Функция денег как средства накопления состоит в способности денег к сохранению стоимости или в том, что они дают возможность использовать имеющуюся в настоящий момент стоимость для будущей покупки.
Большинство товаров и услуг в наше время такой способностью не обладают или обладают ею далеко не в полной мере. Так услуги вообще не поддаются хранению, а товары могут храниться, но подвержены порче, устаревают, выходят из моды, в результате чего их стоимость со временем обычно снижается. Всех этих недостатков лишены деньги - они практически вечны, а их номинальная стоимость не меняется. Кроме того, выполнению функции средства накопления способствует их абсолютная ликвидность. Ликвидностью того или иного актива называют его способность быстро и без потери стоимости быть обменными на товары или деньги.
Выполняя функцию накопления, деньги играют большую роль в деятельности предприятий и домохозяйств. Предприятия накапливают деньги:
Для осуществления инвестиций;
Для осуществления сезонных и других закупок с фиксированными сроками проведения;
Для проведения периодических выплат (зарплаты, дивидендов акционерами);
Объективными причинами роста сбережений населения являются:
1. Рост денежных доходов;
2. Изменение структуры потребительского спроса в пользу увеличения потребления товаров длительного пользования;
3. Стремление гарантировать привычный уровень жизни после выхода на пенсию, потери трудоспособности;
4. Для ликвидации противоречия между уровнем потребления и доходом молодежи.
При неполном выполнении национальной валютой функции средства накопления происходит скупка свободно конвертируемой валюты, в которой население и предприятия делают свои сбережения. Применительно в нашей стране это уже знакомый нам по функции меры стоимости феномен долларизации экономики. В плане выполнения деньгами функции средства накопления он также носит резко отрицательный характер.
Сбережения населения в иностранной валюте практически выводятся из сферы денежного оборота. Если глубоко углубиться в ситуацию, то можно понять некую бессмысленность, таких сбережений: Россия продаёт на запад товары, которые совсем не были бы лишними для её обедневшего, измученного кризисами населения. А в обмен получает зелёные деньги, которые тот же самое население без всякой для себя видимой пользы прячет это всё под подушку. Ведь эти сбережения осуществляются не столько ради получения дохода, сколько ради гарантии сохранения сбережений.
Выполнение деньгами функции накопления имеет свою специфику в зависимости от того, в какой форме оно происходит: в виде накопления в наличных денег (тезаврация) или в кредитной форме.
Кредитная форма накопления - это накопление денежных средств на счетах в банках, в других небанковских кредитных институтах. Кредитное накопление может идти не только на счетах, но и в виде страховых полисов, ценных бумаг. При кредитном методе хранения денежных средств они не уходят из оборота. Банк предоставляет аккумулированные средства нуждающимся в них предприятиям и частным лицам. Таким образом, деньги продолжают работать на экономику, а накапливающее их лицо к тому же получает доход (точнее процент).
Тезаврация - накопление в наличной денежной форме. Это форма накопления ведёт к изъятию денег из оборота. Весь период хранения они не могут быть никем использованы. Поэтому для экономики в целом тезаврация является нежелательной формой накопления. Сохранение богатства в виде наличных денег не приносит дохода владельцу. Единственное преимущество тезаврации заключается в максимальной ликвидности накопленных средств.
Очевидно, что именно наличность (тезаврация) обеспечивает человеку удобство, поскольку необходимые для покупки средства лежат у него в кармане, и ему нет необходимости ходить в банк. Главным недостатком тезаврации является отсутствие возможности получать проценты от вкладов наличности в банки.
Кредитная форма обеспечивает человеку быстро и удобно оплатить покупку или получить наличные со своего счёта, не посещая при этом банк, благодаря развитию системы кредитных карт и банкоматов. У кредитной формы накопления главным недостатком в связи с неустойчивостью банковской системы является возможность потери вклада или блокирование доступа к нему.
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Федеральное агентство по образованию
Уральский государственный экономический университет
Институт непрерывного образования
Факультет сокращенной подготовки
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
По дисциплине «Деньги, кредит, банки»
На тему «Деньги, как средство накопления»
Студентки 2 курса
гр. Пр КФ - 07
Ведерниковой Анны
Александровны
Преподаватель:
Федорова Алена Евгеньевна
Введение
1. Основные понятия темы
2. Функция средства накопления
3. Понятие ликвидности. Ликвидность накоплений
4. Схема общественного накопления
5. Индивидуальные накопления населения. Банковские депозиты
Заключение
Список литературы
Введение
Актуальность выбранной темы заключается в том, что, само слово «деньги» вызывает интерес. Частные лица, так же, как предприятия, стремятся к увеличению своего дохода и получению максимальной прибыли от вкладов и финансирования.
Цель контрольной работы по специальности «Деньги, кредит, банки» - углубить и систематизировать знания в области происхождения и видов денег, их сущности и функций, денежного обращения. Выявить наиболее выгодные вклады, на сегодняшний день, для физических лиц.
Перед написанием работы мною были поставлены задачи:
· Изучить основные понятия, связанные с темой;
· Рассмотреть функции денег (средства обращения, меры стоимости);
· Детально рассмотреть функцию денег как средства накопления;
· Раскрыть понятие ликвидности накоплений;
· Рассмотреть актуальные, прибыльные вклады для физических лиц.
Для достижения цели курсовой работы были изучены теоретические материалы, периодические издания и банковские сайты.
1. Основные понятия темы
Как отмечают Эдвин Дж. Долан, Колин К. Кэмпбелл: "Деньги - это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, а также средство сохранения стоимости".
О.И. Лаврушин более глубоко подходит к определению денег: "Деньги - экономическая категория, в которой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения: деньги выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства обращения, платежа и накопления".
При купле-продаже различных ценностей за наличный расчет деньги выступают средством обращения как товара, так и капитала. Деньги как средство накопления и сбережения концентрируются в кредитной системе и обеспечивают владельцу прибыль. Накопление в форме тезаврации золота защищает денежные богатства от обесценения. Деньги обслуживают разнообразные платежные отношения, в т.ч. и трудовые. Именно эта функция денег обеспечила широкое развитие капиталистической кредитной системы. Функционируя на мировом рынке, деньги обеспечивают перелив капитала между странами. Деньги обслуживают производство и реализацию общественного капитала через систему денежных потоков между сферами хозяйства, отраслями производства и регионами страны. Организаторами этих денежных потоков являются государство, хозяйствующие субъекты и отчасти отдельные лица. Причем оборот стоимости общественного продукта начинается и заканчивается у владельца капитала.
Таким образом, деньги - это нетехнические средства обращения. Они отражают глубокие общественные отношения. Сущность денег состоит в том, что они являются необходимым активным элементом экономической системы и составной частью деятельности общества. Одним из распространенных подходов к определению необходимости использования денег, их роли в современной экономике, является рассмотрение кругооборота денег и товара в экономической системе, т.е. денежных потоков.
Деньги проявляют себя через свои функции. Обычно выделяют следующие три основные функции денег: мера стоимости, средство обращения (платежа), средство накопления.
Функция меры стоимости.
Первой функцией денег является функция меры стоимости, которая заключается в том, что деньги служат для измерения и сравнения стоимостей различных товаров и услуг. Мера стоимости является основной функцией денег. Функция меры стоимости отражает отношения товара к деньгам как всеобщему эквиваленту. Особенность функции денег как меры стоимости заключается в том, что ее выполняют действительные деньги (золото, серебро - обладающие самостоятельной стоимостью), которые выражают стоимость товаров идеально, т.е. в виде мысленно представленных денег. Для того чтобы измерить стоимость товара в деньгах, нет необходимости иметь при себе единицу измеряемого товара и единицу измерителя. Как мера стоимости они служат для того, чтобы превращать стоимость бесконечно разнообразных товаров в цены, в мысленно представляемые количества золота и т.п. Мерой стоимости измеряются товары как стоимости; напротив, масштаб цен измеряет различные количества золота его количеством, а не стоимостью данного количества золота весом других его количеств.
Функция средства обращения и платежа
В качестве посредника в процессе обращения товаров, деньги выполняют функцию средства обращения и платежа. Перемещая товары из рук в руки, доводя товары до потребителя, деньги непрерывно находятся в движении, переходя от одного лица к другому, связывая тем самым акты обмена в единый процесс обращения товаров.
При товарном обращении роль посредника выполняют деньги. Здесь товар проходит два изменения формы товарной стоимости:
1) товар продается за деньги, его стоимость из товарной формы превращается в денежную;
2) на вырученные деньги покупается товар, т.е. денежная форма стоимости превращается в товарную.
Следует заметить, что функция денег как средство платежа находится с рассмотренными ранее функциями в неразрывной связи. В качестве средства платежа деньги могут быть использованы только при условиях их функционирования как меры стоимости и средства обращения. Накопление денег в качестве сокровища - также необходимое условие функционирования их как платежного средства.
Эта функция денег проявляется, прежде всего, в обслуживании платежей вне сферы товарооборота. Это налоги, социальные выплаты, проценты за кредит. Деньги легко принимаются в качестве средства платежа. Это удобное, на мой взгляд, социальное изобретение, позволяющее платить владельцам ресурсов и производителям “товаром” (деньгами), который может быть использован для покупки любого из всего набора товаров и услуг, имеющихся на рынке.
Функция средства платежа наиболее полно воплощается в кредитных деньгах, но это воплощение становится возможным благодаря тому, что она прежде уже существовала и постепенно набирала силу в эпоху натуральных и металлических денег.
В качестве средства платежа деньги способны обслуживать не только движение товаров, но и движение капитала.
2 . Функция средства накопления
Удивительное свойство денег как средства накопления - их способность победить - или, во всяком случае, обмануть само время. Действительно, деньги дают возможность сохранить часть полученной прибыли на будущее, как бы законсервировать их до тех пор, пока они не потребуются.
Если товаропроизводитель, продав свой товар, в течение достаточно длительного времени не покупает другие товары, то деньги, изъятые из обращения, начинают выполнять функцию средства накопления.
Деньги выполняют эту функцию потому, что они дают их владельцу возможность приобретать товары и услуги в будущем. То есть деньги обеспечивают их владельцу будущую покупательную способность. Деньги могут выполнять эту функцию, поскольку наделены “совершенной ликвидностью”, т. е. в любое время готовы исполнить роль платежного средства и, накапливаясь, они не меняют своей номинальной ценности.
Владение деньгами за редким исключением не приносит денежного дохода, который извлекается при хранении богатства, например, в форме недвижимого имущества (собственности) или ценных бумаг (акций, облигаций и т. д.). С деньгами как средством накопления можно совершать следующие операции:
1. Покупка драгоценных металлов или камней (ювелирные изделия);
2. Покупка имущества и вещей, имеющих небольшой, но постоянный спрос;
3. Покупка долговых обязательств;
4. Покупка ценных бумаг, имеющих постоянный спрос;
5. Покупка иностранной валюты;
6. Хранение местной валюты дома в виде наличных денежных накоплений;
7. Хранение местной валюты в банке в виде безналичных денежных средств.
Деньги в функции средства накопления стихийно регулируют денежное обращение. Так, при уменьшении производства товаров и сокращение товарооборота часть денег уходит из обращения и превращается в сокровища. Когда же производство расширяется и товарооборот растет, эти деньги вновь вступают в обращение. Таким образом, денежное накопление - жизненно необходимая для рыночной экономики функция денег, потому что без этого невозможен экономический рост. Но для реализации этой функции, деньги должны сохранять исходный уровень покупательной способности в течение длительного периода. Только при этом условии деньги смогут устойчиво представлять долю общественного богатства, соответствующую размеру накопленных денежных знаков. Иными словами, накапливаемые деньги - это временное изъятие из процесса обращения средств обращения.
Несмотря на совершенную ликвидность, деньги как средство накопления все же имеют определенные недостатки:
1. Наличные деньги не приносят их владельцу дохода, в отличие от банковских вкладов, акций, облигаций и др.
2. В период быстрой инфляции деньги не могут служить в качестве средства накопления, так как они постоянно обесцениваются. В таких ситуациях люди предпочитают хранить деньги только в течение короткого периода, и задолго до наступления инфляции приобретают на них недвижимость или иные активы, которые, хотя и не являются весьма ликвидными, но не утрачивают своей стоимости, как деньги.
Деньги являются всеобщим воплощением общественного богатства - этим объясняется стремление к их накоплению. Если деньги временно извлекаются из обращения и находятся у товаропроизводителей, т.е. продажа одного товара не сопровождается покупкой другого товара, то в этом случае деньги выполняют функцию образования сокровищ, накоплений и сбережений.
Функция денег как средства накопления непосредственно вытекает из двух функций. Как мера стоимости деньги должны быть полноценными, хотя и идеальными. Средством обращения служат реальные, хотя и неполноценные деньги. Для денег как для меры стоимости безразлично их количество, для денег как средства обращения безразлична их вещественность. Деньги в своей третьей функции выступают одновременно полноценными и реальными, для них существенна численность их определенной вещественной массы. В качестве средства накопления деньги имеют самостоятельное существование вне сферы обращения, выступая представителем всеобщего богатства. Денежная форма как особый товар может быть превращена в форму предметов роскоши.
В докапиталистических общественных формациях существовало накопление богатства в виде простого скопления денег, когда извлеченное из обращения золото, серебро хранилось в сундуках. Такая форма накопления не способствовала экономическому развитию. Тем не менее, функция сокровища в форме накопления денег сохраняется и при капитализме, т.к. является необходимым условием регулярного возобновления воспроизводства. Изъятие денег на определенный период из сферы обращения с целью их накопления обусловлено процессом производства и реализации товаров. Для покупки средств производства и предметов потребления товаропроизводитель должен предварительно накопить деньги. Амортизация средств производства начисляется на каждую партию производимых товаров и включается в их цену, составляя часть выручки от реализации товара. Фактическое же использование этой выручки для приобретения новых взамен амортизированных средств производства происходит через определенный период времени, в течение которого соответствующие суммы откладываются, накапливаются. По мере развития товарного производства и роста власти денег в современном обществе усиливаются стимулы к их накоплению.
В условиях современного общества функция денег как сокровища имеет ряд особенностей. Она перестала исполнять роль стихийного регулятора денежной массы в обращении. Это обусловлено тем, что при обращении неразменных денежных знаков золото не может автоматически перейти из сокровища в обращение и обратно, как это было при золотом стандарте. Однако золото продолжает выполнять функцию сокровища, как государственного, так и индивидуального. Золото рассматривают как надежную гарантию сбережений, и, кроме того, золотые запасы обеспечивают доверие к национальным валютам, используемым в настоящее время в международных платежах.
С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накопления становятся кредитные деньги. Кредитные деньги по своей природе не являются сокровищем, но они обладают представительной стоимостью, мобилизуют временно свободные доходы и накопления и превращают их в ссудный капитал, т.е. участвуют в осуществлении расширенного воспроизводства.
В странах с высокой инфляцией или в условиях гиперинфляции национальная валюта не используется ни в качестве средства накопления, ни в качестве меры стоимости. В таких странах указанные функции денег выполняют, как правило, стабильные иностранные валюты. Так, в России в период высокой инфляции 1992 - 1994 гг., а также кризиса 1998 - 1999 гг. в качестве меры стоимости и средства накопления выступали доллары США или твердые валюты европейских государств.
3. Понятие ликвидности. Ликвидность накоплений
Ликвидность -- возможность использования актива в качестве средства платежа, и способность актива сохранять свою номинальную стоимость неизменной.
Понимание ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным. Что же такое ликвидность? Термин “ликвидность” происходит от латинского “liquidus”, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения. Термин “ликвидитет” был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в. и по существу использовался в банковском аспекте. Так, под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации. Основные моменты банковской ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков, а также с процессов образования коммерческих банков.
В советской экономической литературе 20-х годов понятие “ликвидность” тесно связывалось с понятием “кредитоспособность” и применялось для оценки собственных и заемных оборотных средств предприятия и правильности их использования.
В советское время наука и практика неразрывно связывали понятие ликвидности с представлениями о кризисных потрясениях в капиталистической экономике, банкротствах фирм и банков, чего в социалистической экономике, развивающейся планомерно и пропорционально, по определению быть не могло. Так, ликвидность понималась как “мобильность активов предприятий, фирм или банков в капиталистических странах, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявляемые к ним законные требования”. Иными словами, ликвидность представлялась исключительно как свойство активов хозяйствующего субъекта, а именно --мобильность, подвижность, заключающаяся в их способности быстро превращаться в наличные деньги.
В Финансово-кредитном словаре ликвидность трактовалась как “способность банков обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств”, т.е. определялась с позиции банка, его деятельности.
В современной экономической литературе термин “ликвидность” имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется в сочетаниях с другими понятиями, касающимися как конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка).
Связь между категориями денег и ликвидности обнаруживается, например, при анализе наиболее распространенного объекта экономических отношений - товара. Чтобы быть ликвидным, товар должен быть как минимум кому-нибудь нужным, т.е. иметь потребительную стоимость и, поскольку он был произведен с непосредственным участием человеческого труда, обладать стоимостью, измерению которой и служат деньги. При этом для обследования оборота товаров количество денег должно быть достаточным.
Ликвидность можно определить как общественные отношения, складывающиеся по поводу своевременной и адекватной реализации стоимости обмена (собственности на эквивалент). Во всех случаях, когда мы имеем дело с оборотом стоимости, будь то оборот товаров или денег, на завершающей стадии кругооборота возникает проблема ликвидности. Ликвидностью объекта можно считать такую его качественную характеристику, которая отражает способность возврата авансированной стоимости через определенное время, причем чем меньше срок возврата, тем выше ликвидность. Таким образом, ликвидность, на наш взгляд, выражает общественную связь, которая складывается постоянно при необходимости своевременно реализовать стоимость, т.е. сущность понятия “ликвидность” можно определить как возможность своевременной реализации стоимости.
Сегодня одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования как отдельных кредитных организаций, так и кредитно-финансовой системы в целом, является ликвидность.
Как уже упоминалось, ликвидность вложений в ценные бумаги часто зависит от развитости фондового рынка. Наличие первичного и неразветвленного вторичного рынков переводит конкретный вид вложений в категорию ликвидных активов.
По степени ликвидности выделяют быстро- и медленно реализуемые активы. К первоклассным ликвидным средствам относятся: кассовая наличность, денежные средства, находящиеся на расчетных счетах банков по расчета м с другими кредитными учреждениями, и сертификаты коммерческого банка. Сравнительно ликвидными считаются ссуды до востребования, по которым банк может истребовать деньги у заемщика в любое время. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в ценные бумаги, так как их труднее обратить в наличные деньги. Такие банковские активы, как долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость имеют трудно ликвидный характер.
Структура активов, считающихся ликвидными, может меняться в зависимости от сроков обязательств, оплату которых они призваны обеспечить. Именно поэтому среди статей актива принять, в первую очередь, выделять так называемые наличные активы, затем - быстрореализуемые вложения и т.д.
Хотя совершенная ликвидность денег делает их идеальным средством накопления на протяжении коротких периодов времени, деньгам присущ тот недостаток, что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем доходом, который мог бы быть получен при использовании менее ликвидного актива. Наличные деньги, помещенные на некоторые виды банковских счетов, не приносят их собственнику никакого процентного дохода. В повременных экономических системах деньги могут храниться на счетах, которые приносят такой доход.
4. Схема общественного накопления
На данном рисунке сформирована схема общественного накопления. Из нее видно, что одной из частей общественного накопления является золотовалютный запас страны. Необходимо указать, что осуществляется накопление сокровищ как стоимости, которые находится в продолжительном покое. Кроме эстетичной формы, продлевается классическое накопление сокровища в виде брусков драгоценного металла, золотых монет и т.п.. Большие запасы золота сохраняются в государственных казнах, центральных банках, международных валютно-кредитных центрах, а также у частных собственников. В конце 80-х лет ХХ ст. государственные запасы золота наиболее развитых стран с рыночной экономикой составляли почти 30 тыс. т, запасы международных валютно-кредитных учреждений -- свыше 6,5 тыс., в частной тезаврации -- свыше 30 тыс. т.
Накопление золотых запасов вызывает оживленные дискуссии среди экономистов относительно его целей и связи с денежным обращением. Если исходить из того, что накопление золотого сокровища есть одной из функций денег, то неминуемым будет вывод, который одну из денежных функций золото все еще частично выполняет. Итак, его демонетизация есть еще неполной. Для того чтобы нейтрализовать значение этого факта, выдвигаются разные доказательства того, что накопление золота не связано с указанной функцией денег. В частности, государственные золотые запасы называют обычным стратегическим резервом, никак не связанным с функционированием денег; накопление золота трактуется как движение за исторической инерцией, которую объективно следует и возможно остановить; накопление золота в частной собственности объясняется недостаточным развитием современных цивилизованных денежных отношений в отдельных странах. Имеет место попытка довести, что накопление сокровища - это вообще не денежная функция. Тем не менее указанные и подобные оценки факта накопления золота в современных условиях не дают убедительного объяснения, чему человечество при условиях чрезвычайной рационализации общественной жизни и капитализации стоимости омертвляет огромную ее массу в золотых запасах и держит вне производственного или личным потреблением. Это можно, на наш взгляд, объяснить только тем, что и теперь у отдельных людей и у целых народов, представленных их государствами, существует объективная потребность нагромождать стоимость как абсолютное богатство, т.е. в форме сокровища, на случай экономических или политических потрясений, как было и в прошлые возрасты. И такое накопление остается функцией денег как особого товара. А поскольку в этой сфере (накопление абсолютного богатства) есть свои особые требования к деньгам, которые могут обеспечиваться только золотом, то и выполнять эту функцию продолжает золото.
Сегодня лидерство в рейтинге золотовалютных запасов принадлежит Китаю (вместе с Гонконгом). До недавнего времени, верхнюю строчку в этом списке занимала Япония. Кстати, эта стана удерживала по этому показателю мировое лидерство почти 70 месяцев подряд. Россия пока не вступает в спор этих лидеров - золотовалютных гигантов, но можно сказать, что золотовалютные резервы РФ растут одними из самых быстрых темпов в мире. По данным на начало прошлой недели - 15 июля золотовалютные запасы составляли 255,7 миллиардов долларов.
Рост золотовалютных резервов объясняется совокупностью сразу нескольких факторов. Во первых, Центробанк в последнее время активно занимается скупкой валюты на внутреннем рынке, стараясь не допустить чрезмерного укрепления рубля.
Кредитная форма накопления - это накопление денежных средств на счетах в банках, в других небанковских кредитных институтах. Кредитное накопление может идти не только на счетах, но и в виде страховых полисов, ценных бумаг. При кредитном методе хранения денежных средств они не уходят из оборота. Банк предоставляет аккумулированные средства нуждающимся в них предприятиям и частным лицам. Таким образом, деньги продолжают работать на экономику, а накапливающее их лицо к тому же получает доход (точнее, процент).
Тезаврация - накопление в наличной денежной форме. Эта форма накопления ведет к изъятию денег из оборота. Весь период хранения они не могут быть никем использованы. Поэтому для экономики в целом тезаврация является нежелательной формой накопления. Владельцу сохранения богатства в виде наличных денег не приносит дохода. Единственное (но порой решающее) преимущество тезаврации с его точки зрения - максимальная ликвидность накопленных средств: они всегда в его распоряжении.
Очевидно, что именно наличность обеспечивает человеку удобство, поскольку необходимые для покупки средства лежат у него в кармане и ему нет необходимости при каждой покупке ходить в банк. Однако хранение денег в виде наличности лишает человека возможности получать проценты по вкладу. Следовательно, надо взвесить преимущество и недостатки наличных денег и решить, сколько же наличных денег надо иметь на руках, а сколько - положить в банк.
Модель этого процесса была разработана в 50-х годах экономистами У.Баумолем и Дж.Тобином. С помощью модели Баумоля - Тобина можно определить оптимальную сумму наличных денег, исходя из соотношения:
* стоимостной оценки экономии времени от более редких походов в банк и
* убытков в виде не полученного на эту сумму банковского процента.
В современных развитых странах первое из этих величин практически равна нулю: благодаря развитию системы кредитных карт и банкоматов быстро и удобно оплатить покупку или получить наличные со своего счета можно практически в любом месте, не нанося для этого визитов в свой банк. Поэтому преобладание кредитного накопления над тезаврацией носит там подавляющий характер. В наличной форме деньги хранятся там лишь для мелких расходов.
Иная ситуация в России. Кредитно-банковская инфраструктура со всеми своими атрибутами (карточками, банкоматами, сетью банковских филиалов) развита у нас много слабее, так что затраты времени и сил, сопряженные со снятием денег со счета, существенно выше. Но даже не эти неудобства являются определяющими - куда более опасная угроза связана с неустойчивостью банковской системы. Возможность потери вклада или блокирования доступа к нему в сегодняшней России вполне реальна. В этих условиях тезаврация - при всех своих отрицательных чертах для развития экономики - с позиций владельца денег часто является более предпочтительной и потому широко распространена.
5 . Индивидуальные накопления населения . Банковские депозиты
Рост вкладов населения по-прежнему идет за счет увеличения доли рублевых депозитов. За восемь месяцев они прибавили почти 800 млрд. руб., в то время как объем средств, размещенных в иностранной валюте, с начала года практически не изменился. По данным Центробанка, на 1 октября он составил 632 млрд. руб., тогда как в начале года этот показатель был чуть больше 629 млрд. Наибольшей популярностью у населения пользуются, как и в прошлом году, долгосрочные рублевые вклады на срок от года до трех лет. На их долю приходится более половины всех средств. Ставки по таким вкладам самые выгодные. Они доходят до 14% годовых, тогда как по краткосрочным вкладам в рублях можно заработать максимум 10,5%. По мнению вице-президента Юниаструм Банка Дмитрия Хилько, вкладывая деньги на длительный срок - на год и больше, можно не только получить максимальный доход, но и избежать потерь при колебаниях процентных ставок.
По мнению экспертов, на прирост объемов депозитов в последние месяцы повлиял кризис ликвидности на зарубежных финансовых площадках. По данным Ситибанка, в первом полугодии этого года объем займов российских банков за рубежом был рекордным. «Задолженность российских банков за первое полугодие выросла более чем на 75 миллиардов долларов», - заявил журналистам управляющий директор, начальник валютно-финансового управления ЗАО КБ «Ситибанк» Юджин Белин. По его словам, в условиях разрастающегося кризиса на мировых финансовых рынках России придется искать средства на внутреннем рынке. В такой ситуации неудивительно, что банки усилиливают интерес к средствам населения, а с начала года ставки по вкладам несколько выросли. Правда, это не помогло сделать вклады по-настоящему доходными. По данным БДО «Юникон», вкладчики пока остаются в минусе. Больше всего в октябре потеряли те, кто выбрал депозиты в долларах. За этот месяц падение доллара к рублю составило 0,9%, это и обусловило сильное снижение доходности депозитов в американской валюте, которая составила в октябре от -2,18% до -1,94% в зависимости от сроков вложений.
Что касается депозитов в европейской валюте, то даже несмотря на рост курса евро за октябрь на 0,68%, они не смогли показать положительную доходность из-за высокой инфляции. По оценкам экспертов БДО «Юникон», она составила 1,6%. В результате реальная рублевая доходность депозитов в евро у 15 ведущих российских банков составила от -0,66% до -0,43%. Рублевые вклады также подвела инфляция. В зависимости от срока вклада они ушли в еще больший минус - реальная доходность рублевых депозитов составила от -1,20% до -0,90%.
Вероятно, эксперты делают ставку на последние месяцы года. Именно в этот период многие банки предлагают сезонные депозитные программы к Новому году и Рождеству. Как правило, такие вклады отличаются повышенными процентными ставками. Обычно новогодняя добавка составляет от 0,5 до 2 процентных пунктов. По признаниям банкиров, популярность праздничных вкладов очень высока, многие клиенты рассматривают именно специальные предложения с повышенным доходом. По словам представителей Юниаструм Банка, прошлогодняя акция была очень успешной - за три месяца депозитом «Новогодний-2007» воспользовались 43 тыс. вкладчиков, а объем вкладов по этому предложению составил 5,2 млрд. руб.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
Непрофессиональный инвестор, обладающий сравнительно небольшой суммой имеет ограниченные возможности для самостоятельного инвестирования в ценные бумаги. Более того, самостоятельная игра на фондовом рынке - весьма сложное и рискованное занятие. Во-первых, это требует наличия значительных средств; во-вторых, глубокого знания рынка и опыта работы, которые приобретаются годами, и в третьих, большого количества времени.
Снижение в последние годы ставок по банковским вкладам привело к тому, что по сути, они не покрывают инфляцию и реально убыточны. В условиях укрепления национальной валюты не принесли доход и валютные депозиты. Согласно статистике, доходность инвестиций в паевые фонды при сроках вложения более года, существенно превышает проценты по банковским депозитам.
С начала месяца объемы оттока средств из паевых фондов продолжают оставаться шокирующе высокими. Более 2,1 млрд. рублей вывели пайщики с рынка коллективных инвестиций за период с 6 по 12 октября.
Неделей ранее из ПИФов всех типов было забрано 2,6 млрд. рублей. По всем показателям октябрь станет самым худшим месяцем для управляющих компаний за последние несколько лет. Конечно, если не случится чуда, и в ПИФы снова потекут деньги рекой. Однако такой сценарий сейчас мало реализуем. Можно отметить, что инвесторы ожидают от ПИФов более высоких доходов, чем те на сегодняшний день могут предложить. А судя по подсчетам аналитиков, большинство ПИФов при нынешней динамике финансовых рынков могут едва "переиграть" доходность банковских депозитов.
А некоторым управляющим кризис нипочем - на их счетах деньги появляются с завидной регулярностью. Например, все четыре ПИФа акций УК "Русь-Капитал" на прошлой неделе прибавили по 25 млн. рублей каждый, что позволило компании занять третью строчку в рейтинге лидеров по привлечению средств. Впрочем, эксперты сомневаются в том, что сейчас хорошее время, чтобы забирать свои деньги из ПИФов, ведь согласно многочисленным прогнозам индекс РТС, например, достигнет 2300-2400 пунктов. Впереди нас ждет предновогоднее ралли, пик которого придется как раз на период после парламентских выборов. А оптимисты вообще пророчат еще большие максимумы аккурат до президентских выборов, следующей весной. Они считают, что рост российского фондового рынка сдерживается политической неопределенностью: попросту иностранные инвесторы побаиваются пока вкладывать деньги в российские акции, а это тормозит рост рынка в целом. Если прогнозы сбудутся, терпеливый пайщик может снять жирные сливки, ведь стоимость паев напрямую зависит от обстановки на финансовых рынках.
Прошедшая неделя оказалась очень удачной для отраслевых ПИФов акций: на прошедшей неделе именно они заработали для своих клиентов больше всех. Как и неделю назад больше других для своих клиентов заработали отраслевые ПИФы, специализирующиеся на инвестициях в металлургию и предприятия добывающей отрасли.
Заключение
Подводя итог данной работы, необходимо отметить всю важность и актуальность денег в не только экономике страны, но и в жизни каждого человека.
В своей работе я постаралась раскрыть причины возникновения денег, их функции и денежный оборот.
С момента, когда люди почувствовали потребность обмениваться товарами друг с другом, началась история денег. Не только общество проходило свой путь эволюции, в месте с ним эволюционировали и деньги. Деньги менялись, и меняло их общество.
Они прошли непростой путь от каменного века до наших дней.
Сегодня слово «деньги» это одно из популярных слов у населения. Мы сталкиваемся с этим словом каждый день много раз.
В наше время деньги для многих стали смыслом жизни, очень много людей делают из денег «идола поклонения». Люди тратят всё своё время на зарабатывание денег, жертвуя своей семьёй, родными, личной жизнью. Стремление к обладанию деньгами стимулируется труд и творчество, и в то же время в погоне за деньгами люди не так уж и редко прибегают к преступлениям.
Деньги играют колоссальную роль в нашей жизни, они дают нам очень много благ, но несмотря на это, нельзя все сводить к деньгам. Есть вещи, которые нельзя купить ни за какие деньги мира, это: здоровье, жизнь. И если не будет этих вещей, то никакие деньги не помогут. Не стоит забывать, что деньги являются лишь средством торговли и экономических отношений в обществе. Это великое экономическое приобретение человечества.
Литература
1) Елисеев А.С. Современная экономика: Учебное пособие.-М.: Издательско-торговая корпорация «дамков и К°», 2005.-504с.
2) Экономический словарь (Сост., предисл., прилож. А.Ф. Никитина.-М.:ОЛМА-ПРЕСС) Образование, 2006.-627с.
3) Микроэкономика. Теория и российская практика: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям и направлениям/Под редакцией А.Г.Грязновой и А.Ю.Юданова. 2 изд.- М.: ИТД «КноРус», «Издательство ГНОМ и Д», 2003.-544с., илл. (Экономическая теория и российская практика)
4) Липсиц, Игорь Владимирович. Экономика: учебник для вузов/И.В.Липсиц. -М.: Омега - Л, 2006.-656с.- (высшее экономическое образование).
5) Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. Пособие.- 2-е изд., перераб. и доп.-М.: Финансы и статистика, 2004.-496 с.:ил.
6) Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты. Краткий курс - СПб: Питер, 2002.-224с.:ил.- (Серия «Краткий курс»)
7) Щегорцев В.А., Таран В.А. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов/ Под ред. проф. В.А. Щегорцева.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-383с.
8) Современная экономика. Лекционный курс: многоуровневое учебное пособие. Изд. 8-е.-Ростов н/Д: Феникс, 2005.-416с. (высшее образование)
Сайты: www/ Cbr.ru
www/ rbk daily.ru
www/ pif - news.ru
www/ Kredithelper.ru
Денежный оборот. Денежное обращение. Безналичный денежный оборот. Теория денег. Причины возникновения, формы денег. Функция средства обращения. Функция меры стоимости. Функция средства накопления. Вклады для физических лиц. Депозиты. ПИФы.
курсовая работа , добавлен 12.12.2007
Понятие, сущность, предпосылки появления и функции денег. Их способность к сохранению своей стоимости. Реальные, наличные и безналичные, кредитные деньги как средство накопления. Факторы, влияющие на данную функцию. Причины роста сбережений населения.
контрольная работа , добавлен 18.08.2015
Общие и частные причины возникновения денег. Происхождение и функции денег. Функция меры стоимости. Функция средства обращения и платежа. Функция средства накопления. Ликвидность. Виды денег. Денежные агрегаты. Уравнение обмена.
курсовая работа , добавлен 24.02.2007
Сущность и теория денег. Основные функции денег: как средство накопления; обращения; мера стоимости; средство платежа. Функция мировых денег. Особенности функционирование современных денег в экономике. Понятие денежного обращения. Денежный оборот РФ.
курсовая работа , добавлен 23.03.2010
Экономическая роль денег и ступени их развития. Товар и деньги. Эволюция денег. Виды денег. Функции денег. Мера стоимости. Средство накопления. Средство обращения. Средство платежа. Денежное обращение. Налично-денежный оборот.
курсовая работа , добавлен 09.06.2007
История возникновения денег, понятие их ликвидности, функции, предложение и спрос. Золото как форма денег. Деньги как мера стоимости, средство накопления, обращения и платежа. Натуральные, символические и кредитные деньги. Критерии эволюции денег.
курсовая работа , добавлен 23.09.2011
Экономическая природа и основные этапы развития денег. Деньги как средство обмена. Функция денег как меры стоимости, средства обращения, накопления и сбережения. Денежное обращение. его роль в успешном функционировании экономики. Денежная система России.
реферат , добавлен 16.01.2011
Теории денег и их эволюция, как всеобщего эквивалента. Функция денег как меры стоимости, средства обращения, накопления и платежа. Сущность и функции мировых бумажных, депозитных и электронных денег. Памятные и инвестиционные монеты банка России.
курсовая работа , добавлен 10.11.2014
Деньги как неотъемлемая и существенная часть финансовой системы страны. Сущность денег как экономической категории. Функция денег как меры стоимости, как средства обращения, накопления, сбережения и средства платежа. Основные функции мировых денег.
реферат , добавлен 23.01.2015
Краткая история денег. Неизбежность существования. Виды денег. Натуральные (вещественные) деньги. Символические деньги. Функции денег. Мера стоимости. Средство накопления, обращения, платежа. Инфляция, её причины и последствия. Недостаток денег. Бартер.
Функция денег как средство накопления непосредственно вытекает из функций меры стоимости и средства обращения. Эта функция предполагает определенный уровень развития рыночных отношений и категорий меновой стоимости, а также использование золота и серебра в качестве всеобщего эквивалента. В частности, деньги как мера стоимости должны быть полноценными, хотя и идеальными (для денег как меры стоимости безразлична их вещественность), а в качестве средства обращения служат реальные, хотя и неполноценные деньги. Деньги же в функции средства накопления выступают одновременно полноценными и реальными.
Накопление денег не происходит само по себе и не осуществляется стихийно. Для этого существуют причины или мотивы. Фактически мотивация к накоплению денег связана, во-первых, с тягой людей к накоплению богатства, во-вторых, необходимостью обеспечения бесперебойности и регулярности процесса производства и обращения товаров. В данном случае деньги выступают в роли мощного регулирующего средства процесса общественного воспроизводства.
В классическом виде функцию средства накопления или образования сокровищ выполняют золото и серебро, выступающие в роли полноценных и реальных денег. Появление данной функции денег является вполне закономерным: поскольку деньги представляют всеобщее воплощение богатства, то возникает стремление к их накоплению. Но для этого необходимо прервать две метаморфозы в товарообмене Т − Д − Т. В данном случае за продажей товара не следует купля другого товара, а деньги выпадают из обращения и превращаются в сокровище.
Функция денег как средство накопления, предполагает образование некоего актива или запаса, оставшихся после продажи товаров и потребления доходов. В данном случае деньги выступают в виде отложенного на будущее платежеспособного спроса или нереализованный в настоящее время их покупательной способности. Деньги могут выполнять эту функцию вследствие того, что наделены «совершенной ликвидностью», т. е. в любое время могут выполнить роль платежного средства и, накопляясь, они не меняют своей номинальной ценности. Однако в условиях высокой инфляции нет смысла накапливать деньги, поскольку они быстро обесцениваются. В определенной мере эта проблема может быть решена при размещении денег на депозитный счет под процент, который равен или выше уровня инфляции. Но при этом возникает ряд других проблем.
Возможность обособления функции денег как средства накопления кроется в пространственном и временном отделении актов продажи и купли. В силу этого денежная форма как особый товар может быть превращена в форму предметов роскоши, золотых и серебряных украшений. В данном случае речь идет о постоянном процессе возрастания национального богатства. При этом увеличение национального богатства имеет собственные причины и побудительные мотивы. Вместе с тем наличие фонда денежного накопления используется для достижения устойчивости денежного обращения.
Для этого необходимо не накопление как таковое, а его способность обеспечивать систематический прилив или отлив денежного товара из сферы обращения в сферу накопления и обратно. Постоянное колебание размеров товарного производства и цен товаров требует непрерывного изменения денежной массы. Именно прилив и отлив денег − единственно возможный путь расширения и сжатия объема функционирующей денежной массы, благодаря чему деньги никогда не переполнят каналов денежного обращения. Поэтому возможность превращения сокровища или накопления в средства обращения и обратное превращение средств обращения в накопление есть необходимое условие подвижного равновесия денежной системы в целом.
Выполнение деньгами функции накопления (сокровища) осуществляется путем образования денежного резерва, регулирующего необходимое для потребностей оборота количества денежных единиц. В данном случае экономическое содержание функции накопления основывается на изменении потребностей денежного оборота в том или ином количестве платежных средств, что обусловливает прилив или отлив денег в каналы активного денежного обращения. В условиях золотого стандарта размен банкнот, а в отдельных случаях государственных бумажных денег на золото также обеспечивал возможность регулирования количества денежных знаков, находящихся в обращении.
В докапиталистических формациях существовала так называемая «наивная форма накопления богатства», при которой изъятые из денежного обращения золото и серебро хранились в сундуках, чулках, кубышках, закапывались в землю (данная форма не исчезла в настоящее время, несмотря на то, что благородные металлы были заменены знаками стоимости). В условиях металлического денежного обращения функция накопления выполняла важную экономическую роль, выступая стихийным регулятором денежного обращения. С ростом товарного производства превращение денег в средство накопления становится необходимым условием регулярного возобновления процесса производства. Так, стремление к получению наибольшей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги в виде «тезаврации», а постоянно пускать их в оборот.
Функция денег как средства накопления состоит в способности быть особого рода активом, сохраняемым после продажи товаров и услуг и обеспечивающим его владельцу покупательную способность в будущем. Люди могут хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусств, домов, акций и облигаций и других формах. Однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность. Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа (или легко превращен в средство платежа) и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги обладают совершенной ликвидностью, поскольку могут быть использованы как средство платежа и выполняют функцию меры стоимости без изменения своей собственной номинальной стоимости (при прочих равных условиях). Всем остальным активам ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени.
Хотя совершенная ликвидность денег делает их идеальным средством накопления на протяжении коротких периодов времени, тем не менее, деньгам присущ тот недостаток, что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем доходом, который мог бы быть получен при использовании менее ликвидного актива. Так, в периоды быстрой инфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность, несмотря на их высокую ликвидность. В тех случаях, когда имеет место гиперинфляция, национальная валюта может частично не использоваться как средство накопления, а также как мера стоимости. Люди сразу обменивают деньги своей страны на устойчивую валюту. После этого они устойчивую иностранную валюту обменивают на национальные деньги по мере того, как у них возникает необходимость совершения покупок.
3.5. Мировые деньги и взаимосвязь функций денег
Деньги в функции мировых денег «функционируют как всеобщее средство платежа, всеобщее покупательное средство и абсолютная общественная материализация богатства вообще...». Это означает, что деньги в функции мировых денег обслуживают международное денежное обращение. Фактически же на мировой арене на первое место выдвигается роль денег как средства платежа, а не средства обращения (покупательного средства). Такое положение связано прежде всего, с бурным развитием международного кредита.
Эта функция денег возникла в докапиталистических формациях, но получила полное развитие с созданием мирового рынка. На этом рынке деньги сбрасывают «национальные мундиры» и выступают в виде благородного металла. Парижским соглашением (1867 г.) единственной формой мировых денег было признано золото. В качестве международного платежного средства мировые деньги выступают главным образом при расчетах по платежному балансу. Как международное покупательное средство мировые деньги используются при покупке товаров за границей и их оплате (например, при покупке зерна, сахара и других продовольственных товаров). В качестве материализации общественного богатства мировые деньги являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций или предоставления займов. Развитие международных политических и экономических связей (внешнеторговых, международных кредитных отношений, и т. д.) обуславливает функционирование денег на мировом рынке. Мировые деньги в условиях золотого стандарта выступали в виде слитков благородных металлов (золота), поскольку неполноценные деньги, имеющие обращение внутри отдельной страны, на мировом рынке теряют силу.
При металлическом денежном обращении центральные (эмиссионные) банки были обязаны иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения для размена банкнот на золото, а также международных платежей. В настоящее время эти функции золотого запаса центрального банка упразднены в связи с изъятием золота из денежного обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, т. е. исключением благородного металла из международного оборота. В то же время золото продолжает храниться в центральных банках как стратегический резерв. Однако динамика роста золотых запасов является незначительной. Так, в 1994 г. все государства мира израсходовали на пополнение своих золотых резервов лишь 1,2 млрд. долл., купив на рынках золота менее 100 т золотых слитков.
Тем не менее к концу 1990 г. в промышленно развитых и развивающихся странах официальные золотые резервы составили 938,4 млн. унций или 29,2 тыс. т, в том числе в развитых странах 24,8 тыс.т и в развивающихся − 4,4 тыс.т. На конец 1994 г. золото в государственных резервах составило в США 8141 тыс.т, Германии − 3701 тыс.т, Франции − 3182 тыс.т, Италии - 2592 тыс. т, Швейцарии − 2590 тыс. т, Международном валютном фонде − 3217 тыс.т . Хранение золотого запаса связано в значительной мере с так называемым «золотым фетишем», когда еще в средние века меркантилисты доказывали, что богатство страны и основу ее экономической политики составляет накопление благородных металлов.
Характерно, что до середины ХХ-го ст. также считалось, что престиж нации определяется величиной золотого запаса. Так, в сентябре 1949 г. США сосредоточили у себя 75% всех золотых резервов капиталистического мира (около 21,9 тыс.т). В настоящее время золотой фетиш продолжает существовать в сознании частных лиц, рассматривающих золото как надежную гарантию сбережений. В современных условиях золото продолжает выполнять функцию накопления (сокровища) и наряду с кредитными деньгами используется государством для создания централизованных золотовалютных резервов. В то же время золото все больше приобретается как с исходный сырьевой материал для последующей промышленной переработки в готовую продукцию − ювелирные изделия, предметы промышленно-бытового назначения, монеты, медали и т.д. при этом покупка слиткового золота для изготовления ювелирных изделий сохранялась в середине 90-х годов ХХ-го ст. на очень высоком уровне (2,5−2,5 тыс.т в год). В 1994 г.общие затраты на приобретение золотосодержащего сырья для ювелирных нужд составили 32 млрд.долл.
По мере развития товарного производства полноценные деньги превращаются в знаки стоимости. В данном случае, бумажные и кредитные деньги, функционирующие внутри страны, перестают размениваться на золото. Поэтому в международных экономических отношениях валюты ведущих стран мира, в первую очередь, доллар США стали функционировать как международное платежное, покупательное и резервное средство. При этом, золотые запасы выполняют роль ликвидных активов для получения резервных валют.
Золото продолжает играть роль страхового фонда посредством выполнения функции накопления денег. В период действия золотого стандарта преобладала практика окончательного сальдирования платежного баланса с помощью золота, хотя в международном обороте применялись в основном кредитные орудия обращения. В ХХ-ом ст. интенсификация международных связей расширила внедрение кредитных орудий обращения в международный оборот (вексель, чек и др.). Так, в 1930 г. была подписана Международная конвенция о переводных и простых векселях, а в 1931 г. − Международная конвенция, регулирующая выдачу, обращение и оплату чеков. При этом особенность применения векселей и чеков в международном обороте заключается в том, что они не выполняют роль окончательного платежного средства, как золото
В современных условиях золото в качестве платежного средства оказалось вытеснено кредитными деньгами. Процесс этого вытеснения начался еще в первой половине ХХ века, когда существовали различные урезанные формы золотого стандарта, и выразился в использовании для международных расчетов так называемых резервных валют − фунтов стерлингов, французских франков, американских долларов. Именно доллары США являются сейчас наиболее употребляемым средством платежа на мировом рынке (порядка 75% всех платежей). А страны − Члены Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) получают в долларах более 90% всех платежей за нефть.
Однако использование доллара, а также других национальных валют в качестве платежных средств сильно дестабилизирует систему международных расчетов из-за различий в интересах мировой экономики и стран-эмитентов (так называемой «дилеммы Триффина»). Поэтому на современной стадии развития международных экономических отношений происходит постепенное, хотя и не ярко выраженное, усиление роли различных наднациональных органов регулирования сферы валютных отношений. Это находит, в частности, проявление в использовании расчетных единиц, эмитируемых наднациональными валютно-финансовыми институтами. Наиболее известная из них − «специальные права заимствования», называемая по английской аббревиатуре − СДР. Другим международным средством расчетов было ЭКЮ, довольно широко использовавшееся в западноевропейских странах, которое в конце 90-х годов ХХ столетия трансформировалось в «евро».
Функции денег взаимодействуют между собой. Взаимосвязь функций денег можно изобразить на рис. 3.1.
Рис. 3.1 . Реальное движение денежной массы
Из рис. 3.1 видно, что основой взаимосвязей функций денег выступает функция денег как мера стоимости. Это является вполне закономерным, поскольку, как отмечалось раньше, данная функция денег является конституирующей, определяющей. При отсутствии у денег этой функции все остальные практически не смогут полноценно выполнять свою роль.
В настоящее время многие специалисты в области денег все больше склоняются к тому, что в современных индустриально развитых странах деньги являются формой капитала. В данном случае исходят из того, что деньги, подобно. Например, в США свыше 90% денежной массы представлено платежными обязательствами и документами, выписанными кредитными учреждениями: чеками, депозитными сертификатами, «приказами об изъятии вкладов» и др. Это дает основание утверждать, что современные деньги являются не только свидетельствами платежеспособности, но и носителями права на получение дохода, поскольку практически по всем счетам, владельцы которых выписывают платежные документы, выплачиваются проценты, т. е. по своим сущностным признакам современные деньги не отличаются от денежного капитала. Из этого можно сделать вывод о том, что выяснение роли и стоимостной природы современных денег невозможно без изучения стоимости и цены денежного капитала, процента, а также проблем сбережений и инвестиций.
Функция денег как средства накопления состоит в способности денег к сохранению стоимости или в том, что они дают возможность использовать имеющуюся в настоящий момент стоимости для будущей покупки.
Так как большинство других товаров и услуг такой способностью обладают не в полной мере. Так, услуги вообще не поддаются хранению. Товары могут храниться, но подвержены порче, устареванию, выходят из моды и т.п., в результате чего их стоимость со временем обычно снижается. Всех этих недостатков лишены деньги - они практически вечны, а их номинальная стоимость не меняется.
Кроме того, выполнению деньгами средства накопления способствует их абсолютная ликвидность. Вообще ликвидностью того или иного актива называют его способность быстро и без потери стоимости быть обмененным на товары или деньги. Высокая ликвидность и высокая стоимость - далеко не одно и то же.
Под абсолютной ликвидностью денег понимается то, что они в любой момент могут быть использованы для осуществления любого платежа и всегда имеют одну и ту же номинальную стоимость.
В функции средства накопления (сбережения) деньги используются для образования резерва покупательного и платежного средства. Выполнение деньгами функции средства накопления обусловлено потребностями в расширенном общественном воспроизводстве, дорогостоящем потреблении. Так, товаропроизводитель, желая приобрести дорогостоящее оборудование, должен прибегнуть к накоплению, т.е. после реализации товара не обращать денежную выручку в новый товар. С расширением товарного хозяйства, превращением его в непрерывно воспроизводящуюся систему отношений возникает необходимость создания страховых запасов не в натуральном виде, а в более компактном и универсальном денежном облике.
Функцию средства накопления выполняют как реальные деньги, так и их представители - бумажные и иные виды денег.
Реальные деньги как средство накопления.
Реальные деньги, т.е. деньги в виде драгоценных металлов, имеющие внутреннюю стоимость, в процессе накопления становятся сокровищем. В качестве сокровища выступают драгоценные металлы (золото, серебро, платина), драгоценные камни (природные алмазы, изумруды, рубины) и изделия из них. До тех пор пока деньги неотделимы или тесно связаны со своей товарной природой, они количественно сдерживаются только физическими масштабами добычи денежного металла. С появлением заменителей - иных форм денег - расширяются границы накопления. Полностью все количественные границы в стремлении к накоплению денег стираются с появлением денег в виде записей на счетах - электронных денег.
Наличные и безналичные деньги как средство накопления
Функция накопления может выполняться как наличными, так и безналичными деньгами. Причем в условиях развития банковской системы и безналичных расчетов преобладает накопление в безналичной форме в виде увеличения остатков средств на банковских счетах предприятий, населения, государства. Деньги, накапливаемые в безналичной форме, функционируют на финансовом рынке, деньги, сберегаемые в наличной форме, изымаются из оборота. В условиях высоких темпов инфляции происходит их обесценение.
Благодаря выполнению деньгами функции средства накопления происходит образование источников ссудного капитала, сохраняются предпосылки для возникновения и развития кредита. Деньги в функции накопления опосредуют процесс формирования, распределения и перераспределения национального дохода, используются при накоплении оборотного капитала, амортизационных отчислений предприятий, средств бюджетов, денежных средств личного сектора до момента их использования.
В современном мире деньги также используются и в качестве средств накопления. Эта функция означает, что деньги используются как актив, возникающий после продажи товаров или услуг, сохраняемый в целях обеспечения покупки в будущем. В развитой рыночной экономике свободные денежные средства население хранит в банках. Это обеспечивает высокую покупательную способность денег в будущем, предохраняет их от обесценения и способствует накоплению богатства. Поэтому современные показатели денежной массы (денежные агрегаты) включают в себя не только наличные деньги, но и депозиты в различных кредитных учреждениях.
Средство накопления как функция денег в условиях высокого уровня развития рыночных отношений и категория меновой стоимости вытекают из функций стоимости и средства обращения. Денежная форма в качестве особого товара имеет тенденцию к превращению в форму предметов роскоши, золотых и серебряных изделий. Во многих странах наличие фонда сокровищ рассматривалось как один из факторов устойчивости денежного обращения. Принималась во внимание способность фонда сокровищ обеспечить систематический прилив или отлив денежного металла из сферы обращения в сферу накопления и обратно, что соответствует расширению и сжатию объема функционирования денежной массы. В результате этих манипуляций деньги никогда не переполняют каналы денежного обращения и создаются необходимые условия подвижного равновесия денежной системы в целом.
Со временем роль накопления сокровищ как национального богатства снизилась. Функциональное значение сокровищ трансформируется, они служат резервным фондом покупательных средств или средства платежа. Накопление сокровищ происходит в виде золотого запаса общества, который концентрируется в банках, чаше всего в центральном эмиссионном банке.
Кредитные деньги как средство накопления
Особенность кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе постоянного обращения. Если они оседают на руках, то превращаются из действительных денег в бумажные символы. В этой функции кредитные деньги отражают также процесс концентрации временно свободных денежных средств и накоплений и превращение их в капитал. Кредитные деньги выполняют данную функцию, прежде всего для осуществления расширенного воспроизводства, когда нужно накопить необходимую для капитализации определенную денежную сумму. Накопление капитала в виде кредитных денег требуется и в движении оборотного капитала, когда образуется разрыв в продаже продукции и покупке сырья. Кредитные деньги способствуют устранению нарушений в кругообороте капитала.
В состав денежных накоплений входят остатки наличных денег, находящиеся у населения, а также остатки денег на счетах в банках. Образование накоплений у населения происходит за счет превышения доходов над расходами из-за необходимости создания резерва для предстоящих покупок. Это наиболее мобильный и ликвидный вид денежных накоплений, так как наличные деньги служат законным платежным средством и обязательны к приему во все виды платежей. Остатки на счетах в банках юридических и физических лиц являются менее мобильными и ликвидными, так как в отношении их использования могут возникнуть определенные ограничения. Существует очередность удовлетворения претензий по банковским счетам, имеют место ограничения в использовании наличных денег, принадлежащих юридическим лицам.
Основным условием выполнения деньгами функции средства накопления является стабильность их покупательной способности, т.е. способности денег обмениваться на товары и услуги. Стабильная покупательная способность определенного количества денег означает возможность их владельца приобретать неизменный набор товаров и услуг.
Выполняя функцию накопления, деньги играют большую роль в деятельности предприятий и домохозяйств.
Предприятия накапливают деньги:
Для осуществления инвестиций;
Для осуществления сезонных и других закупок с фиксированными сроками проведения;
Для проведения периодических выплат (зарплаты, дивидендов акционерам и т.п.)
Существуют объективные причины роста сбережений населения:
Рост денежных доходов;
Изменение структуры потребительского спроса в пользу увеличения потребления товаров длительного пользования;
Стремление гарантировать привычный уровень жизни после выхода на пенсию, потери трудоспособности;
Для ликвидации противоречия между уровнем потребления и доходом молодежи.
Обслуживают накопления стоимости в ее общей абстрактной форме в процессе расширенного воспроизводства.
Возникновение функции средства накопления исторически стало возможным тогда, когда товаропроизводитель оказался способным часть денежной выручки от продажи своих товаров не тратить на приобретение других потребительских стоимостей, необходимых для производства или личного потребления, а отложить на будущее, сохранить. Для этого производительность его труда должна превышать его текущие производственные и потребительские потребности, то есть быть на достаточно высоком уровне развития. Итак, эта функция могла возникнуть после и развиться на ее основе, но раньше : товаропроизводитель мог отважиться продать свой товар в долг только при условии, что покупатель сможет накопить стоимость для возврата долга.
Сначала накопление денег имело лишь одну определенную цель — сохранение стоимости. Для этого достаточно было перевести стоимость в обычные куски или слитки драгоценных металлов и хорошо сохранять их на случай различных социальных потрясений.
В такой форме накапливалось абстрактное общее богатство, которое называлось сокровищем.
Экономическим назначением обычного (простого) сокровища являются:
Однако оно не приносило владельцу никаких доходов и не удовлетворяло никаких личных потребностей.
Накопление денег как сокровища было стихийным следствием и выражением возникновения излишка продуктов у простых товаропроизводителей.
По мере развития товарного производства и денежных отношений расширялись и цели накопления сокровища. Вместо стремления спрятать свое богатство возникло желание продемонстрировать его. Чем больше была роль денег в обществе, тем сильнее становилось это желание. Под его влиянием примитивным формам сокровища стали придавать форму предметов роскоши. Возникла эстетическая форма сокровища, которое перестало быть просто мертвым богатством и приобрело определенный потребительский смысл. Наряду с сохранением стоимости сокровище в такой форме начало удовлетворять важные потребности человека — потребности в самовыражении, в эстетическом удовольствии и др. Новая роль эстетических сокровищ стала для их владельцев своеобразной компенсацией потерь, связанных с тем, что клад не может стать капиталом, не приносит им прибыли. Благодаря этому сокровище в эстетической форме «пережило» много общественных формаций и продолжает функционировать даже в современных условиях почти сплошной капитализации денежных отношений во всех странах независимо от уровня их экономического развития и системы хозяйствования.
Впоследствии сформировалась еще одна цель накопления сокровища — создание резерва платежных средств, что придало ему воспроизводственного характера и сориентировало на обеспечение роста прибыли. Эта цель определялась усложнением самих условий и потребностей производства и реализации товаров. Без такого резерва товаропроизводитель не мог поддержать непрерывность и обеспечить расширение своего производства. Возникновение новой цели накопления сокровища коренным образом изменило его характер. Сокровище уже не могло долго оставаться без движения и стало активно обеспечивать потребности общественного воспроизводства.
Товаропроизводители начали накапливать сокровище непосредственно ради расширения производства и получения дополнительной прибыли в будущем. Чтобы приблизить такое будущее, они передавали свои сокровища в долг, размещали в , что приносило им прибыль в виде , . Затем сокровище превратилось в целенаправленное накопление денег для сохранения стоимости как момента в процессе расширенного воспроизводства. Это означало более высокий уровень развития данной функции. В отличие от функции накопления сокровища ее стали называть функцией накопления стоимости.
С развитием функции накопления стоимости изменялись требования к форме денег. Сначала ослабла, а потом совсем исчезла зависимость функционального назначения накопленных денег от их субстанциональной стоимости. Поскольку накопление потеряло свою абстрактность богатства вообще, исчезла и потребность держать их в виде запаса золота или серебра; их новую роль, которая предусматривает конкретизацию целей и сроков накопления стоимости, стали успешно выполнять знаки денег — , .
Новая форма денег оказала положительное влияние на развитие самой функции средства накопления и денежных отношений вообще:
Вместе с тем необходимо отметить, что и в таких условиях осуществляется накопление сокровищ как стоимости, находящейся в длительном покое. Кроме эстетической формы, продолжается классическое накопление сокровища в виде слитков , золотых монет и т.п. Большие запасы золота хранятся в государственных сокровищницах, центральных банках, международных валютно-кредитных центрах, а также у частных владельцев.
Таким образом, в современных условиях сфера функционирования денег как средства накопления стоимости разделилась на две части. В той из них, где накопление стоимости обусловлено потребностями расширенного воспроизводства, оборотом капитала, имеет конкретно-целевое назначение и является относительно кратковременным, эту функцию деньги выполняют в форме знаков стоимости. В той же части, где накапливается абсолютное богатство, необходимое за пределами устоявшегося процесса общественного воспроизводства, оно имеет форму сокровища и обслуживается настоящими деньгами — .
