— тем же человеком, который разработал небезызвестный инструмент анализа объемов торгов On Balance Volume. В нем используются схожие алгоритмы, но более совершенные и доработанные. Этот индикатор обеспечивает более высокую надежность торговых сигналов, позволяет эффективнее составлять прогнозы и точнее предсказывать поведение цен на валютных рынках. Инструмент A/D адаптирован к различным рыночным условиям, поэтому его можно применять не только для торговли по валютным парам, но и для спекуляций фьючерсами на металлы , промышленные индексы, ценные бумаги и пр.
Перед началом торговли следует убедиться в том, что вы выбрали надежного брокера, с которым не возникнет никаких проблем. Чтобы быть полностью уверенным в безопасности своего торгового капитала, вам следует открыть счет на CME .
С интерпретацией сигналов Accumulation Distribution не возникает проблем даже у начинающих трейдеров, которые еще не освоились на финансовом рынке и имеют лишь поверхностное представление о методах технического анализа. Понимать показания этого индикатора нужно следующим образом:
Обратите внимание: направление линии Accumulation Distribution никак не связано с направлением тренда на графике котировок. По характеру движения этой сигнальной линии трейдер получает представление только о силе , но не о направлении тенденции. Иными словами, кривая индикатора Accumulation Distribution будет двигаться вверх в обоих случаях — и при сильном медвежьем тренде, и при бычьем. Если она снижается, это никоим образом не нужно интерпретировать как сигнал к развороту вниз. Снижение линии A/D говорит лишь о том, что тенденция ослабевает (какая бы она ни была — бычья или медвежья). Перед началом торговли советуем открыть счет на CME .
Accumulation Distribution чаще всего применяется в связке с другими инструментами технического анализа, однако в некоторых ситуациях его можно использовать и без вспомогательных индикаторов. Он может генерировать сигнал дивергенции , который свидетельствует о предстоящем движении котировок вниз.
Суть этого явления описывается следующим образом. Если на графике цен появились два максимума (причем второй выше первого), но вместе с тем кривая A/D снижается, это можно интерпретировать как сигнал к возможному развороту вниз.
В момент, когда происходит отскок цены от линии, соединяющей последовательные максимумы, можно входить в рынок и создавать ордер на продажу. Защитный стоп-лосс устанавливается чуть выше предыдущего максимума. Если сигнал оказался верным, и котировки действительно сформировали нисходящий импульс, нужно при первой же возможности перевести стоп-лосс на уровень безубытка. Фиксировать прибыль можно по нескольким сигналам. Во-первых, можно растянуть сетку Фибоначчи по всей высоте предшествующего импульса роста и расположить тейк-профит на уровне 38.2 или 50.0. Во-вторых, можно проанализировать внутреннюю структуру нисходящей волны, и когда в ней будет сформировано 3 или 5 более мелких волн, фиксировать прибыль вручную. В-третьих, можно установить тейк-профит на уровне ближайшего уровня поддержки.
С этим индикатором чаще всего работают опытные трейдеры, которые уже не первый год занимаются спекуляциями на финансовых рынках. Дело в том, что есть некоторые нюансы, на которые новички зачастую не обращают внимания. Во-первых, при построении сигнальной линии Accumulation Distribution не учитываются «гэпы» — ценовые разрывы, которые образуются в моменты открытия торговых сессий или сразу после публикации важных экономических новостей. Из-за этого показания индикатора искажаются, и сигналы становятся менее достоверными.
Во-вторых, нередко бывают ситуации, когда кривая индикатора полностью копирует движения котировок. Из-за этого Accumulation Distribution не показывает дивергенцию там, где другие инструменты технического анализа (MACD, RSI и пр.) буквально «кричат» о ней. В итоге трейдер может упустить подходящий момент для входа в рынок. Чтобы не допустить подобных ситуаций, необходимо комбинировать A/D с другими индикаторами, желательно разнотипными (трендовыми, осцилляторами и пр.)
И помните: главным условием успешной торговли является сотрудничество с надежным и проверенным брокером. Поэтому советуем открыть счет на CME и торговать на мировых финансовых площадках с минимальными рисками.
Расскажет вам об осцилляторе с коротким названием AD, за которым стоит словосочетание Накопление/Распределение.
Этот индикатор нашел широкое применение, как в механических, так и в автоматических системах. Сегодня мы узнаем о его сильных и слабых сторонах и познакомимся с главными его свойствами, которые помогают получить прибыль на Форексе и любом другом рынке.
Индикатор Накопления/Распределения разработал Марк Чайкин. В своей разработке он использовал индикатор Джо Гранвилля. Этот индикатор легко найти в терминале . Он расположен среди встроенных аналитических систем.
Кроме индикатора Балансового объема Марк Чайкин использовал понятие индекса Накопления/Распределения (Accumulation/Distribution Index)
Накопление — Распределение на рынке Форекс — индикатор на основе двух «учений».
Вот, для начала смотрите обзорное видео:
Давайте сравним подходы этих ученых. В своем балансовом объеме Джо Гранвилль для добавления или уменьшения объема сравнивал цены закрытия данного периода с предыдущим, у Ларри Вильямса в его Индексе Накопления/Распределения цена закрытия сравнивалась с ценой открытия, а Чайкин сравнивает цену закрытия с серединой диапазона от минимума до максимума.
Интересен сам путь, который прошел ученый для создания индикатора Накопления/Распределения. Чайкин заменил цену открытия, которая была в формуле у Ларри Вильямса на середину диапазона. Сделал он это не потому, что считал этот подход вернее, а потому, что не нашел данных по ценам открытия. Данные брались в его время из ежедневных выпусков газет, а в них просто перестали публиковать в какой-то момент цену открытия.
Сначала этот индикатор создавали для измерения денежного потока, который направлен в акции или из акции, но теперь его успешно применяют и на Форекс. Он также выступает основой для создания разработанного позднее Осциллятора Чайкина. (Chaikin Oscillator).
Накопление/распределение на рынке Форекс – это индикатор, который соотносит ценовые изменения и объем торгов. Он принципиально основан на том постулате, что значимые движения рынка совпадают с увеличением объема.
Индикатора Накопления/Распределения представляет собой накопление разницы помноженной на объем между всеми движениями вверх – это и есть накопление, когда приближаясь к моменту закрытия, цена повысилась и вниз – это и есть распределение, в те дни, когда цена понизилась. Чем больше объем в этот период времени, тем больший вклад вносит такое изменение цены в направление индикатора.
Формула индикатора Накопления Распределения AD: Первое значение индикатора рассматриваемого периода высчитывается следующим образом:
Если инструмент, например, акция или валюта на закрылись на максимальном значении внутри торгового периода, то значение расчетной точки индикатора будет равно единице, которую умножили на объем.
Если инструмент закрылся выше середины, а значит ближе к максимальному значению, то на объем нужно умножить величину между нулем и единицей. Если инструмент закрылся посередине между минимумом и максимумом периода, то величина станет равной нулю.
Если инструмент закрылся ниже середины, то есть ближе к минимуму, то на объем нужно умножить отрицательную величину между нулем и минус единицей.
Если инструмент закрывается на минимуме значении торгового периода, то расчетная величина будет равна минус единице, которую умножили на объем. Примечание. Так как на Форексе отсутствуют данные по объемам купленной валюты или проданной, то обычно в качестве Volume применяются . Или, иначе говоря, количество изменений в день, час или другую единицу времени.
Объем сделок – это, так называемый, весовой коэффициент, который влияет на . Чем больше объем, тем более значительный вклад изменения цены за этот промежуток времени в конечное значение индикатора.
Таким образом, если расчет индикатора Накопление/Распределение каждое из следующих значений складывается с предыдущим, а предыдущее – это не что иное, как сумма остальных предыдущих, этим расчет индикатора похож на .
Считается, что тренд растущий снабжает нас ценами, большая часть из которых по закрытию находятся ближе к максимуму цены торгового периода, например дня или часа.
Скажем больше:
при вовлечении в тренд все большего количества трейдеров растет объем торгуемого инструмента валюты или ценной бумаги. Падающий тренд проделывает с ценой противоположное, однако, оно тоже сопровождается увеличением объема или ростом над средними значениями объема.
Таким образом, данный индикатор – это хорошая мера того, какие финансовые силы стоят за рыночным трендом.
Как индикатор объема. Линия Накопления/Распределения помогает определить, когда увеличивается объем операций, при покупке или во время продажи финансового актива.
Индикатор Накопление/Распределение может применяться для фиксирования объёмов денежных потоков. Рост сигнализирует о том, что в данный момент давление покупателей выше, а падение индикатора говорит о том, что значительно большее давление продавцов.
Индикатор Накопление/Распределение может применяться для нахождения , может применяться для фиксации силы, которая движет текущий тренд.
Сигналы, которые подтверждают движение. На тренде, который растет индикатор AD должен расти, а на падающем – падать. Таким образом, новый пик на ценовом графике должен подтверждаться на индикаторе.
Расхождения. Бычье расхождение говорит о том, что растущий тренд ослаб. Медвежье расхождение дает сигнал о слабости падающего тренда.
На графике индикатора Накопление/Распределение применяются те же графические техники, что и на ценовом графике. Например, пробой линии тренда на построенном индикаторе, говорит о том, что скоро будет пробой линии тренда на графике цены. Часто такие фигуры как двойные вершины и треугольник тоже пробиваются на графике индикатора, до ожидаемого пробития на ценовом графике.
Накопление — Распределение на Форекс
Недостатки:
Индикатор не учитывает рыночные гэпы. Если актив открылся с гэпом вверх и закрылся посередине между минимумом и максимумом, то индикатор Накопление/Распределение не примет во внимание сам гэп. В случае серии гэпов, такое положение вещей внесет существенную ошибку в расчеты.
Поскольку индикатор Накопление/Распределение очень близок к ценовым движениям по своей геометрии, особенно к цене закрытия, он иногда движется так же как и актив, с которого производится расчет, поэтому может быть пропущено некоторое количество расхождений.
Иногда достаточно трудно зафиксировать едва различимые изменения в объемах. Например, скорость тренда идущего вниз может замедлиться, но об этом нельзя говорить однозначно пока индикатор Накопление/Распределение не продемонстрирует разворот.
Заключение.
Сегодня мы познакомились с индикатором Накопления Распределения Чайкина и узнали, что рост индикатора означает покупку актива, так как большая доля объема торгов связана с растущим трендом. Когда индикатор направлен вниз – это означает, продажу актива, так как подавляющая доля объема торгов связана с понижением цен.
Расхождения между индикатором и ценной говорят о том, что тренд должен перемениться. Обычно, когда расхождения имеют место быть, цены будут идти за индикатором. Значит, что если индикатор растет, а цена актива падает, то нужно ждать разворота цен.
Также называется Accumulation Distribution Line или AD. Он разработан Марком Чайкиным на основе двух индикаторов: On Balance Volume (автор Джо Гранвилль) и Accumulation/Distribution Index (автор Ларри Вильямс).
Особенность и основное отличие формул Джо Гранвилля, Лари Вильямса и Марка Чайкина в том, что первый использует сравнение цен закрытия, второй – сравнивает цену закрытия с ценой открытия, а третий – цену закрытия с серединой между максимальным и минимальным значением.
Чайкин решил заменить цену открытия в индикаторе Вильямся на середину диапазона просто потому что не нашел верных данных по ценам открытия. Газеты просто перестали публиковать эту информацию.
Сначала с помощью этого индикатора (Accumulation/Distribution) решили измерять денежный поток на фондовом рынке. Но сегодня он вполне успешно используется и на валютном. Позже на его основе был создан другой индикатор - Осциллятор Чайкина.
Индикатор: Накопление/Распределение Accumulation/Distribution является накоплением разницы цен, которая умножается на объем. С ростом объема увеличивается влияние изменения цены на индикатор.
Как правило, используется следующая формула расчета для индикатора:
Где:
Close-Цена закрытия
Low-Минимальная цена
High-Максимальная цена
Volume-Объем торгов
значение индикатора на текущей свече
значение индикатора на предыдущей свече
Когда валютная пара или акция закрывается около максимума, значение индикатора будет равняться 1 умножить на объем.
Когда валютная пара или акция выше середины, то на индикатор будет находиться между нулем и единицей.
Если закрытие инструмента происходит ровно посередине – то величина индикатора равна нулю, если между минимальные значением и серединой – то значение будет между 0 и -1, если закрытие происходит на минимально значении торгов – то индикатор будет равняться -1.
На валютном рынке Форекс обычно используют тиковый объем.
Индикатор: Накопление/Распределение Accumulation Distribution можно увидеть на рисунке ниже:
Принято считать, что при восходящем трендовом движении большая часть цен находится от середины диапазона до максимальной цены. Чем больше трейдеров входит в движение, тем больше будет объем торгов. При нисходящем трендовом движении большая часть цен будет находится от минимального значения до середины, но объем также будет значительным. Поэтому с помощью данного индикатора принято определять преобладание покупателей или продавцов на рынке.
С помощью Accumulation/Distribution Line можно определить рост объема, денежные потоки. Рост индикатора говорит о давлении покупателей, снижение – о давлении продавцов.
Также в анализе применяют различные дивергенции индикатора и графика цен.
Индикатор: Накопление/Распределение Accumulation/Distribution:
При восходящем тренде индикатор обычно растет, при нисходящем - снижается. Поэтом он может быть использован как подтверждение или опровержение тренда.
Если наблюдается бычья дивергенция (на графике цены второй максимум больше первого, а индикатор показывает снижение второго максимума по сравнению с первым), это говорит о слабеющем тренде.
На графике индикатора возможно применить практически все техники графического анализа. Так, когда индикатор пробивает линию тренда, этого стоит ждать и на графике цены.
Недостатки индикатора Accumulation/Distribution:
Индикатор накопления/распределения A/D (A/D - Accumulation/Distribution), предложенный Ларри Вильямсом - это динамический индикатор, соотносящий изменения цен и , основанный на допущении, что движение рынка тем значимее, чем выше сопутствующий ему объем. Это кумулятивный индикатор; текущее значение A/D рассчитывается по следующей формуле:
A/D(сегодня) = A/D(вчера) + V(C - O)/(H - L),
в которой O, H, L, C - соответственно цена открытия, максимальная цена, минимальная цена и цена закрытия торговой сессии, V - объем торгов.
Начальное значение A/D при этом не играет никакой роли, как и абсолютное значение индикатора. Значение имеет лишь форма кумулятивной кривой, которая обычно изображается в отдельном окне графика снизу или сверху от окна цен.
Дневное изменение A/D, подобно , отражает, в какую сторону (плюс или минус) закончилась борьба между покупателями и продавцами.
Если закрытие состоялось выше цены открытия, то в этот день успешной была игра на повышение. Плюс в пользу . В этом случае часть объема торгов, определенная формулой, добавляется к предыдущему значению A/D. Заметьте, что добавляется всегда меньший объем, чем дневное значение V. Это именно та часть объема, благодаря которой произошло движение цены вверх. Исключение составляет лишь случай, когда цена открытия равна минимальной, а цена закрытия соответствует максимальному значению дня. В этом случае весь объем плюсуется к индикатору. Если закрытие состоялось в точности по ценам открытия, то индикатор не меняется, какой бы высокий объем торгов в этот день зафиксирован не был. Победителей в этом случае нет. Нулевой результат означает то, что вся борьба еще впереди. Цена неминуемо уйдет с этого неопределенного и неустойчивого рубежа. И чем дольше A/D топчется на месте, тем резче и сильнее будет последующее движение.
Для сравнительной иллюстрации изменений индикатора и цен обратимся к рис. 1 и 2. На них представлена динамика котировок бумаг РАО «ЕЭС России» и менее ликвидных акций ОАО «Сибнефть» в период с весны по осень 2002 г. соответственно. Тренды котировок акций этих компаний тоже различны. Если акции энергетического холдинга с начала 2002 г. находились в , то бумаги одной из ведущих нефтяных компаний с начала 2002 г. до конца весны стремительно росли и затем встали в . Этот факт хорошо отражает индикатор накопления/распределения A/D, изображенный внизу над гистограммой объемов торгов в фондовой секции ММВБ.
На рис. 1 хорошо видна между изменением A/D (линия 2–2) и изменением цен акций (линия 1–1). В случае бумаг РАО «ЕЭС России» линия котировок направлена вверх, в то время как A/D смотрит вниз. Ситуация разрешилась в пользу индикатора объемов торгов. Именно так чаще всего и происходит.
Для ОАО «Сибнефть» расхождение направления трендов индикатора A/D и тенденции цены не столь ярко выражено, но ситуация явно противоположная. Видно, что идет монотонная скупка бумаг (накопление), и ситуация может разрешиться выходом цен на новые рубежи.
В этой статье мы подробно рассмотрим что такое индикатор накопления и распределения Вильямса W_A/D и как он помогает торговать с прибылью на бинарных опционах и рынке Форекс.
Индикатор Вильямса W_A/D является динамическим индикатором объема. Его цель заключается в соотношении изменения объема рынка и его стоимости.
В основе работы этого осциллятора лежит идея, что значимость на рынке динамики и сигналов повышается при увеличении его сопутствующего объема. Этот инструмент для торговли опционами был разработан известным трейдером Ларри Вильямсом.
Этот инструмент необходимо считать так называемой суммой показателей каждого дня: индикатор WAD = WAD текущий показатель + WAD вчерашний показатель. При этом абсолютные и начальные показатели инструмента роли не играют. Форма кумулятивной кривой имеет важное значение, она демонстрируется в отдельном окне графика снизу или сверху от окна стоимости.
Дневные изменения инструмента Накопления/Распределения похожи во многом на данные от японских свечей: 2-а эти инструмента демонстрируют информацию, в какую сторону (отрицательную или положительную) закончилось противостояние покупателей и продавцов.
Индикатор объема первоначально разрабатывался для фондового рынка, но большую популярность получил на рынке валюты и бинарных опционах. В данный момент инструмент популярен среди инвесторов во время анализа изменений стоимости и нарастания рыночных объемов. Разработчик Л. Вильямс использовать WAD рекомендовал, чтобы определять рыночные расхождения.
Основой работы инструмента стало положение: во время растущей ценовой динамики большая часть стоимостей закрытия будет соответствовать краю верхних экстремумов. После определения тренда его направление движения будет стимулироваться присоединением большого количества участников. При анализе на первый план выходит именно контроль объемов. Данный индикатор является накопленной суммой отрицательных и позитивных (дистрибутивных и кумулятивных) движений стоимости:
Если текущая стоимость закрытия выше, чем предыдущие данные, то значения WAD будут увеличены из-за разницы текущего показателя стоимости закрытия и истинного минимума. Когда текущая стоимость закрытия будет меньше предыдущих данных, то значения WAD будут уменьшены из-за разного текущего показателя стоимости закрытия и истинного максимума.
За движением графика стоимости следуют показания индикаторного мувинга. С обновлениями индикаторных минимумов изменяются минимумы стоимости, а перед инвестором появляется мощный нисходящий тренд. Наоборот, во время обновления максимума значений графика стоимости и индикатора, появляется восходящий тренд. Ниже на скриншоте представлена формула счета индикатора.
Увеличить
WAD - это не классический инструментарий для опционной торговли, он отсутствует в основном наборе платформы МТ4. Инвестор может его установить в Метатрейдер 4, скачав по этой ссылке: http://investmagnates.com/wp-content/uploads/indicators/WAD.zip .
После установки индикатора необходимо добавить его к графику стоимости. Для этого выполняем такие шаги:
Увеличить
В бинарных опционах индикатор особенно ценен. С его помощью можно проанализировать динамику стоимости. Он способен прекрасно себя показать во время работы с рыночными объемами. Когда растут данные стоимости, основная часть стоимости закрытия находится возле края верхних экстремумов.
Во время падения данных стоимости, основная часть стоимости закрытия будет располагаться в области минимумов. При появлении на рынке новый тренд сможет набрать силу, так как новые участники присоединяются к торговле. Получается, что начинают расти объемы на рынке.
При смене динамики рынка и увеличении продаж изменяются индикаторные значения: достижение максимума графиков стоимости объясняется объемом, поэтому индикаторные показания увеличиваются. Близкие к экстремумам объемы отличны большим весом. Во время снижения показателей стоимости, объем от индикатора уходит, а вес показателей будет определять близость к экстремумам.
Являясь довольно важным рыночным состоянием, объем четко сигнализирует про доминирующие силы в определенный момент. Индикаторный мувинг повторяет движение графика цены:
Получается, что WAD - это очень понятный и простой инструмент трейдера. Для определения сигналов достаточно проследить поведение стоимости и показания кривой. При конвергенции и дивергенции необходимо дожидаться разворота стоимости в сторону данного сигнала, а только потом принимать решение про покупку опционов.
Индикатор W_A/D трактуется аналогично, как и A/D. Если он растет, то идет накопление на рынке (крупные инвесторы встают в покупки), стоимость движется вверх. Когда индикатор движется вниз, на рынке наблюдается распределение, крупные инвесторы закрывают покупки, накопленные ранее, а стоимость движется вниз.
Если посмотреть на индикатор, в какой-то степени можно определить, на каком этапе находится рынок, распределения или накопления, кто доминирует, медведи или быки. В виде сигналов на вход на рынок создатель индикатора советует применять только дивергенцию (расхождение).
Для открытия позиции на покупку необходимо, чтобы стоимость на графике достигла нового минимума. Индикатор демонстрирует обратное, формирует минимум выше в соотношении с предыдущим минимумом. Это говорит про бычью дивергенцию (восходящее движение).
Увеличить
Для открытия позиции на продажу необходимо, чтобы стоимость на графике достигла нового максимума. Индикатор демонстрирует обратное, формирует максимум ниже предыдущего, что означает медвежью дивергенцию.
Увеличить
Теперь сравним индикатор W_A/D с индикатором A/D. Они визуально почти идентичны, но небольшие изменения все же имеются. Нанесем A/D индикатор на вышеприведенный скриншот с медвежьей дивергенцией и сравним.
Увеличить
Со скриншота видно, что у индикатора A/D расхождение со стоимостью не ярко выражено, а просто отсутствует. В A/D от объема зависит расчет, который на данном участке не велик, а в индикаторе W_A/D зависимость от истинного диапазона, что и показывает расхождение.
Среди инвесторов индикатор A/D Вильямса особой популярностью не пользуется, если сравнивать с A/D, что несправедливо, так как он не плох в работе. Инструмент может быть хорошим дополнением для любого трейдера.
Принято считать, что во время периода восходящей тенденции большинство стоимостей закрытия фиксируются возле максимума торгового периода. Со стороны новых игроков подключение к позволяет увеличить объем сделок. В ситуации с нисходящей тенденцией стоимости закрытия зачастую находятся рядом с минимумом, а суммарный объем увеличивается и здесь растет число инвесторов, которые желают заключить сделку на продажу опциона.
Индекс объема WAD очень простой в трактовке сигнал. Чтобы определять торговые сигналы при использовании данного инструментария, требуется внимательно смотреть на поведение стоимости и уровня кривой.
Индикаторный график повторяет график стоимости. Если WAD демонстрирует новые минимумы и уровни, то обновляются позиции, а на рынке виден сильный нисходящий тренд. В данной ситуации стоит покупать ПУТ опцион.
Этого касается ситуация, когда стоимость обновляет свои верхние экстремумы, а на индикаторном графике виден рост и обновление максимумов. В данной ситуации нужно приобретать КОЛЛ опцион.
Здесь допускается краткосрочная торговля, которая может дать хороший результат, если правильно использовать сигналы. Рекомендованная экспирация составляет 30 мин - несколько часов. За данное время можно проанализировать ситуацию на рынке и увидеть динамику поведения покупателей и продавцов, чтобы правильно использовать данный индикатор.
Индикатор накопления и распределения Вильямса WAD — описание и настройка
