Cтраница 1
Количество денег, которые могут быть потеряны при любом рискованном предприятии, не должно превышать то, которое увеличивает риск краха азартного игрока, приблизившегося к пределу.
Количество денег, превышающее то, что абсолютно необходимо для внутренней торговли, есть мертвый капитал...
Количество денег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливается экономическим законом денежного обращения, открытым К.
Количество денег, находящихся в обращении (Money Supply), есть один из существенных факторов, формирующих валютный курс.
Количество денег, находящихся в обращении, тесно связано с потребностью в них для обеспечения торгового оборота, кредита, инвестиций, международных расчетов. Стремление к устойчивости экономического развития требует поддержания денежной массы в определенной пропорции к производимому объему товаров и услуг, так как нарушение пропорций ведет к многим проблемам.
Количество денег, необходимое для обращения в стране, определяется в соответствии с законом денежного обращения. Этот закон имеет всеобщее значение и действует во всех общественных формациях, где существуют деньги, товар, денежное обращение.
Количество денег в обращении в отношении к объемам товарно-материальных ценностей и производства товаров и услуг является важным фактором, влияющим на финансово-экономическое состояние страны в целом. Изменение этих соотношений, их оптимизация являются важными инструментами управления экономикой.
Количество денег равно сумме цен всех товаров и услуг, деленных на число оборотов одной денежной единицы, это равно стоимости ВНП, деленной на число оборотов одной денежной единицы.
Количество денег, необходимых для обращения, определяется как частное от деления суммы цен реализуемых товаров на скорость обращения денег.
Количество денег в обращении зависит от величины золотого запаса страны.
Количество денег в обращении (денежная масса) должно соответствовать росту национального продукта и значению скорости обращения денег.
Количество денег в обращении увеличилось с 417 млн. марок в конце 1953 г. до 611 млн. в конце 1958 г. и 944 млн. марок в конце 1 963 г. С 1958 г. по окт.
Количество денег в обращении возросло с 2 5 млрд. песо в 1939 г. до 11 9 млрд. в 1950 г. и 105 4 млрд. песо в конце I960 г. Официальный индекс стоимости жизни к концу 1960 г. достиг 622 (1953 г. 100) против 117 в 1955 г. и 51 в 1950 г. Покупательная способность песо, исчисленная по индексу стоимости жизни, за этот период упала более чем в 12 раз. Резко снизился валютный курс песо.
Количество денег в обращении зависит от объема товарооборота, суммы платежей наличными деньгами и скорости оборота денежной единицы. Марксом экономический закон денежного обращения, к-рый требует, чтобы количество денег в обращении находилось в строгом соответствии с потребностью в них. Оно осуществляется путем составления баланса денежных доходов и расходов населения и кассового плана эмиссионного банка; кроме того, используются показатели кредитного плана и государственного бюджета. Превышение доходов над расходами (при неизменной скорости денежного оборота) приводит к увеличению количества денег в обращении, а превышение расходов над доходами - к их сокращению. Потребное для обращения количество денег определяется с учетом скорости обращения каждой денежной единицы. Оперативным документом, позволяющим систематически наблюдать за движением денежных потоков и осуществлять регулирование количества денег в обращении, является кассовый план эмиссионного банка, составляемый на год, а также на квартал с помесячной разбивкой. В кассовом плане показываются все предполагаемые в течение планового периода поступления наличных денег в банк и все выдачи денег из банка.
Регулирование количества денег в обращении и уровня цен — один из основных методов воздействия на экономику .
Связь количества денег и уровня цен была сформулирована представителями количественной теории денег.
В условиях свободного рынка () необходимо до определенной степени регулировать хозяйственные процессы (кейнсианская модель). Регулирование экономических процессов осуществляется, как правило, либо государством, либо специализированными органами. Как показала практика XX в., от , используемой в хозяйстве, зависят многие другие важные экономические параметры, прежде всего уровень цен и процентной ставки (цены кредита). Связь между уровнем цен и количеством денег в обращении была четко сформулирована в рамках количественной теории денег.
Цены и количество денег находятся в прямой зависимости.
В зависимости от разных условий могут изменяться цены вследствие изменения денежной массы, но и денежная масса может меняться в зависимости от изменения цен.
Уравнение обмена выглядит следующим образом:
Несомненно, что данная формула носит чисто теоретический характер и непригодна для практических расчетов. Уравнение Фишера не содержит какого-либо единственного решения; в рамках этой модели возможна многовариантность. Вместе с тем при определенных допусках несомненно одно: уровень цен зависит от количества денег в обращении. Обычно делают два допуска:
Смысл этих допущений в том, чтобы устранить влияние этих величин на равенство правой и левой частей уравнения Фишера. Но даже при соблюдении этих двух допущений нельзя безоговорочно утверждать, что рост денежной массы первичен, а рост цен — вторичен. Зависимость здесь взаимная.
В условиях стабильного экономического развития денежная масса выступает регулятором уровня цен . Но при структурных диспропорциях в экономике возможно и первичное изменение цен, а лишь затем изменение денежной массы (рис. 17).
Формула Фишера (уравнение обмена) определяет массу денег, используемую только в качестве средства обращения, а поскольку деньги выполняют и другие функции, то определение общей потребности в деньгах предполагает существенное совершенствование исходного уравнения.
Приведенная формула была предложена представителями количественной теории денег. Главный вывод этой теории состоит в том, что в каждой стране или группе стран (Европа, например) должно находиться определенное количество денег, соответствующее объемам ее производства, торговли и доходов. Только в этом случае будет обеспечена стабильность цен . В случае неравенства количества денег и объема цен происходят изменения в уровне цен:
Таким образом, стабильность цен — главное условие определения оптимальности количества денег в обращении.
Длительный опыт использования денег научил людей истине: платежных средств в стране должно быть ровно столько, сколько нужно для нормального движения торговли и производства, - ни больше, ни меньше. Существуют две основные формы денег: наличные и безналичные. в Наличные деньги - бумажные деньги и разменная монета, которые физически переходят от покупателя к продавцу при расчете за товар или при осуществлении иных платежей. Они выпускаются центральными (государственными) банками по поручению государства. Именно центральным банкам дано исключительное право выпуска банкнот (эмиссия денег). в Эмиссия денег - выпуск в обращение денежных знаков.
От чего же может зависеть необходимое стране количество денег? Прежде всего, от количества товаров, продающихся на рынках этой страны и их цен. Если предложение товаров и цены продажи уже сформировались, то очевидно, что для технического обеспечения торговли требуется соответствующее количество денежных знаков. Другими словами, денег в стране должно быть столько, чтобы торговые соглашения по сложившимся ценам могли осуществляться бесперебойно. Достижение этой цели зависит еще от одного фактора - скорости обращения денег. в Скорость обращения денег - количество соглашений, которые каждая денежная единица обслуживала в течение года. Например, предположим, что в какой-то стране за год было продано товаров и услуг на 10 млн. денежных единиц, а в обращении находилось 2 млн. денежных единиц. На протяжении года одна денежная единица обернулась пять раз (10/2). По динамике скорости обращения денег можно сделать вывод о состоянии всей экономики страны. Если она развивается стабильно, то скорость обращения денег будет относительно постоянной (возможны лишь незначительные колебания).
В современной экономике с позиций монетаризма, количество денег в обращении (предложение денег) определяется на основе уравнения обмена, предложенного американским экономистом И. Фишер:
где М - денежная масса в обращении; V - скорость обращения денег;
Р - средний уровень товарных цен; (5 - количество товаров.
Уравнение показывает количественную зависимость уровня цен от объема денежной в обращении. Увеличение денежной массы при неизменном объеме производства товаров ведет к росту цен.
Перестраивая уравнение, получаем формулу количества денег в обращении:
Из формулы следует, что количество денег в обращении прямо пропорциональна объему товарной массы и уровня товарных цен и обратно пропорциональна скорости обращения денежной единицы.
Формула Фишера позволяет нам в первом приближении объяснить феномен инфляции с точки зрения нарушений в сфере бумажно-денежного обращения. в Инфляция возникает в результате несбалансированности между денежной и товарной массой, что ведет к повышению общего уровня товарных цен. В уравнении обмена показатель М отражает не только количество наличных (кредитно-бумажных и металлических разменных) денег, но и безналичную денежную массу (чековые депозиты). Современный денежный оборот в большинстве развитых стран - это почти на 90% безналичный оборот (кредитные карты, чеки, депозитные карты, электронные деньги).
Выводы:
Действующие лица экономики - это домохозяйства, фирмы и государство.
Деньги - особый товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента.
Деньги - это необходимый инструмент функционирования рыночной экономики.
Деньгами в современном понимании есть монеты, бумажные деньги, банкноты, заменители денег, банковские счета.
Основные принципы функционирования рынка: частная собственность, свобода предпринимательства и выбора, личный интерес, конкуренция, система цен.
Экономический кругооборот - это взаимосвязанный движение ресурсов, товаров, услуг, доходов в виде потоков между хозяйственными субъектами.
Деньги являются средством обращения, выполняя в процессе обмена товаров роль посредника. Они обладают всеобщей потребительной стоимостью, являются всеобщим воплощением стоимости и сгустком общественного труда. Являясь всеобщим товаром, они выступают, как категория национальной экономики. Деньги характеризуются ликвидностью, высокой способностью к сбыту, обмен с их помощью значительно облегчается.
В основе денежного обращения лежит товарное производство, и движение наличных денег, которые обслуживают розничный товарооборот. Деньги выступают как средство обращения и платежа и передаются от одних субъектов к другим как оплата за товары, услуги, работы и др. Средством обмена являются: разменная монета, бумажные купюры (казначейские билеты), банкноты. Государство контролирует количество денежной массы, не допуская инфляции.
Для обеспечения нормального функционирования финансового механизма в стране, необходимо поддерживать достаточное количество денежной массы у субъектов денежного обращения для осуществления ими товарообмена и других финансовых операций. В государстве должен быть такой объем денежной массы, чтобы он позволял обеспечить рост национального продукта (ВВП) и не допускал инфляционных процессов. Это требует постоянного государственного регулирования количества денег, находящихся в обращении.
Скорость обращения денег — это категория, представляющая собой количество оборотов находящихся в обращении денег в течение года. Это соотношение номинального валового национального продукта к объему находящихся в обращении денег. При увеличении роста безналичной и наличной денежной массы, происходит падение курса национальной валюты.
В краткосрочном периоде эта категория является величиной постоянной, а в долгосрочном — может незначительно меняться. Скорость обращения денежной массы находится под контролем банковской системы страны, она зависит и от технического обеспечения банковских учреждений, наличия компьютеров и спутниковой связи.
Деньги принимают активное участие в хозяйственном обороте государства, их выпуск в оборот имеет постоянный характер. Безналичные деньги поступают в оборот в виде ссуд, которые предоставляют коммерческие банки своим клиентам. В то же время, наличные поступают в оборот при выдаче банками денег из касс. Клиентам предоставляется возможность как погашения банковских ссуд, так и сдачи наличных денег в кассу.
Денежное обращение представляет собой непрерывный процесс. Являясь средством платежа, деньги в процессе использования могут изнашиваться. Центральным банком производится изымание устаревших и пришедших в негодность монет и банкнот, вводя в оборот новые. Обычно в обращении пребывают и старые и новые банкноты. Полная замена денежных знаков происходит в результате денежной реформы.
Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов.
С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов. Началу движения денег предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредоточиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Их объем определяется номинальным валовым внутренним продуктом. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок.
Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах. Денежное обращение подразделяется на наличное денежное и безналичное. Наличные и безналичные формы денежных расчетов хозяйственных субъектов могут функционировать только в органическом единстве. Между ними существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступления безналичных средств на счета в банке, - непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.
Форма организации денежного обращения в той или иной стране, которая сложилась исторически и закреплена национальным законодательством, представлена денежной системой. Денежная система включает в себя следующие элементы:
Денежной единицей является денежный знак, принятый в качестве меры стоимость (например, рубль или доллар). Эмиссионная система - это учреждение, регулирующее выпуск денег в обращение, то есть Центральный банк. В регулировании денежного обращения участвуют также Министерство финансов и кредитно-банковские учреждения страны. Например, в России право выпуска денег (денежной эмиссия) принадлежит Центральному банку РФ. Видами денег, выступающими как законное средство платежа, являются:
В обращении РФ находятся банкноты достоинством в 10, 50, 100 , 500, 1000 и 5000 рублей. В экономически развитых странах наблюдается тенденция к постоянному росту масштабов безналичных расчетов. Так, в США в 1991-1999 гг. они увеличились в 1,8 раза, в Японии - в 1,5 раза. В России в те же годы сложилась иная ситуация - размеры безналичных расчетов сократились более чем вдвое. Главной причиной послужил экономический кризис и упадок товарного производства и обращения.
Количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения и платежа, определяется законом денежного обращения, открытым К. Марксом. Закон денежного обращения определяет: масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связь прямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная). Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественное разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, а также цены.
Следовательно количество денег в обращении должно обеспечить соблюдение баланса между ним и стоимостью товаров и услуг, подлежащих реализации (с учетом их цен). С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводит к сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная часть долговых обязательств взаимно погашается. Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций - средства обращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующую форму:
КД = (СЦ - К + П - ВП) / О,
где КД - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа; СЦ - сумма цен реализуемых товаров и услуг; К - сумма проданных товаров и услуг в кредит; П - сумма платежей, по которым не наступил срок; ВП - сумма взаимно погашающихся платежей; О - среднее число оборотов денег как средство платежа и средство обращения.
При функционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось на необходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция накопления. Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.
При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным обесценение.
Ныне в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценивать количество денег с точки зрения даже приблизительного их расчета через золото. Оно ушло из обращения, и не выполняет функций не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости.
Мерой стоимости товара и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства - товара к товару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражает свою стоимость через приравнивание его к множеству товаров. В связи с этим товарная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег, должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости, которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новый производственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщего эквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господстве знаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.
Условия поддержания денежного обращения определяются взаимодействием двух факторов: потребностью экономики в деньгах и фактическим поступлением денег в оборот. Если в обращении будет больше денег, чем реально требуется хозяйству, то тогда деньги начнут обесцениваться, или иными словами, покупательная способность денежной единицы будет снижаться. В связи с этим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемого количества денег для обращения.
Согласно классической теории А. Маршалла И. Фишера, количество денег определяется зависимостью уровня цен от денежной массы:
где М - масса денег; Р - цена товара; Y - скорость обращения денег; Q - количество товаров, представленных на рынке. Из формулы количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров, равно: цена товара на количество товаров, представленных на рынке. Уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении. Факторы, влияющие на количество денег в обращении.
В обратном направлении (меньше денег) если действуют следующие факторы:
Итак, на количество денег в обращения влияют разнообразные факторы которые, в свою очередь, зависят от условий развития производства товаров и услуг. Потребность народного хозяйства в деньгах определяется изменением количества обращающихся товаров и услуг, а также уровнем и общей суммой цен товарной массы. Обратное влияние на количество денег, необходимых для обращения, оказывает степень развитости кредита: чем больше продают в кредит, тем меньше требуется денег в обращении. Такое же влияние на количество денег в обращении оказывает и размер безналичных (взаимно погашающихся) расчетов, или клирингов.
Кроме того, количество денег в обращении обратно пропорционально скорости оборота денег. На практике скорость обращения среднегодовой денежной массы рассчитывают как отношение ВВП к среднегодовой денежной массе. Чем выше скорость оборота денег, тем меньше их надо для стабильного обращения, и наоборот. Значительному ускорению обращения денег способствуют информационные технологии в банковском деле, применение электронных платежей.
Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор (от лат. умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и более уровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счет получения средств из централизованного резерва банка, образованного из обязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равен величине обратной ставки обязательных резервов, установленной центральным банком для банков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения, которая имеет исторический характер и изменяется в соответствии с сущностью экономической системы и основами денежно-кредитной политики.
Денежное обращение - это движение денег во внутреннем экономическом обороте страны, в системе внешнеэкономических связей в наличной и безналичной форме, обслуживающее реализацию товаров и услуг, а также нетоварные платежи в хозяйстве. Денежное обращение осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям всех форм собственности и государству.
