Современную инфляцию вызывают следующие факторы:
1. Факторы, обуславливающие превышение денежного спроса над товарным предложением в результате чего происходит нарушение закона обращения.
2. Факторы, которые ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров и которые поддерживаются последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню.
В зависимости от этих факторов различают следующие виды инфляции:
· Инфляция спроса
· Инфляция издержек
Инфляция спроса - это появление дополнительной, избыточной по сравнению с имевшейся ранее, платежеспособности, нарушение равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Инфляция спроса имеет место в том случае, когда денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров и услуг. Характерно, что занятость в такой ситуации полная, ибо стимулируемая высокой ценой промышленность максимально должна загружать производственные мощности. В СНГ это не так, поскольку нет конкуренции и демонополизации: дефицитный спрос нарастает, незагруженность мощностей увеличивается, номинальная доходность операций растет. Предприятиям выгоднее меньше произвести и дороже продать каждую единицу продукции. В такой ситуации вероятнее прогноз на снижение занятости. (5, с. 82)
Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:
Милитаризация экономики и рост военных расходов. Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданский отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения.
Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга. Например, в 1999 году он составил 54млрд. руб. (1,2% к ВВП), в 2000 году был достигнут первичный профицит составил 173,5 млрд. руб. (2,5 к ВВП). Покрытие дефицита происходит путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи дополнительной эмиссии неразменных банкнот центрального банка.
Кредитная экспансия банков. Резервы Центрального банка по состоянию на конец 2000 года достигали 24,3 млрд. долл., что почти в три раза больше, чем за год до этого. Задолженность Минфина России перед Банком России на 1 января 2000 года по номинальной стоимости долговых обязательств составила 58,1% государственного внутреннего долга Российской Федерации. (7, с. 5)
Импортируемая инфляция. Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.
Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность. При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.
Таким образом, избыток платежных средств в обращении создает дефицит предложения, когда производители не могут реагировать на рост спроса. Инфляция быстро распространяется на все отрасли экономики, начинаясь в потребительском секторе, где спрос предъявляется прежде всего. Такой вид инфляции является традиционным и характеризует состояние денежной системы и динамику цен в переходной экономике. Иными словами, избыток в обращении платёжных средств наталкивается на ограниченное предложение товаров, и это выражается в росте общего уровня цен. Суть инфляции спроса иногда объясняют одной фразой: «Слишком много денег охотиться за слишком малым количеством товаров».
Инфляция спроса - это результат увеличения совокупного спроса, из-за которого кривая совокупного спроса сдвигается вправо с одновременным повышением уровня всех цен.
В такой ситуации экономика будет работать как бы выше уровня полного использования (полной занятости) всех производственных ресурсов. Но поскольку реально это невозможно, то возникает ситуация кратковременного (поначалу) завышения оценки обществом товаров и услуг, произведенных из имеющихся ресурсов.
В дальнейшем ситуация будет развиваться следующим образом
Рис.1.2
Допустим, что экономика близка к полной занятости и загруженности производственных мощностей. Рост расходов населения, предприятий и государства на потребление смещает кривую совокупного спроса вверх из положения СС в положение СС1 (рис.1.2.). Соответственно, наблюдается и рост цен, положение которых в конечном итоге зафиксируется на уровне УЦ2.
Инфляция издержек (предложения). Инфляционный рост цен может происходить и без появления дополнительного спроса, даже в условиях его сокращения. В рыночной экономике это, скорее всего, свидетельство нарастания инфляции, обусловленной увеличением издержек производства.
Инфляция издержек - рост цен вследствие увеличения издержек производства. Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. В последнее время тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, что часто встречается в мировой практике.
Теория инфляции, обусловленная ростом издержек, объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыль и объем продаж, которые предприятия готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме не спрос, а издержки взвинчивают цены.
Причинами увеличения издержек могут быть огополистическая политика ценообразования, экономическая и финансовая политика государства, рост цен на сырье, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы, и др.
Инфляций издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.
1. Лидерство в ценах. Оно наблюдалось с середины 60-х годов до 1973 года, когда крупные компании отраслей при формировании и изменении цен ориентировались на цены, установленные крупными производителями в отрасли или в рамках локально-территориального рынка.
2. Снижение роста производительности труда и падение производства. Такое явление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой темп производительности труда в 1961-1973 г.г. составлял 2,3%, то в 1974-1980 г.г.- 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные процессы были и для других промышленно развитых стран. решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.
3. Возросшее значение сферы услуг. Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х - начале 70-х годов стимулировало заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5-2 раза превышая рост цен на остальные товары.
4. Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции. Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль "заработная плата - цены".
5. Энергетический кризис. В конце 1973 г. Организация стран экспортеров нефти (ОПЭК) стала действовать эффективно и, пользуясь своим влиянием на рынке, увеличила цены на нефть в 4 раза. Последствия инфляции, вызванной ростом издержек, привели к быстрому увеличению уровня цен в 1973-1975 гг. В то время уровень безработицы повысился приблизительно с 5% в 1973 г. до 8,5% в 1975 г. Подобная ситуация возникла в 1979-1980 гг., когда произошло второе повышение (по инициативе ОПЭК) цен на нефть. В Никарагуа, например, в 1990 г. обесценение денег составило 8500%, в Перу -- 8291,5% и т.д. Такие события называют шоками предложения, и они способны чрезвычайно обострить инфляционные проблемы. (5, с. 185)
Классический механизм инфляции предложения на рис 1.3.
У (объем производства)
Цены двигаются от P0 к Р1. Здесь действует уже кривая совокупного предложения, вернее ее перемещение вверх. На кривой спроса мы обнаруживаем сокращение, отражающееся соответственно и на горизонтали реального объема производства. На него влияют не только произошедшее уже удорожание факторов производства, но и, что не менее важно, ожидаемое.
Инфляцию со стороны издержек или предложения стимулируют косвенные налоги, акцизы. Обычно их взимают при продаже табачных изделий, спиртных напитков, косметики и транспортных услуг.
Реальный мир гораздо сложнее, чем предлагает наше простое разделение инфляции на два типа -- инфляцию, вызванную увеличением спроса, и инфляцию, обусловленную ростом издержек. На практике трудно различить эти два типа. Например, предположим, что резко возросли расходы на здравоохранение и, следовательно, увеличились совокупные расходы, вызвав инфляцию спроса. Когда на рынках товаров и ресурсов действуют стимулы, вызванные повышением спроса, некоторые фирмы обнаруживают, что их расходы на зарплату, материальные ресурсы и топливо растут. В собственных интересах они вынуждены поднять цены на свою продукцию, поскольку увеличились издержки производства. Хотя в данном случае явно наблюдается инфляция спроса, для многих фирм она выглядит как инфляция издержек. Не так-то легко определить, к какому из двух типов относятся первопричины роста цен и зарплаты.
Различие между инфляцией издержек и инфляцией спроса кроется в другом. Инфляция спроса продолжается до тех пор, пока существует избыток совокупных расходов. Инфляция же издержек автоматически сама себя ограничивает: она постепенно исчезает, то есть самоизлечивается. Из-за уменьшения предложения реальный объем внутреннего продукта и занятость сокращаются, а это препятствует дальнейшему росту издержек. Иными словами, инфляция издержек порождает спад, а спад в свою очередь сдерживает дополнительное увеличение издержек .
Рассматривая причины инфляции, экономисты проводят различие между двумя ее видами: инфляцией спроса (инфляцией покупателей) и инфляцией издержек (инфляцией продавцов). В сущности, это две, как правило, взаимосвязанные, но неравнозначные причины инфляции: одна -- со стороны спроса (избыток денежных средств у покупателей), другая - со стороны предложения (рост производственных издержек).
Вывод по 1 разделу
Инфляция - это обесценивание денег, вызванное диспропорциями в общественном производстве и нарушением законов денежного обращения, которое проявляется в устойчивом росте цен на товары и услуги. Она может приобретать различных форм.
Открытая инфляция развивается свободно и никем не сдерживается. Скрытая инфляция - это такая инфляция, когда государство принимает меры, направленные на непосредственное сдерживание цен на товары и услуги, с одной стороны, и доходов населения - с другой.
В зависимости от темпов инфляции и ее пагубного влияния на экономику, выделяют умеренную (не превышает 10 % в год), галопирующую (цены растут быстро на 10 - 100 % ежегодно) и гиперинфляцию (цены растут астрономически - на 1-2 % ежедневно или достигают 1000 % и более в год, она означает глубокий экономический и социальный кризис в стране).
Сбалансированная инфляция - инфляция, когда цены товаров различных товарных групп относительно друг друга не меняются, в противовес ей существует несбалансированная инфляция - инфляция, когда соотношение цен в разных товарных группах меняется на разные проценты и по-разному на каждый вид товара.
Ожидаемая инфляция - обычно умеренная инфляция, которую можно спрогнозировать на какой-либо период; неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, обусловленным увеличением под влиянием инфляционных ожиданий общественного спроса населения на потребительские товары, товаропроизводителей - на сырье и средства производства.
Инфляция спроса - это нарушения равновесия между спросом и предложением со стороны спроса. Инфляция предложения (издержек) - это рост цен вследствие повышения издержек производства или сокращения совокупного предложения.
В современной экономической действительности достаточно сложно отделить один вид инфляции от другого, ведь она часто порождается комплексом взаимосвязанных экономических, социальных и политических причин, субординировать которые далеко не просто, тем более что сама инфляция весьма динамична и изменчива.
Размеры инфляции статистика изучает с помощью различных индексов и других показателей: индекс Пааше, индекс потребительских цен, дефлятор валового внутреннего продукта (ВВП), количество времени, необходимое для удвоения уровня.
Индекс цен Пааше характеризует изменение цен отчетного периода по сравнению с базисным по товарам, реализованным в отчетном периоде.
Индекс потребительских цен (индекс инфляции) выражает относительное изменение среднего уровня цен группы товаров и услуг (потребительской корзины) за определенный период и является самым важным показателем, характеризующим инфляционные процессы в экономике.
Дефлятор ВВП - это взвешенное среднее значение цен, которое рассчитывается отношением номинального ВВП к реальному.
Также используется «Правило Величины 70», которое дает возможность подсчитать количество лет, необходимых для удвоения уровня цен (число 70 делится на темп ежегодного увеличения уровня цен в процентах).
Из всего вышеперечисленного следует, что инфляция - многофакторный, многомерный и сложный социально-экономический процесс, свойственный рыночной экономике, который может быть вызван разными событиями.
1. Инфляция – это:
а) падение ценности или покупательной способности денег;
б) рост стоимости жизни;
2. Повышение цен на энергоресурсы дает:
а) инфляцию спроса;
б) инфляцию предложения;
3. (Цены текущего месяца/цены базового месяца) х 100% – это;
а) уровень инфляции;
б) темп инфляции.
4. ((Индекс цен текущего месяца- индекс цен прошедшего месяца)/ Индекс цены текущего месяца) х 100% – это:
а) темп инфляции;
б) уровень инфляции.
5. Пусть сокращение инфляции на 1 процентный пункт сопряжено с падение реального ВНП на 5% в год. По закону Оукена отклонения уровня безработицы от естественного на 1 процентный пункт вызывает изменения ВНП на 2% за тот же период. Каков будет уровень циклической безработицы, если инфляция сократиться на 3 процентных пункта?
г) 7,5%.
6. Если реальный ВНП равен потенциальному, то в соответствии с кривой Филипса, учитывающей инфляционные ожидания, можно утверждать, что фактический уровень инфляции равен нулю?
б) нет.
7. Рост ожидаемой инфляции служит причиной сдвига кривой Филипса (с уровнем инфляции по вертикальной оси):
а) вправо на величину, равную росту инфляции;
б) влево на величину, равную росту инфляции;
в) вниз на величину, равную этому росту;
г) вверх на величину, равную этому росту.
8. Если сравнить ситуацию, когда поведение экономических агентов основано на том, что ожидаемая инфляция равна инфляции ожидаемого года, с поведением экономических агентов, соответствующим концепции рациональных ожиданий, то можно предположить, что движение экономики к новой точке долгосрочного равновесия (когда уровень безработицы равен естественному) вследствие изменений в фискальной или денежной политике требует:
а) меньше времени;
б) больше времени;
в) столько же времени.
9. Для борьбы с инфляцией Центральному банку следует:
а) выпускать государственные ценные бумаги;
б) уменьшить норму банковских резервов;
в) уменьшить учетную ставку, которая приведет к уменьшению процентов по вкладам в коммерческих банках.
10. В длительной перспективе государственная антиинфляционная политика опирается на:
а) увеличение финансирования отдельных видов деятельности;
б) рост дотаций и субсидий;
в) рост бюджетного дефицита;
г) лимитирование денежной массы.
11. Замедление темпа инфляции непосредственно выгодно:
а) всему населению страны;
*б) продавцам, торгующим в рассрочку;
в) клиентам банка, взимающего фиксированный процент;
г) правительству страны.
12. От внезапного роста инфляции выгадают скорее всего:
а) люди, живущие на фиксированную пенсию;
б) владельцы страховых полисов, застраховавшие свою жизнь;
в) вкладчики сбербанков;
г) люди, получившие беспроцентный кредит
13. Согласно монетаристской концепции между инфляцией и безработицей существует обратная зависимость:
а) в краткосрочном периоде;
б) в долгосрочном периоде;
в) как в краткосрочном, так и в долгосрочном периодах.
14. Инфляционный налог повышается, если:
а) увеличивается выпуск государственных облигаций;
б) повышается ожидаемый темп инфляции;
в) повышается фактический темп инфляции;
г) уменьшается спрос населения на реальные кассовые остатки.
15. Дефицит государственных бумаг непосредственно не приводит к инфляции, если он:
а) не превышает 5 % от ВВП;
б) фиксируется за счет размещения государственных облигаций;
в) финансируется за счет правительственных займов у Центрального банка;
г) покрывается за счет выпуска дополнительного количества наличных денег.
16. Какой из перечисленных факторов может вызвать инфляцию спроса?
а) рост дефицита государственных бумаг;
б) повышение цен на нефть;
в) снижение предельной склонности к потреблению;
г) повышение ставок подоходного налога с населения.
17. Инфляция предложения может возникнуть в результате:
а) роста дефицита государственного бюджета;
б) увеличения дефицита платежного бюджета страны;
в) повышения ставок заработной платы;
г) увеличения чистого экспорта.
18. Если повышаются цены на сырье, растет заработная плата, а объем производства и занятость снижаются, то это:
а) инфляция избыточного спроса;
б) стагфляция;
в) инфляция издержек производства.
19. Годовой темп инфляции в стране составил 30 %. Это означает, что средний уровень цен в этой стране за год:
а) вырос в 3 раза;
б) вырос в 4 раза;
в) вырос в 2 раза;
г) не изменился.
20. Что из перечисленного ниже, скорее всего, станет причиной роста инфляции:
а) рост цен на энергоносители;
б) начало разработки обширного угольного бассейна;
в) повышение Центральным банком учетной ставки (ставки рефинансирования);
г) отмена льгот по подоходному налогу с физических лиц.
21. При росте темпа инфляции рыночная цена государственных обязательств с фиксированным процентом:
а) будет иметь тенденцию к росту;
б) будет иметь тенденцию к снижению;
в) будет стабильна и равна номиналу;
г) упадет до нуля.
22. При снижении темпа инфляции выиграют:
а) кредиторы и работники с фиксированной заработной платой;
б) должники и работники с фиксированной заработной платой;
в) кредиторы и работодатели, выплачивающие своим работникам фиксированную заработную плату;
г) должники и работодатели, выплачивающие своим работникам фиксированную заработную плату.
23. Что из перечисленного ниже не имеет отношения к инфляции издержек?
а) рост занятости и выпуска;
б) «догоняющий» рост заработной платы;
в) токи предложения;
г) рост издержек на единицу продукции.
24. Допустим, что ссуда в размере 100 предоставлена банком на один год при условии, что уровень инфляции составляет 12 % в год, а сумма долга, подлежащая возврату в реальном выражении, равна 105. Какова в данном случае номинальная ставка процента по кредиту?
г) 17,6%;
Всех вещей и услуг. Она так же, как и безработица, порождается нарушением определенных экономических пропорций на общенациональном уровне. Поэтому ее последствия касаются всех без исключения граждан страны. Это явление может иметь разные причины, в зависимости от которых существует два основных ее предложения и инфляция спроса. Давайте разберемся, что представляют собой эти виды, и каким образом они взаимодействуют друг с другом.
Инфляция спроса возникает тогда, когда толчок к росту общего уровня цен дают факторы на стороне совокупного спроса. При этом совокупное предложение остается без изменений. При таком положении дел производства не в состоянии среагировать на избыток денежных средств своим увеличением объемов продукции. Таким образом, спрос начинает значительно превышать предложение, и возникают все условия для повышения цен.
Среди важнейших факторов, которые порождают инфляцию спроса, можно назвать следующие:
Превышение расходов государственного бюджета над бюджетными поступлениями, что служит причиной ;
Инфляционные ожидания потребителей, которые побуждают их к сокращению сбережений и увеличению текущих потребительских расходов;
Дешевые (при низкой ставке процента на кредит) деньги, которые подталкивают домашние хозяйства к увеличению потребления, а предпринимателей - к дополнительным инвестициям.
Инфляция предложения возникает при условии, что толчок к росту общего уровня цен исходит от совокупного предложения, когда сокращается выпуск товаров, а совокупный спрос остается без изменений. То есть, у производителей возникают объективные причины для уменьшения объемов производства. Количество товаров уменьшается, а количество потребителей остается на том же уровне. Исходя из этого, цена на товары начинает расти.
Самыми существенными факторами инфляции предложения являются следующие:
Значительное подорожание или исчерпание природных энергетических и минеральных ресурсов - нефти, угля, газа, металлических руд;
Относительное подорожание ресурса труда вследствие такого роста заработной платы, которая опережает рост производительности труда.
Как правило, инфляция спроса и инфляция предложения переплетаются, образуя так называемую инфляционную спираль. Ее суть заключается в следующем: инфляция спроса перерастает в инфляцию предложения и наоборот. Толчок к первой может дать рост дефицита государственного бюджета, когда расходы превышают налоговые поступления. Таким образом, она превращается в инфляцию предложения, потому что на фоне общего роста цен дорожают и растет цена труда - заработная плата. Это приводит к уменьшению производственных возможностей предпринимателей и сокращению общего объёма выпуска товаров и совокупного предложения.
Инфляция имеет самые негативные последствия для национальной экономики, наиболее опасные из которых следующие:
Обесценивание денег и сбережений;
Уменьшение потребителей и уровня их потребления;
Углубление неравенства и быстрое социальное расслоение общества;
Торможение технического прогресса;
Потеря ценами роли рыночного регулятора.
Для правильного выбора инструментов регулирования процесса важно выяснить, какие преобладают - связанные с совокупным спросом или с совокупным предложением. Но, в любом случае, все достаточно противоречивы, поэтому не гарантируют безусловного успеха. Как говорят опытные экономисты, инфляцию легче предотвратить, чем потом ограничить.
Инфляция - процесс, характерный практически для любой современной экономики. Существует довольно много подходов к ее классификации. Так, современные экономисты выделяют две ее основных разновидности - инфляцию спроса и предложения. Возникновение обоих трендов может предопределяться разными факторами. Влияние их на экономику государства также может быть несхожим. Какова специфика отмеченных типов инфляции? Какие экономические индикаторы следует учитывать одновременно с показателями, характеризующими соответствующие тренды?
Что такое инфляция? Под данным термином понимают экономический тренд, который отражает снижение покупательной способности денежной валюты государства относительно товаров и сервисов, реализуемых в национальной экономике.
Исчисляется инфляция в показателях относительно прошлого года. Например, если килограмм яблок в 2013 году стоил 100 рублей, а в 2014-м - 120, то обесценивание рубля относительно стоимости яблок составит 20%. В свою очередь, если в 2015-м стоимость фруктов составила 126 руб., то «яблочная инфляция» в этом случае равна 5%, а не 26%, с момента первого измерения в 2013 году.
Рассматриваемый термин обозначает вынужденное увеличение ЦБ эмитированной и выпущенной в экономику страны денежной массы, которое предопределяется:
Оба тренда оцениваются по-разному с точки зрения влияния на экономику. Таким образом, есть инфляция спроса и предложения.
Рассматриваемый экономический тренд - внутренняя характеристика хозяйственной системы. Как правило, инфляция не берется в расчет с учетом корреляции с курсами на валютном рынке. Прежде всего потому, что значения котировок очень часто меняются и не всегда коррелируют с ценами.Таким образом, в большинстве случаев не имеет отношения к инфляции спроса или предложения удешевление либо удорожание рубля относительно доллара США. Вместе с тем, при сильной зависимости экономики от импорта и сохраняющемся уровне спроса, увеличение цен на товары и сервисы, конечно, может в определенной степени зависеть и от курса национальной валюты.
Рассмотрим специфику двух отмеченных экономических трендов подробнее.
Инфляция спроса формируется, если население (либо предприятия, выступающие приобретателями тех или иных товаров либо услуг) имеет на руках свободные денежные средства и желает тратить их на приобретение различных материальных благ либо пользование сервисами, в то время как их поставщики не способны предоставить рынку необходимый объем таковых. В результате цены на соответствующие товары либо услуги растут, а ЦБ вынужден выпускать в экономику больше денежной массы. Национальная валюта, таким образом, теряет в цене.
Положительным ли образом влияет на экономику инфляция спроса? Все зависит от ее динамики. Экономисты выделяют 4 основных типа инфляции: умеренную, галопирующую, гиперинфляцию.
Экономический тренд первого типа предполагает обесценивание национальной валюты на несколько процентов в год - в пределах 10 %. Данный тип инфляции - норма для любой капиталистической хозяйственной системы. Она свидетельствует, прежде всего, о том, что у населения страны есть свободные денежные средства. Если попытаться визуализировать такой тренд, как умеренная инфляция спроса - график может выглядеть примерно так.
Как мы видим, рост цен по нему - постепенный.
Умеренная инфляция спроса - показатель растущей экономики. В свою очередь, галопирующий тренд, исчисляемый в десятках, иногда и сотнях процентов в год, свидетельствует о существенных проблемах в производственной части национального хозяйства. Дефицит товаров становится слишком очевидным.
Гиперинфляция, исчисляемая сотнями и тысячами процентов - индикатор острейшего кризиса в экономике страны, часто также и в системе политического управления. Она свидетельствует о выраженном дисбалансе хозяйственных связей в государстве, иногда - отсутствием необходимых производств либо неоправданной, слабо контролируемой государством спекулятивной активности хозяйствующих субъектов, стремящихся получить больше прибыли и пользующихся для этого сложившейся кризисной ситуацией.
Гиперинфляция, а в некоторых случаях также и галопирующий тренд, вредны для экономики. Слишком высокая инфляция спроса приводит к тому, что национальная валюта перестает быть привлекательной для граждан и предприятий. Она может начать заменяться иностранной. Высокие темпы инфляции могут отрицательно сказаться на социальном развитии государства. Граждане, получающие зарплату, которая быстро обесценивается, могут потерять стимул хорошо работать, осваивать новые профессии, заниматься предпринимательской деятельностью.
Изучив то, что такое инфляция спроса, рассмотрим экономический тренд, характеризующийся главенствующей ролью предложения. Он предполагает возникновение ситуации, когда в хозяйственной системе государства начинает формироваться дефицит товаров и сервисов, обусловленный невозможностью поставщиков либо производителей обеспечивать рынок необходимыми их объемами - даже без учета роста спроса.
Как правило, это связано с тем, что бизнесы не имеют ресурсов для разворачивания новых производств либо ввоза товаров в страну. Например, кредитных средств для выстраивания необходимой инфраструктуры либо задействования международных транспортных сервисов. Либо, если у бизнеса возникает слишком много издержек, не позволяющих развернуть устойчивый выпуск товаров либо сервисов. Поэтому рассматриваемый тренд часто именуется «инфляцией издержек».
Можно отметить, что явление, о котором идет речь, часто возникает в силу не рыночных, а политических факторов. Обе формы, в которых может быть представлен рассматриваемый экономический тренд - инфляция спроса и предложения, могут быть умеренными, галопирующими, либо выражаться в показателях, соответствующих гиперинфляции. Однако, в большинстве случаев, соответствующий тренд предполагает выраженный дефицит товаров, и потому значительное обесценивание национальной валюты. Таким образом, влияние на экономику инфляции предложения будет с высокой вероятностью отрицательным - по тем же причинам, что мы назвали выше, характеризуя последствия обесценивания национальной валюты.
Рассмотрев общие сведения о том, что такое инфляция спроса и инфляция издержек, изучим теперь подробнее основные факторы, предопределяющие возникновение соответствующих трендов в экономике. Каковы популярные подходы российских исследователей относительно данного вопроса?
Касательно тренда первого типа аналитики выделяют следующую совокупность факторов, предопределяющих его появление: рост зарплаты граждан, увеличение инвестиций в экономику, повышение интенсивности государственных расходов, выражающееся в более динамичном спросе на военную продукцию, образовательные, консалтинговые услуги. Инфляцию спроса вызывает во многих случаях более высокий уровень жизни населения - и это одна из причин, почему данный экономический тренд часто рассматривается в позитивном ключе. Разумеется, если речь идет об умеренных темпах удешевления национальной валюты.
Каковы основные причины инфляции спроса, мы рассмотрели. Изучим теперь специфику второго тренда, связанного с дефицитом предложения. Какие факторы влияют на его формирование? Как это ни странно, те, что мы назвали - вполне могут таковыми быть. Дело в том, что повышение благосостояния населения вполне может сочетаться с рассматриваемым трендом, когда производители не могут поставлять на рынок в необходимых объемах товары и сервисы, на которые наблюдается спрос - при сохранении его стабильности либо росте.
Другой причиной инфляции предложения может быть увеличение издержек, сопровождающих производство товаров и услуг. В числе таковых - расходы на сырье, топливо, ЖКХ и иные инфраструктурные ресурсы. Предприятие, у которого растут издержки, в ряде случаев может быть вынуждено сократить производство тех или иных товаров либо сервисов.
Инфляция предложения может предопределяться монополизацией отдельных сегментов экономики и последующим выставлением поставщиками цен, комфортных только для них. То есть, предприятие может не инвестировать в выпуск новых товаров и услуг, но получать за них стабильную выручку, определяемую исходя из монопольных расценок либо в силу роста цен в связи с формирующимся дефицитом предложения.
инфляция издержек могут возникать в силу ошибочной финансовой политики властей. Это может выражаться, например, в некорректно функционирующей системе сбора налогов либо распределения бюджетных доходов. Индикатором ошибочной монетарной политики может быть неоправданно высокая ставка рефинансирования ЦБ, вследствие которой бизнесам становятся недоступными дешевые кредиты, необходимые для развертывания новых производств с целью удовлетворения рыночного спроса на товары.Итак, мы изучили основные причины инфляции спроса и аналогичного тренда, предопределяемого дефицитом предложения. Следующая наша задача - подробнее рассмотреть последствия инфляции. Экономисты выделяют следующие их основные группы: позитивные, нейтральные, негативные.
Касательно положительных последствий инфляции, то в числе таковых - доход государства, извлекаемый за счет дополнительной эмиссии денежной валюты. Власти могут задействовать эту меру одновременно с либерализацией налоговой политики. В этом смысле государство решает сразу три социальные задачи: восполняет дефицит бюджета, увеличивает финансирование соответствующих программ, а также обеспечивает лояльность граждан в части налоговой нагрузки. Вместе с тем слишком активная денежная эмиссия приводит, так или иначе, к удешевлению наличной валюты, имеющейся на руках у граждан. В этом случае может идти речь о снижении реальных доходов людей. Соответствующий аспект мы рассмотрим подробнее чуть позже.
Другой позитивный экономический эффект, сопровождающий инфляцию - ускоряется оборот денежных средств, что предопределяет успешное развитие банковской сферы государства. Участники рынка стремятся более интенсивно инвестировать денежные средства, если говорить о гражданах - более активно покупать товары и пользоваться сервисами. У людей растет интерес к различным банковским продуктам - депозитам, посредством которых вкладчики могут компенсировать обесценивание национальной валюты, кредитам - которые люди будут брать с целью приобретения желаемых товаров либо пользования сервисами. Переплата по процентам может быть в этом случае сопоставима с инфляцией, и не будет иметь значения, накопит ли человек нужную сумму сам либо займет денежные средства в банке.
Инфляция избыточного спроса либо дефицита предложения в редких случаях может никак не отражаться на экономике. Ее влияние будет нейтральным. Как правило, подобный сценарий характерен для очень небольших показателей инфляции, фиксирующихся в развитых экономиках.
Некоторые из негативных последствий инфляции мы рассмотрели выше - это снижение уровня заинтересованности граждан и предприятий в наличных расчетах, нежелание граждан эффективнее работать и заниматься предпринимательством. В числе иных последствий инфляции можно отметить так называемые «издержки меню», которые выражаются в том, что магазинам постоянно переходится менять ценники на товары, перезаключать договоры с поставщиками - на это уходит время, за эту работу нужно доплачивать сотрудникам.
Инфляционные издержки могут выражаться в возникновении сложностей в организации неких производственных процессов. Например, если увеличивается товар на какие-либо комплектующие при сборке бытовой техники, то остановиться может все производство, так как выпускать товар, не содержащий соответствующей детали, предприятию не имеет смысла.
В экономике может наблюдаться также отрицательная инфляция. Она предполагает увеличение покупательной способности национальной валюты относительно внутренних цен на товары и сервисы. Данное явление именуется дефляцией. Как мы отметили выше, инфляция, если говорить о ее умеренных темпах, считается вполне нормальным явлением для капиталистической экономики. Факторы инфляции спроса или предложения часто представлены ростом благосостояния населения либо успехами государства в части хозяйственного развития. В свою очередь, дефляция во многих случаях рассматривается как негативное для экономики явления. Чем это обусловлено?
Как мы знаем, инфляцию спроса вызывает увеличение денежной массы на руках населения, чаще всего - вследствие роста зарплат. В свою очередь, дефляция - это результат уменьшения доходов граждан и снижения их покупательской активности. В силу того, что падает спрос, производители товаров и поставщики сервисов вынуждены снижать цены. Однако в некоторых случаях дефляция связана с естественными рыночными процессами, отражающими снижение отпускных цен на продукты и услуги в силу роста конкуренции между бизнесами. В этом случае данный тренд скорее свидетельствует об успешном развитии экономики.
Выше, рассматривая то, каким может быть результат инфляции спроса или предложения, мы отметили, что наличные денежные средства, которыми располагают граждане, при соответствующих трендах могут обесцениваться. Однако, при должном уровне их количественного роста - например, в виде зарплат, реальные доходы людей могут расти.
Если, к примеру, инфляция составила 4 %, а зарплата человека выросла на 10 %, то он не заметит удорожания цен. Его реальные доходы увеличиваются. В этом смысле влияние инфляции на экономику полезно сопоставлять с рассматриваемым явлением - реальными доходами граждан.
Итак, рассмотренные нами виды инфляции - инфляция спроса либо возникшая вследствие дефицита предложения - каковы их наиболее примечательные характеристики?
Касательно первого тренда следует отметить, что он формируется в значительной степени в силу того, что уровень благосостояния граждан увеличивается. Если показатели инфляции позволяют охарактеризовать ее как умеренную, можно говорить о том, что соответствующий тренд свидетельствует о том, что экономика государства растет и отлично развивается.
Снижение покупательной способности национальной валюты в силу дефицита предложения может быть индикатором, в свою очередь, существенных проблем в хозяйственной системе страны. Бывает недостаточно знать предопределяющие инфляцию условия. Инфляция спроса и предложения могут формироваться в силу схожих факторов, однако, экономический эффект обуславливать разный. Нужно, таким образом, анализировать отраслевые аспекты развития национального хозяйства и выявлять, чем обусловлен дефицит конкретного вида товаров либо услуг.
Рассматривая влияние инфляцию на экономику, следует сопоставлять ее с реальными доходами граждан. Можно отметить, что именно их рост во многом предопределяют ее возникновение. В ряде случаев, конечно, рост зарплат граждан не имеет отношения к инфляции спроса или предложения - она может быть предопределена активностями субъектов коммерческой сферы. Однако, соотнесение факта обесценивания валюты с увеличением доходов граждан, так или иначе - необходимое действие для адекватной оценки влияния рассматриваемых трендов на экономику.
Не считая сопоставления двух отмеченных индикаторов - инфляции и реальных доходов, - экономисты могут задействовать иные критерии при анализе воздействия процесса обесценивания национальной валюты на хозяйственную систему страны. Таковыми индикаторами может быть ставка рефинансирования ЦБ либо, например, показатели текущего торгового баланса государства, позволяющие оценить потенциальный дефицит тех или иных товаров или сервисов.
Традиционно инфляция возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложения товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Существует много денег при малом количестве товаров. Инфляция спроса обусловлена:
Условия инфляции спроса:
рост спроса со стороны населения, факторами которого выступают рост заработной платы и рост занятости.
увеличение инвестиций и рост спроса на капитальные товары во время экономического подъема.
рост государственных расходов (рост военных и социальных заказов).
Итак, инфляция спроса наблюдается в том случае, если рост уровня цен происходит под влиянием общего увеличения совокупного спроса.
Инфляция предложения
При инфляции предложения механизм инфляции начинает раскручиваться в силу того, что растут издержки. Возможны два исходных момента: издержки начинают расти в результате повышения заработков или в силу удорожания сырья и топлива.
Инфляция предложения - это рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. В последнее время тип инфляции, при котором цены растут при снижении совокупного спроса, часто встречается в мировой практике.
Основным источником инфляции предложения являются рост заработной платы и цен за счет удорожания сырья и энергоносителей. Проиллюстрируем механизм инфляции предложения
В последнее время экономисты стали выделять особый новый вид инфляции - стагфляцию . Как известно стагфляция одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объемов производства и, следовательно, увеличение безработицы. Стагфляция тесно связана с инфляцией предложения и спроса. А причинами являются структурное несовершенство рынка и отсутствие конкуренции, т. к. у монополий нет стимулов для снижения издержек. Многие исследователи также полагают, что причиной стагфляции могут служить инфляционные ожидания: в условиях инфляционного спроса владельцы факторов производства начинают завышать стоимость своих услуг, ожидая возможное падение доходов из-за инфляции. Это приводит к росту издержек производства и уменьшению совокупного предложения. Наблюдается процесс одновременного роста цен (из-за инфляции спроса) и падение объемов производства
С точки зрения проявления различают «открытую» и «подавленную» инфляцию. Открытая инфляция характерна для стран рыночной экономики, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому неограниченному росту цен. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов
Подавленная инфляция - это скрытая инфляция, присущая экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Жесткий контроль над ценами не позволяет открыто проявиться инфляции в росте цен. В такой ситуации инфляция принимает скрытый характер. Внешние цены остаются стабильными, но так как масса денег возрастает, то их избыток вызывает товарный дефицит.
Для экономики СССР длительное время была характерна подавленная инфляция, которая выражалась в росте неудовлетворенного спроса и денежных сбережений населения, которые не находили реализации. Норма сбережений в приросте дохода в 1969 г. составляла 50%, в 1976 – 79%, в 1984 – 100%. Часто сбережения являлись вынужденными, инфляционный разрыв составил 40%. Дефицит порождал очереди, теневую экономику, ослабевали стимулы к труду.
В результате подавленной инфляции товарный дефицит становится видимой стороной невидимого инфляционного процесса, поскольку на то же количество товаров приходится большее количество денежных знаков. В рыночной экономике диспропорция нашла бы естественный выход в виде роста денежных цен.
Можно сказать, что при подавленной инфляции только часть денежных знаков являются деньгами. Покупатели, желая подтвердить значение своих денег, стараются найти дефицитный товар. Появляется «черный рынок» - нелегальная форма инфляции в условиях ее подавления. «Черный рынок» в какой-то мере показывает подлинные цены товаров, а иллюзия неизменности цен создает видимость экономического благосостояния, вводя в заблуждение продавцов и покупателей.
Другим критерием вида инфляции выступает темп роста цен. В этом плане выделяют три вида инфляции:
Умеренная инфляция возникает, когда цены растут менее чем на 10% в год, стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. На Западе ее рассматривают как элемент нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3-3,5%.
Галопирующая инфляция – рост цен измеряется двузначными и большими цифрами в год, контракты «привязываются» к росту цен, деньги ускоренно материализуются. Считается, что она опасна для народного хозяйства и требует антиинфляционных мер. Такие высокие темпы в 80-х годах наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Центральной Азии.
Гиперинфляция – цены растут астрономическими темпами, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Ее условный рубеж – ежемесячный рост цен свыше 50%, а годовой будет выражаться четырехзначными цифрами. Особенность гиперинфляции в том, что она оказывается практически неуправляемой; привычные рычаги управления ценами не действуют. Производство дезорганизуется. Чтобы остановить или притормозить гиперинфляцию, приходится прибегать к чрезвычайным мерам. Но нет однозначного представления о том, как именно бороться с гиперинфляцией. Предлагаются различные, нередко весьма противоречивые рецепты.
По степени сбалансированности роста цен выделяют два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную.
При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными, а при несбалансированной – цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.
Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю.
Несбалансированность инфляции – большая беда для бизнеса. Но еще хуже когда нет прогноза на будущее, нет уверенности хотя бы в том, что товарные группы – лидеры роста цен останутся лидерами и в ближайшем будущем. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.
С точки зрения четвертого критерия различают ожидаемую и неожидаемую инфляцию. Под ожидаемой инфляцией понимается инфляция, которая предсказывается и прогнозируется заранее, неожидаемая – наоборот.
Комбинация сбалансированной и ожидаемой инфляции не наносит особого вреда экономике, а несбалансированная и неожидаемая особо опасна, чревата большими издержками адаптационного плана. 4
Виды инфляции в схеме см. приложение №1.
