Понятия, как кредитование, так и инвестирование, считаются достаточно многозначными и очень широко используются в разных экономических секторах, в том числе и в банковском.
Инвестирование — является долгосрочным вложения капитала в разные предприятия или проекты, которые имеют цель долгосрочного получения дохода. Под кредитованием можно понимать передачу денежных средств при том условии, что лицо, которое их получит, должно обязательно вернуть их к установленному сроку, как правило, с оговоренным процентом за то, что данные средства были использованы.
Как инструмент для привлечения средств с целью приобретения какого-либо имущества или же вложения данных средств в развитие бизнеса выступает - кредитование и инвестирование - это тоже может быть вложение денежных средств или имущества в развитие бизнеса. Подобным образом банк, выдавая кредит, инвестирует денежные средства в бизнес клиента.
Но необходимо различать понятия прямых инвестиций (в сам бизнес) и косвенных - на сторону. Банками выдаются кредиты только лишь на прямые инвестиции, а именно на развитие собственного бизнеса клиента, его расширение, развитие его новых направлений, покупку имущества. Кредитование не осуществляется в том случае, когда компания планирует размещать полученные средства, например, на рынке ценных бумаг.
Главными крупными институтами, размещающими заемные средства на стороне, считаются сами банки. Занимая большую часть средств у клиентов и организаций при помощи их привлечения во вклады и на депозиты, банки производят их перераспределение по доходным направлениям, к числу которых относятся и кредиты для населения и бизнеса, приобретение ценных бумаг, размещение депозитов в иных банках и др.
По условиям программ кредитования малого бизнеса банками редко употребляется термин «инвестиции». Но все банковские кредиты, кроме «сверхкоротких» кредитов и овердрафта, по своей сути считаются инвестиционными. Даже в том случае, когда банком осуществляется кредитование развития нового направления в существующем бизнесе при периоде окупаемости через несколько лет, то это скорее называют проектное финансирование, чем инвестиционное кредитование и инвестирование в понимании банков почему-то имеет ассоциацию с таким термином, как «долгосрочное», которое подразумевает срок семь-десять лет. По условиям подобных продуктов в будущем будут выдаваться вероятнее всего крупные суммы, из-за того, что выдача незначительной суммы на длительный период считается не достаточно рентабельной по затраченным на нее усилиям, а также в общем является более рискованной.
Если рассматривать классическое инвестирование, то им является прежде всего вложение в ценные бумаги, на банковские депозиты, в чужой бизнес без получения над ним контроля и разные схемы приобретения недвижимости с целью ее перепродажи через какой-то период по более высокой цене. Подобные виды инвестиций обычно позволяют себе компании среднего, а также крупного бизнеса, потому что они часто располагают свободными средствами. К такому инвестированию прибегают не для получения главного дохода, а для сокращения рисков по основному бизнес- направлению, методом диверсификации доходной базы, а также для временного размещения свободных денежных и диверсификации активов.
Как кредитование, так и инвестирование, имеют непосредственное отношение к экономической деятельности и, несмотря на то, что многим ясны основные отличия между этими двумя понятиями, все же достаточно часто возникают вопросы относительно их применения.
Понятия кредитование и инвестирование сравниваются наиболее часто в контексте финансирования бизнеса. Осуществление финансирования посредством кредитования или при помощи инвестиций обладает следующими отличиями:
Кредит нужно будет возвращать, а инвестиции не нужно;
- при кредитовании необходимо будет выплачивать процент, в отличии от инвестиций;
- инвестор претендует на участие в доходах, полученных от бизнеса, а кредитор на это не рассчитывает;
- в отличие от кредитора, инвестор покупает долю в бизнесе;
- естественно, что инвестор обладает более высокой степенью влияния в бизнесе, что в конечном итоге все же зависит от условий и размера суммы;
- в случае банкротства бизнеса, в первую очередь погашаются обязательства перед кредиторами, а перед собственниками-инвесторами в последнюю.
В нашем обществе, где в школе не обучают, как стать богатыми, мало кто понимает, что представляет собой инвестиция, где их искать и как разумно их использовать.
И разбираясь, откуда привлекать средства на развитие бизнеса, стоит обратить свой взор на восточные государства с высоко религиозной структурой управления, где суровые законы шариата запрещают кредиты.
Например, Арабские эмираты, где среди бескрайней засушливой пустыни вырастает великолепный оазис, где местное население маленькой страны преуспевает и процветает. Здесь нет кредитных учреждений, здесь действуют инвестиционные банки. В чем же разница, вроде как те же яйца, только в профиль, скажете Вы.
Инвестиция? это долгосрочное вложение, которым инвестор рискует ради получения будущего дохода. И если дело приносит прибыль, то инвестор вместе с Вами выигрывает. А если прибыли нет, то и факт поражения он тоже разделяет с Вами.
Сегодня уже и в России активно развивается тема миграции инвестиционных банков, снабженных капиталами богатых мусульман. Учитывая активную поддержку представителей ислама в РФ направление инвестиционного банкинга без сомнения прекрасно реализуется.
Представители традиционной уже давно понимают свою шаткость ввиду роста кредитных «пузырей», периодически раздуваемых мировым правительством.
И, как не удивительно, но именно методика инвестирования и участия, преподанная и доказанная на практике развитых государств, исповедующих ислам, может предсказуемо и мудро изменить ход истории. Результатом станет изменение качества финансовых потоков, за которыми будет стоять живая энергия реальных и полезных обществу действий. Как золотой запас обеспечивает денежную массу, так и труд с энергией полезного бизнеса будет обеспечивать развитие и процветание новой эры человечества.
Кредит нужно обязательно отдать, независимо ни от чего, а инвестиции нужно возвращать, если есть из чего.
За пользование кредитом вознаграждение кредитору рассчитывается исходя из стоимости или количества предоставленного имущества, а вознаграждение рассчитывается исходя из стоимости или количества предоставленного имущества и полученных результатов. Привязка вознаграждения при инвестициях идет к результатам, а в кредите к тому, что дал кредитор.
В соответствии с "Большим толковым словарем русского языка":
Долгосрочное вложение капитала в какую-либо отрасль экономики.
Предоставление товаров или денег в долг.
Но надо помнить, что в наше время не существует официального толкового словаря русского языка (как впрочем, и других языков), поэтому очень часто разные люди под одним и тем же словом подразумевают не одни и те же предметы, явления, события, действия и т.д. и т.п. Поэтому очень важно оговаривать и знать детали. Например, если Вам нужны инвестиции в размере $10000, а человек, к которому Вы обратились, предлагает взять их на следующих условиях:
Вариант 1.
Вы должны через год отдать $15000.
Вариант 2.
Вы должны каждый месяц отдавать по $300, а через год отдать $10000.
При таких условиях (Прим. Возможны и другие варианты) Вам предлагаю - взять кредит.
А условия предоставления инвестиций выглядит, например, так:
Я даю вам $10000, мне принадлежит 75% бизнеса и мое вознаграждение составляет 75% от чистой прибыли, которое выплачивается, ежегодно до 15 января, по итогам прошедшего года. Вы предоставляете мне ежемесячные отчеты. Если показатели достигнутых результатов будут меньше запланированных, я имею право назначить нового управляющего бизнесом. (Прим. Это упрощенный вариант. В реальном договоре, и в зависимости от того с кем Вы его заключаете, нужно предусмотреть другие детали. Также, возможны другие варианты условий получения инвестиций.)
Инвестор не обязательно должен быть совладельцем, но такое встречается крайне редко.
В первую очередь, инвесторы стремятся стать совладельцами потому что:
Возможно не целевое или неэффективное использование их средств;
Хотят получать не только вознаграждение за использование их средств, а и прибыль, появляющуюся за счет роста ценности самих вложенных средств; (например, купил 10000 акций по $1, а через год получил дивидендов $3000 и плюс продал все акции по $1,2. Итого: прибыль составила $5000.)
Хотят получать дивиденды достаточно длительное время.
Инвесторов нужно искать там, где они "бывают". Это могут быть: сайты; журналы; газеты; рассылки; книги; телевизионные и радиопередачи; клубы и другие организации.
Ответить однозначно на вопрос: "Что лучше инвестиционная компания или 1 инвестор?" - невозможно. У них свои плюсы и минусы. Тем боле, что нужно рассматривать не абстрактных компанию и инвестора, а конкретных.
Компаниям присуща бюрократия и большая неповоротливость, чем одному человеку. Но в тоже время ее легче найти и у нее есть значительные средства, чем у одного человека (конечно, бывают исключения, они то и подтверждает правило).
Работа с инвестором основывается, в первую очередь, на общих целях.
В этой публикации я хотел бы провести сравнительный анализ этих двух способов привлечения при отсутствии собственных средств, чтобы вы могли определить, какой из них в вашем случае подойдет больше и почему. Сразу говорю, что однозначного ответа о том, что лучше: инвестиции или кредит, быть не может.
Все зависит от конкретной ситуации, от исходных данных и от личных предпочтений предпринимателя. Итак, рассмотрим основные отличия инвестиций от кредита по разным критериям.
Отличия кредита от инвестиций.
1. Возвратность. Любой кредит всегда выдается на возвратной основе, то есть, его нужно возвращать, и не когда-нибудь, а в четко оговоренные сроки, установленные кредитным договором и графиком погашения. А инвестиции обычно не предполагают возврата – это финансирование осуществляется с другими целями и чаще всего на безвозвратной основе.
2. Платность. Заемные средства нужно не только возвращать, но и платить за них. Причем, сейчас, как вы знаете, проценты по немаленькие, а если учесть, что часто для открытия бизнеса фактически используют , то это выходит еще дороже. Инвестиции же не предполагают никакой платы за сами ресурсы, инвестор вкладывает свой капитал, рассчитывая на регулярное получение дохода от его использования.
3. Доля в бизнесе. Кредитор не претендует на долю в бизнесе, для него главное – получить плату за выданные в долг деньги. После того, как вы полностью погасите кредит, банк забудет про вас, и ему будет все равно, как дальше развивается ваш бизнес. Инвестор же, наоборот, вкладывает инвестиции ради доли в бизнесе, ему необходимо быть уверенным, что этот бизнес будет прибыльным, будет постоянно развиваться и приносить все больше дохода.
4. Процент от прибыли. Соответственно, инвестор рассчитывает на получение оговоренного процента от прибыли, и будет получать его, когда бизнес станет прибыльным, причем, пожизненно. Если бизнес станет сверхприбыльным, месячный доход инвестора может стать даже больше, чем сумма его инвестиций. Уплачивать же проценты кредитору придется независимо от того, дает ли бизнес прибыль, дает убытки или вообще закрылся, но только на сумму долга и только до момента полного расчета по кредиту.
5. Влияние на бизнес. Имея свою долю в бизнесе, инвестор получает возможность оказания определенного влияния, масштабы которого зависят от его доли и оговариваются в договоре. Кредитор, в отличие от инвестора, никак не может влиять на бизнес-процессы.
6. Доступность. На сегодняшний день намного проще, чем привлечь инвестиции, особенно, если речь идет о небольших суммах. С крупными суммами – взять кредит сложнее, но и – еще сложнее. Для кредитования в данном случае понадобятся определенные гарантии, о которых в следующем пункте.
7. Залог, поручительство, доходы. В случае обращения за кредитом, особенно, если речь идет о крупных суммах, банк обязательно потребует какие-то гарантии: подтвержденные доходы, позволяющие выплачивать кредит и проценты, залог, поручительство и т.д. Инвестору ничего этого не нужно, его совсем не интересует нынешнее финансовое состояние предпринимателя, для него главное – увидеть перспективность открываемого бизнеса.
8. График погашения. Кредит подразумевает выплаты основного долга и процентов согласно заранее установленному и подписанному сторонами графику погашения. При нарушении этого графика начинают начисляться штрафные санкции, что увеличивает общую сумму задолженности. При привлечении инвестиций никаких графиков погашения нет – инвестор получает свой процент от прибыли только тогда, когда эта прибыль появляется, даже если это случится только через год-два-три.
9. Период сотрудничества. Сотрудничество с кредитором заканчивается после полного погашения кредита, в то время как сотрудничество с инвестором – это на всю жизнь, точнее – на весь период функционирования финансируемого проекта.
10. Обязательства при банкротстве. В случае банкротства финансируемого бизнеса, обязательства перед кредитором остаются в любом случае, а перед инвестором – только в случае возможности их исполнения (например, за счет распродажи имущества бизнеса, остатка товаров и т.д.). Если в проекте участвовали и кредиторы, и инвесторы, то при банкротстве в первую очередь исполняются обязательства перед кредиторами, а потом уже – перед инвесторами.
Исходя из этих 10 основных отличий кредита от инвестиций, вы сможете проанализировать ситуацию и определить, что в вашем случае интереснее: кредит или инвестиции.
Если коротко подытожить, то при кредитовании вы берете деньги в долг и обязуетесь вернуть их, независимо от каких-либо обстоятельств, но остаетесь единственным хозяином своего бизнеса. При привлечении инвестиций вы берете инвестора в долю, и соглашаетесь постоянно делиться с ним прибылью, но, в то же время, если ваш бизнес будет убыточным или прогорит – вы ничем не рискуете, рискует инвестор.
На этом все. Оставайтесь на и познавайте искусство заработка, инвестирования и эффективного управления личными финансами. До новых встреч!
