Депозитный процент - плата банков (иных небанковских финансово-кредитных организаций) за хранение денежных средств, ценных бумаг и других материальных ценностей на счетах, в депозитариях, хранилищах. Он выражает отношения двух участников кредитной сделки, и его содержание имеет две стороны.
В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка (кредитного учреждения) - предприятия, организации, учреждения, другие банки, население, а в качестве кредитополучателя - банк (кредитное учреждение).
Банк размещает в ссуду прежде всего привлеченные средства. Следовательно, депозитный процент компенсирует тот риск, который имеют вкладчики по средствам, передаваемым в банк. Депозитный процент компенсирует тот риск, который имеют вкладчики по средствам, передаваемым в банк.
Размер процента по депозитным операциям складывается под действием множества факторов: вида депозита, срока привлечения ресурсов, состояния спроса на кредит, условий рынка кредитных ресурсов, степени надежности клиента, характера клиента (предприятия, граждане и т.п.), уровня инфляции, размера привлекаемых ресурсов, затрат банка и т.д.
Депозитный процент может быть с фиксированной процентной ставкой, плавающей ставкой, комбинированной (процент + премия), по договоренности и др.
Процент и плата за депозитную операцию могут не совпадать. Существуют договорные условия, официально фиксируемые в депозитном соглашении, - это депозитная процентная ставка и банковские комиссионные за ведение операций. Центральный банк вправе с целью стабилизации состояния на рынке кредитных ресурсов, проведения денежно-кредитной политики определять предельные размеры процентных ставок по депозитам и кредитам банков .
Права и условия получения депозитных процентов, сроки выплат определяются депозитным договором между кредитором и заемщиком. Это могут быть выплаты ежемесячные (без снятия депозита), после истечения срока договора или досрочного истребования средств кредитором, ежемесячная капитализация процента и др.
Размер процентов по вкладу (депозиту) может быть изменен по согласованию сторон. В случае уменьшения ставки рефинансирования Национального банка вкладополучатель вправе в одностороннем порядке, в случае, если это предусмотрено договором банковского депозита, уменьшить размер процентов по вкладу (депозиту) в официальной денежной единице (белорусских рублях) с предварительным уведомлением об этом вкладчика.
Для вкладчиков одним из важнейших стимулов является уровень процента по депозитам. Поэтому процентные ставки по депозитным операциям банков должны учитывать реальные экономические процессы, происходящие в наличном обращении и безналичном платежном обороте, реагировать на тенденции изменения денежной массы, обладать соответствующей мобильностью.
При выполнении условий хранения денежных средств на срочном вкладе владельцу выплачивается сумма вклада, сумма дохода по предъявлению договора, сберегательного сертификата. При установлении новых процентных ставок банки учитывают рост индекса потребительских цен. Чтобы обеспечить сохранность сбережений - процентные ставки должны превышать рост индекса цен. Предоставление услуг по хранению ценных бумаг может выплачиваться в виде комиссионного вознаграждения. При уплате процентов возникают риски, одним из которых является процентный риск. Это возможность понести убытки вследствие неблагоприятных для банка и клиента изменений условий кредитования, процентных ставок и т.д., в данном случае риск присущ как клиенту, так и банку.
Банковские учреждения самостоятельно устанавливают процентные ставки и комиссионное вознаграждение по кредитным операциям. Процесс формирования стоимости кредитных ресурсов банка является многоэтапный и зависит от различных внутренних и внешних факторов, которые прямо и косвенно влияют на уровень процентных ставок по кредитам (рис. 10.2).
Учетная ставка центрального банка - это выраженная в процентах плата, которая берется центральным банком по рефинансированию банковских учреждений. Учетная ставка является ориентиром цены на деньги. Как правило, процентные ставки по кредитам банков устанавливаются на уровне, выше учетной ставки. Однако, если банк имеет более дешевые ресурсы, то он может устанавливать процентные ставки на низком уровне. Национальный банк Украины устанавливает порядок определения учетной ставки и других процентных ставок за своими операциями. Ставки рефинансирования устанавливаются НБУ с целью влияния на денежный оборот и кредитование. Вместе с тем, учетная ставка зависит от различных факторов, таких как: характер денежно-кредитной политики центрального банка, процентные ставки на международном рынке ссудных капиталов, состояние платежного баланса страны и курс национальной валюты.
Рис. 10.2. в
Уровень инфляции имеет немалое влияние на уровень процентных ставок по кредитам банков. При условии ожидания роста темпов инфляции в стране, банковские учреждения, как правило, повышают уровень процентных ставок по кредитам.
Уровень процентной ставки прямо пропорционально зависит от срока кредита. При предоставлении кредита заемщику на более длительный срок банки устанавливают, как правило, высокую процентную ставку, чем по краткосрочным кредитам. Это связано с тем, что при долгосрочном кредитовании у банка повышается риск невозврата предоставленных кредитных средств. Кроме того, потери могут быть связаны также с обесцениванием денег, передаваемых в кредит (в связи с инфляцией).
Цена сформированных банком ресурсов также имеет прямопропорциональной влияние на процентные ставки по кредитам. Чем дороже банка обходятся привлеченные ресурсы, тем выше будут ставки процентов по кредитным операциям. Банк не может предоставлять кредиты под процент, ставка которого является ниже от процентной ставки по кредитам, которые берет сам банк, и процентной ставки, которая выплачивается им по депозитам. При этом за счет соответствующего уровня разницы между процентными ставками по выдаваемым кредитам и ставками привлечения депозитных средств (маржи) должна обеспечиваться надлежащая рентабельность банковского учреждения и возможность создавать финансовые ресурсы для его развития. Исключение можно сделать лишь в случае, если при установлении более низких ставок по кредитам по сравнению с депозитными ставками, банк не будет иметь убытков.
Прямая зависимость прослеживается также между риском и процентными ставками по кредитам. В то же время, уровень риска зависит от таких факторов, как: вид кредита, срок кредитования, кредитоспособности заемщика, наличия обеспечения и тому подобное. Обычно самыми рискованными являются необеспеченные (бланковые) кредиты, однако степень риска обеспеченных кредитов зависит от качества и полноты залога. Чем выше степень кредитного риска, тем больше вероятность для банка понести потери от невозврата заемщиком основного долга и неуплаты процентов по ним. Поэтому, как правило, чем выше риск невозврата кредитных ресурсов банка, тем выше будет процентная ставка по кредиту.
Размер кредита оберненопропорційно влияет на уровень процентных ставок по кредитам банков. При этом, обычно, при предоставлении более масштабных кредитов, процентная ставка будет ниже. Это связано, прежде всего, с тем, что крупные кредиты предоставляются преимущественно крупным платежеспособным клиентам, которые меньше подвержены риску банкротства, и относительные затраты по таким кредитам могут быть ниже. Однако, при этом банки должны учитывать характер кредитной операции и кредитную политику банковского учреждения.
Спрос на банковские кредиты имеет значительное влияние на формирование процентной ставки по кредитам. Рост спроса на кредитные ресурсы может привести к росту процентных ставок. Но в условиях конкуренции банковские учреждения могут и не изменять ставки процентов, что приведет к привлечению большего количества клиентов и завоевания конкурентах преимуществ.
Качество залога влияет на уровень ставки процентов по кредитам оберненопропорційно. Это объясняется тем, что качественное обеспечение по кредиту существенно влияет на уровень кредитного риска банка и возможность понести потерь от кредитной операции. Если качество принятого обеспечения по кредиту является высокой, залог е ликвидным, легко реализуется, стоимость обеспечения соответствует размеру кредита, то по такой кредитной операции может быть установлена более низкая процентная ставка. Однако, при этом следует обращать внимание также и на другие критерии, касающиеся кредитной сделки, в частности, финансовое состояние заемщика, оценка кредитуемого проекта, и тому подобное.
Содержание мероприятий, которые кредитуются, связан с уровнем риска банка и также влияет на формирование процентной ставки по кредиту. При этом банку следует правильно оценить эффективность кредитного проекта и определить его окупаемость. От запада, на который направляются кредитные ресурсы, зависит возможность заемщика вернуть заемные средства. Кредиты, которые предоставляют на производство продукции, на которую есть высокий спрос, могут стоить дешевле, чем кредиты на спекулятивные цели.
Расходы на оформление кредита и контроль непосредственно влияют на уровень процентной ставки по кредиту. При этом чем выше затраты на оформление кредитной сделки, чем дороже банку обходится контроль за целевым использованием кредитных средств, так и за предметом обеспечения, тем выше будет установлена плата по кредиту. Однако, банковские учреждения такие расходы могут не учитывать к процентным ставкам, а включать в комиссионного вознаграждения банка.
Ставки банков-конкурентов могут влиять на изменение уровня процентных ставок по кредитам. Но, это зависит прежде всего от кредитной политики и стратегии деятельности самого банка. Так, если банк имеет целью привлечь большее количество клиентов, то ставки процентов устанавливаются на более низком уровне. В случае же проведения банком политики в отношении получения высоких прибылей, то он может устанавливать более высокие процентные ставки по кредитам по сравнению с другими кредиторами. Однако, банку запрещается устанавливать процентные ставки и комиссионные вознаграждения на уровне ниже себестоимости банковских услуг в этом банке. Предоставление беспроцентных кредитов также запрещается, за исключением случаев, предусмотренных законодательством.
Характер взаимоотношений между банком и клиентом также имеет вплавь на ставку процента по кредиту. Если заемщик - клиент, который долгое время сотрудничает с банком, имеет открытые в нем счета, банк хорошо знает его финансовые возможности и доверяет ему, то процентная ставка по такому кредиту может быть установлена на более низком уровне.
Норма прибыли от других активных операций может быть ориентиром по установлению процентных ставок на кредитные продукты банковской учреждения. Кредитные операции считаются наиболее распространенными и наиболее доходными в деятельности банков. Поэтому, в случае, если другие активные банковские операции (например, инвестиционные) приносят больший доход, чем кредитные, то банковское учреждение может пересмотреть собственную политику процента и повысить уровень процентных ставок по кредитам.
Кредитному договору также должно быть предусмотрено, что в случае изменения стоимости кредитных ресурсов на рынке заемного капитала или других показателей, характеризующих конъюнктуру финансовых рынков, процентная ставка за пользование кредитными средствами может быть изменена по требованию банка. В таких случаях банковское учреждение имеет право изменить размер процентной ставки, предупредив об этом письменно заемщика, как правило, не позднее чем за 5 дней. В случае несогласия с изменением размера процентной ставки заемщик обязан известить об этом банк в течение трех дней с момента получения уведомления банка об изменении процентной ставки, вернуть полученные кредитные ресурсы и уплатить все проценты по действующей ставке до наступления срока вступления в силу новой процентной ставки, указанной в уведомлении банка. При несообщении заемщиком банку о своем несогласии с изменением размера процентной ставки в течение трех дней с момента получения соответствующего уведомления новый размер процентной ставки считается принятым заемщиком и вступает в силу с момента, указанного в уведомлении.
Таким образом, на уровень процентной ставки по кредитам банковских учреждений имеют влияние разнообразные факторы, которые в свою очередь обусловливают колебания процентных ставок в сторону повышения или снижения. Установление приемлемого для банка и заемщика процентной ставки будет способствовать снижению банковского риска, увеличению уровня доходности финансово-кредитного учреждения и будет способствовать эффективному использованию и реализации кредитного проекта, что приведет к развитию деятельности заемщика.
В поисках выгодного кредита обычно сравнивают условия нескольких банков. Различные ставки объясняются коммерческой политикой каждой структуры. Какие еще факторы влияют на проценты по кредиту? Ответим на этот вопрос в нашей статье.
Принято считать, что основными причинами, влияющими на уровень процентных ставок, являются позиция Центробанка и инфляция. Отчасти это верно, но стоит учитывать и другие аспекты, формирующие размер процентной ставки.
В группу факторов, оказывающих воздействие на проценты банков, отнесем: инфляцию, учетную ставку ЦБ, показатель денежного спроса, систему налогообложения, коэффициент эмиссии.
Перечисленные факторы взаимосвязаны, отражают общую экономическую ситуацию страны, прямым образом влияют на стоимость денег для банка и, как следствие, на цену кредита для заемщика.
В ситуациях, когда банковские проценты растут, заемщики должны осознавать риски: множитель наращения по займу будет выше, то есть возрастет сумма переплаты, увеличится общий долг.
Рассматривать влияние каждого элемента на тарифы банков не будем, оставив эту тему соискателям научных степеней в области экономики. Нашим читателям нужно знать, что внешние причины оказывают воздействие на формирование базовых условий для каждого конкретного банка.
Например, если у финансовой структуры мало собственных средств, она вынуждена их занимать под проценты. Выдача кредитов населению должна приносить прибыль и покрывать основные затраты структуры, поэтому на заемные деньги банк «накручивает» свои проценты.
Если внешние факторы формируют так называемые «стартовые» тарифы, то есть другая группа причин, что влияет на процентную ставку для конкретного заемщика.
Кредитование – это коммерческая деятельность. Как в любом супермаркете, продуктовая линейка банка формируется с учетом сроков, размеров и имеет свои цены. Ссуды, выдаваемые на длительный срок обычно стоят дешевле.
Если кредит с обеспечением, это удешевляет его стоимость для заемщика. Примером являются ипотечные займы – взять несколько миллионов рублей на десять и более лет сегодня можно под ставку от 11% годовых. В это же время потребительские кредиты без обеспечения обойдутся дороже, от 18% годовых.
Видео по теме:
Но опытные заемщики знают, как снизить стандартные ставки банков.
Таким образом, на процентные ставки по кредитам влияет не только правительство страны и мировая экономика, но и каждый заемщик. Получить ссуду по ставкам ниже установленного банком стандарта сегодня реально. Но для этого нужно быть идеальным клиентом J
Здравствуйте, дорогие читатели!
В статье, посвященной 3-летию блога, я писал о том, что планирую возрождать рубрики, не относящиеся к теме трейдинга напрямую. Пришло время воплощать планы в жизнь, и в сегодняшней статье мы с Вами будем говорить о банках, вкладах (депозитах) и, если быть точнее, их процентных ставках.
Уверен, что не стоит рассказывать о том, что банковский вклад — это один из самых простых и популярных способов хранения капитала как в национальной, так и иностранной валюте. Он дает возможность сохранить и приумножить существующие накопления, уберечь себя от последствий инфляции. Существует большое количество видов вкладов, и для каждого из них устанавливаются определенные процентные ставки. А знаете ли Вы, в современных условиях? Каковы эти банковские реалии?
Прежде чем мы перейдем к поискам ответов на озвученный в теме статьи вопрос, давайте разберемся, что такое процентная ставка и какие бывают виды этих самых процентных ставок.
Процентная ставка — это определенный процент, под который кто-то кого-то кредитует или дает деньги в долг. Да-да, это имеет непосредственное отношение к кредитованию. Даже процентная ставка по депозиту — это тоже кредитная ставка. Только в роли заемщика выступает банк, а вкладчик будет выступать кредитором. Вот только в этом случае банк не отчитывается перед нами на какие нужды пойдут эти средства.
Рынок банковских услуг предоставляет целый комплекс процентных ставок для различных видов вкладов. Давайте попробуем в них разобраться?
Эта тема довольно обширна и потянет на отдельную статью, а в рамках этой статьи мы с Вами разобрали лишь простейшую их классификацию.
Клиент и банк составляют договор о предоставлении банковских услуг (в данном случае — депозитный договор). По депозитным договорам предметом выступает сама сумма, которую одна сторона кладет на счет (клиент) и проценты, которые будут выплачиваться второй стороной (банком) за использование денег.
Процентных ставок существует ровно столько, сколько и видов вкладов. В каждом банковском договоре, который касается вложения и сохранности денежных средств, прописываются данные о специфике вклада и сумме, которая будет ежемесячно начисляться клиенту за проявленное им доверие. В нашем случае — процентная ставка и есть та сумма, которую банковское учреждения берется выплачивать вкладчику за пользование его финансовыми средствами .
Но знаете ли Вы, откуда появляются именно эти цифры в депозитных договорах?
Проценты насчитываются в зависимости от ряда факторов, которые всегда имеют влияние на депозитные отношения. Среди них можно выделить следующие:
Проценты по вкладам — величина не статичная. Она меняется при наличии согласия на это с обеих сторон депозитного договора. Изменение в одностороннем порядке (в данном случае — банком) приравнивается к нарушению условий договора и является основанием для юридической ответственности. Иными словами, банк не имеет права (в одностороннем порядке) изменить процентную ставку до истечения срока договора.
Основных причин, из-за которых банк идет на изменение процентных выплат несколько:
Еще один немаловажный фактор, от которого зависит депозитная ставка — это начисляемый процент. Как Вы знаете, проценты бывают простыми (начисляются по истечению срока договора) и сложными (начисляются ежемесячно/ежеквартально и реинвестируются). Ставка у депозита со сложным процентом, будет всегда несколько меньше, чем у вклада с простыми процентами. При других одинаковых условиях.
Процесс изменения депозитных ставок тесно связан с общеэкономической ситуацией, инфляцией и уровнем ликвидности банковской системы. В условиях нестабильности и с целью подогреть интерес социума к вкладам, банками регулярно создаются специальные программы типа «Студенческая», «Пенсионная» и т. д.
Размеры процентных ставок всегда основываются на рентабельности операций для клиентов и размеров расходов финансового учреждения по привлечению депозитарных ресурсов.
Процентные ставки помогают защитить финансовые интересы банка и вкладчика в условиях нестабильности, а кроме этого и приумножить их в условиях экономической стабильности. Во многих странах банки оставляют за собой право изменять процентные выплаты, в случае если меняется ставка национального банка .
Уровни процентных ставок для заемщиков и вкладчиков зависят от их рейтинга. В активных банковских операциях используются в основном простые проценты. Они зависят от периодичных выплат, а не от общей суммы.
Подводя итоги статьи, можно сказать, что макроэкономическая ситуация и внутреннее положение дел в национальной банковской системе считается отсчетной точкой, тем показателем, от чего зависят процентные ставки по вкладам . Первый фактор влияет на все банки без исключения, а второй касается конкретной финансовой системы и определенного банка.
Как уже отмечалось выше, кредит является платным. За пользование денежными средствами заемщик обязан уплачивать кредитору процент от непогашенной суммы кредита. Процент по кредиту также выполняет определенные функции в экономике страны:
- обеспечивает эффективное перераспределение денежных средств – деньги могут взять только те заемщики, которые готовы заплатить проценты, на уровне рыночной ставки. Если предприятие работает неэффективно, то взять деньги и расплатиться по кредиту оно не сможет. Здесь же возникает эффект финансового рычага: считается, что использовать заемные средства выгодно, если рентабельность активов выше уровня процентной ставки по кредиту, и не выгодно – если ниже.
- ограничивает объемы кредитования экономики и объем платежеспособного спроса – чем выше процент – тем ниже кредитоспособность заемщиков и ниже спрос на кредиты. Регулирование процентной ставки по кредитам важный инструмент денежно-кредитной политики государства.
- определяет склонность населения к сбережению и потреблению – низкие проценты по кредитам предполагают и низкие проценты по вкладам, что стимулирует потребление. Напротив, высокие проценты стимулируют сбережения и накопление денег.
Величина процентной ставки не является постоянной и различается по странам, в зависимости от стадии экономического цикла и от денежно-кредитной политики государства. В таблице 2 с учетом российской специфики приведены основные факторы, влияющие на величину банковской процентной ставки.
Таблица 9.
Факторы, влияющие на величину процентной ставки
по кредиту
| Факторы | Механизм воздействия |
| Общеэкономические факторы | |
| 1. Ставка рефинансирования центрального банка | Чем выше ставка рефинансирования, тем выше проценты по кредитам |
| 2. Доступ к дешевым кредитным ресурсам (международные финансовые рынки) | Наличие доступа снижает процентные ставки, так как за рубежом ставки ниже, чем в России |
| 3. Стадия экономического цикла | Подъем – снижение ставок, спад – рост ставок в связи с большими рисками банков |
| 4. Ставки по вкладам на соответствующий срок | Чем ниже ставки по вкладам, тем ниже они будут и по кредитам |
| 5. Уровень развития банковской системы | Конкуренция между банками и наличие больших объемов привлеченных средств ведет к снижению процентных ставок |
| Факторы, влияющие на установление процентной ставки по конкретному кредиту | |
| 1. Надежность заемщика и достаточность обеспечения | У первоклассных заемщиков процентные ставки ниже |
| 2. Размер банка и кредита | Чем крупнее банк и крупнее кредит, тем процентная ставка ниже. Однако предъявляются более жесткие условия к выдаче кредита |
| 3. Срок кредита | Чем больше срок, тем процентная ставка выше, поскольку и вклады на длительный срок оказываются для банка дороже |
| 4. Готовность заемщика к сотрудничеству с банком | Ставка может быть снижена, если заемщик перейдет на обслуживание в банк-кредитор и будет кроме кредитования использовать и другие условия |
| 5. Валюта кредитования | Процентные ставки ниже по кредитам в иностранной валюте, но здесь существуют валютные риски (рост курса инвалюту к рублю) |
Конец работы -
Эта тема принадлежит разделу:
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования.. Томский политехнический университет..
Если Вам нужно дополнительный материал на эту тему, или Вы не нашли то, что искали, рекомендуем воспользоваться поиском по нашей базе работ:
Если этот материал оказался полезным ля Вас, Вы можете сохранить его на свою страничку в социальных сетях:
| Твитнуть |
Сущность и история денег
Деньги – это специфический товар, выражающий функцию всеобщего эквивалента.
Деньги появились как результат развития обменных отношений.
Продукт – объект, п
Функция 1. Деньги как мера стоимости (Unit of Account)
Денежная единица используется в качестве эквивалента для соизмерения относительных стоимостей разнообразных товаров, благ, ресурсов. Деньги выражают стоимость всех других товаров через стоимость ко
Функция 4. Деньги как средство платежа (Standard of deferred payment)
Эта функция денег состоит в относительно самостоятельном их движении (раньше или позже) относительно движения товаров.
Оплата товара при данной функции денег происходит не в момент его про
Виды денег
Общая схема видов денег представлена ниже на рис. 1.
НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ –деньги, имеющие материальную форму, номинал, передача осуществляется из рук в руки и
Денежные системы
Денежная система –это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически, закрепленная национальным законодательством. Денежные системы формировались и изменял
Системы металлического обращения
Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами – обычно за золотом и серебром, предусматривается свободная чека
Международные валютные системы
С развитием торговых отношений между странами выявилась проблема в платежном средстве для международных расчетов. Для решения этой проблемы проводились международные конференции, на которых и опред
Элементы денежной системы РФ
1. Денежная единица – российский рубль. Расчеты на территории РФ другими денежными знаками запрещены. Фиксированный масштаб цен отсутствует.
2. Виды денежных знаков – банкноты, монеты. Обр
Денежная реформа 1895-97 гг
Была проведена министром финансов России Витте С.Ю.
Эта реформа вызвана:
- неустойчивостью денежной системы России;
- отменой крепостного права (появилос
Денежная реформа 1947 г
Реформа вызвана:
- большим количеством денег в обращении, за военные годы денежная масса возросла в 3,8 раза;
- значительным снижением товарного покрытия рубля;
Инфляция, ее виды, измерители и предотвращение
Термин "инфляция" происходит от английского глагола (to inflate = надувать) и буквально означает "вздутие". Применительно к денежному обращению данный термин стал употребляться
Виды инфляции
В зависимости от форм проявления и темпов роста цен различают следующие виды инфляции.
Открытая инфляция – выражается через открытый рост цен.
Подавленная инфляция –
Измерители инфляции
Для оценки и измерения инфляции используют две группы показателей: индексы и темпы инфляции.
1. Индекс инфляции (I) показывает во сколько раз изменились цены за рассматриваемы перио
Особенности инфляции в РФ
Инфляция в экономике России возникла еще в 50-60 гг. и связана с резким падением эффективности общественного производства, замедлением роста производительности труда. Однако, она носила скрытый хар
Денежное обращение
Денежный оборот равен сумме всех платежей, совершаемыми тремя группами субъектов экономических отношения – физическими лицами, хозяйствующими субъектами и государством. Дене
Денежная масса
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса.
Денежная масса – это совокупный объем покупательных, платежных и накопительных средств, о
Организация налично-денежного оборота
Налично-денежный оборот представляет собой непрерывный процесс движения наличных денег, которые представлены банкнотами, казначейскими билетами, металлическими разменными монетами. Несмотря на то,
Закон денежного обращения
На количество денег, необходимых для обращения, влияют разнообразные факторы. В эпоху металлических денег количество денег в обращении регулировалось стихийно. Если обращение обслуживается банкнота
Денежно-кредитная политика
Платежный баланс – баланс притока капитала в страну и оттока капитала из страны.
Приток – приобретение активов страны (товаров, сырья, ценных бумаг) иностранными покупателями
Эмиссия денег
С переходом на бумажно-денежное обращение автоматический регулятор металлического денежного обращения перестал действовать. Если раньше излишки денег оседали в кубышках, исполняя роль богатства, то
Управление объемами обязательных резервов (резервных требований)
Размер резервных требований (нормы обязательных резервов) – часть банковских депозитов, которая должны держаться на счетах ЦБРФ. Это запас денежных средств, который банк
Учетная ставка (ставка рефинансирования)
Учетная ставка – это процент по ссудам, которые предоставляет Центральный Банк (ЦБ) коммерческим банкам. Изменяя учетную ставку, ЦБ осуществляет влияние на объемы, предоставляе
Сущность и роль финансов
1.1. Эволюция термина «финансы»
С течением времени содержательное наполнение экономической категории «финансы» менялось. Слово «финансы» возможно происходит из средневеков
Функции финансов
Сущность финансов проявляется в их функциях:
Доходная функция состоит в получении денежных доходов и формировании денежных фондов. Финансы призваны участвовать в пр
Звенья финансовой системы
Финансовая система РФ
Государственные финансы
(публичные)
Фин
Общегосударственные финансы
Главной задачей общегосударственных финансов является концентрация финансовых ресурсов в распоряжении государства и направление их на финансирование общегосударственных нужд. Они ф
Финансы хозяйствующих субъектов
Финансы хозяйствующего субъекта являются ведущим звеном в финансовой системе государства. Задачей финансов хозяйствующего субъектаявляется формирование своих денеж
Уровни бюджетной системы РФ
Бюджетная система Российской Федерации состоит из трех уровней:
1. Федерального бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов;
2. Бюджетов субъектов Российской Федерации
Принципы Бюджетной системы РФ
Бюджетная система РФ основана на следующих принципах:
1. Принцип единства бюджетной системы – единство правовой базы, денежной системы, форм бюджетной документации, логики бюджетног
Бюджетный процесс
С 2007 года Россия перешла от составления бюджетов на 1 год, к 3-х годичной системе бюджетного планирования. Основные особенности 3-х годичного бюджета изложены в Бюджетном Кодексе РФ .
Государственный кредит
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ – это урегулированная нормами финансового права деятельность государства, направленная на получение в кредит, т.е. взаймы, денег от юридических лиц и граждан, а также других
Внутренний долг
Облигации внутреннего займа:
ГКО – государственные краткосрочные облигации бескупонные, размещаются с дисконтом, выкупаются по номиналу. Срок обращения 3,
Структура внутреннего долга
На рис. 11 графически представлена структура и динамика внутренного долга РФ за период с 1993 по 2009 гг. (также см. таблица 4).
Рис. 11. Структура и динам
Внешний долг
Инструментами внешнего заимствования являются:
· прямые займы у мировых кредитно-финансовых организаций: Парижский клуб, Всемирный банк, МВФ;
· выпуск облигаций
О
Структура внешнего долга РФ
На рис. 12 В таблице 5. приведена структура внешнего долга Российской федерации за период 2001-2005 гг. Из таблицы видно наметившуюся тенденция к сокращению внешних заимствований.
Пенсионный фонд (ПФ)
Образован 22.12.1990 г. федеральным законом "Об обязательном пенсионном страховании в РФ" в целях государственного управления финансами пенсионного обеспечения в РФ. Законодательство Росс
Финансирование выплаты пенсий
базовой части трудовой пенсии осуществляется за счет сумм единого социального налога (взноса), зачисляемых в федеральный бюджет, а финансирование выплаты страховой и накопительной частей
Фонды обязательного медицинского страхования (ОМС)
Созданы для реализации государственной политики в области обязательного медицинского страхования ФЗ РФ от 28.06.1991 "О медицинском страховании граждан РФ"
Фонды имеют 2-х уровне
Экономические фонды
Внебюджетные экономические фонды создаются для финансирования целевых программ развития отдельных отраслей, проведения опытно-конструкторских работ. Состав и сроки существования экономических фондо
Сущность финансовой политики государства
Финансовая политика государства – это деятельность государства по использованию финансов для укрепления своего потенциала (экономического, политического, военного, экологиче
Функции аппарата управления финансами
Президент в соответствии с Конституцией и федеральными законами определяет основные положения внутренней и внешней политики государства, в соответствии с которыми строится финансов
Формы и методы финансового контроля
Успешная реализация контрольных мероприятий зависит от того, насколько они соответствуют сложившейся экономической ситуации, задачам бюджетной политики, структуре объекта контроля. Существуют разли
Основные органы государственного финансового контроля
Президентский контроль осуществляется путем издания указов, подписания законов, назначения министра финансов РФ, представления Государственной Думе кандидата на должность председателя ЦБ. Ко
Структура финансового рынка
Процесс аккумулирования и размещения финансовых ресурсов осуществляемый финансовой системой, непосредственно связан с функционированием финансовых рынков.
Финансовый рынок
Финансовые инструменты фондового рынка
Ценная бумага –документ установленной формы, удостоверяющий имущественные права и приносящий доход ее владельцу. Ценная бумага может быть передана другому лицу, к которому пере
Этапы развития науки о финансах предприятий
Наука о финансах предприятия в своем развитии прошла ряд этапов:
20-е годы -основной интерес науки о финансовом управлении приходился на ценные бумаги – акции и об
Финансовые отношения предприятий
Финансы предприятий – совокупность денежных отношений, возникающих у хозяйствующих субъектов по поводу формирования фондов денежных средств, их распределения и использования на нуж
Принципы организации финансов
Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности.
Принцип хозяйственной самостоятельн
Структура капитала предприятия
Говоря о финансах предприятия, используют понятия финансовые ресурсы и капитал.
Финансовые ресурсы предприятий – это денежные средства, вложенные в активы предприятия, пре
Основные средства (ОС)
Основные фонды (средства) – средства труда многократно используются в производственном и хозяйственном процессе, не изменяют при этом свою вещественно-натуральную форму, переносят
Виды оценки основных фондов
1. Полная первоначальная стоимость основных фондов представляет собой сумму фактических затрат в действующих ценах на приобретение или создание средств труда. В эти затраты включаю
Нематериальные активы
Нематериальные активы представляют собой долгосрочные вложения предприятия в приобретение прав на имущество, не имеющее материальной формы, но приносящее предприятию доход.
Долгосрочные финансовые вложения
Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются инвестиции в ценные бумаги других предприятий и государства, вложения в уставные капиталы с целью участия в управлении, займы, п
Оборотные активы
Оборотные активы также называют: текущие активы, оборотные средства, оборотный капитал.
С экономической точки зрения оборотные средства представляют стоимостную оценка материальных
Обобщенно все источники финансовых ресурсов предприятия можно классифицировать как показано на рис. 23.
Источники финансовых ресурсов предприятия
Формирование и распределение прибыли на предприятии
Прибыль – разность между выручкой и затратами предприятия. При затратах превышающих выручку предприятие терпит убытки (отрицательный финансовый результат), что может повлечь за соб
Виды прибыли
Валовая прибыль – это обобщающий показатель финансового результата производственной деятельности предприятия. Валовая прибыль определяется как разность между выручкой без НДС и акц
Заемные средства – это займы и долги предприятия подразделяются на:
- Долгосрочные обязательства (пассивы);
- Краткосрочные обязательства – текущие пассивы.
Текущ
Коммерческий кредит
Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары.
Он предоставляется под обязательства
Облигационный займ
Облигации– это долговые ценные бумаги, дающие право инвестору получать доход в виде процента от номинальной стоимости облигации или в виде дисконта при размещении (разница между це
Управление финансами на предприятии
Управление финансами предприятия – это, прежде всего, управление финансовыми ресурсами.
Управление финансами содержит два аспекта – инвестиционный (куда и сколько вкладывать денег)
Функции финансовых менеджеров на предприятии
Генеральный директор:
- Утверждает приказ и положение по учетной политики предприятия;
- Несет ответственность за своевременность и правильность предоставления фи
Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния – это исследование и оценка финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-коммерческом процессе с цельюопределения финан
Виды финансового анализа
Существует несколько видов анализа финансовых документов:
Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он призван
Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состоя
Рентабельность
Рентабельность – это прибыльность фирмы
Характерная черта данной группы коэффициентов заключается в том, что здесь в числителе всегда фигурирует прибыль. В знаменателе ставится то, рентабе
Планирование финансовых ресурсов
Целью финансового планированияявляется определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей: прибыли, об
Экономико-математическое моделирование
Сущность: поиск количественных выражений взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами их определяющими.
Эта связь выражается через экономико-математическую модель, т.е. т
Бюджетирование
Бюджетирование – это процесс построения и исполнения бюджета компании на основе бюджетов отдельных подразделений.
На основе чего, достигается координация всех сторон деятельности ко
Реальные инвестиции
При принятии решений о вложении средств в реальные инвестиции необходимо произвести анализ эффективности таких вложений. Анализ проводится по следующим параметрам.
Чистая приведенн
Кредитная система
Кредитная система понимается как совокупность кредитных отношений, субъектов в них участвующих и институтов (норм, правил), организующих эти отношения. Кредитная система состоит из двух блоков, кот
Понятие кредита, функции и принципы кредитования
Что же представляют собой кредитные отношения? Кредит представляет собой движение ссудного капитала и может быть определен как денежные средства и материальные ценности, выданные кредитором заемщик
Формы и виды кредита
В учебниках и учебных пособиях выделяют две формы и шесть видов кредита. Формы кредита:
- товарная;
- денежная.
Виды кредита:
- банковский – кредитором выступает
Кредитный договор
Юридическое оформление кредитных отношений между банком и заемщиком происходит путем заключения кредитного договора. Правовой характер кредитного договора обусловлен гражданским законодательством Р
Методики оценки кредитоспособности заемщика
В ходе оценки кредитоспособности клиента кредитный инспектор банка должен определить, какая сумма кредита может быть предоставлена заемщику, чтоб он в последствии смог своевременно рассчитываться п
Обеспечение по кредиту, его оценка и страхование
Основные виды обеспечения по кредиту представлены ниже (см. таблица 12).
Таблица 12.
Виды обеспечения по кредиту
Вид обеспечени
Современные тенденции развития банковского кредитования в России
Со времени экономических реформ банковское кредитование в России переживало несколько этапов роста и спада. Один из типичных переломных рубежей – августовский кризис 1998 года. Перед кризисом банки
Факторинг
Факторинг – это покупка банком или факторинговой компанией платежных требований поставщика к покупателю.
Типы факторинга:
- покупка банком счетов
Задачи, связанные с расчетом выручки и прибыли предприятия
В данном пункте используются следующие понятия: выручка, себестоимость, налогооблагаемая прибыль (прибыль до налогообложения), чистая прибыль. Все они должны быть знакомы студентам по курсам «Бухга
Расчет остатка денежных средств на конец периода и определение дефицита денежных средств в анализируемом периоде
В рамках данной главы для упрощения расчетов условно считается, что предприятие уплачивает налоги (НДС и НПР) в конце отчетного периода. Изменение остатка денежных средств в общем с
Решение.
Представив поток денежных средств и разграничив денежные и неденежные доходы и расходы, получаем:
Одс на конец января = 2000 – 1500 – 300 +50 = 250 тыс. руб.
Одс на конец февраля
Решение.
Используем второй способ для определения остатка денежных средств на конец года. При этом учитываем, что амортизация дана за год, а ФЗП – за месяц, материальных затрат нет, покупки основных фондов
Закон временной стоимости денег
Временная стоимость денег – это закон, по которому стоимость денег зависит от момента их получения. Суть этого закона сводится к тому что «деньги сегодня стоят больше, чем деньги завтра» или «рубль
Сущность процентных платежей
Представим себе, что владелец капитала (банк) предоставляет его на определенный срок и рассчитывает получить доход от этой сделки. Такое поведение можно описать следующей формулой
(Ф. 60)
Вычисление наращенных сумм на основе простых процентных ставок
Сущность метода начисления по простым процентам сводится к тому, что проценты начисляются в течение всего срока кредита на одну и ту же базу - величину капитала, предоставляемого в кредит.
Логика исчисления
Основное отличие сложных процентов от простых заключается в том, что база для начисления процентов меняется от одного отчетного периода к другому. Сумма начисленных в каждом периоде процентов добав
Номинальная ставка процентов и внутригодовая капитализация процентов
Часто в финансовых сделках бывают ситуации, когда оговаривается годовая процентная ставка и количество начислений процентов в году.
Если начисление процентов происходит чаще, чем 1 раз в г
Реальная стоимость будущих накоплений с учетом инфляции и реальная ставка процентов
Реальная стоимость будущих накоплений с учетом инфляции показывает ценность будущей суммы, которую мы получим по окончании сделки, но глазами настоящего момента. Эта величина имеет виртуальн
Расчет кредитоспособности в зависимости от среднемесячного дохода заемщика
Данный метод предполагает, что доход заемщика покрывает ежемесячные платежи по кредиту и определенная часть дохода остается в распоряжении заемщика для финансирования текущих расходов. Расчет креди
Решение.
Первый платеж определяется по формуле Ф. 85:
Пд = 801,7/180 + 801,7*0,18/12 = 4,45 + 12,02 = 16,47 тыс. руб.
При расчете последнего платежа
Решение.
Первый платеж определяется по формуле Ф. 93:
,
в том числе:
уплата процентов = 652*0,18/12=9,78 тыс.руб.;
гашение основного долга = 10,
Расчет платежей по кредиту
В соответствии с нормативными документами Центрального Банка РФ и кредитным договором между банком и заемщиком поступающие на гашение кредита средства расходуются в следующем порядке:
Горизонтальный анализ финансовой отчетности
Предполагает определение темпов роста или снижения статей баланса в абсолютном выражении. Рассчитывается один из двух коэффициентов:
Темп рост = А1 / А0
Темп прироста = (А1 – А0)
Метод финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты представляют собой соотношения отдельных статей финансовой отчетности предприятия. Это, как правило, относительные показатели. Финансовые коэффициенты и их нормативные значе
Экспертные методы анализа финансовой отчетности
Оценка финансовой отчетности предприятия проводится экспертами по специально разработанным методикам. Присутствует определенный субъективизм, но он компенсируется знаниями и опытом экспертов. Как п
Коэффициенты ликвидности
Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности активы
Коэффициенты рентабельности
Коэффициенты рентабельности – зависят от отрасли и размера предприятия. Чтобы сделать правильные выводы необходимо найти аналогичное по отрасли и размеру предприятие и сравнить его коэффицие
Анализ актива баланса
В ходе анализа целесообразно двигаться «от общего к частному». Прежде всего, определяем соотношение между разделами баланса (какой раздел преобладает?) и проверяем, соответствует ли такое соотношен
Анализ пассива баланса
Проводится аналогично анализу актива, с учетом следующих особенностей.
Пассив – это источники финансовых ресурсов предприятия. Поэтому важно выяснить, за счет каких источников (собственных
Анализ отчета о прибылях и убытках
Определяем и оцениваем темп прироста выручки. Он должен быть, по крайней мере, положительным (иначе объем продаж падает), и желательно, чтобы он был выше инфляции. Определяем и оцениваем темпы прир
Расчет и анализ финансовых коэффициентов
Сравниваем расчетные значения финансовых коэффициентов с критическими и делаем выводы о ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Изучаем динамику за истекший период и делаем выводы, есть
