Управление активами. Характеристика активных операций коммерческого банка и их особенности

Формируемые компетенции

В результате освоения материалов, изложенных в гл. 8, у обучающихся формируются:

• общекультурные компетенции (ОК): ОК-1, ОК-5, ОК-6, ОК-8, ОК-12;
• профессиональные компетенции (ПК): ПК-1, ПК-2.

Результаты освоения

Изучение и усвоение материалов, излагаемых в гл. 8, позволят:

знать:

Факторы, формирующие качественные характеристики банковских продуктов в различных активных банковских операциях;

уметь:

Оценивать, разрабатывать и реализовывать базовые приоритеты банковской политики при управлении активами коммерческих банков;

владеть:

Методами и инструментами управления банковскими активами.

Понятие и виды банковских активов и активных операций

Термины «актив», «активы» применительно к деятельности банков, как и многие иные экономические и не только экономические термины, заимствован из бухгалтерского учета, имеющего свои целевые установки, параметры и классификации, методы и инструменты, во многом отличающиеся от позиций банковского менеджмента. В первую очередь это сказывается и на приводимых в учебной и методической литературе определениях банковских активов и активных операций, и на том, что многие виды имущества банков и многие банковские операции оказывались вне сфер внима-

ния банковского менеджмента. В частности, в учебнике «Банковский менеджмент» под редакцией О. И. Лаврушина специального раздела, названного «Управление банковскими активами», нет, а соответственно виды банковских активов приводятся и описываются без определения самого понятия активов. Что касается термина «активные банковские операции», то он трактуется прежде всего как управление кредитным процессом. Однако приведенная трактовка управления активами как пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы предполагает и делает востребованным более широкое определение понятия «банковские активы» и понятия «активные банковские операции». Банковские активы определяются как активизированные ресурсы в денежной, документарной, материальной или интеллектуальной форме, используемые для получения доходов (прибыли) и обеспечения функционирования банков. Операции, в ходе которых осуществляется активизация и использование аккумулированных банками как универсальными кредитными посредниками ресурсов, трактуются в качестве активных операций. Не все ресурсы, используемые банками, прямо участвуют в формировании его доходов (прибыли), некоторые участвуют косвенно (касса, здания и помещения, документы).

С точки зрения эффективного банковского менеджмента состав и стоимость этих ресурсов должны быть ограничены, а возможно, и минимизированы. Само наличие некоторых объектов, например, таких, как коллекции антиквариата и произведений искусства, роскошные апартаменты и загородные резиденции топ-менеджеров, их представительские лимузины и другое, сомнительно с точки зрения репутации банка и взаимоотношений в трудовом коллективе.

Соответственно целевым установкам менеджмента коммерческого банка, в число которых, так как банк является кредитной организацией, входят возвратность, срочность и платность (извлечение доходов/прибыли) с превалированием последней, наиболее значимы активы, которые используются или могут быть использованы для получения доходов. Этот вопрос является дискуссионным, так как многие школы, стоящие на традиционных позициях и ориентирующиеся на методики бухгалтерского учета, рассматривают активные операции несколько ограниченно. Например, они трактуют активные операции как процедуры, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы, полученные путем проведения пассивных операций для извлечения коммерческой выгоды . Есть и определения, еще более конкретные и признанные, такие как активные операции банка - деятельность банка по размещению собственных и привлеченных денежных средств в целях получения дохода, а также создания необходимых условий для проведения банковских операций .

Для обеспечения полного, комплексного рассмотрения банковских активов и активных операций необходимо выделить в их составе ряд классификационных групп, представленных на рис. 8.1.

Такая базовая диверсификация банковских активов и активных операций значима и востребована, но для целей менеджмента возможна их детализация и углубление. Так, капиталоемкие активные операции, основанные на доходном размещении аккумулированных банком денежных средств (часть капитала, субординированный долг, финансовая поддержка, обязательства), содержат кредиты с самыми различными качественными характеристиками, позволяющими сбалансировать задачи банка (в данном случае кре-дитора-инвестора, включая платность, возвратность, срочность, документарность и др.), интересы клиента-заемщика и влияние факторов окружающей среды (макроэкономические, политические, социокультурные, надзорные и др.).

Специфика кредитных операций, а также таких капиталоемких активных банковских операций, как кредитные линии, факторинг с финансированием, косвенный лизинг, активные депозиты, прямые инвестиции, состоит в том, что они осуществляются в непосредственном контакте с клиентом, позволяющим использовать эксклюзивные информационные каналы (личное посещение), учитывать индивидуальные особенности клиента и его контрагентов, осуществлять схемы стратегического партнерства. Вместе с тем такие капиталоемкие активные операции, как фондовые или портфельные инвестиции, хотя в определенной мере и ориентиро-

Клиентоориен-				Предоставле-		Выдача гаран-
тированные		ориентированные		ние в аренду по-		тий, поручи-
				мещений, храни-		тельств, авалей,
				лищ, депозитари-		открытие кредит-
Кредиты (осо-		Инвестиции на		ев, сейфов, обору-		ных линий; -
бые схемы рефи-		фондовом рынке				оперативный
нансирования,		в долевые и дол-		Инкассаторские		факторинг;
корпоративные		говые ценные бу-		операции;		Консультации,
и проектные кре-				Использование		оценки,эксперти-
				банкоматов и бан-
Кредитные ли-				ковских платеж-		Акцепты и рас-
нии (использу-				ных терминалов;		четы по поруче-
				Прямой лизинг;		нию и за счет кли-
Факторинг с фи-				Обработка на-
нансированием;				личности и опера-		Маклерские
Косвенный ли-				ции с ней;		(брокерские)услу-
				Использование
Активные депо-				терминалов(пин-		Продажа или
				патов) и иного		сдача в аренду
Проектные ин-				оборудования при		программного
вестиции;				изготовлении		обеспечения, МО-
Инвестиции				и обслуживании		делей, финансо-
в коммерческие				банковских карт		вых роботов;
ценные бумаги						Доверительное
(векселя, варран-						управление

Рис. 8.1. Система банковских активов

ваны на характеристики и состояние эмитента ценных бумаг, в первую очередь базируются на изучении и учете конъюнктуры фондового рынка. Конечно, в проведении этих операций, управлении этими банковскими активами участвует персонал, т.е. прямо (сотрудники кредитных отделов и служб безопасности, юристы, консультанты и операционисты) или косвенно (финансовые ана-

литики, топ-менеджеры) используются интеллектуальные ресурсы банка и могут применяться материальные объекты (переговорные помещения, компьютеры), но основные ресурсы, которые задействованы в этой сфере, - ресурсы денежные.

Необходимо также выделить ряд капиталоемких операций, предполагающих особые приоритеты банковской политики, особые методы и инструменты менеджмента, особой квалификации персонала. К таким операциям следует отнести проектные кредиты, корпоративные кредиты, связанное кредитование. Все эти термины дискуссионные. Так, проектное кредитование, в основе которого лежит диверсификация и структуризация проекта на организационную, юридическую, техническую, кредитно-финансовую и иные сферы, предполагает, что управление денежными потоками проекта осуществляется менеджментом банка, что снижает банковские кредитные риски и затрудняет для руководителя предприятия-заемщика, реализующего проект, свободное манипулирование заемными средствами в свою пользу. Вместе с тем встречается определение проектного кредита как кредита, ориентированного на адекватные денежные потоки, когда возврат кредита осуществляется за счет средств, аккумулируемых самим кредитным проектом.

Корпоративные (ранее отраслевые, межхозяйственные) кредиты обусловливают перемещение кредитных ресурсов внутри организационной структуры - корпорации, между ее членами по инициативе и под контролем корпоративного органа управления. Это снижает многие виды банковских рисков и в первую очередь кредитные, но значительно ограничивает инициативность и свободу банковского менеджмента, порождая кредитные шансы. Вместе с тем встречаются и иные определения корпоративного кредита - либо как кредитование крупных заемщиков в отличие от предприятий мелкого и среднего бизнеса и населения, либо как кредитование сотрудников предприятия, которое является клиентом банка, под гарантию последнего.

Связанное кредитование предполагает выдачу кредитов на упрощенных и льготных условиях лицам или организационным структурам (предприятиям, учреждениям, организациям), тесно взаимосвязанным с банком. Это могут быть топ-менеджеры банка, члены совета директоров и их родственники, друзья и знакомые, крупные акционеры банка, постоянные клиенты, полностью перешедшие на обслуживание в этот банк, представители местной администрации и др. Связи заемщиков с банком и их возможная зависимость от его стабильности и эффективности во многом снижают кредитные риски по позиции личной моральной кредитоспособности (готовность), но льготные и упрошенные схемы анализа кредитоспособности и выдачи связанных кредитов чреваты формированием скрытых (не обнаруженных риск-менеджментом) рисков. Вместе с тем в прессе встречается термин «связанное финансирование», при том что о безвозмездных, однонаправленных, безвозвратных денежных потоках речь не идет и это хотя и своеобразно организуемые, но кредиты, а не финансы. Кроме того, применяется и такой термин, как «кредиты инсайдерам», т.е. лицам и организациям, обладающим эксклюзивной информацией о банке, и в силу этого способным повлиять на решения, принимаемые банковским менеджментом, и на их исполнение. Безусловно, кредиты инсайдерам входят в состав связанного кредитования, но число и виды заемщиков связанного кредитования значительно шире.

Фондоемкие активы и фондоемкие активные банковские операции используют для извлечения доходов (прибыли) банка его материальные объекты (имущество). К последним следует отнести специальные помещения (хранилища, депозитарии, сейфы), автомобили (инкассация), оборудование (банкоматы, компьютеры, счетные машинки, определители подлинности банкнот, платежные терминалы, системы связи, оборудование, сдаваемое в лизинг). Все эти материальные ресурсы используются банком при сдаче в аренду или оказании платных услуг, хотя не исключают привлечение и интеллектуальных ресурсов (консультанты, операторы, операционисты, наладчики, инкассаторы и др.), особенно когда платежи проходят через операционистов или операционную кассу, при инкассации наличности или в операциях с платежными карточками через операционные терминалы.

Интеллектуалоемкие активы и активные банковские операции связаны с использованием для извлечения доходов (прибыли) нематериальных ценностей. К последним можно отнести статус и репутацию банка, определяемые его квазиобщественной сущностью, поднадзорностью, сроком работы, клиентскими приоритетами и взаимосвязями, адекватностью организационной структуры и иерархии, квалификацией и компетентностью персонала, наличием в распоряжении эффективных технологий, разработок, моделей. Данный вид активов и активных банковских операций приносит наиболее качественные доходы и, в отличие от многих иных источников прибыли, могут быть максимизированы. К их особенностям, а соответственно, и к особенностям управления ими можно отнести необходимость доукомплектации интеллектуальных ресурсов иными видами ресурсов.

Так, статус и репутация банка позволяют ему получать доходы от операций по выдаче гарантий, поручительств, акцептов и авалей, в которых формируются обязательства банка, для исполнения которых в случае реализации риска у контрагентов банк вынужден использовать денежные ресурсы.

Оперативный факторинг представляет собой сделку, в ходе которой банк гарантированно выплачивает клиенту сумму, определенную платежным документом, в оговоренный срок. В случае наступления риска неплатежа банку не удается компенсировать расходы, а значит, ему придется использовать дополнительные денежные ресурсы для поддержания ликвидности.

Консультационные активные операции или консалтинг не требуют использования денежных ресурсов и базируются в основном на интеллектуальных ресурсах, хотя и предполагают наличие и использование специальных помещений, надлежащим образом укомплектованных (мебель, экспозиционное оборудование и т.д.).

Расчеты и платежи предполагают использование денежных средств клиентов, хотя в отдельных формах расчетов (овердрафты) возможно и временное подключение банковских денежных ресурсов. Кроме того, несмотря на то что в расчетных операциях ведущую роль играют способности и компетентность соответствующих специалистов из состава персонала банка, для их осуществления требуются и материальные ресурсы, такие как операционные помещения, компьютеры с Интернетом, телеграфно-телефонная, электронная связь, международные телекоммуникации, вплоть до использования спутников связи.

Операции доверительного управления (трастовые) в первую очередь базируются на использовании интеллектуальных ресурсов банка. Причем нередко требуются специалисты не только высшей квалификации, но и широкого профиля, так как денежные средства клиента могут быть направлены в соответствии с его требованиями на реализацию самых разных проектов - от инвестиций на фондовом рынке и оптимизированной уплаты налогов до заказов билетов на самолет и приобретения коллекционных вин. Особенно ярко эта специфика проявляется в таких формах доверительного управления, как 1 р- или ргмШе- услуги, интенсивно развиваемые

российскими банками в последние годы. Не исключена и востребованность определенных материальных объектов (помещения, транспорт, связь), нередко оснащенных представительскими элементами (особая отделка, антикварная мебель и посуда, произведения искусства, автомобили, загородные комплексы отдыха и занятия спортом - гольф, пейнтбол, яхты). Разное ресурсное обеспечение банковских активов предполагает и разные схемы проведения активных банковских операций, и разные направления, методы и приемы управления ими, и разный инструментарий, хотя существуют и общие, сходные схемы.

• Банковский менеджмент: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. М.: КНОРУС, 2009.
• См.: Кузнецова В. В., Ларина О. И. Банковское дело: учеб, пособие. М.: КНОРУС, 2010.
• См.: Сергеева О. И., Богачева М. Ю. Практикум по дисциплине «Банковские операции». М.: РЭУ им. Г. В. Плеханова, 2010.

Активные операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. К активным операциям банка относятся:

• - краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной и научной деятельности организаций;
• - предоставление потребительских ссуд населению;
• - приобретение ценных бумаг;
• - лизинг;
• - факторинг;
• - инновационное финансирование и кредитование;
• - долевое участие средствами банка в хозяйственной деятельности организаций, учредительская деятельность банка;
• - предоставление ссуд другим банкам.

Приобретение ценных бумаг фактически является инвестиционной деятельностью коммерческого банка. Инвестиции коммерческих банков отличаются от кредитных операций по ряду положений. Кредитные ссуды предполагают использование средств в течение определенного сравнительно небольшого периода времени при условии их возврата в установленный срок с оплатой ссудного процента. Инвестиции же предусматривают вложение средств банка на долгосрочный период времени до того, как эти средства вернутся к своему владельцу. При банковском кредитовании инициатором ссуд выступает заемщик. При инвестировании же инициатива принадлежит коммерческому банку, который стремится приобрести активы на рынке ценных бумаг. Банковское кредитование напрямую связано с отношениями «банк - заемщик». Инвестирование же - это обезличенная деятельность банка.

Ключевые факторы, которые определяют цель проведения инвестиционной деятельности коммерческих банков - это потребность в получении дохода и потребность в обеспечении ликвидности поределенной группы своих активов.

По типу ценные бумаги делятся на: отражающие отношения долга (займа) - долговые обязательства или облигации; отражающие отношения собственности - акции.

Долговые обязательства подразделяются на государственные ценные бумаги (рыночные и нерыночные) и облигации предприятий (корпоративные). Рыночные свободно продаются и покупаются на открытом рынке, нерыночные - эмитируются государством для привлечения средств мелких индивидуальных инвесторов (например, сберегательные сертификаты).

Наряду с основными ценными бумагами на фондовом рынке обращаются вспомогательные: векселя, чеки и сертификаты.

Операции коммерческого банка, связанные с размещением ресрсов в ценные бумаги, формируют его портфель ценных бумаг, который в зависимости от целей приобретения и котируемости на организованном рынке ценных бумаг делится на торговый портфель, инвестиционный портфель, и портфель торгового участия.

В торговый портфель включаются котируемые ценные бумаги, приобретаемые с целью получения дохода от их реализации (перепродажи), а также ценных бумаг, которые не предназначены для удержания в портфеле свыше 180 дней и могут быть реализованы. Инвестиционный портфель составляют ценные бумаги, покупаемые с целью получения инвестиционного дохода, а также в расчете на возможность роста их стоимости в длительной или неопределенной перспективе. Портфель контрольного участия включает в себя ценные бумаги, приобретенные в количестве, которое обеспечивает получение контроля над управлением организацией - эмитентом или существенное влияние на нее. Такими ценными бумагами признаются акции, дающие право на участие в управлении делами акционерного общества, именуемые в дальнейшем - голосующие акции.

Если коммерческий банк покупает ценную бумагу и ставит ее на учет на счета баланса, то он приобретает права собственности на эту ценную бумагу. Списание ценной бумаги с учета на счетах баланса происходит в результате ее выбытия в связи с утратой прав на ценные бумаги (в том числе при реализации), погашением ценой бумаги либо невозможностью взыскания прав, закрепленных ценной бумагой. Если ценная бумага перестает удовлетворять требованиям того портфеля, в котором она числится, то она должна быть перемещена в другой портфель или на счет учета вложений в просроченные долговые обязательства.

Фактические затраты на покупку цееных бумаг, включая затраты, связанные с их приобретением и выбытием (реализацией), а по процентным (купонным) долговым обязательствам - также процентный (купонный) доход, уплаченный при их приобретении, составляют вложения банка в ценные бумаги.

Если в балансе кредитной организации ценные бумаги учитываются по рыночной цене, то вложения в ценные бумаги периодически переоцениваются по рыночной цене. При применении этого метода резервы под обесценение ценных бумаг и на возможные потери не создаются. Переоценка ценных бумаг производится в целях определения балансовой стоимости ценных бумаг, которые находятся в портфеле банка, по состоянию на конец рабочего дня путем умножения их количества на их рыночную цену.

На организованном рынке ценных бумаг организатор торговли может установить различный порядок исполнения обязательств по поставке ценных бумаг и денежным расчетам по сделкам, заключенным в течение торгового дня (сессии) - так называемый принцип исполнения сделок. Ниже перечислены варианты реализации данного принципа:

принцип брутто - обязательства по поставке ценных бумаг и денежным расчетам исполняются по каждой сделке;

принцип нетто - исполняется нетто-позиция на получение/поставку ценных бумаг и сальдо расчетов, определяемые по итогам проведенных торгов.

Нетто-позиция - это разница между требованиями и обязательствами на поставку ценных бумаг одного выпуска, рассчитанная по итогам проведения торгов:

нетто-позиция на поставку - повышение обязательств над требованиями на поставку ценных бумаг одного выпуска, рассчитанная по итогам проведения торгов;

нетто-позиция на получение - превышение требований над обязательствами на получение ценных бумаг одного выпуска; рассчитана по итогам проведенных торгов;

сальдо расчетов - разница между требованиями и обязательствами по уплате/получению кредитной организацией денежных средств по итогам проведенных торгов.

Фактически, активные операции банка с ценными бумагами сводятся к их купле-продаже. Однако практика финансового рынка предлагает различные сочетания операций по покупке и родаже бумаг в рамках специальных дооворных отношений, которые для одной стороны могут служить источником дохода, а для другой - инструментом страхования (хеджирования) финансовых рисков, а для Национального банка Республики Казахстан - инструментом расширения или ограничения предложения денег на рынке. Одним из видов таких операций являются операции РЕПО, под которыми понимаются сделки по продаже (покупке) эмисионных ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой (продажей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части такой сделки.

Коммерческие банки проводят операции РЕПО с государственными ценными бумагами, с гарантированными государством первоклассными коммерческими векселями, акциями и облигациями крупных промышленных компаний и банков, обращающимися на бирже; депозитными сертификатами.

Коммерческие банки стали андеррайтерами крупнейших выпусков корпоративных облигаций и до сих пор лидируют по объему и количеству выпусков, для которых они стали организаторами. Отчасти это объясняется тем, что только коммерческие банки имеют ресурсы, достаточные для выкупа всего или части выпуска, чтобы впоследствии размещать его среди розничных покупателей. Кроме того, сами банки являются активными эмитентами своих облигаций, причем не только на внутреннем рынке банки стремятся получить доступ к более дешевым ресурсам на международном рынке капитала.

Однако на внутреннем рынке выпуск собственных облигаций многими банками расценивается как пилотный проект. В условиях преобладания краткосрочных корпоративных облигаций на рынке по-прежнему актуакльно развитие собственных вексельных программ.

Возможно, с отменой либо снижением ставки налога на операции с ценными бумагами, который было бы правильнее называть налогом на эмиссию ценных бумаг, стоимость привлечения заемного капитала на внутреннем рынке снизится, и мы станем свидетелями увеличения количества и объемов выпуска облигаций банков при одновременном увеличении сроков заимствования.

По мере дальнейшего снижения доходности на рынке государственных ценных бумаг банки неизбежно будут в большей степени переориентироваться на рынок корпоративных ценных бумаг, снижение риска на котором во многом будет зависеть от развития рынка производных интрументов.

Факторинг - это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Суть факторинга состоит в том, что факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80 - 90 % стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки независимо от поступления выручки от покупателей. При этом, поступающий затем платеж от покупателя зачисляется на счет фактор-компании.

Операция считается факторингом в том случае, если удовлетворяет хотя бы двум требованиям из четырех:

• - наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований;
• - ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации;
• - инкассирование его задолженности;
• - страхование поставщика от кредитного риска.

Благодаря факторингу поставщик получает следующие преимущества: заблаговременно реализуются долговые требования; освобождается от риска неплатежа; упрощается структура баланса; экономит на бухгалтерских, административных и других расходах.

Все это способствует ускорению оборота капитала, снижению издержек обращения, расширению производства и увеличению прибылей.

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для вновь выходящих на рынок, а также малых и средних предприятий, не всегда располагающих необходимой информацией о платежеспособности своих покупателей и к тому же имеющих ограниченный доступ к кредитам. Следует отметить, что не всякое малое или среднее предприятие может воспользоваться услугами факторинговой компании, очень осторожно настроены по отношению к клиентам повышенного риска:

• - предприятиям с большим количеством дебиторов, а также занимающимся производством нестандартной и узкоспециализированной продукции;
• - строительным и другим фирмам, работающим с субподрядчиками;
• - предприятиям с послепродажным обслуживанием реализуемой продукции и практикующим компенсационные (бартерные) сделки.

Факторинговые операции не производятся также по договорным обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий. Банк заинтересован в проведении факторинговых операций, так как он получает вознаграждение в виде комиссионных платежей за управление счетами клиента, включая кредитный риск и факторинговый сбор.

Комиссионный сбор обычно составляет 0,5 - 3 % от общей суммы купленных счетов. Его размер зависит от торгового оборота клиента, степени риска и объема необходимой конторской работы. Степень риска зависит от платежеспособности должников клиента, а объем конторской работы - от количества счетов-фактур. Кроме того, клиент уплачивает банку ссудный процент с ежедневного остатка предварительного платежа по счетам.

Факторинговые операции подразделяются на:

• - внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране, и международные, если какая-то из трех сторон находится в другом государстве;
• - открытые, есл должник уведомлен об участии в сделке факторинговой компании, и закрытые (конфиденциальные);
• - с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику вернуть уплаченную сумму, или без права регресса;
• - с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты требований к определенной дате.

Заключая факторинговое соглашение, фактор-фирма берет на себя возможный риск неплатежей со стороны покупателя. Поэтому до заключения такого соглашения она должна провести предварительную работу по изучению платежеспособности клиентов обслуживаемого ею поставщика. Для этого поставщик сообщает компании-фактору (факторинговому отделу банка) список своих покупателей и предполагаемый объем поставок товаров. Фактор-фирма проверяет платежеспособность каждого из покупателей и сообщает поставщику возможные кредитные лимиты по каждому покупателю. В рамках этих кредитных лимитов поставщик может отгружать прдукцию без всякого риска. При открытом факторинге он, отгружая продукцию и выставляя платежные трбования, должен известить покупателя о том, что что прибегает к посредничеству факторинговой фирмы и все платежи должны зачисляться на ее счет.

В мировой практике существует несколько типов факторинговых соглашений в зависимости от требований поставщика к фактор-компании. Рассмотрим их ниже.

Соглашение о полном обслуживании (открытом факторинге без права регресса). Обычно заключается при регулярных и проверенных практикой контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает: полную защиту от появления сомнительных долгов и гарантированную оплату платежных документов; управление кредитом;и учет реализации; кредитование в форме предварительной оплаты или к определенной дате. Как правило, полное обслуживание осуществляется при условии, что поставщик переуступает факторинговой компании долги всех своих клиентов, без отбора надежных - себе, ненадежных - факторинговой компании.

При соглашении о полном обслуживании с правом регресса факторинговая компания не страхует кредитный риск. Его продолжает нести поставщик. Компания имеет право вернуть поставщику долговые требования, не оплаченные клиентами в течение определенного срока. Кроме кредитных и учетно-контрольных операций, фактор-компании оказывают юридические, информационные, складские и консультационные услги. Они располагают богатой информацией о мировых рынках.

Кредитный риск поставщика особенно возрастает припоставках товаров на экспорт. Это связано с гораздо большими трудностями оценки платежеспособности иностранных клиентов, более длительными сроками докменто- и товарооборота, а значит, и предоставления коммерческого кредита; политической и экономической нестабильности страны-импортера. Ко всему этому добавляется валютный риск, связанный с изменением курса национальной валюты по отношению к иностранным.

Работая с экспортером, факторинговая компания, как правило, заключает договор с такой же компанией страны импортера и передает ей часть своей работы и в свою очередь выполняет часть работ по поручению этой иностранной фирмы.

Такой встречный факторинг получил название взаимного, или двухфакторного. Преимущества взаимного факторинга заключаются в том, что для каждой из компаний, обслуживающих имортеров, долговые требования являются внутренними, а не внешними, а это упрощает всю работу по определению кредитоспособности импортера, страхованию риска, инкассированию долговых требований и т.п.

Несмтря на то, что доля международного факторинга пока невелика, постепенно он набирает все большие обороты в связи с углублением интернационализации хозяйственной жизни.

Заключая договор о факторинговом обслживании фактор-фирма или бан берут на себя серьезные обязательства и значительный риск, связанный с оплатой платежных требований покупателями.

Для заключения договора о факторинговом обслуживании поставщик должен представить банку подробную информацию о платежных требованиях. В факторинговом договоре оговариваются права и обязанности каждой из сторон, условия совершения факторинговых операций, включая реквизиты платежных требований, наличие или отсутствие права регресса к поставщику, порядок оплаты платежных требований банком, размер и порядок определения комиссионного вознаграждения, ответственность сторон за невыполнение условий договора, условия расторжения договора.

Договор о факторинговом обслуживании заключается между поставщиком и факторинговой компанией обычно на срок от одного года до четырех лет. Его действие может быть прекращено по желанию любой из сторон с уведомлением контрагента за определенный в соглашении промежуток времени; по взаимному согласию сторон; ввиду фактической или ожидаемой неплатежеспособности поставщика.

В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного рода сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида аренды: краткосрочная (рейтинг) - на срок от одного дня до одного года; среднесрочная (хайринг) - на срок от одного года до трех лет; долгосрочная (лизинг) - на срок от трех до двадцати лет и более.

Под лизингом обычно понимают договор аренды или долгосрочную аренду машин и оборудования, купленных арендодотелем для арендатора с целью их производственного использования при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период. Таким образом, лизинговая компания фактически кредитует арендатора. Поэтому лизинг иногда называют «кредит-аренда».

В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности на товар переходит от продавца к покупателю, при лизинге право собственности на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь право на его временное использование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга, при этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно только для финансового лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

По своей юридической форме лизинговая сделка является своеобразным видом долгосрочной аренды инвестиционных ценностей. Четкое определение этой операции имеет важное практическое значение, так как при несоблюдении установленных законом правил ее офрмления она не может быть признана лизинговой сделкой, что чревато дл участников операции рядом неблагоприятных финансовых последствий.

Основу лизинговой сделки составляют ее объект и субъекты (стороны лизингового договора); срок лизингового договора (период лизинга); лизинговые платежи; услуги, предоставляемые по лизингу.

Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.

Субъектами такой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить на прямых участников и косвенных.

К прямым субъектам относятся:

лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели);

производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);

поставщики объектов сделки - производственные (промышленные) и торговые компании.

Косвенными участниками являются:

коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок;

страховые компании;

брокерские и другие посреднические фирмы.

При проектировании лизинговых операций наиболее сложно определить суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При кретко - и среднесрочной арендах сумма выплат в значительной мере определяется конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта сделки и продожителным сроком лизингового контракта. Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей его контрактов и юридических норм, регулирующих такие операции. В зависимости от различных признаков их операции можно сгруппировать следующим образом:

• - по составу участников: при котором собственник имущества самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка); косвенный, когда передача имущества происходит через посредника (трехсторонняя или много сторонняя сделка). Частным случаем первого считают возвратный лизинг, сущность которого заключается в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и сдает его ему же в аренду;
• - по типу имущества:лизинг движимого, недвижимого, а также имущества, бывшего в эксплуатации;
• - по степени окупаемости: лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока договора происходит полная выплата стоимости имущества, и неполной, когда в течение срока действия одного договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества;
• - по условиям амортизации: лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга с неполной, т.е. с частичной выплатой стоимости;
• - по степени окупаемости и условиям амортизации выделяют: финансовый лизинг, т.е. в период действия договора о лизинге арендатор выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную амортизацию). Он требует больших капитальных вложений и осуществляется в сотрудничестве с банками; оперативный, т.е. передача имущества осуществляется на срок, меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до 5 лет, объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими темпами морального старения;
• - по объему обслуживания: чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого объекта аренды берет на себя лизингополучатель; с полным набором услуг - полное обслуживание объекта сделки возлагается на лизингодателя; с частичным набором услуг - на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга;
• - в зависимости от сектора рынка, где происходят операции: внутренний - все участники сделки представляют одну страну; международный лизинг - хотя бы одна из сторон или все стороны принадлежат разным станам, а также если одна из сторон является совместным предприятием. Последний подразделяют на экспортный и импортный. При экспортном лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при импортном - лизингодатель;
• - по отношению к налоговым и амортизационным льготам: фиктивный - сделка носит спекулятивный характер и заключается с целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных и налоговых сделок; действительный лизинг - арендодатель имеет право на такие налоговые льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты налогов;
• - по характеру лизинговых платежей: с денежным платежом - все платежи производятся в денежной форме; с компенсационным - платежи осуществляются поставкой товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги; а также со смешанным платежом.

Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: оперативный лизинг - это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Финансовый - это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Понятие инновация применимо ко всем нововведениям во всех сферах функционирования банка, обладающим определенным положительным экономическим и стратегическим эффектом, примером которого можно считать прирост клиентской базы банка, увеличение доли рынка, сокращение издержек тна проведение какого-либо вида операций и т.п.

По отношению к финансовой сфере и банковскому бизнесу можно выделить внутренние и внешние инновауии. Внутренние инновации касаются собственно технологических, реорганизационных аспектов и реализуются субъектом рынка - в целях преобразования уже сложившихся взаимоотношений, составляющих админстративно-управленческую цепочку.

Среди них различают:

• - технологические, связанные с разработкой как новых технологий, так и новых продуктов или усовершенствованием уже существующих, отработкой новых функций самой компании и реализуемых ею продуктов;
• - административные, связанные со структурной перестройкой и усовершенствованием системы планирования;
• - концептуальные, обусловливающие изменение стратегической направленности операций банка и переориентацию на иной сегмент бизнеса.

Внешние инновации - это методы реализации собственных продуктов и изобретение новых маркетинговых технологий, а также целевое инвестирование в инновационную деятельность других предприятий.

К ним относятся:

• - коммуникационные, основанные на разработке новой маркетинговой или рекламной стратегии в целях привлечения определенной клиентской базы;
• - инвестиционно-кредитные, которые представляют собой целевое инвестирование в инновационные технологии промышленных предприятий и торганизаций малого бизнеса.

Данное инвестирование является очень рискованным для банков, поэтому прежде чем произвести инвестирование риск-менеджеры/андеррайтеры тщательно изучают проект, оценивают уровень предполагаемого риска и выносят решение по пректу.

Межбанковский кредит, в отличие от клиентского более обеспечен, потому что банки весьма тщательно следят за финансово устойчивостью друг друга. У межбанковского кредита по сравнению с клиентским есть и другая важная особенность: здесь наблюдается гораздо меньшая зависимость от инвестиционных циклов, временных лагов, а значит, можно гораздо чаще отдавать деньги на короткий срок (так называемые «короткие» деньги) для казахстанских условий на срок до одного месяца, а в мировой практике - до трех месяцев.

МБК является мощным источником кредитных ресурсов, способных поддерживать стабильность кредитного потенциала банков. Также МБК позволяет поддерживать на должном уровне текущую ликвидность банка, обеспечивает стабильную рентабельность вложения средств, является оперативным по способу предоставления средств.

К недостаткам МБК можно отнести его краткосрочный характер и то, что он представляет собой дорогостоящий по отношению к другим источникам кредитный потенциал банка.

Для развития межбанковского кредитования необходима информационная база, характеризующая финансовое состояние банков - их платежеспособность и ликвидность.

На межбанковском денежном рынке распространены самые разнообразные условия кредитных сделок с практически любыми комбинациями сроков поставки и возвращения депозитов. Так, самым краткосрочным займом являются так наываемые «однодневные короткие деньги», или депозит «овернайт» (поставка кредитных ресурсов сегодня с возвращением завтра). «Однодневные деньги» пользовались на денежном рынке повышенным спросом, поэтому процентная ставка (вознаграждение) по этим займам порой в несколько раз превышает уровень ставок по кредитным ресурсам на более длительные сроки.

Привлекательность таких кредитов объясняется тем, что они достаточно продолжительный период времени оставались в целом относительно дешевыми кредитными ресурсами. «Короткие деньги» устраивали как покупателей, так и продавцов.

МБК занимает своеобразное место в системе кредитных отношений. Его потоки затрагивают интересы многих отраслей хозяйства и регионов Республики Казахстан, а также взаимодействуют с рынками ценных бумаг и иностранной валюты.

Несмотря на актуальность проблем межбанковского кредита, рынок которого нуждается в возрождении, остаются недостаточно изученными вопросы сущности, свойств, законов движения и тенденций развития форм этого крдита и кредитных рынков, а также вопросы взаимодействия подсистем в единой системе МБК.

Сущность межбанковского кредита определяется, кроме субъектов кредита, его первоэлементами, характером и направлениями их движения, а также платностью. Первоэлементы МБК - это банковские ресурсы и залоговая стоимость; характер движения МБК - это платный обмен ресурсами и залоговой стоимостью между банком-кредитором и банком-заемщиком; направления МБК - это два этапа движения: при выдаче ссуд и при их погашении. Отсюда следует, что сущность МБК содержит две стадии платного обмена: при выдаче ссуд - прямой обмен ресурсов банка-кредитора на обеспечение и (или) обязательство банка-заемщика, а при погашении кредита - обратный обмен ресурсов банка-заемщика на обеспечение и (или) обязательство, данное банку-кредитору в момент получения кредита. В общем виде сущность МБК состоит в обмене формами стоимости (кредитной и залоговой) между банком-кредитором и банком-заемщиком. Полученный МБК оказывает влияние на экономику. Это влияние отражается в его свойствах.

Цели межбанковского кредита: межбанковский кредит осуществляется, как правило, в целях поддержания текущей ликвидности банка или обеспечения рентабельного вложения средств.

Межбанковский кредит сводится к торговле свободными финансовыми ресурсами. Финансовыми ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть их излишек. Кроме выгоды от размещения средств, банки-кредиторы получают возможность устанавливать деловые партнерские отношения и по другим направлениям банковской деятельности. Сроки МБК коротки, что позволяет банку-кредитору оперативно направлять на вложения временно высвободившиеся из оборота средства и таким оразом полностью использовать имеющиеся ресурсы.

При нехватке свободных коммерческих средств на межбанковском рынке коммерческий банк может обратиться за краткосрочным кредитом в Национальный банк, который в банковской системе выполняет функцию «кредитора в последней инстанции» и может оказать помощь коммерческому банку в преодолении временного кризиса ликвидности.

На межбанковском рынке ресурсы обычно выступают в следующих основных видах:

• - остатки средств на корреспондентских счетах, забронированные на оговоренный срок под согласованную ставку вознаграждения (оформляется кредитным договором);
• - платежный кредит в форме овердрафта по корреспондентскому счету (офрмляется договором по установлению корреспондентских отношений или специальным договором об овердрафте);
• - учет и перезалог ценных бумаг в Национальный Банк Республики Казахстан;
• - централизованные кредитные ресурсы, предназначенные для развития приоритетных направлений в экономике и размещаемые через уполномоченные банки;
• - централизованныекредитные ресурсы, распределяемые на аукционной основе.

Сделки РЕПО (оформляемые договорами по привлечению краткосрочных МБК на срок от одного часа до одного месяца) являются весьма удобным инструментом краткосрочного привлечения средств с денежного рынка. Наличие обеспечения в виде ценных бумаг существенно снижает риск. Это очень гибкий инструмент, так как можно назначить любые сроки, удобные для обеих сторон, начиная с одних суток. Деньги по сделке РЕПО поступают сразу на резервной позиции. Поскольку покупатель получает право распоряжения ценными бумагами, он может тут же заключить обратную сделку РЕПО с обеспечением теми же бумагами или продать их на срок на фондовой бирже, получив бумаги к моменту истечения срока первого РЕПО.

Обычно банки обращаются к межбанковским кредитам в двух возможных ситуациях:

• - Наиболее часто им нужны краткосрочные ссуды для приведения в порядок своих резервов. Это может возникнуть, например, в тех случаях, когда внезапное изъятие клиентами крупных сумм депозитов из банка привело к снижению его обязательных резервов ниже нормативов, установленных требованиями Национального Банка Республики Казахстан.
• - Порой ссуды, необходимые коммерческим банкам для удовлетворения сезонных потребностей в денежных средствах, или, если например, они оказались в сложном финансовом положении и нуждаются в средствах для приведения в порядок своего баланса.

Помимо этого, у каждого банка бывают периоды, когда у него имеются избыточные средства, и периоды, в которые он испытывает дефицит ресурсов. Поскольку разные средства имеют разный характер использования, то один и тот же банк в одни и те же моменты времени может испытывать потребности как в покупке одних средств, так и в продаже других средств.

Кроме того, инвестиционные торговые циклы, т.е. сроки обращения средств, у многих банков, обслуживающих представителей различных секторов экономики и промышленности также могут не совпадать. Не совпадает у банков и структура привлеченных и размещаемых средств.

В настоящее время отечественный рынок межбанковских кредитов представляет собой один из ключевых сегментов финансового рынка, выполняющих ряд важных функций. Рынок межбанковских кредитов является одним из поставщиков средств для управления ликвидностью, а также для активных операций банков на других секторах финансовогго рынка. Операции внутри рынка межбанковских кредитов дают банкам дополнительный источник дохода за счет дифференциации ставок по кредитам разной категории срочности. Из всего этого следует, что из всех существующих финансовых инструментов межбанковские кредиты наиболее оперативно реагируют на изменения конъюнктуры финансового рынка. Но так как банковский сектор Республики Казахстан достаточно молодой и из-за недверия банков друг к другу, на казахстанком рынке межбанковские кредиты широко и в полном объеме не используются.

К учредительной деятельности относится долевое участие средствами банка или путем приобретения акций и других ценных бумаг в учреждении и деятельности казахстанских и иностранных организаций, осуществлении на долевых началах совместной деятельности по реализации целевых программ и научно-технических проектов, созданию, тиражированию и применению отдельных видов продукции (с разделением на долевых началах стоимостного эффекта).

Государство может поощрять совместную деятельность банков посредством использования экономических регуляторов: льгот в налогообложении, сокращения обязательных резервов, предоставления кредитов на льготных условиях и т.д. Подобное экономическое принуждение может привести коммерческие банки к необходимости выступать совместно, и таким образом может быть достигнут максимальный результат.

К указанной деятельности можно отнести: организацию или вхождение в финансово - кредитные и небанковские ассоциации, консорциумы, объединения и другие виды крупных структур и организационного характера на территории Республики Казахстан и за границей; учреждение или участие в учреждении целевых денежных фондов (при осуществлении на основании договора поручения аккумуляции средств этих фондов и управления ими).

Расширение масштабов указанной деятельности коммерческих банков определяется их стремлением гарантировать свою устойчивость на базе вхождения в крупные организационные структуры, диверсифицировать свои активы на основе долевого участия в создании предприятий с участием иностранного капитала, совершении сделок по производству пользующейся спросом продукции, в том числе продукции научно-технического характера.

В качестве примера можно привести осуществление банком финансовой поддержки и экономических экспериментов, организацию и апробирование с участием научных организаций и других банков теоретических и прикладных разработок в области совершенствования хозяйственного и денежно-кредитного механизма, включая новые виды банковских технологий, услуг и операций. Для решения этих задач могут учреждаться целевые денежные фонды. Источниками финансирования могут быть отчисления от прибыли учредителей - банков и научных организаций, выручка от реализации научно-технической продукции, принадлежащей фондам, добровольные взносы и другие средства.

Кредит - это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности и, как правило, с уплатой процента.

Кредит появился не в сфере производства продуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые вступить в экономические отношения по поводу кредита. Движение стоимости - ядро его движения. Формы кредита можно различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В связи с этим выделяются две формы кредита: производительная и потребительская.

Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. При этой форме кредита ссуды используются на цели производства и обращения, на производительные цели.

Можно предположить, что потребительская форма кредита возникла в начале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, у других возникала потребность во временном их использовании. В дальнейшем эта форма стала распространенной, применяется и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения прежде всего в товарах длительного пользования.

Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на цели потребления, такой кредит не направляется на создание новой стоимости, а должен удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а использующие созданную стоимость.

Современный кредит имеет преимущественно производительный характер. Как отмечалось ранее, решающий удельный вес, среди разнообразных форм кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только должен возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный процент. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала, как возрастающей стоимости обусловливает производительное использование ссуды, требует от заемщика такого размещения заемных средств, которое предполагает их рациональное использование, создание новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное заимствование ссуженной стоимости.

Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от деятельности предприятий. В этом случае форма кредита вступает в противоречие с его содержанием, в конечном счете нарушаются законы кредита, нарушается ход кредитного процесса, кредит из инструмента экономического роста превращается в фактор обострения диспропорций в развитии экономики.

Чистых форм кредита, изолированных одна от другой, не существует. Хотя банковский кредит и предоставляется, например, в денежной форме, на практике его погашение производится в форме товаров. Часто подобная ситуация бывает вызвана исключительными обстоятельствами. В качестве примера можно привести Россию: в период экономического кризиса 90-х годов двадцатого века и сильной инфляции банки взыскивали кредит посредством получения от заемщика соответствующих сумм товарами. Известны случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по сходной цене клиентам и знакомым.

Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по своему характеру производительным кредитом, на практике приобретает потребительские черты. В свою очередь, гражданский кредит - это далеко не всегда потребительский кредит. Граждане могут брать ссуду на строительство или ремонт дома, покупку хозяйственного инвентаря, используемого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их потребительские цели в определенной степени может быть направлен на поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья, поэтому косвенно также приобретает своеобразные производственные черты.

Однако у ряда экономистов вызывает сомнение функционирование потребительского кредита. Еще более 150 лет назад профессор А. Цешковский делал категоричные выводы в отношении использования кредита, поскольку, по его мнению «кредит наносит ущерб будущему, является непродуктивным использованием накопленных фондов, настоящих капиталов, долги, которые он создает, поглащают капитал, перекладываются в конечном счете на будуще ресурсы».Действительно, есть вероятность нерационального использования ссуды, возможность проедания общественного продукта. Однако это лишь вероятность, которая связана с субъективным выбором заемщика, проявившего интерес к заемным ресурсам. Такая вероятность свойственна любой форме кредита; потребительский кредит - это только вид кредита, определенным образом организованного, его функционирование - лишь момент в общей системе функционирования кредита.

Вместе с тем, потребление не так безнадежно с позиции пользы для общества, как это зачастую бывает. Потребление, являясь конечной стадией воспроизводства, выступает условием производства. Производство совершается не ради самого производства, а во взаимодействии с другими стадиями: распределением, обменом и потреблением. Общество потребляет с тем, чтобы иметь возможность снова производить. Важно не забывать и о том, что потребление в известном смысле создает спрос, формируя стимулы для расширения производства и обращения товаров. Производительная сила потребительского кредита заключена в формировании у потребителя спроса на товар.

Кредит обладает производительной силой не только потому, что с его помощью создаются условия для вовлечения имеющихся ресурсов в кругооборот и ему присуща двигательная сила, но и потому, что в процессе кредитных отношений создается особый продукт - эмитируются дополнительные платежные средства, содействующие процессу увеличения производства и обращения, создаются стимулы для их развития.

Спектр оказываемых услуг постоянно расширяется, поскольку появляются новые, ранее не предоставлявшиеся услуги. Для современного коммерческого банка очень важно организовать комплексное обслуживание клиентов с учетом возможности выполнения новых нетрадиционных услуг с целью за счет этого получить высокие результаты.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Тема: Активные операции коммерческого банка

1. Характеристика, структура, принципы активных операций.

2. Группировка активов. Ликвидность, прибыльность, риск.

3. Методы управления активами

4. Влияние денежно-кредитной политики Центрального Банка на объём активных операций.

1 . Активные операции - это операции по размещению ресурсов с целью получения дохода.

При осуществлении активных операций коммерческий банк руководствуется рядом принципов, основными из которых являются:

1) размещение ресурсов должно осуществляться в соответствии с законодательством;

2) при размещении средств банк должен решать проблему соотношения прибыльности, ликвидности и риска (они находятся в противоречии). Так, акционеры заинтересованы в максимизации прибыли, которая может быть получена за счет рискованных кредитов или выгодных вложений в долгосрочные инвестиции. С другой стороны, эти действия отрицательно сказываются на ликвидности банка. Следовательно, между степенью риска-ликвидности и нормой прибыли должен соблюдаться компромисс, т. е. необходимо найти соотношение между максимальной прибыльностью, минимальным риском и оптимальной ликвидностью. Оптимальное соотношение достигается через умелое конструирование структуры активов банка.

Состав и структура активов отдельных коммерческих банков могут существенно различаться, т.к. их формирование обуславливается широким кругом факторов:

Особенностями национального законодательства, способного ограничить или стимулировать определённые виды деятельности кредитных учреждений

Финансовым положением банка

Продолжительностью деятельности КБ, от которой зависят его возможности получения различных видов лицензий на совершение определённых операций

Составом и структурой сформированных банком пассивов

Типом и специализацией коммерческого банка.

2 . Основной задачей любого КБ является нахождение такой оптимальной структуры своего баланса, при которой максимизировалась бы прибыль банка и в то же время поддерживалась на должном уровне ликвидность. Важная роль в решении этой задачи принадлежит управление активами банка, основной целью которого является формирование рациональной структуры банковских активов.

Структуру банковских активов можно представить по трем параметрам: ликвидность, прибыльность и риск.

С точки зрения ликвидности структуру активов можно представить в виде схемы:

Ликвидные активы - это активы, которые в минимальный срок и с минимальными потерями могут быть направлены на погашение обязательств. В составе ликвидных активов выделяют кассовую наличность и вторичные ресурсы. Банки избегают держать в больших объемах кассовую наличность, поскольку она не приносит доходов банку, а наличные деньги могут быть украдены. Тем не менее, коммерческие банки вынуждены иметь кассовую наличность в определенном объеме, который зависит от ряда факторов (к примеру, от норматива ЦБ, определяющегося классом банка, а следовательно, возможностью взять кредит на МБР, и структурой его вкладов - чем больше вкладов до востребования, тем больше норматив). Вторичные ресурсы - это краткосрочные вложения банка, т.е. высоко ликвидные доходные активы, которые можно быстро и с незначительным риском потерь превратить в наличные деньги (краткосрочные ценные бумаги, высоко ликвидные ссуды). Основное предназначение вторичных ресурсов - служить источником пополнения первичных ресурсов. Объем этой статьи зависит степень колебания депозитов и структура портфеля кредитов. Если вклады и спрос на кредиты подвергаются значительным колебаниям, то банку необходимо создавать вторичные ресурсы в большей сумме.

Портфель кредитов формируется исходя из заявок клиентов с учетом спроса и предложения на кредит. Это наиболее важная часть банковских активов, традиционный вид банковской деятельности, доходы по ссудам - наиболее крупная составляющая банковской прибыли.

Инвестиции - это размещение средств в ценные бумаги с целью получения дохода. Назначение инвестиций - приносить банку доход и по мере приближения срока погашения ценных бумаг - обеспечивать ликвидность. Банки отдают предпочтение государственным ценным бумагам, если главная цель банка - обеспечение ликвидности (т.к. гцб менее доходны, но и менее рискованны). Вкладывая ресурсы в ценные бумаги муниципалитетов, банк надеется на получение прибыли, льготы по налогу и поддержку органов власти.

Материальные активы включают вложения в банковские помещения, мебель, оборудование.

С точки зрения доходности активы делятся на 3 группы:

Доходные активы (вторичные резервы, кредиты, инвестиции);

Условно доходные (материальные активы могут приносить реальный доход в виде арендной платы, а также содействовать успешной работе банка);

Недоходные активы (первичные резервы).

Такой критерий качества, как рискованность означает потенциальную возможность потерь при их превращении в денежную форму. На степень риска банковских активов оказывает влияние множество факторов. В зависимости от степени риска активы банка подразделяются на несколько групп. Количество выделяемых групп, классификация активов по степени риска, уровень риска отдельных групп активов в различных странах может определяться по-разному.

В Российской банковской практике выделяют 5 групп риска:

1 группа, К риска=0%.

Средства на корр. счёте, открытом в ЦБ РФ

Средства на резервном счёте в ЦБ РФ

Вложения в государственные долговые обязательства

Вложения в облигации внутреннего валютного займа

Средства, размещённые в Банке России на депозитном счёте

Касса и приравненные к ней средства.

2 группа К риска-10%.

Ссуды, гарантированные Правительством РФ.

Ссуды под залог гос. Ценных бумаг РФ.

Ссуды под залог драгметаллов в слитках.

3группа, К риска 20%.

Вложения в долговые обязательства субъектов РФ и месных органов власти

Средства на корр. счетах у банков - нерезидентов

Ссуды под залог ценных бумаг субъектов РФ и местных органов власти.

4 группа, К риска - 70%.

Средства на счетах у банков - резидентов РФ в иностранной валюте,

Средства на корр. счетах в рублях у банков - резидентов (ностро)

Собственные здания и сооружения за минусом, переданных в залог.

Ценные бумаги для перепродажи.

5 группа, К риска 100%

Все прочие активы кредитной организации (активные остатки по балансовым счетам)

3 . Управляя портфелем активов, коммерческий банк может использовать один из следующих методов:

3) метод общего фонда («котловой» метод). Схема размещения активов:

Источники Направления

Вклады до востребования

Первичные резервы

Сберегат. Вклады

Вторичные резервы

Срочные вклады

Инвестиции

Собственные средства

Материальные активы

Его сущность состоит в том, что денежные средства формируются из разных источников в общий Фонд, независимо от канала их поступления, а совокупные средства распределяются между активами банка в установленном порядке (кассовая наличность, вторичные резервы, ссуды, инвестиции, материальные активы). При распределении не имеет значения из какого источника поступили деньги.

Данный метод прост, не содержит четких критериев для распределения ресурсов по категориям активов, что повышает риск несбалансированной ликвидности. Управление осуществляется на основе опыта и интуиции банковского персонала.

4) метод конверсии. Схема размещения активов:

Источники

Направления

Вклады до востребования

Первичные резервы

Сбервклады

Вторичные резервы

Срочные вклады

Инвестиции

Собственный капитал

Материальные активы

Модель распределения активов учитывает источники поступления средств, их специфику, нормы обязательных резервов ЦБ и скорость обращения ресурсов. Например, вклады до востребования по сравнению со срочными вкладами имеют более высокую скорость оборота и требуют более высокую норму первичных резервов, чем против срочных вкладов. Требования ликвидности для срочных и сбервкладов ниже, поэтому они могут использоваться формирование портфеля кредитов и инвестиций. Займы, как правило, используются для осуществления инвестиций и выдачи крупных, долгосрочных кредитов. Собственный капитал, наконец, используется на приобретение зданий, оборудования, а остаток - на инвестиции и кредиты, т.е. на увеличение доходов банка.

Данный метод достаточно эффективен, хотя и у него имеются недостатки. Так, в частности, метод, акцентируя внимание на ликвидности резервов и возможном изъятии вкладов, меньше внимания уделяет возможности удовлетворять кредитные заявки клиентов. Кроме того, если активы и пассивы достигают значительных размеров, разнообразных по структуре, то он не может позволить с минимальными издержками сформировать портфель кредитов и инвестиций.

3) аналитический метод. Предполагает использование современных моделей математического анализа и симплекс-метода. Он отвечает на 3 вопроса: в чем суть проблемы, каковы варианты решения, какой из них наилучший. Для ЭММ должна быть сформулирована цель, которая должна быть оптимизирована; должны вводиться ограничения по минимизации издержек, риска и ликвидности. Решение такого уравнения поможет менеджеру банка, какую сумму рационально вкладывать в любой вид активов, чтобы получить максимальную прибыль при минимальном риске не выходя за рамки ликвидности.

Данный метод дает преимущества банкам, которые располагают современными информационными банковскими технологиями. Недостатки: дороговизна метода, но если ожидаемые доходы от применения данного метода больше расходов, то он рационален.

4 . Банк России осуществляет регулирование активных операций коммерческих банков посредством 2-х методов:

5) установление прямых количественных ограничений

6) косвенные методы

Прямые количественные ограничения предполагают установление определенных запретов и лимитов. Эти меры принимаются только в крайних случаях, когда исчерпаны все возможности управления косвенными методами. К ним относят:

Запрет на осуществление отдельных операций с целью, например, ограничения объема производимых коммерческими банками спекулятивных операций;

Лимитирование кредитования;

Запрет на операции с физическими лицами;

Приостановление действия банковской лицензии сроком до одного года.

К косвенным методам регулирования активных операций можно отнести установление Центральным банком нормативов деятельности коммерческих банков (нормативы ликвидности, достаточности капитала, риска - см. Инструкцию № 1) и применение им же основных инструментов ДКП (резервные требования, политика рефинансирования, операции на открытом рынке).

Проанализировать воздействие инструментов ЦБ на активные операции коммерческих банков в условиях кредитной рестрикции и экспансии!!!

Тема 1: Банковская система

1. Банковская система, факторы ее определяющие.

2. Центральный банк: сущность, функции.

3. Коммерческие банки и их функции.

1 . Банковская система - это совокупность банков и кредитных учреждений, между которыми возникают взаимоотношения.

Многие авторы подчеркивают, что в настоящее время грань между банками и кредитными учреждениями стерта, поскольку последние стали похожи по роду своей деятельности на банки. Тем не менее существуют и на сегодняшний день объективные различия между ними:

Во-первых, банк, как исходное звено денежного рынка выполняет большую часть работы (включая и обслуживание кредитных учреждений);

Во-вторых, банк - институт универсального характера (т.е. выполняет всю совокупность банковских операций - см. Закон «О банках и банковской деятельности» - а кредитные учреждения специализируются на более узких банковских операциях);

В-третьих, банки, в отличие от кредитных учреждений, могут снабжать денежный оборот платежными средствами и регулировать денежную массу (через депозитные и кредитные операции).

Вернемся к банковской системе.

Организация банковской системы может носить одноуровневый и двухуровневый характер.

Одноуровневая банковская система может включать:

1) систему кредитных учреждений при отсутствии Центрального банка. Такой вариант соответствует ранним этапам развития банковского дела. Необходимость в ЦБ - как органе регулирования деятельности КУ - появилась значительно позже.

2) Есть только ЦБ. Подобная ситуация наблюдалась в течение 60-ти лет, когда в СССР существовал только Госбанк и его разветвленная филиальная сеть.

Рассмотрим факторы, которые влияют на структуру банковской системы:

1. юридический фактор - представлен законами, нормативными актами и различными юридическими документами, которые закрепляют ту или иную структуру БС в стране (до 90-ых гг. в нашей стране была закреплена одноуровневая БС, а с принятием Закона «О банках и банковской деятельности» - юридически была оформлена двухуровневая система).

2. экономический фактор - означает степень развития денежных отношений в стране - определяется:

2.1 Функциональным развитием БС, которое показывает по каким ступеням могут перемещаться деньги, как функционирует банковская система. В зависимости от этого БС может быть:

Одноуровневой (все задачи решаются только в одном - единственном - звене);

Двухуровневой (Центральный и коммерческие банки);

Трехуровневой (Центральный, коммерческие и парабанки).

2.2 Собственностью на ссудный капитал. С этой точки зрения БС стала формироваться только в конце 19 века, когда наблюдалась концентрация промышленного капитала, образование монополий и банки из скромных посредников превратились в монополистов. БС с этой точки зрения можно представить в виде:

Банковских картелей (соглашения банков, ограничивающие их самостоятельность и конкуренцию через установление единых тарифов на обслуживание клиентов, например, единые %-ые ставки);

Банковских синдикатов (соглашения для совместной деятельности в крупных и выгодных операциях, главным образом, в целях снижения рисков; например, кредитование крупного долгосрочного проекта);

Банковских трестов (монополии, образующиеся через слияния нескольких банков с полным объединением их собственности);

Банковских концернов (объединения банков, которые юридически сохраняют свою самостоятельность, но фактически находятся под контролем одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты акций).

2.3 Капитализацией и централизацией капитала. БС может быть представлена крупными, средними или мелкими банками.

2.4 Срочностью кредитования. БС представлена долгосрочными кредитными учреждениями (ипотечные, инвестиционные банки) или средне- и краткосрочными институтами.

2 . Центральный банк является важным звеном банковской системы.

Первый Центральный банк появился в Швеции в 1668 году для регулирования ДКС. Это стало историческим открытием, позволившим обуздать стихию рынка при сохранении частного предпринимательства.

Первоначально под Центральными банками подразумевались самые крупные коммерческие банки. Но затем такие банки отказались от осуществления ряда рисковых операций (например, кредитование, операции с ценными бумагами) и в то же время монополизировали эмиссионную функцию. Позднее, в целях предотвращения излишнего выпуска денег и более жесткого контроля за денежной массой, был определен и национализирован лишь один Центральный банк страны.

Сущность Центрального банка проявляется в его функциях:

Выпуск денег в обращение

1) эмиссионный центр страны

Управление золотовалютными резервами

исполнение госбюджета (принимает платежи по налогам)

2) банк правительства

управление госдолгом (выпуск госзаймов, прямое кредитование)

надзор за коммерческими банками

кредитование коммерческих банков

3) банк банков

хранение средств коммерческих банков на счетах ЦБ

проведение безналичных расчетов между коммерческими банками

4) Международная функция: ЦБ представляет интересы государства в международных денежно-кредитных отношениях. Так, например, ЦБ:

Возглавляет отдельные валютные зоны (рублевую зону - ЦБ РФ, долларовую зоны - ФРС США);

Распоряжается золотыми и валютными запасами страны;

Проводят девизную (валютную) политику;

Является представителем государства в международных кредитных организациях.

Норма обязательных резервов (повышая ее, ЦБ сокращает кредитоспособность коммерческих банков)

5) Денежно-кредитное регулирование Процентная ставка (повышая % по кредитам, ЦБ «удорожает» их, что делает их невыгодными для коммерческих банков, снижает кредитоспособность)

Операции на открытом рынке

(покупка/продажа государственных ценных бумаг на рынке. Если ЦБ продает их, то он «поглощает» денежный капитал, снижая кредитоспособность коммерческих банков)

Для реализации своих целей ЦБ должен быть независимым. Независимым от кого? Прежде всего, от правительства. Это необходимое условие эффективной деятельности ЦБ по поддержанию денежно-кредитной и валютной стабильности. Почему? Потому что цели ЦБ (стабильность в денежно-кредитной сфере) нередко вступают в противоречие с краткосрочными политическими целями правительства. Это важно для ограничения возможности правительства использовать ресурсы ЦБ для покрытия дефицита бюджета (с ростом расходов государства растет денежная масса, инфляция - какая стабильность???). Несмотря на это, независимость ЦБ имеет относительный характер. Так, экономическая политика государства осуществляется в согласовании с ДКП ЦБ, а ЦБ придерживается макроэкономического курса правительства.

Каковы критерии независимости ЦБ?

Участие государства в капитале ЦБ. Например, капитал ФРС США принадлежит федеральным резервным банкам, а Немецкого Федерального банка - государству. Но поскольку НФБ называют самым независимым, то данный показатель не единственный показатель независимости, а лишь один из критериев.

Назначение руководства ЦБ (либо правительством - Россия, ФРГ, США, Япония; либо Советом Управляющих ЦБ - Италия).

Право государство на вмешательство в ДКП (например, во Франции право на осуществление ДКП передано законом правительству, а ЦБ лишь консультант и исполнитель решений правительства: в ФРГ - правительство не имеет право на подобное вмешательство).

Ограничение кредитования правительства (в Швейцарии нет абсолютно никаких ограничений, что свидетельствует о большой зависимости ЦБ от государства).

3 . Несмотря на значительную роль ЦБ, основным звеном банковской системы являются коммерческие банки. Главным отличием коммерческих банков от ЦЮ является отсутствие права эмиссии банкнот. Второй уровень БС в России возник сравнительно недавно (первый российский коммерческий банк был образован в 1988 году), но за это время успел претерпеть значительные потрясения - от бурного развития в начале 90-х годов до жуткого кризиса в конце 90-х. Но тернистый путь закаляет, а опыт работы коммерческих банков в кризисных ситуациях оказался воистину бесценным. Поэтому коммерческие банки, которые сейчас работают и получают прибыль, пережив массовую волну банкротств, вне всяких сомнений сильны и устойчивы.

В современном рыночном хозяйстве коммерческие банки выполняют важнейшие функции:

1) Мобилизация денежных ресурсов и превращение их в капитал (когда деньги становятся капиталом? когда начинают приносить доход. Например, деньги, принятые во вклады)

2) Посредничество в кредите. Не всякий заемщик может самостоятельно найти такого кредитора, который сможет удовлетворить потребность в кредите в нужной сумме и на необходимое время. Коммерческие банки мобилизуют средства, различные по суммам и срочности, поэтому могут предоставить кредит на необходимых условиях.

3) Посредничество в платежах (расчетно-кассовые операции).

4) Создание кредитных орудий обращения (банкнот, чеков).

4 . Специализированные финансово-кредитные институты (СФКИ) или парабанки возникают там, где образовывается пробел в удовлетворении каких-либо услуг на денежном рынке, например, привлечение мелких сбережений населения, размещение ценных бумаг населения. СФКИ ориентируются на обслуживании определенной клиентуры и на выполнении специфических банковских операций (сберегательные компании, пенсионные фонды, ссудосберегательные союзы, кредитные союзы, благотворительные фонды). Они имеют возможность мобилизовать ресурсы на длительные сроки, поэтому они могут позволить долгосрочное инвестирование. В отличии от коммерческих банков они не имеют права выполнять депозитарные (хранение ценных бумаг на спецсчетах), расчетные и кредитные операции. СФКИ стали занимать ведущее место на денежном рынке по ряду причин:

Наблюдается рост доходов населения;

Развитие рынка ценных бумаг;

Развитие спец. услуг, которые оказывают парабанки.

СФКИ включают страховые компании, пенсионные фонды, ссудосберегательные ассоциации, финансовые компании, благотворительные фонды и кредитные союзы.

Функции СФКИ:

Аккумуляция сбережений населения. Происходит через выпуски различных видов ценных бумаг;

Размещение ресурсов осуществляется:

во-первых, посредством облигационных займов,

во-вторых, за счет предоставления ипотечных кредитов,

в-третьих, через предоставление потребительских кредитов,

в-четвертых, посредством кредитной взаимопомощи;

Приведение активов и обязательств в соответствии с потребностями клиентов (т.е. если есть возможность привлекать ресурсы на длительные сроки, то и сроки размещения удлиняются);

Уменьшение риска путем диверсификации (рассредоточения денежных средств по различным направлениям: «Не класть яйца в одну корзину»).

Тема: Кассовые операции коммерческих банков

1. Режимы и виды счетов

2. Кассовое обслуживание клиентов

3. Кассовая дисциплина клиентов

1. Кассовыми операциями называют операции по ведению счетов физических и юридических лиц.

Согласно российскому законодательству, клиент имеет право открывать столько счетов, сколько ему необходимо.

Виды счетов:

Расчетный счет. Открывается коммерческим организациям и гражданам, имеющим статус предпринимателя. По этому счету осуществляются все операции, связанные с реализацией товаров и услуг, обеспечением производства, расходами. На него зачисляется выручка. Со счетов списываются деньги для выдачи заработной платы, оплаты стоимости сырья, уплачиваются налоги. Счет позволяет совершать практически любые операции, поскольку владелец сам определяет направления использования средств. Существует две разновидности расчетного счета:

а) счет для осуществления совместной деятельности, особенностью которого является множественный состав его владельцев. Но совместное распоряжение счетом не распространено, поскольку предполагает получение согласия всех владельцев по отдельным платежам, что крайне не удобно.

б) счет для выполнения работ по соглашению о разделе продукции. Его особенность - счет используется исключительно для выполнения определенных работ. Может открываться как в рублях, так и в иностранной валюте. Если выручка на этот счет поступает в инвалюте, то правила об обязательной продаже 50 % не действуют.

Текущий счет - счет для финансирования некоммерческих юридических лиц, представительств, не осуществляющих предпринимательскую деятельность. Он предназначен для хранения денег, расчетных операций. По сравнению с владельцами расчетного счета, самостоятельность владельцев текущего счета существенно ограничена, они распоряжаются деньгами в строгом соответствии со сметой, утвержденной вышестоящей организацией. Разновидности текущего счета:

а) бюджетный счет - счет, который открывается предприятиям при выделении им денежных средств из Федерального, региональных или местных бюджетов для осуществления определенных видов деятельности. Это могут быть субсидии, дотации. Особенность бюджетного счета проявляется, во-первых, в целевом назначении зачисленных денег, контролировать которые должен собственник (либо доверенное лицо) и во-вторых, в ограниченном сроке существования счета, составляющим 1 год, поскольку бюджет в России утверждается ежегодно, следовательно в конце года счета должны быть закрыты, а остатки по ним перечислены в бюджет.

б) инвестиционные и конверсионные счета - счета по учету средств Федерального бюджета, предоставляемых на возвратной и платной основе на финансирование инвестиций и конверсионных программ. Владельцами таких счетов являются предприятия.

2. Кассовые операции занимают большой объем работы в банковской деятельности. Коммерческие банки строят свои отношения с клиентами на договорной основе, в том числе и при осуществлении их кассового обслуживания.

По договору банковского счета банки не могут отказать клиентам в открытии счета, если он согласен с объявленными условиями и если у банка есть техническая возможность принять данного клиента на обслуживание.

Для открытия счета клиент предоставляет следующие документы:

Заявление на открытие счета (для оповещения банка о возникновении потребности в этом);

Копии Устава, учредительного договора и протокола общего собрания (для подтверждения юридической дееспособности, т.е. правомочности открытия счета);

Справка о постановке на учет из ГНИ;

Копии документов, подтверждающих регистрацию в Пенсионном фонде, Фонде занятости, Фонде обязательного мед. страхования, Фонде социального страхования (для удостоверения выполнения клиентом всех обязательств перед бюджетом);

2 карточки с образцами подписей уполномоченных лиц и оттиска печатей (для их сличения при дальнейшем использовании счета).

После открытия счета банк предоставляет следующий набор услуг:

ведение счета

организация и проведение безналичных расчетов

выполнение операций с наличными деньгами

Прием от клиентов юридических лиц денежной наличности производится по объявлению на взнос наличными с зачислением суммы на его расчетный (текущий) счет. Выдача и списание денег производится по денежным чекам, при проведении расчетов в безналичном порядке используются расчетные чеки. Прием и выдача денежной наличности гражданам осуществляется по приходным и расходным кассовым ордерам.

В соответствии с договором банк принимает на себя обязательства:

проводить по счету клиента все виды банковских операций, предусмотренных законодательством

обеспечивать сохранность и конфиденциальность всех денежных средств на счете

зачислять и списывать средства по поручению клиента не позже дня, следующего за днем поступления платежных документов

выдавать выписки по счету, информирующие клиента об остатках

Закрытие счета может быть осуществлено, во-первых, по решению владельца (в любое время без каких-либо претензий и условий); во-вторых, по решению банка (при несоблюдении условий договора, например, требования минимального размера остатка по счету, а также при отсутствии операций по счету в течение 1 года); и в-третьих, по решению арбитражного суда (при признании предприятия - клиента банка банкротом).

3. В соответствии с положением № 14 «О правилах организации наличного денежного оборота на территории РФ» (от 15.01. 98г.) все предприятия и организации обязаны хранить свободные денежные средства в кредитных учреждениях. В своих кассах они могут иметь наличность в пределах установленных банком лимитов. Сверхлимитный остаток должен сдаваться в банк.

Для установления лимита остатка наличных денег в кассе, порядка и сроков сдачи выручки, предприятия предоставляют в банк специальный расчет (заявку). В данной заявке предприятия показывают:

3-х месячный объем денежных поступлений

Предполагаемый расход из выручки наличными деньгами

Сумму среднедневной выручки

Лимит устанавливается исходя из указанных расчетов и особенностей предприятия. Тем из них, которые имеют постоянную выручку и сдают ее в конце рабочего дня, лимит устанавливается в размере, необходимом для нормальной работы с утра следующего дня. Для предприятий, не имеющих постоянной выручки, лимит устанавливается в пределах среднедневного расхода.

Лимит кассы может быть превышен лишь в дни выдачи заработной платы (в течение 3-х дней).

При несоблюдении условий кассовой дисциплины взимаются штрафы:

За неоприходование в кассу денежной наличности - штраф в 3-х кратном размере не оприходованных сумм;

За расчеты наличными деньгами сверхустановленных сумм - 2-х кратный размер произведенных платежей;

За накопление сверхлимитных денег - 3-х кратный штраф сверхлимитной наличности.

Сумма штрафов перечисляется в Федеральный бюджет.

После установления лимита кассы все предприятия предоставляют в банк кассовые заявки, на основе которых коммерческий банки составляют расчет кассового прогноза и осуществляет кассовое обслуживание предприятий.

Тема: Кредитная политика коммерческого банка

1. Кредитная политика банка, ее элементы.

2. Факторы, определяющие кредитную политику.

3. Необходимость регулирования кредитной деятельности банка.

1. Кредитная политика - это планирование деятельности банка на ближайшую перспективу. Значение кредитной политики для работы коммерческого банка очень велико:

Во-первых, она дает ориентир в работе кредитного отдела;

Во-вторых, создает предпосылки для увеличения эффективности в его деятельности, поскольку учитывает объективную ситуацию в стране;

В-третьих, снижает вероятность ошибок и принятия неверных решений;

В-четвертых, обеспечивает единообразие в кредитной работе банка и во всех его филиалах.

Разрабатывая кредитную политику, руководство банка должно учитывать треугольник целей: максимальная прибыльность, оптимальная ликвидность и минимальный риск. Кроме того, необходимо исходить из:

Объема и структуры кредитных ресурсов (с повышением доли «коротких» денег, должна сокращаться доля долгосрочных кредитов);

Объема и структуры портфеля кредитов (по отраслям, по срокам, по обеспечению);

Условий предоставления кредитов.

Элементами кредитной политики являются:

1) район деятельности или «география кредита». В последнее время этот элемент становится более масштабным в силу развития конкуренции и росту потребности в кредите в различных регионах страны. Поскольку в России большинство банков является универсальными, то задача расширения географии кредита значительно облегчается; преградой в этом может стать повышенный риск кредитования клиентов, территориально удаленных от КУ.

2) Виды предоставляемых услуг. На ассортимент услуг банка могут повлиять степень риска (высокий риск факторинга не позволяет ему занять видное место среди услуг банка), ликвидность (если степень ликвидности невысока, то снижается доля долго- и среднесрочных кредитов), заявки клиентов (если нет потребности в услуге, то нет необходимости в ее разработке и внедрении), прибыльность кредита.

3) кредитоспособность заемщика. Существует объективная (материальный аспект: финансовое положение заемщика, наличие движимого и недвижимого имущества) и субъективная оценка. С точки зрения последней, банк не должен предоставлять кредит клиенту который не заслуживает доверия, т.е. если имеются признаки, что заемщик не будет скрупулезно придерживаться условий кредитного договора. Так, при оценке заемщика банк уделяет большое внимание «особенностям жизненного стиля» клиента. Предпочитает иметь дело с клиентом, который владеет домом и проживает в нем в течение длительного периода, женат и имеет детей. Это служит свидетельством благонадежности и дает гарантию, что клиент не прекратит выплату долга в не экстремальных условиях.

4) приемлемая форма обеспечения (движимое имущество: депозиты, ценные бумаги, драгоценности и недвижимость).

5) срок возврата кредита. С точки зрения банка важно установление научно-обоснованного срока возврата, поскольку в этом случае снижается риск несбалансированной ликвидности; с точки зрения заемщика - нет необходимости в отвлечении денег из производственного оборота.

6) максимальный лимит кредитования. Банк не должен выдавать сверхкрупные кредиты по 2 причинам: слишком высок риск невозврата и риск нарушений нормативов ЦБ (что грозит санкциями).

7) компенсационный остаток на счете - это своеобразная защита банка: часть ресурсов клиент бронирует на счете (отдельный депозитный счет, либо на расчетном счете с обязательством минимального остатка). При открытии кредитной линии размер компенсационного остатка определяется «Правилом 10+10»: заемщик бронирует на счете 10% от суммы открытой кредитной линии в виде неснижаемого остатка и 10% от фактически полученных денег.

100 тыс. руб. - кредитная линия, из них 10 тыс. руб.(10%)

20 тыс. руб. - снято со счета 2 тыс. руб. (10%)

компенсационный 12 тыс. руб.остаток

2. На содержание кредитной политики коммерческого банка влияют следующие факторы:

1) размер банковского капитала (банки, имеющие солидную капитальную базу, могут позволить себе значительно больший объем кредитных вложений при умеренных процентах, в отличие от банков с незначительным капиталом);

2) степень риска и прибыльности ссуд (если банк нацелен на получении максимальной прибыли, то он руководствуется «агрессивной» политикой, предполагающей повышенный риск; если же политика консервативная, банк стремится к минимизации риска, что, соответственно снижает прибыль);

3) стабильность ресурсной базы (чем стабильнее ресурсы, тем меньше резервов приходится создавать банку, следовательно, увеличивается объем кредитного портфеля);

4) состояние экономики страны (если экономика находится в состоянии депрессии, то необходимость в кредитах отпадает: производители не могут взять кредит - нечем отдавать, банкиры не могут его дать - нет надежных заемщиков. При росте экономики кредитная деятельность значительно расширяется);

5) ДКП ЦБ (если на данном этапе проводится политика экспансии, то объем кредитов стремительно растет, при рестрикционной политике - наоборот);

6) спрос и предложение на кредит Ц предложение

7) способность и опыт персонала спрос объем

3. Необходимость регулирования кредитных операций заключается в следующем:

1) обеспечение надежности портфеля кредитов (благодаря тщательному отбору потенциальных заемщиков);

2) ряд кредитов оказывает влияние на развитие экономики, поэтому с учетом задач регулирования экономики, возникает необходимость стимулирования (ограничения) кредитной деятельности (например, кредитование сельского хозяйства поощряется льготным налогообложением);

3) снижение возможных рисков через ограничение кредита на 1-го заемщика (не более 25% от капитала), а также в области обеспечения.

Регулирование кредитных операций со стороны государства в лице ЦБ осуществляется, во-первых, через установление ограничений на объем кредитной деятельности (нормативы ЦБ) и, во-вторых, через применения тех или иных инструментов ДКР (изменяя объем и стоимость ресурсов).

Тема: Международные операции коммерческих банков

1. Расчеты в валюте.

2. Формы международных расчетов.

3. Кредитование ВЭД.

1 . Необходимость расчетов в иностранной валюте обусловлена развитием международных отношений и международной торговли, а также использованием различных денежных единиц контрагентами разных стран. Для осуществления расчетов в иностранной валюте и обслуживания экспортеров (импортеров), коммерческий банк должен иметь лицензию, позволяющую осуществлять валютные операции и развитую корреспондентскую сеть за рубежом. Только в этом случае банк может заниматься международными расчетами.

Международные расчеты - это платежи по обязательствам юридических и физических лиц одной страны по отношению к требованиям и обязательствам юридических и физических лиц другой страны. Международные расчеты осуществляются безналичным путем в форме записей по счетам банка. Для этого между банками различных стран устанавливаются корреспондентские отношения (с открытием корреспондентских счетов). В корреспондентских соглашениях отражается характер счета, валюта счета, возможность и порядок перевода средств со счета, порядок взимания комиссионных, сумма минимального остатка на счете, а также возможность овердрафта. При международных расчетах все документы оформляются на английском языке с указанием кода пользователей. В коде указывается не только страна-участница расчетов, но и банковская организация, ее месторасположение.

Наиболее распространенными формами передачи платежных инструкций являются почта, телеграф, телекс и система Свифт (это общество всемирных межбанковских коммуникаций). Преимущества системы Свифт: высокая скорость расчетов, надежность передачи информации, экономичность расчетов.

Средствами международных расчетов являются банковский чек, простой и переводной вексель, пластиковые карточки.

2 . Формы международных расчетов аналогичны формам внутренних расчетов, но имеют ряд особенностей:

Это определенные отношения участников международных сделок и их банков по поводу оформления, пересылки, обработки и оплаты документов;

Международные расчеты имеют документарный характер (оплата против документа);

Унификация правил и обычаев основных форм расчетов.

Коммерческие банки проводят международные расчеты по поручению своих клиентов в 3-х формах: банковский перевод, документарное инкассо, документарный аккредитив. Эти формы отличаются по степени участия банков в их проведении. Минимальная степень - при банковском переводе: банк лишь выполняет поручение клиента. Более значимая степень участия - при использовании инкассо: банк осуществляет контроль за передачей документов и выдачей их плательщику в соответствии с инструкцией доверителя. Максимальная степень участия при аккредитивной форме расчетов: банк предоставляет платежное обязательство и при выполнении получателем всех условий аккредитива осуществляет выплаты. Так возрастает обеспечение платежа для экспортера: оно минимально при переводе и максимально при аккредитиве.

1) Банковский перевод (прямой платеж) представляет простое поручение банка своему корреспонденту выплатить определенную сумму денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения (дебетовать Лоро, кредитовать Ностро) банку плательщика выплаченной им суммы. Банк несет ответственность за надлежащее доведение платежа до получателя; за выбор банка-корреспондента. При использовании валового способа платежа перевод выгоден импортеру, поскольку он получает и товары, и документы до начала оплаты. В международной банковской практике применяют и другой вид перевода - авансовый: 10-15% от стоимости контракта перечисляется заранее, а оставшаяся сумма - за фактически поставленный товар. Этот способ платежа не выгоден импортеру, так как он представляет скрытую форму кредитования и создает риск неплатежа.

1- Заключение контракта на поставку товара

2- Заявление на перевод средств и составление платежного поручения

3- Передача платежного поручения банку-корреспонденту (и перечисление части денег при авансовом способе платежа)

4- Зачисление средств на счет экспортера

Условием использования банковского перевода является высоко доверительные отношения между экспортером и импортером. Данная форма расчетов используется при уплате долгов по займам и кредитам, оплате членских взносов в международные организации, а также при оплате товарных поставок или услуг.

2) Документарное инкассо согласно Унифицированным Правилам по Документарному Инкассо (УПДИ) - это операции, осуществляемые банками на основании полученных от клиентов инструкций в целях:

Получения акцепта или осуществления платежа;

Передача коммерческих документов против акцепта;

Выдача документов на других условиях.

Различают документарное и чистое инкассо. Документарное инкассо - это инкассо финансовых и коммерческих документов. Чистое инкассо - это инкассо только финансовых документов (векселя, чеки, расписки, и прочие документы для платежа деньгами). Эти документы имеют финансовую силу и не содержат ссылок на товары. Коммерческие документы обслуживают обращение товаров и содержат полную их характеристику (счета-фактуры, товарно-транспортные документы, сертификаты качества, страховые документы и пр.).

1- заключение контракта и отгрузка товара;

2- документы об отгрузке (коммерческие документы);

3- составление инкассового поручения (адрес, наименование плательщика, условия передачи документа для акцепта, порядок протеста при неоплате, размер комиссионных);

4- передача инкассового поручения вместе с документами;

5- проверка правильности составления всех документов;

6- документы для акцепта;

7- согласие на акцепт;

8- распоряжение по зачислению денег и их перечисление на корр.счет банка-корреспондента;

9- зачисление денег на счет клиента (экспортера).

Данная форма расчетов проста в оформлении, отсутствует отвлечение средств из оборота импортера, существует возможность проверки документов. Тем не менее, существуют и серьезные недостатки: разрыв между датой отгрузки товара и датой получения платежа, что замедляет оборачиваемость средств экспортера; отсутствие гарантии платежа.

3) Документарный аккредитив определяется Унифицированными Правилами по Документарному Аккредитиву (УПДА) как соглашение, в силу которого банк, действуя по просьбе и на основании инструкций клиента должен:

произвести платеж третьему лицу или его приказу;

акцептовать (негоциировать, т.е. учесть, купить) тратты против предусмотренных документов, если соблюдены все условия аккредитива.

1- подача заявления об открытии аккредитива и определение условий аккредитива (точный пакет документов, возможность использования отсрочки);

2- открытие аккредитива;

4- тщательная проверка подлинности аккредитива и правомочности всех его условий;

5- отгрузка товара и подготовка всех документов;

6- отправление документов для проверки (соответствие документов об отгрузке тексту аккредитива, соблюдение сроков: предъявление документов не позднее 21 дня после отгрузки) и их оплаты;

7- зачисление денег на счет.

3 . Кредитование ВЭД осуществляется по мере возникновения потребности на оплату кредитуемого объекта с ссудного счета и переводится по назначению, на счет заемщика кредит не зачисляется. Это банковский кредит. Он может быть представлен в виде акцептного и акцептно-рамбурсного кредитов.

Акцептный кредит может предоставляться как экспортеру, так и импортеру.

1- отгрузка товара экспортером и получение платежа за товар в виде векселей;

2- выставление тратт банку для акцепта (гарантия оплаты);

3- при наступлении срока платежа (срока погашения векселей) внесение соответствующей суммы для оплаты товара;

4- оплата предъявленных акцептованных тратт.

Если экспортер требует плату до наступления срока платежа, то банк-акцептант выплачивает ее за минусом комиссионных (кредитование экспортера). Если импортер не внес своевременно сумму для оплаты товара, то банк обязан оплатить выставленные тратты из собственного капитала (кредитование импортера).

Отличие акцептно-рамбурсного кредита заключается лишь в том, что прежде чем акцептовать векселя импортера, банк-акцептант получает гарантию платежа со стороны третьего банка (банка импортера). Подобная гарантия обеспечивается за счет открытия покрытого аккредитива (средства в оплату товара вносятся импортером в свой банк, а затем рамбурсируются в банк-акцептант).

Помимо банковского кредита может выдаваться и коммерческий кредит (это кредит в товарной форме в виде отсрочки платежа). Он может быть представлен в виде открытого счета и вексельного кредита.

Открытый счет предполагает ведение поставщиком специального счета задолженности. Выверка счета и погашение кредита осуществляется периодически (1 раз в месяц), а в конце года счет закрывается.

При вексельном кредите поставщик получает долговые обязательства (векселя) с фиксированным сроком погашения (который и определяет срок кредита). Кредит предоставляется, как правило, не на всю стоимость контракта, а на 80-85%.

Объектами кредитования ВЭД могут быть:

создание и развитие экспортных производств;

обеспечение технической деятельности экспортеров;

будущее поступление экспортной выручки;

приобретение иностранного оборудования, технологий и услуг.

При выдаче кредита предпочтение отдается быстро окупающимся объектам; затратам на модернизацию производств, а также проектам, предполагающим вложение собственных валютных средств заемщика.

Тема: Организация кредитного процесса в коммерческом банке

1. Характеристика кредитного процесса.

2. Этапы кредитования (самостоятельно)

3. Объекты кредитования.

4. Принципы кредитования.

5. Лимиты кредитования.

6. Методы кредитования.

7. Формы ссудных счетов.

1. Современный кредитный процесс характеризуется следующими признаками:

1) выдача ссуд осуществляется в пределах имеющихся ресурсов;

2) коммерциализация отношений банка с заемщиком (если в советское время банк выдавал ресурсы на безвозмездной основе, то сейчас одним из главных принципов при кредитовании является получение дохода);

3) кредитование происходит с обязательным учетом нормативов ЦБ (в противном случае - санкции вплоть до отзыва лицензии);

4) кредитные отношения строятся исключительно на договорной основе (в целях исключения так называемых дружеских кредитов, вероятность возврата которых предельно мала);

5) переход от объекта кредитования к субъекту (в советское время все субъекты кредитных отношений (и кредиторы, и заемщики) были государственными, поэтому был не столь важен возврат кредитов, как, собственно, и объект кредитования, происходило перемещение ресурсов внутри «одного кармана». С появлением различных форм собственности (различных «карманов») и разделением статуса кредитора и заемщика возникла необходимость в оценке заемщика (т.е. субъекта) в целях определения вероятности возмещения потраченных в процессе кредитования средств.)

6) при кредитовании как кредитор, так и заемщик должны руководствоваться определенными принципами взаимоотношений (возвратность, срочность, платность и другие) и придерживаться моральных ценностей (взаимное доверие, честность, порядочность).

3. Под объектами кредитования понимают те активы, которые формируются за счет банковского кредита.

Процесс кругооборота промышленного капитала:

авансирование средства высвобождение капитала Д производства П Т Д* капитала в денежной форме рабочая сила

Производствен.- затраты - ГП - дебиторы запасы - НЗП - товары отгр. - прибыль

Необходимость кредитования выделенных объектов обусловлена несовпадением моментов начала производства и высвобождения капитала (закупка оборудования, сырья, найм и оплата рабочих сбыт готовой продукции).

Сроки кредитования зависят от объекта. Пример:

Стадия 1 Стадия 2 Стадия 3

10 дней 40 дней 5 дней

длительность оборота капитала 10+40+5= 55 дней

Если кредит выдается под производственные запасы, то срок возврата кредита назначается через 55 дней (их закупка, участие в производстве, реализация).

Кредитование затрат и НЗП будет осуществляться на 45 дней.

Кредит под готовую продукцию составит 5 дней.

Не являются объектами кредитования:

1) неликвидные активы 2) материальные ценности, находящиеся в пути свыше установленных сроков 3) удорожание себестоимости продукции (брак) 4) затраты, не отнесенные на себестоимость в срок.

4. Современной банковской практике известны следующие принципы кредитования:

1) Целевой характер кредита. Зная цель получения кредита, кредитор может определить степень риска (пример 1: если кредит выдается на увеличение производства, то источником его погашения явится повышенная прибыль, кредит наверняка окупится; пример 2: кредит на курортную поездку более рискован, поскольку деньги не получат прироста) и срок возврата кредита.

2) Возвратность.

3) Срочность. Срок погашения кредита должен быть приурочен к моменту высвобождения денег из производственного процесса, т.е. к получению прибыли. Важно правильно установить не только срок, но и варианты погашения кредита. Если из производства деньги высвобождаются постепенно, либо если размер ссуды велик, а доходы - небольшие, то целесообразно установит погашение в рассрочку (в других случаях - единовременно всю сумму). Дата возврата кредита может быть конкретной и условной. Если время высвобождения средств из производства невозможно определить точно, то срок погашения определяется условно: 25 числи следующего года. Снижение остатков кредитуемых активов свидетельствует о высвобождении оборотных активов у заемщика и возможности погасить кредит, тогда условный срок заменяется на конкретный.

4) Платность. «За все нужно платить». Ценой кредита выступает процент, величина которого зависит от следующих факторов:

А. Общие (макроэкономические):

Соотношение спроса (прямая зависимость) и предложения (обратная) на заемные средства;

Тип политики ЦБ (при рестрикционной - процент растет; при экспансионистской - снижается);

Уровень инфляции (прямая зависимость);

Международный фактор (удорожание кредитов на рынках Западной Европы, ведет к удорожанию ссуд в России в целях снижения перелива капитала).

Б. Частные (зависящие от самих участников кредитного процесса):

Себестоимость ссудного капитала (прямая взаимосвязь; в крупных банках с \ ст ниже согласно закону больших чисел);

Кредитоспособность заемщика, риск кредитования (обратная);

Срок, объем и цель предоставления ресурсов;

Способ обеспечения возвратности кредитов (чем надежнее обеспечение, тем ниже %).

5) Обеспеченность кредита свидетельствует о том, что в обороте заемщика в любой момент пользования ссудой должны быть высоколиквидные активы, которые могут обеспечить погашение долга (залог имущества и прав, уступка требований, гарантии и поручительства, компенсационный остаток).

6) Дифференцированный подход к заемщику при кредитовании означает установление различных условий кредита (форма обеспечения, сумма, срок, %) в зависимости от классности клиента (первоклассным заемщикам - льготные условия, заемщикам 3-го класса - более жесткие условия).

5. Лимит кредитования - это предельная сумма кредита, выданного заемщику при соблюдении принципов кредитования.

Для клиента лимит - это право на получение кредита (причем это право клиент может использовать полностью, частично или вообще отказаться от его использования); для банка - обязанность предоставить кредит в соответствующей сумме и на соответствующих условиях(эта обязательство может быть не выполнено в случае нарушения клиентом кредитных условий).

Лимит кредитования может устанавливаться в виде лимита остатка задолженности на определенную дату (в течение первых трех производственных дней кредит не может превышать соответственно 80, 150, 120 у.е.), либо в виде лимита выдач (кредит под задолженность на конец всего производственного периода, не более 180 у.е.).

Если между кредитором и заемщиком устанавливается длительное и тесное сотрудничество, заемщику может быть открыта кредитная линия - это обязательство банка о выдаче кредита в течение определенного периода (как правило, на один год) в пределах согласованной суммы. Благодаря открытию кредитной линии момент возникновения потребности в кредите у заемщика совпадает с моментом его получения. Вне зависимости от степени использования кредитной линии заемщик платит банку комиссионные за ее открытие. Различают две разновидности кредитной линии:

Рамочная (целевая) кредитная линия открывается для кредитования ряда товарных поставок в пределах одного крупного контракта в течение определенного времени (например, в договоре, заключенном сроком на один год предусмотрено кредитование 10 поставок древесины);

Подобные документы

Состав и структура активных операций банка, характеристика их видов. Методы управления активами. Виды банковских рисков, возникающих при управлении активами. Анализ структуры кредитных вложений и активных операций банка, перспективы их развития.

дипломная работа , добавлен 11.05.2014


Общая характеристика банковской системы. Инструменты денежно-кредитной политики Банка России. Влияние банков на экономическое развитие государства. Основные виды операций, проводимые коммерческими кредитными учреждениями. Операции Центрального банка РФ.

курсовая работа , добавлен 05.12.2010


Понятие, структура активных операций, их классификация по рациональности и диверсифицированности структуры, риску, доходности, ликвидности. Ссудные операции, их виды. Организационно-экономические отношения, возникающие в процессе активных операций банка.

курсовая работа , добавлен 04.05.2015


Функции и задачи Центрального банка РФ. Двухуровневая банковская система РФ. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ. Цель денежно-кредитной политики. Основные методы и инструменты денежно-кредитной политики. Банковская реформа в обеспечении функций ЦБ РФ.

курсовая работа , добавлен 16.12.2007


Анализ и оценка риска активных операций коммерческого банка с использованием VaR-модели на примере ВТБ 24 (ПАО). Рекомендации по управлению активами коммерческого банка. Подходы и направления совершенствования системы управления кредитным риском банка.

дипломная работа , добавлен 01.01.2017


Историческое развитие банковской системы России, структура и проблемы на современном этапе. Основные функции и экономические принципы деятельности Банка России. Структура управления коммерческого банка. Инструменты денежно-кредитной политики государства.

курсовая работа , добавлен 26.12.2009


Экономические основы и роль активных операций в деятельности банков. Анализ системы управления внешними и внутренними активами АО "KaspiBank". Диверсификация активных операций коммерческого банка. Автоматизация финансовой аналитики активных операций.

дипломная работа , добавлен 06.07.2015


Сущность, классификация активных операций и их влияние на деятельность коммерческого банка. Методы управления активными операциями коммерческого банка. Организационно-экономическая характеристика АППБ "Аваль". Кредитная и процентная политика банка.

отчет по практике , добавлен 08.02.2011


Организационно-экономическая характеристика Восточно-Сибирского банка Сбербанка России. Финансовая устойчивость, надежность кредитной организации. Ликвидность коммерческого банка. Анализ активных операций, финансовой отчетности коммерческого банка.

дипломная работа , добавлен 13.02.2011


Сущность и функции денежно-кредитной политики. Принципы и основные типы денежно-кредитной политики. Роль Центрального Банка РФ в проведении денежно-кредитной политики. Основные инструменты и правовые основы осуществления денежно-кредитной политики.

Активные банковские операции - это операции, посредством которых банки размещаю! имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях:
1) получения необходимого дохода;
2) обеспечения своей ликвидности.
Сочетание этих двух целей совершения активных банковских операций характеризует специфику банка как коммерческого предприятия, использующего преимущественно привлеченные ресурсы.
Экономическое содержание активных операций проявляется по-разному:
1) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка (сделки с иностранной валютой и драгоценными металлами);
2) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление (трастовые операции);
3) совершая расчетные операции по поручению своих клиентов, банк является посредником между предприятиями, осуществляющими расчеты.
Классификация банковских активов
1. По доходности различают:
1) активы, приносящие доход (ссуды, значительная доля инвести-ционных операций, часть депозитных операций, прочие операции);
2) активы, не приносящие доход (кассовая наличность, остатки средств на беспроцентных счетах в центральном банке, инвестиции в основные фонды банка).
Высокая доля активов, приносящих доход, свидетельствует об эффективном управлении средствами банка.
2. По ликвидности выделяют:
1) в российской практике:
> высоколиквидные активы - активы, находящиеся непо-средственно в денежной форме (кассовая наличность, остатки средств на корреспондентских счетах в ЦБ и других банках, остатки средств на резервном счете в ЦБ);
ликвидные активы - различные краткосрочные вложения банка (ссуды, ценные бумаги, счета-фактуры);
> низколиквидные активы (долгосрочные ссуды, долгосрочные ценные бумаги, долевое участие в финансировании проектов);
> безнадежные активы - не могут быть реализованы;
2) в зарубежной практ ике:
> первичные резервы могут быть использованы для погашения обязательств банка (кассовая наличность, средства на корреспондентском и резервном счетах);
> вторичные резервы, которые можно обратить в наличность с минимальными потерями при реализации (ссуды, прочие инвестиции).
3. По степени риска выделяют следующие группы активов:
1) активы, имеющие нулевую степень риска (кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах в ЦБ, краткосрочные государственные ценные бумаги);
2) активы с 10%-ной степенью риска (средства на корреспондентских счетах в иностранных банках);
3) активы с 20%-ной степенью риска (инвестиции в ценные бумаги местных органов власти);
4) активы с 50%-ной степенью риска (средства на корреспондентских счетах российских коммерческих банков, гарантии и поручительства, выданные банком);
5) активы со 100%-ной степенью риска (просроченные ссуды, все прочие инвестиции).
Наиболее распространенными видами активных операций банков являются:
1) ссудные (размещение денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности);
2) инвестиционные (прямые и портфельные вложения в ценные бумаги или паи);
3) депозитные;
4) прочие, в том числе вексельные и факторинговые (специфические формы кредитования)
Первой группой активных операций являются ссудные операции. Ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. В макроэкономическом масштабе значение этих операций состоит в том, что с их помощью банки превращают временно свободные денежные средства в действующие, стимулируя тем самым процессы производства, обращения и потребления.
Назначение ссуд - удовлетворение индивидуальных потребно - стей заемщиков.
Заемщиками могут быть как физические, так и юридические лица, имеющие различную кредитоспособность. Продолжительность пользования ссудой может различаться.
Указанные различия (статус и кредитоспособность заемщиков, а также различия в сроках запрашиваемых кредитов) не должны отражаться на ликвидности банка, то есть не должны приводить к несвоевременному возврату выданных ссуд. Поэтому банки организуют процесс кредитования клиентов, выделяя виды ссуд, позволяющие дифференцировать объект кредитования, механизм выдачи и пога-шения ссуд, формы контроля над возвратностью.
Сфера ссудных операций распространяется на банки, то есть заемщиком одного банка может быть другой банк. В этом случае назначением ссуд является поддержание ликвидности другого банка.
Второй группой активных операций являются инвестиционные операции, совершая которые банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной предпринимательской деятельности.
Указанные операции также приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение указанных операций, как правило, связано с долгосрочным вложением средств непосредственно в производство.
Разновидностью инвестиционных операций банков является
вложение средств в здания, оборудование и оплату аренды за счет собственного капитала банка. Назначение таких операций состоит в обеспечении условий для банковской деятельности. Такие инвестиции не приносят банку дохода.
Третьей группой активных операций являются депозитные операции. Депозитными называются операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенные сроки, либо до востребования.
Объектами этих операций являются депозиты, то есть суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк и которые в силу действующего порядка осуществления банковских операций на определенное время аккумулируются на его счетах.
Активные депозитные операции заключаются в размещении банками привлеченных денежных средств в депозиты других кредитных учреждений.
По своему экономическому содержанию принято выделять три группы депозитных операций:
1) срочные депозиты с их разновидностью - депозитными сертификатами - различаются по срокам (до 3, от 3 до 6, от 6 до 12 и свыше 12 месяцев);
2) депозиты до востребования - различаются в зависимости от счетов, на которых находятся (депозиты на расчетных, текущих, бюджетных, специальных, корреспондентских счетах);
3) сберегательные вклады населения.
Наиболее ликвидными являются депозиты до востребования.
Сберегательные вклады носят, как правило, долгосрочный характер и, следовательно, могут служить источником долгосрочных вложений, однако находятся под влиянием политических, экономических и психологических факторов, в связи с чем возможна угроза быстрого оттока средств с этих вкладов и быстрой потери ликвидности банка.
Назначение активных операций банков заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в центральном банке (корреспондентский счет и резервный счет), а также в других коммерческих банках.
К этой же группе активов относятся:
1) остаток кассовой наличности, находящийся в самом банке и обеспечивающий платежи в наличной денежной форме:
2) вложения в высоколиквидные ценные бумаги, прежде всего краткосрочные государственные облигации.
Назначение данной группы активов: обеспечение текущей лик-видности банка. Поэтому они характеризуются как первоклассные ликвидные активы. Часть этих активов - средства в ЦБ и наличные средства - не приносят дохода. Вложения в коммерческие банки - доходные.
Прочие активные операции - разнообразны по форме и по со-держанию.
К их числу относят: операции с иностранной валютой; с драго-ценными металлами; трастовые, агентские и пр. операции.

Еще по теме Экономическое содержание и структура активных операций коммерческих банков:

1. Экономическое содержание и структура пассивных и активных операций коммерческих банков. Экономическое содержание и структура пассивных операций коммерческих банков

активы банка - это объекты, входящие в собственность банка, и имеющие стоимость в денежном выражении. Все активы отражены в бухгалтерском балансе банка. Это инвестиции и ссуды, кассовая наличность, ценные бумаги, недвижимость, оборудование и прочая собственность. Главная задача управления активами банков - их увеличение. Увеличение активов происходит за счет предоставления разных банковских услуг, к примеру кредитования, инвестиционной деятельности и прочих операций. Активы бывают двух видов: недоходные (не приносящие дохода) и доходные. Доходные активы банка - средства ссудных, банковских операций. У ссуды более низкий показатель ликвидности и более высокий показатель рисковости, нежели другие активы банка, но именно они обеспечивают главный доход. Банки выдают предприятиям ссуды на коммерческие цели и промышленное развитие, ссуды на недвижимость, межбанковские и потребительские кредиты. Главные источники средств для создания активов: средства вкладчиков и собственный капитал банка, эмиссия облигаций банка, межбанковские кредиты. Увеличение активов банка проходит за счёт проведения активных операций: инвестиционные операции, кредитование, другие операции банка по размещению привлечённых и собственных средств. В активы банка включаются: ссуды, кассовая наличность, ценные бумаги, инвестиции, недвижимость и так далее.

14. Классификация активов коммерческого банка с точки зрения их ликвидности и риска. активы банка - это объекты, входящие в собственность банка, и имеющие стоимость в денежном выражении. Активы коммерческих банков можно группировать по уровню доходности, уровню риска и степени ликвидности. По уровню риска все активы банка подразделяются на 5 групп. Каждой группе присвоен соответствующий коэффициент риска, который показывает, насколько надежно вложение средств банка в те или иные активы (%): 1-я группа - безрисковые активы 0; 2-я группа - низкорисковые активы 10; 3-я группа - активы средней степени риска 20; 4-я группа - активы с повышенным риском 70; 5-я группа - высокорисковые активы 100. в первую группу входят активы, свободные от риска. Это средства на корреспондентском счете и средства на резервном счете банка в ЦБ РФ. Ко второй группе относятся активы с минимальным коэффициентом риска - 10%. Это ссуды, гарантированные Правительством России; ссуды под залог драгоценных металлов в слитках; ссуды под залог государственных ценных бумаг. Максимальный риск (100%) имеют активные операции банков, отнесенные к пятой группе активов. Это вексельные кредиты, краткосрочные и долгосрочные ссуды клиентам, дебиторы по хозяйственным операциям и капитальным вложениям банка, а также собственные здания банка.

15.Критерии оценки качества активов коммерческого банка. Активы банка - собственные средства капитала банка и средства клиентов, которые были вложены для получения прибыли. Активы банка занесены в актив бухгалтерского баланса банка. Активы банка включают в себя: инвестиции; ссуды; ценные бумаги; кассовая наличность; помещения, дома, машины, оборудование. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству и экономическому содержанию статей актива баланса кредитной организации к балансовому итогу. Эта структура позволяет судить о составе и характере активных операций, ликвидности, прибыльности, рисковости, а также о связи между пассивными и активными операциями банка. Критерии оценки качества активов: Доходность – отражает работоспособность активов. Ликвидность – способность активов трансформироваться в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником (заемщиком), при этом степень возможных потерь обусловливается рискованностью активов. Степень риска – рискованность – возможность потерь при превращении активов в денежную форму. К основным видам банковских рисков относятся: - валютный риск (риск потерь вследствие непредвиденного изменения курса валют: к моменту продажи валюты курс может оказаться не только ниже запланированного уровня, но и ниже курса покупки); - процентный риск (риск превышения средней стоимости привлеченных средств банка средней ставки по активным операциям; зависит от чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок на денежном рынке); - риск ликвидности (неспособность банка выполнить свои обязательства по проведению платежей в оговоренные сроки при недостатке средств для проведения текущих платежей); - риск контрагента (возможность неисполнения контрагентом своих обязательств перед банком);

16.Экономическое содержание активных операций.

Активные операции кредитных организаций - это размещение собственных и привлеченных средств банка с целью получения до­хода. По российскому законодательству к активным банковским операциям относятся: 1) кредитные, кассовые, валютные, операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями; 2) выдача банковских гарантий и поручительств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме; 4) доверительное управление денежными средствами и другим имуществом, лизинговые, факторинговые, форфейтинговые опера­ции, вложения банка в ценные бумаги. Экономическое содержание активных операций кредитных ор­ганизаций проявляется в их классификации. В зависимости от вида активные операции кредитных организаций делятся на ссудные, расчетные, кассовые, инвести­ционные и фондовые, комиссионные, гарантийные. Ссудные операции - это операции по предоставлению средств заемщику на началах срочности, возвратности, платно­сти. Согласно российскому законодательству к ссудным опера­циям приравниваются:предоставление кредитов (займов), размещение депози­тов, в том числе межбанковских кредитов (депозитов, займов), прочее размещение средств, включая размеще­ние требований на получение (возврат) долговых цен­ных бумаг, акций и векселей. Расчетные операции - это операции по оплате со счетов клиентов их обязательств перед контрагентами. Кассовые операции - это операции по выдаче наличных денег. Инвестиционные операции - это операции по вложению кредитной организацией своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной коммерческой дея­тельности. Фондовые операции - это операции с ценными бумагами (помимо инвестиционных) на организованном (биржевом) и не­организованном рынках.