Одним из показателей надежности и устойчивости ресурсной базы коммерческого банка является процентная политика банка в области привлеченных ресурсов. Эта политика должна укладываться в рамки двух достаточно противоречивых требований:
Высокий процент по вкладам свидетельствует в первую очередь о том, что коммерческий банк обладает нестабильной ресурсной базой, недостаточной для эффективных вложений.
Следовательно, банк должен определять стоимость своих ресурсов как по каждому их виду, так и в целом. Можно определять стоимость ресурсов, фактически сложившуюся за прошедшие периоды, и номинальную стоимость ресурсов по заключенным договорам. При таких расчетах следует учесть перечисления для формирования обязательных резервных требований в ЦБ, в том числе и при участии в системе страхования вкладов.
Подобные расчеты необходимо производить и относительно доходности размещенных ресурсов банка. Вслед за этим рассчитывают спред.
Спред (от английского spread - разница) представляет собой процентную разницу между стоимостью ресурсов и вложений.
Для оценки проделанной работы и ее эффективности необходимо рассчитать фактический и номинальный уровень спреда.
Таким образом, формула фактического спреда выглядит следующим образом:
СПРЕДф = ДхРАф - СтППф
где ДхРАф - доходность работающих активов фактическая, в %.
СтППф - стоимость платных пассивов фактическая, в %.
Спред растет с ростом инфляции, поскольку ставки по активным операциям растут быстрее, чем по пассивным. В период улучшения экономической конъюнктуры спред снижается. Однако, нет никаких оснований предполагать, что ставки по пассивным операциям будут всегда перекрывать инфляцию, т.е. будут положительными.
Проблема большинства банков ставится по-другому: каков размер безопасного спреда для устойчивой деятельности? Европейская традиция говорит об 1%, российская - о 3%. Эти представления конкретный банк самостоятельно уточняет. Важно и интересно, что в условиях неопределенности спред имеет тенденцию к медленному росту. Банки в целях привлечения системообразующих, стратегических клиентов могут в условиях большого положительного гэпа допускать даже отрицательный спред.
Возвращаясь к определению влияния гэпа на чистый процентный доход, можно использовать несколько расчетных соотношений:
ЧПД = ПД - ПР
Где ЧПД - чистый процентный доход банка;
ПД - процентные доходы;
ПР - процентные расходы.
В то же время:
ПД = СрДА * ДхРА
СрДА - средний размер доходных активов в изучаемом периоде;
ДхРА - доходность работающих активов, %.
ПР = СрПП * СтПП
Тогда определять чистый процентный доход за период при известных средних значениях можно следующим образом:
1. Нулевой средний размер гэпа за период
ЧПД = СПРЕД * СрДА
2. Положительный средний размер гэпа
ЧПД = СПРЕД * СрПП + СрГЭП * ДхРА
3. Отрицательный средний размер гэпа
ЧПД = СПРЕД * СрДА + СрГЭП * СтПП
Чаще всего для расчетов используется фактический спред. Хотя спред может быть и плановым, используемым для целей финансового планирования деятельности кредитной организации.
Таким образом, спрэд - разница между средним уровнем процента, полученного по активным операциям, и средним уровнем процента, выплаченного по пассивным операциям банка. Спред можно определить по формуле
Этот показатель оценивает разброс процентных ставок между вложениями и привлеченными ресурсами. Отрицательное или небольшое значение свидетельствует о неэффективной (или убыточной) процентной политике. Большая величина показателя указывает на недоиспользование привлеченных ресурсов: либо процентные ставки по пассивам низки, либо велики ставки по активам.
Указанное соотношение, являясь показателем эффективности проводимых банком операций, показывает, что результативность операций зависит не только от их доходности, но и от цены, по которой приобретаются ресурсы, необходимые для их проведения. Поэтому оценка управления спрэдом относится к числу важнейших задач анализа рентабельности процентных операций банка.
Оценка чистой процентной маржи банка
Чистая процентная маржа банка характеризует как доходность. так и рискованность его процентной политики. Чистая процентная маржа ЧПМ - это отношение чистого процентного дохода к средним активам, приносящим доход.
ЧПМ = ЧПД / СрДА * 100%
где ЧПД- чистый процентный доход;
Уровень ЧПМ характеризует среднюю прибыльность процентных операций банка (предоставления ссуд, вложений в ценные бумаги, другие предприятия, факторинговых и лизинговых операций). На величину ЧПМ банка воздействует множество факторов:
Проследим взаимосвязь ЧПМ и спреда:
ЧПМ > СПРЕД - часть бесплатных ресурсов используется для получения процентных доходов;
ЧПМ = СПРЕД - нет бесплатных ресурсов, которые могут быть использованы для получения процентных доходов.
ЧПМ < СПРЕД - часть платных пассивов не используется для получения процентных доходов.
Чем больше положительная разница между уровнем ЧПМ и процентным спредом, тем надежней обеспечен доход банка.
Чем выше ЧПМ, тем риск по кредитованию выше. Низкая маржа может указывать на то, что банк, привлекая дорогие депозиты, участвует в операциях с низкой доходностью и невысоким риском, и, напротив, если маржа повышенная, то это следствие высокого уровня дешевых депозитов, либо вовлечения активов в высокоприбыльные рисковые операции.
Направления анализа процентной маржи и процентного спреда:
Причинами снижения чистой процентной маржи обычно видят: падение процентных ставок по активным операциям; удорожание ресурсов, сокращение доли активов, приносящих доход, в общем объеме активов, неплатежи по процентам.
Не всегда рост чистой процентной маржи сопутствует росту кредитных рисков банка либо росту риска работы с ценными бумагами. Так, при росте суммы доходных активов, происходящем на фоне падения ставок, риски банка постепенно снижаются, а чистая процентная маржа может расти. Тем не менее установлено, что в нестабильной экономической ситуации, когда риски банковской деятельности выше привычного уровня чистая процентная маржа растет. Более того, часть российских банков допускает отрицательную процентную маржу, а не только отрицательный спред.
Основной и наиболее стабильной составляющей чистой прибыли коммерческого банка является чистая процентная маржа.
Указанное соотношение отражает рентабельность осуществляемых банком процентных операций, или эффективность использования активов банка при проведении им операций, связанных с уплатой и получением процентов.
Нет единого мнения по поводу того, какой показатель лучше использовать в знаменателе данного выражения - суммарные активы или те, которые приносят банку доход. Одни авторы рекомендуют из всей суммы активов исключать сумму активов, не приносящих доход, и определять таким образом размер прибыли, приходящейся на единицу доходных активов. Другие считают, что активы, не приносящие доход, оказывают значительное влияние на величину чистой процентной маржи, ограничивая возможность увеличения дохода, особенно в тех случаях, когда для финансирования операций используются пассивы, по которым выплачиваются проценты. С нашей точки зрения решение вопроса прежде всего предопределяется целями осуществляемых расчетов и их назначением.
В связи с тем что основными процентными операциями в банке являются кредитные операции, необходимо проанализировать изменение уровня их рентабельности за рассматриваемый период. К числу показателей, характеризующих доходность кредитных операций, в первую очередь необходимо отнести следующие:
Анализ рентабельности непроцентных операций должен проводиться посредством соотнесения непроцентных доходов и расходов каждого вида со средней величиной соответствующих им активов.
Отношение непроцентных доходов к активам показывает прибыльность каждого вида операций, не связанных с процентными доходами. Отношение непроцентных расходов к активам представляет собой вторую составляющую непроцентной маржи операций банка. Чем ниже значение данного показателя, тем выше эффективность непроцентных операций.
При анализе следует уделять внимание и так называемым посредническим издержкам банка, находящимся в составе его непроцентных расходов. Отнесение их к средней суммарной величине активов позволяет проводить сравнения с соответствующими данными аналогичных банков в разрезе таких составляющих, как: расходы по содержанию персонала, хозяйственные расходы, амортизация зданий, помещений, обесценение имущества и списания, расходы по созданию резервов, налоги, другие операционные расходы. Чаще всего в практической деятельности банков непроцентная маржа имеет отрицательное значение. Но в тех случаях, когда ее знак совпадает с процентной маржей и является положительным, интерес для анализа представляет определение соотношения между непроцентной и процентной маржей. Чем оно выше, тем выше доходы банка от проведения "нестандартных" операций, что безусловно должно расцениваться положительно, если, конечно, данные операции не заменяют собой основные процентные услуги банка. При анализе можно использовать и другие показатели доходности и контроля за расходами, связанными с проведением банковских операций, в частности:
Рассмотренные здесь показатели могут использоваться при анализе не только рентабельности отдельных их видов, но и всей совокупности операций.
Коэффициент безубыточности деятельности банка
Для проведения взвешенной процентной политики банку необходимо определить, в каких пределах складывается коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Этот показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными процентными доходами.
Данный показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на 1 руб. размещенных средств банка, приносящих доход в виде процента. Соответственно, данный показатель может быть определен как минимальная доходная маржа, то есть минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, который позволяет банку покрывать общие расходы, но не приносит прибыли. Такой показатель называют «мертвой точкой маржи» банка (МТМ).
Другое название - коэффициент безубыточности деятельности банка, который рассчитывается как отношение разницы прочих (непроцентных) расходов и прочих (непроцентных) доходов к сумме активов банка, приносящих доход в виде процентов.
МТМ = Кбез = (НПР - НПД) / СрДА * 100%
НПР - непроцентные расходы банка;
НПД - непроцентные доходы банка;
СрДА - средний размер доходных активов.
Мертвая точка маржи показывает, ниже какого значения не должна опускаться чистая процентная маржа банка для того, чтобы у данной кредитной организации не было убытков. Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше возможностей у банка увеличить прибыль и тем выше его конкурентная способность. Стоит отметить и возможность банка перебросить часть своих процентных доходов в непроцентные.
Полный анализ процентной политики тесно связан, таким образом, с анализом финансовых результатов деятельности банка. Для оценки того и другого, полезно определить «отрезок доходности» банка (в %).
Одох = ЧПМ - МТМ
Отрезок доходности тем больше, чем выше чистая процентная маржа и ниже коэффициент безубыточности. Отрезок доходности положителен, значит, банк получает балансовую прибыль. Отрезок отрицателен - банк имеет убыток. Чем ниже коэффициент безубыточности, тем больше отрезок доходности и, по большому счету, обеспечена доходность данного банка.
Чистая процентная маржа (Net Interest Margin) — соотношение чистого процентного дохода банка (процентные доходы минус процентные расходы) и средней величины чистых активов или подпроцентных активов.
Чистая процентная маржа отражает эффективность работы менеджмента и деятельности банка по выполнению основной функции банка — финансового посредничества.
Чистая процентная маржа — показатель прибыльности банка — разница между средней процентной ставкой, получаемой по кредитам и инвестициям, и средней ставкой, уплачиваемой по обязательствам и капиталу.
Чистая процентная маржа — соотношение чистого процентного дохода банка к средней сумме его активов, приносящих проценты.
Стоит отметить, что расчет чистой процентной маржи может производиться, исходя из размера общих активов банка или только работающих активов (приносящих ему доход). Многие участники рынка рассчитывают этот показатель, исходя именно из размеров активов, генерирующих доход.
Чистая процентная маржа является показателем, позволяющим оценить взвешенность процентной политики банка. Чистая процентная маржа отражает меру (степень) эффективности использования активов в зависимости от стоимости привлеченных банком ресурсов. Ее считают основным источником формирования прибыли коммерческого банка.
Основными направлениями анализа чистой процентной маржи являются:
Политика коммерческого банка в области управления банковскими рисками должна исходить из того, чтобы постоянно увеличивать чистую процентную маржу, так как она предназначена главным образом для покрытия потерь по кредитам, уплаты налогов и выплаты дивидендов. Расчет чистой процентной маржи может быть использован для внутрибанковского контроля и позволяет оценить вклад отдельных подразделений в формирование общей банковской прибыли.
(см. Маржа, Процентный доход).
Спред (произносится: «спрэд»; от англ. spread «разброс») — разность между лучшими ценами заявок на продажу (ask) и на покупку (bid) в один и тот же момент времени на какой-либо актив (акцию, товар, валюту, фьючерс, опцион).
Словом спред также называют:
В экономической литературе термин спред имеет следующие основные значения:
Для ценных бумаг с фиксированным доходом спред – разница в доходах по ценным бумагам одного класса с разными сроками погашения или разных классов, но с одним сроком погашения.
В валютных операциях спред – разница между обменными курсами валют.
Для рынка акций спред – разница между верхней и нижней ценами на конкретную акцию.
При размещении ценных бумаг спред – разница между суммой поступлений, полученной эмитентом, и суммой, выплаченной инвесторами (ее получает андеррайтер в оплату услуг по организации продажи).
На основе учета спреда строятся стратегии хеджирования и спекуляции.
Фьючерсный спред – класс спекулятивных стратегий в биржевой торговле фьючерсными контрактами, состоящий в одновременной покупке и продаже фьючерсных контрактов. Применяют следующие виды:
Опционный спред – класс опционных стратегий, состоящих в одновременной покупке и продаже опционов (различающихся по дате истечения и цене исполнения) одного и того же вида (колл или пут) на один и тот же актив. Применяют следующие виды:
Процентный спред – использование разницы между процентными ставками активов и пассивов, которые приносят доход в форме процента. Процентный спред — разница между средневзвешенной ставкой доходности процентных активов банка и средневзвешенной ставкой затратности его процентных обязательств. Процентный спред свидетельствует о реальной способности банка к управлению процентными ставками по своим инструментам.
(См. Ажио, Маржа).
Объем, структура и динамика прибыли коммерческого банка анализируется в различных направлениях. К ним относятся: анализ объема прибыли за отчетный период, анализ балансовой прибыли и ее структура, анализ чистой прибыли, использования прибыли, анализ прибыли в разрезе структурных подразделений банка, прибыльность основных направлений банковской деятельности и выполняемых банком операций.
В практике анализа уровня прибыли коммерческого банка используется три основных метода: структурный анализ источников прибыли, факторный анализ, анализ системы финансовых коэффициентов.
Объем прибыли и ее структура, при всей важности этого обобщающего показателя, не всегда дает полную информацию об уровне эффективности работы банка. Завершающей характеристикой прибыльности банка можно считать его рентабельность или норму прибыли.
Показатели рентабельности означают соотношение прибыли к затратам и в этом смысле характеризуют результаты эффективности работы банка, т.е. отдачу его финансовых ресурсов, дополняя анализ абсолютных показателей качественным содержанием. Общий экономический смысл показателей рентабельности проявляется в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого затраченного банком (собственного и заемного) рубля.
Существуют значительное количество различных показателей рентабельности.
Общий уровень рентабельности банка (Rобщ) позволяет оценить общую прибыльность банка, а также прибыль, приходящуюся на 1 руб.
дохода (доля прибыли в доходах):
В мировой практике этот показатель уточняется показателем общей рентабельности банка, рассчитываемого как отношение объема прибыли, полученной за определенный период, к акционерному капиталу (уставному фонду):
Данный показатель получил в мировой практике название ROE (return on eguity), исчисляемый как отношение общей балансовой или чистой (посленалоговой) прибыли банка (П) к его собственному капиталу (К) или оплаченному уставному фонду.
Расчеты этого и других показателей рентабельности находятся в зависимости от принятой в стране системы отчетности и бухгалтерского учета. В российских условиях при расчете показателя рентабельности используется в настоящее время балансовая прибыль.
Показатель ROE показывает эффективность работы банка, характеризуя производительность вложенных акционерами (пайщиками) средств. Величина ROE находится в прямой зависимости от соотношения собственного капитала и привлеченных средств в общей валюте баланса банка. При этом, чем больше удельный вес собственного капитала, и, как принято считать выше надежность банка, тем сложнее обеспечивать высокую прибыльность своего капитала.
Другим важнейшим показателем общей рентабельности работы банка - норма прибыльности активов (ROA - return on assets), показывающий объем прибыли, приходящийся на рубль банковских активов. Этот показатель используется при анализе эффективности активных операций банка, эффективности управления банка в целом и определяется по следующей формуле:
где А - средняя величина активов.
Положительная динамика этого показателя рентабельности характеризует увеличение эффективности использования активов банка. Одновременно быстрое повышение этого показателя указывает на увеличение степени рисков, связанных с размещением активов.
Анализ различных аспектов рентабельности требует исчисления показателей рентабельности активных и пассивных операций банка. Активные операции являются главным источником доходов банка и, исходя из этого, рентабельность банка определяется эффективностью активных операций.
Для расчета и анализа рентабельности отдельных видов активных операций: кредитных, инвестиционных, валютных и др. следует определить объем доходов, полученных по каждой однотипной группе активных операций и сопоставить с соответствующей суммой произведенных расходов по данным операциям:
где RaI - доходность i-го вида операций;
Di - сумма полученных доходов от проведения операций i-го вида;
Ai - средняя величина активов, использованных при проведении операций i-го вида.
Рентабельность проведения пассивных операций, посредством которых привлекаются ресурсы банка, рассчитывается как отношение всей суммы привлеченных ресурсов к итоговой величине вложения банка:
Общая характеристика рентабельности (эффективности) привлечения пассивов должна быть детализирована показателями рентабельности по конкретным видам привлекаемых ресурсов: депозиты, векселя, межбанковское кредитование.
Рентабельность капитала банка отражает эффективность использования банковских средств.
Иногда этот показатель обозначается аббревиатурой ROE (return on equity). Для того чтобы понять, что это значит на практике, обратимся к примеру.
ROE рассчитывается по формуле ОБЩАЯ ПРИБЫЛЬ БАНКА/КАПИТАЛ х 100%. Таким образом, если годовая прибыль банка составляет 320 тысяч рублей, то рентабельность капитала этого банка составит 20%.
Эти расчеты помогают увидеть действительную эффективность привлечения и размещения ресурсов, которые поступают в распоряжение банка. Очень низкие показатели говорят о том, что клиентская база банка недостаточно велика, либо инвестиционная политика банка достаточно консервативна.
Как известно, чистая прибыль банка рассчитывается по формуле «ДОХОДЫ минус РАСХОДЫ», при этом доходы должны покрывать административно-управленческие и операционные затраты.
Таким образом и формируется прибыль, за счет которой увеличивается собственный капитал банка, а также создается резерв, идущий на уплату налогов и дивидендов. Оптимизация структуры расходов и доходов напрямую влияет на прибыль банка. На прибыль также влияют и объемы средств, вложенных в доходные активы, наличие свободных денежных средств и объем выполняемых операций.
Отношение прибыли банка к активам отражает коэффициент рентабельности данных активов. Этот коэффициент в свою очередь определяет отношение прибыли к приносящим доход активам. Таким образом, коэффициент капитала банка показывает отношение прибыли к уставному капиталу банка.
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
рентабельность банк рыночный
Введение
1. Рентабельность банка
3. Анализ рентабельности
Заключение
Приложение
Введение
Рентабельность является важнейшим показателем деятельности любого хозяйствующего субъекта. На всем протяжении этапа рыночной трансформации финансово-кредитной системы России высокий уровень данного показателя деятельности коммерческих банков обеспечивался в первую очередь благоприятной для них ситуацией на финансовых рынках. Доступность льготных кредитов Центрального банка, стабильное падение курса рубля на межбанковской валютной бирже, повышенная доходность государственных краткосрочных ценных бумаг гарантировали банкам уникально высокий уровень рентабельности.
Определенный опыт использования финансовых методов управления рентабельностью на внутрихозяйственном уровне был накоплен в нашей стране в период плановой экономики. В середине 80-х годов, в связи с переходом большинства предприятий на режим самофинансирования, они получили широкое распространение в строительстве, промышленности и на транспорте. Однако их внедрение практически не затронуло банковскую систему, продолжавшую действовать в условиях жесткой централизации управления, опирающегося исключительно на административные методы. Показательно, что подобная ситуация сохранилась и в коммерческих банках, большинство из которых создавалось как изначально негосударственные структуры.
На данный момент коммерческий банк способен предложить клиенту несколько сотен видов разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций позволяет банкам сохранить клиентов и оставаться рентабельным даже при весьма неблагоприятной рыночной конъюнктурен. Но далеко не все банковские операции повседневно используется в практике коммерческого банковского учреждения. Главная задача в процессе организации деятельности банка и его структурных подразделений состоит в том, чтобы реализовать, по крайней мере, три наиболее существенные цели — добиться высокой рентабельности, достаточной ликвидности и безопасности банка.
Целью данной работы является анализ рентабельности коммерческого банка на примере ПАО «Банк ВТБ 24».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
— дать определение понятия рентабельности, раскрыть его значение и охарактеризовать основные области его применения;
— провести анализ рентабельности ПАО «Банк ВТБ 24».
В приложении к этой работе представлены публикуемые формы отчетов за рассматриваемый период ПАО «Банка ВТБ 24».
1. Рентабельность банка
Рентабельность является весьма важным показателем общей работы банка. Рентабельность характеризует уровень отдачи на 1 руб. вложенных средств, что применительно к коммерческому банку означает соотношение величины полученной прибыли и средств, внесенных акционерами (пайщиками) банка. Весь анализ рентабельности банковской деятельности построен на тесной взаимосвязи показателей прибыльности и доходности активов, достаточности капитала, доли прибыли в доходах. Иными словами, банки с равными возможностями могут достичь разных результатов, и, наоборот, одинаковой рентабельности могут добиться банки с существенными различиями в доходности активов и достаточности капитала. Рентабельность (доходность) коммерческого банка — один из основных стоимостных показателей эффективной банковской деятельности.
2. Расчет показателей рентабельности банка
Расчет показателей рентабельности банка проводится с использованием публикуемой отчетности. Рентабельность банка следует рассматривать во взаимосвязи с показателями ликвидности и структурой актива и пассива баланса.
Для расчета используются такие финансовые параметры, как:
— чистая прибыль (прибыль после налогообложения) стр. 22 в Отчете о финансовых результатах;
— стоимость активов (всего активов) стр. 12 бухгалтерский баланс;
— работающие активы сумма 4, 5, 6, 7 строк баланса;
— чистый доход стр. 18 отчета о финансовых результатах;
— собственные средства (капитал) стр. 1 отчета об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов;
— уставной капитал стр. 1.1.1. отчета об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, величине резервов на покрытие сомнительных ссуд и иных активов;
С использованием этих показателей рассчитаем следующие показатели рентабельности. Расчет показателей производим по данным публикуемой отчетности на 01.10.2014 г. и для сравнения по данным на 01.01.2014г. ПАО «Банк ВТБ 24».
Рентабельность активов (ROA) (К1) определяется отношением чистой прибылим к активам. Данный показатель характеризует общий уровень рентабельности всех активов.
К1=чистая прибыль / стоимость активов*100.
К1 н.п.=20729863/202949877*100=1,02.
К1 к.п.=16433088/2297347348*100=0,72.
Рентабельность работающих активов (К 2) определяется отношением чистой прибыли к сумме работающих активов.
К2=чистая прибыль / работающие активы*100.
К2н.п.=20729863/1784053799*100=1,16.
К2к.п.=16433088/2104165892*100=0,78.
Мультипликатор чистой стоимости собственного капитала (К 3) рассчитывается отношением величины активов к величине собственного капитала.
К3=стоимость активов /собственный капитал.
К3н.п.=2029498877/219571432=9,24.
К3к.п.=2297347348/247092986=9,29.
Рентабельность капитала (К 4) определяется отношением чистого дохода к величине собственного капитала. Этот показатель характеризует достаточность капитала, он — один из важнейших показателей прибыльности. Ему должно быть уделено основное внимание при проведении анализа. Он измеряет прибыльность с точки зрения акционеров.
К4=чистый доход / капитал*100.
К4н.п.=137158021/219571432*100=62,47.
К4к.п.=100609613/247092986*100=40,72.
Рентабельность акционерного (уставного) капитала (ROE) (К 5) рассчитывается в развитие показателя рентабельности капитали как отношение чистого дохода к величине уставного капитала.
К5=чистый доход / уставной капитал*100.
К5н.п.=137158021/74394401*100=27,86.
К5к.п.=100609613/91564891*100=17,95.
Показатели (К 1 и К 2) рассчитываются на основе всех активов и работающих активов, соответственно они лишь косвенно характеризуют эффективность деятельности банка. Показатели (К 4 и К 5) измеряют прибыльность с точки зрения владельца капитала.
Недостаток этих показателей состоит в том, что они могут быть очень высокими даже при недостаточности собственного или уставного капитала. Поэтому целесообразно при исчислении этих коэффициентов принимать в расчетах при определении собственного капитала не только их оплаченную, но и неоплаченную части. Величина неоплаченного уставного капитала банка отражается во внебалансовом учете.
3. Анализ рентабельности
Таблица 1.
В Таблице 1 представлены сравнения показателей рентабельности К1, К2, К3, К4, и К5, рассчитан темп роста за период. Показатель — чистая рентабельность активов (ROA) — характеризует эффективность размещений банка. На 01.01.2014г. она составляла 1,02%, по истечению трех последующих кварталов она сократилась до 0,72%. В целом значение чистой рентабельности активов рассматриваемого банка соответствуют нормативам в мировой практике, согласно которой К1 может быть до 4% и выше. Снижение показателя ROA в динамике обусловлено одновременным сокращением чистой прибыли и ростом активов банка.
Наиболее известный показатель рентабельности в мировой теории банковского дела — рентабельность акционерного (уставного) капитала (ROE). Его значение вначале 2014 г. составляло 27,86%, а к 01.10.2014 г. снизилось до 17,95% . Снижение показателей рентабельности акционерного капитала напрямую связан с сокращением чистой прибыли банка и одновременным ростом его акционерного капитала.
Заключение
Показатель рентабельности имеет особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости.
Факторы, оказывающие влияние на рентабельность, многочисленны и многообразны.
Одни из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективности использования производственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли банка. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния.
Приложение
Общие сведения о Банке.
Информация о Банке.
ВТБ 24 (ПАО) — один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг.
Мы входим в международную финансовую группу ВТБ и специализируемся на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. Сеть банка формируют 1062 офиса в 72 регионах страны. Мы предлагаем клиентам основные банковские продукты, принятые в международной финансовой практике. В числе предоставляемых услуг: выпуск банковских карт, ипотечное и потребительское кредитование, автокредитование, услуги дистанционного управления счетами, кредитные карты с льготным периодом, срочные вклады, аренда сейфовых ячеек, денежные переводы. Часть услуг доступна нашим клиентам в круглосуточном режиме, для чего используются современные телекоммуникационные технологии.
Акционерами ВТБ 24 (ПАО) являются Банк ВТБ (открытое акционерное общество) — доля в уставном капитале 99,9170%, миноритарные акционеры — общая доля в уставном капитале — 0,083%. Уставный капитал ВТБ 24 (ПАО) составляет 91564890547 рублей. Коллектив банка придерживается ценностей и принципов международной финансовой группы ВТБ. Одна из главных задач группы — поддержание и совершенствование развитой финансовой системы России. Деятельность ВТБ 24 (ПАО) осуществляется в соответствии с генеральной лицензией Банка России № 1623 от 29.10.2014 г. Надзор за деятельностью ВТБ 24 (ПАО) в соответствии с Федеральным законом от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» осуществляет Департамент надзора за системно значимыми кредитными организациями Банка России.
Реквизиты.
Наименование банка.
фирменное (полное официальное) наименование на русском языке — Банк ВТБ 24 (публичное акционерное общество);
фирменное (полное официальное) наименование на английском языке — Bank VTB 24 (public joint-stock company);
сокращенное наименование на русском языке — ВТБ 24 (ПАО);
сокращенное наименование на английском языке — VTB 24 (PJSC);
Реквизиты ВТБ24.
Корр. счет: 30101810100000000716 в ОПЕРУ МОСКВА.
ИНН: 7710353606.
БИК: 044525716.
Код ОКПО: 20606880.
Код ОКОНХ: 96120.
ОГРН: 1027739207462.
КПП: 775001001.
Размещено на Allbest.ru
Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность как обобщающий показатель эффективной деятельности хозяйствующего субъекта. Анализ уровня и динамики рентабельности хозяйствующего субъекта. Резервы увеличения финансовых результатов. Рентабельность производственных фондов.
контрольная работа , добавлен 11.12.2006
Расчет системы показателей рентабельности деятельности ООО «Русстрой»
Анализ динамики экономических показателей деятельности ООО «Русстрой». Факторный анализ рентабельности организации, разработка мероприятий по ее повышению. Совершенствование планирования прибыли. Автоматизация процесса управления рентабельностью.
курсовая работа , добавлен 10.05.2016
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта. Динамика состава и структуры имущества, источников финансовых ресурсов. Формирование системы показателей рейтинговой оценки: платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность.
курсовая работа , добавлен 23.03.2014
Оценка финансовых результатов деятельности железнодорожной станции Хабаровск-2 и предложения по регламенту финансовых взаимоотношений на уровне филиала ОАО «РЖД»
Понятие и сущность финансовых результатов деятельности предприятия, их основные показатели — сумма полученной прибыли и уровень рентабельности. Проведение анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности железнодорожной станции «Хабаровск-2».
курсовая работа , добавлен 24.01.2012
Анализ рентабельности продукции
Сущность рентабельности как финансово-экономической характеристики предприятия. Применение показателей рентабельности активов и пассивов при выборе структуры финансовых ресурсов, расчете рыночной цены предприятия. Эффективность использования капитала.
контрольная работа , добавлен 08.12.2013
Формирование финансовых результатов ОАО «Мордовспирт»
Экономическая суть финансовых результатов деятельности предприятия. Методы анализа формирования и распределения прибыли. Анализ динамики и структуры прибыли предприятия. Оценка рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта. Резервы роста прибыли.
курсовая работа , добавлен 13.12.2015
Разработка модели управления прибылью и рентабельностью, обеспечивающей принятие эффективных финансовых решений (на примере ГПП «Укрпромводчермет»)
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия; причин, негативно влияющих на его развитие; структуры и динамики доходов. Разработка модели планирования и регулирования прибыли и рентабельности с учетом экономической ценности водных ресурсов.
магистерская работа , добавлен 13.07.2014
Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ИКАР» в условиях рыночной экономики
Основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Организационная характеристика ОАО «ИКАР». Оценка финансовых коэффициентов, анализ показателей устойчивости, ликвидности и рентабельности. Пути улучшения финансового состояния предприятия.
курсовая работа , добавлен 18.02.2011
Повышение рентабельности предприятия (на примере Ростовского областного консультативно-диагностического центра)
Прибыль как экономическая категория, ее функции и виды. Принципы построения системы управления рентабельностью. Анализ показателей прибыли и рентабельности предприятия. Технология увеличения рентабельности отдела по оказанию платных медицинских услуг.
дипломная работа , добавлен 04.03.2010
Рентабельность предприятия
Рентабельность как один из важнейших показателей эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Показатели рентабельности. Анализ динамики показателей рентабельности Бегомльского лесхоза. Пути роста показателей рентабельности.
Метрика производительности, которая показывает, насколько успешно инвестиционные решения фирмы сопоставлены с ее долговой ситуацией. Отрицательное значение означает, что фирма не просчитала оптимальное решение, поскольку процентные расходы оказались больше суммы доходности от инвестиций .
Проще говоря, чистая процентная маржа - это отношение чистого процентного дохода к инвестированным активам.
Чистая процентная маржа рассчитывается как:
Чистая процентная маржа также известна как чистая доходность по процентным активам.
Например, компания ABC имеет доходы от инвестиций в размере $ 1 млн, расходы на выплату процентов в размере $ 2,000,000 и инвестированные активы в размере $ 10 млн. Отсюда, чистая процентная маржа компании будет равна -10%. Это означает, что ABC потеряла больше денег на расходы по процентам, чем заработала от инвестиций. В этом случае, для компании лучше всего использовать инвестиционные фонды для погашения долгов вместо того, чтобы продолжать зарабатывать от инвестиций.
Другой пример: предположим, Вася взял кредит в $ 1.000.000 и использовал его на покупку облигаций компании XYZ. Пусть по облигациям выплачивается 5% в год, или $ 50000. Процентная ставка по кредиту составляет 3%, или $ 30 000 в год. Используя формулу выше:
Чистая процентная маржа = ($ 50 000 - $ 30 000) / $ 1,000,000 = 0,02 или 2%
Для банков чистая процентная маржа играет очень важную роль, т.к. они кредитуют по одной ставке, а вкладчикам платят по другой. Тем не менее, сравнивать чистую процентную маржу различных банков не всегда полезно, поскольку характер кредитования и депозитная деятельность у каждого банка разная.
Понятия наценки и маржи, которые многие слышали, зачастую обозначают одним понятием – прибыль. В общих чертах, безусловно, они схожи, но всё же разница между ними разительна. В нашей статье мы разберемся в данных понятиях подробно, так, чтобы данные два понятия не были «расчесаны под одну гребенку», а также разберемся, как правильно рассчитывать маржу.
Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.
Это быстро и бесплатно !
Маржа – это отношение между ценой товара на рынке к прибыли от его продажи, основной доход компании после того, как вычтены все расходы, измеряемые в процентном соотношении. Маржа в связи с особенностями расчета не может быть равной 100%.
Наценка – это сумма разницы между товара к его отпускной цене, по которой он отпускается покупателю. Наценка нацелена на покрытие расходов, которые понес продавец или производитель в связи с производством, хранением, реализацией и доставкой товара. Размер наценки формируется рынком, но регулируется административными методами.
Например, товар, который был куплен за 100 рублей, продается за 150 рублей, в этом случае:
Из данных примеров следует, что наценка – это всего лишь надбавка к себестоимости товара, а маржа – это общий доход который получит компания после вычета всех обязательных платежей.
Отличия маржи от наценки:
Маржа рассчитывается по следующей формуле:
ОЦ – СС = ПЕ (маржа);
Расшифровка показателей, используемых при расчете маржи:
Формула для расчета маржинальности или процента прибыльности:
В современной экономике и маркетинге, когда речь идет о марже, специалисты отмечают важность принятия во внимание разницу между двумя показателями. Этими показателями является коэффициент прибыльности от продажи и прибыль за единицу товара.
Говоря про маржу, экономисты и маркетологи отмечают важность разницы между прибылью за единицу товара и общим коэффициентом прибыльности при продаже. Маржа важный показатель, так как она является ключевым фактором при ценообразовании, выгодности трат на маркетинг, а также анализа прибыльности клиента и прогноза общей доходности.
Для начала необходимо создать документ в формате Exc.
Примером расчета станет цена товара в 110 рублей, при этом себестоимость товара составит 80 рублей;
Наценки рассчитываются по формуле:
Н = (ЦП – СС)/СС*100
Г де:
Маржи рассчитываются по формуле:
М = (ЦП – СС)/ЦП*100;
Приступаем к созданию формул для расчета в таблице.
Выбираем ячейку в таблице, нажимаем на нее.
Пишем без пробела соответствующий формуле знак или активизируем ячейки по следующей формуле (выполнять по инструкции):
При правильном заполнении в поле наценка должно выйти значение 37,5.
При правильном заполнении формулы должно получиться 27,27.
При получении непонятного значения, например 27, 272727…. Нужно в опции «формат ячеек» в функции «число» выбрать нужное число десятичных знаков.
При проведении расчетов нужно необходимо всегда выбирать значения: «финансовый, числовой или денежный». Если в формате ячеек выбраны другие значения расчет не будет произведен или будет рассчитан некорректно.
Под понятием валовой маржи в России понимается прибыль, вырученная организацией от продажи товара и теми переменными затратами на ее производство, содержание, реализацию и хранение.
Для расчета валовой маржи также существует формула.
Выглядит она так:
ВР – Зпер = маржа валовая
Именно этот показатель является основным состоянием предприятия на момент расчета. Вложенная организацией сумма в производство, на так называемые переменные затраты, показывает маржинальный валовый доход.
Gross margin или по-другому маржа, в Европе, является процентом от общего дохода предприятия от продажи товара после оплаты всех необходимых расходов. Расчет валовой маржи в Европе рассчитывается в процентах.
Для начала, скажем, что такое понятие, как маржа существует в разных сферах, таких как торговля и биржа:
Для многих эти два понятия совершенно идентичны.
Но это не так, ввиду существенных отличий, таких как:
Разница между понятиями цены товара и его себестоимости, которая рассчитывается по формуле: (цена товара – себестоимость) / цена товара x 100% = маржа – это как раз то, что широко применяется в экономике.
При расчете по этой формуле могут быть использованы совершенно любые валюты.
При продаже фьючерсов на бирже, часто применяется понятие биржевой маржи. Маржей на биржах выступает разница в изменениях котировок. После открытия позиции начинается расчет маржи.
Для того, чтобы было наиболее понятно разберем один пример:
Стоимость фьючерса, который вы приобрели 110000 пунктов на индекс РТС. Буквально через пять минут стоимость возросла до 110100 пунктов.
Итого размер вариационной маржи составил 110000-110100=100 пунктов. Если в рублях – ваша прибыль 67 рублей. При открытой позиции в конце сессии, торговая маржа переместится в накопленный доход. На следующий день все повторится снова по той же схеме.
Итак, подведем общий итог, отличия между данными понятиями существуют. Для человека без экономического образования и работы по такому направлению данные понятия будут идентичны. И все – же теперь мы знаем, что это не так.
Из табл. 8.2 видно, что чистая процентная маржа обратно пропорциональна величине банковских активов. Вычисления с использованием данных за 1985, 1995 и 1999 гг. позволяют на базе размеров «средних чистых консолидированных активов» получить значения NIM и NIM (ТЕ), т. е. NIM, эквивалентное налогооблагаемому . Для сравнения показателей в последнем столбце приведена рентабельность активов (ROA). В разделе А приводятся значения NIM за 1999 г. У банков, не входящих в 1000 крупнейших (таких банков около 7 тыс.), отмечено в среднем преимущество в 147 б. п. перед десятью крупнейшими банками (4,33% против 2,86%); в 1995 г. это преимущество составляло 173 б. п. (раздел Б), а в 1985-м - 151 б. п. (раздел В).
Почему NIM изменяется в обратной зависимости от размера банка? Основным объяснением подобного феномена может служить высокая степень конкуренции на рынках кредитов и депозитов. На внутреннем и международном денежном рынках стоимость средств высока, а прибыльность кредитов отно-
|
Таблица 8.2. Чистая процентная маржа Раздел А. Чистая процентная маржа в 1999 |
I и размер |
||
|
Банковская группа |
NIM (ТЕ), % |
||
|
Десять крупнейших |
|||
|
Не вошедшие в 1000 крупнейших |
|||
|
Все банки |
|||
|
Раздел Б. Чистая процентная маржа в 1995 |
|||
|
Банковская группа |
NIM (ТЕ), % |
||
|
Десять крупнейших |
|||
|
Не вошедшие в 1000 крупнейших |
|||
|
Все банки |
|||
|
Раздел В. Чистая процентная маржа в 1985 |
|||
|
Банковская группа |
NIM (ТЕ), % |
||
|
Десять крупнейших |
|||
|
Не вошедшие в 1000 крупнейших |
|||
|
Все банки |
|||
|
Раздел Г. Изменчивость NIM и ROA всех исследуемых банков в 1985-2000 гг. |
|||
|
2000 (оценка) |
|||
|
Стандартное отклонение |
|||
|
Коэффициент вариации |
|||
Источник: Federal Reserve Bulletin, June 1996, p. 495-505, June 1999, p. 387-395; FDIC, Quarterly Banking Profile (QII 2000).
сительно низка. Кроме того, следует обратить внимание на различия в объемах бухгалтерских балансов, их составе и ценообразовании (процентных ставках) у разных банков. Из гл. 4 мы знаем, что для коммунальных банков, в противоположность более крупным банкам, характерна более высокая доля основных депозитов и меньшая доля привлеченных средств. И наконец, циклические колебания процентных ставок обусловливают изменение процентных доходов банков, имеющих большое количество кредитов с плавающей ставкой.
Рассмотрим данные за 1999 г., относящиеся к среднему коммунальному банку и среднему банку, входящему в десятку крупнейших (результат из-за округления не равен сумме частей):
Приведенные данные подтверждают наличие у коммунальных банков преимущества в области кредитных ставок, однако свидетельствуют об отсутствии такого преимущества в сфере депозитных ставок. В 1995 г. стоимость привлечения средств составила у коммунальных банков 3,38%, у десяти крупнейших- 3,74% (преимущество в 36 б. п.). В то же время существовало преимущество в ставках по кредитам - 150 б. п. В 1990 г. коммунальные банки также обладали заметным преимуществом в области депозитных ставок - 221 б. п. (7,65% - 5,44%). Между тем преимущество коммунальных банков в области кредитных ставок было потеряно и составило -75 б. п. (9,68% против 10,43%). В целом преимущество NIM (ТЕ) коммунальных банков в 1990 г. равнялось 146 6. п. (221 - 75), т. е. почти не отличалось от показателя 1999 г. (147 б. п.).
В разделе Г табл. 8.2 приведены данные, свидетельствующие о меньшей изменчивости NIM по сравнению с ROA. Информация охватывает период 1985-2000 гг. и относится ко всем коммерческим банкам. В течение исследуемого периода типичный коммерческий банк имел среднее значение ROA 0,88% при стандартном отклонении 0,38%, среднее значение NIM составляло 3,64% при стандартном отклонении 0,18%. Коэффициент вариации (CV) позволяет более наглядно представить степень изменчивости: CV ROA равен 0,43 (0,38/0,88), a CV NIM составляет 0,05 (0,18/3,64). Напомним, что более высокий CV указывает на большую изменчивость. В нашем случае значение ROA в 1985-2000 гг. оказывается в 8 раз более изменчивым, чем NIM. «Хлеб насущный» банков, NIM, в этот период поступал к банкирам в достаточном количестве и с достаточной стабильностью. В предыдущем разделе мы писали, что значения NIM заметно различаются в зависимости от размера банка.
