Оборачиваемость активов (англоязычный аналог - Total Asset Turnover) – показатель деловой активности , который демонстрирует эффективность использования активов компании. Коэффициент является соотношением между выручкой и среднегодовой суммой активов. Значение показателя говорит о том, сколько товаров и услуг продано за исследуемый период на каждый рубль использованных активов.
Нормативное значение показателя зависит от сферы, в которой действует компания. Для того, чтобы сформулировать выводы о достаточной или недостаточной оборачиваемости активов, необходимо сделать следующее. Во-первых, стоит рассмотреть показатель в динамике. Положительной тенденцией является увеличение значения коэффициента в течение периода исследования. Во-вторых, целесообразно сравнить значение показателя со значениями прямых конкурентов. Более высокое значение будет говорить о том, что компания эффективней использует свои ограниченные ресурсы.
Если показатель недостаточно высокий, то необходимо работать в направлении оптимизации суммы активов. Для этого можно продать часть незагруженных внеоборотных активов (если увеличение загруженности не планируется), снизить сумму запасов (если их объем чрезмерный), предпринять меры по возврату дебиторской задолженности и т.д. Мероприятия по увеличению выручки компании также положительно влияют на оборачиваемость активов.
Оборачиваемость активов (за год) = Выручка (Чистый доход) / Среднегодовой объем активов (1)
Здесь стоит отметить следующее. Для того, чтобы получить максимально точное значение показателя, необходимо иметь доступ к внутренним данным компании. Дело в том, что среднегодовая сумма активов рассчитывается как сумма активов на конец рабочего дня разделенная на количество рабочих дней. Если эти данные отсутствуют, то можно взять данные о стоимости активов на конец месяца и разделить на двенадцать. Если в аналитика есть только годовые данные финансовой отчетности, то для определения среднегодового объема активов рассчитывается сумма активов на начало года и на конец года, и этот показатель делится на два.
Формула расчета среднегодовой суммы активов:
Среднегодовой объем активов (наиболее правильный способ) = Сумма объемов активов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)
Среднегодовой объем активов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма объемов активов на конец каждого месяца / 12 (3)
Среднегодовой объем активов (при наличии только годовых данных) = (Объем активов на начало года + объем активов на конец года) / 2 (4)
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
Оборачиваемость активов (2016 г.) = 814/ (361/2+422/2) = 2,08
Оборачиваемость активов (2015 г.) = 713/ (422/2+409/2) = 1,72
Данные показывают, что эффективность использования активов компании «Веб-Инновация-плюс» повышается. Если в 2015 г. на каждый рубль привлеченных средств было предоставлено услуг на сумму 1,72 рублей, то в 2016 г. – уже 2,08. Для дальнейшего повышения показателя можно продать часть неиспользуемых активов, например, один из двух принтеров, так как первый принтер загружен не более чем на 4 % в течение рабочего времени (по результатам исследования резервов повышения эффективности работы компании).
Анализ оборачиваемости - одно из ведущих направлений аналитического изучения финансовой деятельности организации. По итогам проведённого анализа выносятся оценки деловой активности и эффективности управления активами и/или капитальными средствами.
Сегодня анализ оборачиваемости оборотных средств поднимает множество споров между экономистами-практиками и экономистами-теоретиками. Это самый уязвимый пункт во всей методике финансового анализа деятельности организации.
Основная цель, с которой он проводится, - оценить, способно ли предприятие получать прибыль путем свершения оборота «деньги-товар-деньги». После необходимых расчетов становятся понятны условия материального снабжения, расчета с поставщиками и покупателями, сбыта произведенной продукции и пр.
Это экономическая величина, дающая характеристику определенному временному промежутку, за который проходит полное обращение денежных средств и товара, или же числу этих обращений за выделенный временной промежуток.
Так, коэффициент оборачиваемости, формула которого дана ниже, равен трем (анализируемый период - год). Это означает, что предприятие за год работы выручает денежных средств второе больше стоимости своих активов (т. е. за год они оборачиваются трижды).
Вычисления просты:
К об = выручка от продаж / средняя величина активов.
Нередко требуется узнать количество дней, за который проходит один оборот. Для этого количество дней (365) делят на коэффициент оборачиваемости за анализируемый год.
Необходимы они для анализа деловой активности организации. Показатели оборачиваемости средств показывают интенсивность использования обязательств или тех или иных активов (так называемая скорость оборота).
Итак, проводя анализ оборачиваемости, используют следующие коэффициенты оборачиваемости:
Собственного капитала предприятия,
Активов оборотных средств,
Полных активов,
Запасов,
Задолженности перед кредиторами,
Дебиторской задолженности.
Чем выше расчетный коэффициент оборачиваемости полных активов, тем интенсивней они работают и тем выше показатель деловой активности предприятия. Не всегда позитивно на оборачиваемость влияют отраслевые особенности. Так, в торговых организациях, через которые проходят большие денежные объемы, оборачиваемость будет высокая, в то время как на предприятиях фондоемких она будет значительно ниже.
При сравнении коэффициентов оборачиваемости двух схожих предприятий, принадлежащих к одной отрасли, можно увидеть разницу, иногда значительную, в эффективности управления активными средствами.
Если анализ покажет большой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть повод говорить о значительной эффективности собираемости платежей.
Этот коэффициент дает характеристику скорости движения оборотных средств начиная с момента получения платы за материальные ценности и заканчивая возвращением денежных средств за реализованные товары (услуги) на счета в банке. Суммой оборотных средств признается разность между общим размером оборотных средств и остатком денежных средств в банке на счетах предприятия.
В случае увеличения скорости оборота при одинаковом объеме реализуемых товаров (услуг) организация задействует меньшие суммы оборотных средств. Из этого можно заключить, что материальные и денежные ресурсы будут использоваться более эффективно. Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств указывает на всю совокупность процессов хозяйственной деятельности, как то: снижение фондоемкости, увеличение темпов роста производительности и пр.
К ним относятся:
Сокращение общего времени, затраченного на технологический цикл,
Совершенствование технологий и производственного процесса,
Улучшение снабжения и сбыта товаров,
Прозрачные платежно-расчетные отношения.
Или, как его еще называют, оборотный капитал - это временной период оборачиваемости денежных средств. Его начало - момент приобретения рабочей силы, материалов, сырья и пр. Его конец - получение денег за реализованный товар или предоставленные услуги. Величина этого периода показывает, насколько эффективно управление оборотным капиталом.
Короткий денежный цикл (положительная характеристика деятельности организации) дает возможность быстро вернуть средства, вложенные в оборотные активы. Многие предприятия, имеющие прочные позиции на рынке, проведя анализ оборачиваемости, получают отрицательный коэффициент оборотного капитала. Это объясняется, например, тем, что подобные организации имеют возможность навязывать свои условия и поставщикам (получая различные платежные отсрочки), и покупателям (значительно уменьшая срок оплаты за поставленные товары (услуги)).
Это процесс замены и/или полного (частичного) обновления запасов. Проходит он посредством перехода материальных ценностей (то есть вложенного в них капитала) из группы запасов в процесс производства и/или реализации. Анализ оборачиваемости запасов дает понять, сколько раз за расчетный период был использован остаток запасов.
Неопытные руководители для перестраховки создают излишние запасы, не задумываясь о том, что этот избыток приводит к «замораживанию» средств, расходам сверх нормы и снижению прибыли.
Экономисты советуют избегать подобных залежей запасов, имеющих низкую оборачиваемость. А вместо этого, ускоряя оборачиваемость товаров (услуг), высвобождать ресурсы.
Если расчеты показывают слишком высокий коэффициент (по сравнению со средними показателями или предыдущим периодом), то это может означать значительную недостаточность запасов. Если наоборот, то запасы товаров не пользуются спросом или очень большие.
Получить характеристику подвижности средств, которые вложены в создание запасов, возможно, только рассчитав коэффициент оборачиваемости запасов. И тем выше деловая активность организации, чем быстрее возвращаются денежные средства в виде выручки от реализации товаров (услуг) на счета предприятия.
Общепринятых норм для коэффициента оборачиваемости средств нет. Анализируют их в рамках одной отрасли, а идеальный вариант - в динамике отдельно взятого предприятия. Даже малейшее снижение этого коэффициента свидетельствует об избыточном скоплении запасов, неэффективности управления складами или накоплении непригодных или устаревших материалов. С другой стороны, высокий этот показатель не всегда хорошо характеризует деловую активность предприятия. Иногда это говорит об истощении запасов, что может вызвать сбои в технологическом процессе.
Влияет на оборачиваемость запасов и деятельность отдела маркетинга организации, так как высокая рентабельность продаж влечет за собой низкий коэффициент оборачиваемости.
Этот коэффициент характеризует скорость погашения дебиторской задолженности, то есть показывает, как быстро организация получает оплату за реализованные товары (услуги).
Рассчитывается он за отдельно взятый период, чаще всего за год. И показывает, сколько раз организацией были получены платежи за продукцию в сумме среднего остатка задолженности. Также он дает характеристику политике продажи в кредит и эффективности работы с покупателями, то есть насколько результативно взыскивается дебиторская задолженность.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности не имеет стандартов и норм, поскольку зависит от отрасли и технологических особенностей производства. Но в любом случае чем он выше, тем быстрее покрывается дебиторская задолженность. При этом эффективность деятельности предприятия не всегда сопровождается высокой оборачиваемостью. К примеру, продажи продукции в кредит дают высокий остаток дебиторской задолженности, в то время как показатель ее оборачиваемости невысокий.
Этот коэффициент показывает связь между объёмом денежных средств, которые нужно выплатить кредиторам (поставщикам) к оговоренной дате, и суммой, потраченной на закупки либо на приобретение товаров (услуг). Расчет оборачиваемости кредиторской заложенности дает понять, сколько раз за анализируемый период была погашена средняя ее величина.
Финансовая устойчивость и платежеспособность снижаются при высокой доле кредиторской задолженности. В то время как она же дает возможность на все время своего существования пользоваться «бесплатными» деньгами.
Выгода вычисляется следующим образом: разница между величиной процентов по кредиту, приравненному к сумме задолженности (то есть гипотетически взятый кредит) за то время, пока она числится на балансе организации, и объема самой кредиторской задолженности.
Положительным фактором деятельности предприятия считается превышение коэффициента дебиторской задолженности над коэффициентом оборачиваемости кредиторской. Кредиторы отдают предпочтение более высокому коэффициенту оборачиваемости, однако предприятию выгодно держать этот коэффициент на более низкой планке. Ведь неоплаченные суммы кредиторской задолженности - бесплатный источник для финансирования текущей деятельности организации.
Дает возможность рассчитать число оборотов капитала за отдельно взятый период. Данный коэффициент оборачиваемости, формула существует в двух вариантах, дает характеристику использования всех активов организации, независимо от источников их получения. Немаловажен тот факт, что, только определив коэффициент ресурсоотдачи, можно видеть, сколько рублей выгоды приходится на каждый рубль, вложенный в активы.
Коэффициент оборачиваемости активов равен частному от деления выручки на стоимость активов в среднем за год. Если необходимо рассчитать оборачиваемость в днях, то количество дней в году нужно разделить на коэффициент оборачиваемости активов.
Ведущими показателями для этой категории оборачиваемости являются период и скорость оборота. Последнее - это количество оборотов капитала организации за определенный отрезок времени. Под этим промежутком понимают средний срок, за который происходит возврат средств, вложенных в производство товаров или услуг.
Анализ оборачиваемости активов не опирается на какие-либо нормы. Но то, что в капиталоемких производствах коэффициент оборачиваемости значительно ниже, чем, например, в сфере услуг, определенно понятно.
Низкая оборачиваемость может говорить о недостаточной эффективности работе с активами. Не стоит забывать, что нормы рентабельности продаж тоже влияют на эту категорию оборачиваемости. Так, высокая рентабельность влечет за собой снижение оборачиваемости активов. И наоборот.
Рассчитывается для определения скорости собственного капитала организации за отдельно взятый период.
Оборачиваемость капитала собственных средств организации призвана характеризовать различные аспекты финансовой активности предприятия. Например, с экономической точки зрения этот коэффициент характеризует активность денежного оборота вложенного капитала, с финансовой - скорость одного оборота вложенных средств, а с коммерческой - излишки или недостаточность продаж.
Если этот показатель показывает значительное превышение уровня реализации товаров (услуг) над вложенными средствами, то как следствие, начнется рост кредитных ресурсов, что, в свою очередь, позволяет достичь предела, за которым повышается активность кредиторов. В этом случае к собственному капиталу увеличивается отношение обязательств и растет кредитный риск. А это влечет за собой невозможность оплачивать данные обязательства.
Низкая же оборачиваемость капитала собственных средств указывает на их недостаточное вложение в производственный процесс.
Для оценки использования активов существует несколько показателей. Одним из них является коэффициент оборачиваемости активов. Подробнее о том, что он собой представляется, а также по какой формуле рассчитывается, вы можете узнать из данной статьи.
Показатель оборачиваемости активов представляет собой фин. коэффициент, который равен отношению прибыли от продаж к средней цене активов.
Расчет оборачиваемости активов применяется для управления ресурсами фирмы (объекты имущества, неимущественные объекты и обязательства). Оборачиваемость отражает степень бизнес активности. Чем больше будет ее значение, тем больше прибыль компании. Чем меньше показатель, тем ниже доходность фирмы.
Коэффициент оборачиваемости является показателем деловой активности. Чем быстрее будут оборачиваться активы, тем больше будет доходность фирмы. Оценка данного коэффициента осуществляется в динамике.
Коэффициент оборачиваемости активов отражает, сколько полных этапов обращения продукции осуществляется за рассматриваемый период времени, или какое количество денег принес каждый из активов. Также, можно сказать, что показатель отражает число оборотов одного рубля активов за рассматриваемый промежуток времени.
В основном, данный коэффициент используют инвесторы, для оценки результативности инвестиций капитала.
Для получения максимально точных результатов, следует взять достоверные учетные данные на конец последнего дня отчета. Сведения берутся из бух. отчетностей по формам №1 и №2.
В зависимости от цели осуществления фин. анализа, существует два способа расчета:
Быстрота оборачиваемости активов определяется на определенную дату при помощи коэффициента по следующей формуле:
Коа = прибыль от реализации продукции / средняя цена активов.
Среднюю цену активов можно определить по формуле:
Средняя цена активов = (цена активов в начале периода + цена активов в конце периода) / 2.
Для расчета периода оборачиваемости следует воспользоваться формулой:
Период ОА = продолжительность / показатель оборачиваемости.
Формула коэффициента оборачиваемости активов по балансу будет следующей:
Коа = с. 010 (форма 2) / с. 300 (форма 1).
Данная формула применима для данных старого бух. баланса. Для расчета показателя по сведениям нового бух. баланса, используется формула:
Коа = с. 2110 (форма 2) / (с. 1600 нг. + с. 1600 кг. (форма1) / 2.
Этот коэффициент не имеет конкретного нормального значения. Осуществлять его анализ нужно, как и всех других коэффициентов оборачиваемости, в динамике.
Значит, если значение коэффициента уменьшается, активы используются нерезультативно, и наоборот, если увеличивается – эффективность управления активами повышается.
При оценке фирм из капиталоемких отраслей этот показатель принимает небольшие значения. Это связано с тем, что фирмы таких сфер обладают большими активами. У компаний торговли, этот коэффициент, наоборот, достигает больших значений, так как они обладают высокой скоростью оборачиваемости средств.
Активность финансовой деятельности коммерческих организаций основывается на анализе ряда показателей, в число которых входит и оборачиваемость активов, расчета которой позволяет определить, насколько эффективно организация использует свои активы или обязательства.
Оборачиваемость активов
КОдс = В / ДС, где
КОдс – коэффициент оборачиваемости денежных средств,
В – выручка,
ДС – сумма, находящаяся на счетах и в кассе предприятия.
Если коэффициент имеет тенденцию к снижению, это означает, что работа предприятия организована неэффективно, а высоколиквидные активы используются с замедлением.
Правильная организация производственного процесса требует также эффективного использования запасов, расчет которого производится в следующем порядке:
КОзап = В / ЗАП, где
КОзап – коэффициент оборачиваемости запасов,
В – выручка,
ЗАП – балансовая стоимость запасов.
Увеличение показателя свидетельствует о том, что спрос на реализуемую продукцию находится на хорошем уровне и товар не залеживается на складах. Снижение показателя говорит о том, что маркетинговая политика предприятия плохо организована и требует тщательного анализа.
Анализ этих показателей следует осуществлять не сопоставлением с установленными нормами, а путем рассмотрения их динамики за прошедшие годы и проводя сравнение с деятельностью конкурентов. Так, если показатель не дотягивает до нормы, но при этом на фоне других отчетных периодов он имеет большее значение, это свидетельствует о правильной организации деятельности предприятия и постепенном увеличении оборачиваемости активов.
Финансовая и хозяйственная деятельность любого юридического лица, независимо от формы собственности, оценивается посредством анализа абсолютных и относительных показателей ее деятельности. Показатели первой группы экономической нагрузки не несут и имеют сугубо арифметический характер.
Относительные показатели характеризуют, насколько правильно организована финансовая и хозяйственная деятельность предприятия и показывают динамику ее развития. Одним из таких показателей является рентабельность активов, которая рассчитывается путем умножения коэффициента оборачиваемости активов на рентабельность проданной продукции.
Является отношением чистой прибыли к выручке, а чистая прибыль в свою очередь представляет собой разницу между полученной выручкой и себестоимостью реализованной продукции.
Таким образом, чем выше показатель фондоотдачи, тем будет большей прибыль организации в отчетном периоде.
Проводим анализ полученных результатов
Ра = ЧП / САср, где
Ра – рентабельность активов,
ЧП – чистая прибыль,
САср – средняя стоимость активов.
Точно также рассчитывается и рентабельность оборотных активов.
Для того чтобы сделать полный анализ деятельности предприятия должны быть учтены все группы факторов: фондоотдача, рентабельность продаж, интенсивность эксплуатации ОС, эффективность управления финансами. Постоянный мониторинг деятельности предприятия позволит выработать правильную стратегию развития, направленную на обеспечение финансовой стабильности. Полнота анализа предпринимательской деятельности также зависит от правильности данных, которые предоставляются в отчетной документации.
Напишите свой вопрос в форму ниже
Ни для кого не секрет, что существует специализированная формула, которая дает возможность некому лицу максимально точно подсчитать и даже в какой-то мере предсказать оборот, т. е. количество денег после промежутка времени. Сама формула представляет собой прямо пропорциональное уравнение достаточно легкого типа для понимания и восприятия, поэтому не должно доставить всякого рода сложностей в подсчете того или иного оборота актива:
ОА (оборачиваемость активов) = капитал/средняя стоимость активов за рабочий год.
Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.
Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.
Это быстро и бесплатно !
Данная формула наиболее известная, следовательно, ей чаще пользуются. Но дабы быть совершенно честными с читателями следует сорвать завесу незнания и показать вторую формулу, которая не так популярна.
ОА (непосредственно, в днях) = 365/Коэфф. Оборачиваемости.
Все важные значения, которые фигурируют в формулах, можно легко найти. Например, количество и значение активов берется исключительно из баланса, а значение выручки из банальных денежных отчетов компании. Потом с помощью нехитрых махинаций вычисляют среднее значение и считают, все достаточно элементарно.
Определенного нормального значения попросту не существует, так как, в нашем мире множество разных, всевозможных сфер деятельности. Таким образом, даже в огромных компаниях, которые занимают капиталоемкую нишу, оборачиваемость активов ниже, чем в сфере торговли.
Раз уже стало ясно, что не существует среднего нормального значения для оборачиваемости, стоит выделить некоторый фактор, от которого зависит конечная цифра. И им будет рентабельность услуг предприятия или же рентабельность того или иного продукта. Тут можно выделить закономерность, чем выше рентабельность, тем ниже оборачиваемость активов. А лучше иметь высокую оборачиваемость, так как, низкая чаще всего свидетельствует о плохой эффективности в пользовании активов.
Также не стоит забывать, что для привлечения инвесторов в вашу компанию, следует иметь высокую рентабельность собственного капитала (своеобразный показатель, который складывается из чистой прибыли организации относительно капитала всей фирмы в целом).
Данный коэффициент – это своеобразное отношение всего капитала, полученного за определенный срок ко всей сумме активов баланса. Такой показатель, прежде всего просчитывает и оценивает способность компании максимально развиваться в сфере эффективности конечного материала. Именно данным коэффициентом показывают будущим инвесторам рентабельность компании в отношение к периоду времени.
Иногда недобросовестные предприниматели искусственно завышают данный коэффициент, так как чем он выше, тем лучше конвертится продукция компании, а завышают его с помощью перехода на арендованные основные средства.
Плюс ко всему, надобно знать, что при снижении оборотных активов возможно такое же повышение эффективности, конечно, исключительно с помощью должных знаний и умений руководителей.
Сама, непосредственно, формула выглядит так:
Коэффициент оборачиваемости = Выручка без налогообложений/Среднюю сумму оборотных средств.
Чаще всего общий коэффициент оборачиваемости (КО) всех активов показывает насколько эффективна компания, а также какова польза от оборотных активов.
Высокий коэффициент свидетельствует о том, что руководители организации умеют грамотно распоряжаться ими и компанией в целом.
КО прямо пропорционален возможным продажам и обратно пропорционален количеству активов.
Многие хотят узнать, что же такое оборачиваемость одноименных активов? Если смотреть под детальной призмой, то это одна из множества важнейших аспектов начального имущества некой главенствующей компании, чаще всего внеоборотные активы сформированы на одной из первых ступеней становления компании и требуют постоянного наблюдения. Данное наблюдение осуществляется в различных формах и проявлениях.
А теперь стоит сказать истинное определение.
Внеоборотные активы – это такие же активы, только не являющиеся оборотными, их подразделяют на четыре вида:
Формула коэффициента оборачиваемости необорачиваемых активов (КОНОА):
КОНОА = Всевозможная выручка от реализации/Среднегодовую стоимость необорачиваемых активов.
Тут можно заметить некую зависимость, если данный показатель пойдет вверх, то можно констатировать относительно низкую стоимость возможного веса в активах. А вот если этот коэффициент будет со временем падать, можно сказать, что растет производственный потенциал или же недо использованность сугубо основных средств.
Данная оборачиваемость характеризует возможное количество продаж, которое может быть создано благодаря чистым активам (сколько раз данное количество активов прошло оборотов за определенный промежуток времени). С помощью данного оборота у предпринимателя и появляется свой чистый заработок внутри компании, отвечающий всем нормам государственного законодательства.
Также это количество продаж отлично объясняет количество всевозможных продаж, так что, тут мы видим прямую зависимость одного от другого.
Формула оборачиваемости чистых активов (ОЧА):
ОЧА = Вся суммированная прибыль от реализации продукта компании/Чистые активы фирмы.
Чаще всего в данном случае в роли валюты баланса выступает кредиторская задолженность минус, если таковые существуют. По средней статистике по Российской Федерации, период оборачиваемости чистых активов составляет около девяноста дней, но также применяется система, включающая в себя 365-дневную оценку чистых активов.
