить о хорошей или плохой кредитоспособности. В соответствии с этим делаются выводы о возможности кредитования клиента и размере лимитов. Скоринговую модель можно представить в виде абсолютной суммы баллов по скоринговой карте или взвешенной сумме факторов риска кредитного качества заемщика. В первом случае модель выглядит следующим образом: S = A1 + A2 +…Ak , где S – значение скоринга; Во втором случае: S = A1 · X1 + A2 · X2 +…Ak · Xk, где S – значение скоринга; X1, X2…Xk – параметры клиента; A1 + A2 +…Ak – баллы, которые характеризуют значимость параметров клиента. Своя скоринговая система есть в каждом банке. Она зашифрована в предоставленной анкете. Скоринговый метод позволяет провести экспресс-анализ в присутствии потенциального заемщика, а также дать ответ о возможности кредитования клиента в течение 15–20 минут. Оценка качества кредитного портфеля коммерческого банка строится на основе качественных и количественных показателей. Данные показатели можно разделить на четыре группы: Показатели доходности кредитных вложений; Показатели качества управления кредитным портфелем; Показатель достаточности резервов на покрытие возможных убытков; Интегрированные показатели совокупного кредитного риска банка. Последняя группа показателей относится к основным, характеризующим доходность кредитных вложений, качества управления кредитным портфелем и достаточность создания резервов на возможные убытки по кредитам. Не смотря на многообразие методик расчета кредитного риска заемщиков, проблема риска кредитного продукта остается открытой и требующей принципиально новых подходов к ее решению. Анализ структуры кредитного портфеля российских коммерческих банков позволяет определить зоны риска кредитных вложений, которые обусловливают специфику управления кредитным риском не столько со стороны коммерческого банка, сколько со стороны органа банковского регулирования и надзора. Вместе с тем кредитный портфель российских коммерческих банков в определенной степени является агрегированным показателем, в котором отражаются проблемы каждого российского коммерческого банка, и в этом смысле анализ структуры портфеля и определение особенностей управления кредитным риском при кредитовании корпоративных клиентов безусловно важны и для каждого российского банка. Структура кредитов по субъектам кредитования (ссуды юридическим лицам, или корпоративные ссуды; ссуды, выданные физическим лицам, или потребительские ссуды; ссуды, выдаваемые банкам, или межбанковские ссуды) характеризуется следующими данными (см. табл. 1.). Таблица 1. Динамика объемов предоставленных кредитов КБ РФ в 2006–2012 гг. Кредиты предоставленные Физическим лицам Юридическим лицам Из данных таблицы 1 видно, что общий объем предоставленных кредитов за период с 01.01.2006 по 01.04.2012 вырос в 8 раз. Одной из причин увеличения объема кредитов является увеличение пассивов банков (табл. 2). При этом наблюдается рост депозитов в рублях, что связано с укреплением курса рубля и ослаблением доллара, бывшего главной иностранной валютой вкладов в 2006–2009 гг. Таблица 2. Данные об объемах привлеченных банковских вкладов, 2006–2012 гг. Вклады (депозиты) в рублях, млн руб. Доля вкладов (депозитов) в рублях в общем объеме, % Вклады (депозиты) в инвалюте, млн руб. Доля вкладов (депозитов) в инвалюте в общем объеме, % В структуре кредитов, предоставленных кредитными организациями, доминируют кредиты юридическим лицам, причем если в абсолютном значении объем кредитов, предоставленных им, вырос с 1191452 млн. руб. на 01.01.2006 до 8035709 млн. руб. на 01.04.2012 т.е. почти в 8 раз, то в относительном выражении доля кредитов, предоставленных юридическим лицам, за этот же период времени сократилась на 14,27%. Причиной этого сокращения стал быстрый рост потребительских кредитов, т.е. кредитов, выданных физическим лицам на потребительские нужды: в абсолютном выражении объем данных кредитов вырос почти в 30 раз, а в относительном выражении доля данных кредитов в структуре увеличилась на 17,64%. Отметим, что более быстрый рост объема кредитов физическим лицам по сравнению с темпом роста общего объема кредитов, предоставленных кредитными организациями, привел к снижению доли кредитов, предоставленных банкам, на 3,35%, хотя и в абсолютном выражении объем данных кредитов увеличился в 5 раз. Таким образом, за последние 5 с небольшим лет произошли следующие изменения. Во-первых, в 8 раз вырос общий объем предоставленных кредитов. Во-вторых, изменяется структура предоставленных кредитов: с 2006 г. отмечается постоянное увеличение доли кредитов, предоставленных физическим лицам. Так, на 01.01.2012 г. физическим лицам была предоставлена почти треть (28,21%) от общего объема кредитов. С точки зрения кредитного риска, очевидно, что увеличение объема потребительского кредитования несет с собой иные угрозы, в отличие от корпоративного кредитования: значительная часть потребительских кредитов выдается без обеспечения, в отсутствие налаженной системы кредитных бюро, банкам сложно бороться с неплательщиками, отсутствие законодательной базы относительно банкротства физических лиц усложняет процедуру урегулирования долга, массовый характер выдачи потребительских кредитов приводит к тому, что они выдаются неплатежеспособным заемщикам. Эти и другие угрозы позволяют говорить о том, что хотя и увеличение доли объема кредитов, выданных физическим лицам, признается положительным фактором, поскольку это позволяет диверсифицировать кредитные активы банковской системы России, но в сложившихся условиях это ведет к повышению уровня кредитного риска. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. – М.: Новое издание, 2004. Ендовицкий Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. – М.: КНОРУС, 2005. Соложенцев Е.Д., Степанова Н.В., Карасев В.В. Прозрачность методик оценки кредитных рисков и рейтингов. – СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2005. Банковские риски. / Под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцовой. – М.: КНОРУС, 2007. Соложенцев Е.Д., Степанова Н.В., Карасев В.В. Прозрачность методик оценки кредитных рисков и рейтингов. – СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2010. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском. – М.: Новое издание, 2011. Алексеева В.В., Додонова И.В. Приемы анализа и оценки кредитного риска в коммерческом банке // Сборник научных трудов СевКавГТУ. – 2008. – № 8. Ишина И.В., Сазонова М.Н. Скоринг – модель оценки кредитного риска // Аудит и финансовый анализ. – 2007. – № 4. Бюллетень банковской статистики. 2006–2012 гг. // www.cbr.ru. В большинстве стран бизнес для юридических лиц считается, чуть ли не главной движущей силой экономики. У нас же в стране, а именно в ее экономике, данный бизнес занимает незначительную долю, которая составляет порядка 20-25%, а в любой другой экономически развитой стране ее объем превышает 40%. Поэтому юридические лица, а особенно малые предприятия, у нас в стране нуждаются в особой финансовой и правовой поддержке государства. Но все же в нашей стране хоть медленно, но верно продолжает осуществляться развитие кредитования юридических лиц. В результате падения спроса крупных компаний, для которых стали доступны дешевые иностранные деньги, возникла необходимость диверсификации кредитного портфеля и многие банки начали предлагать свои продукты для малого и среднего бизнеса. Из-за того, что денежными ресурсами для подобного кредитования и располагают относительно небольшие банки, то на рынке стало появляться достаточное количество кредитных продуктов в данном сегменте. Наше государство также производит попытки стимуляции кредитования юридических лиц и обеспечивает поддержку для малого и среднего бизнеса . Малый и средний бизнес постоянно нуждается в финансовой поддержке. Такую помощь, в виде овердрафтов, факторинга, лизинга, залоговых и беззалоговых кредитов, а также кредитных линий, предоставляют своим клиентам коммерческие банки. Условия предоставления займовых средств могут варьироваться в зависимости от конкретного финансового учреждения. Кроме того, будут различаться требования к заемщикам, а также к перечню документов, необходимых для подачи заявки на кредитование бизнеса. По данным мониторинга рынка, средняя ставка кредитования по предлагаемым малому и среднему бизнесу кредитным программам составила по итогам февраля 2013г. 20,8%, снизившись по сравнению с декабрем 2012г. на 2,5%. В начале мая 2013г. она составляла уже 19,4%, сократившись еще на 1,2 % за пару месяцев. Средняя эффективная процентная ставка составляет на эту дату 24,2%. Самые дешевые предложения у Сбербанка (14%) Наиболее дорогие предложения у СКБ-банка – 24,5% годовых, при этом принцип «чем, дороже, тем проще» здесь не действует. Несмотря на эффективную ставку гораздо вше рыночной (34,4%), даже для получения ссуды на сумму до 1млн руб. в качества залога необходимо предоставить недвижимость и транспорт, при этом длительность хозяйственной деятельности заемщика в данной отрасли должна составлять не менее 12месяцев (в среднем по рынку- 6мес., за исключением Сбербанка - 24мес.) Рассмотрим для наглядности таблицу крупнейших банков по объему выданных кредитов юридическим лицам в частности малому и среднему бизнесу (МСБ) за 2013 год, данные которой представлены в Табл.1 № банка п/п Объем выданных Количество выданных кредитов за 2013 год (шт.) Портфель выданных кредитов МСБ за 2013 год (т. руб.) 1.Сбербанк 9 485 448 313.52 2.Уралсиб 3.Возрождение 6.Промсвязьбанк 7.МДМ-Банк Таким образом, можно сделать вывод, что лидирующую позицию в кредитовании юридических лиц занимает Сбербанк, так как он предлагает своим клиентам самые низкие процентные ставки (14 % годовых), что значительно отличается от процентной ставки МДМ-Банка,к примеру-22% годовых, но это является причиной того, что, кредитные учреждения стараются избежать, либо минимизировать свои кредитные риски и не понести финансовых потерь. Усиление межбанковской конкуренции, стабильный рост кредитного рынка ставят перед коммерческими организациями жесткие требования по созданию и поддержанию в своих совокупных резервах активов высокого качества, одновременно с их приемлемым уровнем доходности для заемщиков. Для достижения этой устойчивости и уровня рентабельности банка, необходимо использование ряда базовых подходов к хеджированию, применяемых на практике и минимизации кредитных рисков . Проблема кредитных рисков в коммерческом банке занимает важное место в рационализации и совершенствовании политики банка. Перед любым банком ставится задача максимальной и качественной оценки эффективности инвестиционных решений, с целью их ориентации на предупреждение и устранение кредитных рисков. Кредитный риск-это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему. Предоставляя кредит юридическим лицам, банки берут на себя определенные риски. Они могут быть связаны как с самим сегментом кредитования, так и с организацией. Банк по ошибке может принять недостаточный для покрытия расходов залог или предоставить большой кредит юридическим лицам, связанным между собой. Однако наблюдается тенденция роста объемов кредитов, выданных юридическим лицам. Так, за последние пять лет, эта цифра выросла почти в два раза . Среди предпринимателей сложилось представление, что кредитование юридических лиц выполняется кредитными организациями менее охотно, чем этих же предпринимателей в качестве физических лиц. Эта ситуация объясняется довольно просто – контроль за доходом физического заемщика на практике осуществить гораздо проще, чем аналогичный контроль за деятельностью даже небольшой организации. В реальности разницы для получения кредита физическим или юридическим лицом нет (условия и ставки практически одинаковые), поэтому, если организация способна убедительно подтвердить свои доходы, то проблемы кредитования обойдут эту организацию стороной. Несмотря на сложности, развитие кредитования в России имеет положительные перспективы. Связано это, в первую очередь с тем, что государство серьезно относится к вопросам оказания поддержки малого бизнеса, о чем регулярно высказывается глава нашей страны. Список литературы 1. Информационное агентство Bankir.ru 3. http://auditfin.com Российский рынок кредитования малого и среднего бизнеса Любая коммерческая организация имеет своей целью получение прибыли. Основывается это в первую очередь на начальном капитале, то есть тех деньгах, что были направлены на развитие планируемого бизнеса. Однако получение максимально возможного дохода невозможно без исследования и оценки существует в данной сфере финансовых рисков, избежать которых просто нельзя. Одним из главных видов таких считается кредитный риск, который возникает при любом предоставление денег в заем
, что при стабильной работе компании происходит практически всегда. Это неотъемлемая часть подобной деятельности, даже самый надежный заемщик может оказаться тем, кто не сможет вернуть все, да еще и с процентами. Это, конечно, приводит к определенным проблемам, например, может пострадать процесс оборота денежных средств или . Почему вообще кредитные риски возникают? Существует множество причин, по которым компании, предоставляющие средства, сомневаются в надежности заемщиков. Влияние может оказать постоянно меняющиеся окружение заемщика, причем это может касаться, как , так и экономической, также роль играют неуверенность в будущем представляемого кредита и деловой репутации лица, желающего его получить. Много факторов, и все они способны создать максимальный размер кредитных рисков. Однако, несмотря на все тонкости данного вопроса, существует немало способов регулирования и, соответственно, контроля за всем процессом. Выделяют методы выявления, способы управления, пути снижения и даже страхование возможных рисков
, что дает банкам и иным организациям некоторые гарантии на то, что впоследствии денежные средства не окажутся потерянными полностью. И хотя риск предприятия всегда связан с финансовой стороной вопроса, на сегодняшний день данная сфера способна максимально защитить их от незапланированных потерь. Помимо представленных классификаций, можно определить деление кредитных рисков, на личные или потребительские, суверенные или страновые, а также на корпоративные или риски компании. Это деление считается общим и основывается на условиях предоставления займа и субъекте, которые его получает. В эту группу входят такие факторы, как наличие большого удельного веса выдаваемых кредитов; кредитная политика либеральной направленности; большие суммы, выдаваемые заемщикам; принятие ценностей в качестве обеспечения кредита, которые плохо реализуются; нестабильность экономической или политической политики. Данная группа факторов оказывает, напротив, положительное влияние. К ним относится наличие лимитов кредитных рисков; наблюдение и контроль всех рисков непосредственно руководством; максимально эффективное обеспечение кредитов; определение максимальных рисков контрагентов; повышенная скрупулезность при оформлении займа. Кроме того данная сфера имеет еще и такое понятие, как степень кредитных рисков
. Зависит она также от определенных факторов, к которым относят следующее. Это основные из всех факторов, которые способны повлиять на кредитные риски банка или иной организации. Причем можно заметить, что воздействие может быть, как положительным, то есть уменьшающим риски, так и отрицательным, влекущим за собой существенное их повышение. Все это способно помочь уменьшить проценты при потере денег. Способы снижения и степень управления рисками всегда основываются на определенных методах, которые являются общими и включают в себя следующие аспекты: Особое значение также имеет . Кроме того чаще всего применяется анализ разного рода, который и помогает предугадать возможные риски или определить те способы борьбы с ним, какие будут наиболее эффективными. Чаще всего организации сталкиваются с необходимостью осуществлять управление, связанное с портфелем ценных бумаг, что особенно характерно для банков. Она должна быть максимально подстроена под состояние на рынке и при этом быть способной меняться в постоянно изменяющихся условиях современной экономики. Существуют общие критерии, по которым и осуществляется необходимые анализ и оценка кредитных рисков
, и относят к ним следующее: Представленные критерии помогают осуществить общий анализ, понять надежность клиента. Однако также выделяют ряд параметров, непосредственно влияющих на проводимый анализ рисков. Эти критерии позволяют непосредственно осуществить оценку и получить необходимые данные. Все представленные выше критерии позволят оценить состояние компании, которая берет кредит, а также понять, способен ли заемщик вернуть имеющийся долг. Именно это и подразумевает анализ кредитных рисков, так как все параметры, как вместе, так и по отдельности, способны их определить. Этот метод позволяет при любых ситуациях вернуть некоторую сумму потерянных денег
и создает чуть больше гарантий кредитору. Предметом такого страхования является, как сам кредит, так и ответственность, которая наступает в случае невозвращения долга. Для того чтобы страховка начала действовать и при необходимости смогла бы вернуть утраченные деньги, необходимо наступление страхового случая и страхового события
. К первому относится невыполнение или ненадлежащие выполнение заемщиком его обязанностей, а ко второму – потеря работы, смерть заемщика, временная неплатежеспособность или иные подобные явления. То есть страховой случай зависит от воли заемщика, а вот страховое событие нет, и при наступлении того или иного варианта будут свои условия ответственности за несоблюдение обязанностей. Что касается условий такого договора страхования, то они будут напрямую зависеть от вида кредита
. Он может быть либо для держателей пластиковых карты, либо на автомобиль, либо ипотечный. Проценты определяются так, чтобы были покрыты возможные убытки кредитора, но при этом с учетом интересов заемщика
. Сроки также исчисляются с максимальной выгодой для обеих сторон. Страховая сумма обговаривается, но не может превышать суммы получаемого кредита. Сущность кредитных рисков и методики их оценки — в кейсе от basegrouplabs.
Одним из направлений разработки эффективных управленческих мероприятий в отношении кредитных рисков является их классификация и оценка. Кредитные риски можно классифицировать по различным критериям, к основным из которых относятся: уровень возникновения, финансовые последствия, сфера возникновения, вероятность реализации, статус заемщика, возможность прогнозирования, вид кредитной операции и возможность взятия риска (табл. 4.3). Таблица 4.3. Классификация кредитных рисков
Критерии классификации кредитных рисков
Виды кредитных рисков
По уровню возникновения Индивидуальный кредитный. Портфельный кредитный За финансовыми последствиями Кредитный риск, следствием которого являются финансовые потери. Кредитный риск, следствием которого является упущенная выгода. Кредитный риск, следствием которого е финансовый доход По сфере возникновения Внешний (систематический). Внутренний (несистематический) По вероятности реализации Реализованный кредитный риск. Потенциальный кредитный риск По статусу заемщика Риск при кредитовании корпоративных клиентов. Риск при кредитовании юридических лиц. Риск при кредитовании физических лиц. Риск при кредитовании банков. Риск при кредитовании инсайдеров За возможностью прогнозирования Прогнозируемый кредитный риск. Непрогнозируемый кредитный риск кредитной операции Риск при непосредственной выдаче кредита. Риск при операциях с векселями. Риск при лизинговых операциях. Риск при факторинговых операциях. Риск при гарантийных операциях За возможностью принятия Риск, что принимается банком самостоятельно. Риск передается страховой компании (гаранту, поручителю). Риск, который распределяется между другими банками (при консорциумном кредитовании) При разработке мер управления кредитным риском прежде всего выделяют: Индивидуальный кредитный риск; Портфельный кредитный риск. Индивидуальный кредитный риск отражает степень (степень) того, что заемщик может не выполнить своих обязательств перед банком согласно условий кредитного договора и при этом банку не удастся своевременно и в полном объеме воспользоваться обеспечением по кредиту для покрытия убытков от кредитной операции. Источником индивидуального кредитного риска является отдельный конкретный контрагент (заемщик, эмитент ценных бумаг, находящихся в портфеле банка). Индивидуальный кредитный риск, объединяющий кредитный риск в отношении заемщика и кредитный риск в отношении обеспечения по кредиту. Кредитный риск в отношении заемщика отражает меру (степень) того, что заемщик не сможет выполнить своих обязательств перед банком по погашению задолженности и процентов по кредиту в оговоренный в кредитном договоре срок. Кредитный риск относительно обеспечения по кредиту отражает меру (степень) того, что банку не удастся своевременно и в полном объеме воспользоваться обеспечением по кредиту для покрытия убытков от кредитной операции. Таким образом, индивидуальный кредитный риск всегда будет меньше кредитного риска в отношении заемщика или равен ему в случае отсутствия обеспечения по кредиту. Это обстоятельство является очень важным при принятии решения о выдаче кредита, формирование резерва под кредитные операции, установление адекватной ставки процента по кредиту. Основанием для принятия подобных решений должен быть уровень индивидуального кредитного риска. На практике очень часто такие решения принимаются с учетом только кредитного риска в отношении заемщика, что приводит к их неадекватности. Портфельный кредитный риск характеризует совокупный риск по всем кредитным операциям и обязательствам банка по кредитованию и проявляется в уменьшении стоимости активов банка (иной, нежели в результате изменения рыночной процентной ставки). Источником портфельного кредитного риска е совокупная задолженность банка по операциям, которым присущ кредитный риск, а именно: кредитный портфель, портфель ценных бумаг, дебиторская задолженность и тому подобное. Важным направлением разработки методов управления кредитным риском банка е оценка его уровня. В связи с тем, что кредитный риск имеет определенные особенности, его оценка проводится на основании не только количественного, но и качественного анализа. Количественный анализ кредитного риска заключается в оценке кредитоспособности заемщика и опирается на ряд методов, среди которых коэффициентный метод, метод экспертных оценок, статистические методы и др. Коэффициентный метод заключается в расчете показателей финансового состояния заемщика (показатели ликвидности, деловой активности, рентабельности и финансовой устойчивости) и сравнение их с нормативными (критериальными) значениями. Однако следует отметить, что анализ по коефіцієнтним методом осложняется вследствие отсутствия форм учета связей между отдельными коэффициентами их относительной автономности, различий в уровнях критериальных значений, несравнимости и разнонаправленности, что усложняет выявление общих тенденций. Кроме того, значения одних коэффициентов могут соответствовать нормативным, а других - нет, что требует ранжирования приоритетности влияния коэффициентов при оценке кредитного риска. статистических методов оценки кредитного риска можно отнести метод дискриминантного анализа, который дает возможность разбивать заемщиков на классы. Например, с помощью этого метода можно построить классификационные модели для прогнозирования исходов кредитной сделки (заемщик выполнит условия). В международной банковской практике наиболее известны 2-модель Альтмана, модель Фулмера, которые используются для прогнозирования банкротства предприятия, и модель нагляду за кредитами Чессера. В последнее время получили распространение структурные модели, основанные на исследованиях Г. Мертона, и модели сокращенных форм. Использование указанных моделей в банковской практике затруднено в связи с отсутствием или несоответствием нормативных значений показателей финансового состояния заемщиков реалиям отечественной экономики. Кроме того, статистические методы оценки кредитного риска требуют значительных массивов данных и затрат времени. Поэтому, наиболее распространенным методом оценки уровня кредитного риска является метод экспертных оценок, который предусматривает обработку и анализ результатов опроса экспертов относительно вероятности наступления нежелательного события, которое может привести к убыткам банка по кредитной операции или кредитным портфелем в целом. Одним из наглядных примеров оценки кредитного риска экспертным методом являются рейтинговые методики оценки кредитоспособности заемщика, используемые отечественными банками. Для расчета совокупного кредитного риска банка можно использовать следующую формулу: где / - ожидаемая (средняя) величина убытков по кредитному портфелю; £оо - поправочный коэффициент (квантиль), что определяет положение значения случайной величины (симметрично в обоих "хвостах" распределения) относительно среднего, выраженного в количестве среднеквадратичных отклонений; а - стандартное отклонение возможных убытков по и-ю (/-ю) кредитному соглашению; г - коэффициент корреляции вероятности дефолта /-го и у-го заемщиков. По результатам количественного анализа кредитного риска определяются размер реальной стоимости активов, связанных с кредитным риском, и объем возможных убытков. Качественный анализ кредитного риска заключается в идентификации факторов риска (выявлении его источников) и требует от руководства банка основательных знаний, опыта и интуиции в этой сфере деятельности. Его целесообразно осуществлять в двух аспектах: 1) определение возможных источников кредитного риска, оценка качественных показателей кредитоспособности заемщика и анализ соответствия параметров кредита положением кредитного соглашения; 2) определение субъективной составляющей кредитного риска, выявление интересов субъектов риска и тому подобное. Управленческие мероприятия должны разрабатываться на основе количественного анализа уровня кредитного риска и адекватного учета множества управляемых и неуправляемых факторов, обусловливающих его возникновение и развитие. На основании значений соответствующих количественных показателей, которые отражают реальную ситуацию, и результатов качественного анализа, принимаются решения по принятию кредитного риска и, при необходимости, минимизации его уровня. Национальный банк Украины с целью реализации функции банковского надзора осуществляет постоянный контроль за уровнем банковских рисков в целом и кредитного риска в частности. Контроль за уровнем кредитного риска осуществляется с учетом факторов количественной оценки кредитного риска, показателей качества управления и направления риска - риск уменьшается, стабилен или растет. Этот подход позволяет определить существующие и потенциальные проблемы и своевременно принять необходимые меры по минимизации убытков банка от кредитной деятельности. В современной экономике России в период становления и развития нового типа экономических отношений, когда хозяйствующие субъекты самостоятельны в выборе большинства принимаемых ими решений, вопрос о необходимости разработки эффективной программы управления капиталом имеет первостепенное значение. Собственный капитал организации - еще не гарантия прибыли. Однако даже если таковая существует, это не означает, что ее будет достаточно для инвестиций в развитие производства, пополнение оборотных активов и т.п. Собственные финансовые ресурсы являются основой стабильной работы организации, но вместе с тем это достаточно малоподвижные ресурсы и рассматривать их в качестве долгосрочного источника финансирования расширенного воспроизводства основных фондов и нематериальных активов или источника пополнения оборотных активов рискованно. В результате альтернативным источником финансирования выступает заемный капитал. В условиях директивной централизованной системы распределения финансовых ресурсов СССР, когда искажались сами принципы кредитования и отсутствовала экономическая основа для эффективного развития кредитных отношений, понятия «кредитоспособность» как такового не было, следовательно, не было и необходимости оценки кредитоспособности заемщика при выдаче кредитных ресурсов. Процесс перехода к рыночным отношениям существенно изменил взаимоотношения организаций и их кредиторов. На первый план вышли условия взаимовыгодного партнерства и общий экономический интерес, непосредственно связанный с кредитоспособностью заемщика. В учебнике «Банковское дело» под редакцией профессора О.И. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) . Такого же мнения придерживается профессор А.Д. Шеремет . А.И. Ачкасов же под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами . Продолжением этой формулировки может служить определение В.Т. Севрука: «Финансовое состояние предприятия выражается его платеже- и кредитоспособностью, т.е. способностью вовремя удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать рабочим и служащим заработную плату, вносить платежи и налоги в бюджет» . Приведенные определения не совсем корректны, так как в них не разграничиваются термины «кредитоспособность» и «платежеспособность». Последняя как раз и подразумевает способность организации расплачиваться по всем видам обязательств, а кредитоспособность подразумевает способность расплатиться лишь по кредитным обязательствам. Платежеспособность - возможность удовлетворить требования кредиторов в настоящий момент, а кредитоспособность - прогноз такой способности на будущее. И еще одно существенное различие. Организация погашает свои обычные обязательства (кроме задолженности по кредитам), как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг). Возврат кредита может проводиться как из собственных средств заемщика, так и за счет средств, поступивших реализации банком обеспечения, переданного в залог, средств гаранта или поручителя, страховых возмещений. Помимо этого кредитоспособность определяется не только тем, насколько ликвидны активы организации, направляемые на погашение обязательств, но и множеством других факторов, не зависящих напрямую от хозяйствующего субъекта (контрагенты, рынки сбыта и др.) и не всегда поддающихся количественному измерению. Существует также подход к определению кредитоспособности, связывающий ее с платежеспособностью, однако, учитывая изложеное выше, в зависимости от целей анализа их можно рассматривать как разные понятия. Так, А.И. Ольшаный сужает понятие кредитоспособности до возможности заемщика погасить только ссудную задолженность и считает, что характеристика кредитоспособности должна быть иной, чем платежеспособность, поскольку в соответствии с принципами кредитования заемные средства можно погасить как за счет выручки от основной деятельности, так и за счет вторичных источников обеспечения (реализация залога, взыскание с гаранта) . М.О. Сахарова понимает под кредитоспособностью такое финансово-хозяйственное состояние организации, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способности и готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора . С другой точки зрения «под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок». Но предпосылки для получения кредита - это еще не возможность его получить: не понятно, где проходит грань между возможностью получения и предпосылками. Данное определение представляется довольно узким, так как в нем не учитывается тот факт, что кредит предоставляется банками на платной основе, и кредитоспособность также должна включать в себя возможность погашения процентов по кредиту, и не просто возврат кредита, а его возврат в полном объеме. Не учитывается то, что кредит и проценты по нему должны возвращаться в срок, предусмотренный кредитным договором. Кроме того, в определении нет различий между понятиями «ссуда» и «кредит». То есть под «ссудой» в нормативных документах подразумевается безвозмездное пользование вещами; деньги не могут быть объектом ссуды, и договор ссуды не предполагает получение каких бы то ни было процентов. М.Н. Крейнина пишет: «Кредитоспособность - это система условий, определяющих способность предприятия привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в предусмотренные сроки» . При этом в оценке кредитоспособности учитываются несколько основных условий: структура используемого капитала и финансовая устойчивость; оценка производимой продукции с точки зрения спроса на нее при сложившихся рыночных условиях; ликвидность активов предприятия. Необходимо подчеркнуть, что кредитоспособность хозяйствующего субъекта не ограничивается лишь приведенными условиями, а гораздо шире и включает множество других условий, например, требование к уровню рентабельности деятельности, оборачиваемости различных видов активов, окупаемости вложений, качеству менеджмента организации, содержанию кредитной истории. Среди существующих в экономической литературе определений кредитоспособности заемщика удачным является определение, данное в учебнике «Экономический анализ» под редакцией Л.Т. Гиляровской: «Кредитоспособность - это возможности экономических субъектов рыночной экономики своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с неизбежной необходимостью погашения кредита» . При толковании термина «кредитоспособность заемщика», как правило, учитывается комплекс определенных факторов, в том числе: дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки; его деловая репутация; наличие обеспечения; способность заемщика получать доход - генерировать денежные потоки. Моральному облику клиента особенно большое внимание уделялось в литературе дореволюционного периода. По мнению И. Ададурова, «первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможность кредитоваться, по своим нравственным качествам не внушала недоверия». При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т.д. . Такой важный аспект, как правоспособность, оговаривается в определении Г.М. Кирисюка: «Сущность категории «кредитоспособность» представляет собой то реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заемщика, исходя из оценки которого банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с ссудозаемщиком» . Естественно, к числу важнейших аспектов кредитоспособности относится и наличие материального обеспечения. Отдельные специалисты даже придавали этому фактору решающее значение. Так, Н. Бунге, связывавший высшую кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала, вложенного в недвижимое имущество, писал, что «имущество недвижимое рассматривается как самая лучшая гарантия» . Проблема оценки кредитоспособности заемщика и сам термин «кредитоспособность» изучались и разрабатывались в разные времена. Вопросы кредитоспособности были достаточно актуальны и освещались в экономической литературе дореволюционного периода и в трудах экономистов 20-х годов XX в.; интерес к ним возрос с конца 80-х годов, в начале проведения в стране экономических реформ. В период НЭПа экономисты в целом под кредитоспособностью понимали, с точки зрения заемщика, способность к совершению кредитной сделки, возможность своевременного возврата полученной ссуды; с позиции банка - правильное определение размера допустимого кредита. В период развития рыночных отношений особое внимание стали уделять ликвидности активов заемщика. Поэтому анализ изменения подходов к определению понятия «кредитоспособность» позволяет говорить о том, что оно подвержено влиянию со стороны развивающейся экономической среды функционирования кредитора и заемщика. Итак, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) - его комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика. Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть оценен и изучен. Значимой и весьма сложной для аналитика проблемой является определение изменения всех факторов, причин и обстоятельств, влияющих на кредитоспособность в перспективе. Поэтому цель анализа кредитоспособности заемщика состоит в комплексном изучении его деятельности для обоснованной оценки возможности вернуть предоставленные ему ресурсы и предполагает решение следующих задач: обоснование оптимальной величины предоставляемых кредитором финансовых ресурсов и способов их погашения; определение эффективности использования заемщиком кредитных ресурсов; осуществление текущей оценки финансового состояния заемщика и прогнозирование ее изменения после предоставления кредитных ресурсов; проведение текущего контроля (мониторинга) со стороны кредитора за соблюдением заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния; анализ целесообразности и результативности принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на приемлемом уровне кредитоспособности организации-заемщика; выявление факторов кредитного риска и оценка их влияния на принятие решений о выдаче кредита заемщику; анализ достаточности и надежности предоставленного заемщиком обеспечения. Мировая и отечественная банковская практика позволила выделить критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора). Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или проведения переговоров, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, или другие признаки дееспособности заемщика. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка. Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой зашиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки. Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 1) его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левера; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска. Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала. К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика. Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка - нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд. Изложенные критерии оценки кредитоспособности клиента банка определяют содержание способов ее оценки. К числу этих способов относятся: оценка делового риска; оценка менеджмента; оценка финансовой устойчивости клиента на основе системы финансовых коэффициентов; анализ денежного потока; сбор информации о клиенте; наблюдение за работой клиента путем выхода на место. Несмотря на единство критериев и способов оценки, кредитный риск является самым основным видом банковского риска при проведении кредитных операций. Кредитные операции коммерческих банков являются одними из важнейших видов банковской деятельности. На фондовом и финансовом рынках кредитование сохраняет позицию наиболее доходной статьи активов кредитных организаций, но вместе с тем - наиболее рискованной. Кредитный риск, таким образом, был и остается основным видом банковского риска. Кредитный риск представляет собой риск невыполнения третьей стороной кредитных обязательств перед кредитной организацией. Опасность возникновения этого вида риска существует при проведении ссудных и других приравненных к ссудным операций, которые отражаются на балансе, а также в результате некоторых забалансовых операций. Рискованность является свойством любой сделки по предоставлению кредита даже при соответствующем обеспечении, поскольку ее фактическая эффективность в момент заключения кредитного договора неизвестна. Во-первых, всегда существует вероятность того, что заемщик не захочет выплатить долг, когда подойдет срок его погашения. Во-вторых, риск сохраняется вследствие возникновения непредвиденных обстоятельств (утрата заложенного имущества, неплатежеспособность должника, банкротство поручителя или гаранта и т.д.). В-третьих, кредитный рынок содержит в себе массу рискованных ситуаций, способствующих появлению риска потери активов кредитной организации. Можно сказать, что кредитный риск представляет собой возможность потери всех или части активов в виде основного долга. Потеря доходности или процентов по основному долгу является прерогативой процентного риска. Осуществляя кредитные операции, банк-кредитор преследует одну цель - получить доход, увеличить свой капитал, а поскольку основную часть прибыли кредитная организация получает от ссудных операций, то важность минимизации именно кредитного риска становится очевидной. К сожалению, условия российской экономики способствуют увеличению риска в данной области банковской деятельности. Это и техническая отсталость производства, и низкое качество продукции при высокой себестоимости и, как следствие, ее неконкурентоспособность и т.д.
Что такое кредитные риски?
Кредитный риск банка или любой другой организации представляет собой опасность того, что заемщик денежных средств не сможет осуществить ни выплату процентов, в установленный соглашением срок и с соблюдением всех предусмотренных условий
.Виды кредитных рисков
Даже если учесть, что кредитные риски считают подвидом финансовых, они также делятся на свои группы. Их может быть довольно много, и опирается такая классификация на различные факторы и принципы ведения бизнеса, а также на причины, по которым эти самые риски, в принципе, возникают. Выделяют несколько основных классификаций кредитных рисков, к которым относят следующие.Факторы влияния на кредитные риски
Помимо причин, которые порождают кредитные риски и зависят от заемщика, выделяют еще и факторы. Они также бывают внешние и внутренние. Их влияние зависит уже от того, что происходит внутри банка или организации, дающей заем, либо от того, что из внешней среды оказывает данное воздействий. Что касается видов этих факторов, то они делятся на две группы, к которым относят следующее.Методы управления рисками
Кредитные риски являются неизбежными для всех коммерческих организаций. Для того чтобы можно было максимально точно определить возможные изменения и контролировать, возникающие трудности, была создана специальная методология
, а также выделены общие принципы управления
.Основные методы анализа кредитных рисков
Надежность и эффективность деятельности любой организации, осуществляющей кредитование, определяется наличием правильно сформированной кредитной политики.Страхование
Кредитный риск предприятия, компании, банка или иной организации всегда должен подлежать контролю. Помимо общих методов управления, выделяют еще один специфический прием, а именно — страхование кредитных рисков.Консультация на видео
