Любой начинающий трейдер должен знать, что если просадка достигнет определенного значения, дилинговый центр самостоятельно начнет закрытие активных сделок, применив стоп аут. Такая ситуация является очень неприятной для трейдеров, в этой связи нужно всеми силами стараться не сталкиваться с такой проблемой. В этой статье вы узнаете о том, что такое стоп аут на Форекс, когда он возникает и как можно избежать его появления.
Главное преимущество торговли через брокера заключается в том, что спекулянт может использовать кредитное плечо. Это позволяет трейдеру осуществлять операции крупными денежными суммами, обладая при этом небольшим капиталом.
Кредитное плечо 1к100 позволяет трейдеру оперировать 10 000 долларами, обладая на счету суммой в размере 100 долларов. Более того, сегодня многие трейдеры предпочитают создавать счета, на которых кредитное плечо достигает значения 1 к 1000. Благодаря кредитному плечу трейдеры, обладающие небольшим капиталом, могут рассчитывать на получение хорошего дохода от трейдинга.
Если трейдер сможет угадать дальнейшее направление цены и откроет ордер большого размера, то он сможет неплохо подзаработать. Но пред тем как использовать кредитное плечо, трейдеру нужно оценить потенциальную прибыль и риски. При использовании большого кредитного плеча, существенно увеличивается риск полного слива депозита в случае наступления стоп-аута.
При использовании большого кредитного плеча, нужно быть очень внимательным, тщательно все рассчитывать и продумывать. Только так трейдер сможет добиться высокой прибыли. В связи с тем, что дилинговый центр одалживает денежные средства спекулянту для торговли, он также беспокоится о том, чтобы трейдер не слил больше, чем у него есть в наличии денежных средств. Для этих целей брокеры используют стоп-аут, который позволяет ДЦ вмешаться в торговлю трейдера чтобы исключить риск потери трейдером одолженных ему денежных средств.
Стоп аут часто упоминается вместе с маржин коллом, который является его предшественником. предназначен для оповещения трейдера о том, что на его счете заканчиваются денежные средства, которые были задействованы для обеспечения активных сделок. Маржин колл возник еще в те времена, когда трейдеры открывали ордера по телефону. Когда счет трейдера приближался к критической отметке, с ним связывался специальный человек, который оповещал его о том, что следует пополнить депозит.
Если спекулянт не успевал пополнить депозит или действия на рынке развивались слишком оперативно, дилинговый центр для того, чтобы обезопасить себя от потерь, закрывал сделки спекулянта. Данная модель работает и по сей день на всех биржах. Так что независимо от того, чем вы торгуете, в случае если на вашем депозите появится нехватка денег, брокер вначале оповестит вас при помощи маржин колла, и если вы не предпримите никаких действий, чтобы улучшить ситуацию, брокер объявит стоп аут.
Для того чтобы не попадать в такие ситуации, рекомендуется внимательно относиться к выбору лота, стоп-лосса и постоянно следить за маржей. В метатрейдере 4 делается это просто, так как во вкладке с торговлей отображаются все необходимые данные, которые подсвечиваются серым цветом в нижней строке.
Хочу сразу отметить, что стоп аут появляется не в том случае, когда уже нет денежных средств для открытия новых сделок, а гораздо раньше. У различных дилинговых центров значение маржи, при котором включается закрытие сделок по стоп аут, разное. Более того, значение стоп аута отличается и от счета к счету, самым высоким он является на ecn-счетах, а самым низким на классических и центовых счетах.
Стоп аут защищает не только брокеров, но и трейдеров. В связи с тем, что он закрывает вовремя сделки, он не дает трейдерам возможность попасть в неприятную ситуацию, когда они бы слили весь свой капитал и еще остались в долгу перед брокером.
Для того чтобы избежать стоп аута, нужно запомнить, что его предшественником является маржин колл. В этой связи во время торговли спекулянт обязан быть внимательным, чтобы своевременно заметить критическую ситуацию и устранить ее. Следует помнить, что у некоторых дилинговых центров маржин колл может отсутствовать или находиться рядом со значением стоп аута.
Для того чтобы избежать принудительного закрытия сделок по стоп-ауту, советую вам придерживаться следующих правил:
В том случае если трейдер использует стратегию для быстрого приумножения капитала, ему придется рисковать. В такой ситуации необходимо заранее ознакомиться с условиями брокера для выбранного счета.
На предыдущей картинке вы можете увидеть, как отличаются значения маржин кола и стоп аута для разных счетов у одного брокера. Обратите внимание на то, что стоп аут меньше на обычных счетах и больше на ECN. Отсюда делаем вывод, что торговать по стратегии для оперативного увеличения капитала лучше всего на классических счетах, где трейдер может позволить себе больше рисковать.
Хочу также отметить, что далеко не всегда значение стоп аута отличается в зависимости от вида счета. У некоторых брокеров одинаковые значения стоп аута, независимо от счета.
Каждый новичок на Форекс обязан знать, что брокеру все равно на то, наступит ли у трейдера стоп-аут или нет. Именно по этой причине трейдер должен сам заранее провести анализ рисков, и в ходе торговли следить за значением свободной маржи.
Трейдеру нужно самому вычислить, какую просадку его депозит сможет выдержать, чтобы не активировался стоп аут. Для этого нужно вычесть из имеющихся средств процент залога, умноженный на значение стоп аута, указанного в выбранном вами счете.
В процессе выбора подходящего метода создания ордеров, особенно если вы предпочитаете применять торговые роботы, следует уделить особое внимание значению максимальной просадки. Важно сравнить значение максимальное значение просадки и Стоп-Аут у выбранного дилингового центра. Выбранную методику создания позиций следует оптимизировать таким образом, чтобы свести к минимуму возникновение слишком высокой нагрузки на торговый депозит.
Только при соблюдении описанных выше условий, вы можете рассчитывать, что выбранная вами методика открытия ордеров принесет вам желаемую прибыль.
При ведении торгов необходимо постоянно следить за графиком выхода важных новостных сообщений, так как они могут стать причиной того, что дилинговый центр изменит условия сотрудничества, увеличив уровень Стоп-аута и одновременно уменьшив доступное кредитное плече.
Если вы не будете следить за выходом важных новостных сообщений или решите не обращать внимание на изменившиеся торговые условия, то это может привести к полному обнулению вашего торгового депозита. Помните, что лишь мониторинг ситуации на рынке позволит вам свести к минимуму вероятность обнуления депозита.
Если вы воспринимаете торговлю на валютном рынке в качестве основного источника дохода, то вам следует быть предельно осторожным и применять торговые методики, которые исключают случайное срабатывание стоп-аута.
Практика показывает, что новички не принимают во внимание гепы, когда из-за важных событий на графике появляется разрыв, что приводит к несрабатыванию установленных стопов, а следовательно и обнулению депозита. В подобных ситуациях на вашем счете может появиться даже отрицательный баланс. Таким образом, вы не только полностью лишитесь имеющегося депозита, но и в долгу перед компанией-брокером.
На сегодняшний день многие брокеры страхуют своих клиентов от отрицательного баланса.
Чтобы добиться успеха на Форекс, вам следует подходить к процессу ведения торгов таким образом, чтобы баланс вашего депо никогда не опускался до отметки стоп-аут. Для этого вам следует принимать во внимание как рабочий объем, так и исторические максимумы/минимумы, которые дают возможность выявить значение волатильности выбранной валютной пары.
Чтобы быть в курсе всех эффективных советников, стратегий, индикаторов и многого другого интересного, подписывайтесь на мой блог.
Основной привлекательностью трейдинга на валютной бирже является использование кредитного плеча, которое предоставляет брокер, именно оно позволяет во много раз увеличить доступные для торговли средства. Для того, что бы защитить свои средства от потери брокер использует стоп аут.
Стоп аут (Stop out) – приказ на принудительное закрытие позиции трейдера, как только убыток достигнет определенного уровня, указанного в торговых условиях. Служит для защиты средств брокера при использовании кредитного плеча.
Срабатывание данного приказа происходит в полностью автоматическом режиме, и фактически сигнализирует о практически полной потери собственного капитала трейдером.
Обычно брокеры устанавливают размер Stop out на уровне от 10 до 30 процентов, более точную информацию вы можете получить в торговых условиях своего брокера.
Рассмотрим подобную ситуацию на конкретном примере.
Уровень стоп аут составляет 10%, депозит трейдера 1000 долларов, используемое кредитное плечо 1:100. Отрывается сделка объемом в 1 лот, при этом залогом служат все средства трейдера. На рынке форекс сложилась неблагоприятная ситуации и убыток по открытому ордеру начал постепенно расти, как только он достиг суммы в 900 долларов, позиция автоматически закрылась. При этом на счету трейдера не обязательно останется ровно 100 долларов, ведь на то, что бы закрыть позицию так же нужно время, а цена не стоит на месте.
Stop out является своеобразным ордером стоп лосс, но только со стороны брокера, он позволяет спасти его от убытков, в случае если трейдер самостоятельно не может справиться с возникшей ситуацией.
При его расчетах не следует забывать, что одновременно в терминале трейдера может быть открыто несколько позиций и нужно учитывать финансовый результат по всех ордерах.
Желательно не дожидаться когда произойдет принудительное закрытие позиции и закрыть ордер по сообщению о возможной нехватке средств о ее поддержании. Такой сигнал именуется маржин колл (Margin call). Он обычно отправляется трейдеру в случае, когда убыток превышает 50-70 процентов имеющихся средств.
На удивление да, обычно это случается по двум причинам:
Слабое обеспечение открытой позиции , когда для торговли используется большое кредитное плечо и объем сделки значительно превышает депозит трейдера. Например, депозит равен 100 долларам, а сделка открыта объемом в 1 лот форекс (100 000). В этом случае тренду достаточно пройти всего 10 пунктов, что бы обнулить депозит.
Возникновение разрыва – стоп аут может не сработать, если произошел ценовой разрыв (
Рынок Форекс – настоящая работа. Здесь нет места азарту или надеждам на удачу. Здесь нужен трезвый холодный расчет и способность быстро анализировать ситуацию. Вряд ли кто-то захочет рискнуть всем и все потерять.
Как в любом деле, на Форекс тоже нужна страховка. И такой страховкой здесь является целая система — Margin call (в рунете: Маржин колл) и Stop out (в рунете: Стоп аут). Не знаете, что это такое? Это уровни безопасной торговли для трейдера, чтобы он не потерял все до последней копейки.
Так для чего же нужны Маржин колл со Стоп аут? Конечно, Форекс дает возможность заработать. Правда для успешной работы? нужно иметь запас знаний. не всегда руководствуются здравым смыслом, именно поэтому часто решаются на рискованные сделки и в итоге лишаются всего – и заработанного и вложенного. Для таких случаев разработаны специальные защитные механизмы. Это, например, уже упомянутые уровни предупреждений Stop out и Margin call .
По сути? это совершенно разные по своему принципу и направленности действия операции. Но работают они вместе. Их цель едина – защитить трейдера от потери всех денег, то есть от банкротства.
Видео: Stop out и Margin call уровни. Как пользоваться?
Margin call – операция, которая предупреждает о том, что депозит трейдера близок к нулю, и он уже не может продолжать сделку. В таком случае трейдеру предстоит решить, как действовать дальше – пополнять счет или рисковать и ждать изменения ситуации и долгожданной прибыли.
Еще один вариант – закрытие рискованных сделок. По принципу действия Margin call – безнадежно устаревшая система, которая выдает предупреждение путем отправки sms-сообщения или звонка.
Эта система практически не используется опытными трейдерами и брокерами. В отличие от другой – Стоп аут. Это уже не предупреждение. Это определенный уровень опасности, то есть стоп-уровень, приближаясь к которому система сама закрывает заведомо убыточные сделки.
По принципу действия это практически стоп-лосс, только значение для черты невозврата определяет сам брокер. А вот Stop out, имеет процентное выражение. Определить его можно как соотношение Equity (то есть активов трейдера) и Margin (залога). В большинстве случаев принудительное закрытие сделок происходит при стандартно значении стоп аута в 20%.
Stop out = (С/3) * 1оо%
С – это средства
3 – залог или же маржа.
Средства можно определить как разницу баланса и плавающей прибыли. То есть, нужно сложить незафиксированную прибыль со средствами и вычесть из полученной суммы незафиксированные убытки.
Разберем конкретный пример:
Получим: Stop-out равен: ((10943.24 + 0 — 0) / 1500.оо)) * 100% = 729.55%
Уровень ликвидности, брокер может устанавливать по своему усмотрению. Он вправе поставить 30%. Если разница Equity/Margin * 100% будет равна 30%, сделка сама закроется на автомате операцией Stop out. Депозит не перейдет из положительного показателя в отрицательный. А залог будет возвращен в полном объеме. Правда на депозите может появиться иная сумма.
И это объяснимо. Если, например, была открыта позиция с депозитом в 200 USD, 100 из них ушли в залог. Свободные средства остались в размере 100 долларов, при уровне в 200%. Если рынок неожиданно или ожидаемо изменит направление движения цен, торговля пойдет против трейдера. Когда убыток составит -100 USD, свободных средств не останется. А вот сделка останется открытой.
Все дело в том, что стоп-аут ордер остался на уровне 100%, поскольку ((200 — 100) : 100 * 100% = 100%.
Убытки продолжают расти и приближаются к значению -180 USD. Но в таком случает stop out = ((200 – 180) : 100) * 100% = 20%.
При таких показателях, сделка автоматически закроется, поскольку стоп аут сработает до того, как депозит уйдет в минус. На счету при полностью возвращенном залоге останется только 20 USD.
Получается, что специфические ордера Stop out и Margin call, помогают избежать отрицательных показателей счета.
Но одновременно, они могут спровоцировать неоправданно рискованные операции в ожидании рыночного разворота в другую сторону. И если стоп аут начнет срабатывать по убыточным позициям, всем сразу или нескольким одновременно, велика вероятность того, что открыть новую позицию даже с минимальным лотом будет невозможно. Самое главное, что уровень Маржин колл будет увеличиваться.
Вывод прост : , надеяться можно и на автоматику, но подключать свои мозги тоже придется. Самая эффективная защита собственных средств – использование системы stop loss. Об этом нужно говорить отдельно.
Но сейчас речь о других помощниках. Уровни страховки Margin call со Stop out спасение денег брокера, поскольку именно брокер подставляет кредитное плечо рейдерам. Они срабатывают вне зависимости от того, собирается ли трейдер закрывать ордер или нет. Напомним, что оба уровня работают сообща, несмотря на то, что «тревожный звоночек» Margin call немного устарел.
Часто трейдеры, особенно начинающие, интересуются, может ли возникнуть ситуация, когда не сработает ни одна страховка. Такое может произойти, хотя случаи крайне редки. Но брокеры еще реже самостоятельно и принудительно закрывают позиции. Такие страхи связаны с периодом, когда возникают . Как правило, такое происходит в выходные или праздничные дни.
Stop out, вполне может сработать чуть с опозданием. Баланс при этом будет показывать отрицательное значение. И это вполне закономерно. Так что выбирая брокера, руководствуйтесь показателем стоп аута, чтобы знать заранее риски. Иногда брокеры устанавливают планку слишком высоко. Не на уровне 30%, как мы рассматривали пример выше, а на 50% и даже больше. Учитывайте, что большая часть построены на минимальных показателях Стоп аут.
Margin call – выясняем что это и как до этого не доводить
Уровни Margin Call и Stop out на Форекс – это рубежи, на которые следует обратить особое внимание в торговле. Анализ этих величин у разных брокеров в этом обзоре
Бывало ли у вас так, что в ходе торговли счет начинал подкрашиваться красным цветом. Это было неожиданно и непонятно что означало. На самом деле, это подсвечивание называют Margin call. Margin call предупреждает вас о приближении к уровню Stop Out. О том, что все это значит и какие уровни Margin Call будут важны для вас при торговле с теми или иными брокерами это размышление.
Margin Call – это особое состояние счета, при котором убытки на открытых сделках превышают допустимое отношение к марже. Например, полвины маржи. В такой момент брокер обращается к торговцу, по Margin Call, предлагая передать в залог дополнительные средства. Это обращение или Margin Call – требование о марже. Если средства не будут переведены на счет брокера, а убыток на счету продолжит расти, то брокер в одностороннем порядке закроет принудительно позицию.
Эта вторая операции называется Stop Out. После неё формирует финансовый результат. Он будет величиной с разницу, например, между ценой приобретения и ценой продажи по всем открытым позициям.
Также освобождается залоговая маржа, к ней прибавляется результат операций. Если результат положительный, то торговец получает обратно средств больше на размер прибыли, чем отдал в залог. Когда результат отрицательный, убыток вычитают из средств и возвращают только остаток. В худшем случае Margin call и последующий Stop Out приведут к тому, что у вас на счету останется только маржа.
Маржинкол — вот он!
Для продолжения рассуждений на тему Margin call и близкого к нему понятия Stop Out решено было найти и зафиксировать все величины этих значений у тех брокеров, которых мы обычно . После нескольких часов работы с сайтами компании, а также проведенных в разговоре с операторами службы поддержки, у нас получилась вот такая таблица, которая прояснила некоторые моменты относительно Margin Call, а также Stop Out.
| Номер | Название брокера | Stop out % | |
| 1 | Альпари | 10-60 | |
| 2 | АФорекс | 10-40 | 50-70 |
| 3 | Forex4you | 10-50 | 20-100 |
| 4 | ГрандКапитал | 40 | 50 |
| 5 | Weltrade | 5 | 20 |
| 6 | GKFX | 10 | |
| 7 | МаксиФорекс | 50-80 | 150 |
| 8 | ФорексОпен | 10-50 | 20-100 |
| 9 | 100 | ||
| 10 | 20-100 | ||
| 11 | RoboForex | 10-40 | 40-60 |
| 12 | ЛайтФорекс | 20-50 | 50-100 |
| 13 | |||
| 14 | InstaForex | 10 | 30 |
Сразу бросилось в глаза, что Margin call, как величина начинает вырождаться. Это значит, что, вероятно, скоро от этого уровня не останется и следа. Правда, зачем нужен уровень, если ты знаешь величину Stop Out?
Так и предусмотреть, чтобы не попасть на этот уровень и заблаговременно принять необходимые меры, не трудно.
В общем, бывалый Альпари, строгий GKFX, известный ForexTREND и прогрессивный ПантионФинанс уже отказались от этого понятия в своих торговых условиях.
Причем, это не значит, что его не используют совсем. , уверен, срабатывает предупреждение на некотором уровне. Об этом была получена информация. Просто этот уровень условный. Его можно назначить самостоятельно, осторожный или консервативный трейдер так и сделает.
Нужно заметить, что понятия уровней Margin call, а также Stop Out применяется не только в ручной торговле. Обратите внимание, что автоматическая также предусматривает наличие этих важных уровней.
Они влияют на торговлю советником и нельзя не брать в расчет уровни Margin Call, а также Stop Out при торговле советниками, составлении, тестировании, модернизации этих послушных логических программных модулей.
Как нам удалось проиллюстрировать, с уровнями Margin Call, а также Stop Out может столкнуться каждый, кто занимается . Это значит, что и подготовиться к наступлению этих уровней нужно каждому.
Если вы торгуете вручную, то риск достижения уровней Margin Call должен быть учтен в вашей торговой системе. Если вы приобрели торгового робота и зарабатываете с его помощью, то в инструкции к нему должно быть указано, как подготовиться к нежелательному, но возможному достижению уровней Margin Call, а также Stop Out.
Когда вы торгуете с помощью копирования сделок, то уровень загрузки счета должен учитывать величину Margin Call, а также Stop Out. Так же внимательно к уровню Margin Call, а также Stop Out нужно подходить, когда вы доверили свои деньги управляющему на ПАММ счету.
Такой подход избавит вас от нежелательных последствий. Вы будете точно знать, что делать в том или ином случае. А это значит, что никакое развитие событий на рынке не будет для вас сюрпризом. Контроль позволит выходить на все более высокие уровни доходности ваших вложений.
Такие слова, как Margin Call и Stop Out считаются терминами из мира трейдинга. На рынке Форекс их можно назвать критическими точками, в рамках которых депозит трейдера может быть слит. Поэтому лучше не доводить торговлю до такой ситуации.
Так называемый размер залога зависит от действующих ордеров , количества лотов и выбранного кредитного плеча . К примеру, валютная пара евро/доллар на уровне 1,1000 при кредитном плече 1:100. Теперь посчитаем, каким будет залог для 0,01 лота (100 тыс. единиц базовой валюты равен одному лоту). Нужно на счету иметь $11. Предположим, изначально размер депозита составляет $50, как только сделка в какую-либо сторону по EUR/USD будет открыта с лотом 0,01, тогда свободная маржа останется на уровне $39.
Спрогнозировать возможные потери достаточно сложно в силу постоянной изменчивости котировок. Для перестраховки брокеры Форекс вводят . Все мы видели внизу торгового терминала МТ 4, 5 параметр «уровень счета». Так вот, с его помощью можно провести расчёт этих уровней. Значение счёта терминал определяет автоматически.
Выглядит формула следующим образом:
(Средства/Залог по всем открытым сделкам) *100 = Уровень счёта в процентах.
В рамках нашего примера это будут следующие цифры: ($50/$11)*100 = 454% .
Уровень счёта достаточно приличный, поэтому без боязни можно сделать объем ордера в 1,5 раза больше. Но не переусердствуйте, так как низкий уровень в момент высокой волатильности , может превратиться в стоп аут , а этого допускать нельзя. К примеру, если останется процентов 30 то из-за высокой волатильности открытые сделки будут закрыты по стоп аут. Вообще нужно стараться не опускаться ниже 200%.
Итак, произведем ещё один расчёт уровня стоп аут на Форексе. Чтобы он не удивил трейдера своим неожиданным появлением, грамотно просчитаем, какого размера просадку сможет выдержать наш депозит, пока не наступит стоп аут.
Здесь уже будет применяться несколько иная формула:
Размер депозита - (Цровень стоп аут * Залог) = Допустимый убыток.
Отталкиваясь от нашего примера, сделаем подстановку: $50 – ($11 * 0,15) = $48,35 .
Таким образом, чтобы наступил стоп аут на Форексе, нужно, чтобы ордер попал в просадку свыше 484 пункта. Это сложно, но вполне реально. Так, что чем больше запас прочности (уровень), тем безопаснее торговля.
Во время покупки или продажи той или иной валютной парой, некоторые средства берутся в залог . Его размер зависит от выбранного при открытии счёта кредитного плеча. То есть, это своего рода гарантия того, что убытки не уничтожат всю сумму депозита. Естественно остаются свободные средства, на которые можно открывать другие сделки. Но их лотность должна быть не большой, так как открытые ордера могут закрыться по стоп ауту.
В данном случае набрано много позиций. Все они убыточные, так как прогноз не оправдался, и рынок развернулся в другую сторону. Видим, что уровень составляет 361%. Для такого количества открытых позиций “подушка безопасности” незначительная. Свободной маржи также осталось немного. Это плохой пример торговли и доводить до такого не стоит.
Давайте разберём каждый пункт показателей нижнего меню MetaTrader 4.
Теперь Вам известна формула Stop Out и Вы знаете, как рассчитать этот уровень.
