Со времен, когда состав драгоценного метала в железных деньгах перестал отвечать номинальной стоимости денег, и особенно с появлением бумажных денег, перед населением возникла проблема их сбережения. Свободные денежные средства население хочет не просто сберечь, а сберечь с максимальной пользой.
Существуют такие формы сбережения денег:
Форма сбережения должна быть такой, чтобы сберечь, увеличить вложенные деньги и гарантировать прибыльность вложения. В некоторой степени все вышеперечисленные формы отвечают этим требованиям: сберечь, увеличить, перевести в деньги, обеспечить прибыльность.
Сбережение денег в тихом, укромном месте не всегда гарантирует их сохранность. Бумажные деньги могут быть утрачены, например, вследствие пожара или ещё какой-то другой стихии. Но даже если их и удастся сберечь, то они утратят главное - свою ценность, и завтра за данную суму денег невозможно будет купить столько же, сколько и сегодня, поскольку цена на товары постоянно растёт.
Более надёжный метод - сбережение в банках. В этом случае оно гарантируется открытием счёта в банке: обыкновенного (операционного) или строкового (депозита). Сбережение денег в банке, в принципе, достаточно надёжное, но в этом случае оно зависит от успешной деятельности банка, его надёжности, общеэкономической ситуации в стране, а также от системы государственных гарантий.
Довольно распространённой формой вложения денег являются страховые полисы. Во многих странах их сохранность гарантируется законодательством. Их трудно назвать вложением, так как приобретают их обычно для защиты своих финансов, а не их увеличения. На протяжении долгих лет прибыль от страхового полиса не на много превышала прибыль от сбережения денег на строковом счёте, но и он не сохраняет от присущего риска инфляции. Очень редко деньги, полученные от страхового полиса, превышают выплаты, сделанные на протяжении продолжительного времени в виде страховых платежей.
Более эффективным способом сбережений есть их вложение, или инвестирование . В этом случае владелец денег стает инвестором. Инвестирование является одной из наиболее распространенных форм сбережения денег населения. В широком смысле термин "инвестировать" значит "вкладывать деньги сегодня, с целью получения большей их суммы завтра". В наше время, кроме классического вложения капитала в недвижимость, золото, валюту и антиквариат, все более популярным становится финансовое инвестирование.
Чаще всего, когда идется речь о финансовых инвестициях, подразумевают инвестирование в ценные бумаги, то есть создание портфеля ценных бумаг.
Ценные бумаги выступают титулом так называемого фиктивного капитала. Данный капитал не принимает непосредственного участия в производстве, обмене или создании прибили, но при этом даёт право его владельцу на получение части дохода, который возникает в результате функционирования реального капитала (в денежной или товарной форме). Происходит своеобразное раздвоение капитала. С одной стороны, существует реальный капитал, а с другой - его отображение в ценных бумагах. И хотя фиктивный капитал - это всего лишь "тень" реального, он всё-таки покупается и продаётся на рынке ценных бумаг.
Различают первичный и вторичный рынки ценных бумаг. На первичном рынке происходит продажа новых бумаг сразу после их выпуска (эмиссии). На этом рынке работают коммерческие и инвестиционные банки, которые выполняют эмиссию акций и облигаций за доверенностью своих клиентов.
Вторичный рынок, на котором происходит уже перепродажа раньше выпущенных акций и облигаций, обслуживается фондовой биржей.
К ценным бумагам относят акции и облигации. Разница между ними в том, что, приобретая акцию - вы получаете свидетельство о внесении своей части в капитал акционерного общества и становитесь его совладельцем, а приобретая облигацию, вы становитесь кредитором акционерного общества или государства. Последние становятся вашим должником, которые обязуются выкупить у вас облигацию. Акция приносит доход в виде дивидендов, а облигация - процентов.
Исторически первой формой ценных бумаг была облигация. Это ценная бумага с фиксированным доходом в виде процента. Этот доход и номинальная стоимость самой облигации на протяжении указанного периода должны быть оплачены кредитору (владельцу облигации) должником. Облигации разделяются на:
Государственные облигации выпускаются государством, муниципальные - органами местной власти, ипотечные - ипотечными и аграрными банками, промышленные - акционерными и хозяйственными обществами. Эти же организации гарантируют выплату фиксированного дохода.
Появление акций связано с возникновением акционерного капитала - объединения индивидуальных капиталов и вовлеченных ими денежных средств в один. Организационной формой этого капитала есть акционерное общество.
Различают четыре вида акций: именные, на предъявителя, привилегированные и простые.
Именные акции, как правило, выпускаются большим номиналом. Все данные о них и их владельцах вносятся в книгу регистрации.
Акции на предъявителя выпускаются небольшим номиналом, регистрируется лишь их количество.
Привилегированные и простые акции отличаются размером полученного дивиденда. На привилегированные выплачиваются фиксированные дивиденды, не зависимо от прибыли компании, но их владельцы не участвуют в управлении акционерным обществом. На простые акции выплачиваются дивиденды в зависимости от величины прибыли компании, и их владельцы имеют право голоса на собраниях акционеров.
Формально каждый владелец акции является совладельцем общества и имеет право принимать решения. Но, конечно, один голос не является решающим в огромном количестве акционеров. Для реального влияния на работу компании необходимо приобрести определенное количество ее акций. Управлять акционерным обществом можно, владея контрольным пакетом акций. Их владельцы, как правило, очень богатые люди, коммерческие банки, страховые компании. При очень большом количестве выпущенных акций компании размер контрольного пакета может составлять приблизительно 5%. В таких условиях некоторые фирмы или банки могут контролировать целый ряд компаний. Благодаря этому достигается целостность рыночно-экономической системы.
Стимулом для приобретения акций есть большие дивиденды по сравнению с вкладом определенной суммы в банк. Акция дает право на участие в управлении предприятием. Поскольку акции являются предметом купли-продажи, то они имеют свою цену. Цена, указанная в акции, называется номинальной, а та, за которую ее продано на рынке ценных бумаг - курсом. Он зависит от величины дивиденда, который приносит акции, и банковской процентной ставки по вкладам. Определяется курс по формуле:
Курс акции = (Дивиденд/Процентная ставка)*100%
Например, если акция номинальной стоимостью $1000. Приносит дивиденд $120, а процентная ставка в данный момент 10% , то курс акции составит $1200. Как правило, номинальная стоимость и курс акции не совпадают: разница между ними называется ажио (если курс высший от номинала) или дизажио (если высший номинал). Курс акций растёт с ростом выплачиваемых дивидендов и снижением уровня банковского процента, и наоборот.
Подобным образом определяется и курс облигаций. Совокупный доход на облигацию (процент, что на нее выплачивается, вместе с ажио или дизажио) называют рендидом.
Курс акций или облигаций является только ориентиром для расчёта их биржевой цены, которая зависит от спроса и предложения.
Кроме акций и облигаций на рынке ценных бумаг продаются также конверсионные долговые обязательства и опционные одолжения. Конверсионные долговые обязательства дают кредитору право обменять их через некоторое время на акции компании, которая их выпустила. Опционные одолжения дают их владельцам первоочередное право на приобретение новых акций при расширении акционерного капитала фирмы.
Все вышеперечисленные, ценные бумаги вращаются на фондовой бирже и называются биржевыми ценностями.
Также существуют ценные бумаги, которые вращаются только на первичном рынке ценных бумаг. К ним относят специальные ценные бумаги- векселя, чеки, депозитные сертификаты, долговые обязательства государственной казны.
Вексель - ценная бумага, содержащая безусловное обязательство об уплате определённой сумы предъявителю до определенного срока. В процессе оборота вексель может переходить от одного владельца к другому. Банки или специальные кредитные учреждения скупают векселя до окончания указанного в них термина оплаты с целью получения дисконта с клиента. Даная операция называется учётом векселей.
Чек - документ, содержащий указание вкладчика о выдаче банком денег из его счёта. Чек является разновидностью кредитных денег.
Депозитный сертификат - письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств, которое удостоверяет право вкладчика на получение определенных сумм из банковского счёта.
Приватизационные сертификаты (ваучеры) - удостоверяют право граждан на часть государственного имущества. Они могут обмениваться на другие ценные бумаги.
Как я уже говорил, солидную долю активов составляют денежные активы. Сегодня я хочу подробнее остановиться на главных составляющих понятия “денежные активы человека” и рассмотреть основные отличия между этими понятиями. Ведь для того, чтобы научиться грамотно управлять своими деньгами, необходимо, в первую очередь, понимать их предназначение.
Все денежные активы человека можно разделить на 4 категории:
1. Деньги на текущие нужды.
2. Резервы.
3. Сбережения.
4. Капитал.
Деньги на текущие нужды.
Деньги на текущие нужды представляют собой денежные средства, которые человек использует для удовлетворения своих текущих потребностей. Это те деньги, которыми он оплачивает ежемесячные текущие расходы.
Деньги на текущие нужды можно хранить непосредственно дома в кошельке, как наличные деньги, либо на пластиковых картах, используемых при расчетах в торгово-сервисной сети. Эти деньги всегда доступны человеку, то есть, обладают абсолютной ликвидностью и не приносят никакого дополнительного дохода, поскольку никуда не вкладываются.
Резервы.
К резервам относится та часть денежных активов, которая составляет своего рода неприкосновенный запас, необходимый для использования в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств.
Сбережения.
Сбережения (или накопления) – это денежные средства, предназначающиеся для использования на какие-либо определенные цели. Человек создает сбережения чаще всего в том случае, когда не имеет возможности единоразово оплатить желаемую крупную покупку или услугу, либо же когда планирует осуществить такую оплату в будущем через определенный период времени, и поэтому до наступления этого срока денежные средства у него становятся свободными.
Сбережения хранятся, как правило, на банковских депозитах. В случае, если человек откладывает сбережения регулярно, это должны быть депозиты с возможностью пополнения. Таким образом, сбережения, помимо всего прочего, приносят определенный небольшой доход в виде процентов по вкладам.
Получение процентного дохода само по себе тоже может выступать целью создания сбережений.
Капитал.
И, наконец, капитал – это денежные средства, вложенные в различные проекты с целью получения дохода. Главное отличие капитала от всех остальных денежных активов человека заключается в том, что это рисковые вложения, то есть, человек может не только не получить планируемый доход, но и потерять частично или полностью свой капитал.
Риски вложения капитала могут колебаться в различных пределах и, как правило, находятся в прямо пропорциональной зависимости от планируемой доходности:
Чем выше планируемая доходность от вложения капитала, тем выше риски его вложения, и наоборот.
Процесс вложения капитала носит название инвестирование , а сам вложенный капитал – инвестиции . Вопросам инвестирования посвятит еще ни один цикл статей, поэтому следите за нашими публикациями.
Наличие резервов, сбережений и капитала в денежных активах являются одними из основных факторов, повышающих . Если у человека есть резервы и сбережения, его финансовое состояние уже выходит из-под черты бедности, а грамотное формирование и использование капитала является главным и необходимым фактором на пути к финансовой независимости.
Деньги, непосредственно не участвующие в обороте, в том числе в функциях средства обращения и средства платежа, образуют денежные накопления и выполняют функцию средства накопления (сбережения).Любой актив до некоторой степени может служить средством накопления.
Люди могут хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, недвижимости, акций, облигаций и во многих других формах. Однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку по определению они обладают совершенной ликвидностью. Ликвидным называется такой актив, который может быть использован в качестве средства платежа (или легко превращен в средство платежа), и имеет фиксированную номинальную стоимость. Всем остальным видам активов ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени. В частности, краткосрочные ценные бумаги правительства обычно считаются высоколиквидными, поскольку рыночные цены этих бумаг лишь незначительно меняются день ото дня, а также потому, что они могут быть без труда проданы на финансовых рынках, причем издержки при совершении сделки будут весьма невелики. Однако в отличие от денег эти активы не являются совершенно ликвидными.
Акции и долгосрочные облигации, выпущенные в обращение частными корпорациями, обладают меньшей ликвидностью, чем краткосрочные ценные бумаги правительства. Цены этих активов значительно сильнее изменяются с течением времени, и плата, взимаемая за совершение сделок с подобными бумагами, несколько выше. Такие активы обладают промежуточным или средним уровнем ликвидности. В связи с этим следует отметить, что деньги, вложенные в акции, облигации и другие ценные бумаги, представляют собой уже не столько накопление денег, сколько их вложение для получения дохода.
В состав денежных накоплений входят:
Сопоставляя различные виды денежных накоплений, следует выделить накопление наличных денег у населения, которое обладает таким немаловажным преимуществом, как практически беспрепятственная возможность их использования для различных затрат. Это наиболее мобильный и ликвидный вид денежных накоплений. Тем более что наличные деньги служат законным платежным средством и обязательны к приему во все виды платежей.
В отношении использования наличных денег, находящихся у предприятий, существуют определенные ограничения. Они заключаются, прежде всего, в установлении предельной величины остатка наличных денег в кассе. Кроме того, предприятия могут расходовать наличные деньги только в соответствии с их целевым назначением.
Вместе с тем деньги в функции средства накопления (сбережения) в виде наиболее мобильной и ликвидной их части, какими являются наличные деньги, с одной стороны, не приносят доход; с другой (особенно в условиях инфляции) - подвержены опасности обесценения. Поэтому для целесообразности размещения денежных сбережений принимается во внимание следующий комплекс требований:
В условиях инфляции существует значительный риск потерь в связи с обесценением денег. В период быстрой инфляции деньги как средства накопления теряют свою привлекательность, несмотря на их высокую ликвидность. Если день ото дня на рубль можно будет купить все меньшее количество товаров, то люди захотят хранить стоимость в денежной форме лишь в течение очень коротких периодов времени.
Известно, что иногда, в условиях гиперинфляции, рабочие требуют ежедневной, а не месячной выплаты заработка, чтобы иметь возможность тратить свои деньги до того, как на следующий день вырастут цены.
В тех странах, где имеет место гиперинфляция, местная валюта, как правило, не используется в качестве средства накопления. Достаточно часто, население обменивает деньги своей страны на доллары, а затем, по мере возникновения необходимости совершения покупок, доллары снова обмениваются на внутреннюю валюту. Все это усиливает заинтересованность в уменьшении остатка денежных средств, в первую очередь у населения.
Немалыми преимуществами по сравнению с остатками наличных денег обладают вложения средств в кредитные учреждения, тем более, что вклады и депозиты приносят доход. Однако таким вложениям присущи и негативные черты. В частности, полная гарантия сохранности вкладов и депозитов отсутствует в связи с возможными потерями в случаях несостоятельности кредитных учреяедений. К тому же доходы по вкладам и депозитам не всегда компенсируют обесценение денежной единицы. В результате снижается заинтересованность в помещении денежных сбережений в кредитные учреждения. Эго во многом относится и к вложениям в ценные бумаги.
Одним из направлений предотвращения потерь от обесценения денежных сбережений является их использование для приобретения имущества и товарно - материальных ценностей. Тем не менее такому применению денежных сбережений присущи определенные недостатки и, прежде всего, ограниченная возможность быстрого использования для различных расходов средств, вложенных в имущество. Например, рыночные цены на недвижимость очень изменчивы, и их трудно предсказать до совершения сделки. Поиски покупателя дома или земельного участка зачастую занимают многие месяцы, а издержки на совершение сделки (гонорары брокеров, реклама, плата за юридическое оформление) могут быть весьма велики, т.е. существуют определенные трудности оценки имущества при его приобретении, а также возможности его реализации.
К мерам предотвращения потерь при хранении денежных накоплений относятся их вложение в свободно конвертируемые валюты, однако здесь необходимо учитывать возможность потерь при изменениях курса, а также бездоходность вложений в наличную иностранную валюту.
Несмотря на то, что совершенная ликвидность денег делает их идеальным средством накопления на протяжении коротких периодов времени, деньгам присущ тот недостаток, что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем доходом, который мог бы быть получен при использовании менее ликвидного актива. Наличные деньги, помещенные на некоторые виды банковских счетов, не приносят их собственнику никакого процентного дохода или приносят процентный доход, который меньше, чем процентные выплаты по облигациям корпораций, дивиденды, выплачиваемые собственникам акций, и т.п. Поэтому предпочтительнее использовать денежные накопления не в качестве остатка наличных денег, а как различные вложения с учетом особенностей каждого вида вложений.
Выполнение деньгами функции средства накопления является важной предпосылкой развития кредитных отношений. Денежные накопления аккумулируются банками, государством и направляются на дальнейшее развитие производства, покрытие государственных расходов.
Таким образом, все функции денег представляют собой проявление единой сущности денег как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.
Основные свойства денег, раскрывающих их сущность:
Финансовое благополучие семьи невозможно без денежных накоплений или сбережений. Денежные сбережения - это основа для достижения ваших финансовых целей и реализации желаний.
Но как накопить деньги ? Прежде всего нужно понять,что такое денежные сбережения и отчего они зависят. Для этого обратимся за помощью к словарям.
По словарю Ожегова и Ушакова -
Сбережения - это накопленная сумма денег.
Согласно современному экономическому словарю -
Сбережения или накопления - это часть денежных доходов населения, которую люди откладывают для будущих покупок, удовлетворения будущих потребностей; представляют разницу между располагаемым доходом и потребительскими расходами.
А Внешне-экономический толковый словарь под ред. И.Фаминского, 2001 рассматривает
Сбережения как часть дохода, остающуюся после потребления.
Экономический глоссарий всемирного банка дает такое определение
Сбережения - доходы, которые не израсходованы на текущее потребление, а "отложены на будущее".
А по Википедии -
Сбережения - накапливаемая часть денежных доходов населения, предназначенная для удовлетворения потребностей в будущем
Можно выделить главное. Сбережения - это
1. Непотраченная часть дохода.
2. Разница между текущим доходом и расходом.
3. Деньги на потребление в будущем.
Сбережения связаны с доходом и потреблением (расходом).
Чем меньше потребление тем больше сбережения и наоборот.
Значит чтобы делать сбережения прежде всего нужно уменьшить потребление, меньше покупать товаров и услуг или покупать их дешевле, т.е. экономить. Сберегать - значит воздерживаться от лишних трат. Г лавный секрет накопления - это бережливость и
В идеале конечно с увеличением доходов должны увеличиваться сбережения, но как правило с ростом доходов пропорционально растут и расходы все деньги тратятся на текущие нужды , а на сбережения уже ничего не остается. Люди хотят тратить деньги сегодня и получать удовольствие сегодня, а не в будущем. Чем больше доходы - тем больше появляется желаний и вытекающих из них расходов!
Излишние текущие расходы - это главный враг сбережений. Поэтому рост доходов практически не влияет на рост сбережений, если не ограничить потребление. Как уменьшить расходы читайте .
По статистике 69% российских семей не имеют никаких Почему?
Причин много. Основные рассмотрены .
Одной из причин является элементарная финансовая безграмотность, излишнее потребление и отсутствие привычки накопления. Люди просто не знают как можно сберегать деньги!
Рецепт простой:
Чтобы накопить деньги нужно тратить меньше чем зарабатываешь
Теоретически все понятно, но как это сделать на практике?
Как правило, большинство людей сначала тратят деньги, а уже то, что останется откладывают. Принцип сбережения: «Отложить то, что останется от зарплаты в конце месяца» - не работает. Обычно тратится все, что зарабатывается независимо от доходов. Это основная проблема "общества потребления". Люди зомбированы рекламой и СМИ, призывающими покупать все больше и лучше, моднее и новее. Государству и производителям товаров не выгодно, чтобы люди делали сбережения.
Чтобы процесс накопления был эффективным, необходимо соблюдать замечательное правило « сначала заплати себе».
Получив зарплату, сразу отложите небольшую ее часть – 5-10-20% - на банковский депозит.
Это поможет вам защитить деньги от инфляции и от себя любимого и своего желания их потратить, а остальное – потребляйте на здоровье. Проверено, что эти отложенные деньги на самом деле никак не скажутся на вашем образе жизни и потребительских привычках и вы скорее всего даже не заметите их отсутствие.
Главное в сбережении - это регулярность действий. Выработав в себе привычку откладывать, допустим, 10% от дохода, вы обеспечите себе финансовую стабильность и уверенность в завтрашнем дне.
Деньги не должны лежать дома, они должны работать и приносить доход, это поможет защитить их от инфляции. При выборе инструментов для сбережений прежде всего нужно обратить внимание на надежность и максимальную доступность (ликвидность). То есть для накоплений рекомендуется выбрать такой вид вклада, который будет максимально защищен от любого рода рисков и вы должны иметь возможность снимать деньги в кратчайшие сроки при необходимости. Оптимальный вариант - краткосрочный пополняемый депозит или депозит с возможностью частичного снятия денег в крупном надежном банке.
На основе этих сбережений будет формироваться , который защитит вас от различных неблагоприятных ситуаций в жизни.
Помните - денежные сбережения - это основа вашего благосостояния, финансовой независимости и !
