В результате изучения материалов данной главы студент должен:
знать
уметь
владеть
Финансовый рынок – совокупность экономических отношений между участниками сделок (продавцами, покупателями, посредниками) по поводу купли-продажи финансовых активов и финансовых услуг.
Финансовый актив – это рыночный товар, отличительная особенность которого – его высокая ликвидность, т.е. его можно приобрести и легко продать.
Финансовый рынок представляет собой чрезвычайно сложную систему, в которой денежные средства и другие финансовые активы предприятий и других его участников обращаются самостоятельно, независимо от характера обращения реальных товаров. Этот рынок оперирует многообразными финансовыми инструментами, обслуживается специфическими финансовыми институтами, располагает разветвленной и разнообразной финансовой инфраструктурой.
Для нормального развития экономики постоянно требуется мобилизация временно свободных денежных средств физических и юридических лиц и их перераспределение на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовом рынке.
Финансовый рынок – специфическая сфера денежных операций, где объектом сделок служат свободные денежные средства населения, субъектов хозяйствования и государственных структур, предоставляемые пользователям в обмен на финансовые активы.
Функционирует финансовый рынок лишь в условиях наличия в экономике страны реальных собственников.
Возникновение и развитие финансового рынка в современной России имеет свою особенность, в основе которой лежат приватизационные процессы, начавшиеся в начале 1990-х гг. Финансовый рынок призван обеспечить приток капитальных вложений на предприятия реального сектора экономики.
Выделяют пять основных функций финансового рынка. Во-первых, возможную мобилизацию временно свободных денежных средств и их эффективное распределение между участниками инвестиционного процесса. Эти временно свободные денежные средства, находящиеся в форме общественных сбережений предприятий, государственных органов, населения, не истраченных на текущее потребление или инвестирование, вовлекаются через механизм финансового рынка для использования в экономике страны. Одновременно финансовый рынок позволяет выявлять спрос на финансовые активы и своевременно его удовлетворять.
Во-вторых, финансовый рынок должен формировать рыночные цены на финансовые инструменты и услуги. Обеспечивается это в первую очередь соотношением спроса на инвестиционные ресурсы, который предъявляют потребители капитала, и предложением ресурсов со стороны поставщиков капитала. Цены формируются как результат взаимодействия всех сторон финансовых сделок.
В-третьих, финансовый рынок должен осуществлять квалифицированное посредничество между продавцом и покупателем финансовых активов и услуг. Такие финансовые посредники, знакомые с условиями на рынке, могут оперативно обеспечить связь продавцов и покупателей. Финансовое посредничество способствует ускорению не только финансовых, но и товарных потоков, обеспечивает минимизацию связанных с этим общественных затрат.
В-четвертых, финансовый рынок должен создавать условия для минимизации рисков продавцов и покупателей финансовых активов и реального товара, связанных с резким изменением цен на них. Для выполнения этой функции выработан особый механизм страхования – диверсификация капитала и формирование портфеля финансовых активов.
В-пятых, финансовый рынок должен способствовать активизации экономических процессов в стране. Обеспечивая мобилизацию, распределение и использование свободного капитала, финансовый рынок способствует ускорению оборота этого капитала, каждый цикл которого генерирует дополнительную прибыль и прирост национального дохода страны.
Понятие "финансовый рынок" представляет собой сложную структуру, объединяющую различные виды рынков, каждый из которых имеет собственный сегмент. Соответственно его можно классифицировать по определенным признакам. Основным признаком служит вид финансового инструмента как объекта отношений. По этому критерию в составе финансового рынка выделяют: кредитный рынок, рынок ценных бумаг (РЦБ), валютный рынок и рынок драгоценных металлов.
Объектом экономических отношений кредитного рынка (или рынка ссудных капиталов ) выступают кредитные ресурсы, обращение которых предполагает условия срочности, платности и возвратности. Этот рынок представлен банковским сектором, традиционно мобилизующим свободные денежные ресурсы и осуществляющим кредитные операции.
Рынок ценных бумаг (или фондовый) составляет наиболее значительную часть финансового рынка по объему совершаемых сделок. Объектом купли-продажи здесь служат формализованные (стандартизированные) финансовые документы, признанные в качестве ценных бумаг законодательно, эмитированные предприятиями, различными финансовыми институтами и государством. Механизм функционирования этого рынка позволяет осуществлять на нем операции купли-продажи наиболее быстрым способом и по более справедливым ценам, чем на других видах финансовых рынков. Часто его называют фондовым, но кроме фондовых инструментов, обращающихся на этом рынке, можно выделить и денежные инструменты (например, чеки).
На валютном рынке совершаются операции с валютой или же с финансовыми инструментами, основу которых составляет валюта. Применительно к России объектами данного рынка выступают национальная денежная единица России (банкноты и монеты Банка России, средства на банковских счетах и в банковских вкладах) и валюта, т.е. денежные знаки, находящиеся в обращении на территории соответствующего иностранного государства или группы иностранных государств. Он позволяет удовлетворить потребности хозяйствующих субъектов в валюте для осуществления внешнеэкономических операций, обеспечить минимизацию связанных с этими операциями валютных рисков, установить реальный валютный курс, т.е. цену денежной единицы одной страны, выраженной в денежной единице другой страны на определенную дату.
Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней представляет собой экономические отношения по поводу операций с золотом, серебром, палладием, платиной и металлами платиновой группы, а также с алмазами, изумрудами, рубинами и др. Рынок драгоценных металлов чаще всего называют рынком золота, а рынок драгоценных камней – рынком алмазов в силу доминирующего характера указанных активов. На этом рынке кроме операций по резервированию драгоценных металлов для приобретения необходимой валюты в процессе международных расчетов также удовлетворяют потребность в промышленно-бытовом потреблении этих металлов, в частности их тезаврации (накопление частными лицами золота в качестве сокровищ).
Еще одним критерием классификации финансовых рынков выступает период обращения финансовых инструментов. По данному признаку выделяют две разновидности финансового рынка: рынок денежных инструментов и рынок капитальных инструментов.
На денежном рынке обращаются финансовые инструменты со сроком обращения до одного года. Он позволяет предприятиям решать проблемы как восполнения недостатка денег для обеспечения текущей платежеспособности, так и эффективного использования их временно свободного остатка. Это наиболее ликвидные и наименее рискованные финансовые инструменты.
Объектом рынка капитала выступают финансовые инструменты со сроком обращения более года, а также бессрочные финансовые инструменты. Они позволяют решать проблемы формирования инвестиционных ресурсов для осуществления реальных инвестиционных проектов. Их считают менее ликвидными и более рискованными. Чаще всего они представлены ценными бумагами.
Следует отмстить, что принятое деление финансового рынка на рынок денег и рынок капиталов носит несколько условный характер. Эта условность определяется тем, что современные рыночные финансовые технологии предусматривают достаточно простой и быстрый способ трансформации отдельных краткосрочных финансовых активов в долгосрочные и наоборот.
По форме организации финансового рынка различают биржевой и внебиржевой рынки.
Биржевой (организованный ) рынок представлен системой фондовых, валютных бирж, биржами драгоценных металлов, а также соответствующими отделами товарных бирж. Этот рынок характеризуется тем, что на нем существуют единые для всех участников правила торговли. Кроме того, его отличают высокая концентрация спроса и предложения в одном месте и в одно время; устанавливается наиболее объективная система цен на торгуемые активы; проводится проверка финансовой состоятельности тех эмитентов, активы которых допускаются к торгам; процедура торгов носит открытый характер; гарантируется исполнение заключенных сделок. В то же время круг финансовых инструментов этого рынка ограничен; рынок более строго регулируется государством, что снижает его гибкость; выполнение всех норм по его функционированию увеличивает затраты на осуществление операций купли-продажи.
На внебиржевом (неорганизованном , или "уличном") рынке обращаются финансовые инструменты, не зарегистрированные на бирже. Здесь нет обязательных для всех участников торгов правил, поэтому это более рискованный рынок. Инвесторы на нем менее информированы и имеют более низкий уровень юридической защиты. Однако перечень его финансовых инструментов более широк, чем на биржевом рынке; на нем можно приобрести активы с высоким уровнем риска, а соответственно приносящие более высокий доход. Именно на внебиржевом рынке осуществляется бо́льшая часть кредитных операций и операций с ценными бумагами.
По срочности реализации сделок , заключенных на финансовом рынке, выделяют рынок с немедленной реализацией условий сделок и рынок с реализацией условий сделок в будущем.
Рынок с немедленной реализацией условий сделок (рынок "спот") характеризуется тем, что заключенные на нем сделки осуществляются в строго обусловленный короткий срок (до двух дней).
Рынок с реализацией условий сделки в будущем периоде (рынок опционный , фьючерсный и др.) характеризуется тем, что заключенные на нем сделки с фондовыми, валютными, товарными деривативами (производными ценными бумагами) реализуются в срок, превышающий два дня.
Рассмотренная классификация финансовых рынков представляет лишь первый уровень разделения на соответствующие сегменты. Классификация может быть продолжена делением каждого из приведенных рынков на еще более мелкие сегменты. Например, фондовый рынок может быть сегментирован на рынок акций, облигаций, векселей, деривативов и др. Каждый из указанных сегментов может быть, в свою очередь, разделен на еще более узкие микросегменты – рынок государственных облигаций, региональных облигаций, корпоративных облигаций и др. На кредитном рынке обычно выделяют рынок краткосрочных кредитов, долгосрочных кредитов, ипотечных кредитов и др. На рынке драгоценных металлов выделяют рынок золота, серебра, платины, палладия и др.
В современных условиях расширяется процесс постоянного перелива финансовых ресурсов из одних сегментов рынка в другие – например секьюритизация , т.е. перемещение кредитных операций с кредитного рынка на РЦБ, что обеспечивает снижение затрат по привлечению кредитных ресурсов.
Думаю, каждый периодически слышит или читает в новостях выражение “финансовые рынки” . Сегодня я расскажу вам о том, что это такое, какие бывают виды финансовых рынков, кто является их участниками, как осуществляется их деятельность, и для чего они вообще нужны. В тексте будет много ссылок на другие публикации Финансового гения, в которых те или иные понятия рассмотрены более подробно, поэтому переходите по ним, чтобы узнать детали.
Финансовый рынок – это системный механизм, организующий торговлю определенными видами финансовых активов (инструментов) между его участниками – продавцами и покупателями.
Финансовые рынки могут быть самых разных уровней: мировые, группы стран или отдельной страны.
По сути, финансовый рынок – это некое пространство, на котором собираются его участники, чтобы осуществлять операции с самыми разными целями. Деятельность финансовых рынков чаще всего осуществляется посредством бирж – структур, обеспечивающих доступ к рынку, но не обязательно – рынки могут быть и внебиржевыми.
Ключевая роль финансового рынка, как и любого другого рынка, заключается в том, чтобы свети между собой продавцов и покупателей определенных активов (товаров или услуг).
Рассмотрим основные функции финансового рынка. Их можно выделить пять:
– Обеспечение международной и внутренней торговли;
– Обеспечение движения и перераспределения капиталов;
– Управление рисками (хеджирование);
– Управление инвестициями;
– Возможности для спекулятивного заработка.
Хоть функция спекулятивного заработка не заложена сюда по умолчанию, если посмотреть реально, то многие используют финансовые рынки именно с этой целью.
Рассмотрим, для кого работают эти рынки, кто является их основными участниками. Всех участников финансовых рынков можно разделить на несколько групп:
1. Центральные банки. Одними из крупнейших участников выступают центробанки стран, если речь идет о мировых финансовых рынках, или отдельной страны, если речь идет о внутреннем рынке.
2. Крупнейшие коммерческие банки (маркетмейкеры) . Помимо них, значительная доля торгов приходится на наиболее крупные коммерческие банки, обладающие безупречной репутацией, которых, благодаря этому, в биржевой среде называют маркетмейкерами (делающими рынок).
3. Обычные коммерческие банки. Участниками финансовых рынков являются и более мелкие коммерческие банки, правда доступ к торгам дают не всем, особенно, когда речь идет о мировых рынках. Да и на внутренних, как правило, чтобы банку выйти на рынок, нужно пройти определенные процедуры, предусмотренные законодательством, и получить разрешение (лицензию).
4. Крупные корпорации, экспортеры и импортеры. Следующие участники финансовых рынков – компании, которым эти рынки необходимы для ведения своей основной деятельности, инвестирования, привлечения ресурсов, хеджирования рисков и т.д. При этом далеко не каждая компания может самостоятельно осуществлять выход на финансовые рынки – многие из них делают это через посредников – банки, инвестиционные фонды и брокерские компании.
5. Прочие финансовые фонды и компании. Сюда относятся инвестиционные фонды, пенсионные фонды (государственные и частные), страховые компании, хеджевые фонды. Все они используют различные инструменты финансовых рынков для инвестирования, спекуляций и защиты от рисков.
6. Брокерские и дилинговые компании. Отдельно среди участников финансовых рынков стоит выделить брокеров и дилеров – компании-посредники, специализирующиеся на предоставлении доступа к финансовым рынкам своим клиентам – преимущественно физическим лицам, а также предприятиям, которые по разным причинам не могут его получить самостоятельно.
7. Частные трейдеры и инвесторы. И, наконец, последняя, огромная по количеству, но небольшая по объему операций, группа участников финансовых рынков – это физические лица, использующие трейдинг как способ спекулятивного заработка. Правда важным отличием этой группы от остальных является то, что они не выходят на рынок самостоятельно, т.к. это чересчур затратно, а для многих стран – и невозможно, а пользуются услугами посредников – финансовых брокеров и дилеров.
Рассмотрим основные виды финансовых рынков, которые существуют в мире.
1. Валютный рынок () – это крупнейший среди всех остальных небиржевой финансовый рынок, на котором торгуются , то есть, можно осуществить покупку одной валюты за другую. Помимо международного валютного рынка форекс, в каждой стране есть внутренний валютный рынок, на котором торгуется преимущественно внутренняя национальная валюта по отношению к ведущим иностранным и некоторым другим валютам, необходимым для международных расчетов. Выход на внутренний (межбанковский) валютный рынок осуществляется через коммерческие банки, а на форекс – через , роль которых также могут выполнять банки, но не только они.
2. Рынок ценных бумаг () – тоже очень крупный финансовый рынок, на котором в качестве торгуемых активов выступают разного рода ценные бумаги: , векселя и т.д. В отличие от форекса, рынок ценных бумаг – это биржевой рынок, торговля на котором осуществляется через . На каждой бирже определен свой перечень ценных бумаг, прошедших процедуру листинга (допуска к торгам). Доступ к торговле на фондовом рынке частное лицо может получить через уполномоченных брокеров.
3. Товарный рынок – рынок, активами на котором выступают товары мирового спроса: , нефть, металлы, зерно и т.д. Доступ к этому рынку осуществляется через товарные биржи. В последнее время на товарных рынках, как и на других финансовых рынках, огромное количество операций осуществляется не с целью физической покупки определенного товара, а с чисто спекулятивными целями. То есть, операции осуществляются без реальных поставок товара, а путем переброски остатков между счетами.
4. Рынок срочных контрактов (фьючерсный рынок) – сравнительно молодой, но очень быстро развивающийся финансовый рынок, на котором торгуются так называемые или финансовые деривативы: , форварды, свопы, контракты CFD и другие схожие активы. Первоначальное и главное предназначение рынка срочных инструментов – , но в последнее время он стал одним из финансовых рынков, наиболее активно использующихся для спекулятивного заработка.
5. Рынок ссудных капиталов (денежный рынок) – это финансовый рынок, на котором происходит торговля непосредственно деньгами, финансовыми ресурсами. Преимущественно участниками этого рынка выступают кредитные организации: банки и другие финансовые компании, предоставляющие кредиты и занимающиеся инвестиционной деятельностью. На рынке ссудных капиталов банки занимают деньги друг у друга и зарабатывают на этом, а компании могут привлечь заемные финансовые ресурсы или инвестиции для своего развития. Доступ частных лиц на этот рынок в мировом масштабе ограничен, а когда заемщик обращается в банк своей страны, чтобы – он фактически становится участником внутреннего денежного рынка.
Теперь вы знаете, что такое финансовые рынки, кто является их участниками, какие основные виды финансовых рынков существуют, и сможете более грамотно толковать это понятие, когда в очередной раз услышите или прочитаете его.
На этом все. Повышайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом : здесь вы найдете еще множество другой интересной и полезной информации в области финансов и экономики. До новых встреч!
Какие бывают виды финансовых рынков? Кто является участниками финансового рынка? Какую структуру имеет финансовый рынок и какие функции он выполняет?
Здравствуйте, уважаемые посетители сайта «ХитерБобер»! На связи Алексей Морозов и Дмитрий Шапошников. Сегодня мы будем говорить о финансовом рынке, его структуре и участниках.
Статья поможет новичкам начать торговлю на финансовом рынке и получать стабильный заработок через операции с куплей-продажей валюты, акций, облигаций, нефти, золота и других востребованных товаров.
Обязательно прочтите статью до конца - самых терпеливых читателей ждут экспертные советы для начинающих трейдеров. Рекомендации помогут вам повысить прибыли и избежать типичных ошибок новичков.
Итак, поехали!
Финансовый рынок – это совокупность людей и финансовых отношений между ними. Цель таких отношений – уравновесить спрос и предложение на капитал. Поскольку капитал бывает представлен в разных эквивалентах, финансовый рынок распадается на составляющие.
Составляющие финансового рынка формируют его структуру, но о ней чуть ниже. Все действия, производимые с капиталом, можно поделить на три группы: направление его движения, накопление или перераспределение.
Пример
Если рынок овощей нужен для того, чтобы снабжать овощами население, то значение финансового рынка – снабжать общество деньгами. Деньги, оказывается, тоже можно покупать и продавать, причем спрос и предложение на них постоянно меняются.
Среди участников рынка прежде всего нужно выделить посредников , которые хранят деньги, принимают их для инвестиций или кредитования. Посредники выплачивают проценты тем, кто дает им деньги.
Самый простой пример посредника на рынке – банк. Банки бывают центральными и коммерческими. Когда нам нужен кредит – мы идем в коммерческий банк, а он уже может обращаться в центральный для получения денег.
На заметку
Коммерческие банки, получив деньги от центрального, обязуются вернуть их с процентом, равным процентной ставке . Затем они раз в 10-20 увеличивают процентную ставку и формируют процент, который должен выплатить заемщик.
Изменение величины процентной ставки позволяет хорошо заработать на спекуляциях. Если вы интересуетесь этим, ознакомьтесь с материалом « », где мы говорили о торговле на новостях.
К участникам относятся инвесторы, вливающие свои деньги в рынок, трейдеры, зарабатывающие на спекуляциях (подробнее об этих замечательных людях можно узнать в статье «Трейдер » ), брокеры (они исполняют поручения трейдеров).
Всех участников можно поделить на мажоритариев и миноритариев. Первые отличаются тем, что могут менять направление тенденций на рынке.
Пришло время проанализировать структуру финансового рынка. Специалисты выделяют пять основных составляющих, которые мы разберем ниже.
Другое название валютного рынка – Форекс. Его основная особенность – круглосуточная работа в течение 5 дней в неделю. В субботу и воскресенье, в международные или государственные праздники Форекс закрыт.
На Форексе покупается и продается валюта различных государств. Причем сделки осуществляются не просто деньгами, а валютными парами, к примеру, USD/CAD – доллар американский и доллар канадский.
Если одна валюта в паре растет, то другая, соответственно, падает, поэтому на Форексе можно торговать как на росте рынка, так и на его падении.
Конкретной биржи, где трейдеры собирались бы для совершения сделок, на валютном рынке нет – торговля ведется в электронном режиме, именно поэтому можно отслеживать колебания курсов круглосуточно.
О ряде других немаловажных особенностей читайте в материале «Валютная биржа »
Рынок ценных бумаг имеет ряд отличий от форекса, что не мешает ему привлекать толпы желающих заработать.
Другое название этого сегмента – фондовый рынок. Ознакомиться со всеми особенностями его функционирования можно в статье « », где мы все разложили по полочкам.
Повторим основные моменты. На фондовом рынке котируются различные ценные бумаги: акции, облигации (государственные и корпоративные), фьючерсы, опционы и так далее.
Зарабатывать на фондовом рынке можно не только на изменении курса инструмента, но и на отчислениях с него.
Пример
Мы можем купить определенное количество акций активно развивающейся компании, дождаться роста их цены, продать часть пакета (чтобы окупить расходы), а оставшиеся акции сохранить как источник пассивного дохода.
Оставшиеся акции будут ежегодно приносить дивиденд, а колебание их курса не вызовет у нас паники: расходы уже окупились.
Рынок ценных бумаг работает не круглосуточно, поскольку торги проводятся на биржах – в зданиях, расположенных в определенных городах. Ночью следить за колебаниями котировок, увы, невозможно.
На рынке товаров котируется великое множество инструментов: золото, нефть, зерно, кукуруза, сахар и так далее. По типу функционирования он наиболее близок к фондовому рынку.
Товарный рынок предоставляет неплохие возможности для заработка, но здесь, как и на Форексе, нельзя приобретать активы. Причина: заработать на любом товаре можно только при продаже его по более высокой цене. Дивидендов здесь никто никому не платит.
Рынок срочных контрактов можно рассматривать как часть фондового рынка. Здесь торгуются только производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы, опционы и форварды.
Опционы на рынке срочных контрактов – отличная возможность заработать много денег быстро. Мы еще поговорим об этом в статье « ».
Инструментом торговли на рынке ссудных капиталов выступают деньги, которые один человек готов передать другому в качестве займа. В зависимости от спроса и предложения, которые как раз диктуются рынком, условия заключения сделки постоянно меняются.
Этот сегмент финансового рынка – самый непопулярный в сравнении с фондовой и валютной биржей: желающих зарабатывать здесь значительно меньше.
Представленной ниже инструкции необходимо следовать обязательно, если вы хотите торговать успешно.
Для начала нужно выбрать сегмент, в котором хочется торговать. Для этого досконально изучите все особенности каждого.
Например, на валютном рынке можно начать торговать с малым депозитом, потому что есть кредитное плечо. На фондовом рынке торговля ведется на реальные деньги, поэтому нужны крупные капиталы.
Брокер – посредник, исполняющий ваши торговые приказы на бирже.
О важных критериях выбора брокера на валютном рынке вы можете прочесть в статье « ». Учитывать нужно много параметров: условия торгов, клиентскую поддержку, величину спредов или комиссий и так далее.
В России сейчас есть несколько топовых брокеров (мы рассмотрим их ниже) с отличными условиями для торговли. Поэтому сотрудничать с зарубежными (оффшорным компаниями) не стоит.
На финансовых рынках можно торговать, опираясь на технический или фундаментальный анализ. Технический анализ, в свою очередь, распадается на графический, волновой, свечной и индикаторный.
Сравнение технического и фундаментального анализа:
Краткая характеристика основных методов анализа дана в статье « ».
На основании вышесказанного строится огромное количество самых разных стратегий. Еще до начала торгов вы должны выбрать себе 2-3 качественных стратегии, разобраться в них и научиться хорошо применять их на практике.
Всегда помните главное правило: «The trend is your friend » - торговать можно только по тренду. Если рынок идет вверх – только покупаем, если вниз – продаем.
Определять тренды несложно, можно это делать графически, можно с помощью индикаторов (Moving Average, к примеру).
Технический анализ очень облегчают графические инструменты. В любом терминале их много, основные: линии, каналы, инструменты Фибоначчи, веер и сетка Ганна и так далее.
Помимо указанного инструментария, большую помощь оказывают индикаторы (трендовые, объемов, осцилляторы, пользовательские). Правда, существует немало стратегий, где индикаторы вообще не используются.
Начинать торговлю можно только после тренировки на демо-счете. Желательно не вносить сразу большую сумму реальных денег. Профессионалы советуют не увеличивать депозит до тех пор, пока не будет удвоен стартовый капитал.
Как говорит Марат Газизов, трейдер компании Альпари, торговать нужно ежедневно. Ежедневная торговля формирует торговый навык .
Торговый навык не передается через учебники или семинары, это то, что можно только выработать. Когда вы выработаете навык торговли, сможете без проблем повысить риски и начать зарабатывать огромные суммы.
Ниже мы кратко охарактеризуем наиболее популярных брокеров, с которыми вы можете успешно сотрудничать, торгуя на финансовом рынке.
Альпари считается самым популярным брокером в РФ. Эта компания позиционирует себя в основном как посредника на валютном рынке, но среди всех торговых инструментов есть фьючерсы и опционы, а также нефть, золото, металлы.
Администрация компании с первых лет ее функционирования начала создавать Высшую Школу Трейдинга, в которой сегодня занято огромное количество преподавателей из разных городов. Преподавание ведется в форме вебинаров.
Торговые условия, конкурсы, низкие спреды, возможность торговать на центовых, стандартных и ECN-счетах привлекают в Альпари тысячи новых клиентов ежегодно. Три мировых лицензии не оставляют сомнений в надежности проекта.
Подробнее о брокере можно узнать из ролика ниже:
БКС-брокер сосредоточен в большей степени на фондовой бирже, хотя предлагает трейдерам заключать сделки и с валютными парами разных государств. Здесь успешно торгует более 150 000 человек.
Для открытия счета необходимо либо быть зарегистрированным пользователем на сайте «Госуслуги», либо быть в состоянии встретиться с курьером, который проверит ваши документы и поможет подписать договор.
Покупая акции вместе с БКС, вы будете успешно получать по ним дивиденды. В течение 25 дней от даты закрытия реестра денежки успешно зачислятся на ваш торговый счет.
Брокерская фирма Риком работает на рынке с 1994 года. Она доказала свою надежность и качество, успешно преодолев кризисы 1998 и 2008 года, когда существование брокерских фирм вообще было под угрозой.
Брокер успешно держится за 16 место среди аналогичных проектов по числу клиентов, а это, учитывая современную конкуренцию, дорогого стоит. Здесь представлен весь спектр услуг для желающих торговать ценными бумагами.
В 2010 году администрация успешно запустила торговый терминал Nostra, очень удобный для совершения сделок. Специалисты ежедневно публикуют аналитику по состоянию рынка, поэтому торговать можно даже не углубляясь в дебри теханализа.
Компания Финам - самая надежная среди брокеров на российском рынке, поскольку ее деятельность регулируется Центральным Банком РФ. Минимальный капитал для торговли равен 30 000 рублей, плечо – 1:50.
Сделки здесь можно совершать как с валютой, так и с ценными бумагами. Если трейдер решает взять отпуск, то на все деньги, оставшиеся на счету после закрытия сделок, ежегодно будет начисляться 5 процентов – отличная защита от инфляции.
При открытии каждой новой сделки вы можете консультироваться с преподавателем. Можно выбрать режим торговли с ассистентом для постоянной поддержки и информирования.
Новички найдут для себя прекрасные возможности в компании Церих, существующей на рынке столько же времени, сколько и компании-конкуренты. На первых этапах разрешается открывать сделки с низкой комиссией – всего лишь 1 руб. за контракт.
Пошаговое обучение формирует представление обо всех типах аналитики, профессионалы учат скальпировать рынок – открывать много позиций в течение дня и забирать крупные прибыли.
При наличии больших капиталов (от 300 000 рублей) можно неплохо инвестировать в доверительное управление. Доход в год составит 40-50%.
Ниже мы перечислим четыре совета, следовать которым совсем не сложно, но очень важно, потому что иначе высока вероятность вылететь с рынка по стоп ауту и остаться без денег вообще.
Трейдинг – это не спринтовая дистанция, где нужно выкладываться по полной, а скорее марафон, где для успеха требуется умеренный темп, медленное наращивание оборотов. Более подробно эта тема рассмотрена в статье «Трейдинг ».
Люди, пытающиеся сорвать куш, очень часто теряют все, ибо рынок любит преподносить нам сюрпризы.
Без анализа своих результатов после каждого торгового дня, невозможно стать профессиональным трейдером. В торговом журнале нужно не только фиксировать сделки, но и делать по ним выводы.
Приступая к освоению интересной профессии трейдера, человек, не сведущий в области финансов, часто бывает сбит с толком «жонглированием» различных указаний на те или иные финансовые рынки. Часто можно слышать, к примеру, что «Форекс - это игра» или «фьючерсы - мусор» и так далее. Чтобы действовать более эффективно и осознанно выбрать свой путь к успеху, следует заполнить этот пробел в знаниях и посмотреть, какие существуют виды финансовых рынков в современном мире и какая специфика присуща каждому из них.
Приведенная ниже классификация поможет разобраться в том туманном облаке, которое являют собой представления новичков о финансовых рынках. Всего их различают три основные группы, которые позволяют сразу определить сущность и виды финансовых рынков.
Каждому из этих рынков присуща своя специфика, инструменты и так далее. Все это следует понимать хотя бы в общих чертах, чтобы выбрать индивидуально подходящий вид деятельности, который будет протекать в приемлемых для конкретного трейдера торговых условиях. Единственное, что сразу важно учитывать - Форекс обладает большим преимуществом перед другими рынками, так как его товар (деньги) отличается наибольшей ликвидностью. К примеру, если на фондовом, чтобы продать какой-то пакет свои акций, необходимо сначала найти покупателя, который согласится взять их именно в таком количестве по указанной цене, что, естественно, не всегда происходит быстро и легко, то на Форекс - практически любые объемы различных валют обмениваются за доли секунды.
Описанные выше виды мирового финансового рынка знакомят с общей картиной, а для детального ознакомления следует знать еще кое-что. Ниже будут рассмотрены только виды рынков, для которых возможна Интернет-торговля, непосредственно сама биржевые торги или как говорят финансисты «работа в яме» детально изучаться не будут. Исходя из этого, есть два основных вида финансовых рынков: спот и срочный.
Читайте также:
Спот - это простой рынок текущих конверсионных операций. То есть, клиент видит непосредственно перед собой уровень котировок, по которым он совершает торговую операцию или заключает контракт.
Срочный рынок имеет свои характерные особенности и условно разделяется на два подвида по инструментам торговли - опционы и фьючерсы. Рассмотрение их заслуживает отдельной статьи, а пока стоит лишь ограничиться общей схемой, чтобы представлять себе в каждом отдельном случае, о чем идет речь в той или иной книге, статье, видео и так далее.
Понимая, какие бывают финансовые рынки и чем на них торгуют, следует вкратце ознакомиться с основной терминологией, которая повсеместно используется финансистами всего мира, а значит - обязательна к пониманию.
Своп - это разница в процентах от суммы открытой сделки, взимаемая за перенос торговой позиции через ночь. Такие обязательные начисления (исключение - исламские счета) могут иметь, как положительное, так и отрицательное значение, а определяет его соотношение установленных банком ставок на каждую валюту в торгуемой паре.
Лот - это, в общем-то, сама сумма сделки или, как еще говорят, ее объем. Под минимальным лотом принято считать показатель 0,1, при котором цена одного пункта составляет, примерно, 1$.
Под кредитным плечом понимают рычаг, увеличивающий размер торгового депозита в несколько раз (зависит от брокера). К примеру, распространенное кредитное плечо 1:100 позволяет использовать для открытия операции заемные средства брокера в 100 раз превышающие сумму, которая есть у трейдера на счету.
Маржа - это сумма, которая выступает залогом в открытой сделке. Ее размер зависит от того, каким лотом происходит торговля и какое для этого применяется кредитное плечо. Этот термин породил еще один - маржинальный уровень или маржин-колл - это уровень остатка депозита в процентах от общей суммы депозита, при достижении которого брокер начнет принудительно закрывать позиции трейдера, чтобы последний не получил на своем торговом счету отрицательный баланс.
Под транзакцией понимают исполненную сделку, то есть обычно трейдер сначала выполняет операцию открытия позиции, а затем - ее закрытия, соответственно, транзакция включает оба этих этапа, демонстрируя полностью завершенный единичный торговый процесс.
Ордер - это приказ купить или продать определенное число лотов по указанной цене. То есть, ордер - это заявка, которую трейдер отправляет брокеру, желая купить или продать по определенной цене тот или иной финансовый инструмент.
Стоп-лосс и тейк-профит позволяют, соответственно, установить уровень, ограничивающий убытки и фиксирующий прибыль. Их обязательно следует включать в любую торговую систему, так как это позволяет всегда идти только на оправданный риск, объективно соизмеряя его с потенциальной прибылью.
Эти два термина обозначают, соответственно, «Купить» или «Продать». На Форекс можно зарабатывать как на росте валют, так и на их падении. В первом случае, трейдер покупает дешево, чтобы продать дороже - это Buy. Во втором, продает дорого, чтобы потом на эту же сумму скупить больше той же валюты, но уже по более низким ценам - это Sell.
Когда трейдер решил войти в рынок, ему сначала следует определить, по каким ценам он может это сделать, и по какой стоимости нужно продать, чтобы закрыть сделку с прибылью. Именно для этого и стоит знать, что такое Ask и Bid. По первой цене трейдер покупает, по второй - продает. Разница между этими двумя ценами называется «спред». Соответственно, если трейдер купит и сразу продаст валюту, то он не сможет закрыть сделку «в ноль», так как он получит убыток, равный величине спреда. Для того чтобы заработать или хотя бы выйти на «безубыток», необходимо, чтобы цена совершила движение в нужную сторону хотя бы на пару пунктов (примерное значение).
Итак, усвоив понятие и виды финансовых рынков, познакомившись с общей картиной их функционирования и взаимодействия, следует переходить на детальное изучение специфики каждого из них в отдельности, что будет довольно легко сделать после того, как будут закреплены основные понятия (термины), использующиеся на них.
Финансово-денежный сектор как самостоятельный элемент денежного хозяйства формирует финансовый рынок.
Мировой финансовый рынок — это совокупность национальных и международных рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспределение денежных капиталов между субъектами рынка посредством финансовых учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал.
Денежный сектор, в состав которого входят финансовый и кредитный, представляет собой специфический рынок с его оборотами и доходами. Мировой финансовый рынококазывает обществу финансовые услуги , снабжая его в нужный момент и в нужном месте деньгами. Другими словами, специфическим товаром на финансовом рынке выступают . В качестве товара деньги обращаются в таких секторах мирового финансового рынка, как кредитный, рынок ценных бумаг, валютный, страховой и т. д. (рис. 23).
Мировой финансовый рынок по своей экономической сущности представляет собой систему определенных отношений и своеобразный механизм сбора и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями и институциональными единицами.
Финансовый рынок состоит из ряда секторов : инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.
На финансовом рынке объектом купли-продажи выступают . Однако имеется принципиальное различие сделок в различных секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются как таковые, т. е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже созданных или будущих.
Финансовый рынок — это не только средство перераспределения денежных ресурсов в экономике (на условиях платности), но и индикатор всего состояния экономики в целом. Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.
Структура такого финансового рынка может быть представлена следующим образом:
Финансовые инструменты — это документально оформленные в соответствии с действующим законодательством денежные обязательства экономических субъектов.
В настоящее время в развитых рыночных экономиках четко выражена тенденция к слиянию различных финансовых посредников, а также к диверсификации их операций. Развитие финансового посредничества способствовало возникновению своеобразного экономического явления — финансовых инструментов, к которым относятся:
Финансовые инструменты бывают именные и на предъявителя.
