Когда-нибудь я прочитаю о том, что по расчетам торговцев золотом, цены на него в будущем году снизятся. Когда-нибудь я также прочитаю о том, что Луна сделана из сыра.
В политических событиях второй половины уходящего года властвует политическая неопределенность. Брексит, избрание Дональда Трампа, а теперь еще и новая неразбериха в Европе из-за итальянцев, отвергших конституционную реформу. Избиратели повсеместно отвергают правление бюрократов, которое осуществляется посредством прирученных политиков из истэблишмента.
Это должно привести к тому, что мир бросится скупать золото, являющееся прочным бастионом безопасности. Но последние полгода цены на него ползут вниз. Рынки не испугались, и я не могу себе представить, что за мощную политическую неопределенность в 2017 году имеют в виду торговцы золотом, если неопределенностей 2016 года им недостаточно.
Здесь я также наблюдаю еще одну любопытную тенденцию. Я сформировал простой арифметический индекс долларовых цен на шесть недрагоценных металлов. Это алюминий, медь, свинец, никель, олово и цинк. Это не взвешенный индекс, и я не берусь утверждать, что он исключительно точен и репрезентативен. И тем не менее, он рассказывает нам совершенно очевидную историю о том, что рынок недрагоценных металлов в последние полгода укреплялся, а у золота ослабевал. Такой ситуации можно ждать в периоды относительного спокойствия.
Изложу собственную точку зрения на эту ситуацию. Экономическая неопределенность может вызвать потрясения на финансовых рынках, но на политическую неопределенность эти рынки реагируют в целом недолго и не очень сильно, особенно когда речь идет не более чем о конституционных изменениях и связанном с этим ажиотаже. Большинство людей думает, что ситуация исправится.
Если в это верит достаточно большое количество «золотых жуков», тогда да, все сбудется. Золото сохранит свою ценность. Но если достаточно большое количество торговцев поверит, что морские раковины — это тоже спасительная тихая гавань, тогда и раковины удержат свою ценность и цену. А еще новогодние елки, цемент и многое другое, что придет вам на ум. Все это будет ценным, если «это» будут ценить люди.
Но теория «золотых жуков» этим не ограничивается, а идет немного дальше. Она гласит, что золото повсюду было основой для бумажных денег (забывая, что в Китае это было серебро), и что с нами неизбежно приключатся ужасные вещи, потому что мы отказались от золотого стандарта. Золото вернется.
Ну, я согласен, мы действительно поплатились за то, что отошли от золота. Правление американской ФРС и Европейский центробанк своими мерами количественного смягчения никогда бы не смогли уничтожить цену денег, если бы они по-прежнему были привязаны к золотому стандарту.
Но в экономическом подъеме прошлого столетия ни разу не было такого момента, когда мировые золотые запасы соответствовали бы потребности в денежной поддержке по фиксированным ценам. И уж точно, такое не может произойти сейчас.
Нравится нам это или нет, но ценность наших сбережений сегодня зависит только от нашей веры в то, что назначенные правительством государственные финансовые органы нас не обманут.
На этом основании я делаю вывод о том, что такой вещи как драгоценный металл больше не существует. Сейчас все металлы — недрагоценные, а один из них очень сильно переоценен.
По ее мнению, не стоит сбрасывать драгметаллы со счетов и в июле: цены продолжат расти с небольшими снижениями. Лукичева советует покупать золото дешевле $1300, а серебро — на уровне $18-18,2. Такой же и глава департамента международных операций с драгметаллами МДМ Банка Антон Драницын.
Депозиты
Вклады в рублях оказались на третьем месте по доходности в июне. Правда, на рублевом депозите можно было заработать всего 0,73%. Вклады в долларах и евро не принесли бы инвестору даже такой доходности. Напротив, разместив на них 100 тыс. руб., можно было лишиться 2,54 и 2,94% своих сбережений соответственно.
Доходность рублевых, как и валютных, депозитов снижается. Главный аналитик Бинбанка Наталья Ващелюк говорит, что в июне максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в 10 крупнейших банках упала до 9,3% годовых. Это реакция на снижение ключевой ставки ЦБ с 11 до 10,5% годовых.
А ставки по валютным вкладам падают в первую очередь из-за избытка валютной ликвидности у банков, продолжает Ващелюк. Другими словами, банкам просто не нужны доллары и евро, главный аналитик Сбербанка Михаил Матовников. У кредитных организаций нет инструментов для их размещения, говорит вице-президент ВТБ24 Ашот Симонян.
Никаких предпосылок для того, чтобы это движение остановилось, нет. С 1 августа ЦБ повышает нормативы резервирования по рублевым вкладам физлиц на 0,75 п.п., до 5%, и по валютным на 1,75 п.п., до 6%. По мнению Ващелюка, первое повышение нормативов резервов по вкладам с 2013 года также приведет к давлению на ставки по депозитам.
Поэтому она рекомендует воспринимать депозиты как инструмент сбережения, а не как способ получения дохода. «Если нет стремления инвестировать в фондовый рынок, лучше открывать вклад как можно скорее», — советует она. Валютные вклады стоит использовать только для защиты от девальвации рубля.
ПИФы
Паевые инвестфонды могли бы принести инвестору совсем скромную прибыль — 0,34% (мы рассчитываем среднюю доходность паев десяти крупнейших по объему активов открытых ПИФов). Самым доходным из первой десятки оказался ПИФ смешанных инвестиций «Империя» под управлением компании «БК Сбережения». За месяц стоимость его паев выросла бы на 1,87%. Самым убыточным стал фонд «Сбербанк-Биотехнологии»: на нем можно было потерять 15%.
Здесь тоже не обошлось без влияния Brexit: лидерами среди ПИФов оказались те, что придерживались консервативной стратегии, рассуждает аналитик УК «Альфа-Капитал» Андрей Шенк. На фоне бегства от рисков почти все фонды акций упали, отмечает управляющая активами УК «Промсвязь» Сабина Мухамеджанова. А вот фонды, которые инвестируют в золото, прибавили примерно 3-6% в рублях, рассказывает она. Неплохо показали себя ПИФЫ российских облигаций: там рост составил около 1%, добавляет Мухамеджанова.
Акции
Вложив в индекс ММФБ 100 тыс. руб. в начале месяца, можно было лишиться 0,27% своих сбережений. Для сравнения, месяц назад российский фондовый рынок принес бы чуть больше 500 руб., а в апреле — около 6 тыс. руб. Максимальную доходность в июне показали акции энергетической компании «Интер РАО» — 17,88%, худшие результаты — у акций «ГИТ», холдинга, который занимается ЖКХ и городским хозяйством (-41,67%).
Замначальника управления анализа рынка акций ИК «Велес Капитал» Василий Танурков говорит, что из-за роста цен на золото подорожали акции золотодобывающих и обрабатывающих компаний. Также росли бумаги энергетических компаний, в том числе «Интер РАО». В их пользу сыграло ожидание дивидендных выплат, поясняет Танурков. То же позволило вырасти акциям «М.Видео». А вот акции мобильных операторов — МТС и «МегаФона» — напротив, рухнули и стали лидерами падения среди голубых фишек (-10% за июнь). Негативной новостью для них стало принятие пакета антитеррористических законов Ирины Яровой: его выполнение потребует огромных инвестиций от мобильных операторов.
Главной идеей июля Танурков называет дивидендные выплаты. Он советует присмотреться к привилегированным акциям «Башнефти» с дивидендной доходностью более 8,5%, «Татнефти» — выше 6%, а также обыкновенным акциям ЛУКОЙЛа, «Газпрома», «Северстали». Об этом же говорит и Мухамеджанова из УК «Промсвязь». Она ожидает высокого спроса на бумаги МТС, «Северстали» и «Э.ОН Россия».
Недвижимость
Если бы в жилье можно было вложить 100 тыс. руб., за месяц эта сумма сократилась бы на 0,5%. Цены на жилье в течение последних полутора лет. Ждать сильного снижения в будущем не стоит, полагает генеральный директор Penny Lane Realty Георгий Дзагуров. Он объясняет это тем, что россияне воспринимают экономическую ситуацию не как временную проблему, а как новую реальность, а значит, начинают строить планы на будущее уже исходя из текущей ситуации.
В то же время и собственники недвижимости понимают, что их аппетиты часто завышены и не соответствуют возможностям покупателей, и идут на уступки, говорит он. Дзагуров рекомендует задуматься о вложении в недвижимость тем, кто не рассчитывает на долгосрочный доход.
Наличные
Худшими инвестициями месяца стала наличная валюта. Вложив 100 тыс. руб. в доллары, инвестор, исходя из разницы курсов при покупке и продаже, потерял бы 4,99% своих средств (почти 5 тыс. руб.), а в евро — 5,8% (около 6 тыс. руб.). Это неудивительно, поскольку за месяц обе валюты существенно подешевели к рублю. Доллар с 1 июня опустился на 3,29 руб., до 63,9 руб. на закрытии торгов 29 июня. Евро за это время упал чуть меньше чем на 4 руб., до 71,025 руб.
Рубль укрепился по отношению к обеим валютам из-за того, что он, как ни странно, стал восприниматься как необычная «тихая гавань», отмечает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Колебания на мировых рынках, на которые мгновенно отзывались валюты других стран, на рубле почти не отразились, поясняет она. Причина в том, что рубль стал «валютой-аутсайдером», продолжает Орлова: в России почти не осталось иностранных инвесторов, которые определяли бы судьбу своего капитала с оглядкой на международные рынки. То, что евро ослаб к рублю сильнее, чем доллар, связано с ожиданиями референдума по Brexit. Инвесторы до последнего не знали наверняка, чем закончится дело, и уходили в защитные активы — доллар и золото, говорит Орлова.
Июнь был очень удачным месяцем для долгосрочной покупки валюты, заключает главный экономист «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин: курсы были очень близки к справедливым. По его мнению, до конца лета обе валюты могут еще немного потерять в стоимости, а с начала осени, напротив, начать укрепляться из-за сезонных факторов, например выплаты внешнего долга.
За последние 2 рабочих дня цена золота довольно динамично свалилась на 4%. Это скорее хорошая новость для «золотых быков», нежели плохая: во-первых, золото теперь можно купить дешевле, чем на прошлой неделе.
Новости о росте реального ВВП США на 2,6% за 4 квартал 2018 года привели к падению курса золота до 1292 долларов за одну унцию. При этом жёлтому драгметаллу не помогли негативные факторы в экономике и политике мира.
В РФ есть два способа инвестирования в физические драгметаллы: покупка их в виде слитков или монет. О вложении средств в физическое золото в форме монет и о доходности такого способа инвестирования пойдёт речь далее.
Вот уже не первый год в России обсуждается возможность отмены НДС при покупке золотых слитков. Вот и на этот раз Минфин сообщил газете "Известия" о том, что в ближайшее время отмена НДС может всё же состояться.
Золото держится стабильно выше отметки 1300$, несмотря на на новогодние праздники в Китае и, как следствие, на отсутствие китайских покупателей на рынке. Золотой "Победоносец" остаётся самой популярной монетой.
Немецкая компания Heraeus, которая занимается продажей драгоценных металлов в Европе, опубликовала оптимистичный прогноз для серебра и палладия. Но и золото будет играть важную роль в течение 2019 года.
По мнению банка Standard Chartered, текущий 2019 год может стать хорошим для золота. Это связано с изменением динамики спроса на жёлтый драгметалл, так как инвесторы заинтересованы в защитных активах.
Компания «Золотой Запас» запустила сервис дистанционных торгов для купли-продажи монет из драгметаллов. Это первый в России веб-сервис, позволяющий участникам рынка торговать монетами между собой за небольшую комиссию.
Информационно-аналитический сайт сайт побывал в гостях у компании "Золотой Монетный Дом", офис которой расположен в Москве в здании бизнес-центра "Лефортово". У "ЗМД" имеется большой выбор инвеcтмонет.
В список самых дорогих золотых монет мира попали только те монеты, которые хотя бы один раз были проданы и сменили своего хозяина. Однако самой дорогой монетой в мире является не золотая, а серебряная монета.
Первый благородный металл - желтый, второй - считай бесцветный. И дешевле в разы. Казалось бы, это простое сравнение спокойно решает любую дилемму выбора украшений из серебра - или же золота. Но изделия из современных брендовых коллекций способны передать красоту материала по-иному, что уже и не знать, что выбрать.
Сочетания с одеждой и аксессуарами, новый взгляд в ювелирном деле и даже влияние на здоровье человека - всё это довольно важные нюансы. И если проблема отнюдь не в деньгах, то решиться купить изделие из золота/серебра помогут специалисты интернет-магазина https://zlato.ua/
Золотые украшения являются характерным признаком достатка и явной роскоши, стремления привлечь к себе внимание и желания скрыть за блеском благородной желтизны какие-либо недостатки. Впрочем, в этих рвениях нет ничего плохого - любой аксессуар от бренда сделан, чтобы приковывать внимание и скрывать нечто другое. Но золото, в силу древней магии влечения к нему человечества, приковывает и скрывает с особой силой.
Поэтому золотые браслеты, кольца, сережки или ожерелья в массивном или необычном исполнении сразу многое расскажут о владельце. И будут сочетаться лишь с теми вещами, что отлично смотрятся с желтым цветом. А вот лаконичные изделия - это классика, ни к чему не обязывающая.
Серебряные украшения , как за свою стоимость, отлично передают чувство стиля и позволяют выделиться. При этом спектр его сочетаний несколько шире, чем у золота. Подобно лунному блеску, серебро станет эффектным дополнением к:
Мужчины любят золото за его статусный показатель не меньше, нежели женщины, но серебряное ювелирное украшение сразу же подчеркнет сильный характер, понимание собственного стиля - и возможностей. А еще явно покажет, что этому господину расточительность чужда.
Да, об этом забывать тоже не стоит. Аллергия на золото или серебро существует, хотя и очень редкая. Лучше заранее проверить себя на чувствительность к этим металлам. Также стоит учитывать, что золото - металл тяжелый, и чем выше проба, тем больше вес изделия из него. Пусть это будет советом выбирать в ассортименте менее массивные и сумбурные, но более изящные, элегантные и комфортные в ношении украшения.
А порой лучше не сравнивать. Стильные модели с переплетением двух благородных металлов выглядят свежо и необычно. Не выбирать между золотом и серебром, а найти красочное их сочетание в одном изделии - уже признак человека с собственным стилем.
Те, кто вложил деньги в серебро в начале этого года, к началу июля увеличил сбережения почти на 50 процентов. В начале недели цена тройской унции металла (примерно 31,1 грамма) превысила психологическую отметку 20 долларов.
На максимуме за унцию серебра давали 21,2 доллара, что стало двухлетним рекордом. Не заметившим потенциала доходности в этом металле рынки дают второй шанс: по прогнозам аналитиков, средняя цена серебра в 2016 году составит 17 долларов, но уже к середине 2017-го она может закрепиться у отметки 25 долларов.
Серебро - спутник золота с точки зрения динамики цены. В то же время сейчас его динамика опережает золото (с начала года - 47,7 процента против 29,5), говорит главный аналитик Промсвязьбанка Игорь Нуждин.
"С одной стороны, металл толкают вверх те же факторы, что и золото (нестабильность, связанная с Brexit, падение реальных ставок), и это привлекает инвестиционный капитал, - рассуждает эксперт. - С другой стороны, мы видим неплохой физический спрос, чего, кстати, нет в золоте, где спрос преимущественно инвестиционный. Рост потребления серебра идет как со стороны ювелирной промышленности, так и со стороны промышленности, где оно активно используется в гальванике (производстве солнечных батарей)".
Инвестиции в серебро на долгое время сейчас могут быть очень выгодны, поддерживает начальник отдела анализа рынков "Открытие Брокер" Константин Бушуев. Он советует вкладывать в драгметаллы не более десяти процентов активов, но в ближайшие годы эта доля может быть немного выше.
"Для ставок на долгосрочный рост серебра лучше открывать ОМС (обезличенные металлические счета в банке) или покупать акции ETF (биржевых инвестиционных фондов) на физическое серебро, - советует аналитик. - Инвестиционные серебряные монеты могут быть также интересны к покупке, но важно строго выдерживать условия их хранения. В противном случае может быть потеря их инвестиционных качеств".
Алексей Каминский, ведущий стратег "АТОН", больше склоняется к ETF, а вопрос объема сбережений, который логично вложить в серебро, оценивает в 25-50 процентов по отношению к инвестициям в золото.
Этого соотношения, видимо, скоро будет придерживаться Народный Банк Китая, который начал активно покупать золото с августа 2015 года, а с начала этого пополняет резервы еще и серебром. По оценкам Игоря Нуждина, металл вполне может закрепиться на уровнях 21-22 доллара за унцию с потенциалом роста до середины 2017 года до 25 долларов. Константин Бушуев дает более оптимистичный прогноз на фоне роста спроса на металл. По его мнению, уже до конца этого года нельзя исключать удорожания серебра до 23-24 долларов за унцию, а на горизонте нескольких лет - кратного роста цены.
