Деньги - специфический товар, который является универсальным эквивалентом стоимости других товаров или услуг. По самой распространённой версии, русское слово «деньги» произошло от тюркского «тенге».
До появления денег был бартер - прямой безденежный обмен товарами. Деньги возникли при переходе от натурального хозяйства к производству товаров. В различных регионах мира использовали в качестве денег различные вещи (товарные деньги): скот, меха, шкуры животных, жемчужины. Позднее в качестве денег стали использовать золото и серебро , сначала в виде слитков, а затем в виде монет.
Постепенно золотые и серебряные монеты вытеснили остальные товары из обращения в качестве денег. Это связано с удобством их хранения, дробления и соединения, относительной большой стоимостью при небольшом весе и объёме, что очень удобно для обмена.
Благодаря применению денег появилась возможность разделить единовременный процесс взаимного обмена товарам на два разновременно осуществляемых процесса: первый состоит в продаже своего товара, а второй в приобретении нужного товара в другое время и в другом месте.
Функционирование денег приобретает черты самостоятельного процесса. Товаропроизводители могут хранить деньги, полученные от реализации своего товара, до момента приобретения нужного товара. Отсюда возникли денежные накопления, которые могли быть использованы, как для приобретения товаров, так и для предоставления денег взаймы и погашения долгов.
В результате таких процессов движение денег приобрело самостоятельное значение, отделилось от движения товаров. Еще большую самостоятельность функционирование денег получило в связи с замещением полноценных денег, обладающих собственной стоимостью, денежными знаками, а также при последующей отмене фиксированного золотого содержания денежной единицы. При зтом в обороте стали функционировать деньги, не обладающие собственной стоимостью, что позволило эмитировать денежные знаки в соответствии с потребностью оборота независимо от наличия золотого обеспечения.
У денег чрезвычайно много разновидностей. В каждом виде денег имеются подвиды, объединяющие их многообразные формы. Они различаются и типом денежного материала, и способами обращения, и использованием, и учетом денежной массы, и возможностями превращения одних видов в другие. Но исторически выделяют четыре основных вида денег: товарные, обеспеченные, фиатные и кредитные.
Товарные деньги (натуральные, вещественные, действительные, настоящие) - это продукты, обладающие самостоятельной стоимостью и полезностью. Они включают все виды товаров, которые выступали эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха, и т.п.), а также металлические деньги - медные, бронзовые, серебрянные, золотые полновесные монеты.
Обеспеченные деньги (разменные, представительские) могут быть обменены по предъявлению на фиксированное количество определенного продукта или товарных денег, например на золото или серебро. Фактически, обеспеченные деньги являются представителями товарных денег.
Фиатные деньги (символические, бумажные, декретированные, ненастоящие) не имеют самостоятельной стоимости или она несоразмерна с номиналом. Они не имеют ценности, но способны выполнять функции денег, поскольку государство принимает их в качестве уплаты налогов, а также объявляет законным платёжным средством на своей территории. На сегодня основной формой фиатных денег являются банкноты и безналичные деньги, находящиеся на счете в банке.
Кредитные деньги - это права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц специальным образом оформленный долг, обычно в форме передаваемой ценной бумаги, которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов. Оплата по таким долгам обычно производится в определённый срок.
Выделяют также такие виды денег, как полноценные и неполноценные; наличные и безналичные.
Полноценные деньги обладают товарной стоимостью, позволяющей формировать их покупательную способность. Покупательная способность, в свою очередь, адекватна внутренней стоимости денег, определяемой условиями их воспроизводства. Полноценные деньги подразделяются на товарные и металлические.
Неполноценные деньги не имеют товарной стоимости и могут быть обеспеченными и необеспеченными; хартальными и денежными суррогатами (в зависимости от законодательных основ обращения денежных знаков). Неполноценные деньги, обеспеченные товарами или валютными металлами, считаются представителями полноценных денег и, не имея собственной стоимости, обладают представительной стоимостью. Представительная стоимость – мера покупательной стоимости, которой обладают неполноценные обеспеченные деньги вследствие обмена на полноценные. Поскольку необеспеченные деньги не имеют обеспечения, они не обмениваются на золото или валютные металлы и являются деньгами вследствие всеобщего признания и доверия к ним субъектов хозяйствования.
Хартальные – виды неполноценных денег, обращение которых имеет законодательные основы, признается и поддерживается государством.
Наличные деньги – это те, что находятся на руках у населения и обслуживают розничный товарооборот, а также личные платежно-расчетные операции. Таким образом, наличность - это металлические и бумажные деньги, которые передаются из рук в руки в натуральном виде.
Безналичные деньги - это основная масса денежных средств на банковских счетах . Их также называют депозитными или кредитными деньгами безналичного расчета.
Формой денег называют внешнее выражение (воплощение) определенного вида денег, дифференцированного по выполняемым функциям. Различают следующие формы денег: металлические, бумажные, кредитные, вексель, банкнота, депозитные, чеки, безналичные, электронные.
Из многих видов товарных денег выделились драгоценные металлы , которые постепенно стали универсальной формой денег. Они не портились с течением времени и легко делились на части. Эти металлы обладали одновременно высокой стоимостью и относительно широкой распространенностью (они встречаются практически во всех регионах планеты, но в малой концентрации).
Примерно в конце 7 века до н. э. в Лидии (Малая Азия) были изобретены монеты – круглые слитки драгоценных металлов, чьи стандарты гарантировались государственной чеканкой. Монеты быстро стали универсальным средством обмена для большинства цивилизаций Старого Света. Поскольку золотые и серебряные монеты обладали собственной ценностью, их можно было использовать во всех странах, где были в ходу металлические деньги. Однако каждое государство стремилось чеканить собственную монету, демонстрируя этим свой суверенитет.
Металлические деньги являются действительными деньгами, т.е. у них номинальная стоимость соответствует реальной стоимости или стоимости металла, из которого они изготовлены.
Исторически бумажные деньги появились как заместители находившихся в обращении золотых монет. На начальном этапе они выпускались государством наряду с золотыми монетами и с целью их внедрения обменивались на них. Особенность бумажных денег состоит в том, что они, будучи лишенными самостоятельной стоимости, снабжены государством принудительным курсом. Бумажные деньги выполняют лишь две функции, являясь средством обращения и средством платежа. Государство, постоянно испытывающее недостаток в финансовых ресурсах, как правило, увеличивает выпуск бумажных денег без учета товарного обращения и платежного оборота. Отсутствие золотого обмена делает их непригодными к выполнению функции сокровища и излишек их не может сам уйти из обращения.
Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где они выступают обязательством, которое должно быть погашено в установленный срок.
Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Ссуда выдается под обеспечение, которым служат определенные виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах.
Кредитные деньги не обладают собственной стоимостью, они являются символическим выражением той стоимости, которая заключена в товаре-эквиваленте. Их выпуск в обращение производят обычно банки при выполнении кредитных операций. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.
Вексель - первый вид кредитных денег, возникший в результате торговли с рассрочкой платежа. Вексель - письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником и переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору.
В настоящее время имеются также казначейские векселя, которые выпускаются государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва, дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в банке, бронзовые векселя, не имеющие товарного покрытия. Платежная гарантия векселя возрастает при акцепте (согласии) банком – это акцептованный вексель.
Особенностями векселя являются:
абстрактность - на векселе не указан вид сделки;
бесспорность - обязательная оплата долга вплоть до принятия
принудительных мер после составления акта о протесте;
обращаемость - передача векселя как платежного средства другим лицам с
передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность
взаимного зачета вексельных обязательств;
вексель обслуживает только оптовую торговлю, в которой сальдо взаимных требований
погашается наличными деньгами;
в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц.
Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность.
Банкнота от векселя отличается:
1. По срочности - вексель представляет собой срочное долговое
обязательство (3-6 месяцев), банкнота - бессрочное долговое обязательство.
2. По гарантии - вексель выпускается в обращение отдельным
предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию, банкнота выпускается
центральным банком и имеет государственную гарантию.
Классическая банкнота (т. е. разменная на металл) отличается от
бумажных денег:
1. По происхождению - бумажные деньги возникли из функции денег как
средства обращения, банкнота - из функции денег как средства платежа.
2. По методу эмиссии - бумажные деньги выпускает в обращение
министерство финансов, банкноты - центральный банк.
3. По возвратности - классические банкноты по истечении срока
векселя, под который они выпущены, возвращаются в центральный банк,
бумажные деньги не возвращаются.
4. По разменности - классическая банкнота по возвращении в банк
разменивалась на золото или серебро, бумажные деньги всегда были
неразменными.
В настоящее время банкнота поступает в обращение путем банковского кредитования государства, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки , обмена иностранной валюты на банкноты, данной страны.
Современные банкноты не размениваются на золото и не всегда обеспечены товарами. В настоящее время центральные банки стран выпускают банкноты строго определенного достоинства. По существу они являются национальными деньгами на всей территории государства.
Это числовые записи на счетах клиентов в банке. Они появляются при предъявлении владельцами веселя к его учету в банке. Банк вместо выплаты банкнотами за вексель открывает у себя счет, с которого осуществляется платеж путем их списания.
Депозитные деньги способны выполнять накопительную функцию благодаря проценту, получаемому при передаче денежных средств во временное пользование банку. Они служат мерой стоимости, но не могут выполнять функцию средств обращения.
Депозит, как и вексель, имеет двойную природу. С одной стороны это денежный капитал, а с другой стороны платежное средство. Разрешение противоречия депозита между функцией капитала (сбережения) и платежной функцией осуществилось благодаря разделению депозита на текущий счет и сберегательный, срочный депозит.
Чек – денежный документ, содержащий приказ владельца счета в кредитном учреждении о
выплате держателю чека указанной суммы. Существуют следующие виды чеков;
1. Именные - выписанные на определенное лицо без права передачи.
2. Ордерные - составленные на определенное лицо, но с правом передачи другому
лицу по индоссаменту.
3. Предъявительские - по которым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека.
4. Расчетные - используемые только при безналичных расчетах.
5. Акцептованные - по которым банк дает акцепт, или согласие произвести платеж
определенной суммы.
Сущность чека заключается в том, что он служит средством получения наличных денег в банке, выступает средством обращения и платежа, а также является орудием безналичных расчетов.
В развитых странах с рыночной экономикой большая часть средств обращения приходится на безналичные деньги. Безналичные деньги - записи на счетах в центральном банке и его отделениях, а также вклады в коммерческих банках.
Безналичные деньги по существу не являются платежными средствами, но в любую минуту они могут превратиться в наличные, гарантированные кредитными институтами. Практически же они выступают наравне с наличными и даже имеют некоторые преимущества перед ними.
Конец XX века ознаменован переходом к новому виду денег - «электронным». Это стало возможным благодаря массовому выпуску компьютеров, что позволило перейти к электронным платежным переводам.
Электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости с помощью технического устройства, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя.
Электронные деньги - это денежные обязательства эмитента в электронном виде, которые находятся на электронном носителе в распоряжении пользователя.
В основе электронных денег лежит обычное депозитное обращение, основанное на изначальном внесении лицом, совершаемым платеж, определенной суммы кредитных денег.
Следует также различать электронные фиатные деньги и электронные нефиатные деньги. Фиатные обязательно выражены в одной из государственных валют и являются разновидностью денежных единиц платежной системы одного из государств. Государство законами обязывает всех граждан принимать к оплате фиатные деньги. Нефиатные - являются электронными единицами стоимости негосударственных платежных систем. Соответственно, эмиссия, обращение и погашение (обмен на фиатные деньги) электронных нефиатных денег, происходят по правилам негосударственных платежных систем.
Электронные деньги постепенно вытесняют чеки и заменяют их кредитными карточками - средством расчетов, замещающим наличные деньги, а также средством получения краткосрочных ссуд в банках.
Сущность денег как экономической категории проявляется в их функциях, которые выражают внутреннюю основу содержания денег. Единство функций создает представление о деньгах как об особом специфическом товаре, участвующем в качестве необходимого элемента в воспроизводственном процессе общества. Деньги свои функции могут выполнять лишь при участии людей. Именно люди, используя возможности денег, могут определять цены товаров, использовать их в качестве накопления. В развитом товарном хозяйстве деньги выполняют следующие функции: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и мировых денег.
Функция меры стоимости заключается в оценке стоимости товаров и услуг. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется его ценой. На рынке цены могут отклоняться вверх или вниз от стоимости (в зависимости от соотношения спроса и предложения). Деньги также используются при регистрации стоимостного выражения какого-либо экономического параметра или записи обязательств.
Функция денег как средства обращения используется в качестве посредника в актах купли-продажи товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность).
Функция денег как средства платежа появилась в связи с развитием кредитных отношений, то есть с возможностью отсрочки платежа. Данную функцию деньги выполняют при предоставлении и погашении денежных ссуд, при денежных отношениях с финансовыми органами, также при погашении задолженности по заработной плате и пр.
Функцию средства накопления выполняют деньги, непосредственно не участвующие в обороте. Деньги как средство накопления позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции. Чтобы деньги не обесценивались, широко практикуется их накопление в виде золота, иностранной валюты, недвижимости, ценных бумаг.
Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между экономическими субъектами: государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися в разных странах. До XX века роль мировых денег играли благородные металлы (в первую очередь золото в форме монет или слитков), иногда драгоценные камни. В наши дни эту роль обычно выполняют некоторые национальные валюты - доллар США, фунт стерлингов, евро и иена, хотя экономические субъекты могут использовать в международных сделках иные валюты.
В современной рыночной экономике функции денег претерпели видоизменения. Товарно-денежные отношения приобрели всеобщий и глобальный характер. Таким образом, все без исключения товары, услуги, природные и интеллектуальные ресурсы, а также труд и способности людей оцениваются сегодня в денежной форме.
СУЩНОСТЬ кредитА
КРЕДИТ (от лат. credit - он верит) - ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование ссудой.
КРЕДИТ - отношение между кредитором и заемщиком, при котором кредитор передает заемщику деньги или вещи, а заемщик обязуется в определенный срок возвратить такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества.
Характеризуя кредит, следует также упомянуть о таком экономическом понятии как займ. Займ - в гражданском праве - договор о предоставлении или получении денег в долг на определенных условиях. Важной особенностью, отличающей кредит от займа, является то, что в роли заимодавца по кредиту может выступать только банк или иная кредитная организация, имеющая соответствующую лицензию Центробанка РФ на совершение данного вида банковских операций. Заемщиками могут быть любые юридические лица, а также граждане, обладающие полной дееспособностью.
При анализе сущности кредита следует рассмотреть ряд его характеристик, которые и отражают сущность кредита, а именно: структура кредита, основы кредита и функции кредита.
Структуру кредита представляют субъекты и объекты кредитных отношений. Субъектами кредитных отношений являются кредитор и заемщик.
Кредитор – сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду.
Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. предоставляющие нечто во временное пользование. Для того, чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут быть как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов. В современных условиях банк-кредитор предоставляет ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств населения и предприятий, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.
Источниками кредитования часто становятся не только ресурсы, которые временно не используются в народном хозяйстве, так, например, при коммерческом кредите кредитор предоставляет заемщику товары, подлежащие реализации.
Мобилизация высвободившихся ресурсов кредиторами носит производительный характер, поскольку она обеспечивает их превращение в работающие ресурсы. Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование, как для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса.
Заемщик – сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие потребность в дополнительных ресурсах. В современных условиях заемщиками могут выступать банки, предприятия, население и государство, традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других.
В современном денежном хозяйстве один и тот же субъект может выступать одновременно и как кредитор, и как заемщик. Отношения между кредитором и заемщиком, их связь друг с другом представляет собой отношения двух субъектов, выступающих:
Как юридически самостоятельные лица;
Как участники кредитных отношений, обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом;
Как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес друг к другу.
Помимо кредиторов и заемщиков, элементом структуры кредитных отношений является объект передачи – то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору.
Объектом кредита выступает ссуженная стоимость , как особая часть стоимости. Прежде всего, она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого обозначилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения.
В рамках кредитных отношений стоимость имеет ряд особенностей:
1) обладает особой добавленной потребительной стоимостью, так как она приобретает особое качество ускорять воспроизводственный процесс, создает основу для непрерывности кругооборота производственных фондов, устраняет простои в их движении;
2) имеет авансирующий характер, так как кредит, как правило, предвосхищает образование доходов, которые должны быть получены заемщиком в его хозяйстве;
3) имеет возвратный характер, так как совершает движение от кредитора к заемщику, а затем от заемщика к кредитору;
4) должна сохраняться в процессе движения. Сохранение стоимости достигается в процессе ее использования в хозяйстве заемщика, который должен передать кредитору равноценность, обладающую той же стоимостью и потребительной стоимостью. На практике это не всегда реализуется, что вызвано инфляционными процессами.
Рассмотренная структура кредита характеризует его целостность. Структура кредита как целого предполагает единство его элементов.
Кредит представляет собой форму движения ссудного капитала. Это заем в денежной или товарной форме на условиях возвратности и платности. Кредит был известен как в натуральной, так и в денежной форме за несколько тысячелетий до н.э. Обе формы развивались параллельно, постепенно расходясь по масштабам и значению. В практике утвердились две основные формы кредита: коммерческий и банковский, которые различаются по составу участников, объектам кредитования, величине процента и сфере использования.
При коммерческом кредите предприниматели кредитуют друг друга при покупке и продаже товаров. Одни предприятия предлагают для реализации товары в то время, когда другие не имеют наличных денег для их покупки. Эта общепринятая практика расчетов между поставщиками и покупателями при оформлении сделок в условиях нормальной рыночной экономики. При нарушенных экономических связях поставщик продукции требует предварительной оплаты поставки, что характерно для экономических отношений в условиях взаимного недоверия и кризисного состояния экономики.
Материальной предпосылкой коммерческого кредита является необходимость сохранения непрерывности производства. Этот вид кредита осуществляется в товарной форме, и орудием его осуществления служит вексель. Сделка оформляется письменным документом, - долговым обязательством заемщика уплатить определенную сумму денег с процентами в указанный срок.
Вексель является простейшей формой кредитных денег. Часто предприниматель, получивший вексель делает на нем передаточную надпись (при финансовой необходимости) и использует его вместо денег при покупке нужных благ у другого продавца.
Коммерческий кредит непосредственно обслуживает кругооборот промышленного капитала и имеет ограниченную сферу применения. Он возможен только между предпринимателями, связанными в процессе производства.
Универсальный характер имеет банковский кредит, при котором банки и другие кредитные учреждения выдают предпринимателям денежные ссуды. Первоначальными функциями банков были: размен денег, хранение вкладов, проведение расчетов между клиентами. Впоследствии из простых хранителей ценностей и расчетных контор банки превращаются в мощные кредитные центры.
По признакам целевого направления кредита и специализации банков на определенных операциях, различают:
- Потребительский кредит (продажа товаров потребителю с отсрочкой платежа);
- Сельскохозяйственный кредит (капиталовложения в сельскохозяйственное производство);
- Ипотечный кредит (долгосрочная ссуда под залог недвижимости);
- Государственный кредит (совокупность отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам);
- Международный кредит (отношения между государствами, международными банками, корпорациями).
В современной экономической литературе и банковской практике общепринято следующее деление банковских операций: пассивные, активные, банковские услуги, собственные операции банков.
К пассивным операциям относят деятельность банков по привлечению капиталов. Это прежде всего, операции по принятию вкладов клиентов, получение банком краткосрочных ссуд (кредиты, получаемые от других банков), эмиссия различных ценных бумаг. По этим и другим операциям банкам приходится выплачивать проценты, нести определенные расходы. Все депозиты (вклады) делятся на две группы. Одну составляют срочные вклады (положенные не менее чем на один месяц). Другую группу составляют сбережения.
К активным операциям относят операцию по размещению собственного и привлеченного капитала. Это различного вида кредиты. Они предоставляются под определенное обеспечение: под векселя, ценные бумаги, под залог имущества и товаров. Распространены сделки, основанные на личном доверии и обеспечиваемые письменными обязательствами, поручительствами. По активным операциям банк является кредитором своих клиентов, а пассивным - их должником. Процент по кредитам различается в зависимости от вида, сроков и размеров кредита, величины капитала заемщика, его связей с банком.
Различают рынок краткосрочных кредитов (до 1 года, вызван нехваткой оборотных средств), среднесрочных (от 1 до 5 лет) и долгосрочных (свыше 5 лет). Последний осуществляется путем займов через выпуск облигаций. По мере усложнения производства все более увеличиваются предельные сроки кредита. Долгосрочный кредит становится крайне необходим для освоения дорогих и масштабных проектов, капиталоемких научных исследований и других целей. Потребность в долгосрочном кредите приводит к обособлению коммерческого кредита от банковского. Для осуществления последнего созданы ранее неизвестные кредитные структуры - инвестиционные фонды, холдинговые компании. Инвестиционные компании, общества и банки представляют собой посреднические компании между предприятиями, нуждающимися в долгосрочных кредитах, и вкладчиками средств на длительный срок. Под эти операции подстраиваются и традиционные банковские организации: страховые компании, сберегательные банки, ипотечные банки, пенсионные фонды. Появилась форма международного кредита - финансовый лизинг. Сущность его состоит в финансировании банками долгосрочной аренды оборудования (особенно новой дорогостоящей техники).
Третий вид операций - банковские услуги: платежный оборот инкассация векселей и чеков; операции по эмиссии, размещению и хранению ценных бумаг; управление имуществом (доверительные или трастовые операции); консультации; предоставление информации и др. Услуги, как правило, платные, с взысканием комиссионных.
Четвертый вид операций - операции банка за свой счет. К ним относятся операции на денежном рынке, операции с валютой и драгоценными металлами, с ценными бумагами.
Третий и четвертый вид операций не относятся непосредственно к кредитованию. Но они приносят прибыль и, увеличивая капитал в целом, косвенно способствуют расширению кредитных возможностей банка. Доход банка формируется как разница между процентами, взимаемыми по ссудам, и процентами, выплачиваемыми по вкладам. Поскольку размер прибыли зависит от объема вкладов и ссуд, то банк заинтересован в привлечении дополнительных депозитов, даже за счет повышения процента, по которому он платит вкладчикам.
Товарные деньги — это один из нескольких видов денежных средств, которые представляют собой товар или вещь, использующихся непосредственно, выступающих эквивалентом стоимости иных товаров или вещей. Такие деньги называют не иначе как примитивными деньгами.
Простыми словами, это выражение конкретного товара в денежном выражении (стоимость товара).
Такой вид денег начали использовать в самых ранних стадиях развития общества, когда деньги заменялись товарами, имевшими достаточно большой спрос из-за высокой степени полезных качеств данной товара.
К таким товарам относили: меха, рыбу, мясо и прочие. При этом нужно было искать потребителей такого товара, тех, кто был готов приобретать его по выгодной цене для обеих сторон. Поэтому очень часто он производился для личного потребления.
Отсюда и появились различные направления ведения домашнего хозяйства: кто-то занимался исключительно выращиванием скота, другой – обработкой земли и выращиванием на ней необходимых фруктов и овощей, третий – занимался охотой.
Выбор настоящего товара, предпочитаемого как деньги, обусловлен признанием за ним необходимых для конкретной эпохи потребительских свойств.
Процесс становления денег привел к приобретению товарами специфических потребительных стоимостей. Лицо, которое принимало такие деньги, не планировало их употреблять, из-за этого возникает необходимость замены таких знаков на неполноценные.
Неполноценными признавались деньги, при обмене на которые их стоимость номинальная была гораздо завышена реальной. Такими деньгами были морды животных, использовавшихся средством платежа у людей, проживающих на лесных территориях.
Принято различать следующие разновидности товарных денег:
Полноценные денежные средства появились в период перехода общества из стадии первобытного.
Стоит сказать о том, что понятие «товара» произошло от понятия «скота». В древности существовали скотники – люди, занимающиеся взиманием податей. В разных странах существовали свои товарные деньги: например, в Германии существовали коровьи, на севере преобладали меха, олени, на Руси – шкурки белок, куниц, в Никарагуа — какао, в Перу – чилийские перцы, в Америке – табачные листья, в Монголии – чай, в странах Африки – ром.
Каждый вид денег был присущ конкретной территории и не являлся общепризнанным. Такие деньги никогда не обесценивались и могли свободно обмениваться во всех странах мира. В процессе обмена выяснялось, что каждый товар должен быть качественным, износостойким, полезным, делимым, общепризнанным другими странами.
Позднее такими деньгами были признаны золотые изделия и другие драгоценные металлы. Они были признаны наиболее привлекательными и перспективными для использования их в качестве платежной валюты.
Впервые о подобных денежных знаках заговорили в Китае в 1 000 – 500 годах до нашей эры. Этими денежными знаками считались орудия, которые были сделаны из металла (плуг, нож, мотыга и прочие).
Для каждой страны были присущи металлы, которые добывались на этой территории. В целом, деньгами из металла признавали первоначально орудия труда из медных сплавов. Затем стали делать и различные украшения, как из сплавов меди, так и других драгоценных металлов и только потом появилось средство платежа, такое как золото.
Выделяют следующие свойства денежных средств как товара:
Различия денежных средств и товара:
Денежные знаки разрешают противоречия товарных производств: потребительной стоимостью и простой стоимостью.
С того времени, как денежные знаки вошли в привычный повседневный обиход, мировое сообщество поделилось на 2 стороны, где, с одной стороны, товаром выступают денежные знаки, с другой – прочий товар.
Понятие «потребительной стоимости» в основном применяется исключительно к товару, а вот понятие «стоимости» — к денежным знакам. Таким образом, денежные знаки являются выражением потребительной стоимости товара благодаря своей стоимости.
Денежные знаки – стихийный товар, возникший из всех остальных товаров, обладающий специфическими свойствами, являющийся всеобщим эквивалентом.
Все деньги можно поделить на виды:
Современные денежные знаки рассматриваются с различных сторон, в том числе:
В целом, на современном этапе, бумажная валюта не отвечает всем необходимым требованиям, которым соответствовало золото.
Продуктом трудовых затрат признается произведенный для обмена товар. Нынешняя валюта является лишь посредником в сделках по обмену, не имеющая единства, она лишь является так называемым всеобщим эквивалентом и во многом не сохранила тех свойств, которые были присущи деньгам товарного характера.
Кредит может выступать в товарной (товарный кредит) и денежной (денежный кредит) формах.
Кредит в товарной форме предполагает передачу во временное пользование стоимости в виде конкретной вещи, определенной родовыми признаками. Первоначально кредит возникает в товарной форме в условиях разложения натурального хозяйства, когда появляются частная собственность, независимые хозяйствующие субъекты и происходит перемещение общественного богатства из рук в руки на свободной и добровольной основе.
В своем простейшем виде товарный кредит встречался в доденежную эпоху. Еще в государствах Древнего мира имелась товарная форма кредита. Земледельцы часто занимали друг у друга посевной материал, а после получения урожая возвращали кредитору в большем объеме, чем брали. Кроме того, в доденежную эпоху имел место товарный кредит в форме разновременного обмена товарами. Естественная разновременность производства различных продуктов у разных производителей являлась следствием простейших форм разделения и кооперации труда. Это вело к зарождению производственных связей, когда продукт для переработки необходимо получить до того, как готовый товар может быть произведен и обменен. В рамках таких простейших кредитных отношений возникают встречные обязательства, что порождает тесную взаимозависимость товаропроизводителей. Выполнение должником своих обязанностей способствует устойчивости экономических связей. Неисполнение же должником своих обязательств пагубно не только для кредитора, но и ставит под удар исполнение долговых обязательств по всей цепочке кредитных отношений.
Товарный кредит при возникновении денежных форм расчета быстро превращается в такую форму кредита, как коммерческий кредит (англ. commercial credit), который тесно связан с развитием торговли (особенно оптовой) и общественным разделением труда. Появление купеческого класса и купеческого капитала способствует развитию и укреплению коммерческого кредита.
В наиболее распространенном виде коммерческий кредит выступает как отсрочка платежа за проданные товары, или наоборот, как предоплата (т.е. аванс) будущей товарной поставки. Торговли получает уже готовую форму разновременного товарообмена (при ранее действовавшем товарном кредите) и активно использует ее. Именно в Средние века покупка и продажа товаров в кредит являлась характерной особенностью крупных купеческих торговых операций. Отсрочка платежа за проданные товары часто составляла много месяцев и даже доходила до одного года. В рамках коммерческого кредита возник такой инструмент кредита, как долговая расписка, которая уже с XII-XIII вв. превращается в вексель - документально оформленное долговое обязательство, в котором указывается срок погашения конкретным должником денежной суммы его обязательства.
Известный русский экономист М. И. Туган-Барановский в своей книге отмечал, что иностранные купцы в XVII в. часто продавали свои товары русским купцам с отсрочкой платежа сроком на один год из-за того, что у русских купцов было недостаточно денег, а розничная и мелкооптовая реализация товара в России растягивалась на большой период времени в связи с обширностью территории страны и плохими путями сообщения.
Коммерческий кредит можно определить как предоставление товарных форм общественного богатства на условиях встречной передачи эквивалентов (товарных, а в основном - денежных) в установленный срок в будущем.
Материальной основой коммерческого кредита является совокупность взаимообусловленных хозяйственных операций: разделенные во времени акты передачи товаров или денег и встречное перемещение их эквивалентов (денежных или товарных), т.е. акты замещения эквивалентов. Субъектами кредитных отношений при этой форме кредита являются непосредственно сами производители и торговцы. Они выступают и в роли кредиторов, когда продают товар с отсрочкой платежа, и в роди заемщиков, когда приобретают сырье и товары в долг без посредников. При коммерческом кредите как отсрочке платежа или предоплаты (аванса) возникает цепочка взаимных обязательств и требований. Отсюда данная форма кредита выступает как взаимное замещающее кредитование, т.е. производители и торговцы взаимно кредитуют друг друга без посредников. Именно в связи с этим появляется термин «заимствование», «брать взаймы», т.е. взять товар сейчас, а оплатить потом.
Отсутствие посредников при коммерческом кредите - важная особенность этой формы кредитования.
Коммерческий кредит сыграл большую роль в развитии экономики. Благодаря ему получили устойчивость экономические связи, сформировались товарные рынки. С появлением денежной формы кредита, и в частности банковской формы, сфера сто применения стала уменьшаться. Однако коммерческий кредит играет важную, хотя и далеко не первостепенную роль по сравнению с банковским кредитом. Коммерческий кредит перерастает в банковский из-за большей эффективности и совершенства организации последнего.
Основная цель предоставления коммерческого кредита - ускорение процесса реализации товаров, и следовательно, получения прибыли. Кроме того, с помощью коммерческого кредита производитель или продавец «держат» свою рыночную нишу. Он объективно способствует непрерывности процесса производства и обращения товаров. Сам коммерческий кредит может предоставляться в виде аванса, предоплаты, отсрочки и рассрочки платежа в оплату продукции, работ или услуг. Отсрочка платежа, как правило, оформляется векселем.
Объектом коммерческого кредита является товар (продукция, работы, услуги), а субъектами - предприятия (корпорации, компании, фирмы), связанные с торговлей и выступающие в качестве кредиторов и заемщиков. Однако на практике в большинстве случаев коммерческий кредит переплетается с банковским: кредитор, располагая обязательствами заемщика в виде векселя, может учесть его в банке и получить банковский кредит.
Значение коммерческого кредита в современной экономике периодически возрастает во время кризисов, когда нарушается нормальное денежное обращение. Одним из видов современных кризисов может быть нехватка денег в экономике (низкий уровень монетизации экономики), что влечет за собой нехватку денежных средств для расчетов между хозяйствующими субъектами, между налогоплательщиками и государством и т.д. При этом предприятия во все больших объемах поставляют продукцию с отсрочкой платежа, оформляя задолженность векселями, а государство по своим задолженностям выпускает так называемые казначейские обязательства. Эти платежные средства замещают нехватку денег для расчетов. Соответственно в платежном обороте значительно возрастает доля расчетов, осуществляемых с помощью векселей. Такая ситуация была характерна во время «кризиса неплатежей» в России в 1995-1997 тт., когда товаропроизводители работали в «явочном режиме», отпуская продукцию с отсрочкой платежа и накапливая дебиторскую и кредиторскую задолженность на своих балансах.
С появлением денег начинает развиваться денежная форма кредита. Как всеобщий эквивалент деньги оказываются гораздо удобнее товарного кредита. Уже в античные времена денежные ссуды получили большое распространение. В хозяйственной практике тех времен в кредитных сделках появилось обеспечение возвратности кредита через залог, В Древнем Риме распространение получили денежные ссуды под залог самого должника (и даже его детей), В случае невозврата кредита должник становился рабом кредитора.
В Древней Греции возникает кредитование (в денежной и товарной форме) под залог земельных угодий - ипотечный кредит. Ипотека (древнегреч. kypoteca) означает залог земли, недвижимости. В случае невозврата товарного или денежного кредита ипотека подразумевала переход права собственности на землю к кредитору.
В денежной форме очень важен количественный аспект. Поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом, то кредитору важно было получить возврат ссуды и процент в денежной форме. При этом возможность не только вернуть ранее выданные в долг деньги, но и получить материальную выгоду в виде процента тоже в денежной форме становится важнейшим мотивом кредитной сделки для кредитора.
Присутствие денег в хозяйственном обороте неминуемо приводит к их концентрации в немногих руках. Деньги сосредотачиваются в руках людей, принадлежащих к владетельным классам и сословиям. У владельцев денежных капиталов появляется возможность уже не заниматься непосредственно торговлей или производством каких-либо товаров, а «зарабатывать» деньги на финансовом посредничестве в чистом виде. Движение кредита в денежной форме, таким образом, сопровождается возникновением особой деятельности - финансового посредничества. Если развитие товарного и коммерческого кредита обходилось без посредников, то развитие денежной формы кредита не может обойтись без института финансового посредничества.
Первыми финансовыми посредниками следует считать ростовщиков, которые выдавали денежные ссуды, как правило, под очень высокий процент («деньги в рост»). Класс ростовщиков формировался из купцов, откупщиков налогов, менял. Ростовщичеством в Средние века занимались и крупные феодалы, монастыри, храмы. Такая форма денежного кредита получила название ростовщического кредита (англ. usury), и ее выделяют в отдельную форму кредита. Заимствовали ростовщический кредит мелкие производители, рабовладельцы и феодалы, крестьяне и ремесленники для удовлетворения текущих потребностей и выплаты долгов. В зависимость к крупным ростовщикам часто попадали и монархи, представители феодальной аристократии Европы.
В настоящее время ростовщический кредит сохраняется в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система.
В последующем финансовое посредничество, начиная со времен крупного мануфактурного производства, и особенно промышленной революции! развилось до уровня особой экономической деятельности. Кредитование уже стало осуществляться не напрямую, а через финансовых посредников. Финансовые посредники - это институты, выполняющие функцию каналов, по которым денежные средства первоначальных кредиторов поступают к конечным пользователям, т.е. заемщикам.
Роль финансовых посредников в первую очередь заключается в аккумулировании свободных денежных (кредитных) ресурсов. Именно аккумулирование (концентрация) денежных ресурсов в больших объемах позволяло выдавать крупные ссуды на продолжительные сроки, что и отвечало потребностям крупного мануфактурного производства, а позже, в периоды промышленной революции и индустриальной экономики, - потребностям крупных промышленных и торговых компаний.
Финансовые посредники одновременно выступают и в качестве заемщиков, и в качестве кредиторов. Как заемщики они собирают (концентрируют) мелкие денежные суммы в виде вкладов физических лиц (домохозяйств) и депозиты предприятий различных отраслей экономики на условиях кредита, т.е. на условиях возвратности, срочности и платности. Аккумулированные финансовыми посредниками денежные суммы, таким образом, превращаются в кредитные ресурсы, т.е. ресурсы для кредитования.
Отдельный крупный заемщик (промышленная или торговая компания) не способна сконцентрировать у себя мелкие суммы, принадлежащие многочисленным владельцам, тем более что эти суммы могут быть ими востребованы обратно в любой момент. Кроме того, временно свободные средства остаются таковыми у их владельцев на различные сроки. Если бы каждый владелец временно свободных средств индивидуально кредитовал конкретную фирму или компанию, то весь риск по такой ссуде владелец брал бы на себя. Одной ив причин высоких процентных ставок в ростовщическом кредите (его часто называли грабительским) является высокий индивидуальный риск кредитора. Финансовый посредник по сути дела берет кредитный риск на себя, защищая тем самым мелкого вкладчика. У финансового посредника перед вкладчиками свои обязательства по возврату вкладов в срок и уплате процентов по ним независимо от того, вернул или не вернул заемщик взятую ссуду в установленный срок.
Таким образом, объективная роль финансовых посредников заключается в организации кредитных ресурсов и процесса кредитования. Принимая различные по суммам и срокам вклады совокупности большого количества вкладчиков, финансовые посредники преобразуют их в ссуды, разные по суммам и срокам для большого количества заемщиков. При этом происходит трансформация мелких вкладов (ресурсов) в крупные ссуды, краткосрочных ресурсов - в долгосрочные.
Первыми официальными учреждениями финансового посредничества были банки, возникшие на рубеже XVI-XVII вв. Они выступали как депозитные институты (т.е. принимающие вклады и депозиты физических лиц и корпоративных клиентов) и как кредитные институты, т.е. осуществляющие кредитование. Кроме банков к институтам финансового посредничества относятся общества взаимного кредита, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы, ломбарды. Кроме того, есть специализированные финансовые учреждения, для которых кредитование не является основным профильным видом деятельности, по которые могут в определенных пределах его осуществлять. К ним относятся, например, страховые компании,
С точки зрения денежного обращения и эмиссии денежной массы, очень важно разделение финансовых посредников па депозитные и кредитные институты. Банки как депозитные институты способны создавать долговые инструменты, которые функционируют в качестве средства обращения и включаются в показатели денежной массы (денежные агрегаты). Если бы банки не обладали способностью создавать депозиты, а значит и деньги, то они не могли бы и создавать дополнительные кредиты, т.е. эмитировать денежную массу. Б этом отношении банки и другие депозитные учреждения, которым придано законное право создавать чековые, сберегательные и срочные вклады, отличаются от недепозитных финансовых посредников, которые могут всего лишь перераспределять денежные потоки, но не способны увеличивать денежную массу. К недепозитным (небанковским) учреждениям относятся страховые компании, пенсионные фонды, взаимные фонды, финансовые компании, инвестиционные фонды.
В современной рыночной экономике возможно кредитование (в рамках денежной формы кредита) и напрямую, без посредников, путем выпуска долговых ценных бумаг (в основном облигаций) и их размещения среди массы инвесторов (по сути - кредиторов). Но и в этом случае банки часто выступают с посреднической функцией, либо размещая ценные бумаги на комиссионных началах - от имени эмитента и за его счет, либо на началах дилера (андеррайтера) - выкупая весь объем облигационного займа у эмитента, а затем размещая облигации по своему курсу (цене) среди мелких инвесторов. Бо втором случае банки выступают крупными кредиторами - финансовыми посредниками.
Банки начиная уже с XIX в. становятся основным видом кредитора, вытеснив в значительной степени ростовщический и потеснив коммерческий кредит. Б настоящее время ввиду особой роли банков в кредитовании (и по масштабам кредитования, и по спектру кредитных услуг, и по уровню организации кредитования) банковский кредит выделяется в отдельную форму кредита. В современной рыночной экономике у банковского кредита наиболее широкий круг заемщиков:
компании и фирмы реального сектора экономики;
различные финансовые институты (в том числе и сами банки);
государство (в лице органов государственного управления);
органы местного самоуправления;
население (физические лица, домохозяйства);
нерезиденты (фирмы, компании, банки, правительства других стран).
Итак, кредитные отношения как специфические общественные отношения прошли большой путь своего развития с древнейших времен и до наших дней, реализуясь в различных формах. На одних этапах исторического развития приоритет получала одна форма кредита, на последующих - господствовали другие формы.
Основной формой кредита в современной рыночной экономике является банковский (денежный) кредит. Товарный, коммерческий и денежный кредит - базовые формы кредита. На их основе сформировались другие формы кредита, а внутри каждой формы - отдельные виды кредита. В настоящее время кредит существует в многообразии его форм и видов (табл. 6.1).
Формы кредита есть непосредственное проявление его сущности. Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким признакам. В качестве признаков для выделения форм кредита используются:
1) предмет кредита или форма ссужаемой стоимости (товар, вещь, деньги);
2) субъекты кредитных отношений, т.е. тип (категория) кредитора и заемщика.
Первый признак классификации является самым важным при определении базовых форм кредита. Наряду с товарной и денежной формами существует смешанная форма кредита, при которой, как это было показано ранее, происходит и разновременный обмен, и разных активов. К этой форме можно отнести коммерческий кредит, когда продажа товара осуществляется с отсрочкой платежа или когда поставка осуществляется с авансовой предоплатой. Предоставление кредита путем передачи товара погашается в денежной форме, и наоборот, кредит в форме авансовой предоплаты погашается в последующем поставкой товара.
Смешанная форма часто встречается в облигационных займах, когда заимствование осуществляется эмитентом в денежной форме (оплата инвесторами приобретаемых облигаций), а погашение облигаций по условиям займа предусматривается в натуральной (неденежной) форме. Вариантами неденежного погашения облигаций могут быть:
1) конвертация облигаций в акции или облигации других серий;
2) предоставление в собственность квартиры (в так называемых жилищных займах), товаров (автомобилей, холодильников и других - в товарных займах),
К смешанной форме кредита можно отнести и лизинг. Имущество передастся в лизинг (на условиях аренды) на определенный срок, часто - на весь срок его службы, а погашение (плата за аренду) может осуществляться как в денежной форме, так и встречными поставками продукции арендатора.
В современной классификации форм кредита используется второй признак - субъекты кредитных отношений. При этом важное значение имеет тип кредитора: банк, кредитный союз, партнер по сделке, орган государственного управления, нерезидент страны и т.п.
Внутри каждой формы выделяются виды кредита. При классификации видов кредита используется более широкий крут признаков, имеющих организационно-экономический характер и отражающих технологические особенности кредитования. Кроме субъектов кредитных отношений и предмета кредита к основным признакам выделения видов кредита также относятся:
целевое использование заемных средств (на закупку сырья, материалов, на капитальное строительство, текущий ремонт, на приобретение товаров длительного пользования, на погашение предыдущей ссуды, на приобретение жилья, на инвестиции и т.п.);
* экономическая сфера использования заемных средств (сфера производства, сфера потребления, бюджетная сфера и т.д.);
* объект кредитования (оборотные средства, основные средства);
форма и вид обеспечения возвратности кредита (залог товарно-материальных ценностей, залог финансовых активов, залог приобретаемого товара, гарантия и другие, без обеспечения);
срочность (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные кредиты);
* способ выдачи и погашения (разовая ссуда, кредитная линия, погашение единовременным платежом, погашение в рассрочку).
При характеристике отдельных видов кредита используются, кроме перечисленных признаков, еще и дополнительные: валюта кредита (кредит в национальной валюте, в иностранной, кредит векселями), порядок уплаты процентов (с остатка ссудной задолженности или равными долями).
