Следует отметить, что хотя выпуск векселей по своему экономическому содержанию и является эмиссионной операцией, сами векселя выписываются без регистрации эмиссионного проспекта, поэтому данную операцию правомерно характеризовать как выпуск векселей.
Обращение векселей регламентируется законами и положениями, опирающимися на международное вексельное право (Женевская Международная
Конвенция о векселях от 7 июня 1930 года), которое предусматривает крайне либеральную процедуру их выпуска. Для этого не требуется ни государственной регистрации векселя, ни специальной защиты ее сертификата, ни предварительных условий его появления, ни специального заклада или залога.
От участников, заключенной с использованием векселя сделки, требуется лишь наличие у них право- или дееспособности. Вместе с этим, простота выпуска векселя компенсируется строгостью исполнения его условий сторонами сделки.
Существует ряд требований и специальных процедур при проведении вексельных сделок.
Традиционно векселя выписывались для оформления коммерческого кредита.
Задолженность одного предприятия перед другом за поставленное сырье, оказанные услуги и т. д. существует всегда, и её размер тем значительней, чем несовершеннее система используемых расчетов и разбалансированней денежно-кредитная система страны. Дебиторско-кредиторская задолженность существовала и до проведения экономических реформ. Однако в плановой экономике на финансовых результатах предприятия практически не отражался, например, тот факт, что оплата за отгруженную им продукцию поступает на десятый день, тогда как поставленное ему сырье он вынужден оплачивать на третий день. Применение векселя в хозяйственном обороте позволяет поставить эти отношения на платную основу. В этом случае предприятие, поставившее продукцию, осуществляет коммерческое кредитование потребителя, а следовательно имеет право на доход. Правильно оформленный вексель позволяет предприятию получить рыночный процент за кредитование потребителя своим товаром.
Однако особенность российской практики состоит в том, что экономический эффект от проведения подобной операции получили банки путем замещения коммерческих векселей банковскими. Обычно внедрение банковских векселей проходит на трех уровнях -- отраслевом, межотраслевом и региональном. В первом случае банки “встраивают” платежно-расчетные инструменты, в частности, вексель, эмитируемый банком в технологические цепочки в пределах одной отрасли.
Заниматься внедрением вексельных расчетов на отраслевом уровне целесообразно только в ключевых отраслях народного хозяйства при организационно-финансовой поддержке партнеров. Тщательный анализ должен предшествовать выбору отрасли, которая играет действительно первостепенную роль в функционировании современной индустриальной экономики, имеет четко очерченные перспективы на рынке, стабильный сектор продаж и одновременно наиболее остро страдает от кризиса неплатежей.
Межотраслевые цепочки неплатежей возможно “развязать” банку путем использования его собственных векселей, если предприятия находятся в регионе, платежный оборот которого им контролируется.
Какую выгоду может извлечь предприятие из использования банковских векселей в качестве платежного средства? а) предприятие, получившее кредит в форме банковского векселя или векселедательский кредит, может преодолеть необоснованное и неэффективное ограничение платежеспособного спроса и в целом ряде случаев добиться роста производственной активности; б) кроме того, банковская гарантия платежа путем предоставления векселя снимает необходимость для предприятия предоплаты в тех нередких случаях, когда она служит исключительно для защиты от риска неплатежа. Таким образом, появляется возможность ускорения материального оборота; в) банковские векселя, предоставленные клиентам банка под депозиты, которые являются для банка гарантией оплаты векселей, как правило, по сумме в два раза и более превосходят размер депозита и таким образом величина оборотных средств в оперативном управлении предприятия увеличивается; г) предприятие, получившее в оплату за свою продукцию банковский вексель, имеет относительно надежную и ликвидную ценную бумагу и поэтому оказывается в более привлекательном и, что крайне важно, поддающемся достаточно точной оценке, финансовом положении. Следует отметить, что это касается лишь векселей надежных банков.
Касаясь выпуска банковских векселей, следует отметить, что банки их используют в основном с целью привлечь средства для активных операций банка по возможности за более низкую плату и с наименьшими накладными расходами по сравнению с использованием традиционных кредитно-депозитных форм вложения средств. Для анализа такой возможности в текущей рыночной ситуации необходимо проанализировать доходность аналогичной категории надежности по ряду финансовых инструментов. Снижение накладных расходов достигается за счет того, что выполняя ту же функцию, что и депозитный сертификат, вексель имеет упрощенную процедуру выпуска -- отсутствует процедура регистрации в
Банке России. Известно, что по мере развития финансового рынка возникает зависимость эффективности той или иной операции с ценными бумагами от того, насколько при её проведении соблюдался баланс интересов участников вексельной операции. В данном случае необходим анализ преимуществ покупки векселей инвестором по сравнению с помещением средств на депозитный вклад.
Выгода для предприятия от приобретения векселя состоит: а) в прямой экономии на налоговых выплатах, налог на доход, полученный по векселю для предприятия -- 15 процентов, по сравнению с налогообложением аналогичного дохода на депозитном вкладе в банке, который составляет 35 процентов; б) в ликвидности сделанных вложений. Вклад, как правило, производится на определенный срок. Бурно развивающийся вексельный рынок предоставляет определенные возможности продать вексель или учесть его в банке. Правда, следует помнить, что по векселям многих эмитентов такая возможность существует лишь теоретически; в) в возможности совершить индоссамент векселя и оплатить им собственные финансовые обязательства; г) в возможности заложить вексель и получить кредит.
Как правило, банки выступают инициаторами и организаторами вексельного оборота. Развитие вексельного обращения, которое было официально разрешено с 1 января 1988 года, не было связано с обеспечением и оформлением коммерческого кредита. Вексель на отечественном рынке прошел долгий путь прежде чем подойти к выполнению своей классической функции. Первоначально вексельный рынок был монополизирован банками -- предприятия не только не выписывали собственные векселя, но и редко использовали банковские векселя во взаимных расчетах, передавая их по индоссаменту. Банки первыми стали активно использовать вексельный сектор фондового рынка, прежде всего для привлечения относительно дешевых денежных ресурсов и для вексельного кредитования. Первоначально в основе разрабатываемых схем кредитования использовались векселя, эмиттируемые банком.
При выпуске векселей на региональном уровне важнейшими партнерами банков являются, как правило, не только предприятия, но и органы местной администрации, использующие векселя для оплаты собственных расходов и принимающие эти ценные бумаги при расчетах предприятий с местным бюджетом.
В случае межбанковских расчетов долговая бумага (вексель) может служить для переоформления просроченной задолженности, что позволяет банку-эмитенту избежать нежелательных санкций или даже банкротства, а банку-инвестору улучшить балансовые показатели и избежать создания резервов под просроченную ссуду.
Приступая к эмиссии векселей, необходимо учитывать, что вексельные операции сопряжены с немалыми рисками. Поэтому их осуществлению должен предшествовать тщательный расчет и анализ рисков.
Во-первых, выпуская векселя, целесообразно следить за адекватным
“наполнением” векселя за счет собственных средств или в случае банковского вексельного кредитования за своевременным получением от клиента достаточного обеспечения. В противном случае возникает серьезная угроза ликвидности и платежеспособности эмитента, особенно если ранее состояние финансовых потоков не контролировалось и операция носила характер “вексельной пирамиды”.
Во-вторых, выписывая вексель, необходимо проанализировать возможность того, что выпущенный в обращение вексель может повредить финансовой репутации его эмитента даже в том случае, если возникшие нарушения вексельного оборота -- неакцепт тратты, отказ от принятия векселя в оплату долга в рамках согласованных схем, неудачные попытки выхода предприятия с банковским векселем на рынок, любые случаи судебных разбирательств, появление подделок и т. п.; не связаны напрямую со способностью или неспособностью эмитента выполнить собственные обязательства. Контроль за ситуацией еще больше осложняется для крупных банков, активно использующих в работе с векселем свои филиалы. Сбои в работе вексельных схем
Тверьуниверсалбанка ("пионера" вексельного рынка), появление векселя
Агропромбанка на торговой площадке, где выставлены “плохие” долги -- вот лишь отдельные примеры, демонстрирующие сложность организации вексельного обращения.
В третьих, в зависимости от конкретных условий можно и не получить экономической выгоды вследствие оформления товарной, кредитной или финансовой сделки векселем. Это касается и часто встречающейся практики оформления межбанковских кредитов с помощью векселей. Если кредитор оформляет кредит простым процентным векселям -- векселям с оплатой “по предъявлению” или “во столько-то времени по предъявлению”, то его доход облагается налогом в 15 процентов. Вместе с тем, расчеты показывают, что подобного рода “налоговый выигрыш” может нивелироваться финансовыми потерями, связанными с возможностями рефинансирования. Конкретные финансовые расчеты должны основываться на сравнении сроков уплаты налогов, условий резервирования и возможностей рефинансирования.
В четвертых, важной особенностью векселя является и возможность, в случае неуплаты, первоочередного обращения взыскания на активы должника. Хотя, это весьма сложная и в отечественной практике до конца не отработанная процедура, неконтролируемый выпуск векселей таит немалые риски. Например, в случаях, когда главной целью векселедержателя является уже не получение назад вексельной суммы, а скупка разорившегося предприятия, обращение его ко взысканию является действенным средством.
Оформление выпуска векселей.
Прежде всего необходимо разработать в соотвествии с действующим законодательством РФ “Положения” (инструкции), регламентирующие условия выпуска и погашения векселя данного эмитента. На практике часто отсутствует
Положение, разработанное эмитентом и регламентирующее выпуск и обращение векселей в данном банке. Это создает трудности самому банку при организации эмиссии, так как возникают спорные вопросы по отдельным положениям вексельного оборота.
К числу основных вопросов при разработке данного положения следует отнести: выбор валюты векселя, определение серии, выпускаемых векселей, вида эмитируемых векселей (простой -- соло, переводной -- тратта), способа выплаты дохода (выпуск процентного, дисконтного векселя или параллельный выпуск различных видов векселей).
Вексельная надпись не на типографском бланке не является дефектом формы векселя и не означает недействительности вексельного обязательства, поскольку действующее определение ценной бумаги и векселя не содержит прямого указания на то, что ценная бумага (в т. ч. вексель) выпускается только на специальном бланке.
Мы предлагаем вам несколько способов, как можно с выгодой использовать собственный вексель. Но прежде расскажем о его выпуске, учете и погашении.
Процедура выпуска векселей
Как известно, вексель – это документ, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство выплатить по наступлении срока платежа указанную в нем сумму.
Основными документами, регулирующими выпуск и обращение векселей, являются Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ и Положение о переводном и простом векселе, введенное в действие постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г. № 104/1341. Именно там перечислены обязательные реквизиты, которые позволяют назвать документ векселем.
Если все эти реквизиты присутствуют, то долговое обязательство будет действительно, даже если оно написано на обычной бумаге. Но все же, если вы решили выпустить вексель, лучше составить его на бланке, отпечатанном типографским способом (вы можете заказать его в типографии), либо приобрести уже готовые бланки, выпущенные Федеральным казначейством. Однако имейте в виду, что казначейство продает не менее 100 бланков одновременно.
Содержание сделки, в соответствии с которой выпущен вексель, должно быть обязательно отражено в акте приема-передачи векселей вместе со всеми существенными обстоятельствами выдачи (дата, серия и номер векселя, его номинал и прочее). Обратите внимание, что при передаче векселя в счет оплаты по договору купли-продажи ТМЦ вы должны обязательно выделить в акте сумму НДС. В противном случае налоговая инспекция откажет вам в вычете, так как в платежном поручении при оплате по векселю указывается в назначении платежа «без НДС».
Учет собственных векселей
Принято различать товарные векселя, когда покупатель выдает поставщику вексель в подтверждение своей задолженности по договору купли-продажи материальных ценностей, и финансовые векселя, когда предметом купли-продажи является сам вексель. Причем вексель может быть как «собственного производства», так и третьих лиц.
Зачастую собственный вексель выдают не по номиналу, а с дисконтом (дисконтные векселя), либо на сумму по векселю начисляются проценты (процентные векселя). Различий в ведении учета по этим видам векселей нет. В первом случае доходом векселедержателя (и соответственно вашим расходом) будет разница между его номиналом и покупной стоимостью, а в другом случае – сумма начисленных процентов.
В случае, когда вексель служит обеспечением по договору купли-продажи, сумма дисконта или процентов для целей бухгалтерского учета до оприходования имущества включается в его стоимость (п. 15 ПБУ 15/01). В налоговом учете такие проценты включаются во внереализационные расходы аналогично процентам по финансовым векселям (подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ). Однако вы должны помнить, что Налоговый кодекс ограничивает размер процентов, которые можно учесть в затратах при расчете налога на прибыль (ст. 269 НК РФ).
Учет товарных и финансовых векселей различен. Для начала рассмотрим на примере ситуацию, когда вексель выдан в счет погашения задолженности по поставке товаров.
Пример 1
ООО «Альфа» отгрузило ЗАО «Бета» товары по договору поставки на сумму 90 000 руб. Фирма «Бета» расплатилась собственным векселем с дисконтом. Срок предъявления векселя к оплате – не ранее чем через 10 месяцев.
Бухгалтер «Беты» (векселедателя) сделал следующие записи в учете:
Дебет 60 Кредит 60 субсчет «Векселя выданные»
– 90 000 руб. – погашена задолженность по договору поставки;
Дебет 009
– 100 000 руб. – выписан вексель по номиналу;
Дебет 91-2 Кредит 60 субсчет «Векселя выданные»
– 10 000 руб. – доначислен дисконт по векселю на основании акта приема-передачи векселя в день выдачи.
В зависимости от метода, выбранного в учетной политике, последняя операция может быть отражена и по-другому:
Дебет 97 Кредит 60 «Векселя выданные»
10 000 руб. – доначислены проценты по дисконтному векселю;
Дебет 91-2 Кредит 97
– 1000 руб. (10 000 руб. : 10 мес.) – ежемесячно списывается часть дисконта;
Дебет 60 «Векселя выданные» Кредит 76
Дебет 76 Кредит 51
– 100 000 руб. – оплачен предъявленный вексель.
Бухгалтер «Альфы» (векселеполучателя) отразил получение векселя с дисконтом следующим образом:
Дебет 62 «Векселя полученные» Кредит 62
– 90 000 руб. – получен в оплату товарный вексель с дисконтом;
Дебет 008
– 100 000 руб. – учтен за балансом полученный вексель по номиналу;
Дебет 51 Кредит 62 «Векселя полученные»
– 90 000 руб. – оплачен предъявленный вексель;
Дебет 51 Кредит 91-1
– 10 000 руб. – оплачен дисконт по предъявленному векселю;
Кредит 008
– 100 000 руб. – списан вексель.
Закрытие вексельной задолженности
Обычно векселя выписывают со сроком платежа «по предъявлении» или «по предъявлении, но не ранее» какой-то даты. Вексельная задолженность гасится после предъявления векселедателю ценной бумаги (в случае простого векселя). При этом необходимо составить акт предъявления векселей, в котором указывают все реквизиты векселя, его номинал и сумму оплаты по нему. Если векселедатель акцептует вексель, он производит оплату.
После этого оригинал векселя остается в бухгалтерском архиве векселедателя и хранится как остальные денежные документы. Не забудьте, что вексель с этого момента должен иметь внешние признаки погашения. Самый распространенный способ гашения векселей – вексель перечеркивается красными чернилами и на нем пишется слово «погашено».
Для векселедержателя дебиторская задолженность по векселю может быть погашена путем его передачи по индоссаменту. Индоссамент – передаточная надпись на оборотной стороне векселя. Он может быть бланковый, когда первый векселедержатель ставит свою подпись и печать, и в дальнейшем вексель может быть передан любому лицу без индоссамента, а может быть именной, когда указывается лицо, которому передается вексель.
Напомним, что как у векселедателя, так и по всей цепочке передачи векселя в бухгалтерии должны оставаться не только акты приема-передачи, но и копии векселя, включая оборотную сторону, на которой ставятся индоссаменты.
Финансовый вексель
Теперь посмотрим, как учитывается выпуск и погашение финансового векселя. В следующем примере рассмотрена ситуация, когда одна фирма продает другой собственный вексель. По сути это аналогично договору займа.
Пример 2
ООО «Гамма» продало ЗАО «Дельта» вексель с дисконтом. Его номинальная стоимость 100 000 руб., дисконт составляет 10 000 руб. Срок предъявления векселя к оплате – не ранее чем через 10 месяцев. В учете фирмы «Гамма» (векселедателя) это будет отражено так:
Дебет 51 Кредит 66 субсчет «Векселя выданные»
– 90 000 руб. – получен заем, оформленный договором купли-продажи векселей.
Затем необходимо учесть дисконт. Это может происходить единовременно (А), постепенно в течение срока до предъявления векселя (Б) или постепенно в качестве расходов будущих периодов (В). Метод устанавливается в учетной политике.
А) Дебет 91-2 Кредит 66 «Проценты по векселям выданным»
– 10 000 руб. – начислена вся сумма дисконта при предъявлении векселя.
Б) Дебет 91-2 Кредит 66 «Проценты по векселям выданным»
– 1000 руб. – ежемесячно начисляются проценты по векселю исходя из срока его обращения на основании расчета.
В) Дебет 97 Кредит 66 «Проценты по векселям выданным»
– 10 000 руб. – начислен дисконт при выдаче векселя;
Дебет 91-2 Кредит 97
– 1000 – ежемесячно списывается часть дисконта на основании расчета;
Дебет 66 «Векселя выданные» Кредит 51
– 90 000 руб. – оплачена задолженность по предъявленному векселю;
Дебет 66 «Проценты по векселям выданным» Кредит 51
– 10 000 руб. – оплачен дисконт по предъявленному векселю.
Бухгалтер ЗАО «Дельта» (векселеполучателя) сделает такие записи в учете:
Дебет 58-2 Кредит 51
– 90 000 руб. – выдан заем, задолженность по которому оформлена финансовым векселем;
Дебет 58-2 Кредит 98
– 10 000 руб. – начислен дисконт по векселю на основании акта приема-передачи ценных бумаг;
Дебет 98 Кредит 91-1
– 1000 руб. – ежемесячно начисляется операционный доход;
Дебет 76 Кредит 91-1
– 100 000 руб. – предъявлен к оплате вексель;
Дебет 91-2 Кредит 58-2
– 100 000 руб. – списана балансовая стоимость векселя;
Дебет 51 Кредит 76
– 100 000 руб. – получены денежные средства по векселю.
Предоплата векселем
Многие поставщики боятся отгружать товар без предоплаты. В то же время покупатели также опасаются вносить предоплату, так как в этом случае они рискуют не получить ни товара, ни денег. Кроме того, предоплата отвлекает из оборота денежные средства, а НДС по ней невозможно зачесть до момента поставки. В этом случае решением проблемы является выдача собственного векселя в счет оплаты поставки, то есть предоплата векселем.
Для продавца такой вексель будет числиться в учете как аванс, однако до оплаты по векселю или передачи его по индоссаменту он не будет включаться в налогооблагаемую базу. У покупателя вексель будет числиться за балансом на счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные».
Перераспределение денежных средств
Выпуск собственных векселей может помочь перераспределить средства между компаниями, которые подконтрольны одному собственнику. Нередка ситуация, когда на одних фирмах есть излишек денежных средств, а на других – их недостаток. В этом случае прекрасным способом не только привлечь денежные средства, но и закрыть внутренние задолженности между компаниями без «прогона» денег является финансовый вексель.
Однако при выпуске такого векселя необходимо помнить, что налоговая инспекция при проверках всегда доначисляет налоги по безвозмездным займам, а купля-продажа собственного векселя по номиналу будет рассматриваться проверяющими именно так. Поэтому советуем предусмотреть небольшой дисконт исходя из ставки 1–2 процента годовых. При этом и сумма налога на прибыль будет минимальна, и возможности для придирок налогового инспектора будут ограничены.
«Заведение» прибыли на фирму
Еще одним удобным способом применения собственных векселей для владельцев нескольких фирм является создание искусственной прибыли за счет процентного дохода. Причиной такой необходимости может быть убыток, например, у компании, специализирующейся на экспорте.
Крупные экспортеры стараются «разбить» поставки по нескольким фирмам так, чтобы ежемесячно подаваемый экспортный пакет не превышал 5 000 000 рублей. Как показывает практика, это сильно упрощает возврат НДС. Другой важный фактор – наличие прибыли у компании-экспортера, что является подтверждением экономического смысла ее деятельности. Однако реалии таковы, что даже финансовое планирование не всегда позволяет получить прибыль от экспортных операций. В этом случае отличным решением является получение процентного (дисконтного) дохода по векселям.
Но не забывайте, что налогооблагаемая база по реализации ценных бумаг и по основной деятельности определяется раздельно и для целей налога на прибыль убыток от экспорта не уменьшает прибыли по векселям.
Векселя в расчетах с комиссионером
Собственные векселя полезны и для расчетов через комиссионера. Напомним, что у комиссионера облагаемым оборотом по НДС является его выручка, то есть комиссионное вознаграждение. Поэтому если комиссионер получит собственный вексель комитента в счет оплаты по договору комиссии на покупку и затем передаст его по индоссаменту поставщику, для комиссионера эти операции никаких налоговых последствий иметь не будут. При этом у комитента данный вексель до момента оплаты тоже не будет включаться в базу по НДС (при определении выручки «по оплате»).
А необходимость такой передачи может возникнуть в случае, когда на одной из «родственных» компаний есть НДС к возврату из бюджета, который, как известно, является «красной тряпкой» для налоговой инспекции. Причин такого положения может быть много, однако самая распространенная из них – кредит, который особенно опасен для организаций в свете всем известного определения Конституционного Суда РФ № 169-О.
Такая компания получает вексель третьих лиц и с ним НДС к уплате, а потом при изменении ситуации предъявляет вексель или передает его по какому-либо договору в счет оплаты векселедателю.
Подводные камни собственных векселей
Основной проблемой использования векселей является требование налоговой службы делить входной НДС между облагаемыми и необлагаемыми видами деятельности, то есть в данном случае между основной деятельностью и реализацией векселей. Однако эта проблема касается только передачи векселей третьих лиц в качестве оплаты, которая рассматривается проверяющими как реализация ценных бумаг.
В то же время при выдаче собственного векселя векселедатель и первый векселедержатель не имеют такой проблемы, так как не проводят выбытие векселя по счетам реализации.
С другой стороны, обратите внимание, что при использовании вышеописанных и иных схем у части компаний из цепочки вексель проходит как вексель третьих лиц. В этой ситуации рекомендуем вам не игнорировать требования налогового ведомства о раздельном учете, так как в случае возникновения претензий вам придется оспаривать намного большую сумму НДС. Самый разумный выход – провести разделение затрат таким образом, чтобы лишиться минимальной суммы НДС. Среди таких способов можно отметить разделение сотрудников предприятия на занимающихся ценными бумагами и нет, использование «правила о 5 процентах» (п. 4 ст. 170 НК) и др.
внимание
При выпуске векселя фирма сталкивается с минимумом преград и ограничений. Во-первых, выписать вексель может даже убыточная компания. Во-вторых, фирме не потребуются какие-либо разрешения или лицензии. В-третьих, такую операцию не нужно нигде регистрировать и платить за это госпошлину. И, наконец, нет необходимости размещать векселя на бирже, прибегать к услугам депозитария. Это связано с тем, что вексель не является эмиссионной ценной бумагой (ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
А. Стунжас, старший финансовый менеджер
Источник материала -
Развитие бизнеса требует постоянной финансовой подкачки, однако количество денег, которое можно отвлечь из оборота, всегда ограничено. Привлекать инвестиции через уставный капитал, теряя контроль над бизнесом - последнее дело. Взять кредит в банке - дорого, цена банковских денег очень высока, да и процедура получения кредита несет в себе массу хлопот. Кроме того, сроки обязательств по кредиту не всегда будут соответствовать срокам оборачиваемости вложенных средств. Вот если бы привлечь инвестиции на своих условиях, установив собственную цену и сроки. Такой инструмент - выпуск собственных векселей. Использовать его может любая даже низколиквидная компания, затратив при этом минимум средств и времени.
Вексель представляет собой долговую ценную бумагу, подлежащую оплате в строго определенном порядке. Он предоставляет его владельцу право по истечении срока обязательства требовать от должника уплаты обозначенной на векселе денежной суммы. Важной особенностью векселя является то, что им можно расплачиваться за товары и услуги, он может передаваться от одного векселедержателя другому неограниченное число раз. Исходя из этого, прежде всего, необходимо определить практические границы и формы использования будущих векселей в расчетах между хозяйствующими субъектами.
Одно из главных преимуществ векселя в том, что выдать его можно взамен денег, которые появятся в перспективе. Предоплата векселями в счет предстоящих поставок позволяет отсрочить платеж, не отвлекая денежные средства из оборота.
Вексельные схемы так же применяются при распределении средств между компаниями внутри холдинга. Таким образом, удобно привлекать средства или закрывать задолженности между компаниями не прогоняя деньги.
В ситуации, когда компания не может распоряжаться своими денежными средствами в силу каких-либо внешних ограничений, например при аресте счета, вексельные расчеты позволяют сохранить платежеспособность. Это один из немногих способов позволяющих не останавливать текущую деятельность компании в таких условиях.
Удобно их использование и при оптимизации налогов, в том числе и зарплатных. К примеру, компания, получившая процентные векселя по номинальной стоимости передает их сотрудникам. Часть заработной платы сотрудникам выплачивается в виде процентов по этим векселям. ЕСН в этом случае начислять не нужно согласно п.1 ст.236 НК РФ. По завершении срока, на который выданы векселя сотрудники гасят их у компании эмитента и выплачивают номинальную стоимость векселей компании, с которой они состоят в трудовых отношениях. В результате компания получает экономию на налоге на прибыль и ЕСН.
Как видим применение векселей широко и разнообразно. Выработав свою будущую схему обращения векселей можно определять их основные параметры. Различают переводной и простой векселя. По простому векселю векселедатель обязывается сам совершить платеж, по переводному он предлагает сделать это указанному в векселе третьему лицу. Права как по простому так и по переводному векселю могут быть переданы третьим лицам.
Законом не предусмотрено никаких дополнительных требований об особом вексельном бланке. Образцы бланков были утверждены Постановлением Правительства РФ от 26.09.1994 г. № 1094 и имеют рекомендательный характер. Возможность самостоятельно изготовить вексель - это еще одно из его достоинств. На практике почти все векселя изготавливаются на типографских бланках с установленными знаками защиты. Причиной тому служит боязнь хозяйствующих субъектов работать с ненадежными самодельными векселями. Бланки можно приобрести в банках или органах Федерального казначейства.
Являясь строго формальным, документом вексель может существовать только в письменной форме. Он может быть написан чернилами либо напечатать на пишущей машинке или принтере. При выпуске векселей не требуется их регистрация и уплата пошлин. Вексель содержит следующие обязательные реквизиты:
Наименование "вексель", включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
Простое и ничем не обусловленное предложение (обещание) уплатить определенную сумму;
Наименование плательщика (только в переводном векселе);
Срок платежа;
Место, в котором должен быть совершен платеж;
Наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
Дата и место составления векселя;
Подпись векселедателя.
Статья 2 Положения о переводном и простом векселе содержит оговорки, позволяющие восполнять часть обязательных реквизитов и делать вексельный оборот более выгодным для себя. Таким образом реквизиты: срок платежа; место, в котором должен быть совершен платеж; место составления векселя являются восполнимыми и их условно можно считать не обязательными.
Вексель, в котором отсутствует хотя бы один из обязательных реквизитов, не имеет силы.
Существуют следующие варианты сроков платежа, исходя из которых определяется порядок вознаграждения:
На определенную дату;
Во столько-то времени от составления;
По предъявлении;
Во столько-то времени от предъявления.
В первых двух случаях сумма процентов формирует номинальную сумму векселя и при эмиссии они продаются ниже номинала с дисконтом.
В третьем и четвертом вариантах в векселе может быть указана процентная ставка, по которой на основную сумму начисляется доход от даты выписки до даты платежа. При эмиссии продаются такие векселя, как правило, по номиналу.
В соответствии с требованиями статьи 269 НК дисконт по векселю не должен превышать 15% при расчетах в валюте, при расчетах в рублях не выше ставки рефинансирования ЦБ увеличенной в полтора раза.
Переводной вексель может быть выдан в нескольких экземплярах, в этом случае в тексте указывается номер экземпляра, в противном случае каждый экземпляр будет являться самостоятельным векселем. Должник оплативший один из экземпляров, не обязан оплачивать любые другие экземпляры, за исключением акцептованных.
Передача векселя осуществляется путем составления акт приема-передачи, в котором следует указать все реквизиты, обязательные для векселя. Обращение векселя осуществляется оформлением передаточной надписи - индоссамента. Индоссамент подтверждается собственноручной подписью векселедержателя, в случае если векселедержателем является юридическое лицо - собственноручной подписью руководителя организации и печатью этого юридического лица.
Обращаем внимание, что при передаче векселя третьему лицу в счет оплаты товаров в соответствии со статьей 280 НК его цена не должна отличаться от цены аналогичных бумаг более чем на 20%.
По истечении срока уплаты по векселю деньги возвращаются с учетом указанных в нем процентов. Не погашенный вексель кредитор вправе опротестовать у нотариуса в упрощенном порядке, после чего суд общей юрисдикции без судебного разбирательства выдает кредитору приказ, имеющий силу исполнительного документа (статья 122 Гражданско-процессуального кодекса). Взыскать долг с векселедателя по этому приказу кредитор может деньгами либо имуществом.
Таковы в общих чертах процедуры и операции, связанные с выпуском собственного векселя. Надеемся, что описанная в статье последовательность выпуска собственного векселя поможет увеличить эффективность работы активов вашего предприятия и условий ведения бизнеса в целом.
Услуги:Многие организации сталкиваются с необходимостью привлечения дополнительных денежных средств. Часто такие компании пользуются кредитами, некоторым же удается использовать выпуск векселей. Те, кто решил привлечь дополнительные денежные средства для реализации своих бизнес-проектов, вексель - лучшая форма такого решения.
Наша компания предоставляет услуги в области вексельного права: оформление выпуска векселей, их налоговый учет, печать и продажа. Стоимость услуги: от 0,01% от общей цены выпускаемых векселей.
Однако стоит учесть одно "но": вексель еще надо продать. Найти продавца на вексель не так-то просто. Однако в свое время на продаже данных ценных бумаг разбогатели многие. Но все же это произошло из-за финансовой безграмотности населения, а не правильной финансовой стратегии бизнеса.
Дело в том, что подделанный вексель могут продать другому лицу, который как "добросовестный" приобритетель может и не привлекаться к ответственности (особенно, если этот вексель переводной, на предъявителя). Типография, печатающая вексели, должна отвечать высоким технологическим требованиям. Скупиться на бланках не рекомендуется.
В соответствии с Положением о переводном и простом векселе переводный вексель должен содержать
:
1) наименование "вексель", включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;
3) наименование того, кто должен платить (плательщика);
4) указание срока платежа;
5) указание места, в котором должен быть совершен платеж;
6) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
7) указание даты и места составления векселя;
8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).
Простой вексель содержит:
1) наименование "вексель", включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;
3) указание срока платежа;
4) указание места, в котором должен быть совершен платеж;
5) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
6) указание даты и места составления векселя;
7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).
В случае, если хотя бы один пункт не будет соответствовать указанному выше содержанию, вексель будет признан ничтожным.
"Финансовая газета", 2007, N 15
ВЫПУСК СОБСТВЕННЫХ ВЕКСЕЛЕЙ
Для развития собственного бизнеса предприятия нередко прибегают к заимствованиям денежных средств. Заимствование привлекают как большие, так и малые предприятия. Привлечение заемных средств возможно как в виде банковских кредитов, так и в форме выпуска собственных обязательств - векселей. Выпуск собственных векселей - одна из широко практикующихся форм заимствования и самая простая, однако в такой форме привлечения лицо, приобретающее векселя (дающее в долг), должно доверять предприятию-дебитору. В последнее время расчеты собственными векселями используются и при различных схемах в рамках небольших холдингов.
Изменения, внесенные в НК РФ Федеральным законом от 22.07.2005 N 119-ФЗ и вступившие в силу с 1 января 2007 г., внесли ряд существенных корректив в порядок расчетов между хозяйствующими субъектами.
Правовое регулирование
Правовое регулирование отношений, связанных с обращением векселей, осуществляется в соответствии со следующими нормативными документами:
Федеральным законом от 11.03.1997 N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе";
Положением о переводном и простом векселе, введенным в действие Постановлением ЦИК и СНК СССР от 07.08.1937 N 104/1341 (далее - Положение о переводном и простом векселе);
Конвенцией, устанавливающей Единообразный закон о переводном и простом векселе, вступившей в силу для СССР 23 февраля 1937 г. (действует в отношении Российской Федерации как правопреемника СССР).
Основным законодательным актом, регулирующим обращение векселей на территории Российской Федерации, является Положение о переводном и простом векселе, которое регламентирует порядок составления и форму векселя; вопросы индоссамента, акцепта, аваля, сроков платежа и др. Положение применяется с учетом особенностей, установленных Законом N 48-ФЗ.
Наряду с указанными документами правовое регулирование вексельных правоотношений осуществляется на основе общегражданских норм, содержащихся в ГК РФ. Также следует учитывать разъяснения, которые представлены в Постановлениях Пленумов ВС РФ и ВАС РФ. Так, например, в п. 1 Постановления Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ от 04.12.2000 N 33/14 "О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей" указано, что данные сделки регулируются также и общими нормами гражданского законодательства о сделках и обязательствах (ст. ст. 153 - 181, 307 - 419 ГК РФ).
Отметим, что при решении вопросов, связанных с обращением векселей, при наличии норм в специальном законодательстве и ГК РФ применению подлежит специальная норма. ГК РФ применяется только в том случае, если какой-либо вопрос не урегулирован нормой специального вексельного законодательства. Как указано в Постановлении N 33/14, в случаях отсутствия специальных норм в вексельном законодательстве судам следует применять общие нормы ГК РФ к вексельным сделкам с учетом их особенностей.
Главными свойствами векселя являются строгая формальность, безусловность и абстрактность. Сказанное означает, что для векселя действует правило: чего нет в векселе, того не существует.
К обязательным реквизитам векселя относятся:
наименование "вексель", включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;
простое и ничем не обусловленное предложение (обещание) уплатить определенную сумму;
наименование плательщика (только в переводном векселе);
срок платежа;
место, в котором должен быть совершен платеж;
наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен;
дата и место составления векселя;
подпись векселедателя.
К указанному перечню следует применять оговорки, содержащиеся в ст. 2 Положения о переводном и простом векселе:
переводный вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;
при отсутствии любого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и вместе с тем местом жительства плательщика;
переводный вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.
С учетом указанных оговорок ряд реквизитов векселя условно можно считать необязательным (к ним относятся срок платежа, место, в котором должен быть совершен платеж, и место составления векселя).
Формальность векселя проявляется в том, что отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает вексель юридической силы.
Таким образом, отсутствие в документе любого из обязательных вексельных реквизитов лишает его силы векселя. Вместе с тем отсутствие у документа вексельной силы не препятствует рассмотрению его в качестве долгового документа иной правовой природы - долговой расписки (Постановление Президиума ВАС РФ от 23.04.1996 N 6385/95).
Здесь уместно рассмотреть вопрос о том, следует ли пользоваться строго бланками векселей, которые печатают типографским способом, или возможно применение собственных бланков.
В соответствии со ст. 144 ГК РФ обязательные реквизиты и требования к форме ценных бумаг определяются законом или порядком, установленным законом. Если ценная бумага не отвечает этим требованиям, то она считается ничтожной.
Требования, предъявляемые к векселям, как это уже было указано, определены Законом N 48-ФЗ, а также иными документами, в соответствии с которыми вексель должен быть составлен только на бумаге в виде единого письменного документа и содержать обязательные реквизиты, предусмотренные Положением о переводном и простом векселе. Отсутствие в векселе обязательных реквизитов влечет за собой непризнание за документом силы векселя, однако составление векселя на специальном бланке не предусмотрено.
Образцы бланков векселей, представленных в Постановлении Правительства Российской Федерации от 26.09.1994 N 1094 "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения" (с изм. и доп. от 27.12.1995), Информационным письмом Президиума ВАС РФ от 25.07.1997 N 18 "Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте" расцениваются как имеющие рекомендательный характер. Данное Постановление не устанавливает специальных требований к форме вексельного обязательства.
Бухгалтерский учет выпуска
и погашения собственных векселей
Для обобщения информации о наличии и движении находящихся на хранении и выдаваемых под отчет бланков строгой отчетности предназначен счет 006 "Бланки строгой отчетности". По нашему мнению, приобретенные бланки векселей следует учитывать на этом забалансовом счете.
Выпуск векселей в бухгалтерском учете отражается следующим образом:
Дебет 76, Кредит 51, 50 - оплачены бланки векселей;
Дебет 006 - оприходованы бланки векселей;
Дебет 97, Кредит 76 - отнесена на расходы будущих периодов стоимость оприходованных бланков;
Дебет 26, Кредит 97 - списана на затраты доля расходов будущих периодов (по мере выпуска собственных векселей);
Кредит 006 - списаны бланки векселей.
Нередко встречающейся ошибкой при отражении операций по выпуску собственных векселей является то, что многие бухгалтеры при выписке собственного векселя на сумму выпущенного векселя делают следующую запись: Дебет 76, Кредит 66.
В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета, утвержденным Приказом Минфина России от 31.10.2004 N 94н, операция учета (дисконта) векселей и иных долговых обязательств отражается организацией-векселедержателем по кредиту счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" (номинальная стоимость векселя) и дебету счетов 51 "Расчетные счета" или 52 "Валютные счета" (фактически полученная сумма денежных средств) и 91 "Прочие доходы и расходы" (учетный процент, уплаченный кредитной организации).
Таким образом, в бухгалтерском учете до момента получения денежных средств на расчетный счет собственные векселя отражаются на счете 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные", а после получения денежных средств на расчетный счет организации делается следующая бухгалтерская запись: Дебет 51, Кредит 66.
При возврате организацией-векселедержателем денежных средств, полученных от других организаций, производится запись по дебету счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" в корреспонденции со счетами учета денежных средств. При этом задолженность по расчетам с покупателями, заказчиками и другими дебиторами, обеспеченная просроченными векселями, продолжает учитываться на счетах учета дебиторской задолженности.
Расходы по выпуску и обращению векселя
Расходы на изготовление или приобретение бланков векселей, а также расходы, связанные с обслуживанием собственных векселей, налогоплательщик учитывает в составе внереализационных расходов (пп. 3 п. 1 ст. 265 НК РФ).
Согласно пп. 2 п. 1 указанной статьи в состав внереализационных расходов также включаются расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида, в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам и иным обязательствам налогоплательщика. Под процентами понимается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта по долговому обязательству (п. 3 ст. 43 НК РФ). Для целей налогообложения прибыли расходом признается только сумма доходности, установленной векселедателем, и процентов, начисленных за фактическое время пользования заемными средствами (фактическое время нахождения векселя у третьих лиц). При этом расходом признаются проценты, начисленные по долговому обязательству любого вида при условии, что размер начисленных налогоплательщиком по долговому обязательству процентов существенно не отклоняется от среднего уровня процентов, взимаемых по долговым обязательствам, выданным в том же квартале (месяце - для налогоплательщиков, перешедших на исчисление ежемесячных авансовых платежей исходя из фактически полученной прибыли) на сопоставимых условиях. Под долговыми обязательствами, выданными на сопоставимых условиях, понимаются долговые обязательства, выданные в той же валюте на те же сроки в сопоставимых объемах, под аналогичные обеспечения. При определении среднего уровня процентов по межбанковским кредитам принимается во внимание информация только о межбанковских кредитах. Данное положение применяется также к процентам в виде дисконта, который образуется у векселедателя как разница между ценой обратной покупки (погашения) и ценой продажи векселя. При этом существенным отклонением размера начисленных процентов по долговому обязательству считается отклонение более чем на 20% в сторону повышения или в сторону понижения от среднего уровня процентов, начисленных по аналогичным долговым обязательствам, выданным в том же квартале на сопоставимых условиях.
При отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходом (включая проценты и суммовые разницы по обязательствам, выраженным в условных денежных единицах по установленному соглашением сторон курсу условных денежных единиц), принимается равной ставке рефинансирования Банка России, увеличенной в 1,1 раза - при оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15% - по долговым обязательствам в иностранной валюте. Указанные положения также действуют и в отношении выпущенных собственных векселей. В настоящее время действующая ставка рефинансирования составляет 10,5%, и с учетом коэффициента 1,1 на расходы, учитываемые при исчислении налога на прибыль, могут относиться проценты по собственным векселям в размере не более 11,55% годовых.
Особое внимание хотелось бы обратить на векселя, выпущенные с оговоркой "по предъявлении, но не ранее". В соответствии с п. 19 Постановления Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ от 04.12.2000 N 33/14 "О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей" проценты на сумму векселя сроком "по предъявлении" или "во столько-то времени от предъявления" начинают начисляться со дня составления векселя, если в самом векселе не указана другая дата. При разрешении споров о моменте, с которого должно начинаться начисление процентов по векселям, следует иметь в виду, что указанием другой даты должна считаться как прямая оговорка типа "проценты начисляются с такого-то числа", так и дата наступления минимального срока для предъявления к платежу векселя сроком "по предъявлении, но не ранее".
Согласно ст. 34 Положения о переводном и простом векселе по векселям со сроком "по предъявлении" процент (дисконт) рассчитывается исходя из срока обращения 365 (366) дней.
Таким образом, при начислении дисконта по векселям с оговоркой "по предъявлении, но не ранее" в качестве срока обращения для целей налогообложения прибыли используется предполагаемый срок обращения векселя, определяемый в соответствии с вексельным законодательством (365 (366) дней плюс срок от даты составления векселя до минимальной даты предъявления векселя к платежу).
М.Киселев
Подписано в печать
|
еще: |
(C) сайт. Некоторые материалы этого сайта могут предназначаться только для совершеннолетних.
