Упоминавшаяся выше часть кредитной системы, представленная специализированными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, носит название парабанковской системы (см. рис. 1). Финансовые организации этой системы отличает ориентация на обслуживание определенных типов клиентуры либо на осуществление в основном одного-двух видов услуг, чаще всего - специфического характера. Их деятельность концентрируется в своем большинстве на обслуживании небольшого сегмента финансового рынка.
Само название «парабанковская система» используется редко, эта своеобразная часть кредитной системы более известна под названием «специализированные кредитно-финансовые институты», что подчеркивает особую форму деятельности этих учреждений.
Для специализированных кредитно-финансовых институтов характерна двойная подчиненность. С одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они вынуждены руководствоваться соответствующими Требованиями центрального банка. С другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных или иных операциях, специализированные кредитно-финансовые институты подпадают под регулирующее воздействие соответствующих ведомств. Тем самым они могут находиться в двойном или даже тройном ведомственном подчинении. Нередко случается так, что нормативные, обязательные для исполнения требования одного ведомства противоречат указаниям другого ведомства, что позволяет или вынуждает кредитные институты лавировать, используя более благоприятные нормативные указания.
Особой разновидностью специализированных кредитно-финансовых институтов являются почтово-сберегательные учреждения, формирующие почтово-сберегательную систему. Одним из важнейших и старейших элементов данной системы являются почтово-сберегательные банки, исторически возникшие как государственные учреждения по привлечению средств мелких вкладчиков. Почтово-сберегательные учреждения через почтовые отделения аккумулируют вклады населения, осуществляют прием и выдачу средств. В последнее время в большинстве стран все большее распространение получают кредитно-расчетные операции почтово-сберегательных учреждений, характерные для банков, все больше стираются грани между положениями банковского законодательства и остальных областей финансового законодательства относительно предмета деятельности и видов услуг, предоставляемых различными кредитными учреждениями.
Среди учреждений парабанковской системы к кредитным можно также отнести ломбарды, кредитные товарищества, общества и союзы.
Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Исторически ломбарды возникли как частные предприятия ростовщического кредита. Во многих странах отмечалась тенденция огосударствления ломбардов, придания им «казенного» характера. При этом доля и форма участия государства в формировании капитала и деятельности ломбардов различны.
В большинстве случаев в целях осуществления государственного контроля за деятельностью ломбардов они создаются при какой-либо государственной структуре, которая назначает (на определенный срок) управляющего ломбардом. В зависимости от степени участия государства и частного капитала в деятельности ломбардов выделяются государственные и коммунальные, а также частные и смешанного типа (с участием и частного и государственного капитала) ломбарды.
Специализированная функция ломбардов - предоставление потребительского кредита под обеспечение в виде залога движимого имущества, включая драгоценные металлы и камни (как правило, за исключением ценных бумаг). Ломбарды в России выдают в основном краткосрочные (до 3 месяцев) ссуды в размере от 50 до 80% стоимости закладываемого имущества. Практикуются ломбардные операции по хранению ценностей клиентов, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах. Данный круг операций определяет специфику организационной структуры ломбардов: кроме филиалов и отделений крупные ломбарды могут иметь сеть складов и магазинов. Особенность организации кредитных операций состоит в отсутствии кредитного договора с клиентом и залогового обязательства. По большинству сделок предусматривается льготный срок, по истечении которого заложенное имущество может быть продано.
Кредитные союзы - это кредитные кооперативы, организуемые определенными группами частных лиц или мелких кредитных учреждений. Они могут быть двух типов:
1) организованные группой физических лиц по профессиональному или территориальному при знаку в целях предоставления краткосрочного потребительского кредита;
2) в виде добровольных объединений ряда самостоятельных кредитных товариществ, например ссудо-сберегательных товариществ, обществ взаимного кредита.
Капитал кредитных союзов формируется путем оплаты паев, периодических взносов их членов, а также выпуска займов. Основные операции таких союзов: привлечение вкладов, выпуск займов, предоставление ссуд под обеспечение своим членам, учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции, консультационные и аудиторские услуги для своих членов.
Общества взаимного кредита - вид кредитных учреждений, близких по характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Участниками обществ могут выступать как физические, так и. юридические лица, формирующие капитал общества за счет вступительных взносов.
Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов: кооператоров, арендных предприятий, малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается. Основные пассивные операции - привлечение вкладов и размещение займов;
активные - ссудные, комиссионные, торгово-посреднические операции.
Разновидность кредитных товариществ - общества сельскохозяйственного кредита (ОСК), учредителями" которых выступают отделения центрального, коммерческих и специализированных банков, правительственные структуры, физические и юридические лица. Основное направление их деятельности - содействие и кредитно-расчетное обслуживание сельского хозяйства, кредитование затрат на покупку инвентаря, скота, семян и Т.д. Клиентами выступают крестьянские хозяйства, фермеры, а также сельскохозяйственные предприятия. Основные операции товариществ: краткосрочные и среднесрочные ссуды и прием вкладов, посредническая деятельность. Особенность деятельности ОСК заключается в существенных налоговых льготах.
Финансовыми компаниями называют разнообразные учреждения, кредитующие продажу товаров. Наиболее распространенной формой являются компании по кредитованию продаж в рассрочку потребительских товаров длительного пользования.
Они выдают кредит различным торговым фирмам под проданные товары в рассрочку, выкупая обязательства клиентов. Другие компании участвуют в операциях по коммерческому кредиту, предоставляя ссуды промышленным фирмам, отгрузившим товар с оплатой в рассрочку. Есть компании, предоставляющие кредит населению на различные цели.
Страховые компании (общества) - это финансовые учреждения, особенностью которых является своеобразная форма привлечения средств - продажа страховых полисов. При размещении средств страховые компании конкурируют с другими финансовыми учреждениями. Главная статья активов, в которые они вкладывают средства, - облигации промышленных компаний, акции, государственные ценные бумаги. Иначе говоря, они предоставляют долгосрочные кредиты.
Пенсионные фонды представляют собой кредитные учреждения, занимающиеся прежде всего формированием пенсионного фонда и выдачей пенсий. Полученные денежные средства вкладываются главным образом в ценные бумаги промышленных компаний.
Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязательства и используют полученные средства для покупки ценных бумаг различных отраслей.
Деньги. Кредит. Банки: конспект лекций Шевчук Денис Александрович
48. Кредитно-финансовые институты страны
Кредитные организации депозитного типа
Финансовыми посредниками выступают учреждения депозитного типа. Основными институтами данной группы являются коммерческие банки, сберегательные институты и кредитные союзы. Кредитные банки предлагают самый широкий спектр услуг по привлечению денежных средств от экономических субъектов. В финансовой системе России коммерческие банки занимают доминирующее положение. Сберегательные институты – основным источником средств являются сберегательные вклады. Эти институты заимствуют денежные средства на короткие сроки с использованием текущих и сберегательных счетов, а затем ссужают их на длительный срок под обеспечение в виде недвижимости. Кредитные союзы – институты взаимного кредитования. Они принимают вклады физ. лиц и кредитуют членов союза на приемлемых им условиях. Предоставляют средства в виде краткосрочных потребительских ссуд. Обычно создаются по профессиональному признаку.
Из книги Экономическая азбука автора Ефимов Виктор Алексеевич4. Кредитно-финансовая система как иструмент разорения страны Дайте мне управлять деньгами страны и мне нет дела, кто создает ее законы. М.Ротшильд Финансы (лат. financia - доход, платеж) - это экономический инструмент, регулирующий производство и распределение товаров через
Из книги Кризис? Экспансия! Как создать мировой финансовый центр в России автора Чернышев Сергей БорисовичФинансовые институты и инструменты обмена Итак, в современной финансовой системе фундаментальная роль отводится институту и стандартам предпринимательских проектов. Стандарт предпринимательского проекта представляет собой систему управления интерактивным
Из книги Международные экономические отношения: конспект лекций автора Роньшина Наталия Ивановна Из книги Корпоративные финансы автора Шевчук Денис АлександровичГлава 1. ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ, ИНСТИТУТЫ И ИНСТРУМЕНТЫ 1.1. Финансовые рынки Финансовый рынок – организованная или неформальная система торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль
Из книги Шпаргалка по истории экономики автора Энговатова Ольга Анатольевна1.2. Финансовые институты Субъектами рынка ценных бумаг являются:– эмитенты ценных бумаг – хозяйствующие субъекты, стремящиеся получить дополнительные источники финансирования, а также органы государственной власти, выпускающие займы для покрытия части
Из книги Мировая экономика: Шпаргалка автора Автор неизвестен61. ИЗМЕНЕНИЯ В ДЕНЕЖНОЙ И КРЕДИТНО-ФИНАНСОВОЙ СФЕРЕ Немаловажное значение для проведения НЭПа имели создание устойчивой денежной системы и стабилизация рубля. В новых хозяйственных условиях для оздоровления финансовой системы следовало, с одной стороны, снять запреты
Из книги Как богатые страны стали богатыми [и почему бедные страны остаются бедными] автора Райнерт Эрик С.37. Основные типы государств в мировой экономике. Развитые страны с рыночной экономикой. Страны с переходной экономикой В международной практике все страны мира разделяются на три основные группы: развитые страны с рыночной экономикой, страны с переходной экономикой и
Из книги Национальная экономика автора Корниенко Олег Васильевич38. Развивающиеся страны. Наименее развитые страны Развивающиеся страны обычно группируются по регионам с учетом их географического положения. Для целей анализа отдельно выделяются также страны с активным платежным балансом и страны – импортеры капитала. Последние в
Из книги РОССИЯ: ПРОБЛЕМЫ ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА ОТ ЛИБЕРАЛИЗМА К НАЦИОНАЛИЗМУ автора Городников СергейКАК БОГАТЫЕ СТРАНЫ СТАЛИ БОГАТЫМИ, и почему бедные страны остаются бедными Поскольку каждый, кто критикует чужие системы, обязан заменить их своей собственной той, которая лучше объясняла бы суть вещей, мы продолжим наши размышления, чтобы исполнить этот
Из книги Экономическая теория: учебник автора Маховикова Галина АфанасьевнаВопрос 55 Кредитно-финансовые институты Ответ Важнейшими кредитно-финансовыми институтами кроме банков являются: страховые компании; пенсионные фонды; инвестиционные компании (фонды, банки); венчурные компании.Кроме этого, вспомогательную роль в рамках
Из книги Экономика России на распутье… автора Аганбегян Абел Гезович1. Буржуазно-демократические революции и мировые финансовые кризисы. Финансовые кризисы перерастают в экономические депрессии Итак. В чём причина мирового финансового кризиса? Как он развивается и что за ним следует?Чтобы разобраться в этом, полезно обратиться к
Из книги Margingame автора Пономарев Игорь6.3.2. Сущность кредитно-банковской системы Каждая страна имеет свою кредитно-банковскую систему.Кредитно-банковская система – это комплекс валютно-финансовых учреждений, призванных регулировать экономику посредством изменения количества находящихся в обращении
Из книги Деньги, кредит, банки. Шпаргалки автора Образцова Людмила НиколаевнаТри сценария кризиса: развитые страны, развивающиеся страны и страны с переходной экономикой Современный кризис носит глобальный характер, и он поразил все страны, сильно сказавшись на динамике экономики и особенно промышленности, на инфляции, на безработице, на
Из книги Все лучшее, что не купишь за деньги. Мир без политики, нищеты и войн автора Фреско ЖакВиды бизнеса и финансовые институты Виды бизнеса и финансовые институты являются альтернативами вложения денег инвесторов. Так существующие возможности можно разделить по способу формирования дохода на четыре группы:1) сегменты рынка с фиксированным и известным
Из книги автора120. Международные финансовые институты Цель создания международных валютно-кредитных и финансовых организаций – усиление сотрудничества, обеспечение целостности всемирного хозяйства, поддержание его стабильности. Ведущие международные финансовые институты –
В рыночной экономике любого типа финансово-кредитные операции, кроме банков, осуществляют и другие небанковские финансово-кредитные учреждения.
Они являются финансовыми посредниками на денежном рынке, осуществляя мобилизацию временно свободных денежных средств, размещая их в ликвидные активы. Такие финансовые учреждения носят название специализированных финансово-кредитных институтов и в совокупности, в рамках кредитной системы образуют парабанковскую систему.
Специализированные финансово-кредитные институты в своей деятельности выполняют некоторые сходные с банками функции, которые сводятся в основном к формированию долювых обязательств и трансформацией их в доходные акжвы
Однако, их деятельность коренным образом отличается от банковской, так как она по статусу является узко специализированной и ориентируется на обслуживании специфической клиентуры или распространяется на такие сферы кредитования, которые признаны рискованными для банков.
Специализированные кредитно-финансовые институты, или парабанковские учреждения, отличают от банка либо ориентация на обслуживание определенных типов клиентуры, либо на осуществление в основном одного-двух видов услуг.
Росту влияния специализированных кредитно-финансовых институтов способствуют три основных причины: рост доходов населения, активное развитие рынка ценных бумаг, оказание этими институтами специальных услуг, которые не могут предоставить коммерческие или специализированные банки.
Основные формы деятельности этих институтов на финансовом рынке: аккумуляция сбережений населения, предоставление ссуд юридическим лицам и государству через облигационные займы, мобилизация капталов через все виды акций, а также предоставление ипотечных, потребительских ссуд и крештной взаимопомощи
В настоящее время функционируют множество видов специализированных финансово-кредитных институтов, роль, название и значение которых имеет много различий.
Наибольшее распространение получили такие виды небанковских организаций : ссудо-сберегательные учреждения, инвестиционные фонды и инвестиционные компании, страховые компании, пенсионные фонды, кредитные товарищества и кредитные союзы, финансовые группы и финансовые компании, благотворительные фонды, факторинговые компании, лизинговые компании, ломбарды.
1. Ссудо-сберегательные учреждения .
Ссудо-сберегательные учреждения представляют собой кредитные товарищества, созданные для финансирования жилищного строительства. Большинство ассоциаций было организовано после второй мировой войны для содействия расширению строительства жилья.
В рыночных условиях учреждения используют новые стратегии, позволяющие приблизиться к операциям коммерческих банков В результате они стали:
- практиковать выдачу коммерческих и потребительских ссуд;
- оформлять свои долги ценными бумагами и проводить их на вторичном рынке;
- переводить сберегательные счета в срочные вклады.
2. Инвестиционные фонды и инвестиционные компании .
Инвестиционные фонды - учреждения, которые выпускают и продают собственные ценные бумаги, на полученные деньги покупают акции и облигации предприятий и банков, обеспечивая своим акционерам доход. Кроме того, инвестиционные фонды, используя ситуацию на денежном рынке, постоянно осуществляют покупку и продажу ценных бумаг и таким образом перераспределяют капиталы в наиболее перспективные предприятия и отрасли.
Инвестиционные компании - новая форма специализированных небанковских институтов, получившая наибольшее развитие в 70-80 гг. в США, хотя существовала еще в 30-е гг. Инвестиционные компании путем выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем вкладывают в государственные ценные бумаги и ценные бумаги корпораций. Существуют инвестиционные компании закрытого и открытого типа.
3. Страховые компании . Особенностью деятельности и накопления капитала страховых компаний является поступление страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов или ставок.
Пассивные и активные операции страховых компаний носят специфический характер.
Пассивы страховых компаний формируются в основном ш счет страховых премий, которые уплачивают юридические и фишческие лица, акционерного капитала, резервного капитала, формируемого за счет прибыли
Активные операции страховых компаний: инвестиции в государственные облигации центрального и местного правительства: акции и облигации частных предприятий; ипотечные закладные; банковские
депозиты.
Важное место в активах компаний страхования жизни занимают займы под полисы и вложения в недвижимость.
Страховым компаниям Украины законодательством рекомендованы следующие направления инвестирования:
> в государственные ценные бумаги и ценные бумаги местных органов власти;
> в банковские депозиты;
> в ценные бумаги акционерных обществ;
>в недвижимое имущество;
>в валютные ценности.
4. Пенсионные фонды . Пенсионные фонды - достаточно новое явление на кредитно-банковском рынке, получившее свое развитие после второй мировой войны.
Особенности пенсионного фонда:
Организационно структура пенсионного фонда отличается от структуры иных кредитно-финансовых учреждений тем. что не предусматривает какой-либо формы собственности, а создается при корпорациях, которые и являются их владельцами.
Для управления эти фонды могут передаваться трастовым отделам коммерческих банков, и тогда пи фонды являются незастрахованными, либо страховым компаниям, которые обеспечивают дальнейшую плату пенсий, и такие фонды называются застрахованными
Наряду с негосударственными пенсионными фондами создаются и государственные фонды на уровне центрального правительства и местных органов власти.
Основу пассивов пенсионных фондов составляют ресурсы, поступающие от юридических лиц (работодателей), а также самих рабочих и служащих, доля которых составляет 20-30% всех поступлений
Основными активными операциями пенсионных фондов являются долгосрочные инвестиции в государственные и частные ценные бумаги
Как страховые компании, так и пенсионные фонды выпускают своего рода долговые обязательства (пассивы), которые предназначены для привлечения дополнительных денежных средств.
5. Кредитные товарищества и кредитные союзы . Впервые кредитные союзы появились во второй половине XIX в. в Европе.
Кредитные союзы - это кооперативные сберегательны^ институты. организуемые обычно профсоюзами, работодателями или группой физических лиц, объединенных 4 * определенными материальными интересами
Кредитные союзы в основном специализируются на обслуживании малосостоятельных слоев населения. Большое количество нуждающихся в финансовой помощи обусловило быстрый рост числа кредитных союзов и существенное расширение их операций.
Пассивы кредитных союзов состоят из особого рода акций, аналогичных сберегательным вкладам. Кроме того кредитные ресурсы формируются специальными чековыми счетами
Активы кредитных союзов состоят в основном из "потребительских:И; индивидуальных ссуд, выдаваемых
членам данного кредитного союза. Кредитные союзы
выдают ссуды под залог; недвижимости
В Украине на 1.012005 г. насчитывалось более 700 кредитных союзов.
6. Финансовые группы и финансовые компании . Финансовые группы - специализируются на финансовых операциях масштабного характера.
Основу пассивов финансовых компаний составляют
Собственные долговые обя иie.ibci ва (векселя)
Основной активной операцией финансовых компании является предоставление ссуд покупатепям потребительских товаров посредством приобретения у торговых фирм долговых обязательств, которыми оформляется соответствующая продажа
Финансовые компании выдают потребительские и коммерческие ссуды во многом так же, как и банки. Однако вместо приема депозитов они осуществляют выпуск краткосрочных коммерческих ценных бумаг, а в некоторых случаях занимают средства у других финансовых посредников.
Два вида финансовых компаний:
1)Финансовые компании по финансированию продаж в рассрочку
2)Финансовые компании личного финансирования
Первые компании занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (обычно автомобилей). Вторые, как правило, выдают потребительские ссуды на срок от одного года до трех лет.
Первоначально финансовые компании возникли после второй мировой войны в США, однако в 60-е гг. их опыт использовали страны Западной Европы и Япония.
7. Благотворительные фонды . Развитие системы благотворительных фондов в современной экономической ситуации связано с рядом обстоятельств:
>благотворительность сегодня стала частью цивилизованного предпринимательства;
>стремление владельцев крупных состояний избежать больших налогов при передаче наследства или дарении.
Создавая благотворительные фонды, крупные собственники (юридические и физические лица) финансируют образование, научно-исследовательские институты, центры искусств, церкви, общественные организации.
Пассивы бла! отопительных фондов формируются из благотворительных поступлений в виде денежных средств и ценных бумаг
Активы благотворительных фондов состоят из вложений в недвижимость, а также в различные ценные бумаги, включая государа венные. Большую часть активов (около 90%) составляют ценные бумаги корпораций
Безусловный приоритет в создании благотворительных фондов принадлежит США. Однако в последние годы начали создаваться аналогичные фонды в странах Западной Европы и Японии.
8. Факторинговые компании . Факторинговые компании осуществляют приобретение неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг.
Любая факторинговая компания мира может быть отнесена к одному из следующих трех типов:
Компании, принадлежащие банкам или другим учреждениям кредитно-финансовой сферы;
Компании, принадлежащие крупным промышленным компаниям и транснациональным корпорациям;
Компании смешанного типа;
Деятельность факторинговых компаний совершенствуется путем их объединения в национальные, региональные и международные группировки. В задачи национальных и региональных компаний входит 222
информационное обслуживание своих членов, анализ их деятельности и выявление способов повышения эффективности их работы, а также разработка соответственного программного обеспечения.
Международные группировки представляют собой объединение факторинговых компаний, занимающихся обслуживанием внешней торговли на взаимной (корреспондентской) основе, они различаются по степени открытости для вступления новых членов, зависимости участников от головной компании и императивности разработанных ими правил. Они существуют в одной из четырех организационных форм:
Организационные формы факторинговых компаний :
1. Все или большинство входящих в главную холдинг-компанию факторинговых компаний являются ее дочерними предприятиями («Уолтер Э.Хеллер»);
2Одна головная компания имеет сеть отделений и филиалов в нескольких странах («Кредит факторинг инчернешнл»);
3. Группа состоит из независимых с юридической точки зрения компаний, каждая из которых наделяется монополией на проведение операций в своей стране («Интренешнл фэкторз групп»);
4. Группа независимых с юридической точки зрения компаний разрешает одновременно нескольким членам вести операции в одной и той же стране («Фэкторз чейн интернешнл»).
9. Лизинговые компании . Лизинговые компании - это финансовые компании, специализирующиеся только на финансировании сделки (оплате имущества), или универсальные, оказывающие не только финансовые услуги, но и другие услуги, связанные с реализацией лизинговых операций, например, техническое облуживание, обучение, консультации и т.п.
Анализируя организационную структуру лизинговой отрасли можно выделить три основных типа лизинговых компаний
Три основных типов лизинговых компаний :
1)Лизинговые компании, являющиеся дочерними фирмами производителей продукции
2)Лизинговые компании, создающиеся или контролируемые банками.
3)Независимые лизинговые компании
Общим для всех типов лизинговых компаний сейчас является то, что их функции существенно расширились, и они от простого финансирования сделки переходят к комплексному обслуживанию своих клиентов, предлагая им широкий спектр специальных дополнительных услуг. Например, при лизинге компьютеров и офисного оборудования лизинговые компании предлагают их техническое обслуживание, при лизинге легковых автомобилей гарантируется определенное число автомобилей для клиентов, их техническое обслуживание, покупка новых и продажа подержанных автомобилей.
10. Ломбарды . Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Исторически ломбарды возникли как частные предприятия ростовщического кредита. Во многих странах в попытках государства бороться с ростовщичеством отмечалась тенденция огосударствления ломбардов, придания им «казенного» характера. При этом доля и форма участия государства в формировании капитала и деятельности ломбардов различны. В большинстве. случаев в целях осуществления государственного контроля за деятельностью ломбардов они создаются при какой либо государственной структуре, которая назначает (на определенный срок) управляющего ломбардом.
В зависимости от степени участия государства и частного капитала в Деятельности ломбардов выделяются государственные и коммунальные, а также частные и смешанного типа (с участием и частного, и государственного капитала) ломбарды.
Специализация ломбардов - потребительский кредит под обеспечение в виде залога движимого имущества, включая драгоценные металлы и камни (как правило, за исключением ценных бумаг). Ссуды выдаются в основном краткосрочные (до 3 мес.) в размере от 50 до 80% стоимости закладываемого имущества. Наряду со ссудами под залог, практикуются также операции по хранению ценностей клиентов, а также продажа заложенного имущества на комиссионных началах.
Пассивы ломбардов состоят из: собственных средств, средств, полученных от реализации заложенного, но не выкупленного имущества, банковских ссуд
Активные операции ломбардов: краткосрочные ссуды под сверхликвидное движимое имущество, хранение ценностей клиентов
Данный круг операций определяет специфику организационной структуры ломбардов: кроме филиалов и отделений, крупные ломбарды могут иметь сеть складов и магазинов.
Особенность осуществления кредитных операций в ломбардах:
Отсутствие кредитного договора с клиентом залогового обязательства;
Ломбардная ссуда под залог оформляется квитанцией (или иным удостоверяющим документом факт залога и получения ссуды);
по большинству кредитных сделок предусматривается льготный срок, только по истечении, которого заложенное имущество может быть продано
В настоящее время в Украине ломбардное кредитование осуществляют кредитно - финансовые учреждения - ломбарды. Особенностью выдаваемых ими ссуд является: во-первых, более высокая процентная ставка, чем у банков; во-вторых, быстрое оформление и получение ссуды.
Финансово-кредитные институты - государственные и частные, коммерческие организации, уполномоченные осуществлять финансовые операции по кредитованию, депонированию вкладов, ведению расчетных счетов, купле и продаже валюты и ценных бумаг, оказанию финансовых услуг и др. Основными финансово-кредитными институтами являются банки, финансовые компании, инвестиционные фонды, сберегательные кассы, пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые компании. Всех финансовых посредников можно подразделить на четыре группы: 1) финансовые учреждения депозитного типа; 2) договорные сберегательные учреждения; 3) инвестиционные фонды; 4) иные финансовые организации.
Наиболее распространенными финансовыми посредниками выступают учреждения депозитного типа . В развитых странах их услугами пользуется значительная часть населения, так как выплату доходов по депозитным счетам, как правило, гарантируют страховые компании, надежность которых обеспечивает государство. Привлеченные депозитными учреждениями средства используются для выдачи банковских, потребительских и ипотечных кредитов. Основными институтами данной группы являются коммерческие банки, сберегательные институты и кредитные союзы.
Коммерческие банки, как правило, предлагают самый широкий спектр услуг по привлечению денежных средств от экономических субъектов, временно располагающих таковыми, а также по предоставлению различных займов, кредитов. В силу огромной значимости коммерческих банков в функционировании денежно-кредитной системы государства они являются объектом жесткого государственного контроля.
Сберегательные институты являются специализированными финансовыми институтами, основными источниками средств которых выступают сберегательные вклады и разнообразные срочные потребительские депозиты. Эти институты заимствуют денежные средства на короткие сроки с использованием текущих и сберегательных счетов, а затем ссужают их на длительный срок под обеспечение в виде недвижимости.
Кредитные союзы являются институтами взаимного кредитования. Они принимают вклады частных лиц и кредитуют членов союза на приемлемых для тех условиях. Обязательства кредитных союзов формируются из сберегательных счетов и чековых счетов (паев). Свои средства кредитные союзы предоставляют членам союза в виде краткосрочных потребительских ссуд.
Кредитные союзы имеют ряд преимуществ перед иными финансовыми институтами депозитного типа. Как правило, они освобождаются от уплаты налога на доходы (прибыль), они не являются субъектом антимонопольного законодательства, что позволяет им участвовать в совместных предприятиях.
В России деятельность кредитных союзов не получила достаточного распространения. Их статус на федеральном уровне определен лишь разъяснениями Министерства юстиции РФ. Специальный закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан (кредитных потребительских союзах)» принимался Государственной Думой, но в действие не введен. В созданную в 1994 г. «Лигу кредитных союзов» входят около сорока кредитных союзов и четыре региональные ассоциации кредитных союзов.
К сберегательным учреждениям, действующим на договорной основе, относят страховые компании и пенсионные фонды. Эти финансовые институты характеризуются устойчивым притоком средств от держателей страховых полисов и владельцев счетов в пенсионных фондах. Они имеют возможность инвестировать средства в долгосрочные высокодоходные финансовые инструменты.
Инвестиционные фонды продают свои ценные бумаги (акции, инвестиционные паи) инвесторам и используют полученные средства для покупки прямых финансовых обязательств. Как правило, они характеризуются высокой надежностью и низким номиналом продаваемых ценных бумаг. Среди инвестиционных фондов выделяются прежде всего паевые (взаимные) фонды. Они продают свои паи инвесторам и покупают на вырученные средства преимущественно акции и облигации. Существуют различные типы паевых фондов. Для всех них стоимость пая изменяется (как правило, растет), что позволяет инвесторам получать доход в случае продажи пая паевому фонду.
Системы паевых фондов играют активную роль на финансовых рынках в экономически развитых странах. В частности, в США одними из наиболее динамично развивающихся инвестиционных фондов являются паевые фонды денежного рынка, впервые появившиеся в 1972 г.
Отличительной особенностью этих фондов является то, что они осуществляют инвестиции в краткосрочные ценные бумаги с низким риском неплатежа и высоким номиналом - от 1 млн. долларов и выше. Для многих инвестором такие ценные бумаги недоступны в силу их высокой стоимости.
Паевые фонды денежного рынка дают возможность мелким инвесторам получать доход от своих вложений по рыночной ставке процента и при этом не подвергаться значительным рискам невозврата средств. К последней группе финансовых посредников относятся различные типы финансовых компаний, таких, как финансовые компании, специализирующиеся на кредитных и лизинговых операциях в сфере бизнеса и финансовые компании потребительского кредита, предоставляющие займы домашним хозяйствам с правом погашения в рассрочку.
Основную часть денежных средств эти финансовые институты получают от продажи инвесторам краткосрочных обязательств в виде коммерческих бумаг. Деятельность этих компании регулируется нормативными актами представительных (законодательных) и исполнительных органов власти.
Объемы финансовых операций, осуществляемые финансовыми посредниками, в последние десятилетия возрастают. При этом в развитых странах наблюдается относительное изменение объема услуг, предоставляемых отдельными финансовыми посредниками. Одновременно имеет место относительное изменение объема активов отдельных финансовых институтов.
Так, в США за последние 30 лет значительно возросла доля взаимных фондов и государственных пенсионных фондов, и то время как доля депозитных институтов (коммерческих банков, сберегательных институтов) уменьшилась. Если в 1975 г. доля коммерческих банков в совокупных финансовых активах финансовых посредников составляла около 40%, то к 1998 г. она сократилась примерно до 27%, а доля взаимных фондов соответственно возросла с 2 до 19%.
Тема 2. Финансово-кредитные институты
2.1. Кредитные институты (банки; НКО)
2. 2 Финансовые некредитные институты (микрофинансове организации, страховые контрактные учреждения, паевые (взаимные) фонды)
2.3. Профессиональная деятельности на финансовых рынках
Кредитные институты
В банковской системе РФ в соответствии с Федеральным законом от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности» все кредитные организации подразделяются на два вида: банки и небанковские кредитные организации (НКО). Основным критерием, отличающим небанковскую кредитную организацию от банка, является перечень банковских операций, которые имеют право осуществлять банк и НКО.
Небанковская кредитная организация – это юридическое лицо, коммерческая организация, которая для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии, полученной от Центрального банка, имеет право совершать отдельные банковские операции; при этом не предусмотрено предоставление НКО права на открытие текущих счетов физических лиц, осуществление переводов по банковским счетам физических лиц и на привлечение денежных средств физических лиц во вклады, в связи с чем НКО не участвуют и не должны участвовать в Системе страхования вкладов. Из всего перечня банковских операций НКО также не могут получить права на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов – всё это привилегии банков.
Теперь законом выделены:
1) НКО, имеющие право на осуществление переводов денежных средств без открытия счета и проведение связанных с ними иных банковских операций – такие НКО получили в документах ЦБ РФ и на практике наименование Платежные НКО ;
2) НКО, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции, сочетания которых устанавливаются Центральным банком. Банк России установил эти сочетания Инструкцией № 135-И, предусмотрев две разновидности лицензий – для так называемых Расчетных НКО и Депозитно-кредитных НКО .