Существует много определений понятия факторинг. Самое простое, законодательно закрепленное в ГК РФ, – это «финансирование под уступку денежного требования».
На данный момент рынок факторинга в России растет, появляется все больше факторинговых компаний, многие банки открывают факторинговые отделения и начинают оказывать услуги факторинга, однако ситуация усложняется тем, что в ГК РФ до сих пор нет четкого законодательного урегулирования факторинговых операций.
Тем не менее, по итогам 2012 года, оборот факторинга в России составил 1,4 триллиона рублей.
Давайте попробуем разобраться с понятием финансового факторинга более подробно и оценить его преимущества на конкретных примерах.
До сих пор в открытых источниках встречается такое определение, как «факторинг дебиторской задолженности», ведь изначально существовал лишь один вид факторинга – факторинг с правом регресса. Однако, подстраиваясь под требования рынка, факторинг получал все большие разновидности, и теперь многие факторинговые компании могут предложить своим клиентам целую линейку продуктов.
Рассмотрим их подробнее.
Что такое овердрафт? Как этот очень полезный финансовый инструмент поставить на пользу вашему бизнесу? Ответы в этой статье:
Рассмотрим работу по факторингу на конкретном примере.
Предположим, что компания А. занимается производством строительных материалов. Рынок высококонкурентен, а значит, предоставление отсрочки платежа будет очевидным конкурентным преимуществом.
К тому же компания А. хочет реализовывать свой товар через федеральные сети строительных гипермаркетов, которые в принципе работают исключительно по отсрочке платежа. Однако предоставление отсрочки несет за собой кассовые разрывы и компании А. просто не хватает оборотных средств.
Здесь в помощь компании А. и приходит факторинг. Причем решить задачи компании А. может классический факторинг с регрессом.
Компания А. заключает с факторинговой компанией Ф. договор факторингового обслуживания с финансированием в 100% и отсрочкой платежа на 60 дней.
Компания А. реализует свой товар с данной отсрочкой, при этом получая 100% финансирование от Фактора сразу же после отгрузки товара, а с Фактором рассчитывается тогда, когда заплатят дебиторы.
Учитывая то, что тема факторинга до сих пор вызывает некоторые сложности (иногда путают понятия факторинг и лизинг или даже кредитование), сравним его с таким финансовым продуктом, как форфейтинг.
Оба финансовых инструмента применимы лишь для рынка международных операций. И факторинг и форфейтинг возникают при работе с отсрочкой платежа.
Сущность форфейтинга в том, что Компания, работающая со своими дебиторами на условиях отсрочки платежа, может потребовать от них вексель или долговую расписку. Вексель при этом является некой гарантией платежа со стороны дебиторов.
Как правило, форфейтинг применяется при отсрочке платежа до 10 лет, в то время как максимальная отсрочка по факторингу – 180 дней.
Суммы сделок по форфейтингу значительно выше, чем по факторингу, поэтому обязательно запрашивается гарантия третьего лица.
Еще одно отличие в том, что Фактор может воспользоваться правом регресса (при использовании продукта факторинг с регрессом), а форфейтер в любом случае принимает все риски неоплат на себя.
Так или иначе, обе схемы имеют место быть, в зависимости от потребностей компании.
Преимущества факторинга перед другими финансовыми инструментами может быть только в том случае, если он полностью отвечает стоящим перед компанией задачами. Самое же главное преимущество перед такими услугами, как, например, кредит, страхование или лизинг все же в том, что факторинг – это не просто финансирование компании, это целый комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью (работа коллекторов, андеррайтеров и кредитных специалистов).
А вы знаете как добиться успехов в бизнесе благодаря опыту успешных предпринимателей?
Лидерами рынка факторинга в России являются:
Данные Факторы предоставляют практически всю продуктовую линейку факторинга, имеют большой штат специалистов и значительный клиентский портфель. Вместе с тем, на рынке существует множество мелких компаний, которые определяют себя, как факторинговые, но фактически выдают обычные кредиты. Возможно, существование таких компаний и делает понятие факторинга и банка факторинга в России достаточно размытым.
За 2012 году рынок факторинга вырос на 63%. В 2013 году специалисты прогнозируют рост объема факторинговых услуг еще на 40-50%, но при этом темп роста несколько замедлится. При этом темпы рынка во многом будут определяться действиями компаний-новичков. Уже сейчас конкуренцию среди банков, оказывающих услуги факторинга и факторинговых компаний оценивают в 3,9 балла по пятибалльной шкале, и к 2013 году эта цифра еще увеличится.
Несмотря на то, что по итогам 1 квартала 2013 года наблюдается некоторая стагнация на рынке, ожидается, что по итогам 2013 года объем факторинговых операций достигнет 2-х триллионов рублей.
Тем не менее, рынок факторинга в целом в России еще только формируется, потенциал его весьма высок.
Евгений Смирнов
#
Факторинговые операции предполагают наличие трех сторон: фактор – банк или специализированная компания, которая покупает требование; кредитор – поставщик продукции или услуги; дебитор – покупатель продукции или услуги.
Навигация по статье
Факторинговые операции – это комплекс финансовых услуг для производителей и поставщиков, которые ведут свою деятельность по принципу отсрочки платежа. Простыми словами, данная операция предполагает финансирование банком или иной кредитно-финансовой организацией поставщиков, посредством выкупа дебиторской задолженности.
Преимущество факторинга состоит в том, что им могут воспользоваться не только крупные компании, но и представители малого бизнеса, которые никогда ранее не брали кредиты. Чаще всего к этому методу финансирования прибегают фирмы, торгующие товарами с высокой ликвидностью.
Расчет эффективности факторинга показывает, что он является одним из оптимальных инструментов для финансирования бизнеса, так как позволяет восполнить бюджет, увеличить ликвидность и получить больше прибыли.
Нормы гражданского законодательства допускают две схемы заключения контракта финансирования под уступку денежного требования:
Факторинговые операции предполагают наличие трех сторон:
В некоторых случаях предполагается участие и четвертой стороны – посредника, который предоставляет площадку для заключения факторинговой сделки. Последняя может осуществляться только на основе договора между фактором и кредитором. Факторинговая компания выплачивает поставщику 50–95% от стоимости всей продукции. После оплаты покупателем суммы покупки, фактор доплачивает остаток кредитору, оставляя себе комиссию.
Размер комиссионных при совершении факторинговой операции формируется на основе трех составляющих:
Факторинговые операции невозможны без составления договора между фактором и кредитором. Кроме того, в некоторых случаях контракт подписывает и покупатель. Перед началом работ фактор обязательно потребует увесистый пакет документов для анализа, состоящий из:
Изучение этих документов позволяет составить характеристику поставщика и принять решение о возможности сотрудничества с ним.
При подписании договора следует обратить пристальное внимание на несколько моментов. Прежде всего, необходимо проверить, является ли факторинг регрессным или нет. Если он безрегрессный, то можно не ждать помощи во взыскании денег с покупателя.
Также нужно внимательно изучить порядок взыскания комиссий. Идеальным вариантом считается, если в договоре отдельным пунктом представляются примерные расчеты.
Напоследок, необходимо спросить у партнера, включены ли в контракт какие-либо дополнительные услуги: проверка платежеспособности, ведение бухгалтерского учета и т. д. Это крайне важно, ведь каждая предоставленная услуга скажется на конечной стоимости факторинга.
Факторинговые операции отличаются большим количеством преимуществ, среди которых можно отметить следующие:
Факторинговые операции полезны как для поставщика, так и для покупателя.
Несмотря на множество преимуществ, факторинговые операции не лишены и серьезных недостатков. Главным из них является высокая стоимость, которая вызвана большими рисками со стороны фактора. К примеру, если заключен договор на факторинг без регресса, то фактор единолично несет риски и потерпит убытки при неоплате со стороны покупателя.
Существует несколько классификаций, которые позволяют делить факторинговые операции на виды.
В зависимости от времени оплаты факторинг может быть:
В зависимости от количества факторов, факторинговые операции могут быть:
В зависимости от объемов рисков, которые передаются фактору, факторинговые операции могут быть:
При проведении факторинговой операции покупатель может уведомляться о том, что в сделке принимает участие фактор. Если он ставится в известность, то такие операции называются открытым факторингом. Дебитор переводит платежи сразу на счет фактора, выполняя тем самым взятые на себя обязательства.
Если покупателя не ставят в известность о наличии контракта на факторинговое обслуживание, то такое сотрудничество называется закрытым факторингом. Покупатель переводит платежи на счет продавца, который, в свою очередь, перечисляет полученные средства фактору.
По месту нахождения участников сделки факторинговые операции могут быть внутренними и международными. Первый вариант предполагает, что все стороны договора купли-продажи находятся в пределах одной страны и являются ее резидентами.
Международные факторинговые операции обеспечивают расчеты и сервисное сопровождение финансирования поставок в условиях, когда стороны договора являются резидентами разных стран. Особенность такого сотрудничества состоит в том, что он применяется для работы по долгосрочным или бессрочным контрактам, тогда как внутренние операции могут использоваться для краткосрочных обязательств.
При бухгалтерском и налоговом учете основная проблема состоит в том, чтобы правильно отразить разницу между суммой приобретенной задолженности и размером кредита, который был предоставлен клиенту. Отправлять ее в состав финансовых доходов будет неприемлемым, так как не вся сумма является чистым доходом. Даже в лучшем случае фактору останется только комиссия за предоставленные услуги и средства.
Именно поэтому фактору вначале нужно зачислить сумму дисконта на счет резерва, а потом уменьшать данный резерв по мере поступления средств от дебиторов. Если же не удастся взыскать всю сумму, то остаток резерва можно будет отправить в убытки.
Следует отметить, что с точки зрения налогового законодательства РФ, существует мало различий между операциями факторинга и уступками требований. К обоим случаям применяются статьи 155 и 279 НК РФ, в которых содержатся особенности исчисления налоговой базы по НДС.
Особенность факторинговой операции в том, что она позволяет поставщику сократить временной разрыв между получением выручки от клиента и моментом, когда выручка будет признана доходом.
Статья 279 НК РФ дает возможность поставщику моментально вычитать убыток от продажи прав требований, принимая во внимание следующие особенности:
Именно благодаря вышеизложенным положениям факторинг считается интересным инструментом налогового планирования. Факторинговые операции можно использовать для эффективного структурирования сделок по реализации ценных бумаг и т. д.
Если же поставщик планирует использовать факторинг для признания НДС, то уступка прав требования будет рассчитываться как оплата товаров или услуг. НДС в данном случае будет выводиться на основе стоимости реализации продукции, а не суммы, которая указывается в договоре факторинга.
При определении налоговой базы, факторинговая компания может уменьшить доход на сумму разницы между продажей и покупкой права требования.
Согласно статье 155 НК РФ, налоговая база НДС определяется как сумма превышения дохода, который был получен при уступке прав требований, над суммой расходов на покупку данного права требования.
Согласно ПБУ 10/99, комиссионное вознаграждение необходимо включать в состав операционных расходов компании. Факторинговые операции нужно отражать на счетах бухгалтерского учета следующими записями:
Как уже отмечалось, факторинг также может быть с регрессом. Если организация пользовалась именно этим видом финансирования, то необходимо сделать следующие записи:
Таким образом, факторинг представляет собой интересный финансовый инструмент, благодаря которому компания может увеличить свои продажи и эффективнее использовать оборотные средства.
Факторинг – схема, позволяющая организации получить краткосрочное инвестирование без обращения к кредиторам. Главное преимущество факторинга заключается в том, что организации не требуется положительная , без чего получить финансирование банка просто невозможно.
Воспользоваться услугами факторинга могут и совсем крошечные организации, никогда не бравшие кредиты. Чаще всего к факторингу прибегают фирмы, торгующие продуктами, имеющими высокую – например, продуктами питания.
Для того чтобы понять, что представляет собой факторинг, достаточно подробно рассмотреть схему:
С первого взгляда взаимоотношения между тремя сторонами кажутся путаными – на самом деле все достаточно просто. факторингового агентства (будем назвать поставщика услуг просто фактор ) продает ему свою дебиторскую задолженность, получая в ответ краткосрочное финансирование. Когда партия товара реализована, клиент выкупает у фактора остаток дебиторской задолженности обратно. Вся сумма задолженности не возвращается, так как фактор именно из нее вычитает комиссии и проценты, которые, к слову, могут быть очень значительными. Долгосрочные отношения с фактором невыгодны, поэтому и необходимо, чтобы продукты, которыми ведется торговля, были высоколиквидными.
Рассмотрим каждую из пронумерованных операций с иллюстрации:
Видно, что фактор – это обычный брокер, посредник между покупателем и продавцом. Наличие в отношениях фактора позволяет быть всем троим участникам в выгодном положении: поставщик получает часть денег сразу же, покупатель может пользовать отсрочкой, а фактор зарабатывает деньги за счет того, что они у него есть прямо сейчас. Однако фактор и берет на себя риск невыплаты покупателем, что роднит его также с кредитной организацией. Поэтому сотрудники факторинговой компании уделяют огромное внимание оценке риска, что находит отражение в предлагаемых клиенту условиях. Универсальных условий факторинг не предполагает – к каждому клиенту строго индивидуальный подход.
Факторинговые операции имеют большое количество преимуществ:
Единственный, но очень большой недостаток факторинга – высокая стоимость. Ставки здесь несравнимы с банковскими – они могут достигать нескольких сотен процентов в год.
Существует несколько классификаций, позволяющий делить факторинг на виды. Наиболее распространенная предлагает делить факторинговые операции на два вида:
Так, факторинг с правом регресса предполагает, что фактор передает неоплаченный покупателем счет обратно поставщику и не требует денег с покупателя. Факторинг без права регресса, напротив, предполагает, что фактор берет все риски (а, следовательно, и расходы по взысканию долга с покупателя) на себя. 90% всех факторинговых компаний – второго типа.
Также различают открытый и закрытый факторинг. При открытом факторинге покупатель находится в курсе того, что долг с него будет требовать не поставщик, а фактор. При закрытом покупатель вовсе не знает о том, что в сделке фигурирует факторинговая компания.
Факторинг может быть с финансированием или без него. Факторинг с финансированием предполагает передачу части стоимости отгруженной продукции поставщику фактором немедленно – как правило, это 80-90% от стоимости груза. Остальные деньги бронируются и передаются клиенту после успешного завершения факторинговой операции. Часть средств, помним, фактор оставляет себе.
Факторинг без финансирования представляет собой инкассирование фактором покупателя. Клиент, отгружая продукцию, через фактора выставляет счет покупателю, который погашается в установленные сроки. Фактор не передает деньги поставщику, а просто выступает гарантом того, что партия будет оплачена.
Нетрудно понять, что факторинг без финансирования и с правом регресса – совершенно бесполезная процедура.
Факторинг – такая разновидность подкредитования, при которой поставщик передает ответственность за взыскание долга покупателя факторинговой фирме. Выбранная финансовая организация погашает нужную сумму, а получатель товара возвращает деньги в установленные договором сроки. Благодаря этой услуге предприниматели получают оборотные средства с продаж и используют для дальнейшего развития дела. Покупатель сохраняет доверительные отношения с продавцом и может в дальнейшем сотрудничать на выгодных условиях.
Когда возникает желание работать в отсрочку, обеспечить это помогает факторинг. Компания, предоставляющая финансовые услуги, выкупает долг. Теперь в сделке между поставщиком и заказчиком участвует посредническая фирма. Она может не просто поручиться за платежеспособность заказчика, а обязуется выплачивать нужную сумму денег. Участники подписывают договор, в котором указываются условия сотрудничества.
При возникновении требования на оплату поставок продавец обязан предъявлять соответствующие расчетные документы фирме и деньги буду выплачены. В некоторых ситуациях, в зависимости от выбранного типа операции, платит должник. Обычно работают с такими фактурами, которые обязывают к оплате сроком не дольше 3 месяцев. Таким образом дистрибьютор успешно продает товар и получает за это деньги, а клиент платит уже не на прямую, а в банк или финансовую организацию.
В сделке могут принимать участие следующие субъекты:
Фактор - фирма, предоставляющая факторинговые услуги. Она переписывает на себя задолженность покупателя. Финансовая организация берет на себя обязанность оплатить сумму поставок, совершенных подрядчиком. После подписания контракта клиент платит этой фирме доступными для него частями в соответствии с установленными в договоре сроками. В операции могут участвовать несколько факторов.
Поставщик - продавец продукции, который планирует работать по дебиторке.
Должник - лицо, которое планирует работать через посредника и .
Торговая площадка зачастую представляет собой обычный офис фирмы. Но для заключений сделок в электронном виде требуется специальный сервис, который мог бы предоставить для этого безопасную платформу.
Факторинговая операция состоит из 3 основных этапов. Важно определить насколько клиент подходит по характеристикам. Решение о факторном обслуживании принимается после собеседования, обработки данных и анализа риска.
Когда сделка вступает в силу, фирма мониторит качество выполнения обязанностей со стороны клиента и импортера.
Виды факторинга принято различать по:
По способу платежа факторинг делится с правом на регресс и без права на регресс.
Данный тип наиболее востребован, потому как риск неуплаты должника покрывает компания-клиент. Услугой пользуются быстрорастущие организации с проверенными дебиторами. Это быстро выстраивает беспрерывный оборот денежных средств.
Схема операции выглядит таким образом, что продавец, который предлагает покупателю факторинг с регрессом, получает до 95% непогашенного долга клиента. Остальные 5 процентов он получает после уплаты полной суммы денег. При расчете учитывается процент комиссии за пользование банком. Если должник не оплатил задолженность, фактор в праве требовать возврат денежных средств с поставщика.
Что означает слово «факторинг» Факторинг - это переуступка задолженности третьему лицу, выполняемая с целью нормализации финансовых отношений и исключения задержки оплаты за товары, работу, услуги или права. Успешное ведение и развитие бизнеса невозможно без получения дополнительного финансирования. Факторинг предусматривает финансовое обеспечение текущего бизнеса и дает возможность получения средств до того, как покупатель оплатит поставку. Благодаря данной услуге компания быстрее возвращает средства в оборот, при этом снижается процент производственных рисков.
Факторингом можно назвать цепочку услуг, необходимых для уступки или передачи дебиторской задолженности, т. е. долга одной фирмы перед другой. Если говорить простыми словами, факторинговая компания (в частности банк) платит клиенту за его товары или услуги вместо покупателя (75–90% стоимости), выкупает краткосрочную дебиторскую задолженность и проводит дисконтирование платежных документов. При этом посредник (фактор) получает комиссию от задолженности должника.
Факторинг является специфическим типом кредитования под товары или услуги. Удобство для продавца заключается в том, что без его участия взыскивается посредником задолженность с покупателя. Если фирма продает товары в рассрочку, нет необходимости дожидаться времени ее окончания. Таким образом, бизнесмен или поставщик товаров получает реальные деньги, которые позволяют ему развиваться и функционировать.
Стороны факторинга:
Факторинг выгоден всем сторонам. Продавцы могут получить деньги до реализации товаров или услуг, а посредник имеет доход в виде доли от задолженности покупателя. Таким образом, факторинговая компания снижает риски всех участников отношений.
Преимуществом факторинга является возможность инкассации задолженности, что позволяет финансировать оборотный капитал. Факторинговая компания несет риски, если является страховщиком сделки. Совокупность этих функций фактора позволяет действовать, развиваться малому и среднему бизнесу. Особенно это выгодно, когда небольшим компаниям не удается получить кредит в банке.
Налаженная схема связи трех сторон обеспечивает бесперебойный торговый процесс и способствует развитию экономики и рынка. Поставщик быстро получает деньги, причем не предоставляется залог или поручитель, как при кредитовании. Покупатель получает товар, реализуя его без задержек. Факторинговая компания имеет комиссию от проведенной операции. Удобство такой сделки заключается в мобильности и простоте, а выгода очевидна за счет гибких сроков и низких процентных ставок.
Факторинговая компания обязана финансировать, вести бухучет, предъявлять денежные требования к оплате и защищать от неплатежеспособности должников. Факторинговой компанией может выступать коммерческая организация или банк. В Невском банке предоставляются услуги