Случалось ли, что вы открывали сделку, основываясь на восходящих, нисходящих или симметричных треугольниках, и теряли вследствие разворота тренда? Ниже рассмотрим, то насколько часто не срабатывает модель треугольника, и попытаемся разобраться в причинах появления ложных торговых сигналов.
Графические модели - как дети: некоторые ведут себя лучше, другие - хуже. Треугольники - восходящие, нисходящие и симметричные, весьма привлекательны для торговли, поскольку их форма может свидетельствовать о направлении пробоя. Но торговать их успешно весьма нелегко. Давайте рассмотрим их по порядку. Начнем с восходящих треугольников.
На рисунке 1 вы видите пример восходящего треугольника (обозначен красным цветом) на . Цена ударяется в и несколько раз отскакивает, формируя плоскую верхнюю часть. Линия, проведенная через вершины, приблизительно горизонтальна.
Рисунок 1
В то же время, впадины повышаются. Это значит, что трендовая линия, соединяющая впадины, имеет наклон вверх. Локальные вершины несколько раз касаются верхней линии (в точках 1-3), а локальные лоу - нижней (в точках 4-7). Нужно смотреть, чтобы цена касалась каждой трендовой линии хотя бы дважды, а лучше - 3 раза и более. Две пересекаются в вершине треугольника.
Для всех треугольников, цена должна пересекать его площадь, отскакивая от верхней границы к нижней и заполняя своим движением свободное пространство. Не принимайте за треугольник часть закругляющегося разворота тренда . Левая верхняя вставка на рисунке 1 демонстрирует пример подобной ошибки. Брать часть закругляющегося разворота (черным обозначена линия цены) и представлять его в качестве восходящего или нисходящего треугольника (для выпуклых разворотов) - распространенная ошибка.
При восходящем треугольнике, объем, как правило, понижается (синяя линия). Он может быть довольно низким за 1-2 дня перед пробоем треугольника. Но это не всегда так, например, - в данном случае.
В восходящих треугольниках нравится, что наклонная трендовая линия указывает направление пробоя - вверх (теоретически). Цены - словно спринтер на низком старте, который собирается с силами в ожидании выстрела стартового пистолета, а затем мощно бросается вперед, зачастую даже с большим энтузиазмом, чем на представленном рисунке. Согласно последним исследованиям, которые были проведены по данной модели, пробой вверх происходит в 64% случаев.
Посмотрите на синюю вставку в нижней правой части рисунка 1. Вы можете определить на этом фрагменте модель восходящего треугольника? Чтобы замечать треугольники, требуется наметанный глаз. Впрочем, это касается любой ценовой модели. Когда вы знаете, что нужно искать, и практикуетесь в поиске треугольников, находить их становится нетрудно.
Какие проблемы возникают с восходящими треугольниками? Посмотрите на рисунок 2 (дневной таймфрейм). Цена несколько раз касается каждой трендовой линии, формируя плоскую верхнюю и повышающуюся нижнюю часть. Объемы ведут себя, как и следует ожидать, и кажутся благоприятными. Пробой данного треугольника происходит вниз, когда цена сначала закрывается за пределами трендовой линии (А), подавая в шорт. Но затем цена быстро разворачивается и поднимается до точки В, затем снова разворачивается и падает к точке С.
Рисунок 2
Если бы вы торговали эту модель, отсутствие устойчивого тренда, скорее всего, с убытком выбросило бы вас из позиции. Как часто происходят такие неудавшиеся восходящие треугольники? Для пробоя вниз, неудавшейся считается та модель, в которой цена падает ниже, чем на 10%, прежде чем развернуться и закрыться над самым высоким пиком данной графической модели. В случае пробоя вверх, цена поднимается менее, чем на 10%, прежде чем развернуться и, пересекая весь треугольник, закрыться ниже его дна (под самой низкой ценой в данной модели).
Для пробоев вверх, моя выборка из 925 восходящих треугольников на бычьем рынке показала неудачу в 26% случаев. Результаты пробоев вниз оказались хуже. Из 463 повышающихся треугольников, которые я рассматривал, графическая модель не сработала в 40% случаев.
Перевернув восходящий треугольник, вы получите модель нисходящего треугольника. Рассмотрим рисунок 3. Нисходящий треугольник (А) имеет плоскую нижнюю часть, поскольку цена несколько раз отскакивает от этой линии поддержки. Верхняя трендовая линия имеет наклон вниз, что предполагает пробой вниз и ослабление позиций быков. Пробой вниз является наиболее вероятным, но не гарантированным сценарием.
Рисунок 3
Данный нисходящий треугольник пробивается вниз в точке А. Но цена, не упав далеко, разворачивается и, поднявшись над верхней границей треугольника, закрывается в точке В, выше самой высокой цены в этом треугольнике. Это была неудавшаяся попытка пробоя вниз.
Эффективность работы модели симметричного треугольника, похоже, объединяет все недостатки работы восходящих и нисходящих треугольников. На рисунке 4 представлен подобный пример.
Рисунок 4
В случае симметричного треугольника, цена колеблется между двумя сходящимися трендовыми линиями. Она касается каждой из линий хотя бы дважды, а лучше - 3 раза и более, формируя данную графическую модель. Такую модель иногда называют спиралью, поскольку цена закручивается все туже и туже, пока не вырвется с одной или другой стороны.
В данном примере, пробой происходит вниз в точке А, когда цена закрывается за пределами нижней трендовой линии. Затем она разворачивается и устремляется за границы верхней трендовой линии. Поскольку цена не закрывается выше точки С, самого высокого значения в данной модели, то такой пробой нельзя считать неудавшимся. Но трейдер , взявший акцию в шорт, получил бы убыток после того, как цена поднялась выше точки А и устремилась в небеса.
Как было сказано выше, такие симметричные треугольники объединяют худшие черты восходящих и нисходящих треугольников. Неудавшиеся пробои вниз происходят наиболее часто из всех изученных графических моделей - в 42% случаев. То есть, почти в половине всех сделок. Пробои вверх также показывают наихудший коэффициент неудач среди всех треугольников - 27%.
На рисунке 5 приведена статистика эффективности работы для данных трех видов треугольников. Симметричные треугольники терпят неудачу наиболее часто, как при пробое вверх (27%), так и вниз (42%). Нисходящие треугольники не срабатывают реже всех остальных.
Рисунок 5
Почему это важно? Если симметричный треугольник при пробое вверх не срабатывает в 27% случаев, это означает, что цена, по определению, в 73% случаев поднимется не менее, чем на 10%. Хотя это звучит привлекательно, давайте сравним с другой графической моделью - . Пробои вверх для нее оказываются неудачными всего в 12% случаев. Это значит, что цена в 88% случаев поднимается не менее, чем на 10%. Возможно. вы захотите переключиться с треугольников на более надежные модели, например - голова и плечи. Но треугольники, все же, можно успешно торговать.
И вот каким образом это можно делать. Неудавшиеся графические модели нужно познавать через их торговлю и анализ результатов. Понять восходящий удастся быстро. Затем стоит переключился на нисходящие треугольники. В этом случае можно искать неудавшиеся пробои вниз (цена пробивает треугольник вниз, разворачивается и затем закрывается выше самой верхней цены в данной графической модели), а после обнаружения подобных ситуаций входить в позицию. Движение вверх после неудавшегося треугольника может быть мощным, даже несмотря на то, что вход в позицию поздний (выше самой верхней цены треугольника, а не после закрытия над верхней трендовой линией).
Давайте посмотрим на правую часть рисунка 5. Здесь приведена статистика эффективности. Для неудавшихся пробоев вверх, цифры показывают расстояние от самой нижней цены в этой модели до самого нижнего лоу, прежде чем цена поднимется хотя бы на 20% (изменение тренда). Вы покупаете акцию в день, когда цена закрывается ниже треугольника, а продаете - на самом нижнем лоу, прежде чем цена развернется. Это идеальная . Поскольку эти цифры учитывают сотни идеальных сделок, не стоит ожидать, что ваша сделка покажет такой же результат. Он может оказаться лучше или хуже. Данные цифры приведены лишь для сравнения.
Правая колонка, для пробоев вниз, демонстрирует среднюю величину роста цены после того, как треугольник можно считать неудавшимся. Эти цифры также являются усредненными для нескольких сотен идеальных сделок. Они отражают расстояние от самой высокой цены в данной модели до самого верхнего хая, т.е. до пика перед тем, как цена упала хотя бы на 20% (изменение тренда).
Эффективность модели неудавшегося нисходящего треугольника с пробоем вниз значительно превосходит два других треугольника. Именно поэтому их стоит торговать. Проблема с треугольниками заключается в том, что они зачастую не работают в направлении исходного пробоя. Если такое происходит, более прибыльным может оказаться открытие сделки в новом направлении, ведь в торговле главное - зарабатывать.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Джон Дж. Мэрфи дает одно из самых четких определений признаков этой фигуры технического анализа:
«Минимальным требованием для каждого треугольника является наличие четырех опорных точек. Для проведения линии тренда, как мы помним, всегда необходимо две точки. Таким образом, чтобы начертить две сходящиеся линии тренда, каждая из них должна пройти по крайней мере через две точки».
Как показано на рис. 1, «треугольник» начинается в точке 1, то есть там, где образуется консолидация восходящей тенденции. Цены снижаются до точки 2, а затем поднимаются до точки 3. Однако точка 3 расположена ниже точки 1. Верхняя линия тренда может быть проведена только после того, как цены упадут с уровня точки 3.
Последовательно расположенные точки на верхней линии снижаются, на нижней точка 4 находится выше точки 2, а точка 6 - выше точки 4. По утверждению Мэрфи, только когда цена поднимется выше точки 4, и у трейдера появится возможность нарисовать два сходящихся технических уровня, он может предполагать, что формируется симметричный «треугольник».
Модель завершается, когда цена выходит за один из уровней - верхний или нижний.
Рис.1. Опорные точки симметричного «треугольника»
Вертикальная линия слева, проведенная от точки 1, считается основанием фигуры. А точка, где уровни поддержки и сопротивления пересекаются - вершиной.
Джон Дж. Мэрфи всего лишь констатирует часто встречающийся факт ложного пробития симметричного «треугольника». Однако он признает, что не в силах:
Так, Джон Дж. Мэрфи писал:
«По труднообъяснимой причине бычьи треугольники до того, как восходящая тенденция возобновляется, иногда дают ложный медвежий сигнал. Обычно он появляется во время пятого и последнего отрезка треугольника. Сигнал часто встречается вблизи от вершины модели и означает, что тенденция слишком далеко ушла вправо».
Для измерения этой фигуры Мэрфи предлагает использовать два способа.
Первый он описывает так: «Проще всего сначала измерить высоту самой широкой части фигуры (основания) и отложить это расстояние вертикально либо от точки прорыва, либо от вершины».
Рис. 2. Измерение расстояния, которое пройдет цена в случае прорыва «треугольника»
Второй способ заключается в проекции линии тренда от вершины основания (точка А) параллельно нижней линии тренда. Эта верхняя линия канала становится верхним ориентиром при восходящей тенденции. Поскольку направление нового отрезка роста цен имеет тенденцию к повторению угла предыдущего восходящего отрезка тенденции (зафиксированного до того, как был сформирован треугольник), то можно установить приблизительный временной ориентир приближения цены к верхней границе канала, как и собственно ценовой ориентир.
Рис. 3. Симметричный «треугольник» становится фигурой перелома тенденции
Как показано на рис. 3, прорыв нижней линии в октябре 1983 года стал сигналом появления основной нисходящей тенденции. Обратите внимание на еще один небольшой симметричный «треугольник», находящийся между координатами 7.00 и 8.00 графика. Он указывает на продолжение медвежьей тенденции.
Корнелиус Лука отмечает, что «треугольники» очень схожи с «вымпелами», только у них нет «древка». Такие фигуры на графиках встречаются чаще, так как для их формирования необходим меньший ход цены. С другой стороны, у «треугольников» ближе ценовые ориентиры.
Как и другие классики технического анализа, Корнелиус Лука признает, что:
Рис. 4. Симметричный «треугольник» как фигура продолжения восходящего тренда
Корнелиус Лука утверждает:
«С приближением к вершине треугольника торговый объем заметно уменьшается, что свидетельствует либо о двойственности ситуации, либо о временном равновесии между спросом и предложением. Прорыв должен сопровождаться увеличением объема».
Из приведенного на рис. 4 примера видно, что ширина основания бычьего «треугольника» равна 400 пипсам (разница между 94,00 и 90,00). Поскольку точка прорыва находится на отметке 92,40, откладываем от нее 400 пипсов вверх и получаем результат - 96,40. Сюда должна дойти цена, если прорыв окажется истинным.
Расчеты по медвежьему симметричному «треугольнику» (рис. 5) проводятся точно так же, только цена откладывается не вверх, а вниз.
Рис. 5. Медвежий симметричный «треугольник»
У Александра Элдера мы находим шесть важных дополнений к постулатам Джона Дж. Мэрфи об этих фигурах теханализа. В частности, А. Элдер:
Александр Элдер не советует торговать внутри «треугольника». Особенно если фигура не очень велика. По мере старения паттерна амплитуда колебаний становится все меньше, прибыль также сокращается, а вот комиссионных нужно платить столько же. И все-таки Элдер не исключает возможности «играть» внутри «треугольника», ожидая, конечно же, прорыва. При этом он советует придерживаться нескольких правил:
Д. Шваге рассматривает симметричный «треугольник» как фигуру ПРОДОЛЖЕНИЯ тренда.
В своей книге «Технический анализ. Полный курс» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V ) он пишет:
«Симметричный треугольник обычно заканчивается продолжением той тенденции, которая ему предшествовала».
В подтверждение Д. Швагер приводи несколько примеров на графиках реальных торгов.
Рис.7. Первый пример симметричного «треугольника» у Д. Швагера
Рис.8. Второй пример симметричного «треугольника» у Д. Швагера
Л. Борселино в «Задачнике по трейдингу» (см. Библиотеку Академии трейдинга MasterForex-V ) для определения направления прорыва треугольника использует пересечение трех сигналов (индикаторов):
Л. Борселино писал:
«Используя три индикатора - линии тренда, скользящие средние и осцилляторы, - вы получаете в свое распоряжение три «мнения» относительно тона и направления рынка. В какое-то время или на каком-то уровне цен они могут и не совпадать. Некоторые сигналы поступят слишком рано, некоторые запоздают. Но, когда среди ваших индикаторов появляется консенсус, вы имеете подтверждение, которое может дать сделку с низким риском и высокой вероятностью успеха».
Поясняя природу симметричного «треугольника», Л. Борселино сравнивает его сужающиеся границы диапазона с пружиной, которая постепенно «сжимается», чтобы затем распрямиться под действием накопленной энергии. Поэтому пробитие технических уровней всегда происходит при растущих объемах торгов.
Борселино советует соединять линиями все вершины и все основания. Тогда модель «треугольник» и точка пересечения техуровней будут определены точнее. По мнению Борселино, прорыв из этих фигур чаще всего происходит в трех четвертях от основания треугольника до его вершины. И он происходит «в направлении его предполагаемой вершины». После пробития скользящая средняя помогает подтвердить, что цена снова движется по тренду.
Рис. 9. Пример прорыва «треугольника» у Л. Борселино
Рис. 10. Второй пример прорыва «треугольника» у Л. Борселино
Рис. 11. Третий пример прорыва «треугольника» у Л. Борселино
Рис.12. Открытие сделок по системе Э. Наймана после прорыва и подтверждения
По мнению Эрика Наймана, после прохождения точки «А» (см. рис. 12), которая находится на уровне предыдущего пика внутри фигуры, сигнал для совершения сделки можно считать сильным (+++).
В точке «А», таким образом, хорошая позиция для продаж после пробоя нижней границы или покупок после пробоя верхней.
На рис. 13 видна типичная ошибка классиков Форекса. Оказывается, пробитие «треугольника» по тренду далеко НЕ ВСЕГДА приводит к возобновлению движения по прежнему направлению. Соответственно, открытие сделки sеll при пробое НАКЛОННОЙ нижней стороны может привести к убыткам.
Природа этой ошибки весьма прозаична. Для подтверждения своих выводов аналитики выбирали из истории торгов именно те, которые свидетельствовали об их правоте. А критерии истинного и ложного пробития не учитывались.
Постарайтесь на следующем графике самостоятельно найти точку действительного пробоя сопротивления, от которой начался рост цены.
Рис.13. Ложное пробитие симметричного «треугольника»
Рассмотрим, как происходит истинное пробитие «треугольника» по стадиям анализа, предложенным в материалах закрытого форума Академии трейдинга MasterForex-V.
Рис.15. Первый шаг анализа «треугольника»
Рис.16. Второй шаг анализа «треугольника»
Рис.17. Третий шаг анализа «треугольника»
Рис.18. Четвертый шаг анализа «треугольника»
В отличие от симметричного, у ВОСХОДЩЕГО и НИСХОДЯЩЕГО «треугольников» всегда:
У симметричного «треугольника», напомним, оба уровня наклонены по отношению к горизонтальной линии (рис. 1):
Рис. 1. Симметричный «треугольник» 
Рис. 2. Восходящий «треугольник» и продолжение тренда 
Рис. 3. Восходящий «треугольник» и смена тренда 
Рис. 4. Нисходящий «треугольник» и продолжение тренда 
Рис. 5. Нисходящий «треугольник» и смена тренда
Различить обе фигуры между собой очень просто:
На рисунках выше, взятых из книги , хорошо видна разница между этими паттернами. приводит пример реального графика, на котором видны все три вида фигур: восходящие, нисходяшие и симметричные.
Рис. 6. Примеры различных «треугольников» на реальном графике, приведенные А. Элдером
Джон Дж. Мэрфи писал:
«Оба треугольника - восходящий и нисходящий - значительно отличаются от симметричного. Независимо от того, на каком этапе тенденции они формируются, эти модели весьма четко прогнозируют рыночную ситуацию. Восходящий треугольник считается бычьей моделью, а нисходящий треугольник - медвежьей. В отличие от них, симметричный треугольник - нейтральная модель».
Рис. 7. Восходящий «треугольник» как фигура продолжения тренда у Джона Дж. Мэрфи
По утверждению Мэрфи, восходящий «треугольник» завершается, когда фиксируется значительный выход цены за пределы верхней линии тренда. Прорыву должно сопутствовать резкое увеличение объемов торгов. После этого преодоленный уровень сопротивления превращается в поддержку и не позволяет котировкам обратно войти в середину фигуры.
Джон Дж. Мэрфи предлагает и расчет ценового ориентира . Как минимум от верхнего уровня (точка прорыва С) котировки уйдут на расстояние, равное высоте модели (АВ).
Рис. 8. Фаза консолидации на восходящем тренде выглядит как восходящий «треугольник»
Обратим внимание, что в «треугольнике» (рис. 8) нижняя линия наклонена вверх, а верхняя горизонтальна. А перед этой фигурой возникает еще и опускающийся «флаг», который также сигнализирует о продолжении тенденции. Ранее, когда наблюдался ценовой спад, о нисходящем тренде говорили поднимающиеся «флаги».
Джон Дж. Мэрфи, как и другие классики технического анализа, главным критерием истинности пробития уровней во всех видах «треугольников» считает объем сделок:
«Бычий прорыв представляет собой резкий выход цены закрытия за пределы верхней линии тренда. Как и при всех других значимых прорывах вверх, объем торговли при этом должен заметно возрасти. Возвратный ход к линии поддержки (верхняя горизонтальная линия) не редкость и сопровождается незначительным объемом».
Рис. 9. Восходящий «треугольник» на графике котировок британского фунта
На рис. 9 приведен более сложный пример восходящего «треугольника». В данном случае поддержка в модели также является и основной линией бычьего тренда, поднимающегося от самого основания фигуры. Уровень сопротивления здесь одновременно является линией «шеи» в фигуре «голова и плечи», сформировавшейся в основании рынка. Также обратим внимание на четкий канал, ограничивавший динамику цен с ноября по февраль.
По мнению Мэрфи, нисходящий «треугольник» - полное зеркальное отражение восходящего. Он, как правило, является медвежьей моделью.
Рис. 10. Нисходящий «треугольник» и расчет минимальной ценовой цели.
Восходящим А. Элдер называет «треугольник» с растущей нижней границей. Также Элдер пишет:
«Он говорит вам о том, что следует ожидать прорыв вверх. У нисходящего треугольника падающая верхняя граница. Он говорит о том, что цены, вероятно, пойдут вниз. Симметричный треугольник говорит о том, что силы «быков» и «медведей» уравновешиваются, и тренд, вероятно, продолжится».
По мнению Элдера, истинные прорывы случаются обычно в пределах первых двух третей этих моделей. Когда после прорыва цены снова возвращаются к фигуре, возникают более выгодные условия для заключения сделки по направлению пробития.
Нисходящий «треугольник» , по определению А. Элдера, имеет относительно ровную нижнюю границу, а верхняя наклонена вниз. Горизонтальный нижний уровень модели говорит о том, что медведи настроения на рынке растут, из-за чего цены уже не могут подниматься так же высоко, как раньше.
Александр Элдер утверждает:
«Нисходящий треугольник с большей вероятностью завершается нисходящим прорывом. Объем тяготеет падать по мере старения треугольника. Если он возрастает при движении цен вверх, то более вероятен прорыв вверх. Если объем увеличивается, когда цены подходят к минимумам, то более вероятен прорыв вниз. Истинный прорыв подтверждается всплеском объема, по крайней мере, на 50 процентов от среднего за последние пять дней».
Поскольку истинные прорывы, как говорит Элдер, преимущественно происходят в пределах первых двух третей образовавшейся фигуры, он не советует «играть» на прорыв в последней трети:
«Если цены стагнируют весь путь до точки пересечения, то они, вероятно, так и останутся постоянными. Треугольник напоминает бой двух уставших боксеров, начинающих опираться друг на друга. Ранний прорыв показывает, что один из бойцов сильнее. Если цены остаются в пределах треугольника до конца, значит оба бойца измотаны и мало вероятно образование нового тренда».
В расчете целей прорыва «треугольника» у А. Элдера мы не находим ничего нового. Точно так же, как у Мэрфи, нужно измерить высоту фигуры и отложить это расстояние от точки прорыва через один из уровней. В результате мы получим значение, до которого цена точно дойдет, т. е. минимум, который, скорее всего, на практике будет превышен. Особенно это касается маленьких моделей, появляющихся внутри сильного тренда, о чем мы уже упоминали в предыдущей главе.
Рис. 11. Запас хода после пробития уровня всегда не менее высоты «треугольника»
Восходящий «треугольник» Корнелиус Лука определяет как модель продолжения тенденции, контуры которой очерчены горизонтальной линией сопротивления и наклонно поднимающейся линией поддержки.
По его мнению, существуют бычьи и медвежьи разновидности восходящих «треугольников».
Как видно на рис. 12, восходящий бычий «треугольник» в рамках растущего тренда означает, что, несмотря на консолидацию, спрос по-прежнему превышает предложение. Истинность модели в данном случае подтверждается будущим прорывом вверх при большом объеме торгов. И ценовой ориентир снова равен ширине основания треугольника, отложенной от точки прорыва. С приближением к вершине фигуры объем торгов неуклонно снижается, но при прорыве быстро возрастает.
На рис. 12:
АС = 105,00 - 103,00 = 200.
D = 105,00 + 200 = 107,00.
Рис. 12. Расчет минимального ценового ориентира на восходящем бычьем «треугольнике»
На рис. 13 показан восходящий медвежий «треугольник», продолжающий движение по нисходящему тренду. Как утверждает Корнелиус Лука, эта модель показывает, что, несмотря на консолидацию, спрос все еще отстает от предложения.
Подтверждением такой модели становится прорыв цены вниз при растущих объемах торгов. Ценовой ориентир теперь равен ширине основания фигуры, отложенной от точки прорыва.
Линии поддержки и сопротивления расположены точно так же, как и в предыдущем случае. остается произвести расчет ценового ориентира, находящегося в точке D:
АС = 105,00 - 102,00 = 300 (минимальный запас хода после прорыва).
Обратите внимание, что эти 300 пунктов следует отложить не от уровня точки А, а от точки прорыва на линии поддержки, которая расположена под наклоном к горизонтали. То есть она повышается с приближением к пересечению обоих уровней. В данном случае пробитие происходит на отметке 104, 00. Поэтому:
D = 104,00 - 300 = 101,00.
Высоту фигуры не прибавляем, а отнимает, поскольку тренд нисходящий и движение по нему приводит к снижению котировок.
Рис. 13. Расчет минимального ценового ориентира на восходящем медвежьем «треугольнике»
Нисходящие «треугольники» - полное зеркальное отражение восходящих.
Рис. 14. Нисходящий медвежий «треугольник» и расчет ценового ориентира Корнелиуса Луки 
Рис. 15. Нисходящий медвежий «треугольник» на графике валютной пары американского и канадского доллара
Традиционно рассматривает силу сигналов фигур технического анализа:
У трейдера, работающего по торговой системе MasterForex-V, по поводу вышеизложенного возникает несколько вопросов.
На мой взгляд, проблемы и отличия этих треугольников абсолютно надуманы А.Элдером, Д. Мэрфи, т.к. каждый из них
Не работает на рынке то, что наигранно и надуманно.
Любой треугольник - это пересечение Наклонного канала (НК) МФ и сильного горизонтального уровня сопротивления и поддержки . Когда рынок дает сильный сигнал?
Даю лишь ОДНУ комбинацию треугольника из МНОГИХ из закрытого форума Академии Masterforex-V.
Рис.20. Треугольники Masterforex-V: как они образуются и что означают
Ответ понятен? Чем выше волновой уровень импульса (тренда) тем сильнее будет эта волна , пробивающая нисходящий треугольник на медвежьем тренде.
Треугольники Masterforex-V: какой сигнал самый слабый при пробитии треугольника?
Самый слабый сигнал при пробитии треугольника - это волна младшего (ТФ) - м30 - н1. С точки зрения волнового анализа это может быть 5-я подволна текущего тренда, после которой следует мощный разворот вверх
Рис.21. Треугольники Masterforex-V: какой сигнал самый слабый при пробитии треугольника?
Таким образом "слабый сигнал" при пробитии треугольника превращается в сильный сигнал в противоположную сторону. Это абсолютное противоположная позиция Masterforex-V тому о чем писали Александр Элдер,
Симметричный треугольник или "спираль" - как правило, модель продолжения тенденции. Она знаменует паузу в уже существующей тенденции, после которой последняя возобновляется. Например, на рис. 6.1а предшествующая тенденция была восходящей, и после консолидации цен в виде треугольника рост цен скорее всего продолжится. В случае нисходящей тенденции, симметричный треугольник означал бы, что после его завершения падение цен возобновится.
Минимальным требованием для каждого треугольника является наличие четырех опорных точек. Для проведения линии тренда, как мы помним, всегда необходимо две точки. Таким образом, чтобы начертить две сходящиеся линии тренда, каждая из них должна пройти, по крайней мере, через две точки. На рисунке 6.1а треугольник начинается в точке 1, то есть там, где образуется консолидация восходящей тенденции. Цены снижаются до точки 2, а затем поднимаются до точки 3. Однако, точка 3 расположена ниже точки 1. Верхняя линия тренда может быть прове-дена только после того, как цены упадут с уровня точки 3.
Обратите внимание на то, что точка 4 расположена выше точки 2. Нижняя восходящая линия может быть проведена только после того, когда цены поднимутся от уровня точки 4 в ходе оживления рынка. Только с этого момента аналитик начинает подозревать, что перед ним симметричный треугольник. Теперь мы имеем четыре опорные точки (1,2, 3, 4) и две сходящиеся линии тренда.
Хотя минимальным требованием для построения треугольника является наличие четырех опорных точек, в дей-ствительности, большинство треугольников имеют шесть таких точек (см. рис. 6.1а) - три верхних и три нижних экстремума, которые образуют внутри треугольника пять волн до того, как возобновится восходящяя тенденция (о тенденции образования пяти волн внутри треугольника более подробно мы расскажем ниже, при рассмотрении теории волн Эллиота).
Временной фактор завершения моделей треугольник
На завершение модели треугольник требуется некоторое время, которое определяется точкой схождения двух линий, то есть вершиной модели. Как правило, прорыв цен должен быть в направлении предыдущей тенденции, на расстоянии от половины до 3/4 ширины треугольника по горизонтали. Под шириной треугольника понимается расстояние от вертикальной линии слева (основания модели) до ее вершины справа. Так как две линии должны соединиться в какой-то точке, отрезок, определяющий время, может быть получен только после проведения двух сходящихся линий. Прорыв вверх обозначается пересечением верхней линии тренда. Если цены остаются внутри треугольника за точкой, находящейся на расстоянии 3/4 ширины, модель начинает терять свой потенциал. Это означает, что цены продолжат неопределенное движение к вершине треугольника, а затем дальше за ее пределы.
Таким образом, модель треугольник весьма интересна тем, что в ней объединяются два динамических аспекта: цена и время. Сходящиеся линии тренда образуют ценовые границы модели и обозначают точку завершения модели, в которой устойчивое движение цен возобновляется при пересечении верхней линии (в случае тенденции роста). Кроме того, линии тренда также позволяют путем измерения ширины модели вычислить временной ориентир. Если ширина составляет, например, двадцать недель, то прорыв должен произойти где-то между десятой и пятнадцатой неделями.
Сигнал о завершении модели подается при выходе цены закрытия за пределы одной из линий тренда. Иногда после прорыва наблюдается возвратный ход цен к линии тренда. В зависимости от направления тенденции - восходящего или нисходящего - эта линия становится соответственно.
Уровнем поддержки или сопротивления. После прорыва/ вершина модели также служит важным уровнем поддержки или сопротивления. Критерии пересечения при прорыве" могут быть различными, в целом они сходны с теми, что были описаны в двух предыдущих главах. Минимальным критерием пересечения в таких случаях служит цена закрытия, зафиксированная за пределами линии тренда, но никак не простое, внутридневное пересечение.
Ложные сигналы
По труднообъяснимой причине бычьи треугольники - до того как восходящая тенденция возобновляется - иногда дают ложный медвежий сигнал. Обычно он появляется во время пятого и последнего отрезка треугольника. Сигнал часто встречается вблизи от вершины модели и означает, что тенденция слишком далеко ушла вправо. Такой сигнал характеризуется двух- или трехдневным снижением цен за пределы нижней линии тренда при значительном объеме торговли, после чего цены резко поворачивают вверх, и тенденция повышения возобновляется.
Значение объема
По мере сужения границ колебаний цен внутри треуголь-ни]к.а_объем торговли_должен снижатьс^ Такая тенденция сокращения"объёма"верна для всех" моделей консолидации. Однако он должен заметно возрасти после пересечения линии тренда, завершающего модель. Возвратный ход цен должен произойти при небольшом объеме, который снова возрастает при возобновлении тенденции.
Существуют еще две особенности интерпретации объема. Как и в случае с моделями перелома тенденции, показатель объема более важен при тенденции роста, чем при устойчивом падении цен. Во всех моделях консолидации увеличение объема - необходимое условие возобновления восходящей тенденции. Увеличение объема характерно и для возобновления противоположной тенденции - падения - но не в первые дни. Правда, значительный рост объема во время прорыва нижней линии - особенно, если показатель цен находится вблизи вершины треугольника - служит предостережением о появлении ранее упоминавшегося ложного медвежьего сигнала.
Вторая особенность интерпретации объема заключается в том, что, хотя по мере образования модели торговая актив-ность и уменьшается, более тщательный анализ объема обычно помогает определить, какой тенденции сопутствует его увеличение. Например, при тенденции роста должно наблюдаться некоторое увеличение объема во время скачков цен, и уменьшение - во время падений.
Методика измерения
Для измерения треугольников существуют специальные методы. Так при работе с симметричным треугольником используется два способа. Проще всего сначала измерить высоту самой широкой части фигуры (основания) и отложить это.расстояние вертикально либо от точки прорыва, либо от вершины. На рис. 6.2а - пример проекции этого расстояния от точки прорыва. Именно такую методику предпочитаю лично я.
Второй метод заключается в проекции линии тренда от вершины основания (точка А) параллельно нижней линии тренда. Эта верхняя линия канала становится верхним ориентиром при восходящей тенденции. Поскольку направление нового отрезка роста цен имеет тенденцию к повторению угла предыдущего восходящего отрезка тенденции (зафиксированного до того, как был сформирован треугольник), то можно установить приблизительный временной ориентир приближения цены к верхней границе канала, как и собственно ценовой ориентир.
Среди фигур технического анализа , одной из наиболее популярных является треугольник.
Технический анализ различает 3 вида треугольников.
Некоторые дополнительные правила работы с треугольниками.
1. Как правило, прорыв цен должен быть в направлении п редыдущей тенденции, на расстоянии от 1/2 до 3/4 длины по горизонтали. Если цены не вышли из между этими двумя точками, то теряет свой прорывной потенциал. В этом случае вероятен «мягкий» выход из и дальнейшее неопределенное движение.
2. С точки зрения технического анализа в фигуре классического должно быть не менее не менее 5 волн. Число волн должно быть нечетным.
3. Для того чтобы избежать входа в рынок на ложном прорыве одной из границ некоторые трейдеры предпочитают дожидаться завершения формирования бара или свечи, которая прорвала границу. Если цена закрытия бара оказывается за пределами треугольника, то происходит вход в рынок в направлении прорыва, если внутри треугольника, то прорыв считается ложным.
4. Считается, что наиболее быстрый выход из происходи тогда, когда последняя волна не касается его границы, а разворачивается раньше.
5. По мере движения рынка внутри объем должен снижаться. Во время прорыва объем наоборот должен заметно вырасти. Если цены после прорыва границы пытаются вернуться обратно, то чтобы модель была удачной этот возврат должен происходить на снижающемся объеме.
6. Торговать внутри
