внутренний аудитор ОАО «ЗАНГАС»,
магистр университета штата Вайоминг, США
В связи с переходом на международные стандарты финансовой отчетности в последнее время резко возрос интерес к применению отдельных положений этих стандартов на практике.
Выбор концепции поддержания капитала - ключевое решение в построении финансовой системы предприятия. В принципах подготовки и составления финансовой отчетности по МСФО предусмотрена возможность использования двух концепций поддержания капитала: финансовой и физической.
состоит в том, что за отчетный период прибыль считается заработанной только в том случае, если стоимость чистых активов на конец периода превышает стоимость чистых активов на начало периода после перечислений собственникам.
заключается в том, что за отчетный период прибыль считается заработанной тогда, когда физическая производительность (или операционная способность) компании в конце отчетного периода превышает физическую производительность в начале отчетного периода после вычета всех вкладов собственников и распределений между ними в течение отчетного периода.
Концепции поддержания капитала оказывают существенное влияние на систему аналитических показателей предприятия, поскольку, определяя стоимость элементов бухгалтерской отчетности, мы определяем достоверность того или иного аналитического показателя. Применяемая концепция поддержания капитала не скажется на показателях, основанных на дисконтировании денежных потоков, зато остальные показатели (отдача на вложенный капитал, период окупаемости инвестиционных проектов) будут существенно отличаться. Так как будет различаться прибыль, заработанная компанией.
Прежде чем выбрать определенную концепцию поддержания капитала, компании проводят серьезную аналитическую работу, которую схематично можно представить следующим образом (рис. 1).
Рис. 1. Аналитические процедуры, предшествующие выбору концепции поддержания капитала
Для того чтобы понять, какое влияние могут оказывать различные концепции поддержания капитала на финансовую отчетность, необходимо рассмотреть диапазон оценок, которые могут применяться для определения стоимости активов и обязательств бухгалтерского баланса. Принципы подготовки и составления финансовой отчетности по МСФО предусматривают четыре возможных подхода к оценке элементов финансовой отчетности:
| - |
Историческую стоимость - активы учитываются по величине денег и денежных эквивалентов, уплаченных при приобретении, или, иными словами, по справедливой стоимости на момент приобретения. Обязательства учитываются по величине выгоды, полученной взамен на обязательство на момент возникновения обязательства. |
|
Текущую рыночную стоимость - активы учитываются по величине денежных средств или денежных эквивалентов, которая необходима, чтобы приобрести активы в настоящий момент. Обязательства учитываются по недисконтированной сумме денежных средств, которая необходима для погашения обязательств в настоящий момент времени. |
|
|
Стоимость реализации - активы учитываются по величине денежных средств или денежных эквивалентов за минусом расходов на реализацию. Данная операция должна быть осуществлена в обычные сроки реализации для оцениваемого актива. Обязательства оцениваются по величине денег или денежных эквивалентов, которая необходима для выполнения обязательства при обычных условиях ведения бизнеса. |
|
|
Приведенную стоимость - активы оцениваются по приведенной стоимости чистых будущих входящих денежных потоков, которые будут созданы при использовании актива при обычных условиях ведения бизнеса. Обязательства оцениваются по приведенной стоимости чистых будущих исходящих денежных потоков, которые будут необходимы, чтобы выполнить обязательство. |
Исторически так сложилось, что в российской системе бухгалтерского учета за основу оценки активов и обязательств принята историческая стоимость. Однако в мировой практике применение находят все указанные выше способы оценки активов и обязательств. Выбор того или иного способа оценки обусловлен стремлением к достоверному отражению стоимости активов и обязательств в бухгалтерском балансе, а также к достоверному отражению финансового результата за отчетный период. По своей сути финансовый результат за период есть ни что иное, как величина капитала, созданная за отчетный период. Таким образом, мы логически подошли к проблеме применения того или иного подхода к оценке активов и обязательств в зависимости от применяемой компанией концепции сохранения капитала.
Существуют четыре концепции оценки активов и обязательств в бухгалтерском балансе, а также прибыли и убытков за период:
Традиционная концепция оценки активов и обязательств по исторической стоимости. Традиционный подход к применению в учете исторической стоимости имеет следующие особенности:
| - |
Операции отражаются в бухгалтерском учете по исторической (действующей на момент совершения операции) денежной оценке. |
|
События, в отношении которых не существует денежной оценки, игнорируются (нефинансовые события). |
|
|
Доход признается в бухгалтерском учете в том периоде, когда происходит реализация выручки в форме денежных средств или какой-либо другой форме, при учете того, что конвертация в денежные средства произойдет в ближайшем отчетном периоде. |
|
|
Прибыль за период равна разнице между доходом за период и потребленной стоимостью активов, направленных на получение выручки (стоимость использованных материально-производственных запасов, амортизация основных средств и т.п.) |
|
|
При оценке активов, доходов и расходов действует принцип осмотрительности. То есть признание активов и доходов с большей осторожностью, чем обязательств и расходов. |
Преимущества концепции учета по исторической стоимости:
Концепция учета по исторической стоимости успешно применялась в бухгалтерском учете долгие годы, однако в настоящее время, несмотря на очевидные достоинства концепции, в профессиональных кругах возникает множество нареканий в области справедливого отражения фактов хозяйственной деятельности с использованием данной концепции.
Концепция учета по исторической стоимости имеет значительные недостатки:
| - |
Субъективизм на отдельных участках учета приводит к снижению достоверности отчетности за счет: |
|
переоценки внеоборотных активов по рыночной стоимости; |
|
|
определения метода амортизации, срока полезного использования актива, ликвидационной стоимости актива, а также регулярного пересмотра первоначальных оценок; |
|
|
учета стоимости запасов по чистой цене реализации, если она ниже, чем стоимость затрат; |
|
|
создания резервов по сомнительным долгам, а также резервов под обесценение материальных запасов; |
|
|
субъективности в оценке доли затрат и прибыли, которая относится к текущему периоду при учете долгосрочных договоров подряда. |
|
|
Отсутствие отражения в отчетности событий, которые не имеют денежной оценки, может привести к тому, что отчетность компании не будет достоверно отражать ее состояние. |
|
|
Процедура соотнесения доходов и расходов сама по себе не лишена субъективизма. |
|
|
При оценке неопределенности, которая существует в отношении бизнеса, невозможно полагаться на финансовую отчетность компании, так как она не отражает фактического положения вещей. Например, историческая стоимость основных средств за вычетом амортизации может существенно отличаться от их текущей стоимости; оценка материальных запасов в отчетности может значительно отличаться от реальной стоимости этих запасов; фактическая прибыль за период может быть завышена, в результате чего могут быть искажены многие аналитические показатели (отдача на вложенный капитал и др.). |
Пример. Компания A приобрела оборудование в январе 2004 года. Стоимость оборудования составляла 50 000 руб., срок полезного использования оборудования - 10 лет. Цена реализации по истечении срока полезного использования равна нулю.
Компания Б приобрела аналогичное оборудование в январе 2005 года. По состоянию на январь 2005 года оборудование находилось в эксплуатации 1 год, оставшийся срок полезного использования оборудования - 9 лет. Цена приобретения оборудования равна 48 000 руб. Цена реализации по истечении срока полезного использования равна нулю.
В соответствии с прямолинейным методом начисления амортизации, применяемым компаниями А и Б, амортизация оборудования в 2005 году составит следующую величину.
В течение 2005 года обе компании использовали одинаковое оборудование, однако и прибыль в отчете о прибылях и убытках и стоимость оборудования в бухгалтерском балансе будут различными.
Какие же существуют альтернативы учету по исторической стоимости? На настоящий момент учет по исторической стоимости превалирует по всему миру. В некоторых странах ограничения, вызванные учетом по исторической стоимости, попытались преодолеть посредством разрешения производить переоценку некоторых групп активов (материалов, финансовых вложений) по справедливой стоимости. Однако этот подход, который называется модифицированным учетом по исторической стоимости, не может быть признан полностью удовлетворительным, так как не приводит к сопоставимости показателей между предприятиями, а также не ведет к единству учетной политики в отношении учета активов в бухгалтерском балансе. Так, некоторые активы могут учитываться по справедливой стоимости, в то время как другие - нет. Более того, могут возникнуть проблемы при определении справедливой стоимости некоторых активов. Справедливая стоимость - величина, на которую может быть обменян актив между осведомленными заинтересованными сторонами посредством сделки без посредников. Если актив обращается на активном рынке, то проблем с определением его стоимости не возникнет. Намного сложнее обстоит дело, если для данного вида актива не существует активного рынка.
На настоящий момент в качестве альтернативы учета по исторической стоимости можно предложить несколько концепций:
Учет в соответствии с концепцией поддержания покупательной способности. В соответствии с концепцией поддержания стабильной покупательной способности все элементы отчетности переоцениваются с целью обеспечения стабильной покупательной способности капитала. Таким образом, стоимость активов и обязательств корректируется на индекс инфляции. Обычно корректировка на инфляцию производится на дату подготовки бухгалтерской отчетности. Корректировка на индекс инфляции производится обособленно для монетарных (денежных) и немонетарных (неденежных) активов.
Денежные активы - такие активы, величина которых закреплена в договоре или непосредственно выражена в денежных единицах (например, в рублях, долларах, евро) в независимости от изменения уровня цен. Примерами денежных активов являются денежные средства, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, займы и кредиты.
Собственники денежных активов теряют покупательную способность вложенного капитала в отчетном периоде в результате инфляции, если доход за период не компенсирует потерь в стоимости монетарных активов. При наличии монетарных обязательств все происходит с точностью до наоборот.
Немонетарные активы включают в себя такие элементы отчетности, как материальные запасы, основные средства. В течение отчетного периода стоимость немонетарных активов корректируется на величину инфляции.
Собственники предприятия косвенно владеют как монетарными, так и немонетарными активами, поэтому акционерный капитал не является ни монетарным, ни немонетарным активом.
Концепция учета по текущей стоимости. Концепция учета по текущей стоимости основана на стоимости потерь. Для того чтобы определить стоимость потерь, необходимо производить переоценку материальных запасав и внеоборотных активов. Все остальные активы и обязательства, которые обычно являются монетарными по природе, не нуждаются в переоценке.
Стоимость потерь - сумма, на которую ухудшится положение компании, если она лишится какого-либо актива. Эту стоимость иногда называют «стоимостью актива для предприятия», или «стоимостью актива для собственника». Применение стоимости потерь позволяет определить реалистичную оценку текущей стоимости отдельных активов и достоверно отразить их в балансе.
Для того чтобы определить стоимость потерь, необходимо произвести сопоставление между стоимостью замещения и возмещаемой стоимостью (рис. 2). Возмещаемая стоимость - наивысшая из чистой стоимости реализации и экономической стоимости. В самом деле, менеджмент имеет право выбора продолжать ли использовать актив или продать его сейчас, если будущие дисконтированные денежные потоки ниже чистой цены реализации.
Если принято решение о выбытии актива, руководство компании принимает решение о том, покупать на место выбывшего актива другой или нет. И решение о замещении актива будет принято только в том случае, если возможно получить выгоду либо посредством продажи нового актива, либо посредством дальнейшего использования.
Рис. 2. Стоимость потерь
Основное преимущество использования стоимости потерь состоит в том, что активы оцениваются по наиболее релевантной стоимости в бухгалтерском балансе. Однако это опять приводит к тому, что разные активы и обязательства в бухгалтерском балансе могут иметь разную базу оценки, к тому же не всегда бывает ясно, как оценить активы по экономической стоимости.
Пример. Компания владеет оборудованием со сроком полезного использования 5 лет и нулевой стоимостью реализации по окончании срока полезного использования.
По состоянию на 31 декабря 2002 года оборудованию два года. Стоимость замещения оборудованием такой же марки и такого же типа составляет 100 000 руб.
Если бы оборудование было продано в настоящий момент, то продажная цена составила бы 30 000 руб., при этом стоимость демонтажа составила бы 5000 руб.
Была произведена оценка экономической стоимости оборудования, в результате которой было определено, что оборудование может создавать денежный поток в 40 000 руб. в год, если бы продолжало использоваться в бизнесе в последующие три года. Предположим, что денежный поток условно создается в конце каждого года, ставка дисконта 10%.
Определим стоимость потерь данной машины.
Стоимость замещения = 100 000 – 2/5 х 100 000 (накопленная амортизация) = 60 000 руб.
Чистая цена продажи = 30 000 – 5000 = 25 000 руб.
Экономическая стоимость = 40 000 /1,1 + 40 000/1,21 + 40 000/1,331 = 99 472 руб.
Стоимость потерь - выбирается наименьшая из 60 000 и наибольшей величины из 25 000 и 99 472, то есть 60 000 руб.
Изменения в стоимости потерь материальных запасов и внеоборотных активов относятся на прибыль/убыток отчетного периода.
Внеоборотные активы. Общим правилом является то, что внеоборотные активы должны отражаться в балансе по справедливой стоимости, которая применительно к концепции учета по текущей стоимости равна стоимости актива для бизнеса, то есть той денежной сумме, за которую компания согласилась бы отказаться от использования актива. Как определить рыночную стоимость актива понятно, проблемы могут возникнуть при определении текущей стоимости замещения. Для этого следует определить:
Если определить валовую стоимость замещения идентичного актива не представляется возможным, то используют ценовые индексы. Ценовые индексы могут быть получены из различных источников, например из данных Федерального агентства по статистике, других государственных органов или специализированных рейтинговых агентств.
Пример. Компания приобрела оборудование 30 июня 2003 года по цене 4000 руб. Ожидаемый срок полезного использования составляет десять лет, стоимость актива по истечении срока полезного использования равна нулю. Идентичная модель данного оборудования снята с производства, однако руководством компании были получены следующие ценовые индексы:
Накопленная амортизация составит 5,5/10 х 5909 = 3250.
Чистая текущая стоимость замещения составит 5909 - 3250 = 2659.
В отчете о прибылях и убытках за 2008 год будет отражена амортизация 5909 х 1/10 = 591 руб. Стоит отметить, что амортизационные отчисления при изменении стоимости замещения за прошлые периоды не корректируются. Корректируется только амортизация, начисляемая в отчетном периоде и будущие амортизационные отчисления.
В отношении материальных запасов применение концепции учета по текущей стоимости состоит в том, что на дату реализации материала цена реализации должна сопоставляться со стоимостью, которая была бы получена от использования материалов в собственных целях.
Пример. Компания приобрела товары 31 января 2002 года стоимостью 250 тыс. руб. Эти товары были проданы 31 марта 2002 года за 320 тыс. руб., в то время как стоимость замещения данных товаров составляла 272 тыс. руб.
В бухгалтерском балансе эти товары будут отражены по стоимости 272 тыс. руб.
Посмотрим, как отразится данная операция в отчете о прибылях и убытках:
Таким образом, 48 тыс. руб. - прибыль периода, а 22 тыс. руб. - резерв переоценки, который формируется из реализованной прибыли от удержания. В соответствии с концепцией учета по текущей стоимости прибыль составит 70 тыс. руб.
Как можно предположить исходя из определения концепций поддержания капитала, финансовая концепция поддержания капитала основывается на двух концепциях определения стоимости: исторической и концепции поддержания покупательной способности. Физическая концепция поддержания капитала основывается на текущей стоимости. Покажем на примере, какое влияние оказывает концепция поддержания капитала на финансовый результат периода.
Пример. Компания начинает деятельность с уставным капиталом в 100 тыс. руб. в форме денежных средств на те же 100 тыс. руб. В начале года за 100 тыс. руб. покупаются материальные запасы. В конце года материальные запасы продаются за 150 тыс. руб. Стоимость замещения материальных запасов на момент продажи составляет 120 тыс. руб. Уровень инфляции за отчетный год равен 10%.
Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)
|
Финансовая концепция поддержания капитала |
Физическая концепция поддержания капитала |
||
|
Историческая стоимость |
Концепция поддержания покупательной способности |
||
|
Себестоимость продаж |
|||
|
Прибыль от продаж |
|||
|
Корректировка |
|||
|
на инфляцию |
|||
|
Прибыль отчетного года |
|||
|
Дивиденды |
|||
|
Капитал (на конец года) |
|||
Повышение капитала на 10 тыс. руб. в соответствии с концепцией поддержания покупательной способности - следствие инфляции (на 110 тыс. руб. можно купить столько же товара, сколько на 100 тыс. руб. в начале года), повышение капитала на 20 тыс. руб. в соответствии с физической концепцией поддержания капитала - реализованная прибыль от владения.
Однако не только фактор достоверного отражения стоимости активов и обязательств в финансовой отчетности играет важную роль при определении, какую концепцию капитала применять. В настоящее время при выборе той или иной концепции поддержания капитала компании отдают предпочтение финансовой концепции поддержания капитала. Это происходит по ряду причин:
Вместе с тем все чаще слышны мнения о том, что необходимо учитывать активы и обязательства компании по текущей стоимости, то есть применять физическую концепцию поддержания капитала, так как это позволяет более достоверно отражать финансовое состояние компании. Ведущие системы бухгалтерского учета (ГААП США и МСФО) проводят работу по подготовке стандартов, позволяющих оценивать активы и обязательства по справедливой стоимости. В июне 2004 года Комитет по стандартам США выпустил проект положения по учету по справедливой стоимости, а Международный совет по стандартам финансовой отчетности практически одновременно подготовил проект стандарта «Финансовые инструменты: раскрытие информации», а также ряд изменений в действующие стандарты, фокусирующие внимание на определении справедливой стоимости. Однако переход к учету по справедливой стоимости влечет за собой существенную модернизацию бухгалтерских служб большинства компаний и как следствие - повышение затрат на содержание бухгалтерской службы и аудиторские услуги. Отдельные компании, которые занимаются добычей минеральных ресурсов, уже перешли на применение физической концепции поддержания капитала.
ЛИТЕРАТУРА
1. Проект стандарта ГААП США «Fair Value Measurement», 2004.
2. Проект МСФО «Financial Instruments: Disclosure», 2004.
3. Aiken M.
Choice of Translation Methods in Financial Disclosure: A Test of Compliance with Environmental Hypotheses // British Accounting Review, 2003. - Vol. 35. - № 4.
4. Arden D.
An Accounting History of Capital Maintenance: Legal Precedents for Managerial Autonomy in United Kingdom // Accounting Historians Journal, June 2005.
Также по этой теме.
При составлении финансовой отчетности компания выбирает концепцию капитала и концепцию поддержания капитала. Тем самым она определяет капитал, и что будет считаться поддержанием и приращением капитала, – в соответствии с которыми будет происходить признание и оценка активов, обязательств, доходов и расходов. Выбор концепции капитала указывает на цель, которая должна быть достигнута при определении прибыли.
Концепции капитала. «Принципы подготовки и составления финансовой отчетности» предусматривают возможность выбора финансовой или физической концепций капитала в зависимости от представлений и потребностей пользователей финансовой отчетности. Выбор концепции капитала указывает на цель, которая должна быть достигнута при определении прибыли.
Финансовая концепция капитала делает акцент на инвестированные деньги или инвестированную покупательную способность. С этой точки зрения, капитал рассматривается как синоним чистых активов или собственного капитала компании. И принадлежащий собственникам потенциал по генерированию чистого потока денежных средств (что составляет суть капитала) в этом случае определяется непосредственно как разница между будущими поступлениями денежных средств от имеющихся активов компании и будущими платежами денежных средств по существующим обязательствам
Например, ожидаемые притоки по активам – 200 млн. руб., ожидаемые оттоки по обязательствам – 150 млн. руб., тогда капитал оценивается в 50 млн. руб.
Финансовая концепция капитала выбирается, когда пользователи финансовой отчетности главным образом нацелены на обеспечение и прирост номинального инвестированного капитала или покупательной способности инвестированного капитала. Большинство компаний для составления своей финансовой отчетности приняли именно эту концепцию.
Физическая концепция капитала делает акцент на операционной способности компании. С этой точки зрения капитал рассматривается как производственная мощность компании, основанная, например, на выпуске единиц продукции в день. Потенциал по генерированию чистого потока денежных средств в данном случае определяется как произведение плановой величины прибыли на единицу деятельности (выпуска продукции) и существующей производственной мощности компании в единицах деятельности.
Например, прибыль компании с каждой единицы проданной продукции – 5 руб., текущая производственная мощность – 1 млн единиц в год, ожидаемый срок работы – 10 лет, тогда капитал оценивается в 50 млн. руб.
Физическая концепция капитала выбирается, когда пользователи финансовой отчетности главным образом нацелены на обеспечение и прирост операционной способности компании. Концепция поддержания физического капитала требует принятия в качестве основы для оценки восстановительной стоимости.
Концепция поддержания капитала рассматривает то, как компания определяет капитал, который она собирается поддерживать. Она устанавливает связь между концепциями капитала и концепциями прибыли, определяя критерий, по которому измеряется прибыль.
Концепция поддержания капитала помогает различать, между прибылью компании на капитал и возвратом (поддержанием) ее капитала. Только притоки активов, превышающие суммы, необходимые для поддержания капитала, могут считаться прибылью и поэтому называться прибылью на капитал. Иначе говоря, компания сохранила свой капитал, если в конце периода она имеет такой же капитал, как и имела в начале периода. Любая сумма сверх требуемой для поддержания капитала в начале периода является прибылью.
Таким образом, прибыль – это остаточная величина, которая получается после вычета из доходов расходов и отчислений на поддержание капитала (где это необходимо). Если доходов недостаточно для покрытия расходов и отчислений на поддержание капитала, то образуется чистый убыток.
Выбор концепции капитала указывает на цель, которая должна быть достигнута при определении прибыли. Возможные концепции капитала обусловливают существование следующих концепций поддержания капитала, принципиальная разница между которыми состоит в отражении результатов изменений цен на активы и обязательства компании.
Поддержание финансового капитала . Согласно этой концепции, прибыль считается полученной, только если денежная сумма чистых активов в конце периода превышает денежную сумму чистых активов вначале периода после вычета всех распределений и взносов владельцев в течение периода. Поддержание финансового капитала может быть измерено либо в номинальных денежных единицах, или единицах постоянной покупательной способности.
Концепция поддержания финансового капитала не требует использования какой-то конкретной основы оценки. Выбор основы оценки при использовании этой концепции зависит от типа финансового капитала, который собирается поддерживать компания:
Если капитал определяется в номинальных денежных единицах, прибыль представляет собой увеличение номинального денежного капитала за период. Таким образом, увеличение цен на принадлежащие компании активы, которое условно называют прибылью от владения, концептуально является прибылью, но не признается как таковая до тех пор, пока активы не будут реализованы;
Если капитал определяется в единицах постоянной покупательной способности, прибыль представляет увеличение инвестированной покупательной способности за период. Таким образом, прибылью считается только та часть увеличения цены активов, которая превышает увеличение общего уровня цен, а остальная часть увеличения считается корректировкой на поддержание капитала.
Поддержание физического капитала. Согласно этой концепции, прибыль считается полученной, только если физическая производительность (или операционная способность) компании (или ресурсы или мощности, необходимые для достижения этой способности) в конце периода превышает физическую производительность в начале периода после вычета всех распределений или вкладов владельцев в течение периода.
Концепция поддержания физического капитала требует принятия в качестве основы для оценки восстановительной стоимости. Капитал определяется в единицах физической производительности, и прибыль представляет собой увеличение этого капитала за период. Все изменения цен, влияющие на активы и обязательства компании, рассматриваются как изменения в измерении физической производительности компании. Поэтому они рассматриваются как корректировки на поддержание капитала, а не как прибыль.
Таким образом, выбор основ оценки и концепции поддержания капитала определяет учетную модель, используемую при подготовке финансовой отчетности. Различные учетные модели дают пользователям разную степень уместности и надежности информации в финансовой отчетности. Здесь, как и в других вопросах составления отчетности, руководство компании должно на основе профессионального суждения выбрать приемлемую модель учета, которая обеспечивает баланс между уместностью и надежностью с учетом потребностей пользователей и положений стандартов.
Тема №3. «Представление финансовой отчетности, её состав»
Бухгалтерская философия. Стратегическая цель. Статическая учетная идеология.
Тактическая цель- предупреждение банкротства, определение достаточности имущества для покрытия ДО. Имущество оценивается по возможной цене продажи при ликвидации предприятия. Выражает интерес кредиторов. К ней относят принцип ликвидируемого предприятия
Бухгалтерская философия. Стратегическая цель. Динамическая учетная идеология.
Стратегическая цель статической идеологии является выявление приращения капитала (прибыли) и выявление финансового результата в интересах собственника.
Тактическая цель совпадает с целью стратегической. Имущество оценивается по исторической оценке (себестоимость) .
Переход на динамическую идеологию возможен при соблюдении принципа обособленного имущества (имущество собственника обособляется от имущества предприятия)
Так же надо соблюдать следующие принципы: принцип действующего предприятия, принцип периодичности (прибыль выявляется часто), принцип учетного периода (фр рассчитывается за весь финансовый год), принцип полноты (бухучет ведется непрерывно с момента организации предприятия), принцип своевременности (своевременное отражение ФХЖ), принцип последовательности в методах учета (выбранная методика будет использоваться длительное время)
7) Бухгалтерская философия. Стратегическая цель. Актуарная учетная идеология.
Актуарный учет- это учет, нацеленный на формирование информации,необходимой потенциальным и существующим инвесторам,заимодавцам и иным поставщикам капитала для оценки создаваемой экономической стоимости и будущих денежных потоков при принятии решений об инвестировании,кредитовании и иных подобных решений о вложении ресурсов в коммерческие организации.
Цель- оценка создаваемой стоимости и будущих денежных потоков
для ее достижения ставятся следующие задачи:
1) формирование финансовой информации о коммерческой организации, полезной для
Принятия решений об инвестировании,кредитовании и тд
Прогнозирования величины,сроков и вероятности ее будущих потоков.
Для оценки финансового риска, связанного со структурой финансирования
2) формирование финансовой информации об экономических ресурсах организации
3) группировка финансовой информации о коммерческой организации по категориям операционной и финансовой деятельности
Пользователи информации:
Основная группа (потенциальные и существующие инвесторы)
Другие группы (поставщики,покупатели)
предмет-оборот капитала
объект- деятельность коммерческой компании по созданию эконом стоимости,генерированию размещению денежных потоков
два вида деятельности
Операционная- нацеленная на создание экономической стоимости деятельность по изготовлению и сбыту продукции;
Финансовая –по привлечению и возврату финансовых ресурсов, осуществляемая с целью финансирования операционной деятельности
Концепция капитала. Концепция поддержания капитала организации.
В Принципах составления и представления финансовой отчетности рассматриваются 2 концепции капитала: финансовая концепция и физическая концепция.
Большинство компаний при составлении финансовой отчетности используют финансовую концепцию капитала. Суть финансовой концепции – финансовый капитал представляет собой инвестированные средства в деятельность компании, его можно измерить как чистые активы компании. КС=А-ДО
Физический или натуральный капитал рассматривается как производственная мощность компании. Физический капитал определяется объемом выпущенной продукции.
При выборе концепции капитала компания должна ориентироваться на потребности пользователей финансовой отчетности.
Концепция финансового капитала применяется в том случае, если пользователей интересует воспроизводство деятельности компании.
Выбор концепции капитала отражает цель, которая должна быть достигнута при определении прибыли. Выбранная концепция капитала определяет выбор концепции поддержания капитала.
Концепция поддержания финансового капитала определяет капитал, который компания намеревается поддерживать, дает ориентир измерения прибыли, указывает на различия между прибылью компании на капитал и возвратом ее капитала. Согласно этой концепции, сумма чистых активов в конце отчетного периода не должна быть меньше суммы чистых активов в начале отчетного периода. Концепция не допускает потребление взносов владельцев организации и капитала,заработанного собственниками и реинвестированного в организацию в предшествующих отчетных периодах, на вознаграждение или использование в их личных интересах. Потоки активов, превышающие суммы, необходимые для поддержания капитала,считаются прибылью на капитал.
прирост чистых активов за период= прирост прибыли= прирост (сумма поддержания) капитала.
Поддержание финансового капитала . В соответствии с данным понятием прибыль имеет место только в том случае, когда финансовая (денежная) величина чистых активов на конец отчетного периода превышает аналогичную величину на начало отчетного периода. (Без учета вкладов собственников или выплаты им в течение отчетного периода).
Поддержание натурального капитала . В соответствии с данным понятием прибыль считается полученной только в том случае, когда натуральная производительная способность компании (объем выпуска продукции) на конец отчетного периода превышает аналогичную величину на начало отчетного периода.
Понятие финансового капитала применяется, если пользователи в основном обеспокоены поддержанием номинального инвестированного капитала или покупательной способности инвестированного капитала.
Если же пользователей в большей степени беспокоит воспроизводство деятельности компании, то следует руководствоваться концепцией натурального капитала.
Мы продолжаем серию публикаций, в которой М.Л. Пятов и И.А. Смирнова, Санкт-Петербургский государственный университет, знакомят читателей с основами МСФО. Сегодня поговорим о капитале.
Капитал представляет собой одну из самых сложно интерпретируемых бухгалтерских категорий. Практически каждая учетная теория дает собственную трактовку данному понятию. Это порождает неоднозначность трактовки и разнообразие смежных терминов: "капитал компании", "собственный капитал", "капитал собственников", "заемный капитал", "привлеченный капитал", "акционерный капитал", "остаточный капитал" и пр.
При знакомстве с основами МСФО именно как с определенной учетной концепцией особую важность приобретают понимание и трактовка понятия капитала в рамках Принципов составления и представления финансовой отчетности (Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements, далее - Принципы МСФО). Это обусловлено тем, что специфическая трактовка капитала международными стандартами во многом определяет методологию учета конкретных фактов хозяйственной жизни и подход к представлению картины финансового положения организации в ее бухгалтерской отчетности.
Российская бухгалтерия традиционно понимает капитал в контексте его определения экономистами классической школы, рассматривающей капитал как фактор производства, то есть весь объем благ, с помощью которых организация получает доход. При этом согласно А. Смиту капитал делится на основной (приносящий прибыль без вовлечения его в обращение или смены владельца) и оборотный (приносящий доход только в процессе обращения).*
Примечание:
* См. Смит А., Исследования о природе и причинах богатства народов // Антология экономической классики, т. 1. М.: "Эконов-Ключ", 1993, с. 306-312.
С этой точки зрения капитал определяется и как предмет бухгалтерского учета. Такого подхода придерживается, например, В.Ф. Палий. Он определяет капитал как "величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность" . В учете - отмечает В.Ф. Палий - должно отражаться "перемещение и трансформация" капитала "в процессе оборота" .* Данной трактовке капитала соответствует всем известное балансовое уравнение:
Активы = Пассивы.
Примечание:
* См. Палий В.Ф., Теория бухгалтерского учета: современные проблемы. М.: "Бухгалтерский учет", 2007, с. 11.
Таким образом, актив баланса рассматривается как развернутая характеристика компонентов капитала компании (то есть его размещение), а пассив - как демонстрация состава источников формирования капитала, включая собственные источники средств, которые формируют часть всего капитала компании. Не случайно, определяя объекты бухгалтерского учета, Я.В. Соколов говорит о "собственных источниках средств", которые "складываются из фондов, резервов, нераспределенной прибыли и прибыли" , вообще не давая определение понятию капитал.*
Примечание:
* См. Соколов Я.В., Основы теории бухгалтерского учета. М.: "Финансы и статистика", 2000, с. 287.
В рамках этой концепции, в наибольшей степени соответствующей динамической балансовой теории, финансовое положение компании, представляемое в балансе, рассматривается как зафиксированный момент процесса движения капитала. Баланс, следовательно, рассматривается всецело как следствие учетных записей компании на счетах бухгалтерского учета за определенный период. Вне учетных записей, отражающих операции предприятия за период, нет баланса.
Значит, оценками, формирующими финансовый результат (прибыль или убыток), могут быть только оценки фактов хозяйственной жизни, вмененные им при составлении учетных записей в течение отчетного периода. Баланс выступает следствием отражения в учете операций компании, квалифицируемых с бухгалтерской точки зрения как доходы и расходы, то есть факты динамики капитала.
Присвоение третьему разделу бланка баланса, составляемого в настоящее время российскими организациями в соответствии с действующим бухгалтерским законодательством, наименования "Капитал и резервы" фактически является формальным соблюдением тенденции сближения с МСФО, не имеющим реального методологического значения. Очевидно, что данное утверждение может рассматриваться как спорное, хотя бы в силу того, что согласно Инструкции по применению Плана счетов бухгалтерского учета, счета раздела VII "Капитал" предназначены "для обобщения информации о состоянии и движении капитала организации". Вместе с тем в действующих российских нормативных документах по бухгалтерскому учету понятие капитал по сей день не определено.
Раскрывая содержание элементов финансовой отчетности компаний, Принципы МСФО определяют капитал как чистые активы, а именно как "остаточную долю участия в активах организации после вычета всех ее обязательств" . Именно поэтому раздел баланса, раскрывающий "собственные источники средств" организации, по-английски именуется "equity", что в одном из вариантов перевода означает "доля", а по смыслу - "доля собственников" в капитале организации.
В большинстве источников на русском языке указанный термин переведен как "капитал". Отметим, что в экономической литературе трактовка понятия капитала (capital) как остаточной доли собственника (equity) соответствует так называемому бухгалтерскому подходу, которого придерживались немецкие балансоведы начала ХХ века.
В чем смысл такой трактовки капитала и что данная трактовка, в сравнении с российской концепцией, меняет в подходе к формированию отчетной информации?
Прежде всего, отметим, что данное определение отвечает следующему уравнению баланса:
Активы - Обязательства = Капитал.
В самом общем виде капитал (и его величина) определяется разностью между суммами бухгалтерских оценок активов и обязательств. Такой подход позволяет рассматривать баланс не как исключительно следствия записей по счетам в течение отчетного периода, но и как результат измерения элементов картины финансового положения организации (активов и обязательств) на отчетную дату. Капитал, таким образом, рассматривается не столько как результат оценок прошлых событий, сколько как результат сегодняшних оценок текущего состояния организации, которые в большей степени (по сравнению с оценками прошлых событий) могут служить основой для принятия инвестиционных решений, ориентированных на будущее.
Именно эта идея лежит в основе и оправдывает применение оценки элементов баланса по справедливой стоимости, их представление по дисконтированной стоимости будущих денежных потоков. Другими словами, демонстрацию в отчетности оценок активов и обязательств, в наибольшей степени соответствующих моменту составления отчетности. Величина капитала компании формируется, с одной стороны, благодаря отражению фактов хозяйственной жизни в течение отчетного периода, а с другой - в результате оценок статей баланса как компонентов финансового положения организации на отчетную дату.
Представление капитала в разрезе составляющих его статей, то есть выделение элементов капитала организации, демонстрируемого в отчетности, определяется интересами пользователей бухгалтерской информации. В Принципах МСФО отмечается, что хотя капитал и определен в целом как остаточная величина, в балансе он может разбиваться на подгруппы.
Например, в отчетности акционерного общества могут быть выделены такие статьи как средства, внесенные акционерами, нераспределенная прибыль, резервы, образованные за счет нераспределенной прибыли, резервы переоценки, курсовые разницы по вкладам в уставный капитал и т. п.
Представление капитала в такой структуре позволяет пользователю финансовой отчетности определить степень юридических и других ограничений на распределение или какое-либо использование организацией своего капитала.
Так, резерв переоценки и эмиссионный доход организации не могут служить непосредственными источниками выплаты дивидендов собственникам организации. В то же время при определенных обстоятельствах и в зависимости от выбранной учетной политики резерв переоценки может быть переведен в состав нераспределенной прибыли (см. МСФО (IAS) 16) и тем самым пополнить источник средств для дивидендов.
Структура капитала в балансе может также отражать масштабы и степень притязания собственников на имущество организации, если она представляет долю их участия в капитале, а в примечаниях к балансу оговорены их права (например, права держателей привилегированных акций различных классов).
Резервы, образованные за счет прибыли организации, в качестве элемента капитала Принципы МСФО трактуют как демонстрацию в отчетности определенного ограничения на использование заработанной организацией прибыли. Это подчеркивает трактовку капитала, весьма важную для оценки пользователями картины финансового положения организации. В рамках этой трактовки капитал организации за минусом суммы средств, внесенных ее собственниками (и действующими в качестве собственников), представляет собой не изъятую ими прибыль фирмы.
Создание резервов, как отмечается в Принципах МСФО, может предусматриваться учредительными документами организации или законодательством с тем, чтобы определенным образом защитить саму организацию и ее кредиторов от последствий возможных убытков. При этом создание таких резервов представляет собой использование нераспределенной прибыли, а не расход (то есть является не фактором прибыли, а ее ассигнованием).
Отдельно в тексте Принципов МСФО отмечается, что отражаемая в отчетности величина капитала и общая рыночная капитализации организации, как правило, не совпадают. Сумма капитала, показываемая в балансе, определяется методами измерения активов и обязательств, которые, в свою очередь, продиктованы требованиями стандартов, учетной политикой и основаны на профессиональном суждении составителя бухгалтерской отчетности. Все это может вносить в результат оценки элемент субъективизма.
Таким образом, расчетная величина капитала только случайно может совпасть с совокупной рыночной стоимостью акций компании или с суммой, которая могла бы быть выручена от продажи либо ее активов и погашения существующих обязательств, либо всей компании в целом.
Одной из ключевых теоретических конструкций, лежащих в основе методологии учета, определяемой МСФО, являются так называемые концепции капитала (concepts of capital). Их идея состоит в определении возможных трактовок прибыли компании и ее капитала, базирующихся на экономической концепции создания бухгалтерской информации.
Принципы МСФО позволяют компаниям выбрать в качестве базы учетной методологии одну из двух концепций капитала:
Согласно концепции поддержания финансового капитала прибыль считается заработанной, только если имеет место прирост чистых монетарных активов за отчетный период без учета всех выплат собственникам организации и их вкладов в организацию в течение отчетного периода. Именно в соответствии с данной концепцией капитал трактуется как доля собственников в активах организации, а прибыль - как прирост фактической покупательной способности инвестированного собственниками капитала.
А в соответствии с концепцией поддержания физического капитала прибыль считается заработанной, только если за отчетный период имеет место прирост физической продуктивной (или операционной) способности организации (ресурсов, фондов, обеспечивающих эту способность) без учета всех выплат собственникам организации и их вкладов в организацию в течение отчетного периода. Очевидно, что в рамках данной концепции капиталом фирмы выступает вся ее продуктивная мощность, то есть совокупность всех ее активов как носителей будущей экономической выгоды.
Принципы МСФО содержат специальные комментарии относительно того, как влияет на трактовку капитала и прибыли в отчетности компании выбор одной из концепций. Концепция поддержания капитала - отмечается в МСФО - "относится к тому, как компания определяет капитал, который она собирается поддерживать; она устанавливает связь между концепциями капитала и концепциями прибыли, поскольку дает ориентир для измерения прибыли; она выступает основой для разграничения дохода компании на капитал и ее возвратом капитала; только прирост актива сверх сумм, необходимых для поддержания капитала, может считаться прибылью компании, и, таким образом, называться доходом на капитал. Следовательно, прибыль представляет собой результат вычитания расходов (в том числе корректировок, обеспечивающих поддержание капитала, где это необходимо) из доходов. Если расходы превышают доход, то разность представляет собой чистый убыток" .
Данные теоретические конструкции звучат весьма непривычно для российского бухгалтера, для которого более знакомо и понятно понимание прибыли как совокупности разностей между доходами и расходами, исчисляемых при отражении в учете фактов хозяйственной жизни в течение отчетного периода. В частности, это предполагает, например, возможность демонстрации прибыли за период при наличии непокрытого убытка прошлых лет. В связи с этим нам, прежде всего, необходимо понять, что представляет собой идея поддержания капитала в целом.
Из приведенных выше рассуждений можно сделать общий вывод о том, что прибыль - это увеличение капитала компании. Здесь возникает вопрос: в каком случае можно констатировать, что капитал компании увеличился? Ответ на него в рамках экономического подхода, лежащего в основе теоретических конструкций МСФО, состоит в том, что прибыль представляет собой увеличение капитала на конец периода после сохранения размера первоначального капитала. В раскрытии этого утверждения и состоит определение смысла идеи поддержания капитала.
Традиционно считается, что прибыль - это количество денежных единиц, заработанных фирмой для ее собственников в течение отчетного периода. Если прибыль исчисляется как номинальная сумма заработанных денежных единиц, мы имеем дело с подходом к измерению прибыли и, следовательно, капитала в рамках концепции номинализма, имеющей юридические корни. Так, если мы предположим, что первоначальный капитал компании составил 100, а его величина на конец периода равна 120, то прибыль фирмы равна 20.
Этот подход легко проиллюстрировать следующим примером.
Мы имеем партию товаров, стоимостью 100 000 руб. В результате продажи этих товаров выручка, полученная за период, составила 120 000 руб. Исходя из номиналистического подхода, прибыль, которую мы получили, равна 20 000 руб.
Вместе с тем между моментом начала деятельности по продаже партии товаров и моментом констатации прибыли прошло определенное время, за которое деньги, которыми мы оперируем, изменили свою реальную ценность (покупательную способность). Однако этот фактор в данном случае никак не учитывается при исчислении финансового результата и констатации роста капитала нашей компании.
В рамках концепции поддержания капитала, в основе которой лежат идеи Дж. Хикса (1946 г.), прибыль рассматривается как сумма, которую организация может потратить, не обеднев относительно своего финансового положения на начало периода.
Интерпретация этих идей в МСФО состоит в том, что организация может не обеднеть, потратив прибыль, то есть сохранить (поддержать) капитал, если его оценка при исчислении прибыли принимает во внимание факторы временно/й ценности денежных средств, роста цен вследствие инфляции. То есть изменение капитала оценивается с поправкой на "сегодняшнюю" ценность денег. В этом случае прибыль определяется как сумма, заработанная фирмой сверх суммы, необходимой для замещения (восстановления) активов.
Продолжив пример, мы можем допустить, что цена приобретения аналогичной партии товаров у поставщиков на отчетную дату для нашей компании составит уже не 100 000 руб., а 105 000 руб.
В этом случае прибыль и, соответственно, рост капитала нашей организации следует признать только в размере 15 000 руб.
Таким образом, в рамках данной концепции прибыль может быть определена как доход, остающийся после того, как мы сохранили ресурсы, достаточные, чтобы иметь возможность делать то, что мы могли делать в начале периода, за который она исчисляется. При этом данная величина может быть определена после оценки активов и обязательств компании по справедливой стоимости на дату составления отчетности.
Безусловно, приведенные рассуждения весьма упрощены и носят исключительно общий характер, но в целом позволяют обрисовать черты концепции поддержания капитала как базовой основы методологии бухгалтерской трактовки операций, квалифицируемых как формирующие доходы и расходы компании.
Согласно МСФО, концепция поддержания физического капитала требует принять в качестве основы для измерения активов оценку по восстановительной (текущей) стоимости. Концепция поддержания финансового капитала предполагает измерение активов по первоначальной стоимости и себестоимости. Принципиальная разница между двумя концепциями капитала состоит в том, как отражаются результаты изменения цен на активы и оценки обязательств компании. Говоря в общем, компания сохранила свой капитал, если в конце периода она имеет такой же капитал, как и имела в начале периода. Любая сумма сверх требуемой для поддержания величины капитала, сформированного в начале периода, является прибылью.
Согласно концепции поддержания финансового капитала, в рамках которой капитал оценивается в денежных единицах постоянной покупательной способности, рост цен на активы, которые оставались на балансе организации в течение отчетного периода, обычно называемые доходами от владения (holding gains). Концептуально такие доходы являются прибылями, однако они не могут быть признаны таковыми до тех пор, пока эти активы не будут проданы.
Поскольку данная концепция поддержания капитала определяется исходя из постоянной покупательной способности денежной единицы, прибылью считается только та часть прироста стоимости активов, которая превышает рост общего уровня цен.
Остальная часть увеличения стоимости активов считается корректировкой, обеспечивающей поддержание капитала, и следовательно, частью сохраняемого (поддерживаемого) капитала.
Согласно концепции поддержания физического капитала, когда капитал определяется в единицах физической (экономической) продуктивности, прибыль представляет собой прирост этой продуктивности за период. Все изменения цен, влияющие на активы и обязательства компании, рассматриваются как изменения измерения физической продуктивности компании, следовательно, как корректировки, обеспечивающие поддержание капитала, которые составляют часть капитала, а не прибыль.
Принципы МСФО дают компаниям возможность выбора одной из концепций поддержания капитала в качестве базы составления отчетности. В настоящее время большинство компаний, составляющих свою финансовую отчетность по МСФО, придерживаются финансовой концепции капитала.
Оценка прибыли и отражение изменений капитала в отчетности компаний в соответствии с концепцией поддержания капитала является одним из базовых отличий методологии учета, определяемой идеями МСФО, от методологических основ существующей российской бухгалтерской практики.
Существующие отличия состоят в том, что прибыль рассматривается не как разница между номинальными суммами обязательств, возникающих в ходе реализации сделок отчитывающейся компании, а как величина, демонстрирующая оценку роста реального (с точки зрения экономической теории) благосостояния фирмы, позволяющего говорить о получении собственниками доходов от инвестиций в ее деятельность.
Такой подход является более последовательным в оценке успешности деятельности компании от времени ее создания до текущего момента с учетом динамики экономической ситуации, в которой функционирует фирма. При этом констатация достоверности представления в отчетности динамики оценки капитала во многом является следствием реализации профессионального суждения бухгалтера, степень соответствия которого фактическому положению дел должна быть оценена в заключении аудиторов фирмы.
Очень важным в данном случае является понимание разницы в определениях рассматриваемых нами понятий в оригинальном тексте МСФО и существующих их переводах на русский язык.
Объем собственных источников средств, называемый в российских переводах термином "капитал", в оригинальном тексте определяется термином "доля собственников" (equity) в капитале компании. Исходя из этого трактовка понятия капитал (capital) соответствует его классической трактовке в экономической теории - совокупность благ, имущества, которое несет в себе экономические выгоды, то есть в конечном итоге позволяет организации получать доход.
