Коэффициент оборачиваемости активов снизился вывод. Понятие оборачиваемости активов и их показателей

Ни для кого не секрет, что существует специализированная формула, которая дает возможность некому лицу максимально точно подсчитать и даже в какой-то мере предсказать оборот, т. е. количество денег после промежутка времени. Сама формула представляет собой прямо пропорциональное уравнение достаточно легкого типа для понимания и восприятия, поэтому не должно доставить всякого рода сложностей в подсчете того или иного оборота актива:

ОА (оборачиваемость активов) = капитал/средняя стоимость активов за рабочий год.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Данная формула наиболее известная, следовательно, ей чаще пользуются. Но дабы быть совершенно честными с читателями следует сорвать завесу незнания и показать вторую формулу, которая не так популярна.

ОА (непосредственно, в днях) = 365/Коэфф. Оборачиваемости.

Все важные значения, которые фигурируют в формулах, можно легко найти. Например, количество и значение активов берется исключительно из баланса, а значение выручки из банальных денежных отчетов компании. Потом с помощью нехитрых махинаций вычисляют среднее значение и считают, все достаточно элементарно.

Что показывает значение

Определенного нормального значения попросту не существует, так как, в нашем мире множество разных, всевозможных сфер деятельности. Таким образом, даже в огромных компаниях, которые занимают капиталоемкую нишу, оборачиваемость активов ниже, чем в сфере торговли.

Раз уже стало ясно, что не существует среднего нормального значения для оборачиваемости, стоит выделить некоторый фактор, от которого зависит конечная цифра. И им будет рентабельность услуг предприятия или же рентабельность того или иного продукта. Тут можно выделить закономерность, чем выше рентабельность, тем ниже оборачиваемость активов. А лучше иметь высокую оборачиваемость, так как, низкая чаще всего свидетельствует о плохой эффективности в пользовании активов.

Также не стоит забывать, что для привлечения инвесторов в вашу компанию, следует иметь высокую рентабельность собственного капитала (своеобразный показатель, который складывается из чистой прибыли организации относительно капитала всей фирмы в целом).

Коэффициент оборачиваемости активов – формула по балансу

Данный коэффициент – это своеобразное отношение всего капитала, полученного за определенный срок ко всей сумме активов баланса. Такой показатель, прежде всего просчитывает и оценивает способность компании максимально развиваться в сфере эффективности конечного материала. Именно данным коэффициентом показывают будущим инвесторам рентабельность компании в отношение к периоду времени.

Иногда недобросовестные предприниматели искусственно завышают данный коэффициент, так как чем он выше, тем лучше конвертится продукция компании, а завышают его с помощью перехода на арендованные основные средства.

Плюс ко всему, надобно знать, что при снижении оборотных активов возможно такое же повышение эффективности, конечно, исключительно с помощью должных знаний и умений руководителей.

Сама, непосредственно, формула выглядит так:

Коэффициент оборачиваемости = Выручка без налогообложений/Среднюю сумму оборотных средств.

Чаще всего общий коэффициент оборачиваемости (КО) всех активов показывает насколько эффективна компания, а также какова польза от оборотных активов.

Высокий коэффициент свидетельствует о том, что руководители организации умеют грамотно распоряжаться ими и компанией в целом.

КО прямо пропорционален возможным продажам и обратно пропорционален количеству активов.

Оборачиваемость необоротных активов

Многие хотят узнать, что же такое оборачиваемость одноименных активов? Если смотреть под детальной призмой, то это одна из множества важнейших аспектов начального имущества некой главенствующей компании, чаще всего внеоборотные активы сформированы на одной из первых ступеней становления компании и требуют постоянного наблюдения. Данное наблюдение осуществляется в различных формах и проявлениях.

А теперь стоит сказать истинное определение.

Внеоборотные активы – это такие же активы, только не являющиеся оборотными, их подразделяют на четыре вида:

• Всевозможные финансовые вложения компании , чаще всего это своего рода приобретение всевозможных инструментов компанией на длительный срок (более одного года).
• Средства, являющиеся основными – они аккумулируют совокупность всех материальных активов в виде рабочей силы, а позже передают частями стоимость конечного продукта.
• Нематериальные активы – это достаточно большое количество активов, которые не имеют материальной ценности, а также, плюс ко всему, физической структуры, как понятно по названию, они призваны быть нематериальными, но также влияют на максимальное возможное обеспечение хозяйственное деятельности всех видов, а также на получение выгоды с точки зрение экономической ценности. Согласно бухгалтерскому положению Российской Федерации все, что входит в нематериальные активы должно длится более одного года (или же некого периода, допустим квартала).
• Инвестиции в разного рода материальных ценностей , проще говоря, лизинг, аренда разного рода имущества, приобретение такого же имущества и так далее.

Формула коэффициента оборачиваемости необорачиваемых активов (КОНОА):

КОНОА = Всевозможная выручка от реализации/Среднегодовую стоимость необорачиваемых активов.

Тут можно заметить некую зависимость, если данный показатель пойдет вверх, то можно констатировать относительно низкую стоимость возможного веса в активах. А вот если этот коэффициент будет со временем падать, можно сказать, что растет производственный потенциал или же недо использованность сугубо основных средств.

Оборачиваемость чистых активов

Данная оборачиваемость характеризует возможное количество продаж, которое может быть создано благодаря чистым активам (сколько раз данное количество активов прошло оборотов за определенный промежуток времени). С помощью данного оборота у предпринимателя и появляется свой чистый заработок внутри компании, отвечающий всем нормам государственного законодательства.

Также это количество продаж отлично объясняет количество всевозможных продаж, так что, тут мы видим прямую зависимость одного от другого.

Формула оборачиваемости чистых активов (ОЧА):

ОЧА = Вся суммированная прибыль от реализации продукта компании/Чистые активы фирмы.

Чаще всего в данном случае в роли валюты баланса выступает кредиторская задолженность минус, если таковые существуют. По средней статистике по Российской Федерации, период оборачиваемости чистых активов составляет около девяноста дней, но также применяется система, включающая в себя 365-дневную оценку чистых активов.

Коэффициенты оборачиваемости или деловой активности предприятия – показывают эффективность использования предприятием (организацией) своего капитала и средств. Данные коэффициенты показывают скорость оборота капитала и преобразование его в денежные средства. Коэффициенты оборачиваемости напрямую определяют степень платежеспособности предприятия (способности расплачиваться по своим обязательствам), финансовой устойчивости и финансового риска. Коэффициенты оборачиваемости в своих расчетах используют не чистую прибыль как коэффициенты рентабельности, а выручку от реализации товаров и услуг. Это позволяет оценить не прибыльность деятельности предприятия, а его интенсивность и скорость оборачиваемости ресурсов, активов, запасов, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности.

В данной статье будут рассмотрены основные коэффициенты оборачиваемости предприятия, наиболее часто используемые в финансовой практике, такие как:

1. Коэффициент оборачиваемости активов
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
4. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости активов представляет собой отношение выручки от проданной продукции ко всем активам предприятия. Данный коэффициент показывает эффективность использования активов и показывает количество оборотов всего капитала за период и количество денежных средств, которые принесла единица активов.

Нормативных значений коэффициента оборачиваемости активов нет, поэтому необходимо исследовать непосредственно динамику изменения данного показателя во времени для одного предприятия или отрасли. В фондоемких отраслях оборачиваемость активов будет ниже нежели в сферах торговли. Чем выше коэффициент оборачиваемости активов, тем больше эффективность использования активов. Данный показатель отличается от показателей рентабельности активов в том, что он не показывает прибыльность предприятия, а характеризует интенсивность оборота. Поэтому в формулах оборачиваемости используются не чистая прибыль, а выручка предприятия за отчетный период. Формула расчета коэффициента оборачиваемости активов следующая:

Коэффициент оборачиваемости активов = Выручка от реализации / Средние активы за период

Коэффициент оборачиваемости активов = стр.10 Форма №2 / (0,5 *(стр.300 начало года +стр.300 конец года))

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение объема реализации продукции (выручки) к среднегодовой стоимости собственного капитала. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает активность и скорость использования предприятием собственного капитала.
Нормативных значений коэффициента оборачиваемости собственного капитала нет, необходимо исследовать динамику изменения данного показателя для одного предприятия. Формула расчета коэффициента оборачиваемости собственного капитала следующая:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка от реализации продукции / Средняя стоимость собственного капитала за период

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = стр.10 Форма №2 / 0,5* (стр.490 на начало года + стр.490 на конец года)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает активность использования и скорость обращения оборотных активов. Данный коэффициент характеризует сколько за один год оборотные активы совершили полный оборот и какой размер выручки они принесли. К оборотным активам относят дебиторскую задолженность, денежные средства, запасы и расходы будущих периодов, краткосрочные финансовые вложения. Чем выше значение данного коэффициента, тем более результативно предприятие. Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = Выручка нетто от реализации продукции / Среднегодовая стоимость оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов = стр.10 Форма №2 / 0,5 (стр.290 на начало года +стр.290 на конец года)

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов показывает интенсивность использования запасов и скорость оборота.
Нормативных значений для коэффициента оборачиваемости нет. Данный показатель необходимо анализировать в динамике для конкретного предприятия или отрасли. Снижение коэффициента оборачиваемости говорит о том накапливании избытка запасов на складах предприятия. Чем выше коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов, тем выше активность предприятия в создании денежных средств. Чрезмерно высокий коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов свидетельствует об острой нехватке запасов и быстром опустошении. Формула расчета коэффициента оборачиваемости запасов и затрат активов:

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов = Выручка нетто от реализации продукции / Среднегодовая стоимость запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат активов = стр.10 Форма №2 / 0,5*[(стр.210+стр.220) на начало года + (стр.210+стр.220) на конец года]

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Не существует четких нормативных значений для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, они варьируются зависимости от отрасли, но чем выше коэффициент, тем быстрее потребители погашают свои обязательства, что выгодно для предприятия. Формула расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, следующая:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка от реализации товаров и услуг / Среднегодовая величина дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = стр.10 Форма №2 / 0,5*[(стр.230+стр.240) на начало года + (стр.230+стр.240) на конец года]

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает скорость и интенсивность погашения обязательств предприятия перед заемщиками и характеризует количество оборотов погашения кредиторской задолженности за отчетный период, который как привило один год. Нормативное значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности зависит от отрасли и характера деятельности предприятия. Формула расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, следующая:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от реализации товаров и услуг / Средняя величина кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.10 Форма№2 / 0,5*(стр.620 на начало года +стр.620 на конец года)

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает интенсивность использования денежных средств предприятия и показывает число оборотов за отчетный период. Формула расчета коэффициента оборачиваемости денежных средств, следующая:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств = Выручка от реализации товаров и услуг / Среднее количество денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств = стр.10 Форма №2 / 0,5*(стр.260 на начало года + стр.260 на конец года)

Выводы
Коэффициенты оборачиваемости являются важным показателем эффективности использования ресурсов предприятием. Данные показатели в отличии от показателей рентабельности показываются скорость оборачиваемости и интенсивность, потому что в своих формулах расчета используют значения выручки (нежели чистой прибыли как у коэффициентов рентабельности). Коэффициенты оборачиваемости исследуются в динамики для анализа направления и оценки характера их изменения для одного предприятия, группы аналогичных предприятий и одной отрасли.

В татье мы рассмотрим коэффициент оборачиваемости активов компании/бизнеса, период оборота актива формулу их расчета и оптимальные нормативные значения.

Коэффициент оборачиваемости активов. Определение

Коэффициент оборачиваемости активов (англ. Total Assets Turnover ) – показатель деловой активности предприятия и характеризует скорость оборота активов за отчетный период (на практике равный одному году). Экономический смысл коэффициента заключается в оценке эффективности использования компанией своих основных средств, и отражает, сколько рублей выручки приходится на один рубль основных средств. Данный показатель в финансовом анализе называют: , или коэффициентом управления активами.

Необходимо различать между собой показатели рентабельности и оборачиваемости, если первые показывают доходность предприятия, то вторые отражают интенсивность и результативность управления как собственным, так и заемным капиталом. Поэтому, пользователями показателя оборачиваемости активов является менеджмент компании, а рентабельности – собственники и акционеры (см. ).

Формула расчета коэффициента оборачиваемости активов

TAT (Total Assets Turnover ) – коэффициент оборачиваемости активов предприятия;

NS (Net Sales ) – выручка от продаж продукции;

TA (Total Assets ) – размер активов предприятия (оборотных средств).

Нормативное значение коэффициент оборачиваемости активов

Единого общепринятого норматива показателя не существует, анализ проводится в оценке динамики его изменения. Увеличение оборачиваемости активов показывает повышение эффективности использования всех ресурсов предприятия, как заемных, так и собственных. Рост показателя происходит, как правило, из-за увеличения объема выручки, создаваемой активами компании.

Период оборота активов

Период оборота активов показывает количество дней необходимых для окупаемости активов. В формуле расчета отчетный период может любой, как правило, используют период равный – 365 (360) и 180 дней. Формула расчета имеет следующий вид:

T оа – период оборачиваемости активов;

TAT – коэффициент оборачиваемости активов.

Чем меньше период оборачиваемости активов, тем результативнее предприятии и тем выше скорость преобразования активов в деньги. Финансовый аналитик при оценке предприятия должен учитывать ее отраслевую принадлежность. Так для компаний торговой специфики период оборота актива меньше, нежели для промышленных. Читайте более подробно про примеры оценки показателей оборачиваемости в статье « «.

Коэффициент оборачиваемости активов – важный финансовый показатель интенсивности использования предприятием имеющихся активов. Характеризуется скоростью оборота и показывает эффективность распределения собственных, а также заемных источников финансирования деятельности хозяйствующего субъекта, включая капиталы и прибыль. Значение коэффициента за анализируемый период прямо пропорционально величине продаж и равно количеству полных циклов оборота активов.

Что такое оборачиваемость активов

Определение оборачиваемости активов (от английского asset turnover) используется для управления совокупными ресурсами организации, включая имущественные, неимущественные объекты, обязательства различного характера. Этот термин показывает уровень деловой активности бизнеса. Чем больше значение, тем успешнее компания и выше прибыльность на каждый рубль активов. Чем ниже значение, тем меньше ликвидность, выше дебиторская задолженность, ниже доходность.

Чтобы оценить оборачиваемость активов (формула по балансу приведена далее), используются экономические методы расчетов на основе средних показателей, характерных для конкретной отрасли, предприятия. Анализ проводится в динамике, целесообразно выполнять исследования значений прямых конкурентов на рынке. Для получения полной картины требуется положительная тенденция с ростом показателей из периода в период. Если значения сохраняются на низком уровне, необходимо оптимизировать активы путем высвобождения незагруженных ресурсов, снижения чрезмерного объема запасов ТМЦ, разработки мер по расчетам с дебиторами и пр.

Коэффициент оборачиваемости активов – формула по балансу

Для максимального повышения точности математических формул рекомендуется брать достоверные данные учета на конец последнего отчетного дня. Если имеется аналитика по месяцам/годам, необходимо использовать эти данные путем деления соответствующих цифр на 12 (для месяцев) и на 2 (для года). Данные берутся из форм бухгалтерской отчетности – 1, 2.

В зависимости от цели финансового анализа применяются 2 метода вычисления:

1. Оценивает скорость оборачиваемости – за анализируемый период времени подсчитывается величина оборотов активов предприятия на каждый рубль вырученных средств.
2. Характеризует период оборачиваемости – определяется продолжительность времени, за которое активы предприятия возвращаются в производственный цикл.

Скорость оборачиваемости активов рассчитывается на определенную дату с помощью коэффициента по формуле:

Коэффициент ОА = Общая величина выручки от продаж / Средняя величина активов за отчетный период

Средняя величину активов за отчетный период = (Стоимость на начало в рублях + Стоимость на конец в рублях) / 2

Период оборачиваемости в днях рассчитывается за заданный временной промежуток. Длительность может равняться месяцу, кварталу, полугодие, году. Применяется формула:

Период ОА = Длительность (30, 90, 180, 360 дней) / Коэффициент оборачиваемости

Строки в бухгалтерской отчетности

Основные данные для определения финансовых показателей берутся из форм обязательной бухгалтерской отчетности. Бланки утверждены приказом № 66н от 2.07.2010 г. Потребуются форма-1 «Бухгалтерский баланс» и форма-2 «Отчет о финансовых результатах» за анализируемый период.

Расчетные формулы с кодировкой составляющих

Коэффициент ОА = стр. 2110 / (стр. 1600 на начало + стр. 1600 на конец) / 2, где

2110 – значение выручки из ф. 2;

1600 – общее значение активов из ф. 1.

Рост коэффициента ОА показывает увеличение оборотов ресурсов, рост прибыльности и доходов от продаж на единицу активов. Снижение характеризует уменьшение торговой деятельности бизнеса, повышение объема активов. Трансформация показатель в период ОА используется для оценки длительности превращения активов в реальные денежные средства.

Наиболее высокие значения ОА характерны для предприятий с высокой скоростью обращения ресурсов – торговых, логистических, сфера услуг; для компаний, занятых в капиталоемких отраслях (добывающие, строительные) – оборачиваемость отличается более низкими значениями и требует анализа в динамике.

Неотъемлемой частью работы любой организации, является расчет финансовых показателей .

С их помощью можно на ранних стадиях определить кризисное состояние финансового учреждения и провести все необходимые меры для улучшения его финансового состояния.

Одним из основных показателей считается коэффициент оборачиваемости активов. Он предназначается как для внутреннего использования организацией, так и для внешних потребителей.

К таким относятся уже реальные и потенциальные инвесторы, партнеры и другие субъекты бизнеса. При внутреннем использовании коэффициента, изучается интенсивность и эффективность работы как определенных отделов, так и всей организации в целом.

Понятие «коэффициент оборачиваемости активов». Что он показывает

Коэффициент оборачиваемости активов (или Assets Turnover) – это финансовый коэффициент, который показывает скорость оборота активов организации и выступает показателем деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости активов (КОА), прежде всего, характеризует эффективность использования ресурсной базы, что были привлечены в финансовое учреждение для производства или другой профильной работы.

Также данный финансовый показатель, не прямым образом, указывает на будущую рентабельность работы организации.

В детальном рассмотрении, коэффициент оборачиваемости активов показывает число полных циклов оборотов продукции за определенный период (как правило, за год).

Этот показатель часто используется потенциальными инвесторами, для определения уровня эффективности вложения капиталов.

Коэффициент оборачиваемости активов может иметь и другие названия. Часто в литературе встречаются такие определения, как ресурсоотдача, turnover ratio, AT, фондоотдача и другие.

Несмотря на разные названия, суть показателя и его значение остается неизменным. Эти понятия можно назвать синонимами коэффициента, которые используют как в теории, так и на практике.

Расчет

Значение коэффициента оборачиваемости активов рассчитывают как отношение (оборот компании) к среднегодовому объему суммарных активов .

Среднее значение объема суммарных активов определяется как сумма активов на начало и конец периода (года), поделенная на 2. То есть, среднее арифметическое значение.

Данные для расчета формулы можно получить из «Отчет о прибылях и убытках» и баланса.

Из первого документа необходимо брать во внимание сумму выручки, а из второго рассчитывается средний показатель объема суммарных активов организации.

Стоит учесть, что при расчете коэффициента за период, отличный от года, стоит скорректировать данные по объемах продаж соответственным образом.

На практике, очень часто коэффициент оборотности активов используют для расчета периода оборота активов.

С помощью этого финансового коэффициента удается лучше определить эффективность работы организации, вычислить интенсивность использования активов. Также удается вычислить период в днях, что необходим для одного полного оборота активов.

Нормальное значение

Коэффициент оборачиваемости активов не имеет строгого нормативного значения. Для его анализа стоит использовать темпы прироста и темпы роста .

В зависимости от специфики деятельности организации, можно делать соответствующие заключения.

Существуют два варианта изменения коэффициента: рост и падение. Для того чтобы полноценно проанализировать этот финансовый показатель, необходимо узнать причину изменения коэффициента.

Заметьте, что не во всех случаях падение КОА сулит крах и убытки (снижение уровня рентабельности) организации. Все будет зависеть от причин, что повлекли изменение.

Если говорить об оптимальных значениях, то лучше иметь более высокий коэффициент. Это будет указывать на быстроту оборотов и эффективность работы организации.

Коэффициент оборачиваемости активов – схема

Пример расчета

Для расчета коэффициента оборачиваемости активов необходимо брать Баланс и «Отчет о прибылях и убытках» . Финансовые данные для примера взяты из компании «Мегафон». Финансовая отчетность находится в общем доступе на сайте компании.

Показатель оборачиваемости активов 2014-1 = 68316/(449985+466559)/2 = 0,14

Показатель оборачиваемости активов 2014-2 = 139153/(466559+458365)/2 = 0,30

Показатель оборачиваемости активов 2014-3 = 213539/(458365+413815)/2 = 0,48

Не стоит забывать о том, что для расчета необходимо брать именно среднее значение. Анализируя полученные результаты, можно наблюдать тенденцию к увеличению значения коэффициента оборачиваемости активов.

Поэтому можно сделать вывод, что за 2014 год, компания «Мегафон» значительно увеличила объемы своих продаж, поскольку это значение влияет на коэффициент. Можно предполагать, что объемы прибыли компании также имеет тенденцию к росту.

Необходимо уметь правильно читать коэффициент оборачиваемости активов. Если за последний период, показатель равен 0,48, то можно сделать вывод, что за этот период предприятие получило выручку, что равно 48% стоимости суммарных активов.

Иными словами, активы компании смогли обернуться 0,48 раза. Поэтому чем выше значение показателя, тем эффективней работа организации (предприятия).

Заключение

Коэффициент оборачиваемости активов – один из самых важных финансовых показателей деятельности организации .

С его помощью определяют эффективность работы, эффективность использования активов. Но это не со стороны прибыльности или доходности, а с точки зрения интенсивности использования.

Всегда нужно определять причины роста или падения коэффициента оборачиваемости активов. Но чаще всего, рост финансового показателя указывает на увеличение эффективности работы организации, а это влечет за собой увеличение объемов прибыли.

Показатель прямо связывается с объемами продаж. Иными словами, при увеличении объемов, автоматически будет расти значение коэффициента оборачиваемости активов.

Носкова Елена

В профессии бухгалтера я уже 15 лет. Работала главным бухгалтером в группе компаний. Имею опыт прохождения проверок, получения кредитов. Знакома со сферами производства, торговли, услуг, строительства.