И банкротство учреждений банковской сферы заставляют россиян задуматься о будущем. Самым простым средством сохранения денежных средств является их помещение в банк на депозитный счет. Давайте разберемся, какую ситуацию со вкладами можно ожидать в 2017 году.
В самом простом виде банковский вклад представляет собой суму денег, которую вы помещаете в банковское учреждение под проценты, которые банк выплачивает клиентам после окончания срока депозита, или переводит на ваш счет в процессе действия вклада. Это неплохой способ обеспечить сохранность денег и даже приумножить средства, если это позволит инфляция. Современная банковская система предусматривает несколько групп вкладов для физлиц:
Первая группа депозитов является более выгодной, так как банковские учреждения предлагают по ним более высокую процентную ставку. Если же вам понадобится снять деньги раньше оговоренного срока, это может повлечь досрочное расторжение соглашения и даже уплату штрафов. Кроме того, срочные вклады подразделяются на несколько основных подгрупп:
Вы можете рассчитывать на большие проценты, оформив срочный депозит
Современные банки часто предлагают специализированные депозитные программы для граждан пенсионного возраста или студентов, которым обещают дополнительные бонусы или более высокие проценты.
В последнее время граждане РФ не спешат отдавать накопленные денежки в финансовые учреждения – как уже говорилось, в последние годы слишком частыми стали извещения о банкротстве того или иного банка. Однако эксперты советуют населению не паниковать, утверждая, что деньги физлиц защищает Агентство по страхованию вкладов, созданное для обеспечения возврата денег в случае, если ваш банк стал банкротом.
Конечно, не стоит рассчитывать только на системы государственного страхования вкладов. Не рискуйте относить свои «кровные» в первый попавшийся банк, обещающий самые высокие проценты. Перед тем как принять решение о депозите, изучите историю банка, ознакомьтесь с его стажем работы, страховой системой и рейтингом надежности.
Участники финансового рынка придерживаются мнения о невыгодности помещения денег на краткосрочные депозиты. Банки России продолжили тенденцию снижения процентов по вкладам, так что если вашей целью является повышение доходности средств, а не просто сохранение их от инфляции, вам стоит рассматривать лишь долгосрочные капитализированные вклады.
Чем ниже кредитная активность россиян, тем меньше проценты по вкладам
Эксперты говорят о том, что ликвидность банков сейчас и так зашкаливает, так что у них нет мотивации предлагать клиентам высокий процент на депозиты. Скорее всего, такая ситуация продолжится и в 2017 году – кредитная активность населения упорно сокращается вследствие высоких процентов по займам, так что перевести ликвидные активы в кредиты у банков просто не получится, а значит, нет необходимости привлекать депозитные средства.
Так, Сбербанк России уже в 2016 году сообщил о снижении процентов по депозитам физических лиц на 1 процентный пункт для рублевых вкладов и на 0,5 – для валютных вложений. Сейчас ставка процента для минимальных вкладов суммой от 100 тыс. рублей и на срок в три года составляет 5,05%. Несколько больше (7,76%) можно получить по вкладам от 2 млн. рублей, помещенных в банк на три года. Для валютных вкладов ставка составила 2,06% для долларовых депозитов и 0,66% – для вкладов в евровалюте.
Тенденцию к снижению процентов по вкладам демонстрируют и другие банковские учреждения. Михаил Задорнов, занимающий пост главы правления банка ВТБ24, сообщил, что ожидается дополнительное снижение ставок по депозитам, так как стоимость денег падает. Например, на сегодня данный банк предлагает по капитализированным рублевым вкладам сроком на 3-6 месяцев 4,87% годовых (для вкладов от 200 тыс. до 700 тыс. рублей).
Сбербанк продолжает снижать проценты по депозитам физических лиц
Таким образом, доход в пределах 5-6% уже не перекроет ваши потери от прогнозируемых на 2016-2017 год инфляционных процессов. Сегодня инфляционные показатели зафиксированы на уровне в 7,2-7,3%. Центробанк гарантирует, что к концу 2017 года инфляцию обуздают и снизят до уровня 4%. Стоит отметить, что настроены довольно оптимистично.
Согласно словам Владимира Осаковского, главного экономиста банка «Bank of America Merrill Lynch» по России и странам СНГ, организация снижает свой прогноз инфляции из-за ослабевающего индекса потребительских цен. Эксперты банка предполагают, что к 2017 году инфляция достигнет уровня 7,5% (вместо 7,9% ожидаемых ранее). Однако после почти 13%-й инфляции 2015 года россияне вряд ли так просто поверят этим заверениям.
Участники финансового рынка также относятся к подобным словам с известной долей скептицизма. Они считают, что с большой вероятностью стоит ожидать дальнейшего падения процентов по вкладам физлиц в 2017 году. Объясняется это просто. Во-первых, начиная с 3 квартала 2016 года повышается уровень ставок по отчислениям, которые банки должны совершать в Фонд обязательного страхования вкладов. Рост, конечно, незначительный – с 0,1% до 0,12%, однако эти расходы будут компенсироваться за счет вкладчиков.
Вторая причина, о которой уже упоминалось – высокие объемы ликвидности в банках, которые некуда деть из-за стагнации кредитного рынка. Это подтверждает и статистика России. Согласно оценкам Министерства экономического развития, в 2015 году объемы депозитов физлиц увеличились на 25,2%, достигнув суммы в 23,22 триллиона рублей. Юридические лица вложили в банки 19,02 триллионов рублей, что на 11,8% выше уровня 2014 года.
Ставка процента для минимальных вкладов в 2017 г. может упасть ниже 5%
Однако кредитные показатели явно не успевают за депозитными – объем предоставленных кредитов в 2015 году возрос на 12,7%, достигнув отметки в 33,3 триллиона рублей, а кредитование физлиц упало на 5,7%, опустившись до 10,68 триллионов рублей. Только ипотечное кредитование сократилось в 1,5 раза в сравнении с 2014 годом.
При этом Центробанк не отступается от курса умеренно-жесткой политики в отношении кредитов, удерживая ставку в размере 11%, так что коммерческие финучреждения просто не могут снизить кредитные ставки. Специалисты Центробанка поясняют эти меры высокими экономическими рисками. В итоге банковский сектор России предлагает кредиты со ставками в 15,1–19,5% для юрлиц и 25% – для физлиц, что, естественно, снижает спрос на кредитные ресурсы.
Еще одним важным моментом, о котором должны помнить вкладчики, является необходимость уплаты налогов с полученного дохода в виде процентов. Налоговый кодекс России предусматривает налогообложение таких категорий доходов, как:
Налог для резидентов России - 35% от такого дохода, а для нерезидентов – 30%. Он исчисляется, исходя из дохода на процент по вкладу, который клиент получил свыше нормы, определенной в законодательстве. Согласно ст. 217 п. 27 Налогового кодекса РФ, вне зависимости от того, как изменилась ставка рефинансирования во время действия вклада, для вкладов сроком до трех лет важно только то, какая ставка рефинансирования была на момент заключения или пролонгации договора.
Если в этот момент банк предлагал ставку, не подпадающую под налогообложение, то и платить государству ничего не придется (за исключением случаев, когда ставка в период действия договора повышалась). Налогообложение производится в момент выплаты процентов по вкладу. Клиент получает проценты за вычетом налога. Налоговый кодекс Российской Федерации возлагает на любой банк обязанности по исчислению, удержанию и перечислению в бюджет налога с доходов по банковским вкладам, подлежащим налогообложению.
Банковский депозит позволяет надежно сохранить и немного приумножить свои сбережения. Однако, на фоне массового снижения доходности депозитов, надежные банки с высоким процентом по вкладам стали редкостью. К примеру, изменение ставок по вкладам Сбербанка в 2017 году привело к тому, что доходность депозита даже не окупает инфляцию.
Действующие страховые тарифы АСВ и ключевая ставка ЦБ РФ не позволяют банкам предоставлять выгодный вклад в рублях в 2017 году. Самая большая процентная ставка по вкладам 2017 не превышает 10%.
В этом материале мы рассмотрим максимальные ставки банков по вкладам в 2017 году с условиями, установленными банками.
Зимой-весной 2017 года вкладывать деньги в КредитЕвропа банк стало выгодно: депозит приносит от 8% до 9,7% годовых. Минимальная сумма вклада не велика – 3000 рублей. Не пополняемый, без частичного снятия.
Вклад на сумму от 50000 рублей в банке «Открытие» можно оформить по ставке выше средней. Пополнение и частичное снятие не предусмотрены.
Вклад с постепенно растущим процентом в конце срока принесет вам доходность 11%. Возможно пополнение от 1000 рублей.
Принесет вам до 9,75% годовых при сумме вложений от 100000 рублей. Вклад без возможности пополнения и совершения расходных операций.
Суммы от 30000 рублей можно выгодно вложить в банк «Русский стандарт». Пополнение и частичное снятие запрещены. Максимальная доходность – на сроке 360 дней.
И хотя, некоторые перемены законодатели, как оказалось, уже не успевают зафиксировать в этом и в начале следующего года, но бурное обсуждение законопроектов именно в 2017г начнет формировать дальнейшее позитивное обновление российской банковской системы. Наблюдать за этой дискуссией будет интересно и вкладчикам.
Банки разделятся на два вида
Предполагается, что в России вскоре появятся два вида банков с двумя разными видами лицензий: так называемые универсальные и базовые. ЦБ, подготовивший поправки в Закон, решил отказаться от первоначальной мысли деления своих подопечных на федеральные и региональные. В данный момент идея регулятора заключается в том, что обязанности универсальных организаций останутся такими же жесткими, как и прежде. А вот для базовых они станут более мягкими, благоприятными для кредитования малого и среднего бизнеса. Правда, пока не понятно как эти послабления отразятся на вкладчиках.
С одной стороны у более мелких базовых банков в перечне разрешенных операций останутся депозитные, в том числе с инвалютой и драгметаллами. А с другой – полный список валютных сделок с клиентами у базовых будет ограничен. С одной стороны мелкие банки хотят получить доступ к более дешевым ресурсам ЦБ, с другой – это позволит им снижать депозитные ставки для своих вкладчиков. Впрочем, если перемены действительно приведут к расширению круга кредитуемого МСБ, то привлекать на это больше средств от частных вкладчиков по высоким ставкам мелким банкам останется выгодно.
Базовые банки можно будет называть мелкими по той простой причине, что требование к минимальному порогу их собственного капитала останется на уровне 300 млн руб., а вот у универсальных он поднимется до 1 млрд руб., что и делает их автоматически крупными. Еще для базовых будут ослаблены некоторые нормативы надежности и упрощена отчетность перед ЦБ. Также мелкие банки пытаются пролоббировать у Банка России снижение требований к прозрачности состава своих бенефициаров. Впрочем, только время покажет – не снизят ли все эти упрощения надежность базового банка в глазах вкладчиков. Или не заставит ли банкиров, наконец, дорожить своей репутацией и быть щедрыми в процентной политике. Вкладчикам же определенно придется быть более внимательными к выбору фининститута для своих вложений.
В этой связи интересен опыт построения многоуровневой банковской системы в других странах. Например, в Германии более трети кредитных организаций это так называемые региональные сберкассы – небольшие по капиталу и занимающиеся тем самым льготным кредитованием регионального МСБ, что планируется вменить и новым российским базовым банкам. В США много лет работает децентрализованная система, включающая независимые банки штатов. Но оба этих примера по видам и функциям её кредитных институтов имеют более диверсифицированную структуру, чем будущая российская система с её только двумя основными видами банков.
Появятся безотзывные вклады
Пошел уже второй десяток лет обсуждению вопроса о законодательном введении в действие безотзывных депозитов на территории России. И, кажется, в этот раз Министерство финансов и Банк России настроены более решительно, поэтому законопроект обещает быть готовым уже зимой-весной 2017 года. Поправки будут внесены в Гражданский Кодекс, статья 837 которого пока еще закрепляет за любыми счетами физических лиц такого условия, как выдача «вклада по первому требованию» владельца. Обязательства касаются как депозитов на срок, так и счетов до востребования. Исключения пока составляют средства юридических лиц, для которых отозвать свои срочные вложения до окончания срока чаще всего невозможно, потому что так прописано в типовых условиях договора.
Пока известно, что в отличие от действующей сейчас системы, частным вкладчикам банки будут предлагать на выбор и безотзывные, и обычные отзывные вклады. В безотзывных клиент не сможет забрать свои деньги до наступления последнего дня депозитного договора. Что будет прописано не только в его условиях, но и в законодательстве. То есть, даже решением суда нельзя будет изменить отказ банка в досрочной выдаче. Между прочим, именно такая недопустимость может спасти банк от набега вкладчиков в дни кризиса с его ликвидностью. А выбор в пользу безотзывного вклада будет делать тот вкладчик, кто точно знает, что ему не понадобится внепланово изымать из банка денежные средства в течение длительного срока.
Ожидается, что доходность у новых безотзывных депозитов в рублях будет выше на 1-3 процентных пункта, чем у классических. Если Банк России и АСВ не изменят своих правил, ограничивающих верхний предел процентных ставок, то, скорее всего, доходность отзывных счетов просто опустится еще ниже, чем сейчас, оставив привлекательность за нововведенными вкладами. Возможно, доходность новых не будет подниматься над ключевой ставкой ЦБ выше, чем на 2 п.п.
Впрочем, у идеи есть и другие отрицательные стороны, которые еще предстоит обсудить банковскому сообществу. Например, регулятор намеревается оформлять безотзывные депозиты документарными сертификатами. Что удорожит процедуру привлечения новых денежных средств для банков, а значит повлечет снижение доходности для вкладчиков.
В некоторых зарубежных странах давно действуют подобные банковские продукты, например, в Белоруссии, Франции, Германии. Условия их режима работы везде разные. К примеру, в США, безотзывной вклад все ж таки можно снять досрочно, но с удержанием с клиента определенной штрафной комиссии.
Изменится рынок сберегательных сертификатов
Перемены планируются и в области сберегательных сертификатов, которые сегодня предлагают некоторые банки в качестве альтернативы обычным депозитам. Напомним, что в данный момент на российском рынке существуют три вида этих ценных бумаг: сберегательный на предъявителя, сберегательный именной и депозитный. Первые два вида сертификатов предназначены для частных лиц. Последний – для юридических.
Госдума уже голосует за полную отмену лишь одного вида – сберегательного сертификата на предъявителя. Возможно, последняя точка здесь будет поставлена на днях. Центробанк еще в начале 2016 года рекомендовал своим подопечным снизить темпы выпуска таких ценных бумаг в преддверии перемен в Гражданском Кодексе. Что действительно привело к десятипроцентному сокращению их эмиссии только за пять месяцев года. Ранее выпущенные обязательства будут полностью выполнены согласно условиям договора.
Процентная доходность у сертификата на предъявителя всегда была выше на несколько пунктов, чем у классического вклада внутри одного банка. Но такая ценная бумага не страхуется в системе АСВ, поэтому покупатели чаще всего предпочитали и ВТБ. Пока не понятно – как изменится после нововведений ставка прибыли сертификатов и список банков-эмитентов.
Голоса против неименных ценных бумаг раздавались из стен Минфина и Росфинмониторинга давно, поскольку этот инструмент служил платежным средством в теневых операциях при отмывании незаконных доходов. Источник происхождения денег и заинтересованных лиц почти невозможно отследить в передаточной цепочке бумаги на предъявителя. Поэтому, после окончательного подписания закона Президентом, в ходу останется только документарная форма сберсертификата с указанием имени держателя и страхованием рисков, такими же как у срочного депозита.
Продолжится диспут вокруг системы страхования
В новом году продолжится обсуждение спорной, а поэтому горячей, темы о системе страхования вкладов. Возможно, дискуссия приведет к некоторым законодательным преобразованиям уже в ближайшем будущем.
Многочисленные предложения по изменению лимита гарантированной суммы стало традиционной забавой двух непримиримых сторон. Одна из них (состоящая в основном из наиболее обеспеченных вкладчиков-депутатов) постоянно выносит на обсуждение Госдумы вопрос о стопроцентном покрытии гарантиями государственной ССВ любой суммы вклада. Другая сторона (из топ-менеджеров крупных банков) наоборот лоббирует вопрос вывода из-под госстрахования хотя бы части депозитной базы, поскольку именно на крупные банки ложится основной груз формирования страхового фонда. Банк России пока занимает нейтральную позицию, объясняя это неуместностью перемен в неустойчивые для экономики времена. Тем более что задолженность АСВ перед ЦБ, уже перевалила далеко за триллион рублей, которые Центробанку, по слухам, приходится печатать.
Эксперты уверены, что сумма страховки точно не будет меняться в 2017 г. при условии отсутствия очередного девальвационного шока. Зато наиболее вероятно включение в ССВ обезличенных металлических счетов и вкладов в драгметаллах. В дальнейшем не исключено создание компенсационного фонда для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Механизм bail-in при наступлении страхового случая тоже, возможно, будет реализован уже в новом году. Не исключено и более активное обсуждение законопроекта о формировании страхового фонда для юридических лиц (бизнеса и бюджетных организаций), правда, за их собственный счет.
Ожидаются и другие перемены, приятные и не очень
Законодатели уже пообещали, что с осени 2017 года в наших банках появится так называемый совместный счет (или по-другому семейный счет). Подобный продукт существует в некоторых странах Запада. Его похожими аналогами, давно используемыми в российских банках, можно назвать такие технологии, как доверенность к счету, вклад на третье лицо и дополнительная карта на третье лицо, выпускаемая как приложение к основной банковской карте. В новом же совместном счете права владения денежными средствами у держателей счета разграничены не будут.
В декабре уходящего года депутатами и экспертами обсуждалась тема о льготах налогообложения некоторых видов доходов от частных инвестиций. Еще ранее поднимался вопрос об изменении налога на депозиты не в пользу вкладчиков, что якобы может стимулировать людей обратить больше внимание на корпоративные облигации. Скорее всего, налогообложение вкладов останется в 2017 году без изменений. А вот купонный доход по облигациям, возможно, станет свободным от НДФЛ.
Те вкладчики, кто еще не открыл ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), возможно, смогут воспользоваться переменами, которые сейчас находятся в стадии обсуждения в стенах Госдумы. Авторы законопроекта предлагают увеличить первый взнос на ИИС до 1 000 000 рублей. Правда, налоговые льготы в этом случае останутся в прежних рамках 52 000 руб. Напоминаем, в список банков, работающих с ИИС, входят, в том числе, Сбербанк, Открытие, БКС-Инвестиционный Банк, ВТБ 24 и другие.
Желаем всем в новом 2017 году благополучия и только хороших перемен!
Оксана Лукьянец, эксперт Вкладвбанке.ру
Решение о снижении ключевой ставки ЦБР до 9,75% (-0,25%) подвигло банки на аналогичные шаги в отношении рублевых депозитов. Предвидевший такой сценарий «ВТБ24» понизил доходность вкладов за 3 дня до состоявшегося 24 марта заседания. В последнюю неделю первого месяца весны его примеру последовали ВТБ, УБРиР и «Русский стандарт».
Первого апреля тенденцию поддержали остальные «топовые» финорганизации: Россельхозбанк, АКБ «Абсолют», «Альфа-банк», «Уралсиб» и «Открытие». Далее аналогичные шаги предпринял «Сбербанк России» (-0,4–1% и -0,3-1,05% для вкладов и сберегательных сертификатов соответственно). После этого предельная доходность открытых в «Сбере» вкладов сократилась до 6,1% (при дистанционном оформлении) и 5,6% (при открытии в офисе). Данные цифры актуальны для депозитов на сумму от ₽700 тыс. со сроком размещения 3-6 месяцев. Далее по карману клиентов ударили Промсязьбанк, АКБ «Траст» и «Ренессанс кредит».
За прошедшие с момента уменьшения ставки ЦБ полмесяца, решение о снижении доходности вкладов приняли 12 «фигурантов» ТОП-35 отраслевого рейтинга. В среднем ставки были скорректированы на 0,2–1%. Готовность последовать примеру коллег подтвердили спикеры «Райффайзена», «Возрождения», «Хоум Кредита» и МКБ.
Уменьшение прибыльности депозитов представители отрасли объясняют «общерыночными тенденциями». По словам представительницы «Альфа-банка» Наталии Орловой, банки не хотят переплачивать за привлеченные у населения средства.
На текущий момент доходность депозитов в банках «топовой десятки» не превышает 8,25%/год. Менее успешные финорганизации предлагают до 9,5% при условии размещения сумм сверх установленного АСВ размера страхового возмещения (₽1,4 млн). Подавляющее большинство средних кредитных институтов обещают держателям вкладов 6-8%/год. Со временем доходность рублевых депозитов будет снижаться, уверяют эксперты.
Прогноз специалистов «ВТБ24» и «Альфа-банка» предполагает уменьшение прибыльности частных вкладов на 1-2% и 1,5-2% соответственно.
— Цифра в 5%/год. по депозиту в крупном банке в условиях 4-процентной — перспектива более чем реальная, — соглашаются в «БКС».
Разворот ставок по частным депозитам в сторону повышения может состояться лишь в случае улучшения ситуации с выдачей кредитов. По словам Павла Самиева из Национального рейтингового агентства, ожидать этого стоит не ранее 2018-го.
Пока же эксперты советуют обладателям накоплений в рублях успеть разместить средства по пока еще действующим ставкам в 8-9% годовых на длительный (от года и более) срок. Такие предложения пока еще доступны в отдельных фининститутах.
— Вклады в национальной валюте продолжают оставаться надежным способом защиты накоплений от инфляции. С точки зрения гарантий возвращения небольших [в пределах ₽1,4 млн, — ред.] вложений, альтернативы на текущий момент нет, — подчеркнул Самиев.
— Даже в случае дальнейшего снижения ставок, вклады в рублях продолжат оставаться одним из самых действенных способов спасения от инфляции, — соглашается Алексей Буздалин из «Интерфакс-ЦЭА».
Его совет имеющим сбережения россиянам — диверсифицировать вложения путем размещения части свободных средств на валютных вкладах, несмотря на более низкие ставки по ним.
Обладатели валютных сбережений, своевременно обменявшие рубли на доллары и евро, задаются вопросом: что будет с их валютными вкладами в 2019 году? Стоит ли ожидать роста или снижения процентных ставок, или их значение останется на уровне, характерном для 2017 года?
По данным ведущих банковских организаций, в начале 2019 года наблюдается повышенная активность граждан, имеющих валютные вклады, открытые в начале 2017 года в период действия повышенных процентных ставок. Владельцы таких вкладов в настоящее время либо закрывают их в связи с истечением срока, на который был оформлен депозит, получая средства, либо открывают новый депозит, но уже на менее привлекательных условиях.
Второй вариант развития событий встречается гораздо реже – граждане предпочитают потратить наличность на приобретение крупных покупок вместо того, чтобы вкладывать их под невысокий процент в банк. Тем не менее, число досрочных закрытий вкладов в 2017 году сократилась – это связано с тем, что во многих случаях действие ставок, установленных договорами, заключенными год назад, еще не закончилось.
Очевидно, что массовый перевод сбережений из рублей в доллары и евро, и последующее сохранение и приумножение их на депозите, негативно влияет на национальную валюту. Этот фактор становится основополагающей причиной снижения банковскими организациями . Все чаще в прессе мелькают заявления о том, что в ближайшем времени такие виды депозитов будут запрещены.
Так, советник президента по Интернету Г. Клименко предложил запретить на территории России не только валютные вклады, но и валютную ипотеку. Впрочем, в свете последних событий, происходящих с курсом доллара и евро, желающих получить кредит в иностранной валюте, находится немного.
Кроме того, высказываются предложения о необходимости установления дополнительных налоговых сборов для владельцев валютных депозитов. По мнению экспертов, такой исход событий маловероятен. Введение фискальной нагрузки на таких вкладчиков приведет к оттоку средств из банков, ударив по их ликвидности. Снижение процентных ставок по валютным вкладам также не будет существенным – их текущий уровень является предельно низким.
Специалисты предполагают, что количество вкладов, открываемых в валюте, в 2019 году существенно снизится. Это связано со снижением количества свободных денежных средств у граждан, которые они могут обменять на доллары или евро, с невыгодным курсом обмена, а также с надеждами на то, что в ближайшей перспективе серьезного ослабления рубля не будет.
Аналитики указывают и на высокий уровень рисков, связанных с валютными вкладами. За последний год на осуществление своей деятельности. В этом случае держатели вкладов, открытых в такой банковской организации, получают компенсацию в размере, исчисленном исходя из валютного курса, установленного на дату отзыва лицензии. С учетом стремительного роста стоимости доллара и евро, зачастую такие выплаты не приносят выгоды владельцам депозитов.
2019 год станет не самым благоприятным для вложения валюты на банковские депозиты. Во-первых, процентные ставки по таким вкладам существенно снизились, прежде всего, по причине стремительного роста курса доллара и евро, а также в связи с необходимостью поддержки национальной валюты. Во-вторых, стремительный рост цен на товары и услуги подталкивает потребителей к осуществлению крупных покупок, а не к вложению имеющихся свободных средств на депозит.
