Инвестиции в экономике – это вложение денежных, материальных и интеллектуальных средств в субъект хозяйственной деятельности или сектор промышленности.
Ни для кого не секрет, что инвестор автоматически принимает на себя все существующие риски, которые так или иначе связанны с вложением материальных и денежных средств. Если проект изначально является убыточным, то очень высока вероятность того, что вложенные инвестиции только замедлят его дефолт.
Прибыль полученная от вложенных средств не может ограничиться размером первоначальных инвестиций. В данном случае срабатывает правило процента, т.е, инвестор получает процент от прибыли, а не ту сумму которая была заранее оговорена.
Мастерство инвестора и состоит в том, чтобы выбрать как можно прибыльный проект, который может в будущем принести наибольший результат выраженный в доходе.
Инвестиции в экономике, которые именуются реальными , подразумевают под собой прямое приобретение реального капитала, который может быть выражен в той или иной форме. И в этом случае инвестиции будут использоваться на существенное расширение, формирование и проведение реконструкции.
Если мы говорим о , то в этом случае подразумевается приобретение различных ценных бумаг, что в ряде случаев открывает перед инвестором возможности не только участвовать в процессе, но и влиять на проведение реформ и организации управления финансами инвестируемого объёма.
Сегодня широкую известность получил такой род инвестиций, как . В этом случае, деньги, инвесторы вкладываются в валюту и драгоценные металлы с расчётом на то, что с течением времени(и как правило здесь речь идёт о довольно коротком промежутке времени) их стоимость существенно возрастёт, а, значит, обеспечит инвестору наибольшую, как ожидается прибыль.
Инвестиции в экономике можно охарактеризовать двумя параметрами
Прежде всего, это их доходность, то есть, на какую прибыль сможет рассчитывать инвестор, вкладывая средства в тот или иной в Также неотъемлемой частью любых инвестиций является — .
При этом не всегда существует стандартная закономерность – чем выше ожидаемый риск, тем выше доход.
Риск инвестиций является величиной, которая указывает не только на степень вероятности потери прибыли или иначе неполучения его (дохода), но и можно потерять вложенные материальные ресурсы.
Безусловно, сказать, что инвестиции играют важнейшую роль в экономике это значит ничего не сказать. Они необходимы как на макроуровне, так и на микроуровне. Благодаря активному притоку капитала можно не только укрепить экономику практически любой страны, но и можно избежать различных кризисов в будущем. На макроуровне инвестиции помогают расширять воспроизводственный процесс, ускорять научно-технический прогресс, улучшать качество выпускаемой продукции в разных отраслях экономики, отслеживать эффективность развития социальных сфер и т.д.
Что касается микроуровня, то инвестиции помогают контролировать деятельность разных предприятий, организаций, который ведут совершенно разнообразную деятельность. Под контролем понимается, отслеживание качества выпускаемой продукции и оказываемых услуг, максимизация прибыли и снижение затрат и т.п. Инвестиции на таком уровне занимают важное место, когда речь заходит об увеличении собственного капитала. Ведь именно грамотные капиталовложения в активы других компаний и ценные бумаги, помогают увеличить прибыли и реализовать все цели.
Из всего сказанного, можно сделать вывод, что инвестиции существенным образом улучшают состояние экономики любого государства. Подобные инвестиции помогают в поддержке, функционировании и активном развитии многих показателей внутри страны, к таким показателям можно отнести: объем общественного производства, уровень занятости всех слоёв населения и т.п.
Экономика есть искусство удовлетворять безграничные потребности при помощи ограниченных ресурсов.
© Лоренс Питер
Кому не хочется, чтобы денежки работали и приумножались, все более обогащая нас. Но как обезопасить себя от форс-мажорных ситуаций?
Как избежать нежелательных материальных потерь и даже банкротства?
Для этого нужно уяснить, что инвестиционная деятельность – это не простое вложение финансов. Но это также целый ряд мер практического характера, которые направлены на достижение роста капитала или иных полезных целей, например, социальных.
Это все, что способствует развитию инвестиционной идеи: и наращивание объемов производства, и улучшение инфраструктуры, и повышение конкурентоспособности, и т.д.
Подробнее о секретах успешного инвестирования, принципах и проблемах инвестиционной деятельности читайте в статье.
«Инвестиции» - слово иностранного происхождения (от лат. investire, нем. investition), в переводе - долгосрочное вложение капитала в какие-либо предприятия, социально-экономические программы, проекты в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода и социального эффекта.
Термин «инвестиции» в России стал широко использоваться в годы рыночных реформ. В отечественной и зарубежной научной литературе имеется ряд дефиниций (определений понятия инвестиций).
Наиболее распространенным, часто встречающимся является такое понятие инвестиций: это долгосрочные вложения денежных средств и иного капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия различных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты в целях получения дохода или достижения иного полезного эффекта.
И, наконец, в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ инвестициям дается следующее определение:
«Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».
В своей стране вложения капитала делаются не только с целью получения дохода, но и удовлетворения социальных потребностей общества.
Слова «инвестиции» и «капитальные вложения» являются близкими по смыслу, и некоторые авторы считают их синонимами. Инвестиционная деятельность - это вложения средств (инвестирование) и осуществление практических действий в целях получения дохода и достижения полезного эффекта.К инвестиционной деятельности относятся инвестиционно-строительные процессы. Без них немыслимо воспроизводство основных фондов (новое строительство, техническое перевооружение, расширение предприятий, увеличение мощностей).
Источник: "bookdata.org"
Инвестиционная деятельность - это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций (п. 2 ст. 1 Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР»). Из этого понятия видно, что в законе допускается некоторое смешение понятий инвестиции и результатов инвестирования, реализации инвестиций и результатов инвестиций.
Инвестиции реализуются в процессе инвестирования, например, часть средств из накопленной прибыли направляется на приобретение нового оборудования. А оборудование используется, реализуется уже как результат инвестиций в процессе хозяйствования с имуществом предпринимателя.
Более удачно следующее понятие инвестиционной деятельности: это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (ст. 1 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»).
В этом понятии отражена инвестиционная деятельность от начала ее осуществления - вложения средств в качестве инвестиций до получения прибыли (иного полезного эффекта) как конечного результата деятельности инвестора.
В зависимости от определенных критериев различаются виды инвестиционной деятельности:
Особо следует остановиться на видах инвестиционной деятельности в зависимости от связи инвестиционной и предпринимательской деятельности.
Инвестиционная деятельность обладает определенными признаками предпринимательской деятельности, такими как направленность на систематическое получение прибыли, самостоятельность, риск инвестора. На этом основании процесс вложения любых инвестиций рассматривают иногда как разновидность предпринимательской деятельности (за исключением вложения в объекты иной, непредпринимательской деятельности).
Надо иметь в виду, что инвестиция может носить разовый характер и осуществляться лицами, не занимающимися предпринимательской деятельностью. Приобретение гражданином акций, например, может быть однократно совершенным актом распоряжения объектом собственности, и в этом смысле эта инвестиционная деятельность не является деятельностью предпринимательской.
Равным образом, не относится к предпринимательской деятельность гражданина, связанная с созданием хозяйственного общества, производственного кооператива и инвестированием им средств в уставный капитал хозяйственного общества, в имущество кооператива.
Если бы подобные вложения средств признавались предпринимательской деятельностью, физические лица - учредители, участники общества были бы обязаны зарегистрироваться в качестве индивидуальных предпринимателей, однако этого не требуется.
По ГК РФ (ст. 18) право заниматься предпринимательской деятельностью и право создавать юридические лица - самостоятельные и разные права, входящие в содержание правоспособности граждан.
Инвестиционная деятельность может быть одной из сторон в деятельности предпринимателя. Например, юридическое лицо приобретает оборудование, необходимое для производства товара, реализуемого на рынке. В результате создаются необходимые условия для производства товара и его последующей реализации, т.е. для предпринимательской деятельности.По разным причинам инвестиции не всегда приводят к собственно предпринимательской деятельности. Например, в результате пожара было уничтожено здание, оборудование, сырье, готовая продукция, и предприниматель прекратил дальнейшую деятельность, а впоследствии был исключен из Единого реестра юридических лиц.
Необходимо различать непосредственную (осуществляемую самим предпринимателем) и опосредуемую инвестиционную деятельность:
Юридическое лицо получает прибыль от предпринимательской деятельности, которая после уплаты налога на прибыль распределяется между участниками общества в установленном учредительными документами порядке.
Соответственно инвестиционная и предпринимательская деятельность:
Источник: "knigi.news"
В отличие от Инвестиционного кодекса ныне действующий Закон «Об инвестициях» не содержит узко определяющего инвестиционную деятельность термина.
Ведущие ученые-экономисты определяют инвестиционную деятельность следующим образом:
Инвестиционная деятельность на территории Российской Федерации может осуществляться следующими способами (=формы):
Не допускается осуществление инвестиций в имущество юридических лиц, занимающих доминирующее положение на товарных рынках РФ, без согласия антимонопольного органа Рф в случаях, установленных антимонопольным законодательством РФ, а также в виды деятельности, запрещенные законодательными актами РФ.
Ограничения при осуществлении инвестиций также могут быть установлены на основании законодательных актов РФ в интересах национальной безопасности (в том числе охраны окружающей среды, историко-культурных ценностей), общественного порядка, защиты нравственности, здоровья населения, прав и свобод других лиц.Принципы инвестиционной деятельности:
При осуществлении инвестиций признается приоритет общепризнанных принципов международного права.
Понятие «инвестиционной деятельности» тесно связано со следующими принципиальными понятиями:
Эти понятия раскрывают специфику и особенности инвестиционной деятельности в рыночных условиях.
В качестве субъектов инвестиционной деятельности выступают:
Под инвестором понимается лицо (юридические и физические лица, иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, государство в лице уполномоченных органов и его административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов), осуществляющее инвестиционную деятельность в формах, определенных законодательством.
Инвесторы в целях определения особенностей регулирования их деятельности рассматриваются как национальные либо иностранные инвесторы.
Национальные инвесторы:
Инвесторы имеют права и обязанности, несут ответственность и риски, связанные с инвестиционной деятельностью. Они самостоятельно определяют направления и объемы инвестиций, рассчитывают их эффективность, могут привлекать для осуществления инвестиционной деятельности граждан и юридических лиц. После оплаты результатов инвестиционной деятельности инвесторы вправе ими владеть, пользоваться и распоряжаться.
Однако законодательством могут быть определены объекты, инвестирование в которые не влечет за собой такого права, но не исключает возможности владения, пользования и распоряжения в пределах полномочий, определенных собственником или законом.Инвестор в этом случае участвует в доходах от эксплуатации такого объекта. После приобретения права собственности на имущество инвестор может использовать его в качестве гарантий по всем видам обязательств.
Инвестор может передавать право пользования, владения и распоряжения инвестициями и их результатами субинвестору.
Отношения между субъектами инвестиционной деятельности регулируются договором (контрактом), который заключается на основе принципов добровольности и равноправия сторон. Условия такого договора (контракта) сохраняют свою силу на весь период действия. Изменение его может осуществляться только по соглашению сторон. Расторжение договора возможно по требованию одной стороны.
Если заказчик не является инвестором, то он наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в пределах полномочий, установленных договором в рамках действующего законодательства.
Правильнее было бы назвать данного участника управляющим или менеджером проекта.
Инвесторы выступают в качестве вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей - иными словами, выполняют функции любого участника инвестиционной деятельности.
Другой субъект инвестиционной деятельности - это пользователи объектов инвестиционной деятельности (заказчики).
Заказчик - будущий владелец или пользователь объекта инвестирования. Это физическое или юридическое лицо, принявшее на себя функцию организатора и менеджера (управляющего) по строительству объекта, начиная от доработки и выдачи проектного задания и заканчивая приемкой объекта в эксплуатацию или выходом его на проектную мощность.
Заказчик определяет основные требования и масштабы проекта, обеспечивает его финансирование, заключает контракты с различными исполнителями, организует взаимодействие между ними, несет ответственность за проект в целом. Заказчиком может быть и инвестор - сторона, вкладывающая средства в проект, или уполномоченные им лица.
В случае, когда инвестор и заказчик не являются одним и тем же лицом, в качестве инвесторов могут выступать банки, инвестиционные фонды и другие организации. Инвесторы заключают договоры (контракты) с заказчиком, контролируют их выполнение и осуществляют расчеты.Они являются полноправными участниками проекта и владельцами имущества, приобретенного за их средства, до полного расчета с заказчиком по контракту или кредитному соглашению.
Юридические и физические лица, осуществляющие организацию и управление инвестиционной деятельностью, называются субинвесторами (институциональными инвесторами).
Институциональный инвестор - это финансовый посредник (юридическое лицо), аккумулирующий средства индивидуальных инвесторов и осуществляющий инвестиционную деятельность, как правило, на рынке ценных бумаг. Основными институциональными инвесторами являются инвестиционные и трастовые компании, инвестиционные фонды и др.
Под объектом инвестирования обычно понимают любой объект предпринимательской деятельности, на который направлены инвестиции.
В соответствии с Законом «Об инвестициях» к объектам инвестирования относятся:
Разделение понятий инвестиционной деятельности и инвестиционного объекта оказывает существенное влияние на оценку результата инвестиций.
Если рассматривать в качестве результата инвестиций инвестиционный объект, то его ценность определяется рыночной стоимостью инвестиционного объекта.
Если на результат инвестиции оказывают влияние и инвестиционные действия, то такая оценка является неполной, поскольку не учитывает полезного эффекта, получаемого инвестором в результате привлечения средств из внешних источников и дополнительного инвестирования временно свободного капитала.
Любая используемая схема оценки величины инвестиций и результатов инвестирования должна иметь в своей основе классификацию инвестиций. При этом каждый отдельный тип инвестиций, как правило, имеет свой отдельный рынок и должен анализироваться с применением соответствующих методов и подходов.
Источник: "zavtrasessiya.com"
Процесс движения и изменения формы инвестиций представляет собой инвестиционную деятельность, которая включает следующие этапы:
Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные граждане, а также государства и международные организации. Среди них:
Инвесторы - субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных, заемных и привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.
В качестве инвесторов могут выступать:
Инвесторы выступают, прежде всего, в роли прямых вкладчиков финансовых средств и других капиталов и соответственно в роли покупателей и пользователей продукции инвестирования - построенных предприятий, сооружений, объектов связи и др. Инвесторами являются также инвестиционные фонды, компании, которые вкладывают средства в акции предприятий.
Для реализации инвестиционных проектов необходимо:
Эти функции заказчика инвесторы могут осуществлять сами через свои соответствующие службы либо уполномочивают на это посреднические юридические или физические лица.
Исполнителями работ выступают изыскательные, проектно-строительные и пусконаладочные фирмы.
К исполнителям относятся и инжиниринговые фирмы, которые, не обладая собственными производственными мощностями, но имея менеджеров, выступают в качестве генеральных подрядчиков по реализации инвестиционных проектов, привлекая для выполнения работ различных субподрядчиков.
Важными и обязательными участниками инвестиционной деятельности являются поставщики товарно-материальных ценностей.
К ним относятся предприятия - производители строительных машин и механизмов, средств транспорта, строительно-технологической оснастки и их дилерские фирмы.
Объектами инвестиционной деятельности являются:
Объектами интеллектуальной собственности являются:
Условная стоимость интеллектуальной собственности включается в нематериальные активы.
Их основные характерные черты:
В мировой практике в качестве объектов нематериальных активов рассматриваются и такие категории, как гудвил и франшиза:
Аналогичные объекты включают и иностранные инвестиции, если они не противоречат законодательству РФ. Иностранные
Следует различать:
Один и тот же вид ценностей может выступать и как инвестиционный капитал, и как объект инвестирования (инвестиционный товар).
Современная структура инвестиций отражает значительное преобладание финансовых активов над материальными, кроме того, в структуре финансовых активов все большую долю занимают ценные бумаги и краткосрочные обязательства.
Соотношение финансовых и материальных активов измеряют коэффициентом финансовой взаимосвязи, который рассчитывается как отношение совокупных финансовых активов к величине материальных активов за вычетом чистых зарубежных активов страны.
Последние показывают соотношение внешнего долга государства и его резидентов с долгом, который имеют иностранные государства и их резиденты перед этой страной. Например, в США в 1990 г. коэффициент финансовой взаимосвязи был равен 2, т. е. величина финансовых активов в 2 раза превышала материальные.
Источник: "textb.net"
Инвестиционной деятельностью принято называть комплекс практических мер и действий по достижению прибыли и (или) полезного эффекта от осуществленных вложений.
Отличительными характерными признаками инвестиционной деятельности являются:
Главной отличительной характеристикой инвестиционной деятельности является тот факт, что она всегда направлена на получение выгоды от того объекта, в который осуществлены вложения.
Понятие инвестиционной деятельности подразумевает вложение абсолютно любого имущества участниками инвестиционного процесса для достижения заранее поставленных целей. Данными целями могут являться как получение прибыли, так и получение какого-либо полезного эффекта. В понятие инвестиционной деятельности заключены методы и способы ее осуществления.
Каждый метод подходит для определенного вида инвестиционной деятельности и не подходит для другого. Также осуществление инвестиционной деятельности неразрывно связано с понятием получения выгоды от вложений и наличия риска при их осуществлении.Сущность инвестиционной деятельности заключается не только во вложении средств, но и в осуществлении практических действий для достижения результата. Практическими действиями может быть все, что угодно, от увеличения собственного производства, увеличения объемов выработки и, как следствие, увеличение присутствия доли собственной организации на рынке товаров либо услуг.
Так и устранение либо поглощение конкурентов для повышения собственного уровня конкурентоспособности, создание новых производственных мощностей и развитие инфраструктуры, улучшение качества инвестиций и как следствия увлечение объемов дохода.
Другими словами, практические действия — это все что благоприятно влияет на развитие вашего бизнеса, вашей инвестиционной идеи.
Понятие и сущность инвестиционной деятельности заключают в себе процесс выбора и осуществления успешных форм капиталовложения, направленных на развитие и расширение финансового и экономического потенциала экономической единицы.
Перед осуществлением любой инвестиционной деятельности каждая организация должна решить следующие задачи:
Принципы инвестиционной деятельности — это те постулаты без соблюдения которых она развиваться не может. Принципы —
это теоретические основы деятельности, правовые формы отношений, правила работы.
Самые простые и основные принципы инвестиционной деятельности:
В случае если предприятие приняло решение о начале ведения инвестиционной деятельности, она имеет полную независимость от вмешательства государственных, юридических, физических лиц в случае соблюдения действующего законодательства.
Данный принцип объясняется свободой выбора инвестора в форме, виде, сроке, объеме и других критериях инвестиций.
Любое лицо вправе самостоятельно решать вести ему инвестиционную деятельность либо нет, обязательный характер она не носит.
Также разберем несколько фундаментальных принципов инвестиционной деятельности:
Он объясняется следующим образом. Организация — это сложный организм, обладающий многими структурами, отделами и собственной иерархией. Между всеми структурными подразделения налажена собственная связь, цепочка и порядок взаимоотношений.
Принцип системности говорит об упрощении и повышении эффективности во взаимосвязях, как внутри организации, так и снаружи с ее партнерами. Если говорить просто, принцип системности говорит о необходимости создания прочной и простой цепочки отношений между всеми участниками инвестиционного процесса.
Речь идет о строгом контроле над поступлением и расходованием средств организации в установленные сроки для их четкого отражения в отчетности и объективного понимания ситуации «на сегодняшний день».
Поддержание равновесия в части доходов и рисков от инвестиций, а также в выборе подходящих источников для вложений. Чем выше доход от актива, тем сложнее (рискованнее) его получить. Инвестор должен уметь делать выбор в пользу тех активов, риск получения прибыли по которым он может принять.
К слову, инвестиции с очень высокими уровнями риска необходимо осуществлять исключительно за счет собственных средств, потому что в случае неудачи организация не будет обременена дополнительными долгами и т.д.
Вложения эффективны до того момента пока затрачиваемые средства на производство продукции меньше выручки ее реализации.
У инвестора есть полная свобода в инвестициях до того момента, пока не выбран инвестиционный актив, не определена инвестиционная стратегия, не вложены первые средства.
Проще говоря, чем больше инвестор погружается в процесс инвестирования, тем меньше «свободных маневров» у него остается. Он больше и больше привязан к выбранному виду инвестиций, инвестиционному поведению и т.п.Начиная реализовать новый инвестиционный проект либо пробуя новый инвестиционный инструмент невозможно мгновенно получить доход. Как минимум, будет временной лаг между зарождением идеи и практическим воплощением ее в жизнь.
Необходимо изучить «новые условия игры», возможно, приобрести новое оборудование, переучить персонал и т.п. Все это время. А время, как известно, деньги. Приспособление ко всему новому несет те или иные затраты, будь они финансового либо другого плана.
Тут все достаточно просто, а именно между всеми отраслями экономики существует связь. Все они влияют друг на друга в большей или меньшей степени. Рост реальной экономики приводит к росту котировок компаний на фондовых биржах (финансовый сектор). Рост производства стимулирует добывающие отрасли, потребляя больше сырья и материалов. И так далее, суть, в целом, ясна.
Инвестиционная деятельность по большому счету является определенным процессом. Этот процесс обеспечивает преобразование одних видов ресурсов в другие, а также ведет к их накоплению и увеличению.
Каждый процесс включает в себя лиц, которые ведут его, а попросту говоря, его участников. Главными участниками инвестиционной деятельности будут являться инвесторы, физические и различные юридические лица (банки, страховые компании и т.п.).
Объекты и субъекты инвестиционной деятельности — это лица (субъекты), инвестирующие капитал в активы (объекты), удовлетворяющие их инвестиционным целям.
Субъектом инвестиционной деятельности является физическое либо юридическое лицо, вовлеченное в инвестиционные отношения. Субъект — это прямой участник процесса.
Каждый субъект (участник), характеризуется несколькими характерными особенностями:
Именно от того, какой субъект с каким объектом взаимодействует, от того, каков характер этих отношений, и происходит классификация участников данного процесса.
Необходимо оговориться, что отношения между субъектами инвестиционной деятельности определяются договором, заключенным между ними. В договоре прописываются все условия, обязанности и ответственность сторон, а также срок его действия. Также очень важно наличие пункта, раскрывающего процедуру изменений текущих договоренностей, либо невозможность их изменения соответственно.
Финансовое инвестирование характеризует в основном его основная цель – это получение прибыли, а также активы, благодаря которым она достигается. Местом для вложения капитала инвесторы, как правило, выбирают ценные бумаги и различного рода инвестиционные инструменты.
В случае если активом, в который производятся вложения, выступает финансовый актив, можно выделить следующие субъекты инвестиционной деятельности:
При прямых вложениях, инвесторов в первую очередь интересуют реальные объекты экономики. При таких инвестициях запускается цепочка инвестиционной деятельности, включающая в себя огромное количество участников (заказчики работ, исполнители или подрядчики, инвесторы, поставщики и др.).
Субъектами (участниками) прямой инвестиционной деятельности являются:
В условиях глобальной экономики и ее движения в сторону освоения цифровых технологий и их применения с коммерческой целью, объектом инвестиций способен стать актив, который еще несколько лет никто не рассматривал как потенциальный источник дохода, однако это так.
Объектом инвестиционной деятельности является актив, который может быть выражен в материальной либо нематериальной форме, способный удовлетворить запросы инвестора либо принести ему какую-либо выгоду.
По большому счету, главный и основной объект инвестиционной деятельности — это инвестиционная идея, выраженная в форме инвестиционного проекта/бизнес-плана/инвестиционной стратегии и только потом уже в форме какого-либо конкретного актива.В многообразии инвестиционных предложений, которые существует на рынке инвестиций, классификация объектов инвестирования достаточно проблематична. Однако, существуют критерии, на основе которых можно выявить их основные виды:
В нашей стране наиболее распространены и доступны финансовые инвестиции, и это ни для кого не секрет. Их популярности способствует низкий порог входа на рынок, доступность некоторых инвестиционных стратегий, а также инструментов для заработка даже для новичков.
Итак, видами объектов финансовой инвестиционной деятельности считаются:
Для крупных и более опытных инвесторов прекрасно подходят активы, обладающие материальной формой и находящиеся в сфере реальной экономики
Объектами реальной инвестиционной деятельности выступают:
Все больше и быстрее развиваются сферы интеллектуального инвестирования и вложения в нематериальные активы. Век высоких технологий и запросы обычных граждан диктуют моду.
Инвесторы, со своей стороны, не хотят упускать возможности для обогащения, и поэтому для них объектами инновационной инвестиционной деятельности выступают:
Исходя из того, что существует множество субъектов данного вида деятельности, множество объектов вложений, множество способов осуществления инвестиций можно сделать логический вывод, что и видов инвестиционной деятельности также достаточного много.
Стоит понимать, что инвестиционная деятельность — очень сложный и многогранный процесс и, как любой процесс, он требует грамотного управления и регулирования. Конечно, процесс получения прибыли, материальных или нематериальных благ тесно и неразрывно связан с рисками. Но как говорится, знай своего врага в лицо.
Проблемы инвестиционной деятельности и их понимание оградят и обезопасят многих ее участников от форс мажорных ситуаций и от нежелательных материальных потерь и даже от банкротств.
В мире инвестиций существует такой термин как инвестиционный цикл. Любая инвестиционная идея реализуется благодаря инвестиционному проекту, который за время своего существования проходит жизненный цикл от идеи до получения запланированных результатов. На каждом из этих этапов инвесторы сталкиваются с проблемами инвестиционной деятельности.
Рассмотрим основные проблемы инвестиционной деятельности на каждом из этапов жизни проекта:
Главная проблема инвестиционной деятельности на этапе формирования и запуска идеи в жизнь — это поиск необходимых инвестиций и инвесторов.
Выбрать, за счет каких средств будет реализовываться инвестиционный проект: за счет собственных либо привлеченных, — очень важный вопрос для инвестора.
Определение баланса собственных и привлеченных средств, определение направлений их расходования, — все это и другие проблемы инвестирования приходится решать инвесторам на прединвестиционном этапе.
В случае прекращения финансирования проекту грозит банкротство, которое, в свою очередь, способно наступить при следующих проблемах в инвестиционной деятельности:
В связи с производством возникают следующие инвестиционные проблемы:
Многие эксперты сходятся во мнении о том, что проблематичность осуществления инвестиций на территории Российской Федерации во многом кроется в нерешенности базисных моментов, формирующих инвестиционные отношения, а также незавершенности законотворческой деятельности в части инвестирования.
Проблемными участками экономики выступает ее реальный сектор, его слабое развитие и конкурентоспособность, плохая структура отраслей народного хозяйства, а также огромная необходимость в замене и ремонте морально и материально устаревших производственных фондов. Все это является причинами нестабильных инвестиций в нашу страну.
Однако в течении последних лет складывается ситуация, что некоторые отрасли начали показывать положительную динамику привлечения инвестиций, которая превосходит даже уровень оживления в самой отрасли.
Примером может быть развитие сельского хозяйства.
Решение всех существующих проблем, связанных с инвестиционной деятельностью, возможно. Для этого государству при разработке его инвестиционной политики необходимо поддерживать баланс между состоянием экономики страны в моменте «здесь и сейчас» и достижением ее ключевых экономических показателей (ВВП, уровень инфляции, снижение уровня безработицы и т.д.).
В России существует достаточно много проблем, связанных с ведением инвестиционной деятельности на территории нашей страны. Происходит это по причине того, что Россия не так давно и не так активно начала переход к полноценной рыночной экономике. В связи с небольшим периодом развития рыночных отношений в нашей стране сфера инвестиций развита также недостаточно хорошо.
Проблемы инвестиционной деятельности в России возникают и по другим причинам (неразвитая финансовая система, недостаточно высокий уровень жизни населения и т.п.), рассмотрим основные:
Опытные инвесторы знают, что деньги, лежащие в "трехлитровой банке" на полке или под матрасом - это самый невыгодный способ "вложения". Купюры и монеты должны находиться в постоянном движении, преумножаться и работать на своего владельца. Конечно, существуют риски, что инвестиционный проект провалится, но если подходить к вопросу вложений грамотно и осторожно, то всегда можно свести эти вероятности к минимуму. Какие виды инвестиций бывают? Начинающие инвесторы должны знать основные аспекты грамотного распределения капитала.
Суть инвестиций заключается во вложении капитала (материальной или нематериальной формы) в различные инвестиционные проекты, ценные бумаги, фонды, чтобы получить прибыль в дальнейшем. Очень часто некоторые виды инвестиций сравнивают со спекуляцией, однако, это два разных понятия. Ведь спекулятивные проекты предполагают вложения денег на срок до одного года (чаще всего на месяц-два). Все вложения на срок больше года - это уже инвестиции. Но бывают типы капиталовложений, которые попадают под эти два определения, как, например, операции на фондовых биржах. Они в основном носят краткосрочный характер, но их не называют спекуляцией.
Этот вид капиталовложения отличается от других тем, что здесь деньги вкладываются в реальные вещи: предприятия, приватизируемые объекты, недвижимость. Существуют несколько видов реальных инвестиций:
Как определить выгодность вложений? Можно использовать метод динамического характера для оценки эффективности вложений: определение индекса окупаемости вложения, внутренней нормы прибыли или использование метода чистой приведенной стоимости. Чаще всего используют метод сравнения, когда актуальный проект сравнивают с подобным и определяют норму прибыли. Если она оказывается высокой, то и инвестиции считаются эффективными.
Стоит заметить, что такие инвестиции считаются рисковыми, поэтому требуют профессионального управления. Прежде чем решиться на вложения, например, в конкретное производство, рекомендуется получить возможность влиять на управление компанией, а лучше всего владеть основным пакетом акций. Известны случаи, когда взгляды на способы распределения инвестиционных средств у руководства компании и инвестора не совпадали. В результате возникали конфликтные ситуации. Грамотное управление реальными инвестициями предполагает проведение постоянного анализа рынка, поиск консенсуса между заинтересованными сторонами, прогнозирование результатов деятельности.
В отличие от национальной валюты, курс которой может прыгать вверх-вниз, объекты реального инвестирования редко обесцениваются. Например, инвестор купил квартиру, чтобы сдавать ее в аренду, и она только растет в цене на фоне общей инфляции. Уровень доходности таких вложений довольно высок. Это не фиксированный процент в банке, как в случае с депозитом, а возможность заработать намного больше. Ведь занимаясь расширением производства, модернизацией, повышением квалификации персонала, можно получать больше качественной продукции, а значит - и больше денег.
Но существуют и определенные риски этого вида капиталовложений:
В последнем случае финансовые инструменты выглядят более привлекательно. Их можно легко продать на любой бирже. Но именно , действовать более широко и эффективно.
Эти виды инвестирования не требуют оформления большого количества бумаг (за исключением вложения в открытие собственной фирмы):
Все эти виды реальных инвестиций используют и юридические лица, но список их возможностей более обширный. В него входит также модернизация производства, реконструкция зданий, строительство новых объектов и оборудование инфраструктуры.
Этот вид вложений считается наиболее популярным и широко распространенным. В этом случае вкладчик использует различные инвестиционные инструменты с целью получения прибыли. Кроме этого подобный способ использоваться и для диверсификации рисков, получения контроля над компанией-эмитентом, сохранения капитала. Основные качества финансовых инвестиций:
Конечно же, существуют риски снижения доходности и потери капитала инвестиционного характера, но это присуще любым видам вложений.
Какие виды финансовых инвестиций бывают? Акции считаются наиболее высокодоходным, но и рисковым инструментом. Облигации обычно подкреплены государством и являются менее рисковыми, но и менее доходными. Паевые инвестиционные фонды считаются чем-то средним между двумя предыдущими инвестиционными инструментами, ведь в этом случае деньгами вкладчиков управляют профессионалы, что снижает риски потерь. К финансовому виду инвестирования также относятся вложения в , фьючерсы, опционы, форварды, депозитарные расписки.
Если взять во внимание все полученные результаты, то можно подобрать наиболее подходящий финансовый инвестиционный инструмент.
Стоит заметить, что кроме принесения прибыли, такой вид инвестирования позволяет компаниям усиливать своей влияние на актуальный сегмент рынка. Экономисты рекомендуют формировать инвестиционный портфель из разного вида финансовых вложений. Это могут быть, например, покупки акций, депозиты и валюта. Если банк разорится, то останутся еще акции и валюта.
Этот вид вложений подразумевает . Интеллектуальная собственность может быть частной или коллективной. Объекты для вложений:
Объекты интеллектуальных инвестиций могут быть технологическими, техническими или художественными. К последним, например, относится ранее не использованное дизайнерское решение по торговому знаку или логотипу. К техническим - усовершенствование оборудования, механизмов и приборов. Покупка инновационного программного обеспечения также является способом вложения денег.
Такой вид инвестирования сегодня считается перспективным, но и он таит немало рисков. Ведь никто не даст гарантию, что приобретенная технология, например, будет успешна в производстве. Однако стремительное развитие рынка просто вынуждает искать новые проекты и способы совершенствования бизнеса, поэтому инвестиции в интеллектуальную собственность очень актуальны. Создание специальных бирж, которые торгуют ip-активами, только подтверждает этот факт. Интеллектуальные инвестиции способны осуществить "прорыв" в производственной сфере при средних финансовых вливаниях. Подобные вложения благотворно влияют на всю экономику страны в целом.
Оценить эффективность такого вида инвестиций очень сложно, ведь даже опытные эксперты не способны предугадать успешность того или иного интеллектуального проекта. Но инвесторы с определенной долей авантюризма все же рискуют и в большинстве случаев остаются в выигрыше.
Консервативный тип портфельных вложений предполагает и государственные акции. Здесь ждать особых доходов не приходится, однако и риски сведены к минимуму. Диверсифицированные вложения основаны на разделении степени риска между разными финансовыми инвестиционными инструментами, где высокая доходность одних подстрахована надежностью других. Рентабельность такого портфеля равна среднерыночному показателю.
Консервативный подход присущ инвесторам, которые не любят риски. Умеренная стратегия инвестирования предполагает использование равной доли безрисковых и высокодоходных "опасных" инвестиций с высокой ликвидностью. Агрессивный способ управления инвестиционным портфелем преследует цель получить как можно больше доходов. Но в этом случае риски очень высоки, ведь портфель формируется из акций "зеленых" компаний, которые еще не наработали авторитет на рынке, но стремительно развиваются, а также из новых стартапов.
Современные люди активно инвестируют в фондовый рынок, который позволяет действовать сразу в нескольких направлениях, и традиционно в золото. Такой вид инвестиций, как покупка криптовалюты, стал очень популярным буквально в последнее время. Бешеные вокруг него. Прогнозы на этот счет очень разные - одни уверены, что будущее за такого вида деньгами, и что криптовалюта будет только дорожать, а другие утверждают, что это очередной пузырь, который в ближайшее время лопнет.
Риски - это вероятность потерять свой капитал из-за конкретных событий или по объективным причинам. Они бывают нескольких видов: рыночные, наступающие по независим от инвестора причинам (реформы, кризис, законодательные изменения), и нерыночные, которые возникают в рамках одной компании или организации (недочеты в бизнес-плане, форс-мажор).
Также существуют и валютные риски, когда колебание курса, влияет на привлекательность проектов для инвесторов. Поэтому рекомендуется вкладывать сразу в несколько видов валют. К нерыночным рискам относятся кредитные, личные, ликвидные, нишевые и управленческие риски.
Начинающему инвестору все-таки стоит довериться профильным специалистам при подборе оптимального способа и вида инвестирования. Эксперты помогут в выборе стратегии, подскажут, где можно хорошо заработать, а какие проекты лучше обойти стороной.
Конечно, можно обойтись и без посторонней помощи, если речь идет о небольших суммах вкладов. Но если занятия инвестированием будут основным источником дохода, тогда рисковать не стоит.
Финансовые консультанты или управляющие в ПИФах помогут "сделать" неплохие деньги. Однако наличие экономических знаний не помешает, так что необходимо подписываться на тематические рассылки, следить за рынком, отлавливать последние инвестиционные тенденции и вкладывать без сожалений. Ведь кто не рискует, тот не может быть инвестором!
Похожие записи
Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое реальные инвестиции.
При слове «инвестиции» все чаще всего представляют себе финансовые вложения в какие-либо ценные бумаги, Forex или какой-нибудь огромный инвестиционный проект вроде «Северного потока». Всё это совершенно разные виды инвестиций. Сегодня мы расскажем Вам, что такое реальные инвестиции и существуют ли инвестиции нереальные.
Прежде чем начинать инвестирование, стоит помнить, что им занимаются профессионалы! От инвестора такие инвестиции требует знаний в области управления трудовыми ресурсами, знания рынков товаров и услуг и специфики их расширения, знания и умения в области финансовых вложений и управления финансами и многое другое. Иначе существует огромный риск потери всех своих инвестиций!
Для того чтобы начать осуществлять реальное инвестирование, нужно учитывать и риски, и писать , и считать норму прибыли, время окупаемости и множество самых различных параметров. Ну, если заниматься этим делом серьезно и основательно. Кажется непросто, но постараюсь описать основные моменты, которые помогут вам сориентироваться в реальном инвестировании, если вы все же хотите его осуществлять.
Во-первых, если у вас свое предприятие/фирма, реальное инвестирование вам в любом случае осуществлять придется, потому что именно такое инвестирование, в отличие от финансового, дает вам огромные конкурентные преимущества, особенно во времени.
Во-вторых, в России существует Федеральный закон №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Перед осуществлением реальных инвестиций можете ознакомиться с данным законом, чтобы потом не было никаких вопросов ни к закону, ни к самому себе. Он небольшой.
В-третьих, нужно понимать, какие задачи вы преследуете, осуществляя реальное инвестирование.
Задачи реального инвестирования:
Если эти требования не выполнить, осуществлять деятельность будет в принципе невозможно, поэтому такие инвестиции становятся обязательными и необходимыми. К таким же инвестициям можно отнести улучшение условий труда работников, если это также потребовало государство в законодательном порядке.
Когда Вы определитесь с задачами, которые преследуете на своем предприятии и ради которых собираетесь осуществлять реальные инвестиции, стоит изучить основные формы реального инвестирования.
В последнее время из-за большого количества такая форма реального инвестирования становится очень популярной, потому что именно во время банкротства предприятия можно приобрести его за минимальную стоимость, но при этом для того, чтобы это предприятие заработало дальше, необходимо вложить в него еще огромные деньги. Зато инфраструктура и клиенты уже есть.
Благодаря реконструкции вы можете освоить новые технологии для своего производства, повысить качество производимой продукции, увеличить свой производственный потенциал.
Это очень полезная форма реальных инвестиций, которую систематически осуществляют современные развитые и успешные компании. Часто в России ни здания, ни технологические процессы не знают, что такое новые технологии и какая польза для производства может вообще от них быть. Поэтому обычно российские фирмы очень отстают в развитии от ведущих мировых компаний.
Вот такие формы реального инвестирования может осуществлять юридическое лицо. Каждый выберет подходящие конкретно ему, его предприятию формы, но стоит помнить, что реальное инвестирование, часто в отличие от финансового, окупается очень здорово, дает огромный толчок для развития вашего бизнеса, вашего предприятия, при этом рисков при реальном инвестировании относительно немного, это надежная форма инвестиций. Но они чаще всего дорогостоящие.
Давайте подытожим всё вышесказанное и выделим основные признаки, плюсы и минусы реальных инвестиций.
Например , для физических лиц, купивших квартиры для сдачи их в аренду или перепродажи: квартира постепенно растет в цене, причем темпы её роста часто опережают темпы роста инфляции при стабильной экономике. Квартира так не обесценивается, как валюта. Реальные инвестиции бизнеса также дают огромный толчок в его развитии, опережающий инфляцию надолго.
Если вы осуществили реальные инвестиции, вы их видите в материальном представлении, и никакого «воздуха», как на рынке, реальные инвестиции в себе не несут.
Или закупленное сырье можно не успеть реализовать, продать, и оно испортится. А финансовым инструментам при этом ничего не будет, да они еще и продадутся быстрее на любом свободном финансовом рынке.
Если вы уже твердо определили, что хотите в своей организации осуществлять реальное инвестирование, то нужно понять, за счет каких средств это реальное инвестирование можно осуществлять.
В Федеральном законе №39-ФЗ говорится о таких источниках инвестирования капитальных вложений:
Примером привлеченных средств является, например, доход от продажи акций, дополнительные взносы в Уставный капитал и др. То есть это не заём, не кредит. Привлеченные средства не предполагают выплаты процентов, но за них тоже нужно определенным образом «заплатить» (например, по акциям – дивидендами).
Таким образом, за счет кредитов хорошей идеей не является. А если проект прогорит? Мало того что реальное инвестирование дает выхлоп часто годами, а платить вам нужно за кредит сейчас, так еще и есть риск неполной реализации ваших вложений. А банки, как известно, ваши проблемы не интересуют. Поэтому лучше или копите на реальное инвестирование, или ищите привлеченные средства для вашего бизнеса.
Управление реальными инвестициями осуществляется в организации специалистами, так как данный процесс требует определенных знаний и умений.
Процесс управления включает в себя следующие стадии:
На этом этапе:
Практически все формы крупномасштабных вложений (кроме незначительного инвестирования из-за износа оборудования) рассматриваются как инвестиционные проекты. Для инвестиционных проектов обязательно составляется развернутый бизнес-план.
При анализе возможных рисков берутся основные показатели проекта и меняются в негативном направлении. При этом анализируется чувствительность проекта к таким негативным изменениям. Такое моделирование возможных рисков позволяет инвестору понимать, как могут поменяться показатели проекта и общая возможность его реализации. А также потом, при непосредственном осуществлении данного проекта, хорошо ориентироваться во всех сценариях его реализации.
На этом же этапе рассматриваются риски снижения платежеспособности организации в целом: на реальные инвестиции нужны деньги, они берутся из каких-либо других возможных направлений деятельности предприятия или из запасов, причем это отвлечение средств достаточно долгое, поэтому общая платежеспособность предприятия из-за этого может существенно снизиться.
Все возможные варианты инвестиционных проектов на данной стадии управления реальными инвестициями классифицируются по возможной доходности, риску, целям осуществления инвестиций, своей ликвидности и т. д. Исходя из того, что общий объем инвестиций в любом случае ограничен, отбираются наиболее выгодные проекты, которые будут способствовать наиболее активному его развитию. Именно эти проекты и попадут в будущую инвестиционную программу.
Реализация инвестиционной программы осуществляется с помощью таких инструментов, как:
Каждый инструмент выполняет свою функцию, и с помощью совокупности данных инструментов реализация инвестиционной программы не заставит себя ждать.
Вот такая нехитрая схема управления реальными инвестициями. Управление реальными инвестициями в организации – вещь непростая, и каждый инвестор, решаясь на такой шаг, должен понимать, что, кроме головной боли, он от всего этого процесса получит.
Как видите, реальные инвестиции – дело хорошее. Они несут в себе как риски (относительно небольшие), так и огромные плюсы для любого бизнеса, позволяют ему развиваться, работать эффективнее и быть наиболее конкурентоспособным.
При этом реальное инвестирование, как очень надежный вид инвестиций, доступен не только организациям, но и физическим лицам. Часто оно дорогостоящее, но и отдача будет хорошей, а инвестиции в нематериальные объекты могут быть даже и совершенно доступными, если вы создадите эти объекты сами.
Одним словом, решать вам, осуществлять реальное инвестирование или нет, но занятие это однозначно стоящее.
Современный мир постоянно изменяется и совершенствуется, появляется большое количество возможностей для деятельности. Они есть в плане реализации, развития, а также заработка. Вложение в инвестиции становится доступным все большему количеству граждан. И учитывая, что они предлагают весьма существенный доход, неудивительно, что эта тема вызывает интерес у широких слоев населения.
Первоначально необходимо разобраться с терминологией. Инвестиции – это вложения денежных средств с целью получения прибыли. Это является основной целью данного вида деятельности. Основными в этом деле является две характеристики: риск и доходность. При этом они обладают пропорциональной взаимосвязью. То есть чем выше ожидаемая доходность, тем значительней риск провала. Абсолютно надежных инструментов не существует. И чтобы получить прибыль, необходимо идти на риск. Хотя доступен ряд методов, которые позволяют его понизить. Инвестиции – это обычно вложения на длительное время, и это предполагает, что деньги будут возвращаться годами. Хотя они могут быть нацелены на средне- и краткосрочную перспективу. Также инвестиции могут быть реальными и финансовыми. В первом случае – это объекты бизнеса, недвижимость и тому подобное. Во втором случае – кредиты, займы, облигации, акции. Как показывает практика, при вложениях на длительные временные промежутки чаще приносит прибыль, нежели убыток. Поскольку под инвестициями в большей мере подразумеваются финансовые вложения (да и они более доступные), то им и будет уделено основное внимание. К тому же они более доступны для обычного человека, который смог скопить первоначальную сумму. Финансовые инвестиции имеют такую структуру:
Привлечение инвестиций всегда должно служить увеличению доходов. При рассмотрении их сущности необходимо уделить им внимание как процессу и экономической категории. То есть они используются для отражения движения стоимости, при этом отдельное внимание заслуживают средства, направляемые в основные фонды. Экономические инвестиции – это откладывание денег на завтрашний день с целью получения большего в будущем. По сути, это потребительские блага, которые идут в запас.
Какие инвестиции вообще существуют? Зависимо от того, на что направляются деньги, выделяют:
Вот и рассмотрены основные инвестиции, с которыми приходится иметь дело.
Известная поговорка гласит, что яйца не нужно складывать в одну корзину. И чтобы успешно заниматься минимизацией рисков, необходимо иметь четкое представление об инвестиционном портфеле. Так называется объединение всех вложений. На практике не рекомендуется вкладывать все средства в одно предприятие, поскольку есть определенный риск потерять их. А вот если объединить доходные и опасные с безопасными и малоприбыльными, то на выходе получается хороший и эффективный портфель инвестора.
Например, с момента отмены золотого обеспечения реальная покупательная способность драгоценного металла выросла вдвое. Это неплохой способ сохранить и приумножить деньги, к тому же практически безрисковый. Но вложение средств в золото – это инвестиции на длительное время. Можно использовать их как запас на черный день или тихую гавань в момент кризиса (как было в 2008 году), но не более того.
Если необходимо иметь оперативный резерв, то для этой цели подойдут банковские вклады. Желательно, чтобы по ним не было штрафов за досрочный разрыв договора или частичное снятие. Так, если подвернется хорошая сделка, то с них можно снять деньги и вложить в проект.
Первым шагом для уже полноценных инвестиций являются ПИФы. Эти структуры собирают денежные средства и передают их профессионалам для последующих вложений. Если нет желания вникать во все нюансы, то лучше поручить инвестирование специалистам, которые получают за свои труды процент.
Затем следуют акции, облигации и недвижимость.
Необходимо помнить, что инвестиции – это деятельность, сопряженная с риском.
Если область инвестиций только начинает постигаться, то следует быть осторожным. Необходимо запомнить, что вложения должны предусматривать возможность получения доходов. Без них это уже не инвестиции. Управлять ими можно как самостоятельно, так и передав в доверительное руководство специалисту. Главный результат, который нас интересует, – это эффективность.
При первых вложениях первоначально следует составить инвестиционный план. Нужно определить размер суммы, которая может откладываться ежемесячно для будущих вложений. Необходимо также рассмотреть то, какие инструменты будут использованы, и оценить их с точки зрения доходности.
Весь процесс необходимо разбить на множество этапов, а также определить время, что нужно для прохождения первого. Например, первоначально есть возможность откладывать 10 тысяч рублей каждый месяц. Половину можно класть в банк под 8%, а остальные средства – в ПИФы. И необходимо периодически определять выгодность реализуемой стратегии. Например, раз в полгода.
Кроме этого, полезно будет заняться самообразованием, почитать книги об инвестировании, завести знакомство с людьми, которые состоялись в данной сфере. И к концу первого года можно собрать неплохую сумму для вложений, а также выбрать несколько наиболее интересных направлений.
Если ей уделить достаточно внимания, то можно считать, что успех на 80% уже обеспечен. Здесь внимание заслуживают три момента:
Новичку рекомендуется выбирать инструменты с минимальным риском. Если планируемый объем инвестиций незначителен, то можно сконцентрировать внимание на банковских вкладах. Они позволят поднакопить средств для чего-то более масштабного. При наличии суммы хотя бы в четверть средней заработной платы по стране можно обратить внимание на целый ряд иных инструментов: структурные продукты, ПИФы, трейдинг. В первом случае подразумевается сложный финансовый комплекс решений. Он базируется на более простых инструментах. В нем могут быть депозиты, векселя, акции, облигации и так далее. Структурные продукты очень схожи с ПИФами, но они выпускаются банками или инвестиционными компаниями. Могут быть:
ПИФ – расшифровывается как паевой инвестиционный фонд. Не имеет статуса юридического лица. Всеми средствами, собранными в ПИФ, руководит управляющая компания. Вложить денежные средства в них весьма просто. Для этого необходимо просто выбрать управляющую компанию и приобрести у нее желаемое количество паев. Именно так и работает привлечение инвестиций для ПИФов. Затем управляющая компания вкладывает деньги в акции/облигации/недвижимость/банковские металлы/другое, а полученная стоимость активов и доходов распределяется между всеми. Можно попробовать и собственные силы в трейдинге. В таком случае желательно действовать согласно следующему алгоритму:
Когда создается новый капитал и этот процесс независим от уровня национального дохода или нормы процента, то это называется автономной инвестицией. Этот процесс, как правило, связан с нововведениями и является результатом технического прогресса. Определенную роль в нем может сыграть прирост населения, перевороты, войны, расширение внешних рынков. Как пример можно привести государственные инвестиции или вложения общественных организаций. Они связаны со строительством дорог, гражданских и военных сооружений и так далее. Если образование нового капитала произошло благодаря увеличению уровня потребительских расходов, то это подпадает под понятие индуцированных инвестиций. Характер образования влияет на эффект мультипликации. Так, автономные инвестиции его вызывают, тогда как индуцированные влияют на будущий рост. При этом наиболее важными признаками являются:
Следует также отметить важность и производственных, и нематериальных вложений. При этом средства, как правило, выступают в денежной форме. Ранее основное внимание уделялось производственной форме инвестиций. Но в последние несколько десятилетий все большую роль играют нематериальные вложения. Этому способствуют результаты научно-технической революции, и в особенности повальная компьютеризация разных сторон жизни. Ранее преимущественное внимание уделялось реальным инвестициям. Но в последние несколько десятилетий основное внимание было приковано к финансовым. Что они собой представляют? Ответ на этот вопрос уже был кратко рассмотрен, теперь уделим ему больше внимания.
Итак, мы уже знаем, что первые представляют собой вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство, образование, строительство и так далее. Финансовые инвестиции – это приобретение ценных бумаг. В первом случае успехом считается достижение намеченного количества или качества внеоборотных активов для производства продукции и ее реализации. Финансовые инвестиции – это вложение капитала в различные инструменты с целью получения дохода (как в виде дивидендов или процентов, так и благодаря увеличению стоимости ценной бумаги). При этом могут преследоваться стратегические и тактические цели. Если для инвестора это - получить доход, то для предприятия – расширение сферы влияния, региональная/отраслевая диверсификация операционной деятельности, увеличение занятой доли рынка за счет приобретения конкурирующих предприятий, покупка компаний из актуальной технологической цепочки. Основной фактор, который влияет на ценность создаваемого проекта, – это получение выгоды. Следует отметить, что реальные инвестиции невозможны без финансовых, тогда как вторые являются логическим завершением процесса расширения деятельности предприятия.
Инвестирование – это, безусловно, очень широкая и обширная тема. Чтобы изучить ее полностью, прочтения одной статьи недостаточно. Для полноценного раскрытия данной темы необходимо изучать соответствующие книги (причем, заметьте, не одну). Но ответ на главные вопросы – что они собой представляют и для чего нужны – был дан.
