Формы кредита тесно связаны с его структурой и сущностью. Формы кредита в зависимости от его стоимости таковы:
- товарная форма - кредитование осуществляется товарами; продажа товаров в рассрочку, прокат вещей, лизинг оборудования часто сопровождаются денежной формой кредита;
- денежная форма -- появилась с возникновением денежной формы стоимости, наиболее распространена;
- смешанная форма (товарно-денежная) - кредит предоставляется в форме товара, а возвращается в денежной форме или наоборот; используется в экономике развивающихся стран.
В зависимости от субъектов кредитования различают следующие формы кредита.
1. Банковский кредит - форма кредитных отношений в экономике, когда одним из субъектов кредитной сделки выступает специализированное финансово-кредитное учреждение, имеющее лицензию от Центрального банка. Его инструментом является кредитный договор пли кредитное соглашение. При этом денежные средства, предоставляемые в кредит, являются для банка капиталом, приносящим прибыль.
2. Межбанковский кредит - кредитором и заемщиком являются кредитные учреждения.
3. Гражданский кредит (личный) - в кредитной сделке в качестве субъектов участвуют отдельные граждане, кредитный договор в этом случае обычно не заключается, а чаще используется долговая расписка.
4. Коммерческий кредит (хозяйственный) - кредит, предоставляемый предприятиями и другими хозяйствующими субъектами друг другу для цели ускорения реализации товаров. Эти отношения проявляются между юридическими лицами в форме реализации продукции, работ, услуг с отсрочкой платежа, т.е. в основе лежит отсрочка предприятия-продавца оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Ограничение применения коммерческого кредита: во-первых, размер коммерческого кредита ограничен величиной резервного фонда предприятия-кредитора; во-вторых, не может использоваться для выдачи заработной платы, так как предоставляется чаще в товарной форме.
5. Государственный кредит - эта форма кредита объединяет два понятия:
Государство-кредитор, т.е. государство осуществляет функции кредитора. Оно через Центральный банк проводит кредитование отдельных регионов, конкретных отраслей, испытывающих повышенную потребность в финансовых ресурсах, а также коммерческих банков в процессе продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов;
Государство-заемщик, т.е. в процессе размещения государственных займов при осуществлении операций на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. Основным источником государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться центральными и местными органами власти. Государство использует данную форму для покрытия дефицита государственного бюджета.
6. Международный кредит - совокупность кредитных отношений, действующих на международном уровне, с дополнительной правовой и экономической защитой.
Здесь в кредитные отношения вступают те же субъекты; банки, предприятия, государство, население, однако обязательна принадлежность одного из участников кредитной сделки к другой стране. Кроме того, участниками международного кредита могут быть межнациональные кредитно-финансовые институты (МВФ, МБРР и т.д.).
7. Ростовщический кредит - происходит путем выдачи кредитов физическими лицами или хозяйствующими субъектами, которые не имеют лицензии Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими процентами (от 100 до 200 %) даже в валютных сделках. Ростовщический кредит возник из-за недостаточно развитой инфраструктуры национальной кредитной системы, из-за недоступности средств для отдельных категорий заемщиков.
Экономисты выделяют другие формы кредита, среди них:
- прямая форма - выдача кредита заемщику без промежуточных звеньев;
- косвенная форма - кредит берется для кредитования другого экономического субъекта;
- явная форма - кредит предоставляется на заранее оговоренные цели;
- скрытая форма - кредит используется на непредусмотренные цели (например, на осуществление валютного арбитража);
- старая форма , которая появилась в начале развития кредитных отношений (например, ростовщический кредит);
- новая форма , к которой следует отнести лизинговый кредит, кредит с использование пластиковых карт;
- развитая форма кредита , к которой можно отнести банковский кредит;
- неразвитая форма отражает недостаточную степень развития кредитных отношений (ломбардный кредит).
Тема 5. Кредит и банковская система
Сущность и функции кредита
Кредит - форма движения ссудного капитала. Условия существования и принципы кредитных отношений
В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулировать в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях.
В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:
а) аккумуляция временно свободных денежных средств;
б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата;
в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;
г) регулирование объема совокупного денежного оборота.
Основными принципами кредита являются возмездность, срочность и возвратность.
Кредит - движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности (Шевчук Д. А., Шевчук В. А. Деньги. Кредит. Банки. Курс лекций в конспективном изложении: Учеб-метод. пособ. - М: Финансы и статистика, 2006).
Кредит - форма движения ссудного капитала.
Кредит в условиях перехода РФ к рынку - форма движения ссудного капитала, т. е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями, устремляясь с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или которым отдается предпочтение в соответствии с общенациональными программами развития экономики РФ. Как считает Заместитель генерального директора «Кредитный брокер INTERFINANCE» (ИПОТЕКА * КРЕДИТОВАНИЕ БИЗНЕСА) Шевчук Денис (www.denisсredit.ru), кредит выполняет перераспределительную функцию, активно используемую государством в регулировании производственных пропорций и управления совокупным денежным капиталом. Кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорости обращения денег, в период перехода РФ к рынку создает базы для ускорения развития безналичных расчетов и введения их новых способов, что способствует экономии издержек обращения и повышения эффективности общественного воспроизводства в целом. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства (Шевчук Д. А. Банковские операции. Принципы. Контроль. Доходность. Риски. - М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2007).
Переход РФ к рыночной экономике, повышение эффективности ее функционирования, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения воспроизводства на основе достижений НТП. Регулируя доступ заемщиков на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии и льготы, государство ориентирует банки на преимущественное кредитование тех предприятий и отраслей, деятельность которых соответствует задачам осуществления общенациональных программ социально-экономического развития. Кредитная поддержка играет большую роль в становлении фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, во внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.
Условия существования и принципы кредитных отношений
В условиях перехода России к рынку роль и значение кредитных отношений возрастают. Развитие рыночных отношений предполагает максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход преимущественно к горизонтальному их движению на финансовом рынке. Изменяется роль кредитных институтов в управлении народным хозяйством, повышается роль кредита в системе экономических отношений.
Прежде всего, в рыночной экономике с помощью кредита облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учетом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зрения общенациональных интересов России.
Кредит основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы.
Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.
Кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, т. е. превращения ее в дополнительные производственные фонды. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.
Таким образом, переход России к рыночной экономике, преодоление кризиса и возобновление экономического роста, повышение эффективности функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без дальнейшего развития кредитных отношений.
В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т. е. кредит предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов.
Главное условие существования кредитных отношений - стабильность и предсказуемость экономики.
Основные принципы кредитных отношений:
Возвратность кредита;
Срочность кредита (отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре);
Платность кредита. Ссудный процент;
Обеспеченность кредита (этот принцип предполагает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств, в настоящее время широко практикуются ссуды под залог или под финансовые гарантии);
Целевой характер кредита (нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента);
Дифференцированный характер кредита (этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков).
Основные формы и виды кредита
1. Коммерческий кредит. Это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит, предоставляемый в товарной форме, прежде всего, путем отсрочки платежа, оформляется в большинстве случаев векселем. Вексель - ценная бумага, представляющая собой безусловное денежное обязательство векселедержателя уплатить по наступлению срока определенную сумму денег владельцу векселя.
Но он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора, будучи представлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для выплаты зарплаты, и не может быть представлен лишь предприятиями, производящими средства производства, тем предприятиям, которые их потребляют и наоборот. Это ограничение преодолевается путем развития банковского кредита.
2. Банковский кредит представляется кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым хозяйственным субъектам (частным предпринимателям, предприятиям, организациям и т. п.) в виде денежных ссуд. Банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1–5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Эти кредиты могут обслуживать не только обращение товаров, но и накопление капитала. Преодолев ограниченность коммерческого кредита по направлению, срокам и суммам сделок, банковский кредит превратился в основную и преимущественную форму кредитных отношений.
3. Межхозяйственный денежный кредит представляется хозяйственными субъектами друг другу путем, как правило, выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций, кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг.
Эти операции получили название децентрализованного финансирования (выпуск акций) и кредитование (выпуск облигаций, ценных бумаг) предприятий.
4. Потребительский кредит предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке, прежде всего, потребительских товаров длительного пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме представления банковской ссуды на потребительские цели. За использование потребительского кредита взимается, как правило, высокий рентный процент (до 30 % годовых).
5. Ипотечный кредит представляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий).
6. Государственный кредит - система кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес - кредиторами денежных средств.
Источниками средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти.
Государство использует эту форму кредита прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета.
7. Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Представляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками являются банки, частные фирмы, государства, международные и региональные организации.
Виды кредитов
1) Потребительский кредит.
Цель: приобретение потребительских товаров (автозапчасти и ремонт, бытовая техника, компьютеры и оргтехника, лечение, мебель, окна и двери, стройматериалы, свадебные услуги, сотовые телефоны, туристические поездки).
Сумма кредита, как правило, до 200000 рублей.
Процентная ставка по кредиту в среднем 23–26 %.
Сроки кредита до 4 лет.
2) Кредит на получение образования.
Выдается на срок до 7 лет для получения образования в высших и средних учебных заведениях.
Размер кредита до 300000 рублей.
Процентная ставка 23–26 %.
3) Автокредит.
Кредит на приобретение новых или подержанных автомобилей отечественного или иностранного производства.
Сумма кредита до 80 % от стоимости автомобиля.
Кредит выдается на срок до 5 лет под залог приобретаемого автомобиля. Процентная ставка 12–19 %.
4) Ипотечный кредит.
Цель: приобретение квартиры, улучшение жилищных условий.
Сумма кредита до 80 % от стоимости приобретаемого жилья.
Срок кредита до 20 лет.
Процентная ставка по кредиту в среднем 22–26 %.
Кредит выдается под залог приобретаемого жилья, обязательное условие - страхование жизни заемщика и залогодателя на срок пользования кредитом.
5) Пенсионный кредит.
Кредит предоставляется заемщику - работающему пенсионеру, достигшему пенсионного возраста (55 лет - для мужчин, 60 лет - для женщин).
Заемщиком не предоставляется отчет о целевом использовании средств.
Кредит выдается на срок до 2 лет под 19 % годовых. Размер кредита определяется банком, исходя из платежеспособности заемщика.
Форма кредита - это разновидности кредита, вытекающие из сущности кредитных отношений. Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость.
Классификация форм кредита
Сегодня человек редко ограничивается одним кредитованием, большинство имеет комплексный пакет банковских услуг, включающие также вклады, кредитные и дебетовые карты и т.д. К тому же развитие кредитования привело к тому, что формы кредита также не стоят на месте.
Расширение набора банковских услуг сопровождается пропорциональным ростом банковских рисков, связанных как с привлечением новых, менее крупных и менее надежных клиентов, так и с повышением сложности оказываемых услуг кредитования.
В этой связи большое значение имеет набор механизмов, призванных снижать риски по кредитам в зависимости от формы кредита.
Формы кредита в зависимости от его стоимости таковы:
товарная форма - кредитование осуществляется товарами; продажа товаров в рассрочку, прокат вещей, лизинг оборудования часто сопровождаются денежной формой кредита;
денежная форма - появилась с возникновением денежной формы стоимости, наиболее распространена;
смешанная форма (товарно-денежная) - кредит предоставляется в форме товара, а возвращается в денежной форме или наоборот; используется в экономике развивающихся стран.
прямая форма - выдача кредита заемщику без промежуточных звеньев;
косвенная форма - кредит берется для кредитования другого экономического субъекта;
явная форма - кредит предоставляется на заранее оговоренные цели;
скрытая форма - кредит используется на непредусмотренные цели (например, на осуществление валютного арбитража);
старая форма, которая появилась в начале развития кредитных отношений (например, ростовщический кредит);
новая форма, к которой следует отнести лизинговый кредит, кредит с использование пластиковых карт;
развитая форма кредита, к которой можно отнести банковский кредит;
неразвитая форма отражает недостаточную степень развития
кредитных отношений (ломбардный кредит).
В зависимости от субъектов кредитования различают следующие формы кредита.
Банковский кредит - форма кредитных отношений в экономике, когда одним из субъектов кредитной сделки выступает специализированное финансово - кредитное учреждение, имеющее лицензию от Центрального банка. Его инструментом является кредитный договор или кредитное соглашение. При этом денежные средства, предоставляемые в кредит, являются для банка капиталом, приносящим прибыль.
Межбанковский кредит - кредитором и заемщиком являются кредитные учреждения.
Гражданский кредит (личный) - в кредитной сделке в качестве субъектов участвуют отдельные граждане, кредитный договор в этом случае обычно не заключается, а чаще используется долговая расписка.
Коммерческий кредит (хозяйственный) - кредит, предоставляемый предприятиями и другими хозяйствующими субъектами друг другу для цели ускорения реализации товаров. Эти отношения проявляются между юридическими лицами в форме реализации продукции, работ, услуг с отсрочкой платежа, т.е. в основе лежит отсрочка предприятия - продавца оплаты товара и предоставление предприятием - покупателем векселя как долгового обязательства, оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Ограничение применения коммерческого кредита:
во-первых - размер коммерческого кредита ограничен величиной резервного фонда предприятия - кредитора;
во-вторых - не может использоваться для выдачи заработной платы, так как предоставляется чаще в товарной форме.
Государственный кредит - эта форма кредита объединяет два понятия:
Международный кредит - совокупность кредитных отношений, действующих на международном уровне, с дополнительной правовой и экономической защитой.
Здесь в кредитные отношения вступают те же субъекты:
Однако обязательна принадлежность одного из участников кредитной сделки к другой стране. Кроме того, участниками международного кредита могут быть межнациональные кредитно - финансовые институты (МВФ, МБРР и т.д.).
Ростовщический кредит - происходит путем выдачи кредитов физическими лицами или хозяйствующими субъектами, которые не имеют лицензии Центрального банка. Характеризуется сверхвысокими процентами (от 100 до 200 %) даже в валютных сделках. Ростовщический кредит возник из недостаточно развитой инфраструктуры национальной кредитной системы и недоступности средств, для отдельных категорий заемщиков.
Формы кредита по единой классификации.
В мировой банковской практике отсутствует единая классификация банковских форм кредита. Это связано с различиями в уровне развития банковских систем в разных странах, сложившихся в них способов предоставления кредитов. Однако наиболее часто в экономической литературе встречается классификация форм кредита по следующим признакам:
По назначению банковские кредиты могут быть разделены на следующие группы:
Промышленные кредиты предоставляются предприятиям и организациям на развитие производства, на покрытие расходов по закупке материалов.
Сельскохозяйственные кредиты предоставляются фермерским и крестьянским хозяйствам с целью содействия их деятельности по обработке земли, сбору урожая и т. п.
Потребительские кредиты предоставляются физическим лицам на покрытие неотложных нужд, ремонт и покупку квартир, домов.
Ипотечные кредиты выдаются под залог недвижимости с целью строительства, приобретения или реконструкции жилья.
В зависимости от сферы использования банковские кредиты могут быть двух видов: кредиты для капитальных вложений и покрытие текущих потребностей.
Банковские кредиты также подразделяются по срокам пользования на онкольные (до востребования) и срочные.
Онкольные ссуды подлежат возврату в фиксированный срок после наступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время подобная форма кредита практически не используются в России, так как требуют стабильных условий на рынке ссудных капиталов.
Срочные кредиты, в свою очередь, делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. В современном банковском деле преимущественно используются различные формы краткосрочного кредита.
По обеспечению кредиты соответственно могут быть необеспеченные (бланковые) и обеспеченные. Бланковые кредиты выдаются надёжным заемщикам, без использования какой - либо формы обеспечения возвратности кредита.
Обеспеченные ссуды являются основной формой банковского кредита. В зависимости от вида обеспечения их принято подразделять на залоговые, гарантированные и застрахованные.
Обеспеченная ссуда - ссуда, имеющая обеспечение в виде залога в тех случаях, когда залог одновременно отвечает следующим требованиям:
Недостаточно обеспеченная ссуда - ссуда, имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего хотя бы одному из требований, предъявляемых к залоговому обеспечению по обеспеченной ссуде.
Необеспеченная ссуда - ссуда, не имеющая обеспечения или имеющая обеспечение в виде залога, не отвечающего требованиям, предъявляемым к залоговому обеспечению по обеспеченным ссудам.
По способу выдачи формы кредита могут быть поделены на кредиты, носящие компенсационный и платежный характер. Компенсационный кредит предполагает направление ссудных средств на расчетный счет заемщика с целью возмещения совершенных с нее расходов. Сущность платежного кредита состоит в том, что заемщик по мере необходимости предоставляет банку поступившие к нему расчетно-платежные документы, и ссудные средства перечисляются непосредственно на оплату данных документов.
По способам погашения формы кредита делятся на ссуды, погашаемые единовременно, и ссуды, погашаемые в рассрочку, погашаемые единовременным платежом, являются традиционной формой возврата краткосрочного кредита, поскольку удобны с позиции юридического оформления. Ссуды, погашаемые в рассрочку, предполагают погашение кредита двумя и более платежами в течение всего срока кредитования. Конкретные условия возврата определяются в кредитном договоре и зависят от объекта кредитования, формы кредита, инфляционных процессов и ряда других факторов.
По видам процентных ставок формы кредита можно делить на кредиты с фиксированной или плавающей процентной ставкой. Ссуды с фиксированной процентной ставкой предполагают установление на весь период кредитования определенной в договоре процентной ставки без права ее пересмотра. В данном случае заемщик принимает на себя обязательство оплатить проценты по согласованной ставке вне зависимости от изменений на рынке капиталов. В российской практике банковского кредитования преимущественно используются фиксированные процентные ставки. Кредитование с плавающей процентной ставкой предполагает использование процентной ставки, размер которой периодически пересматривается. В данном случае процентная ставка складывается из двух составных частей: основной ставки, изменяющейся в зависимости от конъюнктуры рынка, и надбавки, являющейся фиксированной величиной и определяемой по договоренности ставок.
По размерам принято деление банковских кредитов на мелкие, средние и крупные. В банковской практике не существует единого подхода к классификации кредитов по данному признаку. В России крупным считается кредит одному заемщику, превышающий 5% капитала банка.
Таким образом, формы кредита - это внешние проявления кредитной сделки.
кредит рынок форма ресурс
Специфика кредита как экономической категории проявляется в его субъектах и объектах.
Субъект кредитной сделки - участник кредитных отношений, возникающих при предоставлении ссуды.
Субъектами кредитных отношений выступают кредиторы, заёмщики и гаранты.
Кредиторы: банки, кредитные союзы, страховые и инвестиционные компании, пенсионные фонды, население, субъекты хозяйственном деятельности, организации, государство.
Заёмщики: государство, организации, субъекты хозяйственной;деятельности, население, пенсионные фонды, страховые и инвестиционные компании, кредитные союзы, банки.
Гаранты: - субъекты хозяйственной деятельности и население, отвечающие своими активами за выполнение Заемщиками обязательств перед кредитором.
Следовательно, субъектами кредитных отношений могут выступать одни и те же лица (физические и юридические, резиденты и нерезиденты).
Кредитором можно считать субъект, добровольно предоставивший ссуду заёмщику на определённых условиях, заёмщиком - субъект, получивший ссуду и обязанный в срок её возвратить, уплатив кредитору соответствующее вознаграждение за её предоставление.
Основное отличие заёмщика от кредитора в том, что заёмщик, как правило, должен использовать ссуду с целью получения дохода, достаточного для возврата и выплаты процентов, что свидетельствует об экономической зависимости заёмщика от кредитора.
Гаранты (посредники) - лица, гарантирующие кредитору выполнение заёмщиком финансовых обязательств; в случае невыполнения обязательств должником гарант несёт ответственность.
Объектами кредитования могут выступать ценность (вещь) или производственный процесс в целом, которые вызывают потребность в ссуде и ради которых заключается кредитная сделка.
На практике объектами кредитования могут быть: товарно-материальные ценности, производственные затраты, потребности в средствах для завершения расчётов, разрыв между доходами и расходами, закупка и переработка сельскохозяйственного сырья, ценные бумаги, инвестиции и т.д. Кредит как экономическая категория имеет свои формы. Форма кредита - это внешнее проявление кредитных отношений, способ существования содержания, совокупность ряда элементов, определяющих специфику кредитных отношений.
Формы кредит а
Классификацию форм кредита проводят по нескольким базовым признакам.
1. В зависимости от ссуженной стоимости различают товарную, денежную, и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.
Денежная форма преобладает в современных экономических отношениях, при которой в качестве ссуженной стоимости выступают денежные средства.
Товарная форма кредита исторически возникла ранее денежной. Товарную форму можно признать в тех кредитных отношениях, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходит в форме товарных стоимостей.
Смешанная форма кредита используется при погашении денежных ссуд поставками товарно-материальных ценностей, или наоборот, если ссуда была предоставлена в форме товара, а погашена деньгами.
2. В зависимости от объектов кредитных отношений .
Потребительский кредит . Как особая форма кредита он заключается в предоставлении рассрочки платежа населению при покупке товаров длительного пользования. Объектом кредитования являются потребительские нужды населения.
Ипотечный кредит - это кредит, обеспеченный залогом недвижимого имущества. Отличительные особенности ипотеки заключаются в следующем:
Ипотека, как и всякий залог, является способом обеспечения надлежащего исполнения другого (основного) обязательства - займа или кредитного договора, договора аренды, подряда;
Предметом ипотеки всегда является недвижимость. К недвижимому имуществу относятся земельные участки и все, что с ними связано, - предприятия, жилые дома, другие здания и сооружения;
Предмет ипотеки остается во владении должника; последний остается собственником, пользователем и фактическим владельцем этого имущества;
Договор кредитора и должника об установлении ипотеки оформляется специальным документом - закладной - которая подлежит нотариальному удостоверению и государственной регистрации.
Лизинговый кредит - особая форма кредитных отношений, предметом которых является имущество, передаваемое во временное пользование на условиях срочности, возвратности, платности.
Лизинговые операции не относятся к традиционным банковским операциям и получили широкое распространение в мировой банковской практике относительно недавно. В 70-х годах XXвека в США каждый пятый банк с активами свыше 100 млн. долларов принимал участие в развитии лизинга, общее количество банков, осуществляющих лизинговые операции превысило 500. В последующие годы стали широко использовать лизинговые операции банки Японии, Великобритании, Франции и Австралии. Развиваются лизинговые отношения и в Украине.
3. В зависимости от субъектов кредитных отношений различают следующие формы кредита: коммерческий, банковский, государственный, международный. Они отличаются друг от друга составом участников, спецификой кредитования, объектом ссуд, динамикой, величиной процентов и сферой функционирования. Всем им свойственны специфические формы отношений и методы кредитования.
Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Для оформления коммерческого кредита используется вексель -долговое обязательство покупателя перед поставщиком.
Банковский кредит. Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату на условиях обеспеченности, срочности, возвратности. Возвратность кредита, являясь основным его свойством, присутствует на всех этапах движения ссудного капитала: привлечение, размещение, получение и использование банковских ссуд осуществляются на возвратной основе.
Государственный кредит. Государственный кредит - это такая форма кредита, при которой кредитором или заемщиком является государство. Исторически раньше стал развиваться государственный кредит, при котором государство выступало как заемщик.
Международный кредит - это кредит, предоставляемый государствами, банками, юридическими и физическими лицами одних стран государствам, банкам, иным юридическим и физическим лицам других стран на условиях срочности, возвратности, платности. Движение ссудного капитала может осуществляться как при помощи посредников, так и без их участия.
Каждая форма кредита при осуществлении конкретной кредитной сделки, с учетом ее специфики, делится на виды. И в этом случае как экономическая категория реализует себя в виде ссуд.
Под видом ссуд следует понимать конкретное использование кредитных отношений банка с заёмщиками, имеющих особые, специфические организационно-экономические признаки (характеристики) кредита и сопровождающиеся юридическими процедурами и фиксированием в бухгалтерском учете.
Каждая форма кредита имеет множество или несколько видов ссуд. Например, банковские ссуды можно классифицировать по многим критериям: по степени риска, по сроку, по обеспечению, по видам ссуд, по механизму выдачи и погашения ссуд и т.д.
Основные формы кредита
Виды кредита
Понятие функции кредита. Общая характеристика функций кредита
Понятие роли кредита. Роль кредита как его назначение и результат воздействия на процесс общественного воспроизводства
1. Основные формы кредита
Кредитные отношения проявляются в конкретной действительности посредством форм кредита. Форма кредита выступает как отражение свойств и структуры кредита и определяется, исходя из комплекса классификационных признаков, прежде всего, специфики объектов и субъектов кредита.
В зависимости от характера ссуженной стоимости
выделяют: товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.
Товарная форма
кредита исторически предшествует его денежной форме, она возникла в условиях простого товарообмена, когда кредиторами были субъекты, обладающие излишками отдельных товаров (меха, скот и пр.). В современных условиях товарная форма кредита не является доминирующей. Она используется при продаже товаров в рассрочку платежа, при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. При этом предоставление и возвращение ссуженной стоимости происходят в форме товарных стоимостей.
Более распространенной формой, преобладающей в современном хозяйстве, является денежная
, поскольку деньги выступают всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Денежная форма используется всеми хозяйствующими субъектами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте. При денежной форме кредит как предоставляется, так и возвращается деньгами.
Смешанная
форма кредита возникает в тех случаях, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах: если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара).
В зависимости от специфики кредитора и заемщика
различают
банковский, коммерческий (хозяйственный), государственный, личный, международный кредит.
Банковский кредит
– это совокупность кредитных отношений, одним из субъектов которых является банк. Банковская форма кредита — наиболее распространенная форма в современной практике, банк выступает особым субъектом, одной из основных форм деятельности которого является кредитование.
Особенности банковской формы кредита состоят в следующем:
банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам;
банк ссужает временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады;
банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную для того уплаты ссудного процента.
Основу банковского кредита всегда составляет денежная ссуда, предоставляемая заёмщику на определенный срок, на условиях возврата и уплаты процентов.
Система банковского кредитования представляет собой комплекс взаимосвязанных элементов, включающий: принципы кредитования, формы и виды кредитования, методы кредитования (порядок предоставления, использования и погашения ссуд), организацию кредитных отношений, контроль в процессе кредитования.
Виды банковских ссуд чрезвычайно разнообразны. Их можно классифицировать по следующим критериям:
— тип заёмщика (ссуды юридическим лицам, ссуды физическим лицам);
— способ обеспечения (ссуды необеспеченные и обеспеченные);
— сроки кредитования (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные);
— порядок выдачи средств (выдача разовой ссуды или многократная выдача сумм в пределах установленного лимита);
— способ погашения ссуды (погашаемые единовременно или ссуды с рассрочкой платежа);
— порядок начисления и погашения процентов (с удержанием процентов в момент предоставления ссуды, с уплатой в момент погашения, с уплатой процентов на протяжении всего срока кредитования) и т.д.
Порядок выдачи кредитных сумм в пределах установленного лимита требует дополнительного пояснения. Здесь могут использоваться такие варианты:
— овердрафт;
— контокоррент;
— кредитная линия.
Овердрафт — особая форма предоставления банком краткосрочного кредита своему клиенту, когда величина необходимого платежа превышает остаток средств на счёте клиента. В этом случае банк списывает со счета клиента всю сумму, тем самым автоматически кредитуя его в объёме, превышающем остаток средств. Разумеется, для применения такой схемы кредитования предварительно заключается специальный договор между банком и наиболее надёжным клиентом, в котором указывается предельная сумма овердрафта, порядок его погашения. На погашение задолженности по овердрафту обычно используются все суммы, поступающие на счет клиента-заёмщика.
Контокоррент — открытие для клиента банка единого счёта, представляющего сочетание текущего и ссудного счёта.
Кредитная линия — многократное предоставление заёмщику определенных кредитных сумм в течение некоторого времени (как правило, на протяжении года). Общая сумма кредита (лимит) определяется заранее.
Банковский кредит оформляется самостоятельным кредитным договором, обязательно в письменном виде.
Цели банковского кредита могут быть весьма разнообразными — пополнение оборотных средств, финансирование капитальных вложений, рефинансирование имеющихся долговых обязательств.
В процессе банковского кредитования банки создают дополнительные платежные средства. Поэтому общий объём банковского кредитования подлежит регулированию со стороны Центрального банка.
Коммерческий (хозяйственный) кредит
– это совокупность кредитных отношений, возникающих между хозяйственными организациями (поставщиком и покупателем) при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. Он способствует ускорению реализации продукции, увеличивает объёмы продаж. Термин «коммерческий» означает торговый, т. е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров.
С развитием взаимоотношений между предприятиями возникают и иные формы кредита, возникающие не только на основе отсрочки платежа за товар. Предприятия предоставляют друг другу и денежный кредит. Классический коммерческий уступает хозяйственному кредиту, предоставляемому предприятиями-кредиторами в товарной и денежной форме.
Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет следующие особенности:
его источником являются как временно свободные, так и незанятые средства. При товарной форме отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота;
при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение.
При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, Условия кредитования не фиксируются в отдельном договоре, они оговариваются в основном договоре купли-продажи. При денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме — кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.
В роли кредитора может выступать и поставщик, и покупатель товара. Предприятие-поставщик становится кредитором, если он отпускает (ссужает) товар с отсрочкой платежа. Предприятие-покупатель становится кредитором, если он осуществляет предоплату или вносит аванс до получения товара (авансирует сделку).
Расчёты по коммерческому кредиту могут осуществляться по разным схемам:
— использование открытого счета. Открытый счет предоставляется под обеспечение поставляемых товаров. В этом случае продавец (поставщик) отгружает свой товар покупателю, при этом направляет в адрес его банка товарораспорядительные документы (накладную, в которой указывает вид товара, его объём, стоимость, условия оплаты). Сумма задолженности заносится в дебет счета, открытого этим банком для покупателя. Покупатель (должник), в установленный срок погашает свою задолженность по открытому счету. Оплата осуществляется либо за счет собственных средств, либо за счет ссуды, предоставляемой покупателю тем же банком. Данная схема кредитования удобна тем, что предприятие-покупатель может делать периодические закупки, не оформляя кредит в каждом отельном случае. Возникшая по открытому счёту кредиторская задолженность также может быть оформлена векселем;
— вексельное кредитование. В этом случае предоставления отсрочки платежа за поставляемый товар долговые обязательства покупателя оформляются векселем, который передается продавцу и может быть оплачен через коммерческий банк. При этом поставщик, имея на руках простой вексель, имеет возможность учесть его в банке ещё до наступления срока платежа по нему. Классической гарантированной формой кредитования является акцептный кредит. При этой схеме покупатель-должник (векселедатель) выдает переводной вексель. Банк этот вексель акцептует (дает согласие на его оплату). Покупатель рассчитывается акцептованным векселем с продавцом за поставленные товары, работы, услуги. Если банку предъявляют этот вексель, он оплачивает его из открытого для должника-клиента специального ссудного счета;
— консигнация. В этом случае розничный торговец получает товары на реализацию без обязательства их оплаты. Поставка оплачивается, если товары будут проданы. В иной ситуации торговая организация возвращает продукцию поставщику без выплаты неустойки. Консигнация обычно используется при реализации новых товаров, спрос на которые плохо изучен.
— коммерческий кредит является краткосрочным — отсрочка платежа предоставляется обычно от нескольких дней до двух месяцев;
Коммерческий кредит имеет ряд преимуществ (например, по сравнению с банковским кредитом):
— средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента на данный момент;
— коммерческий кредит не требует обеспечения;
— при оформлении коммерческого кредита не выдвигается требование его целевого использова6ния;
— при коммерческом кредитовании в роли кредитора могут выступать любые юридические лица, занимающиеся производством либо реализацией товаров или услуг.
Государственный (муниципальный) кредит – это совокупность кредитных отношений, при которых государство (местные органы власти) выступают в качестве одного из субъектов кредитной сделки (кредитора, заемщика, гаранта).
В первом случае государство (через банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитует различные секторы экономики, отдельные крупные национальные проекты. Эта форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение в рыночной экономике.
Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков, предприятий, населения. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двадцать лет). Иногда ссуды берутся у зарубежных кредиторов (иностранных правительств, ведущих мировых банкирских домов). В этом случае говорят о международном кредите.
В третьем случае государство выступает гарантом по обязательствам организаций. Эта форма используется с целью стимулирования привлечения средств в значимые инвестиционные проекты.
Международный кредит – это совокупность кредитных отношений, где один из субъектов принадлежит другой стране. В кредитные отношения вступают банки, предприятия, государство и население, в зависимости от участников международный кредит может быть государственным, банковским, коммерческим.
Личная форма кредита основана на участии в кредитной сделке частных лиц. Она может носить как денежный, так и товарный характер. Здесь повышенное значение приобретает элемент доверия. Величина ссудного процента и срок кредита устанавливаются на договорной основе, кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется.
В зависимости от целевых потребностей заемщика
выделяют производительную и потребительскую формы кредита.
Производительная
форма кредита предполагает использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные цели, потребительская
форма — на цели потребления, она не направлена на создание новой стоимости.
Современный кредит имеет преимущественно производительный характер, при этом деньги функционируют как капитал. Производительный характер означает такое размещение заемных средств, которое связано с их рациональным использованием, созданием новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное позаимствование средств.
Потребительский кредит в известном смысле стимулирует трудовую активность работников, так как он погашается за счёт будущих доходов заёмщика. Однако с увеличением масштабов потребительского кредитования обостряется проблема своевременного возврата долгов.
Используются и другие формы кредита:
Прямая и косвенная. В первом случае имеет место непосредственная выдача ссуды ее пользователю, без посредников; во втором — ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит;
Явная и скрытая. Явная предполагает, что кредит берется под заранее оговоренные цели. Скрытая форма возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон;
Традиционные и новые. Традиционные формы кредита представлены обычными формами кредита – банковский, коммерческий и пр. Новые формы возникли на базе модернизации традиционных. К ним относятся, например, лизинговый, факторинговый, ипотечный и др.
Факторинг — форма коммерческого кредитования, при котором происходит переуступка кредитному учреждению долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг (переуступка дебиторской задолженности). В факторинговых операциях участвуют три стороны: 1) финансовый посредник — банк или факторинговая компания; 2) предприятие-поставщик; 3) предприятие-покупатель. Смысл факторингового обслуживания — инкассирование посредником дебиторских счетов своих клиентов и получение причитающихся в их пользу платежей. При одном варианте факторинговая компания покупает у предприятия-поставщика счета-фактуры на отгруженную продукцию и немедленно оплачивает 80-90% стоимости выполненной поставки. Тем самым авансируется оборотный капитал поставщика, ускоряется его товарооборот. Оставшуюся сумму поставщик получает от факторинговой компании после того, как с ней полностью рассчитается предприятие-покупатель (дебитор). За факторинговый кредит с клиента взимается определенный процент (обычно на 1-2 пункта выше учетной ставки). При другом варианте поставщик в качестве клиента факторинговой компании отгружает товар и передает ей счета, другие необходимые документы. Задача компании — получить в пользу клиента требуемую оплату.
Форфейтинг – форма коммерческого кредитования во внешнеторговых операциях для кредитования экспорта. Его суть заключается в том, что банк или финансовая компания (форфейтор) выкупает у экспортера (продавца) товаров денежные обязательства импортера (зарубежного покупателя). Это может быть вексель, акцептованный импортером-покупателем. Форфейтор сразу же производит полную или частичную оплату стоимости экспортной поставки на счёт продавца (по существу кредитует его). В дальнейшем покупатель товара оплачивает сделку форфейтору. В данной ситуации экспортер практически полностью освобождается от кредитных рисков, а также сокращает сроки получения средств от торгового партнера. За услуги по форфейтингу экспортер выплачивает определенные проценты.
Основная и дополнительная. Основная форма – это форма, которая используется преимущественно, а дополнительная – нет. Например денежный кредит относится к основным формам, а товарный — к дополнительным.
Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. Например, банковский кредит по сравнению с ломбардным является более развитий формой.
На практике чистых форм кредита, изолированных друг от друга, как правило, не существует. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений.
2. Виды кредита
Вид кредита представляет собой его более детальную характеристику по определенным признакам, используемых для их для классификации.
Виды кредита в зависимости от:
стадий воспроизводства
, обслуживаемых кредитом. Выступая категорией обмена, кредит используется для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления валового продукта. Хозяйствующие субъекты используют кредит для приобретения средств производства, удовлетворения потребностей по расчетам по заработной плате с работниками, с бюджетными организациями, домашние хозяйства — для удовлетворения потребительских нужд;
отраслевой направленности или видам экономической деятельности
(кредиты промышленности, торговле, сельскому хозяйству и т. д.);
Объектов кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту – ТМЦ, производительные затраты, недостаток денежных средств, разрыв в платежном обороте. Объект кредитования может иметь материально-вещественную форму и не иметь ее. Если кредит используется для приобретения различных товаров (в промышленности — сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, тара и т. п., в торговле — товары разнообразного ассортимента, у населения — товары длительного пользования), ему противостоят различные товарно-материальные ценности. Кредит может выдаваться для осуществления различных производственных затрат (в промышленности — на сезонные затраты (ремонт, подготовку к новому сезону производства), в сельском хозяйстве — на затраты по растениеводству и животноводству). Кредит может покрывать недостаток денежных средств или разрыв в платежном обороте — на потребности, связанные с необходимостью платежей по выплате заработной платы персоналу предприятия, различных налогов в федеральный или местный бюджеты, по взносам по страхованию имущества и пр.;
обеспеченности
. Обеспеченность различают по характеру, степени (полноте) и формам. По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечение. Прямое обеспечение содержат, например, ссуды, выданные под конкретный материальный объект, косвенное — ссуды, выданные на покрытие разрыва в платежном обороте. По степени обеспеченности выделяют кредиты с полным (достаточным) обеспечением, если размер обеспечения равен или выше размера предоставляемого кредита; неполным (недостаточным) обеспечением, когда его стоимость меньше размера кредита и без обеспечения (бланковый кредит), предоставляемый при наличии достаточного доверия к заемщику, уверенности в возврате средств, предоставляемых заемщику во временное пользование. Обеспечение кредита можно рассматривать не только с позиции обычного залога товарно-материальных ценностей, имущества, принадлежащего заемщику, но и различного рода гарантий, поручительств третьих лиц, страхования и др.
срочности
— краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные ссуды. Краткосрочными ссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых не выходит за пределы одного года. Обычно они обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Однако на практике их срок может быть неодинаков, что определяется экономическими условиями, степенью инфляции. Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширению производства. В России среднесрочными кредитами считаются кредиты от 1 до 3 лет, долгосрочными – свыше 3 лет. В США среднесрочными ссудами являются такие ссуды, срок погашения которых не выходит за пределы восьми лет, в Германии — до шести лет;
платности
, т.е. в зависимости от размера процентной ставки, установленного за пользование ссудой, — платный и бесплатный (при кредитовании инсайдеров (сотрудников банка), при личных (дружеских) формах кредита), дорогой (со ставко, превышающей среднерыночный уровень – при высокой степени риска, высокой инфляции и др.) и дешевый кредиты.
В мировой банковской практике используются и другие критерии классификации кредитов. В частности, кредиты могут делиться на ссуды, выдаваемые в национальной и иностранной валюте, юридическим и физическим лицам и др.
3. Понятие функции кредита. Общая характеристика функций кредита
Под функцией экономической категории (от лат. functio — исполнение) понимают качественное проявление действия этой категории. Функции кредита раскрывают его сущность (или в иных источниках – содержание) в определенной системе отношений.
Методологическими принципами анализа функций кредита являются:
— функция (как и сущность) кредита носит объективный характер;
— в процессе своего движения сущность кредита проявляется в различных (тех или иных) функциях;
— функция изменяется вместе с сущностью кредита.
— функция выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса с внешней средой.
Отсюда функция рассматривается применительно к кредиту в целом, а не его отдельным элементам или формам.
Экономисты, которые трактуют функцию как проявление сущности кредита, выделяют, как правило, две основные функции: перераспределительную и замещение действительных денег кредитными операциями.
Перераспределительная функция.
Кредитные сделки, заключаемые между кредитором и заемщиком, возникают на стадии перераспределения стоимости. В процессе обмена временно высвободившаяся стоимость передается заемщику, а затем возвращается к своему владельцу. Кредитор может в одном случае передать заемщику во временное пользование товарно-материальные ценности; в другом — денежные средства. Однако это различие касается формы данного объекта, а не его содержания: вне зависимости от формы перераспределяется стоимость. Суть перераспределительной функции кредита — распределение стоимости
Перераспределение может происходить по территориальному и отраслевому признакам.
Межтерриториальное перераспределение осуществляется, когда в кредитные отношения вступают различные субъекты независимо от их месторасположения.
Межотраслевое перераспределение при помощи кредита происходит, когда стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику — предприятию другой отрасли. В современных условиях, где банки играют важную роль в денежном хозяйстве, межотраслевое перераспределение является преобладающим.
Внутриотраслевое перераспределение стоимости осуществляется при получении кредита предприятиями от отраслевых банков.
Независимо от того, имеет ли место межтерриториальное, межотраслевое или внутриотраслевое перераспределение, оно не сопровождается сменой собственника: собственность на передаваемую стоимость сохраняется у кредитора.
Перераспределение стоимости на кредитных началах исключает внутрихозяйственное перераспределение. Внутри одного и того же предприятия не могут возникать кредитные связи: предприятие не может кредитовать само себя — кредитные сделки заключаются только между парой субъектов, обладающих имуществом и юридическими правами.
Перераспределение ресурсов посредством кредита происходит на различных уровнях:
— на уровне предприятий, где в рамках индивидуального кругооборота и оборота стоимости перераспределяются товарно-материальные ценности и денежные средства;
— на народнохозяйственном уровне в рамках совокупного кругооборота стоимости, где ее движение воплощается в перераспределении посредством кредита валового продукта, национального дохода;
— на региональном и отраслевом уровнях.
Отличительные особенности перераспределения ресурсов при помощи кредита заключается в том, что
— оно может касаться не только тех благ, которые произведены обществом за год, т. е. ВВП, но и тех, которые были созданы в предшествующие периоды;
— могут перераспределяться не только валовой продукт и национальный доход, но и все национальное богатство общества;
— перераспределение охватывает не стоимость вообще, а временно высвободившуюся стоимость. Вместе с тем при коммерческой форме кредита перераспределение может также являться продолжением процесса реализации (обмена). В этом случае не наблюдается высвобождения ресурсов. Однако для того, чтобы дать такую отсрочку, предприятию-поставщику нужно либо самому располагать свободными ресурсами до момента оплаты его продукции, либо получить их во временное пользование от других субъектов воспроизводства (чаще всего от банка);
— передача временно высвободившейся стоимости осуществляется во временное пользование, предполагающее ее вовлечение в хозяйственный оборот;
— как правило, передача стоимости происходит без участия посредников. Исключением являются случаи, когда кредит может предоставляться лишь при наличии третьего субъекта — гаранта (юридического или физического лица).
Замещение действительных денег кредитными операциями.
В современной экономике действительные (полноценные) деньги не обращаются: в обращении находятся денежные знаки, выпускаемые на основе кредита. Это дает возможность ряду авторов считать, что функция кредита как замещения действительных денег исчерпала себя и прекратила существование. Между тем можно говорить о модификации данной функции. Она заключается в том, что:
ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, временно замещает деньги, используясь для приобретения товарно-материальных ценностей, выплаты заработной платы и т. д.;
перечисление денег со счета на счет, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота, уменьшить издержки обращения.
Экономисты, которые трактуют функции кредита как проявление содержания кредита, считают, что функция отражает общее, а не специфическое взаимодействие с внешней средой. При этом кредит наделяется теми функциями, которые присущи и иным стоимостным категориям:
— процесс опосредствования кругооборота средств, что свойственно и деньгам и финансам;
— стимулирование экономии ресурсов (присуще также цене, финансам, прибыли и другим стоимостным категориям);
— воспроизводственная функция (обеспечение непрерывности воспроизводственного процесса);
— контроль за процессами производства и обращения и др.
4. Понятие роли кредита. Роль кредита как его назначение и результат воздействия на процесс общественного воспроизводства
Роль кредита в экономической литературе рассматривают как его назначение и результат функционирования, выражающийся в воздействии на процесс общественного воспроизводства.
Роль кредита имеет как количественное, так и качественное выражение.
Количественное выражение связано с абсолютными и относительными показателями применения кредита в экономике (удельный вес кредита как источника формирования основного и оборотного капитала, оборачиваемость ссуд, отношение кредита к ВВП и др.).
Качественное выражение заключается в анализе назначения кредита, особенностей воздействия кредита на экономику.
Назначение кредита состоит в увеличении масштабов функционирующего капитала, ускорении его движения и повышении эффективности. Это достигается за счет способности кредита влиять на процесс общественного воспроизводства и его составляющие: процессы производства, реализации и потребления продукции, кругооборот средств, сферу денежного оборота, капитал, доход, прибыль.
Он стимулирует экономические процессы и ускоряет воспроизводственный процесс, являясь:
— силой, обеспечивающей непрерывность кругооборота средств, переход стоимости из одной стадии в другую, бесперебойность общественного производства.
— производительной силой, ссуженная стоимость используется в производстве как капитал для создания новой стоимости, достаточной для возврата основной суммы долга и процентов,
— движущей силой, расширяющей пределы производства, способствующей модернизации, улучшению методов и технологий, рациональному использованию ресурсов;
— балансирующей силой, способной создавать равновесие между потребностью в ресурсах и их реальным наличием;
— покупательной силой. Ссуженная стоимость временно замещает деньги в обороте. Заемщики, использующие кредит, наращивают спрос, кредитор, благодаря кредиту, поддерживает бесперебойность процессов производства и обращения. Однако данная сила имеет позитивное значение при соблюдении объективных границ кредитования.
Кредит обеспечивает:
— рост оборотных средств хозяйствующих субъектов,
— переход основного капитала в оборотный (за счет кредита происходит превращение основного капитала, продолжающего функционировать в своей недвижимой форме, в денежную форму в качестве оборотного капитала),
— умножение дохода от капитала,
— увеличение массы обращающегося капитала,
— аккумуляцию и концентрацию капитала,
— увеличение и перераспределение прибыли,
— пространственный и временной переход товаров. Пространственное перемещение связано с межтерриториальным и межотраслевым перераспределением стоимости. Временное – с тем, что ценности, накопленные в прошлом, используются в современном производстве – кредит приближает получение результата, для достижения которого не надо ждать накопления собственных источников, будущих доходов. Свойство кредита, благодаря которому можно использовать приобретенную ценность уже сегодня, не дожидаясь будущих доходов, получаемых за счет собственного накопления, называется антиципацией дохода. Антиципационные свойства кредита могут расширять возможности производства, а могут и привести к негативным результатам, если рост денежной массы в результате кредитования превысит ее товарное обеспечение.
Значительна роль кредита в сфере денежного оборота — наличного и безналичного. Различные виды денежных средств, привлекаемых банком в качестве ресурсов, имеют кредитное происхождение, они представляют собой неиспользованные денежные резервы хозяйствующих субъектов. Поступление наличных денег в обращение и изъятие их из обращения происходят на кредитной основе, через банки. Первичное образование средств на счетах клиентов происходит в результате предоставления ссуд. Впоследствии эти средства могут быть использованы для перечисления другим предприятиям и организациям, бюджету, а также для выдачи наличных денег. Важное значение имеет увязка размера кредитования с реальными процессами производства и реализации товаров, что обусловлено общим требованием достижения соответствия денежной массы в обороте потребности в денежных средствах для устойчивости денежного обращения и бесперебойного осуществления общественного воспроизводства. Так, при массе денежных средств в обороте, меньшей, чем потребность оборота в них, могут возникнуть трудности в реализации продукции со всеми вытекающими из этого отрицательными последствиями. Напротив, предоставление обороту с помощью кредита избыточной (по сравнению с потребностью) массы денежных средств может способствовать снижению покупательной способности денежной единицы.
Таким образом, кредит является мощной силой, способствующей социально-экономическому развитию, экономическим регулятором общественного воспроизводства. Вместе с тем кредитная экспансия может привести и к кризису экономики, если созданные им дополнительные средства не обеспечены реальными накоплениями.
Выполнение кредитом своей роли модифицируется применительно к различным этапам экономического развития.
