Любой инвестор, который решил инвестировать в акции, задаётся вопросом: «Какие акции сейчас лучше купить? Как, вообще, выбрать акции для инвестирования?» Сегодня я расскажу тебе о том, как я выбираю бумаги для покупки. Так сказать, поведаю свой метод и на примере покажу, как я выбираю акции.
Итак, моя стратегия заключается в том, чтобы купить недооцененные акции разных отраслей равными долями и держать их квартал, затем продать, если они перестали быть недооцененными и купить недооцененные на данный момент времени. Потом снова держу акции квартал, и так по кругу.
Почему я покупаю именно недооцененные акции?
Потому что считаю, что недооцененной акции падать в цене почти некуда
, а вот расти – пожалуйста. А если брать бумагу, которая переоценена, то она запросто может упасть очень прилично.
ОБНОВЛЕНИЕ ОТ 25.09.18
К сожалению, Google Stock Screener
, о котором пойдёт речь в этой статье, остался в прошлом, а статья утратила былую актуальность. Точнее, потерял актуальность инструмент, но сам принцип актуален и сегодня. Вместо скринера от Google
рекомендую использовать скринер от Tradingview.com
. Вот .
Текст ниже можешь прочесть для ознакомления с принципами методики , ну а затем переходи на , производи отбор акций.
Как я определяю, что акции недооценены? В этом мне помогает такой прекрасный инструмент, как Google Stock Screener . Поясню, что скринерами называются сервисы для подбора акций , которые учитывают различные финансовые показатели эмитента. В сети немало различных скринеров, но для акций ММВБ не так-то просто найти нормальный. Я долго искал скринер для российских акций , и пришёл к выводу, что Google Stock Screener является лучшим (а возможно и единственным) скринером акций ММВБ.
Как же им пользоваться?! На первый взгляд всё выглядит достаточно запутанно, да ещё и на английском языке. Но не переживай, я сейчас всё подробно объясню – на самом деле всё очень просто. Допустим, мы хотим купить недооцененные акции ММВБ
для долгосрочных или среднесрочных инвестиций.
Для начала выберем Россию
в поле выбора страны. В поле выбора биржи автоматически появится Moscow Exchange (MCX)
– это единственная биржа, доступная в скринере для России.
Теперь давай добавим критерии, по которым мы будем выбирать наши акции. Для этого нужно нажать на «Add criteria»
. Добавляем следующие критерии:
Также нам понадобятся критерии P/E ratio и Div yield (%) , но добавлять их не нужно, так как они присутствуют изначально.
А вот критерии Market cap
и 52w price change (%)
нас не интересуют, поэтому удаляем их, нажав на крестик справа. У тебя должен получиться следующий набор критериев:
Теперь выставляем следующие настройки:
P/E ratio (Цена/Прибыль) – до 15. Справедливой оценкой считается значение 15-20
Div yield (%) (Дивиденды) – На этот критерий будем обращать внимание, если выбор будет неочевиден.
Price to book (Цена/Балансовая стоимость) – до 2. Справедливой оценкой считается диапазон 1-5 , если меньше – акция недооценена, больше – переоценена.
Price to sales (Цена/Продажи) – до 1. Если показатель больше 2, скорее всего акция переоценена.
Total debt/equity (Recent yr) (%) (Заёмные средства/Собственные средства) – до 50. Чем меньше этот показатель – тем меньше у компании долгов, и тем ниже вероятность банкротства.
Return on equity (TTM) (%) (Возврат на капитал) – от 10. Акции считаются относительно рисковым инструментом, поэтому возврат на капитал не должен быть ниже, чем по низкорисковым инструментам – банковским депозитам или облигациям.
Volume (Объём торгов) – от 100. Показатель ликвидности акции. Чем меньше значение, тем сложнее купить/продать акции по рыночной цене, и тем больше спред – разница между ценой покупки и ценой продажи. Чем дольше срок инвестиций, тем меньше стоит обращать внимание на этот критерий. На самом деле 100 – это низкий показатель, но для моей стратегии это не критично. Выставляю, чтобы отсечь бумаги с совсем уж нулевой ликвидностью. Так что тут – смотри сам, в зависимости от срока инвестиций.
Gross margin (%) (Маржа валовой прибыли) – от 0.
Operating margin (%) (Маржа операционной прибыли) – от 0.
Last price
(Текущая цена)
– не трогаем, оставляем весь диапазон.
Этот критерий добавлен лишь для того, чтобы мы могли видеть цену акции в полученной таблице. Для удобства добавляю его последним, чтобы цена отображалась в последнем столбце результата.
После того, как я выставил данные настройки фильтров, скринер выдал мне 7
бумаг, подходящих по всем заданным параметрам.
Но в выдаче оказалось сразу 2
фармацевтических компании, это не хорошо для правильной диверсификации (хотя можно разделить долю, выделенную для покупки одной бумаги, и купить обе). Но даже если сравнить между собой 2
акции (как я сравниваю между собой бумаги – чуть ниже) и исключить одну, останется 6
, а я обычно покупаю 5
разных бумаг. Следовательно, оставляем все 7
и ужесточаем
критерии P/E
, Price to book (P/B)
, Price to sales (P/S)
, Total debt/equity (D/E)
и Return on equity (ROE)
на 10%
. Соответственно, если 7
бумаг мало, а нужно выбрать, например, 10
– ослабляем
критерии на 10%
.
После ужесточения критериев осталось 6
бумаг – Фармстандарт
не прошёл по P/S
.
Если ужесточить критерии ещё на 10%
— останется всего 3
компании. Этого мало, поэтому пойдём другим путём. Просто сравним 6
акций между собой и отсечём одну лишнюю. Для этого проведём своеобразный «конкурс»
. Для этого, сортируем бумаги сначала по P/E
. Для сортировки нужно кликнуть по критерию сверху таблицы.
Первым 3 компаниям с лучшими показателям ставим плюсик.
Теперь по очереди сортируем бумаги по Дивидендам (вот для чего нам нужен был этот критерий), по P/B , по P/S , по D/E и по ROE , и по каждому критерию ставим плюсы напротив 3 компаний с лучшими показателями.
После «конкурса» я получил следующий результат:
| Акции | P/E | Div | P/B | P/S | D/E | ROE | Итого плюсов |
| Уральская кузница | + | + | + | + | + | 5 | |
| Соликамский магниевый завод | + | + | 2 | ||||
| ПРОТЕК | + | + | + | + | + | + | 6 |
| Пермская энергосбытовая компания | + | + | + | + | 4 | ||
| Группа ЛСР | + | 1 | |||||
| НЛМК | 0 |
Таким образом, можно исключить акции компании НЛМК , и купить все оставшиеся равными долями.
С помощью такого «конкурса» можно также выбирать из акций одной отрасли. Если бы мы сравнили таким способом ПРОТЕК и Фармстандарт – наш выбор пал бы на ПРОТЕК .
По моей методике, через 3 месяца
опять следует провести такую же процедуру отбора и, если акции перестали быть недооцененными продать их и купить вместо них другие – недооцененные на тот момент. Заодно и сравнять доли в портфеле.
Помимо очевидных плюсов моей системы отбора акций, у неё есть один минус. Дело в том, что все параметры считаются на основании финансовых отчётов компаний. И они не всегда отражают то, что творится в компании на данный момент. Возможна такая ситуация, что мы купим акцию, а через месяц компания опубликует «плохой» финансовый отчёт, в котором будут одни убытки. Тогда акция перестанет быть недооцененной не за счёт повышения цены на неё, а за счёт ухудшения показателей. Все критерии, по которым мы выбирали акцию, в одночасье изменятся в худшую сторону. Ну а цена на акцию начнёт падать – плохая отчётность способна существенно подкосить любую бумагу. Но, так как по-другому оценить дела компании достаточно проблематично (разве что у тебя дядюшка входит в совет директоров компании), приходится ориентироваться на то, что есть, и возлагать надежды на диверсификацию .
ОБНОВЛЕНИЕ ОТ 25.10.16
С недавних пор в сервисе появился какой-то сбой, который специалисты Google
не спешат устранять. После выставления критериев в таблице присутствуют акции, которые не соответствуют критериям. Для того, чтобы избавиться от этого досадного недоразумения, просто нажми на один из критериев в итоговой таблице. Система выдаст нужный результат, и при этом ещё отсортирует акции по возрастанию или убыванию значения критерия, на который ты нажмёшь.
После того, как завершишь отбор, можешь соответствующих акций.
Желаю удачных инвестиций и доброй прибыли!
Учимся использовать скринеры акций на ММВБ и NYSE
Предположим, вы решили попробовать свои силы на фондовом рынке, к примеру, США. Это в России фондовые биржи можно пересчитать по пальцам, а в свободном обращении исчисляется несколькими десятками. в разы обьемнее, и чтобы не запутаться в потоке информации, найти нужные ценные бумаги, правильно их проанализировать и нужны скринеры акций (см. ).
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Скрининг акций — это сервис поиска (подбора) ценных бумаг по каким-либо заданным параметрам. Нужен он для упрощения работы на фондовых рынках (таких как ). Например, перед вами есть ведро с монетами, и вам нужно отобрать самые ценные из них (напр., номиналом в 5 копеек 2004 года выпуска). Чтобы вы сделали? Сначала бы отобрали все 5-ти копеечные монеты, а затем уж среди них искали нужный год. Или наоборот, выбрали бы все монеты 2004-го года, а потом среди них искали монеты нужного номинала. Сайты-скринеры работают по аналогичному принципу, и результативность поиска определяется тем, насколько точно вы задали запрос (выставили фильтр).
Несколько примеров удачных скринеров акций для работы с NYSE:
Данные сайты больше ориентированы на европейский и американский рынки, и как минимум требуют знания английского языка. Для можно воспользоваться скринером на ru.investing.com, о нем расскажу ниже.
Мне этот скринер кажется наиболее удачным. Во-первых, у него абсолютно понятный не перегруженный лишней информацией интерфейс. С первых минут ясно, как им пользоваться, несмотря на английский язык. Во-вторых, в сравнении с другими скринерами в нем заложено больше информации. Правда, чтобы определить качество скринера нужно потратить не один час на сравнение, но меня вполне устраивает и этот. Вкратце, как с ним работать.
Верхнее меню — это выбор площадки, с фондовым рынком которой вы собираетесь работать. Я в данном случае выбрал Россию, Московскую биржу (она в списке единственная) и все сектора, хотя мог бы выбрать энергетику, финансовую сферу и т.д. Под данный запрос скринер ММВБ показывает мне 462 компании. Значение следующих фильтров:
Обратите внимание, что в меню "Add criteria" можно добавить еще с несколько десятков различных критериев, правда, нужно знать английский язык. Суть критерия можно прочесть, нажав на иконку с вопросительным знаком у его названия или в списке критериев.
Мне также нравится фильтр Average Volume отображающий ликвидность акций компании. Чем этот показатель выше, тем лучше.
Об этом скринере NYSE могу сказать только хорошее. Отличный сервис, наполненный максимум информацией, но с одной поправкой — он охватывает (в отличие от предыдущего сервиса) только американские фондовые биржи.
Насколько я понял, скринер показывает ценные бумаги российских компаний, которые котируются на фондовом рынке США. Для американского фондового рынка этот скринер может и хороший, но для отечественного инвестора — точно нет.
Интерфейс скринера внушает доверие, но сайт также предназначен только для американских фондовых бирж. Зато на русском языке.
Складывается впечатление, что это усовершенствованная версия предыдущего англоязычного скринера, в которую добавили наглядные графики и перевели на русский язык. При выставлении России скринер показывает только две компании: «Мечел» и «МТС».
Один из самых популярных интернет-ресурсов российского трейдера. В его арсенале есть практически все, что нужно для успешной биржевой торговли, но вот насколько этот арсенал точный — вопрос риторический. Например, «Google Finance Stock Screener» при фильтре «Московская Биржа» показывает более 450 компаний, у Инвестинга этот список почему-то ограничивается 289-ю компаниями.
Фильтров здесь сравнительно немного, но все-таки репутация сайта внушает доверие. Я бы советовал сравнить данные по российскому рынку с самым первым скринером. Впрочем, скринер от Гугла сообщил только о 75 компаниях, выплачивающих дивиденды, Инвестинг — о 96-ти.
В идеале нужно сравнивать котировки компаний на скринерах с котировками на бирже.
Каждый скринер по-своему хорош и удобен благодаря удачному интерфейсу и расширенным фильтрам. И какой бы вы не сделали выбор, есть несколько правил, соблюдение которых принесет максимум результативности.
Несколько советов по работе со скринерами:
Всем профита!
Программы для анализа графиков акций: eSignal, Thinkorswim и др.
Ля каждого трейдера очень важно иметь полный набор инструментов для технического анализа биржевых графиков. Для многих трейдеров самыми необходимыми являются: фильтры для отбора акций; полная информация о компаниях (рыночная капитализация, среднесуточный объем торговли, дивиденды на 1 акцию); котировки акций в режиме реального времени (real-time quotes); наличие множества технических индикаторов, таких как Moving Averages (SMA, EMA, WMA), MACD, Williams %R и др; а также технических осциляторов - Stochastic oscilator, Relative Strength Index (RSI), Commodity Channel Index (CCI) и др. Кроме этого у каждого трейдера должна быть возможность для построения уровней поддержки и сопротивления; гибкость настроек терминала под торговый стиль трейдера; возможность формирования личного портфеля акций и многое другое. Ниже Вашему вниманию представлен список наиболее полезных биржевых сервисов.
FreeStockCharts (http://www.freestockcharts.com/). Эта программа абсолютно бесплатная и дает возможность проводить технический анализ трендов; строить линии поддержки и сопротивления, а также различные ценовые уровни; содержит множество технических индикаторов для анализа трендов; дает возможность создания своих собственных шаблонов; все линии и дополнительные надстройки автоматически сохраняются; есть возможность формирования личного портфеля акций; удобная система настроек параметров отображения информации; котировки акций отображаются в реальном времени. Для того, чтобы использовать эту программу необходимо: скачать и установить на компьютере плагин SilverLight-2 – скачать программу SilverLight-2 (http://rivne-invest.com/file/Silverlight.2.0.exe) . После этого перезагружаем браузер и Вы можете просматривать графики. Для просмотра графиков акций необходимо включить javascript. Для полноценной и корректной работы этой программы мы рекомендуем использовать браузер Mozilla FireFox.
Thinkorswim (https://www.thinkorswim.com/tos/client/index.jsp) - позволяет бесплатно получать котировки, биржевые графики, объёмы торговли, ленту принтов и т.д. в режиме реального времени, а также имеет все инструменты технического анализа. Это делает её пригодной для трейдинга на фондовом рынке. Преимуществами терминала являются гибкость настроек и богатый инструментарий для технического анализа, наличие сканера для отбора акций и всех технических индикаторов.
Strategy Desk (http://www.ameritrade.com/) - очень хорошая альтернатива Thinkorswim. В некоторых случаях даже лучше, чем Thinkorswim. С помощью терминала Strategy Desk Вы получаете котировки акций и биржевые графики в он-лайн режиме. Множество технических инструментов позволяют делать тщательный анализ графиков акций. Чтобы использовать терминал Strategy Desk, необходимо пройти регистрацию на официальном сайте американской брокерской компании TD AmeriTrade (www.ameritrede.com). После регистрации у Вас будет логин и пароль входа на терминал Strategy Desk и Вы сможете использовать эту платформу для анализа трендов и получите доступ к реал-тайм котировкам акций, которые торгуются на биржах NYSE, NASDAQ, AMEX.
FinViz.Com (http://www.finviz.com/) - универсальный сервис для каждого трейдера, так как кроме всего прочего, имеет уникальную систему фильтров для отбора акций. Все котировки акций, а также биржевые индексы (Dow Jones, Nasdaq, S&P 500) и графики предоставляются в online-режиме. Использовать этот сервис может каждый, так как на Finviz регистрация не требуется. Очень много людей, которые находятся на стадии обучения, а также те, кто уже торгует на бирже, в том числе и множество опытных трейдеров, для отбора акций используют этот высококлассный сервис. Я тоже рекомендую Вам использовать именно этот сервис для отбора и анализа акций для трейдинга. Удобная система фильтров поможет Вам легко «перелопатить» весь рынок и отобрать именно те акции, которые удовлетворяют Ваши условия (для этого используйте Screener (http://finviz.com/screener.ashx)).
eSignal (http://www.esignal.com/) позволяет получать реальные котировки акций, биржевые графики в online-режиме, набор инструментов для технического анализа трендов, сканер для отбора акций, свежие новости и данные для фундаментального анализа. Данный продукт предоставляется компанией-разработчиком и является платным.
Trade-Ideas (http://www.trade-ideas.com/) позволяет фильтровать акции в реальном режиме времени. Эта программа поможет Вам выбрать по заданным Вами параметрам нужные акции из их большого числа. Максимумы/минимумы дня, часа (любой период), максимальный рост/потери за день, фундаментальные показатели (P/E, P/B, P/R и другие), обороты, капитализация компаний, ценовые разрывы, скользящие средние и прочее – это те параметры, по которым Вы можете фильтровать акции в данном сканере. У данного сканера простой и удобный интерфейс. Данный продукт предоставляется компанией разработчиком и является платным.
Только за последний год фондовые рынки мира выросли более чем на 30%, обновив исторические максимумы:
индекс S&P — c уровня 1829 до 2 316;
индекс NASDAQ — с уровня 4 266 до 5734.
В 2017 году на волне победы Трампа и восстановлении товарно-сырьевых рынков фондовые индексы США, России и Европы, по самым смелым прогнозам аналитиков, могут вырасти на 10-20%, а отдельно взятые отраслевые индексы и акции отдельных компаний могут принести свыше 30% годовых.
Самыми прибыльными в США могут оказаться компании инфраструктурных и биотехнологических отраслей, в России — финансовые, телекоммуникационные компании и ритейл (энергетика, нефтегазовая отрасль и машиностроение также перспективны, но свой рост они отыграли в 2016 году — отраслевые индексы выросли свыше 100%).
А вот с инвестициями в ЕС не все так однозначно. Аналитики Goldman Sachs предлагают делать ставку на европейские индексы и экономику Германии. По их мнению, индекс Stoxx Europe 600 может почти в 2 раза обогнать S&P500 и принести инвестору около 8-10% годовых. При формировании собственного инвестиционного портфеля аналитики рекомендуют придерживаться также компаний, входящих в базу расчета индекса DAX. С другой стороны, выборы во Франции и Германии, неопределенность с Великобританией и структурные проблемы банковской системы ЕС (в частности банков Италии и Deutsche Bank) могут сдержать рост экономики ЕС в целом.
В Китае инвесторам могут быть интересны высокотехнологичные компании, работающие в области интеллектуальных разработок и электроники. Также аналитики прогнозируют рост сектора потребительских товаров. Правда, в свете таможенных войн США и КНР, падающая экономика Китая из-за экспортной ориентации может пострадать еще больше.
И если с отраслевым направлением инвестирования вопрос почти ясен, то как выбрать акции нужных компаний, количество которых в мире исчисляется тысячами? В этом вам помогут скринеры акций.
Скринер акций — это сервис, позволяющий подобрать компании, чьи акции котируются на той или иной бирже, по заданным параметрам. Список компаний и данные о них постоянно обновляются, достаточно выставить нужные фильтры и из тысяч компаний получить список из нескольких десятков, наиболее точно отвечающих вашим требованиям.
Основные принципы работы со скринерами:
ни один скринер не является совершенным, поскольку информация по всем компаниям не может обновляться мгновенно. Потому рекомендуется использовать несколько скринеров. Чаще всего определенные скринеры «заточены» под фондовый рынок конкретной страны;
скринеры, ориентированные на биржи США и Европы требуют знаний английского языка;
не нужно руководствоваться принципом «чем больше выставленных фильтров, тем лучше». Важно ранжировать значимость фильтров в порядке убывания и по очереди их выставлять. Принцип выставления фильтров можно сравнить с индикаторами на Форексе: одного фильтра мало, 10 фильтров приведут к результату, не соответствующему задаче. Важен оптимальный набор фильтров, который в некоторой степени является отражением стратегии трейдера;
скринер анализирует исторические данные, потому его данные рекомендуется использовать для долгосрочных стратегий, на волатильных рынках и во внутридневных стратегиях скринеры не работают.
Ниже я приведу обзоры нескольких наиболее интересных и удобных, по моему мнению, скринеров, которые имеют наибольший список фильтров и которые интуитивно понятны в работе.
Один из самых простых и удобных скринеров, который охватывает практически все основные биржи мира. Во-первых, у него интуитивно понятный не перегруженный лишней информацией интерфейс. Во-вторых, в нем собрана самая нужная оптимальная информация. В верхнем меню нужно выбрать страну, биржу и экономический сектор. В базовом варианте на экран выводятся компании, отсортированные по 4-м критериям, но, нажав на«Add criteria», можно вывести требуемые фильтры и выставить их значения.
Расшифровка некоторых фильтров (критериев):
Market Cup — рыночная капитализация компании;
P/E Ratio — отношение цены акции к прибыли на каждую акцию. Данный критерий позволяет оценить, насколько ценная бумага переоценена (недооценена);
Div yield — сумма дивидендов за год (при условии их выплаты);
Last Price — текущая цена акций компании;
Average Volume — ликвидность акций.
Для примера откроем биржу МБ и выведем список акций, по которым планируется выплата дивидендов в сумме более 10%:
Единственный недостаток скринера — иногда бывают технические сбои, все-таки сервис не рассчитан для профессионалов и служит скорее для быстрого ознакомления со списком компаний.
Один из лучших аналитических сайтов, заточенный под фондовый рынок США. По его аналитике часто определяют бычье или медвежье настроение рынков, а раздел «Screener» — дополнительный трейдерский инструмент. В его арсенале всего три американские биржи, но количество фильтров по компаниям в несколько раз больше, чем у предыдущего скринера.
Яркий пример: если в предыдущем скринере выставить биржи USA, то их количество будет только лишь чуть более 600, в этом скринере их более 1000 только по трем биржам США. А вот по европейским биржам этот скринер показывает только 190 компаний, хотя только по Италии Google Finance показывает более 400 акций. По России данных почти нет.
Этот сервис также удобен тем, что в его арсенале есть отличный информационно-аналитический инструмент, выведенный в отдельные разделы:
Maps. Отображает акции по секторам и подсекторам. Сектора (отрасли) выделены в отдельные квадраты, каждый актив которого представлен в виде прямоугольника. Чем больше прямоугольник, тем больше капитализация компании. При наведении на каждый актив (прямоугольник) отображается изменение котировок. Цветовой оттенок означает рост (зеленый цвет) или падение (красный цвет).
Groups. В разделе отображаются изменения за прошлые периоды по секторам, индустрии, странам и капитализации.
Разделы Futures и Forex отображают котировки соответствующих рынков.
Вывод: отличный профессиональный скринер для американского рынка, правда, слегка перегруженный информацией. screener.finance.yahoo.com
Этот скринер пока остается в числе лидеров по отбору акций и ориентирован исключительно на фондовый рынок США. На заглавной странице сервис предлагает пользователю выбрать любой из более чем 10-ти разделов: самые прибыльные и самые убыточные акции за день, недооцененные ценные бумаги и т.д. В каждом разделе есть список компаний с параметрами P/E (отношение цены акции к прибыли на акцию), дневное изменение цены в абсолютных и относительных размерностях. Чтобы получить детальную информацию по котировкам каждой компании, найдите по поиску нужный тикер.
Мнение о скринере неоднозначное. С одной стороны, на многих форумах (например, СмартЛаб) его хвалят. С другой стороны, разобраться в его функционале непросто. Принципы фильтрации интуитивно не понятны, в сравнении с другими скринерами сервис неудобен. Например, нет расшифровки значений фильтров (удобно для тех, кто только начинает разбираться в фондовом рынке), да и самих фильтров слишком мало для комфортной работы. Впрочем, кому как удобнее.
Этот сервис поисковая система при запросе "Скринеры акций" показывает первым. Он также ориентирован исключительно на фондовый рынок США, но имеет русский интерфейс. Ниже приведен пример списка компаний по публикации отчетности.
Фильтры разделены на несколько подменю:
основные параметры: цена, объем торгуемых за день акций, сортировка по отраслям, странам, индексам и т.д.;
технические фильтры: изменение цены акции за текущую сессию, диапазон цены, который прошла акция за сессию, изменения цены за различные периоды и т.д.;
фундаментальные фильтры: отношение цены акции к прибыли на одну акцию, общее количество акций в свободном обороте и т.д.
Также есть фильтры по лучшей цене покупки и продажи, по сигналам и т.д. Часть настроек (например, мониторинг или настройка графиков) доступны только после регистрации.
Котировки акций обновляются каждые 15 минут (если верить сайту), по каждой компании есть график, отражающий историческое изменение котировок. Например, нажимаем на раздел "Скринер", в разделе отраслей ищем "Electrinic Equipment" и спускаемся до тикера AAPL. Перед вами исторические котировки Apple.
К недостаткам также отнесу технические сбои в выставлении фильтров (иногда бывает неправильная переадресация) и отсутствие расшифровки тикеров в общем списке компаний.
Заключение. Скринер акций — это еще один дополнительный инструмент, информационно-аналитический помощник, как, например, экономический календарь или тепловая карта с точками Пивот. Скринеры помогают быстро найти ценные бумаги компаний, максимально точно отвечающих инвестиционным целям и увидеть сравнительные характеристики их финансовых показателей. Их преимущества:
экономия времени трейдера;
быстрый поиск привлекательных активов на фондовых рынках всего мира;
возможность визуального сравнения работы компаний разных стран и отраслей.
Универсального скринера нет, но сравнение нескольких скринеров по определенной стране и отрасли сможет не только дать общее представление по инвестиционному направлению, но и ответить на вопрос: «Какой скринер в данном случае точнее отображает информацию».
У кого есть опыт работы со скринерами — приглашаю к обсуждению!
Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.
Добрый день, дорогие друзья. Я верю, что сегодня все мы станем на шаг ближе к собственному благосостоянию и независимости на базе финансовых рынков. Сегодняшняя тема касается фондового рынка, а точнее мы поговорим про скринер америкаских акций, для российских, ММВБ, а также про такое понятие, как скринер акций с NCAV. Также я приведу пример поиска ликвидных акций в скринере.
Я уже рассказывал, что скрининг предназначен или скринеры акций предназначены для того, чтобы в удобной форме анализировать большое количество инструментов, чтобы выбирать те, которые подходят для инвестирования.
Инвестирование, как и трейдинг бывает долгосрочным, среднесрочным и краткосрочным. Для тех, кто собирается торговать внутри дня или иначе на краткосроке может хвать и тех данных, которые предлагает терминал. Я хочу сказать, что вам будет вполне достаточно таблиц с данными индикаторов, которые предлагаются в терминале Quik например. Однако, если вы намерены инвестировать на более долгие сроки, то я просто не могу представить, что вы обойдетесь без скринеров.
Конечно, это мое субъективное мнение. Вы вполне можете полагаться на информационные потоки, которым доверяете, базировать свою торговлю на мнениях экспертов и так далее. Окончательный выбор всегда за вами.
Вообще, данное повествование рассчитано на новичка фондового рынка. Я постараюсь не давать рекомендаций, которые требуют от вас значительных усилий. При этом сегодня я вообще воздержусь от рекомендаций, так как та информация, которую я сегодня предоставлю, взята для вас из источника, в котором автор предлагает свою субъективную точку зрения на данный вопрос. Поэтому, с одной стороны, получить данные с помощью описанного способа настройки скринера акций будет здорово просто. С другой стороны, это будет похоже на волшебство. Использовать его я бы стал после глубокого изучения.
Тем не менее, метод популярный связан он с поиском на рынке недооцененных активов, в частности акций. Кстати, вот этот показатель NCAV, как раз относится к области поиска недооцененных акций.
Дело в том, что на рынке существуют акции, которые на данный момент продаются по тем или иным причинам ниже той цены, по которой они могут потенциально продаваться в обозримом будущем.
Конечно, это не должно быть связано с наличием объективных проблем в компании. Если это не связано, то такие акции являются отличным источником дохода в долгосрочной перспективе, а их покупка означает возможность вырасти на 1000% в перспективе.
Собственно поиском таких акций мы сегодня и займемся с помощью скринера американских акций и одновременна акций NYSE, и все это в одном лиц: Google Finance Stock Screener (google.com/finance/stockscreener)
С помощью кнопки Add creteria, а также с помощью крестиков справа от уже существующих критериев отбора нам нужно получить такой список:
Кроме того, что этот список должен присутствовать, минимальные и/или максимальные значения нужно прописать следующим образом…
P/E ratio — максимум 15. Это соотношение цены к прибыли. Если оно будет выше, то под вопросом будет находиться недооценка акций
Обратите внимание это и следующие суждения являются следствием субъективного мнения их авторов. Я бы рекомендовал проверить их до начала инвестиций.
Div yield (%) — минимум 0. В данном случае речь идет о размере дивидендов. Почему мы берем и те компании, которые не выплачивают своим акционерам дивидендов? Просто потому, что этот критерий вспомогательный и его значение будем повышать только в том случае, если у нас будут затруднения с выбором.
Price to sales – максимум 1. Тут нужно сказать, что отмечают: если этот показатель больше 2, то это свидетельствует о переоценке.
Volume – минимум 100. Этот критерий отражает, каков существующий объем торгов. От этого значения зависит рыночный спрэд, который представляет собой разницу между ценой покупки и продажи. Значимость показателя должна снижаться по мере того, как сроки нашей инвестиции увеличиваются. А главной целью является отсечение активов с нулевой ликвидностью. Кстати, работа с этим критерием вполне может быть примером поиска ликвидных акций в скринере.
Price to book – максимум 2. Нормальное соотношение Цены к Балансовой стоимости – это значение от 1 до 5. При этом более низкий показатель увеличивает вероятность недооценки актива.
Return on equity (TTM) (%) – минимум 10. Акции – это рисковые инструменты. Соответственно возврат на капитал должен быть стабильно высоким. А главное, чтобы он не был ниже, чем у облигаций или банковского депозита.
Operating margin (%) – минимум 0. Это показатель маржи операционной прибыли. Он не должен быть отрицательным, чтобы повысить вероятность показа недооцененных акций компаний.
Gross margin (%) – минимум 0. Это показатель валовой прибыли. Он не должен быть отрицательным, как и в предыдущем критерии отбора.
Last price – минимум 0. Параметр не используется для фильтрации. Нужен только для того, чтобы получить текущую цену актива и представлять, какую цену нужно будет заплатить за одну акцию.
Total debt/equity (Recent yr) (%) – максимум 50. Данный параметр отражает соотношение заемных средств к собственным. Если этот показатель низок, то здоровье финансового положения компании высоко. Напротив, существование серьезных долгов значительно ухудшает перспективы будущего роста.
Вот так, как на иллюстрации, в целом, выглядит получившийся у нас фильтр. Нужно заметить, что сверху по горизонтали находятся ещё несколько критериев. В данном случае я определил вывод только российский акций с ММВБ. В результате я получил список в которых входило до десяти компаний, с которыми уже, судя по всему, можно будет работать на долгосроке.
Если количество компаний оказалось больше, чем планирует инвестор, то проводится новая фильтрация, при которой Total debt/equity (Recent yr) (%), Return on equity (TTM) (%), Price to sales, Price to book и P/E ratio ужесточаются и ограничения каждого параметра увеличиваются на 10%. Это значит, что если P/E ratio было максимум 15, то оно становится максимум 13,5 (так как 10% от 15 – это 1,5. И 15-1,5=13,5) и так далее. До тех пор, пока у нас не будет приемлемое количество компаний в списке.
Сегодня я раскрыл, как используются фильтры для получения интересного списка активов для инвестирования. Надеюсь, информация была полезна для вас. На этом все, дорогие друзья! Спасибо за внимание!
