Анализ коррекций и расширений Фибоначчи является необходимым фундаментом в создании эффективных аналитических торговых систем для практического применения на финансовых рынках. Используя методики работы с уровнями Фибоначчи, можно получить существенные выгоды от соединения традиционных подходов в торговле (таких как графический анализ, компьютерный анализ и т.п.), а также устранить субъективность в определении торговых сигналов. Наиболее простое и интересное употребление коэффициенты Фибоначчи находят при расчете уровня отката или отскока.
Уникальный метод , основанный на применении соотношений Фибоначчи к ценовой оси, делают его одним из наиболее популярных экспертов современности. ДиНаполи использовал свой метод, делая невероятно точные предсказания рынка снова и снова в отношении индексов фондового рынка и фьючерсов на процентные ставки. В нашей статье мы постараемся дать краткое резюме его торговой системы.
Джо Динаполи в своей книге «Торговля с использованием уровней Динаполи» о практическом применении концепций Фибоначчи на рынке, пишет:
«Вы можете наблюдать любопытную эволюцию расширений Фибоначчи в музыкальных произведениях, кристаллических образованиях и даже в процессе прироста поголовья кроликов. Отношения Фибоначчи находятся в изобилии повсюду, будь то спираль ДНК, определенная конструкция сот в пчелином улье или вдохновляюще грандиозная пирамида в Гизе. Само человеческое тело пример соотношений Фибоначчи… Невозможно отрицать, что отношения Фибоначчи и числа, генерирующие их, присущи всей материи. Поэтому вся совокупная деятельность человечества, так или иначе, будет следовать этим принципам. Это особенно очевидно для рынков, так как для них характерны наиболее сильные человеческие эмоции: жадность и страх».
Итак, остановимся на основных аспектах торгового метода Джо Динаполи.
Джо Динаполи заметил, что смещение скользящей средней вперед
во времени предлагает трейдеру существенные преимущества:
1. Оно дает вам знать, какова проектируемая точка Тренда или ценовое выражение Тренда в будущем времени с опережением на N-ое число периодов.
2. При использовании «надлежащего» числа периодов для вычисления скользящей средней и «надлежащего» масштаба смещения, DMA способна уменьшать убытки и сглаживать, демонстрируемое рынком поведение.
3. Некоторые DMA чрезвычайно полезны в определении моделей (фигур).
Три варианта DMA:
? 3-периодная простая скользящая средняя от цен закрытия, смещенная вперед на три периода (3×3) — DMA для краткосрочной работы, эффективна на быстро двигающихся рынках.
? 7-периодная простая скользящая средняя от цен закрытия, смещенная вперед на пять периодов (7×5) — DMA на более долгосрочной основе.
? 25-периодная простая скользящая средняя от цен закрытия, смещенная вперед на пять периодов (25×5) — долгосрочная DMA.
Как мы определяем Тренд?
Если закрытие происходит выше выбранной вами смещенной скользящей средней, Тренд направлен вверх. Если закрытие происходит ниже нее, Тренд направлен вниз.
Что, если цена сейчас, в середине дня, выше нее, а вчерашнее закрытие было ниже?
В этом случае Подтвержденный Тренд направлен вниз, а Неподтвержденный Тренд — вверх.
Что, если цена на момент закрытия биржи ниже 3×3, но выше 25×5?
Значит, краткосрочный Тренд подтвержден вниз, а долгосрочный Тренд подтвержден вверх.
— Если быстрая линия пересекает медленную линию снизу, то имеем сигнал на покупку
.
— Сигнал на продажу
появляется, когда быстрая линия пересекает медленную линию сверху.
Используем сигналы традиционным способом (пересечение быстрой линией медленной и фильтруем его с помощью сигналов MACD (9, 19, 9)) на покупку или продажу. Другими словами, Stochastic и MACD должны оба указывать на покупку или оба на продажу, прежде чем возникает подтвержденный сигнал о восходящем или нисходящем Тренде.
Анализ Тренда. Индикаторы намерения
Индикаторы намерения
– это группа индикаторов, каждый из которых помогает нам определять, куда Тренд, возможно, будет развиваться. Намерение может отменить Тренд. Как правило, сигналы о Намерении, являются сигналами моделей.
В рамках рассмотрения «Индикаторов Намерения» выделим следующие сигналы: фигуры разворота и продолжения тенденции, свечные сигналы как сигналы Намерения, уникальные модели, описанные ДиНаполи в своей книге.
Направление отменяет Тренд.
Размах движения цены
Рыночный размах (Market Swing)
– это определяемый трейдером ход рынка, идущий от «значительного» минимума или максимума рынка, возникшего когда-то в прошлом, до самого последнего максимума или минимума. Рыночный размах может называться волной.
Фокусное Число. Номер реакции. Главный Номер Реакции
Фокусное число (Focus Number)
– это крайнее значение Рыночного Размаха. Это то место на графике, от которого рассчитываются все величины коррекций (Фиб-узлы) для данного Рыночного Размаха. Если Фокусное Число изменяется, все Фиб-узлы данного Рыночного Размаха тоже модифицируются.
Номер реакции (Reaction Number)
– это низкая или высокая точка в пределах данного Рыночного Размаха. В пределах Рыночного Размаха возможны несколько Номеров Реакции. Главный Номер Реакции – экстремум Рыночного Размаха.
Определение Фиб-Узлов F1 и F2 размаха
Фиб-узел или узел (Fibnode)
– это число, основанное на соотношениях, определяющих коррекции по Фибоначчи: уровень поддержки — если цена приближается к нему сверху, или сопротивление – когда рынок приближается к нему снизу. Рассчитываются два Фиб-узла, или Узла: один на уровне 0,382 коррекционного движения, а другой на уровне 0,618 обратного хода между Фокусным Числом и Номером Реакции.
Определение Скоплений (С)
Скопление (Confluence «K»)
– это точка или ценовая область, где два Фиб-узла от различных Номеров Реакций имеют одинаковое или почти одинаковое числовое значение. Скопление может возникать только между Фиб-узлами 0,382 и 0,618. Область Скопления включает в себя Фиб-узлы, создающие Скопление, а также ценовой диапазон между ними.
Определение ценовых уровней взятия разумной прибыли
позволяют оценивать перспективы Движения цены. Расширения являются хорошими ориентирами. Типовыми Расширениями по отношению к Движению и Коррекции являются следующие:
? OP = B – A + C — Целевая Точка;
? COP = 0,618 (B-A) + C — Подтянутая Целевая Точка;
? XOP = 1,618 (B-A) + C — Расширенная Целевая Точка.
Расширения следует строить от импульса, с которого началось движение цены. Чаще всего начальный импульс будет находиться в рамках структуры Намерения (графической фигуры, свечной формации и т.п.).
Сочетание свойств коррекции и расширения Фибоначчи
Определение Согласия
Согласие (Agreement) – это ценовая область, образующаяся в случае «достаточно близкого» соседства Фиб-узла и Целевой Точки (COP, OP или XOP).
Так, составляющими торговой системы на базе уровней ДиНаполи являются:
? Традиционные индикаторы (MACD, Stochastic, MA)
— в качестве инструмента для определения направления Тренда и моментов его разворота, а также определения точек входа в рынок вблизи значимых уровней Фибоначчи;
? Сигналы Намерения
(в том числе графические фигуры, свечи) для фильтрации опережающих сигналов уровней Фибоначчи, а также предвосхищения дальнейшего Движения цен;
? Уровни коррекций и расширений Фибоначчи
и зоны Скопления, Свидания, Согласия как средство для определения уровней открытия/закрытия позиции и установки защитных стоп-ордеров.
Понимание и совмещение перечисленных инструментов на базе Анализа Коррекций и Расширений Фибоначчи позволит получить эффективную методику для успешной торговли на финансовых рынках, используя весь арсенал комплексного подхода в анализе рынка.
1. Определить предварительный с помощью DMA 3×3.
2. Определить состояние долгосрочного Тренда по MACD (9, 19, 9) и DMA 25×5.
3. Определить состояние краткосрочных Коррекционных Движений по Stochastic (8, 3, 3).
4. Определить, есть ли сигналы Намерения для предвосхищения дальнейшего движения.
5. Сопоставить сигналы MACD, Stochastic, DMA и сигналы Намерения: провести анализ Коррекций и Расширений Фибоначчи, определить существенные Фиб-узлы и зоны (Скопление, Согласие).
6. Определить метод входа.
7. Определить точки взятия разумной прибыли (LPO).
«Бонсай» — вход на Фибо-уровне и денежный стоп:
выставляем ордер, который откроет позицию при пересечении ценой конкретного уровня Фибоначчи (или границы зоны Скопления), а также устанавливаем стоп-ордер, фиксирующий максимальный убыток в размере такой величины, которая нас устраивает.
«Кусты» — вход на Фибо-уровне и стоп на Фибо-уровне:
открываем позицию вблизи уровня Фибоначчи и ставим стоп-ордер за иным уровнем Фибоначчи, отличным от уровня открытия позиции.
«Сапёр А» — вход на Коррекции на уровне F1 и стоп за уровнем F2:
вход производится чуть выше уровня F1, соответствующего Коррекции 38,2% от Движения 1-F. Стоп-ордер ставится чуть ниже уровня F2, соответствующего Коррекции 61,8% от Движения 1-F.
«Сапёр B»: вход на Коррекции на уровне F1 от первого Номера Реакции, стоп устанавливается ниже зоны Скопления, либо под уровнем F2, принадлежащим второму Номеру Реакции.
Fortrader
Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str.
Victoria
Victoria, Mahe, Seychelles
+7 10 248 2640568
Одним из известных трейдеров-экономистов, разработавших универсальную стратегию торговли, был Джо . Также этот человек является автором книг о биржевой торговле. Также после изучения трудов Фибоначчи, Динаполи создал т.н. , которыми сегодня пользуется огромное количество трейдеров.
Об эффективном применении данных уровней и расскажет сегодняшняя статья. Скачайте индикатор , позволяющий легко нанести их на график, и приступаем к изучению. Индикатор существенно упрощает работу с уровнями, не только графически отображая их, но и оповещая трейдера сигналами о покупке или продаже.
По большому счёту, УД представляют собой уровни поддержки и сопротивления, но рассчитанные по определённым правилам. При этом нам не нужно детально знакомиться с некоторыми новыми понятиями: целевыми точками, рыночным размахом, скоплениями, ценовыми областями согласия, фокусными числами, номерами реакций и фиб-узлами, поскольку индикатор делает большую часть работы.
Для работы нужен надежный брокер Forex4you или RoboForex
Применение УД помогает трейдеру максимально объективно трактовать торговые сигналы.
Как рассчитываются УД? Из стандартных Фибо линий применяются только 3 уровня 38,2%, 50% и 61,8%, которые выступают в качестве уровней поддержки и сопротивления. Вручную на график данные линии наносятся так же, как и уровни Фибоначчи:
Эту разницу между ценовыми экстремумами и называют рыночным размахом. Если всё сделать правильно, то линии выстроятся от 0 до 100% в направлении тренда.
Линии более 100% по Фибоначчи нужны для обозначения точек закрытия сделки.
К агрессивным методикам входа относят варианты “Кусты” и “Бонсай”. Различие между ними состоит в расстоянии, на котором выставляется защитный ордер. Сделку открываем в момент пересечения ценой уровня 38,2% в сторону тренда по коррекционной сетке. При “Бонсай” Stop Loss выставляем не далее, чем расположен следующий уровень (например, 50%), при “Кустах” – на уровень, который на порядок выше (например, 61,8%).
Как понятно из описания, в обоих вариантах не используется указанный выше индикатор. Торговля происходит по уровням Фибоначчи, “переделанным” под уровни Динаполи.
Следующие 2 варианта открытия сделки более консервативны и носят названия “Сапёр А” и “Сапёр Б”. сделка открывается после отбития цены от одного из уровней Фибоначчи, при этом ниже/выше данного уровня сформировалась ещё одна коррекция. Открываем сделку на любой из линий уже построенной Фибо сетки для новой коррекции и обязательно в сторону текущего тренда.
При варианте “Сапёр А” используется одна коррекция, при варианте “Сапёр Б” – более одной, но только после отбития от уровней Фибоначчи.
Take Profit для каждого способа входа в рынок может быть выставлен на любом уровне Фибо сетки.
Индикатор УД наносит на график 4 горизонтальные линии (собственно, УД) и линии расширения. Последние индикатор рассчитывает, исходя из количества баров (свечей) – по умолчанию 300.
Для более удобных расчётов расстояние от текущей котировки до каждого УД отображается в цифрах над линией.
Настройки индикатора по умолчанию можно слегка подправить под свои нужды. Например, увеличив толщину линий (уровней), а также сменив цвет цифр на синий, например, для лучшего восприятия. Остальные настройки, кроме количества баров (свечей), лучше не трогать. В архиве с индикатором имеется файл с детальным описанием каждого параметра индикатора.
В принципе, трейдерам, которые и так страдают от переизбытка информации, можно просто ориентироваться на сигналы от индикатора. Но очень желательно понимание принципов построения и использования уровней Динаполи. Сигнал (алерт) имеет звуковое сопровождение, что довольно удобно.
Как Вы смогли убедиться, уровни Динаполи с рекомендуемым индикатором могут стать отличной альтернативой другим индикаторам или фигурам теханализа. Научившись правильно понимать рынок, трейдер обязательно будет зарабатывать. Успехов и помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит
Одним из людей, кто внес огромный вклад в развитие трейдинга, является Джо ДиНаполи, известный также как Джо Трейдер . Как сообщает википедия, ДиНаполи является одним из самых успешных трейдеров, который до сих пор продолжает изучать рынок и делится своими знаниями с окружающими, путешествуя по всему миру, проводя тренинги и выпуская книги.
Джо ДиНаполи (Joe DiNapoli ) родился в 1947 году в семье среднего достатка. Вплоть до средних лет он не интересовался трейдингом, и его биография не может похвастаться какими-либо необычными событиями. При достижении определенного возраста, был отдан родителями в обычную школу, а по её окончании самостоятельно поступил в технический колледж, который закончил в 67-ом году в возрасте 20 лет.
Получив высшее образование, ДиНаполи устроился на работу в финансовую фирму, из-за чего начал увлекаться экономикой, а после и фондовым рынком. Увлечение настолько сильно увлекло будущего трейдера, что спустя пару лет он вновь поступил в университет, но на экономическую специальность, и защитил степень магистра экономики. Сразу после этого Джо попробовал торговать на биржевом рынке, но не смог добиться успеха. Неудачи заставили его переключиться на фьючерсы, в работе с которыми требовалось освоить определенное программное обеспечение. Познакомившись с ним, трейдер приступил к изучению программ.
Овладев необходимыми навыками, ДиНаполи начал заниматься трейдингом. В качестве основного индекса он выбрал и начал совершать свои первые сделки. Стоит отметить, что на тот момент ему было 38 лет. С тех пор, за 40 лет Джо ДиНаполи стал одним из самых знаменитых трейдеров, внесших огромный вклад в развитие данной сферы. В настоящее время он является президентом собственной компании «Coast Investment Software, Inc.», занимается исследованием рынка и обучением трейдеров.
Увлекшись трейдингом, ДиНаполи решил не только осуществлять сделки на рынке, но и заняться разработкой программного обеспечения для торговли. В 1983 году он создает небольшую фирму, которая занималась созданием программ. Параллельно Джо Трейдер начинает добиваться больших успехов на рынке, постепенно наращивая свой капитал.
В 1986 году он начинает вести лекции и обучать всех желающих искусству торговли. На тот момент, как ДиНаполи занялся преподавательской деятельностью, он уже отлично разбирался в нюансах работы рынка и продолжал совершенствовать разработанное им программное обеспечение под названием «CIS «.
К началу 90-х Джо Трейдер уже являлся автором нескольких методик торговли, а уровни ДиНаполи пользовались большим успехом. Его небольшая фирма очень быстро переросла в настоящую компанию под названием «Coast Investment Software, Inc .», базирующуюся в Чикаго и Нью-Йорке и занимающуюся разработкой программ, проведением семинаров и исследованием особенностей рынка.
С тех самых пор и по сей день ДиНаполи продолжает развиваться как трейдер, постоянно исследуя рынок и тестируя новые методики и различные индексы.
Книга «Торговля с использованием уровней ДиНаполи»
Наряду с ведением лекций ДиНаполи написал и издал несколько книг, самой известной из которых является ««. В ней трейдер описывает методики использования чисел Фибоначчи на валютных рынках.
Благодаря данной книге огромное количество людей научились основным методам торговли и узнали об основных понятиях данной сферы.
Книга разбита на 15 глав, первые из которых представляют из себя теоретическую базу, которая должна познакомить читателя с основными понятиями, методиками и рынками. А во второй половине своего произведения, ДиНаполи подробно описывает работу с числами Фибоначчи и учит использовать их на рынках.
Свою методику торговли ДиНаполи основал на числах Фибоначчи, благодаря которым он анализировал изменение рынка. Именно на этом принципе основаны уровни ДиНаполи, о которых трейдер подробно рассказал в своей книге ««.
Используя взаимодействия , Джо Трейдер прогнозировал изменения цен на рынке, и стоит отметить, что ему действительно удавалось предсказать будущие показатели индексов на процентные ставки. Также ДиНаполи активно применяет отклонение скользящих средних (DMA ). Оно позволяет определить будущее значение того или иного тренда на определенное количество периодов вперед. Выбирая наиболее подходящий масштаб и количество периодов, трейдер анализирует рынок и предсказывает будущие показатели. Это помогает осуществлять максимально выгодные сделки.
Работая с этими показателями, Джо ДиНаполи стал настоящим гуру трейдинга, способным с максимальной точностью предсказывать изменения любых показателей на рынке.
Лучшие брокеры для торговли и инвестиций
| Брокер | Тип | Мин. депозит | Регуляторы | Ещё |
|---|---|---|---|---|
| Опционы (от 70% прибыли) | $100 | ЦРОФР | ||
| $200 | CySec, MiFID | |||
| $100 | FSA, ЦРОФР | |||
| Акции, Форекс, Инвестиции, криптовалюты | $500 | ASIC, FCA, CySEC | ||
| Форекс, Инвестиции | $100 | IFSA, FSA |
| Брокер | Тип | Мин. депозит | Регуляторы | Просмотр |
|---|---|---|---|---|
| Фонды, акции, ETF | $500 | ASIC, FCA, CySEC | ||
| ПАММ счета | $100 | IFSA, FSA | ||
| Акции | $200 | CySec |
| Брокер | Тип | Мин. депозит | Регуляторы | Просмотр |
|---|---|---|---|---|
| Форекс, CFD на Акции, индексы, товары, криптовалюты | $100 | FSA, ЦРОФР | ||
| Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты | $200 | CySec, MiFID | ||
| Опционы (от 70% прибыли) | $100 | ЦРОФР |
Следуя этим правилам, Джо ДиНаполи уже на протяжении сорока лет является одним из лучших трейдеров нашего времени.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей! |
Здравствуйте, друзья трейдеры!
С появлением глобального международного валютного рынка и возможности заработать, осуществляя взаимные обменные операции, огромное количество профессиональных трейдеров пытались разработать универсальные методы беспроигрышного получения прибыли. Однако приблизиться к цели удалось лишь известному трейдеру Джо Динаполи – ветерану торговли, экономисту, лектору и автору книг.
Он изучил анализ Фибоначчи, используемый в качестве фундамента стратегий торговли, и предложил концепцию (которая была разработана в 1990 годах) его практического применения. Метод получил название по имени автора, применяет уровни Динаполи и широко используется большинством трейдеров. Что это за уровни, как их интерпретировать и использовать при торговле, это все мы и рассмотрим в сегодняшней статье.
Итак, уровни Динаполи – что это и для чего нужны?
Это уровни поддержки (достижение той цены, при которой ожидается максимальный выход игроков-покупателей на рынок) или сопротивления (выход игроков-продавцов на рынок), которые рассчитываются по набору определенных правил. Уровни управляют методиками решения прикладных задач торговли посредством анализа ряда . Для интерпретации метода Динаполи, включаются следующие понятия: рыночный размах, целевые точки, скопления, фокусные числа, номера реакций, ценовые области согласия, фиб-узлы и другие (для наглядности и понимания мы рассмотрим каждый из этих терминов на графике).
Более того, метод применения уровней Динаполи позволяет достигнуть максимальной объективности в расшифровке торговых сигналов (покупка, продажа) и сделать наиболее имоверное предсказание рынка. В этом заключается основное преимущество метода. А чтобы понять, чем отличается торговля с использованием уровней Динаполи от обычных , необходимо разобраться с самим методом. Он основывается на практическом использовании соотношений Фибоначчи к ценовой оси, а сами линии могут быть применимы к любым таймфреймам на графиках.
Давайте теперь подробнее рассмотрим основной принцип торговли по уровням Динаполи, как их нужно правильно строить на графике торгового терминала, что они показывают по отношению к движению цены и какие методы или точки входа можно при этом использовать.
Итак, наа ценовом графике уровни Динаполи строятся с помощью инструмента сетки Фибоначчи, но вместо стандартных фибо-линий при этом используются только: 38,2%, 50%, 61,8%, которые будут служить для цены как линии поддержки и сопротивления.
Проведение и определение такого диапазона между экстремумами, называется «рыночный размах».
Для проверки правильного нанесения, все линии должны идти по-порядку от 0% до 100% в сторону направления тренда.
Сетка имеют 2-е области использования — это коррекций и расширения Динаполи.
Сетка коррекций уровней Динаполи — нужна для нахождения целевых точек входа в рынок. Кроме того, здесь имеет смысл такое понятие как «фокусное число» — это конечная точка рыночного размаха от которой начинается коррекция.
Рыночные размахи могут иметь несколько фокусных точек и при образовании каждой последующей, сетка также должна изменятся и расширятся до новой фокусной точки (т.е. расширяется диапазон рыночного размаха). При таких изменениях фокусных точек образуются несколько коррекций цены в середине рыночного размаха, каждая из которых получила название «номера реакций».
Определив номер реакции, а самое главное фокусные элементы, можно узнать и фиб-узлы, которых на каждый номер придется целых два. Эти узлы автоматически определят скопление и маркировки происхождения. Здесь стоит обратите внимание на то, какой минимум реакций создал каждую из обнаруженных пар узлов. Все должно быть ясно ассоциировано, поскольку именно происхождение найденных узлов скажет, в какой момент рынок максимально подойдет к узлу.
Сетка расширения уровней Динаполи — нужна для измерения точек выхода из уже открытой позиции на основе сформированной сетки коррекций. Для ее построения берется другая фибо-сетка только с линиями: 100%, 161,8% и 261,8%, которые будут служить как показатели взятия прибыли и закрытия сделки.
Наносится на график следующим образом:
Важно ! Если коррекция не пересекла линию 38,2% и выше, построение сетки расширение игнорируем!
Итак, как наносить фибо-сетки по схеме Динаполи мы разобрали, теперь давайте рассмотрим (предложенные самым автором методики) точки входа в рынок.
Первые два метода входа, получившие названия «Бонсай» и «Кусты», являются достаточно агрессивными и отличаются только в расстояниях . Заключаются в следующем — при построенной сетке коррекций, позиция открывается при первом пересечении цены линии 38,2%, в сторону текущего движения тренда (см. рисунок ниже). Стоп лосс по «Бонсай» выставляется не дальше от следующего уровня (в нашем случае, не далее чем от показателя 50%), а «Кусты» на уровне на порядок выше линии входа (для примера, если вошли на 38,2%, то защитный стоп ставится выше 50%).
Следующие 2-ва варианта входа в рынок являются более консервативными, и называются «Сапер А» и «Сапер Б» соответственно. Суть их заключается в следующем — открытие позиции происходит после того как цена отбилась от одного из 3-х фибо-уровней и сформировала еще одну коррекцию ниже этого уровня. Вход при этом происходит на любом из линий построенной сетки для новой коррекции в сторону текущего тренда. Пример входа по методу «Сапер А» показано ниже.
Разница между «Сапер А» и «Сапер Б» по методике Динаполи заключается в том, что для входа по «Сапер Б» нужно использовать больше одной коррекции после отбоя от фибо-линий.
Джо ДиНаполи (Joe Di Napoli) - профессиональный трейдер, президент компании «Coast Investment Software, Inc.»
Родился в небольшом городке в 1946 году, а сейчас, уже долгое время живет и работает в Нью-Йорке.
Хотя его методы применимы во всех временных масштабах и на всех ликвидных рынках, ДиНаполи больше всего предпочитает внутридневную торговлю на рынке биржевых индексов. Он начал ими торговать с тех пор, как был введен индекс S&P в 1982 г.
Джо ДиНаполи является настойчивым исследователем, всемирно признанным лектором и широко известным автором. Его официальное образование связано с электрической инженерией и экономикой. Его неофициальное образование было в «Бункере», так называемым местом торговли, полностью укомплектованном электроникой и коммуникационным оборудованием, где началось большинство ранних исследований
Джо. Трейдер Джо – так он подписывает письма и так зовут его друзья и ученики, которые работают в самых разных странах и на разных рынках.
Исчерпывающие исследования Джо ДиНаполи перемещенных скользящих средних, создание своего собственного «Предсказывающего осциллятора» , и, в частности, его практический и уникальный метод применения соотношения Фибоначчи к ценовой оси, делают его сегодня одним из наиболее выдающихся экспертов. ДиНаполи преподавал свои методы в основных финансовых столицах Европы и Азии, так же как и в Соединенных Штатах. Только в 1996 г. Джо ДиНаполи преподавал свои методы слушателям в более чем 23 финансовых центрах по всему земному шару. Его статьи появились в разнообразных публикациях по техническому анализу в разных странах по всему миру.
Когда Чак Лебео («Technical Traders Bulletin») спрашивал у своих читателей имена успешных трейдеров, которых они больше всего хотели бы проинтервьюировать, имя Джо ДиНаполи звучало чаще всего. Джо ДиНаполи – один из самых популярных профессиональных трейдеров Америки.
Этому способствовали:
Точно так же «Atlanta Constitution» цитировала работу ДиНаполи, обращаясь к «волшебной силе» соотношений Фибоначчи на рынке, Джо использовал это волшебство снова и снова на национальном телевидении, чтобы делать потрясающие и удивительно точные рыночные прогнозы, особенно для индексов фондовой биржи и процентной ставки фьючерсов.
Как президент компании «Coast Investment Software Inc.», расположенной в Сарасоте, штат Флорида, Джо ДиНаполи продолжает развивать «высокоточные» торговые методы, использующие комбинации ведущих и отстающих индикаторов уникальными и инновационными способами. Он проводит ограниченное число частных обучающих программ каждый год в своей торговой комнате и также он делает свои торговые методы доступными другим через программное обеспечение и обучающим материалам по торговле.
Джо, какую роль в Вашей торговле занимает психология? Было ли так, что Вы теряли контроль над своей торговлей? Какие советы в этом случае Вы можете дать начинающим трейдерам?
Без соответствующей психологической тренировки нельзя быть успешным трейдером. Вы спрашиваете, делал ли я ошибки, теряя контроль над собой. Безусловно, да! Люблю повторять одно из определений трейдера-профессионала – это человек, который делает меньшее количество ошибок, чем новичок. Успех или неудачу в любой конкретной торговле я определяю не по величине полученного дохода, а по тому, насколько успешно трейдер следует своему торговому плану. Это подразумевает, что можно провести несколько убыточных сделок и вместе с тем иметь вполне благополучный результат торгов. Именно этот подход позволяет привести конечный результат к выигрышу. Именно поэтому новичок, тратящий свое время в надежде научиться правильно торговать, и превращается в профессионального трейдера. Всегда можно добиться прибыльного результата, если использовать тщательно разработанный торговый план. Но никогда не удастся достичь стабильно прибыльного результата без самодисциплины и следования торговому плану. Я бы посоветовал всем начинающим трейдерам научиться понимать разницу между осведомленной спекуляцией и азартной игрой. Осведомленный спекулянт всегда через какое-то время отбирает деньги у игрока. Всегда и во все времена! Тем, кто не понимает, скажу еще раз: всегда!
Сегодня много говорят о дэйтрейдинге. Как к нему относитесь Вы? И в каком масштабе разумнее начинать торговать?
Дэйтрейдинг куда более сложен, чем позиционный трейдинг. Он «сжимает» время для принятия решений. Трейдеры, еще не умеющие применять детализированный торговый план, в условиях стресса начинают совершать ошибки. Такая тактика ведет к катастрофе. Имея достаточный опыт и верные инструменты, я должен подчеркнуть, что именно эти инструменты обеспечивают высокодоходный результат. Однако я бы посоветовал начинающим трейдерам сначала научиться получать прибыль на результатах закрытия торговых сессий, скажем, в течение полугода или года, а только потом переходить к дэйтрейдингу.
Временной интервал, который дает наилучшие результаты при соответствующем опыте и торговых инструментах, зависит целиком от психологии конкретного трейдера. Все очень индивидуально. Некоторые люди имеют гораздо лучшие, пo сравнению с другими, способности к торгам на 5-минутных графиках, тогда как другие достигают лучших успехов на месячных графиках. Поиск подходящих для вас временных рамок и является критическим параметром для самодисциплины. Я торгую на любых временных интервалах, но у меня уже 30-летний опыт!
Ваше отношение к механическим системам. Все ли в торговле поддается программированию?
Первую главу своей книги я полностью посвятил обсуждению механических торговых систем в сравнении с аналитическими решениями. Торговля по аналитической системе очень трудна, требует огромной концентрации и самодисциплины, хотя и способна привести к невероятно благоприятному соотношению прибыль/потери. Механические торговые системы, как правило, имеют низкий процент выигрышных торгов. Обычно они хорошо смотрятся на бумаге, но не на практике. В используемом мною подходе примерно 80% действий основано на механических методах, а 20% – на аналитических. Это сочетание двух видов систем дает мне наилучшие результаты. При этом хочу обратить внимание на следующий парадокс: чем больше вам удастся механизировать, свести к механистическому методу, даже если вы торгуете исключительно опираясь на аналитические методы, – тем лучше для вас .
Один из секретов аналитической торговли – реализовать как можно больше механическим путем.
Кто Ваши друзья и почему?
Почти все мои друзья – трейдеры. Это люди, качествами которых я восхищаюсь. Трейдеры умеют нести ответственность за принимаемые ими решения. Я считаю это важным для жизни вообще, а для трейдинга – в особенности. Трейдер живет или умирает по собственному решению. Он – настоящий мужчина (конечно, есть и настоящие женщины). Вместо того, чтобы жаловаться, что та или иная система плоха, трейдеры найдут систему, которая будет работать для них. Вместо того, чтобы ныть, что тот или иной брокер плох, трейдер найдет хорошего брокера. Я не говорю, что не может быть какого-то недовольства или выплеска эмоций, я сам не идеал в этом отношении, но это – не главная черта. Трейдеры – целеустремленные люди, они тратят необходимое время на обучение, а затем занимаются тем, что приносит результаты.
Какие рынки Вы предпочитаете сегодня?
На самом деле я всегда работаю там, где легче всего заработать деньги. Если вы не поставите мне в упрек моральные нормы (только на время этого интервью, и только рынок я имею в виду!), то я в большей степени предпочитаю забирать деньги у глухих, немых, слепых, калек и безнадежных, чем у сильных и богатых. Методы, описанные в общих чертах в моей статье и в основном в книге, помогут вам найти присутствующих всегда на рынке неудачников без знаний и опыта и забрать все, что у них есть. Это может казаться недобрым, но я предпочитаю быть стервятником и питаться падалью, чем нападать на живых. Знания вообще и умение применять знания – это то, что разделяет два типа, победителей и побежденных. Я - трейдер и торгую на форекс (forex). Я торгую на фондовых индексах. Я торгую на commodities. Я торгую акциями. Я торгую на взаимных фондах. Иногда я торгую опционами, правда, не очень часто.
Что может сказать Трейдер Джо об управлении рисками?
Не могу сказать много. Я вел курс трейдинга в течение многих лет. Свыше трех часов этого курса с большим количеством графического материала было посвящено персональному менеджменту, управлению рисками и денежными средствами. Очевидно, он представлял некоторую ценность для начинающих трейдеров, но я часто слышал от специалистов, профессионально управляющих деньгами, что эта информация была важна и для них. Трейдер должен понимать, что в определенных обстоятельствах имеет смысл рискнуть на большую сумму, чем величина потенциального выигрыша. В других случаях имеет смысл входить в торги несколько раз, пока один из входов не окажется прибыльным. Это – большая тема, и я, к сожалению, в рамках нашего интервью не могу подробно вдаваться в детали. Посмотрите теорию катастроф или теорию азартных игр. Курсы, которые я читал, приведены в других моих книгах, которые, возможно, доступны русскому читателю. В этих книгах также описано то, что носит название «ожидание торгов» .
Пожалуйста, расскажите вкратце, что вы делаете, как долго вы торгуете на рынках и т.д., чтобы дать читателям немного информации о себе.
Кажется, что так или иначе, я был вовлечен в торговлю всю свою жизнь. В 1967 году я закончил технический колледж и начал серьезно торговать. В те дни, я имел дело с низко капитализированными, маленькими эмиссиями, где вы теряете 15-25% только на спрэде. Мы использовали эти «акции», которые применяли в кредитном союзе компании, где я работал. В те дни, я был также вовлечен в торговлю опционами. Это до того, как они были внесены в биржевой листинг, как сегодня. Я был вовлечен в торговлю товарными контрактами с 1980г. Я люблю товарные рынки. Если вы можете развить стратегии, чтобы эффективно иметь дело с риском, преимущества этого рынка далеко перевешивают другие рынки. Около 1986г. я начал выступать перед аудиторией, первоначально с , на международном симпозиуме по фьючерсам. Именно тогда я начал публичные выступления. Я выступал по всему миру, в основных центрах в Азии, Европе и на Ближнем Востоке. Только в 1996г. я выступал в 22 различных странах. Это было чересчур, но я не мог отказаться от возможности выступить таких местах как Таллин, Санкт-Петербург и Бомбей. Я встретил фантастических людей по всему миру.
Расскажите нам немного о вашем торговом стиле?
Торговые методы, которые я использую, существенно отличаются от применяемых другими людьми. Я смешиваю опережающие и запаздывающие индикаторы и взаимодействую с ценами, основываясь на этом подходе. Я использую некоторые запаздывающие индикаторы вроде перемещенных Скользящих средних и комбинации MACD и Стохастика для определения тренда. Как только я нахожусь в тренде, я использую анализ Фибоначчи в качестве опережающего индикатора, чтобы позиционироваться в пределах этого тренда. Последний шаг заключается во взятии логической цели по прибыли. Эти цели по прибыли рассчитываются с помощью некоторых методов Фибоначчи. Данный подход является моим собственным, так как я потратил кучу времени, развивая его. Я использую перемещенные Скользящие средние, например, в очень специфической и уникальной манере. Я думаю, что я действительно сделал свою домашнюю работу только в одном этом, потратив приблизительно 3 года на исследования в начале 80-ых. В середине 80-ых, я потратил другие три года, определяя самый эффективный способ использования методов Фибоначчи. Я думаю, что я сделал хорошую работу, отделив лучшее от хорошего или среднего. Иногда это не вопрос разработки нового индикатора, а вопрос использования существующего индикатора в более эффективной манере.
Вы можете привести пример того, что вы подразумеваете под использованием существующего индикатора более эффективным способом?
ОК, давайте возьмем Скользящие средние. Вместо того, чтобы использовать стандартные Скользящие средние, я использую перемещенные Скользящие средние. Фактически, в середине 80-ых, когда я начал говорить об этом, не было никаких компьютерных программ для этого, насколько я знаю, кроме нашей собственной, которая перемещает Скользящие средние. До этого, некоторые люди использовали цену открытия, вместо закрытия для определения Скользящих средних, так, чтобы они могли знать, какое значение было у Скользящей средней перед концом дня. Когда вы перемещаете Скользящую среднюю, скажем на пять дней, вы знаете, какое значение Скользящей средней должно быть к исходу пяти дней. Больше не было другой причины использовать открытие. К сожалению, многие из графических программ, которые перемещают Скользящие средние сегодня, не показывают ценовую активность последних дней. Это пример торгового программного обеспечения, созданного программистами, а не трейдерами.
Какие ваши цели по прибыли, и имеете ли вы долгосрочную или краткосрочную перспективу?
Мои цели по прибыли являются функцией от временного периода, в котором я торгую. Недельные цели являются намного большими, чем цели, рассчитанные на пятиминутном графике. Методы вычисления, однако, те же самые. Если есть единственная вещь, которую может сделать трейдер, чтобы значительно улучшить свое соотношение выигрышей к проигрышам, то это - постоянное использование логических целей по прибыли в своем плане торговли.
Как насчет убытков, каков ваш предел риска?
У меня очень низкий предел риска. Я когда-то слышал как торговлю фьючерсами, описывали как манипулирование динамитом. Это неплохое определение. То, что вы должны привыкнуть использовать - это управлять жадностью, так чтобы вы смогли реализовывать последовательную прибыль! По разным причинам большинство людей не может сделать этого.
Какие шаги вы предпринимаете, чтобы контролировать убытки?
Анализ Фибоначчи, наряду с моими индикаторами тренда ясно говорят мне, если я неправ и должен выйти из торговли. Когда это происходит, я выхожу из рынка или ищу возможности для выхода.
Пожалуйста опишите свои самые лучшие и самые худшие сделки, которые вы делали?
Горячие неинформированные рекомендации - это самое худшее. Часто они поступают от организаций, которые стараются получить комиссионные или имеет позиции в инструменте, по которому дают рекомендации. Торговые ситуации, которые соответствуют моим критериям, являются самыми лучшими и самыми доходными сделками.
Что делает вас конкурентоспособным на рынке?
Опыт, управление и отличный торговый подход.
Каждый знаком со старым принципом «сокращайте свои потери и позволяйте расти прибыли» . Многие трейдеры имеют трудности с решением, когда зафиксировать свою прибыль, иногда позволяя прибыли превратиться в потери. Что вы используете, чтобы принять решение о закрытии позиции?
Я не делаю так. Моя прибыль растет только вплоть до предварительно рассчитанной цели. Это не подразумевает, что я никогда не имею отдаленных целей, это все зависит от моего временного периода, в котором я торгую. Я не сокращаю свои потери - это делает рынок, преодолевая предварительно рассчитанный уровень или индикатор. Я выхожу из рынка точно так же, как я ушел бы с улицы, если бы на меня ехал грузовик. Весь вопрос заключается в наличии критериев, чтобы увидеть грузовик, затем опыт и дисциплина, чтобы действовать в соответствии с этим.
Какой совет вы можете дать тем, кто только начинает торговать? Что можно сделать, чтобы сократить время и уменьшить потери, которые обычно требуются во время обучения?
Люди, пробующие получать прибыль в этой игре, сталкиваются со многими вызовами. Я рекомендовал бы, чтобы они искали трейдеров, которые знают то, что они делают и имеют способности объяснить то, что они делают, другим. Существует реальная образовательная проблема.
Если бы вы должны были найти совершенную сделку, то как бы это выглядело? Пожалуйста, опишите, что необходимо, чтобы выстроить идеальную сделку?
Я должен буду ответить на этот вопрос общими словами, так как большинство не знакомо с определенными аспектами и нюансами моего подхода к торговле. Сделки должны соответствовать следующим критериям: Я использую этот подход непрерывно в течение многих лет. Я покупаю во время падения при восходящем тренде и продаю на восстановлении при нисходящем тренде. Запаздывающие индикаторы позволяют мне определять тренд. Опережающие индикаторы, прежде всего анализ Фибоначчи, позволяют мне «благополучно» занимать место в рамках этого тренда. Я постоянно использую Логические Цели по Прибыли и я имею осцилляторы, которые используются в качестве фильтров, чтобы препятствовать мне вступать в направлении тренда, когда это слишком опасно. Я также имею приблизительно 8 торговых моделей или условий, которые действуют, чтобы дать мне направление рынка. Если они находятся в конфликте с анализом тренда, то я всегда следую тому, что говорят мне модели.
На каких рынках вы торгуете?
На рынках, которые двигаются и соответствуют ситуации, когда можно делать деньги. В 1995 году одной из самых больших моих сделок была сделка на рынке сои. Я не торговал на рынке продуктов более десяти лет. Но рыночные условия были совершенны, и я сыграл на этом.
Это было бы приемлемо для взаимных фондов?
Неквалифицированный ответ - да, но могут быть некоторые трудности. Скажем, вы торгуете иностранными казначейскими обязательствами. Менеджеры фонда могут быть вовлечены с определенным хеджированием, что может затронуть цену таким способом, что анализ Фибоначчи не будет столь же точен, как он был бы, если бы вы имели чистую торговлю. В целом, однако, анализ Фибоначчи работает очень хорошо во взаимных фондах.
Ваша система является механической?
Нет, но секрет создания хорошей субъективной системы состоит в том, чтобы делать ее насколько это только возможно не субъективной.
Как вы вычисляете цель по прибыли?
Я использую один или оба из двух методов. Первый заключается а анализе Фибоначчи. Я также использую Предсказательный осциллятор.
Какой процент доходности и процент потерь, являются обычными для ваших сделок?
Это зависит от изменчивости и временного периода используемого рынка.
Вы торгуете деньгами других людей?
Нет, меня это не интересует.
Вы можете сказать нам о своем соотношении выигрышей и проигрышей?
По определенным причинам я сдержан, чтобы указывать точные цифры, но скажу, что последовательное и правильное следование этой методологии может давать от 70 до 90% выигрышных сделок. Некоторые из причин, благодаря которым вы можете получить такое хорошее соотношение, относятся к критериям выхода так же, как и целям по прибыли. Скажем, психологический уровень остановки нарушен. Вместо того, чтобы выходить из рынка и остаться в проигрыше, вы можете развить серию восстановлений Фибоначчи и выйти в гораздо более благоприятной точке. Это может превратить небольшие убытки в небольшую прибыль или в безубыточную сделку.
Также предлагаем посмотреть видео интервью в 4 частях с Джо ДиНаполи (на англ. языке)
