Разберем подробно группу финансовых коэффициентов — «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия. Рассмотрим , который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности. О последней я писал в статье: .
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.
Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.
Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).
К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:
Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия. Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.
Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.
Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:
Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности
Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5
В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.
По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5
Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.
Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Трансформация в показатель «Период оборота»
Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности . Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:
Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Баланс предприятия
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Отчет о финансовых результатах
Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.
Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).
Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше (<), чем Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Это положительный факт в сторону увеличения рентабельности (доходности) предприятия, который говорит, что у предприятия больше средней дебиторской задолженности, нежели средней кредиторской задолженности. А если помните, то дебиторская задолженность – свободные дополнительные деньги, которые можно пустить в производство.
Законодательно определенного норматива для коэффициента нет. Его значение различно в каждой из отраслей. Поэтому для лучшего анализа коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту. Так появятся ориентиры для дальнейшего финансового анализа предприятия.
Резюме
Подведем итоги изучения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Он определяет эффективность работы нашего предприятия с кредиторами. Коэффициент напрямую связан с ликвидностью и платежеспособностью предприятия: чем значение выше, тем, соответственно, ликвидность/платежеспособность больше. Полезно сравнивать значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с коэффициентом дебиторской задолженности. Если Kодз<Кокз, то наше предприятие работает эффективно. Нормативных значений, установленных законодательно, у коэффициента нет. Для анализа производится сравнение со средним значением коэффициента по отрасли и со значением у лидера отрасли. Читайте также статью>> « «, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, насколько быстро компания может погасить долги. Формула расчета коэффициента - в статье.
Оборачиваемость кредиторской задолженности - это показатель финансовой деятельности предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает скорость погашения компанией долгов перед поставщиками и подрядчиками. Получаемая в результате расчетов цифра называется коэффициент оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз за анализируемый период компания погасила среднюю величину своих долгов перед контрагентами.
Формулу, по которой рассчитывают коэффициент кредиторской задолженности, смотрите ниже. Данные для расчета коэффициента кредиторской задолженности берут из бухгалтерского баланса.
Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от размеров компании. Для кредиторов важно, чтобы фирма имела высокий коэффициент. Однако для самих организаций низкий коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что они используют остаток неоплаченной кредиторской задолженности в текущей деятельности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по формуле:
Также коэффициент можно определить исходя из выручки. Для этого выручку за период, например за год, разделите на среднюю кредиторскую задолженность.
Однако расчет оборачиваемости кредиторской задолженности через себестоимость проданных товаров точнее. Ведь в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Кроме расчета коэффициента в разах, вычисляют оборачиваемости кредиторской задолженности в днях. Формула расчета по балансу такая:
Как правило, для анализа кредиторской задолженности берут период, равный одному году. Результат вычислений - среднее количество дней, в течение которых счета поставщиков остаются неоплаченными.
Когда компания заключает договора с контрагентами, важно понимать, является ли он платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно с ним договариваться. В этом случае вычисляют период оборачиваемости кредиторской задолженности.
Формула, по которой считают срок оборачиваемости кредиторской задолженности такая же, как и формула расчета оборачиваемости кредиторской задолженности в днях.
Если по результатам финансового анализа платежеспособности контрагент коэффициент оборачиваемости получился высокий, можно говорить о том, что контрагент обладает высокой финансовой устойчивостью и платежеспособен. Низкий коэффициент наоборот свидетельствует о том, что контрагент использует непогашенную кредиторку как дополнительный источник финансирования текущей деятельности.
Чтобы рассчитать выгоду от низкой оборачиваемости кредиторской задолженности, возьмите процент, который компании пришлось бы платить за кредит (если бы она взяла эти деньги в банке), сумму задолженности, которая числится по балансу и время в течение которого числится кредиторка. Сумма экономии на процентах и будет прибылью компании за период, в течение которого числится долг.
Читайте «Главбух» три месяца бесплатно!
Оформите годовую подписку и получите еще три месяца подписки в подарок!
Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.
О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале .
Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:
КОКЗ = СПТ / СКЗ,
СПТ — себестоимость проданных товаров;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.
Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.
КОКЗ = В / СКЗ,
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
В — выручка;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность.
Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.
При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.
Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.
Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.
В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:
ПОКЗ = Т / КОКЗ,
ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;
Т — количество дней в анализируемом периоде;
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности может показать скорость погашения определенной компанией разных видов долговых финансовых обязательств. Стоит отметить, что рассмотрение параметров задолженностей в кредитном сегменте лучше всего проводить с одновременной оценкой дебиторской задолженности.
Данный коэффициент может показать актуальные сведения о количестве благополучного погашения долгов за отчетный период. Чем больше значение данного показателя, тем выше скорость погашения обязательств перед кредиторами.
Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:
ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .
Это быстро и БЕСПЛАТНО !
Для понимания особенностей расчета необходимо ознакомиться с экономической сутью понятия, а также с определением финансовых потоков конкретных организаций и с лицами, которым может пригодится данная процедура расчета.
В тех случаях, если дебиторская оборачиваемость является выше кредиторской, то это можно считать за положительный аспект деятельности организации
Особенно стоит ознакомится с теми, кому, в первую очередь, может пригодится анализ данного коэффициента. Параметр используется для определения способов повышения платежеспособности предприятия.
Именно поэтому он, зачастую, применятся в отчетах следующих групп лиц:
Данный показатель показывает, на сколько быстро предприятие сможет погасить долги перед поставщиками. Эта проблема очень актуальна в наши дни, поэтому бухгалтер организации анализирует показатели с целью выявления сильных и слабых сторон. Для того, чтобы не возникало кредиторской задолженности, предприятию стоит разработать систему управления и стабильного погашения своих обязательств.
В чем экономический смысл данного показателя
Данный коэффициент можно рассчитать как за квартал, так и как правило, в большинстве случаев, за год, но возможно понадобиться и раз в месяц. Он показывает, сколько раз организация смогла погасить за изучаемый период свои долги перед поставщиками.
Важно! Чем выше показатель числового значения данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.
Данный коэффициент напрямую связан с кредитными рисками для предприятия,например. Если фирма взяла кредит и не возвращает. Поэтому данное значение непосредственно показывает платежеспособность и ликвидность данного предприятия. Чем выше показатель ликвидности, тем стабильнее ситуация у организации.
К кредиторам, которым могло задолжать предприятие, как правило относят::
- Поставщиков,
- Бюджет (государство),
- Персонал предприятия,
- Другие предприятия.
Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Чтобы разобраться с понятием данного коэффициента, необходимо четко понимать его смысл. Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому очень часто этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия.
Важно помнить, чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.
Повышение оборачиваемости кредиторской задолженности Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации. Снижение данного показателя Снижение в динамике оборачиваемости может показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков. Как правило, данный коэффициент интересен для анализа генеральному директору или его заместителю, финансовому директору, кредиторам либо инвесторам.:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности
Формула для расчета состоит из следующих показателей:
- Выручка, полученная от продажи товаров
- Средняя величина кредиторской задолженности, которая в свою очередь определяется делением двух числовых значений, начальная величина кредиторской задолженности, например на начало года, складывается с величиной в конце года и делится на два
Приведем пример:
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5
НП и КП – это показатели начала периода, который оцениваем и конец – начало периода и конец периода. В период подразумевается как месяц, так и год или квартал..
Важно!!Можно использовать в формуле вместо выручки сумму себестоимости
Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от следующих факторов:
- себестоимости товаров;
- конечной стоимости для реализации продукции;
- ставок налогообложения.
Кроме того, важным аспектом тут становится область, в которой работает предприятие. Чтобы дать окончательную оценку величине, финансисты вычисляют период, который считается в днях, и коэффициент, указываемый в разах.
Если говорить о периоде оборачиваемости, здесь уместно помнить, что такая величина рассчитывается по формуле: Т= 360/К. В этом случае «К» показывает значение коэффициента оборота, а число «360» – условный расчет на количество дней в году. Иногда это значение меняют на «365». Вторым показателем тут становится коэффициент, определяемый по формуле: К= ДВ/Скз. Здесь значение «ДВ» означает дневную выручку и определяется делением общей выручки компании на число дней рассматриваемого периода.
Понятие коэффициента «Период оборота»
Так же как показатель кредиторской задолженности, многие используют анализ похожего коэффициента периода оборота данной задолженности.
Он нам демонстрирует количество дней, которое потребуется для превращения кредиторской задолженности в денежную массу.
Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Данный показатель таит в себе экономический смысл в количестве дней, за которое предприятие сможет рассчитаться с кредиторами.
Ответы на распространенные вопросы
1.Вопрос №1:
Для чего необходимо рассчитывать показатель кредиторской задолженности?
На каждом предприятии в процессе работы возникают ситуации, когда не было возможности вовремя оплатить тот или иной счет. Возникает кредиторская задолженность перед поставщиком либо вы взяли кредит на организацию и ежемесячно обязаны вносить платеж по телу и процентам за него. Если вы просрочили указанную дату, то у вас опять- таки возникла кредиторка. Для того, чтобы проанализировать деятельность организации на предмет времени погашения долгов и необходим данный коэффициент, а также он напрямую связан с рентабельностью и ликвидностью данного учреждения. Рентабельность говорит нам о возможностях использования ресурсов предприятия, в какой временной промежуток, а ликвидность о способности быстро проданных активов у предприятия.
2.Вопрос №2:
На всех ли предприятиях необходим данный показатель и кто занимается его расчетом?
Как правило, он необходим управляющему персоналу, а именно директорам либо тем, кто хочет инвестировать средства в данную организацию. Более актуален расчет коэффициентов на крупных предприятиях, где постоянная оборачиваемость товара, когда постоянно что-то закупается и продается, где большое количество поставщиков и покупателей. Соответственно и возникает кредиторская задолженность, которую можно проанализировать. Занимается этим финансовый отдел или бухгалтер, который совмещает профессии экономиста и бухгалтера.
3.Вопрос №3:
Что делать, если кредиторская задолженность зашкаливает?
Избежать ситуации, когда долги высоки, если вовремя проводить анализ – это поможет проконтролировать растущие долги компании. Оборачиваемость кредиторской задолженности зависит от специфики деятельности организации, себестоимости товара и конечного размера выручки. Если рассматривать сроки оборачиваемости этой величины, здесь уместно отметить, что неспособность расчета с контрагентом ведет и к падению деловой репутации организации. А подобный фактор негативно влияет на финансовые дела предприятия. Не забывайте учесть этот нюанс. Кроме того, тут уместно вести сравнительную характеристику показателей, отталкиваясь от цифр, которые отражены в балансе. Темпы наращивания оборотов или падения экономики нуждаются в постоянном фиксировании и анализе. Поскольку такой фактор показывает платежеспособность и устойчивость компании, здесь не удастся проигнорировать текущие сверки информации по расчетам с кредиторами.
