С одной стороны, кредит - это система экономических отношений по передаче права собственности, а с другой − кредит - это товар, продаваемый одним собственником другому за специфическую цену - ссудный процент и на специфических условиях - возврата через определенный срок. Другими словами, кредит - это товар, отчуждаемый лишь на определенный срок и на условиях возврата. Его потребительная стоимость для покупателя состоит в его способности, будучи пущенным в оборот, принести новые деньги, т. е. прибыль. Поскольку кредит - это товар, то система его обращения (купли-продажи↔ продажи-купли) образует кредитный рынок. Кредитный рынок - это один из сегментов финансового рынка, который в целом может быть представлен следующим образом:
Рис. Структура финансового рынка
Кредитный рынок - наиболее крупный сегмент финансового рынка в современных рыночных экономиках, так как именно кредитные отношения - основной механизм, движущий и ускоряющий рыночную экономику в целом.
Кредитные отношения - это отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления, использования и погашения ссуды.
При предоставлении ссуды кредитор и заемщик вступают в кредитные отношения. Объектом кредитных отношений служат ценности, предоставляемые в кредит. При этом право собственности на заемные ценности не отчуждается, а остается за ссудополучателем. Субъектами кредитных отношений становятся кредитор и заемщик. Кредитор, предоставляющий ссуду, должен иметь для этого определенные средства:
собственные накопления (ресурсы);
привлеченные средства (например, в банках);
мобилизованные ресурсы, полученные от мобилизации ценных бумаг на фондовом рынке.
Заемщик - любое лицо, получающее во временное пользование ссуду на условиях возврата и платы в виде процента.
Рис. Кредитные отношения кредитора и заемщика и кредитны рынок. 1 - предоставление ссуды, 2 - возврат ссуды.
Структура кредитного рынка:
рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов):
рынок капиталов (среднесрочных ссудных капиталов, долгосрочных ссудных капиталов).
Участники кредитного рынка
Первичные инвесторы - владельцы свободных финансовых ресурсов (домохозяйства и фирмы). Временно свободные средства фирм складываются из временно свободных оборотных средств, амортизации, устойчивых пассивов, прибыли, предназначенной для накопления.
Специализированные посредники - кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе.
Заемщики, юридические и физические лица, государство.
Кредитная система может быть охарактеризована в соответствии с тремя аспектами:
кредитная система - это совокупность форм и видов кредитования (функциональный аспект);
кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых учреждений (институциональный аспект);
кредитная система - это совокупность кредитно-финансовых отношений (сущностный аспект).
Ядро всей кредитной системы составляет банковская система. Одноуровневая банковская система предполагает использование в основном горизонтальных связей между банками, универсализацию проводимых ими операций и выполнение аналогичных функций.
Рис. Структура кредитно-банковской системы
Двухуровневая банковская система основана на связях между банками в двух плоскостях: по горизонтали и вертикали. По вертикали возникают отношения подчинения центральному банку как руководящему и регулирующему органу низовых звеньев системы.
Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности, так называемых небанковских банков, т. е.небанковских кредитно-финансовых институтов , способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками.
Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны , представленную двумя уровнями:
ый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например, Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.
ой уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные, акционерные и кооперативные.
Банковская система России - один из важнейших элементов ее финансовой системы. Как и вся экономика России, банковская система претерпевает в настоящее время кардинальные изменения, затрагивающие как структурную ее часть, так и функциональную. Изменения фиксируются банковским законодательством, разработка которого осуществляется на основе зарубежного опыта, опыта первых лет экономических реформ в России, современных представлений о сущности и назначении банковских учреждений.
Банковская система включает в себя три группы кредитно-финансовых институтов:
Центральный банк;
Коммерческие банки;
Специализированные кредитно-финансовые учреждения.
В главе кредитной системы находится центральный банк . Он, как правило, пренадлежит государству и выполняет основные функции по регулированию экономики.
Центральный банк монопольно производит эмиссию (выпуск) кредитных денег в наличной форме (банкнот), осуществляет кредитование коммерческих банков, хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, выполняет расчетные операции и осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.
Коммерческие банки - это кредитные учреждения универсального характера, которые осуществляют кредитные, фондовые, посреднические операции, организуют платежный оборот в масштабе национального хозяйства.
Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Обычно они доминируют в узких секторах рынка ссудных капиталов. К ним относятся:
Инвестиционные банки;
Сберегательные учреждения;
Страховые компании;
Пенсионные фонды;
Инвестиционные компании.
Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т. е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.
Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.
Страховые компании , главная функция которых - страхование жизни, имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.
Пенсионные фонды , как и страховые компании, активно формирует страховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило, долгосрочное, экономики и государства.
Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании различаются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса её собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.
В современных условиях специализированные кредитно-финансовые институты заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке, существенно потеснив в этой сфере коммерческие банки. Однако падение удельного веса коммерческих банков в совокупных активах кредитно-финансовых учреждений не означает, что их роль в экономике уменьшилась. Они продолжают осуществлять важнейшие функции банковской системы: депозитно-чековую эмиссию, коммерческий кредит, краткосрочное финансирование и т.д.
Кредитная система может быть охарактеризована в соответствии с тремя аспектами: сущностным , институциональным и функциональным .
В сущностном аспекте кредитная система представляет собой систему кредитно-финансовых отношений, возникающих в связи с предоставлением, использованием и погашением ссуд на условиях возвратности, платности и срочности.
См.далее:С институциональной точки зрения — это система кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих кредитные отношения (банки, финансовые компании, фондовые и валютные биржи, страховые компании и т. п.).
С функциональных позиций кредитная система − это совокупность видов и форм кредита (рис. 66).
См.далее: Таким образом, можно дать три определения кредитной системы:Кредитная система в институциональном аспекте — совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих всю сферу кредитных отношений. Все кредитные учреждения взаимосвязаны и составляют определенную иерархическую структуру (рис. 69).
Ядро всей кредитной системы составляет банковская система. Одноуровневая банковская система предполагает использование в основном горизонтальных связей между банками, универсализацию проводимых ими операций и выполнение аналогичных функций.
Двухуровневая банковская система основана на связях между банками в двух плоскостях: по горизонтали и вертикали. По вертикали возникают отношения подчинения центральному банку как руководящему и регулирующему органу низовых звеньев системы.
Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности, так называемых небанковских банков, т. е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.
Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня.
Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального банка, например, Федеральная резервная система США). За ним законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.
Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают коммерческие банки. Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные, акционерные и кооперативные.
Банковская система России — один из важнейших элементов ее . Как и вся экономика России, банковская система претерпевает в настоящее время кардинальные изменения, затрагивающие как структурную ее часть, так и функциональную. Изменения фиксируются банковским законодательством, разработка которого осуществляется на основе зарубежного опыта, опыта первых лет экономических реформ в России, современных представлений о сущности и назначении банковских учреждений.
Банковская система включает в себя три группы кредитно-финансовых институтов:В главе кредитной системы находится центральный банк. Он, как правило, пренадлежит государству и выполняет основные функции по регулированию экономики.
Центральный банк монопольно производит эмиссию (выпуск) кредитных денег в наличной форме (банкнот), осуществляет кредитование коммерческих банков, хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, выполняет расчетные операции и осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.
Коммерческие банки — это кредитные учреждения универсального характера, которые осуществляют кредитные, фондовые, посреднические операции, организуют платежный оборот в масштабе национального хозяйства.
Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. Обыноч они доминируют в узких секторах рынка ссудных капиталов.
В центре кредитной системы находится центральный банк, который, как правило, принадлежит государству и является важнейшим орудием макроэкономического регулирования экономики. Центральный банк монополизирует выпуск () кредитных денег в наличной форме (банкнот), аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, официальные золотовалютные резервы государства, осуществляет кредитование коммерческих банков, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства, осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.
Вторым элементом современной банковской системы являются коммерческие банки — кредитные учреждения универсального характера, которые производят кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчет и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.
Третий элемент банковской системы — специализированные кредитно-финансовые учреждения, занимающиеся кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. В их деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру.
К специализированным кредитно-финансовым учреждениям относятся:Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т. е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.
Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.
Страховые компании, главная функция которых — , и , превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.
Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формирует экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как правило, долгосрочное, экономики и государства.
Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании различаются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса её собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных компаний служат акции корпораций.
В современных условиях специализированные кредитно-финансовые институты заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке, существенно потеснив в этой сфере коммерческие банки. Однако падение удельного веса коммерческих банков в совокупных активах кредитно-финансовых учреждений не означает, что их роль в экономике уменьшилась. Они продолжают осуществлять важнейшие функции банковской системы: депозитно-чековую эмиссию, коммерческий кредит, краткосрочное финансирование и т.д.
Тема 7: БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
1. Современная кредитно-банковская система
2. Денежно-кредитная политика
В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном движении, участвовать в народнохозяйственном обороте, что обусловливает их непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны не лежать без движения, а аккумулироваться в денежно-кредитных учреждениях и направляться в виде инвестиций в реальный сектор экономики. Важнейшим элементом рыночной экономики является рынок денежно-кредитных ресурсов.
Кредит (ссуда, долг) – отношения между экономическими субъектами по предоставлению денег или имущества в пользование на условиях возврата и уплаты процента. Формой реализации кредита выступает ссуда. Плата за получаемую в ссуду определенную сумму денег является ценой ссуды и называется нормой процента. Источниками кредита являются временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и физических лиц.
Кредит выполняет ряд важных функций:
· распределительная, которая заключается в распределении на возвратной основе денежных средств. Она проявляется при аккумуляции средств, а также при их размещении, когда происходит процесс временного предоставления денежных средств заемщикам для удовлетворения их потребностей в денежных ресурсах;
· эмиссионная, содержание которой - в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства;
· контрольная , которая состоит в осуществлении контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов. На базе кредитных отношений строится наблюдение за деятельностью заемщиков и кредиторов, оценивается кредитоспособность и платежеспособность предприятий. Любой кредитор через ссуду своими методами контролирует состояние заемщика, стремится обеспечить своевременный возврат ссуды, предотвратить несвоевременный возврат долга;
· стимулирующая , которая состоит в поощрении деловой активности путем установления размеров ставки процента за кредит и суммы кредита. Размер ставки является определяющим условием при выплате суммы кредитного процента
Основными принципами кредитования являются: возвратность, срочность, платность, обеспеченность ссуды.
В зависимости от способа кредитования различают следующие формы кредита:
· Способ кредитования. Различают натуральный и денежный кредиты. Объектами натурального кредита могут быть сырье, ресурсы, инвестиционные и потребительские товары. Объектами денежного – денежный капитал, денежные платежные средства, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства.
· Срок кредитования. Различают следующие виды кредита: краткосрочный ( до 1 года); среднесрочный (от2 до 5 лет); долгосрочный (от 6 до 10 лет); долгосрочный специальный (от 20 до 40 лет).
· Характер предоставления. Различают: межгосударственный (международный). государственный, банковский, коммерческий, потребительский, ипотечный .
· В последнее время получили развитие такие формы кредитования, как лизинг, факторинг, фарфейтинг, траст .
Кредитно - банковская система – это совокупность денежно-кредитных отношений, форм и методов кредитования, осуществляемых кредитно-финансовыми институтами, которые создают, аккумулируют и представляют экономическим субъектам денежные средства в виде кредита на условиях срочности, платности и возвратности. В её структуре выделяют три основных звена (уровня) :
1 - Центральный банк
2 – коммерческие банки
3 – специализированные кредитно-финансовые институты
1. Главенствующее положение в кредитной системе занимает Центральный банк, который, кроме, регулирующей, контролирующей и информационно-исследовательской, выполняет следующие функции:
Является единственным банком, осуществляющим эмиссию денег;
Несет ответственность за управление государственным долгом; выплачивает займы правительства и проценты держателям государственных ценных бумаг;
Осуществляет хранение иностранной валюты и золотого запаса страны, регулирует обменный курс валют;
Является банком для банков; прочие банки имеют в нем счета для проведения взаимозачетов и погашения взаимных долгов;
Хранит резервы коммерческих банков и сберегательных учреждений;
Кредитует коммерческие банки;
Проводит денежно-кредитную политику.
2. Основу кредитной системы образуют коммерческие банки. Они могут быть универсальными и специализированными. Все операции банков делятся на пассивные (привлечение средств) и активные (размещение средств). Коммерческие банки выполняют следующие функции:
Осуществляют прием вкладов
Формируют резервы
Предоставляют кредиты предприятиям и населению
Ведут счета
Выполняют операции с ценными бумагами
Производят платежи
Предоставляют различные банковские услуги
2. Особое место занимают специализированные кредитно-финансовые учреждения: пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные банки, ссудно - сберегающие ассоциации и др. Аккумулируя огромные денежные средства, они играют значительную роль в инвестировании отраслей экономики.
Банковская система способна создавать так называемые « банковские деньги », увеличивая предложение денег в экономике за счет способности хранить только часть полученных от вкладчиков депозитов, а другую часть отдавать в виде займов другим лицам и учреждениям (кроме обязательных резервов, установленных ЦБ). Посредством многократных вкладов в банковскую систему происходит рост денежного предложения, называемый эффектом банковского мультипликатора.
Денежный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, либо отношение новых денег к общим резервам. m = 1 / n , где m – денежный мультипликатор, n - норма обязательного резерва. Пример: если в один из банков сделан вклад на сумму 100 тыс. руб., а норма обязательного резерва для данного вида вклада составляет 20 %, то банковская система за счет многократной выдачи в ссуду этих денег может увеличить предложение денег на 500 тыс. руб. (100´ 1/0,2 = 100´5)
Необходимость кредита обусловлена неравномерностью хозяйственной жизни участников производства. Характерной чертой каждого хозяйственно-производственного процесса является разная длительность производственно-технологического цикла. В связи с этим возникает временной разрыв между вложением денег и моментом их возвращения. Неравномерность хозяйственной жизни приводит к тому, что в экономике всегда есть хозяйствующие субъекты с временно свободными денежными средствами, которые можно использовать через определенный срок. В то же время многим субъектам нужны большие суммы денег (для приобретения дорогостоящего оборудования, закупки сырья, материалов, строительства и др.), Которых они не имеют сейчас, но которые они могут заработать только через определенный срок.
Временно свободные денежные средства поступают на рынок ссудного капитала, аккумулируются в кредитных учреждениях и размещаются в отраслях экономики, имеющих в них потребность.
Кредит представляет собой движение денежных средств в форме ссудного капитала на принципах срочности, возвратности, платности. Кредит выполняет важные для экономики и общества функции.
Во-первых, он снимает противоречие между необходимостью постоянного свободного перелива капитала в межотраслевом пространстве и закреплением денег за отделенной хозяйственной звеном. Это обеспечивает мобильность движения денежного капитала и непрерывность индивидуального воспроизводства.
Во-вторых, за счет кредита обеспечивается аккумуляция и перераспределение денег в нужных для общества направлениях.
В-третьих, кредит ускоряет процессы концентрации и централизации производства и капитала, обеспечивая процессы соединения, поглощения, переплетение хозяйственной жизни различных субъектов.
В-четвертых, кредит улучшает товарно-денежный оборот и сокращает издержки обращения в результате замещения наличных другими видами денег.
В современных условиях кредитные отношения имеют новые черты;
Кредитные средства базируются на ресурсах кредитного учреждения как самостоятельного коммерческого предприятия;
Кредитный механизм полностью имеет коммерческий характер, то есть рассчитан на получение прибыли;
Все отношения по кредитованию имеют договорный характер. Согласно договору осуществляется трансакция полномочий, которая обеспечивает определенные права и обязанности сторон. Оформление кредитной сделки требует определенных трансакционных издержек (поиск кредитного учреждения, сбор необходимой информации, консультации со специалистами, предотвращения оппортунистической поведении контрагентов и др.);
В современных кредитных отношениях основное внимание уделяется предотвращению возврата долга. Для этого распространяется такой мировой принцип кредитования, как залоговое право (ипотека, заведение, залог и др.);
Существенным признаком кредитных отношений является переход от кредитования объекта к кредитованию субъекта, т.е. больше внимания уделяется кредитоспособности субъекта, его возможности вернуть средства, степени ликвидности имущества заемщика.
Движение кредитных денег осуществляется в сфере кредитно-банковской системы, представляет собой совокупность и взаимосвязь кредитных учреждений, обеспечивающих движение имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду.
Формирование новой банковской системы Украины началось с 1992 года. К тому времени банковская система Украины была частью строго централизованной общесоюзной структуры, которую представляли Государственный центральный банк и пять государственных специализированных банков: Промстройбанк, обслуживавший промышленно-строительный комплекс; Агропромбанк, созданный для АПК; Житлсоцбанк, который обслуживал жилищно-коммунальное хозяйство и социальное развитие; Ощадбанк, где концентрировались трудовые сбережения населения; Внешторгбанк, который осуществлял внешнеторговые связи. Банки, по сути, были лишь расчетно-кассовыми учреждениями и не влияли на экономику страны.
Сейчас в Украине создана двухуровневая банковская система, состоящая из Национального банка Украины и около 200 коммерческих банков. В общем количестве банков (по состоянию на 2000 год их было 195) два являются государственными, 167 - акционерными, 26 - общества с ограниченной ответственностью, 31 банк имеет иностранный капитал, из них в 7 он составляет 100%.
Двухуровневая банковская система самая распространенная в цивилизованных странах. В классическом варианте она представлена Федеральной резервной системой (ФРС) США, которая состоит из двенадцати региональных резервных банков, выполняющих функции центральных банков. Другие, коммерческие банки, представляют собой частные банки штатов (две трети от общего количества) и национальные банки (одна треть), непосредственно связанные с федеральным правительством.
Принципы организации банковского дела в Украине определены специальным законодательством. Первый закон, который регулировал банковскую деятельность, принято в 1991 году на этапе становления банковской системы Украины. Он отражал закономерности переходного периода от плановой к рыночной экономике, от банковской монополии к становлению конкурентной среды, где банки функционируют на коммерческой основе. В значительной степени закон исчерпал себя и сдерживал дальнейшее развитие банковской системы Украины. Поэтому 7 декабря 2000 Верховная Рада приняла новый Закон Украины "О банках и банковской деятельности". Этот Закон имеет целью обеспечение стабильного развития и деятельности банков в Украине, создание надлежащей конкурентной среды, защита интересов вкладчиков и кредиторов банков, предотвращения повышения коммерческих рисков в банковской деятельности, улучшения инвестиционного климата в Украине. Закон значительно расширяет возможности ведения банковского бизнеса и одновременно способствует повышению прозрачности и надежности в деятельности банков. В соответствии с Законом банк - это юридическое лицо, имеющее исключительное право на основании лицензии Национального банка Украины осуществлять банковские операции по привлечению во вклады денежных средств физических и юридических лиц и размещение указанных средств от своего имени, на собственных условиях и на собственный риск, а также открытие и ведение банковских счетов. Банки рассматриваются как экономические самостоятельные и полностью независимые от исполнительных и распорядительных государственных органов. Банки кредитовать субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлеченных средств и осуществлять кассовое и расчетное обслуживание всего народного хозяйства и внешнеэкономических связей.
Центром банковской системы Украины Национальный банк - самостоятельное юридическое лицо, подотчетен Верховной Раде Украины. Центральное место НБУ определяется его особыми функциями. Прежде всего НБУ - единственный эмиссионный центр страны. Только ему принадлежит право выпускать в обращение денежные знаки. Эта функция - один из самых мощных инструментов монетарной политики государства.
Вторая функция НБУ заключается в регулировании макроэкономических пропорций через управление движением кредитных ресурсов. Эту функцию НБУ выполняет за счет учетной политики, с помощью определения уровня банковского процента в соответствии с изменениями учетной ставки НБУ. Последняя является процентной ставкой, которая устанавливается для приобретения платежных обязательств коммерческими банками. С помощью размера учетной ставки усложняются или облегчаются условия предоставления кредитов. Управление кредитными ресурсами НБУ может также за свой счет покупать или продавать государственные ценные бумаги.
Функция НБУ - координация деятельности коммерческих банков и контроль за движением их кредитных ресурсов. Эту политику НБУ проводит за счет обязательного резервирования части кредитных ресурсов коммерческих банков, а также устанавливая экономические нормативы хозяйственной деятельности коммерческих банков в целях защиты интересов их клиентов (минимальный размер уставного фонда, показатели ликвидности, предельное соотношение между размером собственных средств коммерческого банка и суммой его активов и ряд других). Этот контроль осуществляют операционные и региональные управления НБУ.
Основные функции Национальный банк осуществляет в форме административного (регистрация и лицензирование, установление требований и ограничений, применения санкций) и индикативного (установление обязательных экономических нормативов, определение норм обязательных резервов, рефинансирование, определение процентной политики, импорт и экспорт капитала и др.) регулирования.
Четвертая функция - это управление денежным оборотом путем установления курса национальной денежной единицы относительно валют других государств. НБУ накапливает золотовалютные резервы и после этого размещает их на межбанковской валютной бирже. Если необходимо снизить курс национальной валюты, Нацбанк увеличивает ее продажу, таким образом проводит валютную интервенцию.
На втором уровне банковской системы размещены коммерческие банки. Согласно Закону в Украине банки могут создаваться в формах акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью и кооперативного банка. Такое разграничение банков по видам дает возможность снизить риски для банковской системы в целом, поскольку, например, в кооперативном банке, который может обслуживать группу компаний, клиенты банка одновременно является и его владельцами. В Законе приведен четкие определения универсальных и специализированных, системообразующих банков и банков с иностранным капиталом, государственных банков. Эти определения статуса банка позволят Национальному банку дифференцированно подходить к установлению нормативов в зависимости от риска, который такой банк берет на себя или несущий банковская система. По специализации банки бывают сберегательными, инвестиционными, ипотечными (выдают долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества) и расчетными (клиринговыми). Такая специализация определяется в случае, если более 50% банковских активов являются активами одного типа. Для специализированного сберегательного банка 50% его пассивов должны быть вкладам физических лиц.
Все коммерческие банки, открывающие счета и предоставляют кредиты, имеют обязательные резервы в НБУ, определяются нормой резервирования (И). Она вычисляется по формуле:
Норма резервирования определяется соответствующим постановлением НБУ. Размер фактического резервирования (в среднем за год) представлен в таблице 10.
Таблица 10.
| №п / п | Года | Размер фактического резервирования,% |
| 1. | 1 992 | 56 |
| 2. | Тысяча девятьсот девяносто три | 52 |
| 3. | 1994 | 49 |
| 4. | 1995 | 17 |
| 5. | 1 996 | 13 |
| 6. | 1 997 | 17 |
| 7. | 1 998 | 16,5 |
| 8. | +1999 | 17 |
| 9. | 2000 | 15 |
Банки могут давать кредиты только за счет суммы, превышающей обязательные резервы. Это банковские избыточные ресурсы.
1. Кредитный рынок – отношения между кредитором и заёмщиком; предоставление денег или имущества ФЛ или ЮЛ на условиях срочности, платности, возвратности, обеспеченности, целевого характера, дифференцированности.
2. Субъектами кред отношений выступают кредитор и заемщик.
3. Возникновение кредита происходит тогда, когда у одного субъекта высвобождаются ресурсы, которые временно ими не используются и посредством кредита эти ресурсы переходят к др. субъекту, нуждаемуся в дополнительных средствах.
4. Функции кредитного рынка:
5. 1) перераспределительная (перераспределение активов в т.ч. денежных средств, которое происходит в отраслевом, территориальном разрезе, на уровнях предприятий и ФЛ);2) создания кредитных инструментов обращения (хранение денег на счетах в банках позволяет осуществлять безналичный расчет за товары и услуги, расчеты по денежным обязательствам, зачет взаимной задолженности и т.д.).
Кредитно-банковская система – это совокупность денежно-кредитных отношений, форм и методов кредитования, осуществляемых кредитно-финансовыми институтами, которые создают, аккумулируют и представляют экономическим субъектам денежные средства в виде кредита на условиях срочности, платности и возвратности. В её структуре выделяют три основных звена (уровня):
1 - Центральный банк 2 – коммерческие банки 3 – специализированные кредитно-фин институты
1. Главенствующее положение в кредитной системе занимает ЦБ, который, кроме, регулирующей, контролирующей и информационно-исследовательской, выполняет следующие функции: является единственным банком, осуществляющим эмиссию денег; несет ответственность за управление гос долгом; выплачивает займы правительства и проценты держателям гос ценных бумаг; осуществляет хранение иностранной валюты и золотого запаса страны, регулирует обменный курс валют; является банком для банков; прочие банки имеют в нем счета для проведения взаимозачетов и погашения взаимных долгов; хранит резервы комм банков и сберегательных учреждений; кредитует комм банки; проводит денежно-кредитную политику.
2. Основу кредитной системы образуют комм банки. Они могут быть универсальными и специализированными. Все операции банков делятся на пассивные (привлечение средств) и активные (размещение средств). Комм банки выполняют следующие функции: осуществляют прием вкладов; формируют резервы; предоставляют кредиты предприятиям и населению; ведут счета; выполняют операции с цен бумагами; производят платежи; предоставляют различные банк услуги.
3. Особое место занимают специализированные кредитно-финансовые учреждения: пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные банки, ссудно - сберегающие ассоциации и др. Аккумулируя огромные денежные средства, они играют значительную роль в инвестировании отраслей экономики.
Банковская система способна создавать так называемые «банковские деньги», увеличивая предложение денег в экономике за счет способности хранить только часть полученных от вкладчиков депозитов, а другую часть отдавать в виде займов другим лицам и учреждениям (кроме обязательных резервов, установленных ЦБ). Посредством многократных вкладов в банковскую систему происходит рост денежного предложения, называемый эффектом банковского мультипликатора.
Денежный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, либо отношение новых денег к общим резервам. m = 1 / n , где m – денежный мультипликатор, n - норма обязательного резерва.
